3. ESTADO DE TESORERÍA - congreso.gob.pe

Cuenta General de la República 2009 Pág. 158

3. ESTADO DE TESORERÍA

GENERALIDADES

La Dirección Nacional del Tesoro Público tiene sus orígenes con la creación del Ministerio de Hacienda, que con el devenir del tiempo se ha venido consolidando a través de normas legales expresas, tal como el Decreto Supremo Nº 248-68-HC, que establece que la Dirección General de Tesoro Público (hoy Dirección Nacional) es el organismo principal de la Tesorería Fiscal del Sector Público.

La DNTP desde su creación se ha venido rigiendo por una serie de disposiciones legales, hasta llegar al año 2003, en el que se aprobó la Ley Nº 28112 - Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público, que establece normas básicas para una gestión integral y eficiente de los procesos vinculados con la captación y utilización de los fondos públicos y define al Sistema Nacional de Tesorería como el conjunto de órganos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos orientados a la administración de los fondos públicos en las entidades y organismos del Sector Público, cualquiera sea la fuente de financiamiento y uso de los mismos con el objeto de modernizar la Administración Financiera del Sector Público.

Asimismo, la citada ley dispone que la Dirección Nacional del Tesoro Público (DNTP), es un organismo dependiente del Vice Ministerio de Hacienda, Órgano Rector del Sistema Nacional de Tesorería, facultándola a dictar normas y establecer los procedimientos relacionados con el manejo de fondos públicos, en el marco de sus atribuciones.

La visión de la DNTP es lograr en el ámbito de su especialidad, contribuir al desarrollo integral del país, fortaleciendo e innovando al Sistema Nacional de Tesorería para una administración eficiente de los fondos públicos.

La DNTP es el órgano rector del Sistema Nacional de Tesorería, encargado de centralizar la recaudación de los fondos fiscales y autorizar la ejecución de pagos de acuerdo a la disponibilidad de recursos y al requerimiento de las unidades ejecutoras, regulando el manejo de los Fondos Públicos, por toda fuente de financiamiento.

De otro lado, la Ley Nº 28693, Ley General del Sistema Nacional de Tesorería, señala las actividades que desarrolla la DNTP, entre las principales tenemos las siguientes:

• Centralizar la disponibilidad de Fondos Públicos, respetando la competencia y responsabilidad de las unidades ejecutoras y dependencias equivalentes en las entidades que los administran y registran.

• Ejecutar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorería respecto de los fondos que le corresponde administrar y registrar.

• Elaborar el Presupuesto de Caja de Gobierno Nacional y establecer los niveles de financiamiento temporal a efectos de cubrir su déficit estacional.

• Emitir instrumentos para el financiamiento temporal de las operaciones del Sistema Nacional de Tesorería en el corto plazo, de acuerdo con el presupuesto de Caja del Gobierno Nacional.

• Establecer normas que orienten la programación de Caja en el nivel descentralizado.


• Elaborar y difundir información estadística sobre la ejecución de ingresos y egresos de los Fondos Públicos.

• Autorizar a través del Sistema Integrado de Administración Financiera del Sector Público - SIAF-SP, las operaciones de pagaduría con cargo a los fondos que administra y registra.

Logros obtenidos durante el período:

1. Implementación de la Cuenta Única del Tesoro Público (CUT) en la totalidad de unidades ejecutoras del gobierno nacional, gobierno regional y los pliegos presupuestarios de los gobiernos locales, para la ejecución de la fuente de financiamiento de recursos determinados. Dicha ejecución se viene desarrollando de manera eficiente dado que, por realizarse de manera electrónica, ofrece mayor trasparencia, seguridad y oportunidad en las operaciones de pagaduría.

2. Con la implantación de la CUT se consolidó la ejecución de aproximadamente el 80% de los recursos públicos asignados a través de la Ley del Presupuesto Público.

3. De un total de 1 834 Municipalidades, al 31 de diciembre de 2009 se concluyó con el registro electrónico de los responsables del manejo de las cuentas bancarias, así como la entrega de sus respectivas claves de acceso, en 1 233 Municipalidades.

4. Se dio inicio al proceso de racionalización de las cuentas bancarias abiertas en el Banco de la Nación, a nombre de las Unidades Ejecutoras y Municipalidades, que no tienen movimiento, con el cierre de 2 502 cuentas.

El total Activo presentado en el Balance General asciende a S/. 24 709 606,9 mil; mientras que el total del Pasivo alcanza S/. 5 261 635,1 mil; la DNTP cuenta con los recursos suficientes para atender los requerimientos de acuerdo a las necesidades de las entidades del Estado, según las normas vigentes dentro del marco presupuestal.

En el año 2009 el importe de recaudación acumulada, acreditada en las cuentas del Tesoro ascendió a S/. 44 435 730,0 mil, en este periodo la recaudación acumulada de SUNAT fue de S/ 38 889 945,7 mil, la recaudación acumulada de Aduanas alcanzó los S/. 12 583 379,5 mil, mientras que las devoluciones fueron S/. 7 037 595,2 mil.

El saldo en cuenta bancaria del Fondo de Estabilización Fiscal al 31 de diciembre del 2009 ascendió a US$ 1 813 659,3 mil, cabe precisar que en este ejercicio fiscal se exceptuó el saldo presupuestal de libre disponibilidad del Tesoro Público obtenido al final del año fiscal 2008 (Decreto de Urgencia Nº 016-2009, Art. 1º).

Al cierre del ejercicio 2009 los fondos asignados para el pago de obligaciones con cargo a la Fuente de Financiamiento de Recursos Determinados, se mantienen en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y forman parte del Estado de Tesorería y el Balance General de la Dirección Nacional del Tesoro Público, ascendieron a S/. 5 087 786,4 mil.

Con respecto a los Programas Sociales en el año 2009 las transferencias efectuadas a los Gobiernos Locales para los Programas: Comedores, Alimentos por Trabajo, Hogares y Albergues; FONCOMUN; Alimentos y Nutrición para el Paciente con Tuberculosis y Familia; Vaso de Leche; Proyecto Especial de Infraestructura del Transporte Rural y Víctimas de Terrorismo ascendieron a S/. 3 510 901,9 mil.


ESTADO DE TESORERÍA

El Estado de Tesorería muestra la recaudación de ingresos por los entes captadores, así como la reversión de fondos no utilizados de los pliegos presupuestarios, que conformaron la Caja Fiscal durante el ejercicio 2009, de otro lado presenta los egresos de fondos destinados a las entidades del sector público, tal como se observa en el cuadro siguiente:

CONCEPTO Al 31.12.09 Al 31.12.08 CONCEPTO Al 31.12.09 Al 31.12.08

I. TOTAL ENTIDADES 53 117 879.5 58 865 724.7 ENT.DE GASTOS E INVERSIÓN 57 761 309.5 56 331 335.3

SUNAT 44 435 730.0 48 691 775.2

Otras Entidades (Anexo Nº 1) 7 224 791.3 7 653 053.5

TOTAL SECTORES 1 457 358.2 2 520 896.0 TOTAL SECTORES 57 761 309.5 56 331 335.3

00 Gobiernos Locales 256.2 535.7 00 Gobiernos Locales 6 650 496.8 2 551 772.4

01 Presidencia del Consejo de M inist. 1 737.6 9 091.4 01 Presidencia del Consejo de M inist. 1 218 802.8 1 596 555.0

04 Poder Judicial 0.2 3 662.3 04 Poder Judicial 1 000 469.0 872 480.8

05 M inisterio del M edio Ambiente 36.3 149.7 05 M inisterio del M edio Ambiente 81 500.6 33 900.4

06 M inisterio de Just icia 2 597.0 1 893.9 06 M inisterio de Just icia 401 586.0 252 916.4

07 M inisterio del Interior 13 476.5 33 695.1 07 M inisterio del Interior 4 361 739.5 4 171 569.1

08 M inisterio Relaciones Exteriores 242.5 3 730.1 08 M inisterio Relaciones Exteriores 432 554.6 476 409.5

09 M inist.de Economía y Finanzas 107 104.9 193 085.6 09 M inist.de Economía y Finanzas 10 262 571.0 12 853 290.1

10 M inisterio de Educación 4 607.8 27 638.4 10 M inisterio de Educación 4 303 476.1 4 226 025.7

11 M inisterio de Salud 1 179.4 83 072.2 11 M inisterio de Salud 2 714 047.7 2 527 067.0

12 M inist.Trabajo y Prom.del Empleo 1.3 1 438.2 12 M inist.Trabajo y Prom.del Empleo 426 693.1 236 986.2

13 M inisterio de Agricultura 936.5 9 061.3 13 M inisterio de Agricultura 806 572.4 740 193.1

16 M inisterio de Energía y M inas 1 077 049.8 1 792 826.7 16 M inisterio de Energía y M inas 1 309 065.6 2 396 844.7

19 Contraloría Gral.de la República 0.0 289.6 19 Contraloría Gral.de la República 155 155.8 157 874.1

20 Defensoría del Pueblo 0.2 136.0 20 Defensoría del Pueblo 37 096.7 36 063.5

21 Consejo Nac. de la M agistratura 0.5 23.1 21 Consejo Nac. de la M agistratura 11 392.8 11 048.4

22 M insiterio Público 647.2 1 840.0 22 M inisterio Público 716 787.6 509 671.7

24 Tribunal Const itucional 13.6 72.1 24 Tribunal Const itucional 20 054.9 17 651.3

26 M inisterio de Defensa 1 588.9 17 207.9 26 M inisterio de Defensa 4 083 763.0 3 674 652.7

27 Fuero M ilitar Policial 0.0 0.0 27 Fuero M ilitar Policial 4 063.7 139.1

28 Congreso de la República 1.0 587.5 28 Congreso de la República 314 540.8 297 054.8

31 Jurado Nacional de Elecciones 0.0 134.1 31 Jurado Nacional de Elecciones 28 075.1 22 527.6

32 Ofic.Nac.Procesos Electorales 1.1 167.9 32 Ofic.Nac.Procesos Electorales 32 654.4 25 860.6

33 Reg.Nac.Ident if .Estado Civil 0.0 614.0 33 Reg.Nac.Ident if .Estado Civil 55 510.0 34 425.3

35 M inist.Comercio Ext. y Turismo 1 727.2 958.4 35 M inist.Comercio Ext. y Turismo 141 778.5 127 824.7

36 M inist.Transp. y Comunicaciones 171 887.0 166 958.2 36 M inist.Transp. y Comunicaciones 3 014 915.6 2 320 033.8

37 M inist.Viv.Const.y Saneamiento 62 901.1 114 475.8 37 M inist.Viv.Const .y Saneamiento 1 087 808.5 945 480.4

38 M inisterio de la Producción 241.4 4 563.1 38 M inisterio de la Producción 121 085.6 117 974.8

39 M inist.de la M ujer y Desarr.Soc. 5 166.0 34 042.9 39 M inist.de la M ujer y Desarr.Soc. 974 580.8 865 740.6

99 Gobiernos Regionales 3 957.0 18 944.8 99 Gobiernos Regionales 12 951 080.4 10 318 197.2

Otras Entidades (Anexo Nº 3) 41 390.1 3 913 104.3

II. OTROS (Anexo Nº 2) 10 691 689.6 10 358 634.7 OTROS (Anexo Nº 4) 3 623 437.2 4 016 987.2

Transferencias de Documentos 11 131 508.1 6 300 439.2 Transferencias de Documentos 3 635 860.7 4 082 419.2

Otros ( 439 818.5) 4 058 195.5 Otros ( 12 423.5) ( 65 432.0)

TOTAL INGRESOS 63 809 569.1 69 224 359.4 TOTAL EGRESOS 61 384 746.7 60 348 322.5

SALDO INICIAL 22 570 428.9 13 694 392.0 SALDO FINAL 24 995 251.3 22 570 428.9

SUM AS TOTALES 86 379 998.0 82 918 751.4 SUM AS TOTALES 86 379 998.0 82 918 751.4

FUENTE: Dirección Nacional de Tesoro Público

ELAB.: Dirección de Análisis, Conso lidación y Estadística

EST A D O D E T ESOR ER Í A

(En M iles de Nuevos So les)

INGRESOS Y REVERSIONES EGRESOS

El Estado de Tesorería en el ejercicio 2009 muestra como recaudación de ingresos el importe de S/. 63 809 569,1 mil, que comparados con el año 2008 presenta una disminución de 7,8%,


por otro lado los egresos alcanzaron a S/. 61 384 746,7 mil incrementándose en 1,7% respecto al año anterior.

Por el lado de los Ingresos y Reversiones se observa una recaudación en las cuentas del Tesoro de S/. 44 435 730,0 mil, mostrando una caída de 8,7% con respecto al año 2008, este descenso se debió fundamentalmente a la menor recaudación de la SUNAT en S/. 5 542 703,0 mil que significa el 12,5% con relación al año anterior, en tanto la recaudación acumulada de ADUANAS se redujo en 21,1% comparado con el año precedente; en tanto las devoluciones fueron menores en 39,8% con respecto al año anterior; como puede observarse en el Cuadro Nº 1:

2009 2008 M ONTO %

SUNAT 38 889 945.7 44 432 648.7 ( 5 542 703.0) ( 12.5)

ADUANAS 12 583 379.5 15 940 134.0 ( 3 356 754.5) ( 21.1)

(-) DEVOLUCIONES ( 7 037 595.2) ( 11 681 007.5) 4 643 412.3 ( 39.8)

TOTAL RECAUDACIÓN 44 435 730.0 48 691 775.2 ( 4 256 045.2) ( 8.7)

1/ Importes acreditados en las Cuentas del Tesoro.

FUENTE: M emoria Inst itucional 2009 - Dirección Nacional de Tesoro Público

ELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadíst ica - DNCP

VARIACIÓN

R EC A UD A C IÓN A C UM ULA D A 2009 Y 2008 D E SUN A T C A P T A D OR A(En M iles de Nuevos Soles)

CUADRO Nº 1

IM PORTES 1/ENTIDADES

Los recursos recibidos por el Tesoro Público por reversiones u otros conceptos de las entidades del Sector Público en el ejercicio 2009 alcanzaron a S/. 1 457 358,2 mil, el detalle se muestra en el Cuadro Nº 2.

2009 2008 1/ M ONTO %

GOBIERNO NACIONAL 1 453 145.0 2 501 415.5 ( 1 048 270.5) ( 41.9)

Presidencia del Consejo de M inistros 1 720.8 905.2 815.6 90.1

(+) Entidades del Sector 16.8 8 186.2 ( 8 169.4) ( 99.8)

M inisterio de Just icia 2 461.1 1 720.4 740.7 43.1

(+) Entidades del Sector 135.9 173.5 ( 37.6) ( 21.7)

M inisterio del Interior 13 476.5 33 695.1 ( 20 218.6) ( 60.0)

M inistrio de Economía y Finanzas 5 907.8 31 661.0 ( 25 753.2) ( 81.3)

(+) Proinversión y ONP 101 197.1 161 424.6 ( 60 227.5) ( 37.3)

M inisterio de Educación 4 455.7 23 715.8 ( 19 260.1) ( 81.2)


(+) Universidades Públicas y Asamblea de Rectores 108.1 2 426.1 ( 2 318.0) ( 95.5)

M inisterio de Salud 1 179.0 81 587.9 ( 80 408.9) ( 98.6)


M inisterio de Agricultura 896.6 8 016.0 ( 7 119.4) ( 88.8)


M inisterio de Energía y M inas 1 077 049.0 1 792 805.0 ( 715 756.0) ( 39.9)


M inisterio de Defensa 1 588.9 17 199.7 ( 15 610.8) ( 90.8)


M inisterio de Comercio Exterior y Turismo 1 727.2 461.7 1 265.5 274.1


M inisterio de Transportes y Comunicaciones 171 887.0 166 958.2 4 928.8 3.0

M inisterio de Vivienda, Construcción y Saneamiento 55 180.4 103 714.0 ( 48 533.6) ( 46.8)

(+) Entidades del Sector 7 720.7 10 761.8 ( 3 041.1) ( 28.3)

M inisterio de la M ujer y Desarrollo Social 5 162.6 34 022.8 ( 28 860.2) ( 84.8)


Otras Entidades del Gobierno Nacional 1 185.3 17 407.7 ( 16 222.4) ( 93.2)

GOBIERNOS REGIONALES 3 957.0 18 944.8 ( 14 987.8) ( 79.1)

GOBIERNOS LOCALES 256.2 535.7 ( 279.5) ( 52.2)

TOTAL RECURSOS RECIBIDOS 1 457 358.2 2 520 896.0 ( 1 063 537.8) ( 42.2)

NOTA 1/ Incluye Ingresos más las Reversiones de la unidades ejecutoras.



VARIACIÓN

R EC UR SOS R EC IB ID OS P OR EL T ESOR O P ÚB LIC O 2009 Y 2008


CUADRO Nº 2

IM PORTES ENTIDADES


Respecto al año anterior muestra una variación negativa de 42,2%, debido a las Reversiones por menores gastos efectuadas por las unidades ejecutoras, las cuales se muestran deducidas en los egresos en el Estado de Tesorería.

Asimismo, el Estado de Tesorería presenta en la columna de los Ingresos a Otras Entidades un importe de S/. 7 224 791,3 mil, disminuyendo en 5,6% respecto al año 2008. El detalle se explica en el Anexo Nº 1:

OT R A S EN TID A D ES (En M iles de Nuevos Soles)

Canon provenientes de recaudaciones t ributarias 3 719 455.8

Transferencias de las Cuentas de Canon 2 006 294.5

SUNAT Gastadora 660 122.8

Utilidades del Banco de la Nación (Compensación DS 002-2007-EF) 417 814.1

Utilidades del Banco Central de Reserva del Perú 13 701.1

PERUPETRO - Ley Nº 26225 (Art .20º) 11 432.4

FONAFE 4 039.1

Fondo de Pensiones 52 127.6

Aplicación FIDA - DU 055-2002 12 688.8

Fondo de Desarrollo Perú - Canadá 1 536.3

Fondo Consolidado de Reserva - FCR. Ley 28046 y DS 017-2005-EF 20 330.9

Fondo para la Reconstrucción Sismo 15 de Agosto 2007 203 281.9

Programa Art iculado Nutricional EUROPAN 101 500.0

Abonos Informados por el Banco de la Nación 466.0

TOTAL 7 224 791.3

A N EXO N º 1

OT R A S EN T ID A D ES

Siguiendo el análisis de los Ingresos tenemos el rubro II Otros, cuyo importe alcanzó a S/. 10 691 689,6 mil, que comparado al 2008 tuvo un incremento de 3,2% debido a la colocación de Bonos Globales que representó el 58,5% del total de ingresos de este rubro, asimismo, hubo un incremento en la colocación de Bonos Soberanos de S/. 792 863,4 mil que representó el 60.6% respecto del año anterior, entre otros conceptos. El detalle se muestra en el Anexo Nº 2:

C ON C EPTO (En Miles de Nuevos Soles)

TR A N SFER EN C IA D E D OC U M ENT OS 11 13 1 50 8 .1

Desembolsos por Endeudamiento Externo 1 679 094.9

Colocación de Bonos Soberanos 2 102 103.2

Colocación de Bonos Globales 6 284 966.8

Honras de Aval y Deuda Asumida 218 445.5

Convenio por endeudamiento 32 806.3

Recuperación de Programas RFA - FOPE 14 540.1

Intereses generados 780 074.1

Recuperación de Carteras 15 626.7

Depósitos de COLFONAVI - SEDAPAL 3 272.6

Fondo Ficduciario 472.2

Transferencias de saldos de cuentas bancarias 105.0

Donaciones Sismo Agosto 2007 0.7

OTR OS 1/ ( 4 3 9 8 18 .5)

Otras Cuentas del Pasivo (Corriente) 651.0

Ingresos Diferidos ( 1 522.0)

Otras Cuentas del Pasivo (No Corriente) ( 438 947.5)

TOT A L R U B R O I I OTR OS 10 6 9 1 6 8 9 .6

NOTA 1/ : En este rubro se considera la variación de saldos al f inal del ejercicio de las Cuentas del

Pasivo del Balance General

A N EXO N º 2

II OT R OS


Respecto a los Egresos del Tesoro Público estuvo conformado por las transferencias efectuadas a las entidades de Gasto e Inversión que alcanzó a S/. 57 761 309,5 mil, que comparado con el año anterior presenta una variación de 2,5%, teniendo en cuenta que en este ejercicio se ha deducido las Reversiones, mientras que en el 2008 las reversiones estaban incluidas en los ingresos del Tesoro Público. Las principales unidades ejecutoras que obtuvieron recursos del Tesoro Público, se detallan en el cuadro Nº 3:

2009 1/ 2008 M ONTO %

GOBIERNO NACIONAL 38 159 732.3 43 461 365.7 ( 5 301 633.4) ( 12.2) 0.0

Presidencia del Consejo de M inistros 1 218 802.8 1 596 555.0 ( 377 752.2) ( 23.7)

Poder Judicial 1 000 469.0 872 480.8 127 988.2 14.7

M inisterio del Interior 4 361 739.5 4 171 569.1 190 170.4 4.6

M inisterio de Economía y Finanzas 10 262 571.0 12 853 290.1 ( 2 590 719.1) ( 20.2)

M inisterio de Educación 4 303 476.1 4 226 025.7 77 450.4 1.8

M inisterio de Salud 2 714 047.7 2 527 067.0 186 980.7 7.4

M inisterio de Energía y M inas 1 309 065.6 2 396 844.7 ( 1 087 779.1) ( 45.4)

M inisterio de Defensa 4 083 763.0 3 674 652.7 409 110.3 11.1

M inisterio de Transportes y Comunicaciones 3 014 915.6 2 320 033.8 694 881.8 30.0

M inisterio de Vivienda, Construcción y Saneamiento 1 087 808.5 945 480.4 142 328.1 15.1

M inisterio de la M ujer y Desarrollo Social 974 580.8 865 740.6 108 840.2 12.6

M inisterio de Agricultura 806 572.4 740 193.1 66 379.3 9.0

M inisterio Público 716 787.6 509 671.7 207 115.9 40.6

Otras Entidades del Gobierno Nacional 2 305 132.7 5 761 761.0 ( 3 456 628.3) ( 60.0)

GOBIERNOS REGIONALES 12 951 080.4 10 318 197.2 2 632 883.2 25.5

GOBIERNOS LOCALES 6 650 496.8 2 551 772.4 4 098 724.4 160.6

TOTAL RECURSOS RECIBIDOS 57 761 309.5 56 331 335.3 1 429 974.2 2.5

NOTA 1/ Egresos menos Reversiones



VARIACIÓN

R EC UR SOS EN T R EGA D OS P OR EL T ESOR O P ÚB LIC O 2009 Y 2008


CUADRO Nº 3

IM PORTES ENTIDADES

Los pliegos del Gobierno Nacional que muestran una variación positiva respecto al año 2008 son: Ministerio Público con 40,6%, le sigue el Ministerio de Transportes y Comunicaciones con 30,0%, Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento con 15,1%, Poder Judicial con 14,7%; los Gobiernos Regionales 25,5% y los Gobiernos Locales incrementaron sus recursos en 160,6%, debido a las asignaciones presupuestales de la fuente de financiamiento de Recursos Determinados por la implementación de la CUT.

Mientras que los pliegos que presentan disminución respecto al año anterior son: Ministerio de Energía y Minas con 45,4%, Presidencia del Consejo de Ministros 23,7%, Ministerio de Economía y Finanzas con 20,2%, entre otros.

Además, en la columna de los Egresos del Estado de Tesorería se observa el concepto Otras Entidades que alcanzó el monto de S/. 41 390,1 mil que corresponde a transferencias efectuadas por la DNTP, cuyo detalle se muestra en el Anexo Nº 3:

OTR A S EN T ID A D ES (En M i l es de Nuevos Sol es)

Transferencias al Fondo de Estabilización Fiscal - FEF 10 421.6

Transferencias al FONCOR 30 924.8

Otros Débitos en las Cuentas del Tesoro Público 43.7

T OTA L 4 1 3 9 0 .1

A N EXO N º 3

OT R A S EN T ID A D ES


Asimismo, el rubro Otros de la citada columna muestra el importe de S/. 3 623 437,2 mil para el ejercicio 2009, el mismo que corresponde a transferencia de documentos y otros, el detalle se presenta en el Anexo Nº 4:

C ON C EPTO (En M i l es de Nvos.Sol es)

TR A N SF ER EN C IA D E D OC U M EN TOS 3 6 3 5 8 6 0 .7

Compensación de Obligaciones M EF - BN 125 344.2

Pre Pago al Club de París 2 623 423.3

Ajustes contables por variación de t ipo de cambio 451 721.9

M anejo de Tesorería del Estado 170 207.8

Ahorro por reducción M anejo de Tesorería 203 281.9

Aplicación NCN - SUNAT 61 800.1

Regularización de ejercicio anteriores 81.5

OTR OS 1/ ( 12 4 2 3 .5)

Otras Cuentas por Cobrar ( 781.2)

Otras Cuentas por Cobrar a largo plazo ( 116 869.6)

Otras Cuentas del Act ivo 105 227.3

TOT AL R U B R O OTR OS 3 6 2 3 4 3 7.2

NOTA 1/ : En este rubro se considera la variación de saldos al f inal del ejercicio de las Cuentas del

Act ivo del Balance General

A N EXO N º 4

II OT R OS

La composición de los saldos de los recursos financieros en moneda nacional y extranjera al 31.12.2009 depositados en cuentas bancarias a nombre de la Dirección Nacional del Tesoro Público, que incluye depósitos a plazos fijos, sujetos a restricción según normas legales expresas; Fondo de Estabilización Fiscal, Obligaciones con la Fuente de Financiamiento de Recursos Determinados y fondos administrados por el Tesoro Público bajo la modalidad de encargos, se muestra en el Cuadro Nº 4.

CU A D R O Nº 4

B A NC O D E LA N A C IÓN 3 3 0 6 3 2 .3

M ON ED A NA C ION A L 2 57 9 55.7

Cuentas Corrientes 256 096.1

Depósitos a plazos 206.4

Cuentas Encargadas 1 392.4

Depósitos Sujetos a Restricción 260.8

M ON ED A EX T R A N JER A 72 6 76 .6

Cuentas Corrientes 51 346.8

Cuentas a plazos 21 126.2

Cuentas encargadas 203.6

B A NC O C EN T RA L D E R ESER V A 2 4 6 6 4 6 19 .0

M ON ED A NA C ION A L 12 6 6 5 579 .5

Cuentas Corrientes 11 262 950.7

Cuentas Encargadas 122 588.7

Depósitos Sujetos a Restricción 1 280 040.1

M ON ED A EX T R A N JER A 11 9 9 9 0 3 9 .5

Cuentas Corrientes 5 948 291.2

Cuentas encargadas 305 850.6

Depósitos Sujetos a Restricción 507 049.5

Fondo de Estabilización Fiscal 1/ 5 237 848.2

SA LDO F IN A L A L 3 1- 12 - 2 0 0 9 2 4 9 9 5 2 51.3

N o t a 1/ : Los recursos del Fondo de Estabilización Fiscal, creado por la Ley Nº 27245, forma parte

del Estado de Tesorería, el mismo que al 31.12.2009 asciende a US$ 1 813 659.3 mil,

equivalente a S/. 5 237 848,2 mil, con un Tipo de Cambio de S/. 2.888 por dólar.

C OM P OSIC IÓN D EL SA LD O F IN A L D EL EST A D O D E T ESOR ER Í A

(En M iles de Nuevos Soles)


BALANCE GENERAL DEL TESORO PÚBLICO

Al 31 de diciembre del año 2009 el Total Activo presentado en el Balance General asciende a S/. 24 709 606,8 mil, mientras que el Total Pasivo alcanza S/. 5 261 635,1 mil, cuya estructura se presenta a continuación:

M ONTO % M ONTO % M ONTO %

ACTIVO Notas Nº

ACTIVO CORRIENTE 17 549 078.5 71.0 14 612 762.7 64.3 2 936 315.8 20.1

Efect ivo y Equivalentes de Efect ivo 3 17 540 017.4 71.0 14 602 920.3 64.3 2 937 097.1 20.1

Otras Cuentas por Cobrar 6 9 061.1 0.0 9 842.4 0.0 ( 781.3) ( 7.9)

ACTIVO NO CORRIENTE 7 160 528.3 29.0 8 114 480.5 35.7 ( 953 952.2) ( 11.8)

Otras Cuentas por Cobrar a L/P 10 30 102.3 0.1 146 971.9 0.6 ( 116 869.6) ( 79.5)

Otras Cuentas del Act ivo 14 7 130 426.0 28.9 7 967 508.6 35.1 ( 837 082.6) ( 10.5)

TOTAL ACTIVO 24 709 606.8 100.0 22 727 243.2 100.0 1 982 363.6 8.7

CUENTAS DE ORDEN 30 1 510 380.2 2 146 931.6 ( 636 551.4) ( 29.6)

PASIVO Y PATRIM ONIO

PASIVO CORRIENTE 6 134.0 0.0 5 483.1 0.0 650.9 11.9

Otras Cuentas del Pasivo 20 6 134.0 0.0 5 483.1 0.0 650.9 11.9

PASIVO NO CORRIENTE 5 255 501.1 21.3 6 126 005.8 27.0 ( 870 504.7) ( 14.2)

Ingresos Diferidos 23 17 652.9 0.1 19 174.9 0.1 ( 1 522.0) ( 7.9)

Otras Cuentas del Pasivo 24 5 237 848.2 21.2 6 106 830.9 26.9 ( 868 982.7) ( 14.2)

TOTAL PASIVO 5 261 635.1 21.3 6 131 488.9 27.0 ( 869 853.8) ( 14.2)

PATRIM ONIO

Hacienda Nacional 26 20 757 653.6 84.0 16 005 244.2 70.4 4 752 409.4 29.7

Hacienda Nacional Adicional 27 2 852 217.4 11.5 4 752 409.4 20.9 ( 1 900 192.0) ( 40.0)

Resultados Acumulados 29 ( 4 161 899.3) ( 16.8) ( 4 161 899.3) ( 18.3) 0.0 0.0

TOTAL PATRIM ONIO 19 447 971.7 78.7 16 595 754.3 73.0 2 852 217.4 17.2

TOTAL PASIVO Y PATRIM ONIO 24 709 606.8 100.0 22 727 243.2 100.0 1 982 363.6 8.7

CUENTAS DE ORDEN 30 1 510 380.2 2 146 931.6 ( 636 551.4) ( 29.6)



2009 2008 VARIACIÓN 2009/2008

BALANCE GENERAL(En M iles de Nuevos Soles)

RUBROS

COMENTARIOS A LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO CORRIENTE

Del análisis efectuado al Balance General del Tesoro Público, se observa que el Activo Corriente representa el 71,0% del Total Activo, mientras que en el 2008 fue de 64,3% y el rubro más significativo es el Efectivo y Equivalente de Efectivo que presenta un saldo de S/. 17 540 017,4 mil y equivale al 99,9% del Total Activo Corriente y un 71,0% del Total del Activo, que comparado con el año anterior tuvo un incremento de 20,1%, debido a mayores saldos de las cuentas bancarias en moneda extranjera depositados en el BCRP.

El rubro de Efectivo y Equivalentes de Efectivo está conformado por efectivo en moneda nacional y efectivo en moneda extranjera, depositados en el Banco de la Nación y Banco Central de Reserva del Perú, lo que significa que el Tesoro Público cuenta con un activo de corto plazo de 71,0%.


El rubro Otras Cuentas por Cobrar muestra un saldo de S/. 9 061,1 mil, equivale al 0,1% del Activo Corriente, que al compararse con el año anterior representa exclusivamente la variación del tipo de cambio del dólar norteamericano.

ACTIVO NO CORRIENTE

El Activo No Corriente equivale al 29,0% del Total Activo, mientras que en el 2008 fue de 35,7%, las cuentas que registra en este concepto son Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo y Otras Cuentas del Activo que comparados con el año anterior presenta una disminución de 11,8%.

Otras Cuentas por cobrar a largo plazo disminuyeron en S/. 116 869,6 mil o 79,5% respecto al año 2008 debido principalmente a menores operaciones de apoyo a las MYPES – Ley Nº 28638 y respaldo para las PYMES. En el caso de Otras Cuentas del Activo también hubo una disminución de 10,5% como consecuencia de menores saldos de cuentas bancarias administradas por Tesoro Público en calidad de Encargos así como a menores Fondos Sujetos a Restricción.

PASIVO CORRIENTE

El Pasivo Corriente representado por el rubro Otras Cuentas del Pasivo tiene un saldo de S/. 6 134,0 mil, este importe incluye S/. 2 094,9 mil de Documentos Cancelatorios del Tesoro Público pendientes de utilización y S/. 4 039,1 mil que corresponde al Convenio BBVA Banco Continental – FONAFE.

Este rubro tuvo un crecimiento de 11,9% respecto al año 2008 debido a la mayor cantidad de Documentos Cancelatorios entregados y no utilizados por las unidades ejecutoras, el mismo que en términos monetarios fue mayor en S/. 650,9 mil respecto al año anterior.

PASIVO NO CORRIENTE

Por el lado del Pasivo No Corriente, se observan los rubros Ingresos Diferidos y Otras Cuentas del Pasivo que equivalen al 0,3% y 99,7%, respectivamente.

Comparando con el año 2008 el rubro de Ingresos Diferidos se redujo en 7,9% debido a la disminución en la variación del tipo de cambio de dólares. Asimismo, las Otras Cuentas del Pasivo decrecieron en 14,2% respecto al año 2008, debido principalmente a menores saldos de cuentas bancarias administradas por el Tesoro Público en calidad de Encargos.

En términos generales el Pasivo representa el 21,3% del Total Pasivo y Patrimonio en el ejercicio 2009, sin embargo en el 2008 fue de 27,0%, lo cual refleja una disminución de 14,2% que en términos monetarios equivale a S/. 869 853,8 mil respecto al ejercicio anterior.

PATRIMONIO

Al 31 de diciembre del 2009, el Patrimonio representó el 78,7% del Total Pasivo y Patrimonio, mientras que en el año 2008 éste fue de 73,0%, observándose un aumento de 17,2% con relación al año precedente, siendo el rubro que sobresale Hacienda Nacional que aumentó en S/. 4 752 409,4 mil, debido a la transferencia de la cuenta Hacienda Nacional Adicional.


NOTAS AL BALANCE GENERAL

NOTA Nº 1: De la Entidad

De conformidad con la Ley Orgánica del Ministerio de Economía y Finanzas, Decreto Legislativo N° 183, artículo 18°; la Dirección Nacional del Tesoro Público es un órgano de línea en relación de dependencia funcional directa del Vice Ministerio de Hacienda y ejerce las atribuciones de órgano rector del Sistema Nacional de Tesorería, encargada de centralizar la disponibilidad de fondos públicos, programar y autorizar los pagos y el movimiento de fondos con cargo a sus cuentas bancarias en función al Presupuesto de Caja, dicta las normas y establece los procedimientos relacionados con su ámbito.

NOTA Nº 2: Principios y Prácticas Contables

• Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el País, las Normas emitidas por el Órgano Rector del Sistema Nacional de Contabilidad y las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público- NICSP, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad.

• Los Estados Financieros se presentan en moneda nacional a nivel de dos decimales.

• El Estado de Gestión EF-2, no contiene información, dado que todas las operaciones que esta Dirección Nacional realiza, se contabilizan generando enlace contable con las entidades del Sector Público Nacional a través de la Cuenta Contable “Traspasos y Remesas”.

• La Contabilización de las operaciones que registra la Dirección Nacional del Tesoro Público está de acuerdo al Principio del Realizado, es decir en la fecha de afectación en los Estados Bancarios.

• Las operaciones en Moneda Extranjera están expresadas en Nuevos Soles, de acuerdo al tipo de cambio de la fecha de operación, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros en el Diario Oficial El Peruano.

• Las operaciones referidas al ajuste por diferencia de cambio son determinadas automáticamente por el Sistema SIAF al final de cada mes.

• Las operaciones de pago de deuda pública, atención de las amortizaciones de préstamo, capital e intereses, asunciones de deuda, desembolsos, modalidad de prepagos, etc., se han enlazado contablemente con la Dirección Nacional de Endeudamiento Público por ser la entidad encargada de las operaciones relacionadas con la deuda pública.

• Las Recaudaciones que no se identifican en el listado de las partidas específicas de ingreso del Tesoro Público o que no indican al Ente Recaudador, son consideradas como diversas, y se muestran en el rubro “Otras Entidades” del Estado de Tesorería.

• Los Saldos de la Cuenta Traspasos y Remesas del presente ejercicio, se presentan como Patrimonio dentro del rubro Hacienda Nacional Adicional.


• No se registran Provisiones de Cobranza Dudosa, ya que los Reembolsos a favor del Tesoro Público se rigen por cronogramas pre-establecidos según disposiciones legales expresas.

• Los Estados Financieros incluyen los recursos del Fondo de Estabilización Fiscal, creado por Ley Nº 27245, los cuales se muestran separadamente en las notas de contabilidad correspondientes.

• La Dirección Nacional del Tesoro Público no tiene adeudos previsionales ni de seguridad social, a los que se refiere la Resolución Nº 035-2005-EF/93.01 aprobado por el Consejo Normativo de Contabilidad.

• En el rubro Otras Cuentas del Pasivo del Balance General, al Saldo de la Cuenta 2104 04 Encargos Recibidos, se le ha deducido el Saldo de la Subcuenta 1101 06 Encargos, que agrupa las Cuentas Bancarias abiertas transitoriamente a nombre de la Dirección Nacional del Tesoro Público para su Administración por Encargos, tales como FIDA (DS 007-2002-PRES), Pesca Perú (Acuerdo de Directorio), Fondo Contravalor (DS Nº 198-2001-EF), Incautaciones de OFECOD, (Convenio Perú-Canadá) y FONCOR, según las pautas dispuestas en el Nuevo Plan Contable Gubernamental.

• Las Reversiones por menores gastos a favor del Tesoro Público efectuadas por las unidades ejecutoras, se muestran deducidas de los Egresos en el Estado de Tesorería.

NOTA Nº 3: Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Este rubro incluye los saldos de las Cuentas Bancarias en Moneda Nacional y Extranjera, depositadas en el Banco de la Nación y Banco Central de Reserva del Perú. Tuvo una variación de S/. 2 937 097,1 mil, que representa el 20,1% con relación al año anterior debido al Depósito en cuenta de la colocación de Bonos Externos Decreto Supremo Nº 065-2009-EF (emisión internacional de bonos globales) por S/. 2 873 560,0 mil y otras operaciones de tesorería por S/. 63 537,1 mil.

MONTO %

BANCO DE LA NACIÓN 328 775.5 506 208.0 ( 177 432.5) ( 35.1)

Cuentas Corrientes en Moneda Nacional 256 096.1 346 677.5 ( 90 581.4) ( 26.1)

Depósitos a Plazo en Moneda Nacional 206.4 202.9 3.5 1.7

Cuentas Corrientes en Moneda Extranjera 51 346.8 124 663.2 ( 73 316.4) ( 58.8)

Cuentas a Plazos en Moneda Extranjera 21 126.2 34 664.4 ( 13 538.2) ( 39.1)

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ 17 211 241.9 14 096 712.3 3 114 529.6 22.1

Cuentas Corrientes en Moneda Nacional 11 262 950.7 10 098 354.9 1 164 595.8 11.5

Depósitos a Plazos en Moneda Nacional 5 948 291.2 1 500 000.0 4 448 291.2 296.6

Cuentas Corrientes en Moneda Extranjera 2 498 357.4 ( 2 498 357.4) ( 100.0)

17 540 017.4 14 602 920.3 2 937 097.1 20.1

VARIACIÓN

En Miles de Nuevos Soles

2009 2008

NOTA Nº 6: Otras Cuentas por Cobrar (Corriente)

Este rubro está conformado por las Cuentas por Cobrar Diversas que representa los Depósitos Entregados en Garantía que corresponde a la Constitución de Colaterales en el Banco de la


Nación para respaldo de créditos documentarios de unidades ejecutoras (Ministerio de Educación) según R.M. Nº 060-94-EF/77 y R.D. Nº 09-94-EF/77.15.

También representa depósitos colaterales en el Banco de la Nación en Garantías de Financiamiento, según D.U. Nº 016-98 debitado en la Cuenta de Tesoro Público por incumplimiento de Pagos (D.S. Nº 018-98-PCM). Las entidades ejecutoras de este rubro son EPS Grau S.A. por S/. 7 634,3 mil y EPS. Tumbes (EMFAPA Tumbes S.A.) por S/. 900.2 mil

La disminución de 7,9% que presenta este rubro se debe exclusivamente a la variación por tipo de cambio del dólar norteamericano respecto al año anterior.

MONTO %

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Depósitos Entregados en Garantía 526.6 572.0 ( 45.4) ( 7.9)

Otros Ingresos por Cobrar 8 534.5 9 270.4 ( 735.9) ( 7.9)

9 061.1 9 842.4 ( 781.3) ( 7.9)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 10: Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo (No Corriente)

Está conformado por los Depósitos entregados en Garantía a través del Banco de la Nación para cubrir los intereses a pagar a los tenedores de Bonos emitidos bajo el Plan Financiero del D.S. Nº 072-96-EF y D.S. Nº 021-97-EF que en el año 2009 alcanzó el monto de S/. 12 449,4 mil.

También incluye Otros Ingresos por Cobrar que corresponde a la Constitución de Fondo de Contingencia PERUPETRO S.A. Decreto de Urgencia Nº 045-2002 por S/. 17 652,9 mil.

Este rubro presenta una disminución de S/. 116 869,6 mil que representa el 79,5 % debido a la reclasificación de las operaciones de apoyo a las MYPES y PYMES (Fideicomisos) por S/. 114 299,0 mil y por variación del tipo de cambio del dólar norteamericano y otras operaciones alcanzó un importe de S/. 2 570,6 mil.

MONTO %

OTRAS CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO

Depósitos Entregados en Garantía 12 449.4 13 498.0 ( 1 048.6) ( 7.8)

Otros Ingresos por Cobrar 17 652.9 19 174.9 ( 1 522.0) ( 7.9)

Fideicomiso 0.0 114 299.0 ( 114 299.0) ( 100.0)

30 102.3 146 971.9 ( 116 869.6) ( 79.5)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 14: Otras Cuentas del Activo (Activo No Corriente)

Este saldo comprende los Fondos sujetos a restricción depositados en cuentas del Banco de la Nación y Banco Central de Reserva del Perú, cuyos recursos financieros están destinados para determinados fines o tienen la calidad de intangibles cuyo importe fue de S/. 1 787 350,4 mil. Asimismo incluye el Fondo de Estabilización Fiscal – Ley Nº 27245 con S/. 5 237 848,2 mil.


También incluye la cuenta de Fideicomiso para el afianzamiento y aseguramiento de programas de garantía y seguros a favor de las MYPES Ley Nº 28368 y respaldo para la PYME Decreto de Urgencia Nº 050-2002.

Además contiene las cuentas bancarias cuyos recursos son administrados por el Tesoro Público en calidad de Encargos.

El importe total de esta cuenta fue S/. 7 130 426,0 mil, respecto al año anterior muestra una disminución del 10,5% respecto al año anterior debido a la reclasificación de las operaciones de apoyo a las MYPES y PYMES que se reflejaban en otras cuentas por cobrar a largo plazo del Balance General por S/. 114 299,0 mil; menos la reclasificación de las cuentas bancarias administradas por el Tesoro Público en calidad de Encargos, las cuales se muestran en el Pasivo del Balance General deduciendo al saldo de la cuenta de Encargos recibidos por S/. 435 598,9 mil y variación del tipo de cambio del dólar norteamericano y otras operaciones de S/. 515 782,8 mil.

MONTO %

OTRAS CUENTAS DEL ACTIVO

Fondos Sujetos a Restricción 7 025 198.6 7 531 909.7 ( 506 711.1) ( 6.7)

Fideicomiso 105 227.4 0.0 105 227.4 0.0

Encargos 0.0 435 598.9 ( 435 598.9) ( 100.0)

7 130 426.0 7 967 508.6 ( 837 082.6) ( 10.5)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 20: Otras Cuentas del Pasivo (Corriente)

Este rubro lo conforman los documentos cancelatorios del Tesoro Público entregados a las entidades públicas y pendientes de utilización al cierre del presente ejercicio alcanzó el importe de S/. 2 094,9 mil.

También lo constituye la parte corriente de las cuotas que serán transferidas al FONAFE para el pago al Banco Continental según Convenio de devolución, con S/. 4 039,1 mil.

Este rubro tuvo una variación de S/. 650,9 mil que corresponde a documentos cancelatorios entregados por S/. 153 101,4 mil menos la utilización de documentos cancelatorios de Tesoro Público por S/. 152 450,5 mil.

MONTO %

CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

Documentos Cancelatorios 2 094.9 1 444.0 650.9 45.1

Convenio BBVA Bco.Continental - FOANFE 4 039.1 4 039.1 0.0 0.0

6 134.0 5 483.1 650.9 11.9

VARIACIÓN


2009 2008


NOTA Nº 23: Ingresos Diferidos (Pasivo No Corriente)

Corresponde a la Constitución del Fondo de Contingencia para disponer de recursos en caso de incumplimiento de pagos a que se refiere el Decreto de Urgencia Nº 045-2002; (fondo de contingencia PERUPETRO S.A.) por S/. 17 652,9.mil.

La variación se debió exclusivamente a la disminución de saldos por la variación del tipo de cambio del dólar norteamericano por S/. 1 522,0 mil o 7,9%.

MONTO %

INGRESOS DIFERIDOS

Otros Ingresos Diferidos 17 652.9 19 174.9 ( 1 522.0) ( 7.9)

17 652.9 19 174.9 ( 1 522.0) ( 7.9)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 24: Otras Cuentas del Pasivo (Pasivo No Corriente)

Este rubro está conformado por el Fondo de Estabilización Fiscal - Ley Nº 27245 por S/. 5 237 848,2 mil para el ejercicio fiscal 2009.

Se observa una variación negativa respecto al año anterior que corresponde a la deducción para fines de presentación de las cuentas bancarias administradas por el Tesoro Público en calidad de Encargos, según la dinámica del Nuevo Plan Contable Gubernamental versión 2009, que asciende a S/. 435 598,9 mil y también a la variación del tipo de cambio del dólar americano y otras operaciones por S/. 433 383,9 mil.

MONTO %

OTRAS CUENTAS DEL PASIVO

Fondos Encargados 0.0 435 598.9 ( 435 598.9) ( 100.0)

Cuotas Transferidas al FONAFE 0.0 4 039.1 ( 4 039.1) 0.0

Fondo de Estabilización Fiscal 5 237 848.2 5 667 192.9 ( 429 344.7) ( 7.6)

5 237 848.2 6 106 830.9 ( 868 982.7) ( 14.2)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 26: Hacienda Nacional

Este rubro comprende las transferencias acumuladas de la cuenta Hacienda Nacional Adicional al finalizar el ejercicio.

MONTO %

HACIENDA NACIONAL

Saldo Inicial 16 005 244.2 12 188 509.5 3 816 734.7 31.3

Transferencia de la Cta.Hacienda Nac.Adic. 4 752 409.4 3 816 734.7 935 674.7 0.0

20 757 653.6 16 005 244.2 4 752 409.4 29.7

VARIACIÓN


2009 2008


NOTA Nº 27: Hacienda Nacional Adicional

Comprende el saldo de los recursos recibidos y entregados por el Tesoro Público durante el ejercicio 2009.

MONTO %

HACIENDA NACIONAL ADICIONAL

Saldo Inicial 4 752 409.3 3 816 734.7 935 674.6 24.5

Transferencias y Remesas de Capital Recibidos 64 249 387.7 65 166 164.0 ( 916 776.3) ( 1.4)

Transferencias y Remesas de Capital Entregados ( 61 397 170.3) ( 60 413 754.6) ( 983 415.7) 1.6

Transferencia a Hacienda Nacional ( 4 752 409.3) ( 3 816 734.7) ( 935 674.6) 24.5

2 852 217.4 4 752 409.4 ( 1 900 192.0) ( 40.0)

VARIACIÓN


2009 2008

NOTA Nº 30: Cuentas de Orden

Este rubro comprende los conceptos que se detallan a continuación:

MONTO %

CUENTAS DE ORDEN

Documentos Cancelatorios de T.P.pendientes de Entrega 3 024.1 0.0 3 024.1

Especies Valoradas en Custodia 550.0 1 021.2 ( 471.2) ( 46.1)

Cheques en Cobranza por Aduanas 753.1 804.8 ( 51.7) ( 6.4)

Apoyo al T.P.para Operac. De Adm.de deuda Pre Pago 1 020 782.9 (*) 1 718 715.1 ( 697 932.2) ( 40.6)

Cheques girados y Nota de Crédito Neg.en cartera 36 889.1 118.2 36 770.9 31 109.1

Saldo de Cuentas bancarias de Ingresos Destinados 448 381.0 426 272.3 22 108.7 5.2

1 510 380.2 2 146 931.6 ( 636 551.4) ( 29.6)

VARIACIÓN


2009 2008

(*) La primera disposición Derogatoria de la Ley Nº 29466 Ley de Endeudamiento del Sector Público para el año fiscal

2010 extinguió la obligación de restitución a cargo del Ministerio de Economía y Finanzas al Tesoro Público del saldo pendiente de pago de los apoyos otorgados en el marco de los Decretos de Urgencia Nº 031-2007 y Nº 010-2008, el

mismo que será registrado en el ejercicio fiscal 2010 dada la vigencia de la mencionada ley.

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

1. FONDO DE ESTABILIZACIÓN FISCAL

El Fondo de Estabilización Fiscal (FEF) fue creado por la Ley Nº 27245 – Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal, el cual indica que este fondo está adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas y es administrado por un Directorio conformado por tres miembros; el Ministro de Economía y Finanzas quien lo preside, el Presidente del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y por un representante designado por el Presidente del Consejo de Ministros. Los recursos del Fondo son intangibles y deberán ser depositados en el BCRP o en el Exterior.

El saldo en Cuenta Bancaria del FEF al 31 de diciembre del año 2009 ascendió a US$ 1 813 659,3 mil, mostrando un crecimiento de 0,4% en relación con el año 2008.

A continuación se muestra en Balance del Fondo de Estabilización Fiscal al 31-12-2009:


SALDO DEL AÑO 2008 1 806 564.5

Ingresos obtenidos en el año 2009 7 094.8

Venta de Activos 236.7

Otorgamiento de Concesiones 3 244.5

Intereses 3 613.6

Devoluciones 0.0

Egresos 0.0

SA LD O EN C UEN T A B A N C A R IA A L 31-12-2009 1 813 659.3

BALANCE DEL FONDO DE ESTABILIZACIÓN FISCALD.S.Nº 043-2003-PCM (Art. 26 Num. 7)

(En Miles de Dólares Americanos)

El siguiente gráfico muestra la evolución del FEF desde el año 2000 al 2009:

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

SALDO DEL FONDO DE ESTABILIZACIÓN FISCAL(En Millones de US$)

Importe

El gráfico muestra la evolución anual que ha tenido el saldo del FEF desde su creación en el año 2000 hasta el año 2009, como se puede apreciar hay un crecimiento moderado desde el 2000 al 2007 y luego se observa un crecimiento considerable hasta el término del 2008, este crecimiento se debió fundamentalmente a la transferencia de saldo de libre disponibilidad del año 2007 (Ley Nº 28929). En el 2009 el saldo del FEF creció moderadamente exceptuándose el saldo presupuestal de libre disponibilidad del Tesoro Público obtenido al final del año fiscal 2008 (Decreto de Urgencia Nº 016-2009, Art. Nº 1).

2. PROGRAMAS SOCIALES

Los importes acreditados entregados para su ejecución en Programas Sociales se muestran en el siguiente cuadro:


2009 2008

COMEDORES, ALIMENTOS POR TRABAJO, HOGARES Y ALBERGUES 76 760.1 128 049.4

FONDO DE COMPENSACIÓN MUNICIPAL 3 014 682.4 3 263 288.1

PROGRAMA DE ALIMENTOS Y NUTRICIÓN PARA EL PACIENTE CON TUBERCULOSIS Y FAMILIA 10 475.0 10 475.0

PROGRAMA DEL VASO DE LECHE 363 000.0 363 000.0

PROYECTO TRANSPORTES RURALES -PROVÍ AS 42 748.6 21 220.0

VICTIMAS DEL TERRORISMO 3 235.7 3 120.9

TOTAL 3 510 901.8 3 789 153.4

1/ Importes Acreditados

FUENTE: M emoria de la Dirección Nacional de Tesoro Público

IM PORTE 1/

P R OGR A M A S SOC IA LES 2009


PROGRAM AS

3. FONDO PARA LA RECONSTRUCCIÓN – SISMO 15 DE AGOSTO DEL 2007

Como consecuencia del sismo ocurrido en nuestro país el 15 de agosto del 2007, mediante Decreto de Urgencia Nº 026-2007, se creó el Fondo para la Reconstrucción Integral de Zonas Afectadas por el Sismo del 15-08-2007, cuyos recursos son de carácter intangible a las actividades y proyectos de reconstrucción de la infraestructura pública de la zona damnificada.

Los recursos de este Fondo al cierre del ejercicio fiscal 2009 ascendieron a S/. 345 864,9 mil monto menor en S/. 46 565,6 mil en relación al 2008.

2 0 0 9

S A LD O DEL EJ ERCI C I O 2 0 0 8 3 9 2 4 3 0 .5

REDUCCIÓN DE LA COMISIÓN DEL MANEJO DE TESORERÍ A DEL ESTADO - BN 203 281.9

INTERESES GENERADOS 14 434.1

TRANSFERENCIAS EFECTUADAS EN EL EJERCICIO 2009 0.7

M ENOS

TRANSFERENCIAS AL MINISTERIO DE EDUCACIÓN ( 228.3)

TRANSF.PARA EJECUCIÓN DE PROY. DEL GOB. NACIONAL, REGIONAL Y LOCAL ( 228 501.2)

TRANSFERENCIA A LA CUENTA Nº 869694 - PCM - FORSUR ( 35 552.7)

SA LD O A L 3 1 D E D IC IEM B R E 2 0 0 9 3 4 5 8 6 5.0

FUENTE: M emoria de la Dirección Nacional de Tesoro Público

F ON D O D E R EC ON ST R UC C IÓN - SISM O 15 D E A GOST O 2007

D ecreto de Urgencia N º 026-2007


R EC U R SOS D EL F OR SU R

4. ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

Los ingresos provenientes de las transferencias al Tesoro Público por venta, en el marco de la Promoción de la Inversión Privada durante el ejercicio fiscal de 2009 por fuentes, alcanzaron el importe de S/. 101 197,1 mil menor en S/. 56 816,1 mil respecto al ejercicio fiscal 2008.


MONTO 1/ % MONTO 1/ %

1.- INGRESOS (FUENTES)

Transferencias al Tesoro Público por Venta de:

A. TESORO PÚBLICO 39 347.5 38.8 62 365.4 39.4

CEDEGAT 133.3 0.1 381.9 0.2

Hotel Turistas 1 370.6 1.4 2 506.6 1.6

Proyecto Especial Jequetepeque Zaña 444.1 0.4 461.8 0.3

Proyecto Especial Majes Siguas 86.4 0.1 163.1 0.1

Proyecto Especial Chinecas 142.2 0.1 184.5 0.1

Proyecto Minero Michiquillay 30 904.2 30.5 0.0 0.0

Concesión Minera La Granja 562.4 0.6 0.0 0.0

Pesca Perú Chancay 250.5 0.2 540.0 0.3

Telecomunicaciones Banda 821-824-866-869 MHz 5 399.1 5.3 0.0 0.0

EDEGEL 54.7 0.1 50 235.5 31.8

OTROS -.- 0.0 7 892.0 5.0

B. FONDO DE COMPENSACION REGIONAL 30 924.8 30.6 47 824.0 30.4

CEDEGAT 100.0 0.1 286.4 0.2

Hotel Turistas 1 028.0 1.0 620.4 0.4

Proyecto Especial Jequetepeque Zaña 333.1 0.3 346.3 0.2

Proyecto Especial Majes Siguas 64.7 0.1 122.3 0.1

Proyecto Especial Chinecas 106.7 0.1 138.4 0.1

Pesca Perú Chancay 187.8 0.2 405.0 0.3

Proyecto Minero Michiquillay 24 398.1 24.1 0.0 0.0

Concesión Minera La Granja 444.0 0.5 0.0 0.0

Telecomunicaciones Banda 821-824-866-869 MHz 4 262.4 4.2 0.0 0.0

OTROS -.- 0.0 45 905.2 29.1

C. FONDO INTERGUBERNAMENTAL DESCENT.-FIDE 0.0 0.0 7 026.6 4.4

OTROS 0 0.0 7026.6 4.4

D. FONDO DE PROM.INV.PÚBLICA REG.Y LOCAL 30 924.8 30.6 40 797.2 25.8

Hotel Turistas 1 028.0 1.0 467.8 0.3CEDEGAT 100.0 0.1 0.0 0.0Proyecto Especial Jequetepeque Zaña 333.1 0.3 176.5 0.1

Proyecto Especial Majes Siguas 64.7 0.1 60.1 0.0Proyecto Especial Chinecas 106.7 0.1 82.9 0.1

Pesca Perú Chancay 187.8 0.2 172.8 0.1Proyecto Minero Michiquillay 24 398.1 24.1 0.0 0.0Concesión Minera La Granja 444.0 0.5 0.0 0.0

Telecomunicaciones Banda 821-824-866-869 MHz 4 262.4 4.2 0.0 0.0OTROS 0.0 0.0 39 837.1 25.2

TOTAL 101 197.1 100.0 158 013.2 100.0

2.- TRANSFERENCIAS

FONDO DE ESTABILIZACIÓN FISCAL 4 262.4 4.2 5 053.2 3.2


1/ Importe Contra Valor en Nuevos Soles

ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDO DEL PROCESO DE PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN PRIVADA

(En Miles de Nuevos Soles)

20082009

El saldo en la fuente Tesoro Público fue de S/. 39 347,5 y en US$ fue de US$ 13 136,2 mil destacando el Proyecto Minero Michiquillay con S/. 30 904,2 mil cuyo equivalente en US$ fue US$ 10 353,2 mil, le sigue Telecomunicaciones con S/. 5 399,1 mil y en US$ 1 786,0 mil.

El saldo del Fondo de Compensación Regional fue de S/. 30 924,8 mil, sobresaliendo también el Proyecto Michiquillay con S/. 24 398,1 mil y en US$ 8 173,6 mil, le sigue Telecomunicaciones Banda 821-824-866-869-MHz con S/. 4 262,4 mil y US$ 1 410,0 mil, Hotel Turistas con S/. 1 028,0 mil y US$ 344,1 mil.


El Fondo de Promoción de la Inversión Regional y Local cuyo importe alcanzó S/. 30 924,8 mil cuyo equivalente en US$ 10 338,8 mil.

Las Transferencias al Fondo de Estabilización Fiscal fueron de S/. 10 421,7 mil, y en dólares americanos fue de US$ 3 481,2 mil.

5. ANÁLISIS DE LOS SALDOS DE LOS INGRESOS DEL PROCESO DE PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN PRIVADA.

La recaudación en moneda extranjera en el marco de la promoción de la inversión privada alcanzó el importe de US$ 44 061,1 mil.

CONCEPTO Expresado en Miles de US$

SALDO AL 31.12.2008 38 538.4

AUMENTOS 33 816.0Ingresos del Año 33 813.9Intereses 2.1

DISMINUCIONES ( 28 293.3)

Transferencias al Fondo de Estabilización Fiscal ( 3 481.2)Transferencias al Tesoro Público (Saldo de Libre Disponibilidad) ( 4 134.3)Transferencias al FONCOR ( 10 338.9)Transferencias al FONIPREL ( 10 338.9)

SALDO AL 31.12.2009 44 061.1


Elab. Dirección de Análisis, Consolidaión y Estadítica

6. VARIACIÓN DE LOS INGRESOS QUE PRESENTA SUNAT EN EL ESTADO DE TESORERÍA Y EL ESTADO DE EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DE INGRESOS Y GASTOS EP-1

Los ingresos informados por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria en el Estado de Ejecución del Presupuesto de Ingresos y Gastos EP-1 para el ejercicio 2009, fueron de S/. 45 508 246,1 mil, mostrando una variación de S/. 1 072 516,1 mil con relación a los ingresos recaudados y presentados en el Estado de Tesorería que alcanza un importe de S/. 44 435 730,0 mil, dicha variación se explica a continuación:

IMPORTE(En Miles de S/.)

BALANCE DE EJECUCIÓN DE PRESUPUESTARIA EP-1 2009 45 508 246.1

ADICIONES 61 800.1

Nota de Crédito Negociable (NCN) 61 800.1

DISMINUCIONES ( 1 134 316.2)

Efectivo ( 35 557.6)

Comisión de Recaudación ( 1 070 541.0)

Documento Cancelatorio de Tesoro Público (DCTP) ( 33.5)

Devolución de Impuestos ( 28 184.1)

TOTAL ESTADO TESORERÍA 44 435 730.0

FUENTE: Superintendencia Nacional de Administración Tributaria - SUNAT

Dirección Nacional de Tesoro Público

ELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadística

CONCEPTO


4. ESTADO DE LA DEUDA

La Deuda Pública del Gobierno Nacional al 31 de diciembre de 2009 incluyendo intereses

vencidos alcanzó el importe de S/. 83 334 209,3 mil equivalente a US$ 28 825 392,5 mil a un

tipo de cambio de S/. 2.891 por dólar americano. La estructura de la deuda se detalla a

continuación:

MONTO %

1. DEUDA PÚBLICA INTERNA 24 604 969.1 22 610 266.2 1 994 702.9 8.8

1.1 CRÉDITOS

Saldo Inicial 136 871.2 161 035.4 ( 24 164.2) ( 15.0)

Más

Desembolsos 410 400.2 19 981.6 390 418.6 1 953.9

Actualización de Saldo Adeudado 6 594.4 1 937 090.1 ( 1 930 495.7) ( 99.7)

Diferencia de Cambio 0.0 7.6 ( 7.6) ( 100.0)

Menos

Amortización 58 143.1 1 981 243.5 ( 1 923 100.4) ( 97.1)

TOTAL DEUDAS POR CRÉDITOS 495 722.7 136 871.2 358 851.5 262.2

1.2 BONOS

Saldo Inicial 22 382 928.4 22 117 397.1 265 531.3 1.2

Más

Colocaciones 2 756 882.0 1 228 503.3 1 528 378.7 124.4

Actualización de Saldo Adeudado 6 971.1 152 482.7 ( 145 511.6) ( 95.4)

Diferencia de Cambio 0.0 19 009.7 ( 19 009.7) ( 100.0)

Menos

Amortización 1 083 896.0 1 134 464.4 ( 50 568.4) ( 4.5)

Diferencia de Cambio 35 239.0 0.0 35 239.0

TOTAL DEUDAS POR BONOS 24 027 646.5 22 382 928.4 1 644 718.1 7.3

1.3 LEASING FINANCIERO

Saldo Inicial 90 466.6 98 765.2 ( 8 298.6) ( 8.4)

Menos

Amortización 8 866.7 8 298.6 568.1 6.8

TOTAL DEUDAS POR LEASING FINANCIERO 81 599.9 90 466.6 ( 8 866.7) ( 9.8)

2. DEUDA PÚBLICA EXTERNA 58 729 240.2 59 581 286.7 ( 852 046.5) ( 1.4)

2.1 CONTRATOS

Saldo Inicial 37 859 607.3 35 187 761.7 2 671 845.6 7.6

Más

Desembolsos 3 440 121.6 3 403 667.5 36 454.1 1.1

Intereses 28 160.3 104 267.0 ( 76 106.7) ( 73.0)

Actualización de Saldo Adeudado 61 924.7 1 732.7 60 192.0 3 473.9

Diferencia de Cambio 0.0 3 096 965.6 ( 3 096 965.6) ( 100.0)

Menos

Amortización 5 545 832.0 3 830 520.3 1 715 311.7 44.8

Diferencia de Cambio 2 863 343.6 0.0 2 863 343.6

TOTAL DEUDAS POR CONTRATOS 32 980 638.3 37 963 874.2 ( 4 983 235.9) ( 13.1)

2.2 BONOS EN MONEDA EXTRANJERA

Saldo Inicial 21 617 412.5 24 759 969.8 ( 3 142 557.3) ( 12.7)

Más

Colocaciones 6 185 000.0 0.0 6 185 000.0

Diferencia de Cambio 0.0 715 596.8 ( 715 596.8) ( 100.0)

Menos

Amortización 0.0 3 858 154.1 ( 3 858 154.1) ( 100.0)

Diferencia de Cambio 2 053 810.6 0.0 2 053 810.6

TOTAL DEUDAS POR BONOS MONEDA EXTRANJERA 25 748 601.9 21 617 412.5 4 131 189.4 19.1

TOTAL DEUDAS PÚBLICA AL 31-12-2009 83 334 209.3 82 191 552.9 1 142 656.4 1.4

MÁS:

Intereses por Vencer Deuda Pública Interna 30 186 565.5 28 319 511.9 1 867 053.6 6.6Intereses por vencer Deuda Pública Externa 35 754 836.9 33 159 478.1 2 595 358.8 7.8

FUENTE: Dirección Nacional de Endeudamiento Público - MEF

ELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadística - DNCP

ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO NACIONAL 2009 y 2008DEUDA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO

(En Miles de Nuevos Soles)

VARIACIÓN 2009/20082009 2008


En tanto, la Deuda Pública del ejercicio 2009 incluyendo además los intereses por vencer,

ascendió a US$ 54 335 306,3 mil, o su equivalente S/ 149 275 611,7 mil, sobresaliendo la

deuda del Gobierno Nacional con el 95,0% del total. Esta deuda se desagrega en deuda

externa que participa con un 60,1% y deuda interna con 34,9% del total de la deuda. Al

comparar con el año 2008 tuvo una variación de US$ 5 908 769,0 mil que representa 12,9%,

en este caso la deuda interna del Gobierno Nacional se incrementó en 16,9% y la deuda

externa en 10,7% respecto al ejercicio anterior. El detalle se muestra a continuación:

AÑOS

CONCEPTO MONTO % MONTO % MONTO %

GOB.NACIONAL 51 634 594.2 95.0 45 725 825.2 94.6 5 908 769.0 12.9

EXTERNO 32 682 143.6 60.1 29 516 475.1 61.0 3 165 668.5 10.7

INTERNO 18 952 450.6 34.9 16 209 350.1 33.6 2 743 100.5 16.9

NO ASUMIDO 2 700 712.1 5.0 2 633 495.0 5.4 67 217.1 2.6

SECT.PÚB. EXTERNO 74 982.2 0.2 52 233.4 0.1 22 748.8 43.6

SECT.PÚB. INTERNO 2 625 729.9 4.8 2 581 261.6 5.3 44 468.3 1.7

TOTAL 54 335 306.3 100.0 48 359 320.2 100.0 5 975 986.1 12.4



VARIACIÓN20082009

ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA (Expresado en Miles de dólares americanos)

Asimismo, en el año 2009 la deuda pública externa del Gobierno Nacional en cifras alcanzó a

US$ 32 682 143,6 mil y su equivalente en moneda nacional ascendió a S/. 94 484 077,1 mil,

que se muestra en el Anexo Nº 1:

CONCEPTO

DEUDA POR CONTRATOS 1/ 32 980 638.3 11 408 038.2

DEUDA POR BONOS EN MONEDA EXTRANJERA 25 748 601.9 8 906 469.0

INTERESES POR VENCER 35 754 836.9 12 367 636.4

TOTAL 94 484 077.1 32 682 143.6

1/ Incluye los intereses vencidos de S/. 28 160,3 mil equivalente a US$ 9 740,7 mil.



ANEXO Nº 1

(En Miles de Unidades Monetarias)ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA 2009

NUEVOS SOLES US$

Respecto a la deuda pública interna alcanzó el importe de US$ 18 952 450,6 mil y su

equivalente en moneda nacional fue de S/. 54 791 534.6 mil, el cual se muestra en el Anexo Nº

2.


CONCEPTO NUEVOS SOLES US$

DEUDA POR CREDITOS 495 722.7 171 471.0

DEUDA POR BONOS 24 027 646.5 8 311 188.7

DEUDA POR LEASING FINANCIERO 81 599.9 28 225.5

INTERESES POR VENCER 30 186 565.5 10 441 565.4

TOTAL 54 791 534.6 18 952 450.6



ANEXO Nº 2

(En Miles de Unidades Monetarias)ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA INTERNA 2009

Además la deuda pública del Gobierno Nacional, se desagrega en principal que alcanza el

importe de US$ 20 304 766,5 mil cuyo equivalente en moneda nacional fue de S/. 58 701 079,9

mil, y los intereses alcanzaron el importe de US$ 12 377 377,1 mil, que en moneda nacional

fue de S/. 35 782 997,2 mil; asimismo se le clasifica en vencidos y por vencer (corrientes y no

corrientes), según se detalla en el Cuadro Nº 1:

CONCEPTO

US$ S/. US$ S/. US$ S/. US$ S/.

PRINCIPAL 4 656.8 13 462.7 981 443.0 2 837 351.7 19 318 666.7 55 850 265.5 20 304 766.5 58 701 079.9

CLUB DE PARIS 273 434.9 790 500.3 2 841 393.0 8 214 467.2 3 114 827.9 9 004 967.5

ALADI 3 050.3 8 818.4 7 613.9 22 011.6 10 664.2 30 830.0

EUROPA DEL ESTE 1 629.9 4 712.3 0.0 0.0 1 629.9 4 712.3

PROV.SIN GARANTÍA 4 527.0 13 087.4 3 676.5 10 628.7 33 552.5 97 000.5 41 756.0 120 716.6

BANCA COMERCIAL 129.8 375.3 0.0 0.0 0.0 0.0 129.8 375.3

DEUDA EXT:BONOS 0.0 0.0 8 906 469.0 25 748 601.9 8 906 469.0 25 748 601.9

ORG.INTERNACIONAL. 699 651.4 2 022 692.0 7 529 638.3 21 768 184.3 8 229 289.7 23 790 876.3

INTERESES 9 740.7 28 160.3 1 036 106.9 2 995 385.1 11 331 529.5 32 759 451.8 12 377 377.1 35 782 997.2

CLUB DE PARIS 79 608.3 230 147.8 425 376.3 1 229 762.8 504 984.6 1 459 910.6

ALADI 268.9 777.3 1 003.5 2 901.1 1 272.4 3 678.4

PROV.SIN GARANTÍA 9 316.1 26 932.8 1 776.9 5 136.9 8 057.1 23 293.0 19 150.1 55 362.7

BANCA COMERCIAL 424.6 1 227.5 0.0 0.0 0.0 0.0 424.6 1 227.5

DEUDA EXT:BONOS 695 587.7 2 010 944.0 8 394 888.0 24 269 621.2 9 090 475.7 26 280 565.2

ORG.INTERNACIONAL. 258 865.1 748 379.1 2 502 204.6 7 233 873.7 2 761 069.7 7 982 252.8

TOTAL GENERAL 14 397.5 41 623.0 2 017 549.9 5 832 736.8 30 650 196.2 88 609 717.3 32 682 143.6 94 484 077.1



(*) Incluye atrasos pendientes al 31.12.2009

Tipo de Cambio al 31.12.2009 US$ 1 = S/ 2.891

CUADRO Nº 1

TOTAL

DEUDA PÚBLICA EXTERNA 2009

(Expresado en Miles de Unidades Monetarias)

POR VENCERVENCIDOS (*)

CORRIENTE NO CORRIENTE VENCIDA Y POR VENCER

PRINCIPAL E INTERESES DEVENGADOS Y POR DEVENGAR

La deuda pública externa Corriente fue de US$ 2 017 549,9 mil y en moneda nacional alcanzó

a S/. 5 832 736,8 mil, mientras que la deuda No Corriente fue de US$ 30 650 196,2 mil y su

equivalente en moneda nacional alcanzó a S/. 88 609 717,3 mil.

El principal adeudado por el Gobierno Nacional a los acreedores es por Créditos y Bonos, que

en el año 2009 alcanzó a US$ 18 952 450,6 mil y su equivalente en moneda nacional fue de

S/. 54 791 534,6 mil tal como se detalla en el Cuadro Nº 2:


CONCEPTO

US$ S/. US$ S/. US$ S/.

PRINCIPAL 106 387.2 307 565.3 8 404 498.1 24 297 403.8 8 510 885.3 24 604 969.1

CRÉDITOS 24 055.0 69 542.8 175 641.6 507 779.8 199 696.6 577 322.6

BONOS 82 332.2 238 022.5 8 228 856.5 23 789 624.0 8 311 188.7 24 027 646.5

INTERESES 661 997.9 1 913 836.1 9 779 567.4 28 272 729.4 10 441 565.3 30 186 565.5

CRÉDITOS 15 546.3 44 944.5 58 268.9 168 455.5 73 815.2 213 400.0

BONOS 646 451.6 1 868 891.6 9 721 298.5 28 104 273.9 10 367 750.1 29 973 165.5

TOTAL GENERAL 768 385.1 2 221 401.4 18 184 065.5 52 570 133.2 18 952 450.6 54 791 534.6



Tipo de Cambio US$ 1 = S/. 2.891

CORRIENTE NO CORRIENTE VENCIDA Y POR VENCER

PRINCIPAL E INTERESES DEVENGADOS Y POR DEVENGAR

CUADRO Nº 2

TOTAL

DEUDA PÚBLICA INTERNA 2009

(Expresado en Miles de Unidades Monetarias)

POR VENCER

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA DE LA DEUDA PÚBLICA DEL AÑO 2009

1. CONCERTACIONES

EXTERNAS

La Ley Nº 29290 Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal 2009, autorizó al

Gobierno Nacional a acordar operaciones de endeudamiento externo, a plazos mayores de un

año, hasta por un monto máximo equivalente de US$ 1 346,37 millones1/.

Mediante el D.U. Nº 090-2009 del 02.09.09 se modificó la Ley Nº 29290, con la finalidad de

incrementar el monto máximo de endeudamiento externo establecido en el literal b) Apoyo a la

Balanza de Pagos del numeral 5.1 de dicha Ley. La distribución por Sub-Programas se muestra

en el Cuadro Nº 3:

LEY N° 29290D.U. N° 090-

2009TOTAL (a)

EJECUCIÓN (b)

(a) / (b) %

a. Sectores Económicos 1 246.4 0.0 1 246.4 264.6 21.2b. Apoyo a la Balanza de Pagos 100.0 421.0 521.0 490.0 94.0

TOTAL 1 346.4 421.0 1 767.4 754.6 42.7

FUENTE: Dirección Nacional del Endeudamiento Público - MEF

CONCERTACIONES POR PROGRAMAS (En Millones de US$)

SUB PROGRAMAS

CUADRO Nº 3

Durante el año 2009, se aprobaron diecinueve (19) operaciones de endeudamiento externo por

un monto total equivalente a US$ 754,6 millones que representó el 42,7% del monto máximo

autorizado (US$ 1 767,4 millones), como se observa en el Cuadro Nº 3.

Del monto total de las concertaciones externas realizadas en el 2009, la suma de US$ 542,0

millones (71,8%) fue acordada con Organismos Multilaterales de Crédito, de los cuales se

concertaron US$ 277,0 millones con el BIRF y US$ 265,0 millones con el BID. La suma de US$

212,6 millones (28,2%) fue concertada con fuentes crediticias de países miembros del Club de 1/ Mediante el Artículo 2º del D.U. Nº 034-2009, se autorizó al MEF a contratar con la CAF una operación de

endeudamiento hasta por US$ 350,0 millones, para financiar el proyecto “Extensión de la Línea 1 del Tren Urbano de Lima”. Asimismo, se estableció que dicha operación sea acordada fuera de los límites establecidos en numeral 5.1 del Artículo 5º de la Ley Nº 29290.


París: el KFW de la República Federal de Alemania (US$ 50,0 millones) y el JICA del Japón

(US$ 162,63 millones) según detalle siguiente:

Organismos Multilaterales 542.0 71.8BIRF 277.0 36.7BID 265.0 35.1

Club de Paris 212.6 28.2KFW de la República Federal de Alemania 50.0 6.6JICA del Japón 162.6 21.6

TOTAL 754.6 100.0


FUENTE FINANCIERA

CONCERTACIONES DEUDA EXTERNA 2009(En Millones de US$)

%MONTO

INTERNAS

La Ley Nº 29290, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal 2009, autorizó al

Gobierno Nacional, a acordar o garantizar operaciones de endeudamiento interno, a plazos

mayores de un año, hasta por un monto de S/. 2 510,3 millones.

La estructura del Programa de Concertaciones Internas para el año 2009, por sub-programas

se muestra en el Cuadro Nº 4:

LEY N° 29290 (a)EJECUCIÓN

(b)% = (a) / (b)

a. Bonos Soberanos 1 405.0 1 405.0 100.0b. Préstamos 200.0 187.3 93.7c. Defensa Nacional 730.6 730.6 100.0d. Bonos ONP 174.7 174.7 100.0

TOTAL 2 510.3 2 497.6 99.5


CONCERTACIONES POR SUB PROGRAMAS (En Millones de Nuevos Soles)

SUB PROGRAMAS

CUADRO Nº 4

La ejecución de las operaciones de endeudamiento interno corresponden a:

• La autorización de emisión de Bonos Soberanos, hasta por S/. 1 405,0 millones2/, para

atender los requerimientos financieros del Sector Público No Financiero durante el Año

Fiscal 2009.

• La garantía otorgada por el Gobierno Nacional3/, hasta por S/. 174,7 millones, a la emisión

de Bonos de Reconocimiento y Complementarios efectuada por la ONP durante el año

2009.

• Tres (3) operaciones de crédito concertadas con el Banco de la Nación para financiar: i) la

adquisición de un inmueble para la Misión Diplomática del Perú en la ciudad de Bogotá

(US$ 0,8 millones4/), ii) el Proyecto de Mejoramiento y Ampliación de la Boca de Entrada del

2/ Mediante el D.S. Nº 032-2009-EF se autorizo la emisión de hasta S/. 1 405,0 millones. De dicha autorización, al

31.12.09, se emitieron S/. 1 401,24 millones. 3/ Aprobada mediante el D.S. Nº 118-2009-EF.

4/ Equivalente a S/. 2,3 millones.


Terminal del Callao (S/. 185,0 millones) y iii) el tercer tramo del Núcleo Básico de Defensa

del Ministerio de Defensa (S/. 730,6 millones).

DISPOSITIVO LEGAL MONTO %

A. CRÉDITO INTERNO 917.9 36.8

Proy.Núcleo Básico de Defensa D.S. 204-2009-EF 730.6 29.3

Adq. Inmueble Misión Diplomática D.S. 205-2009-EF 2.3 0.1

Proy.Mej.Ampl.Terminal del Callao D.S. 316-2009-EF 185.0 7.4

B. EMISIÓN DE BONOS 1 579.7 63.2

Emisión de Bonos Soberanos 2009 D.S. 032-2009-EF 1 405.0 56.2

Bonos Reconocim.de la ONP D.S. 118-2009-EF 174.7 7.0

TOTAL 2 497.6 100.0


ELAB.: Dirección Análisis, Consolidación y Estadística - DNCP

CONCERTACIONES DEUDA INTERNA 2009(En Millones de Nuevos Soles)

SUB PROGRAMAS

CUADRO Nº 5

FIDEICOMISOS REGIONALES

Mediante el D.U. Nº 040-2009 y sus modificatorias se aprueba la emisión interna de bonos

soberanos hasta por S/. 2 600,0 millones, para financiar proyectos de inversión pública,

referidos a la ejecución de obras de infraestructura para saneamiento, irrigación, salud,

educación, transporte y energía, que está a cargo de los Gobiernos Regionales.

En el marco de la mencionada norma legal y de acuerdo con la suma asignada a cada

Gobierno Regional, durante el año 2009 se han autorizado 41 tramos de estos bonos

soberanos, por un monto total de hasta S/. 1 423,5 millones.

2. DESEMBOLSOS

2.1. DE OPERACIONES EXTERNAS

Considerando los límites establecidos en el Marco Macroeconómico Multianual para el año

2009, durante dicho período se desembolsaron un total de US$ 3 195,6 millones de las

operaciones de endeudamiento externo, según el siguiente detalle:

Monto %

- Préstamos de los Organismo Multilaterales US$ 1040.8 32.6 - Préstamos del Club de París US$ 154.8 4.8 - Colocación de Bonos Globales US$ 2000 62.6

TOTAL US$ 3 195.6 100.0

Desde el punto de vista institucional, el 95.5% (US$ 3 051,6 millones) fue destinado al

Gobierno Nacional, y la diferencia equivalente a 4,5% (US$ 144,5 millones) fue para los

proyectos ejecutados por los Gobiernos Regionales, los Gobiernos Locales y las Empresas del

Sector Público, conforme se detalla en el Cuadro Nº 6.


CUADRO Nº 6

MONTO %

GOBIERNO NACIONAL 2/ 3 051.6 95.5

- Economía y Finanzas 2 586.0 80.9

- Transportes y Comunicaciones 332.9 10.4

- Agricultura 47.3 1.5

- Otros 85.4 2.7

GOBIERNO REGIONAL 2/ 20.5 0.6

- Gob.Regional de Lambayeque 12.5 0.4

- Otros 8.0 0.3

GOBIERNO LOCAL 3/ 28.3 0.9

- Municipalidad de Lima 28.3 0.9

EMPRESAS PÚBLICAS 4/ 95.2 3.0

- SEDAPAL 88.3 2.8

- Otras 6.9 0.2

TOTAL 3 195.6 100.0


1/ No incluye créditos sin garantía del Gobierno

2/ Deuda Directa del Gobierno Nacional

3/ Deuda con Garantía del Gobierno Nacional

4/ Deuda por Traspaso de Recursos del Gobierno Nacional a Empresas Públicas

DEUDA PÚBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO 1/

(En Millones de US$)

UNIDAD EJECUTORA

DESEMBOLSOS POR SECTOR

Desde el punto de vista del destino de los fondos, el 19,1% de estos desembolsos se

orientaron a los proyectos de inversión pública y el 80.9% restante corresponde a

transacciones efectuadas por este Ministerio tanto en operaciones de pre financiamiento, como

de manejo de pasivos y préstamos de libre disponibilidad para el pago de deuda.

Monto %

- Proyectos de Inversión Pública US$ 608.7 19.1 - Balanza de Pagos 2010 US$ 2581.9 80.9

Prefinanciamiento 2010 US$ 1000.0 Administrac.Pasivos US$ 1000.0 Libre Disponib.Pago Deuda US$ 581.9

TOTAL US$ 3 190.6 100.0

2.2. DE OPERACIONES INTERNAS

Los desembolsos de endeudamiento interno alcanzaron a S/. 3 087,5 millones equivalente a

US$ 1 043,0 millones, que corresponden a los siguientes grandes rubros, cuyo detalle se

muestra en el Cuadro Nº 7.


S/. US$ %

CRÉDITOS DE CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO

M.de Defensa Núcleo Básico de Defensa S/. 550.0 213.1 68.8 6.6

M.de Defensa Núcleo Básico de Defensa - II Tramo S/. 802.3 195.0 66.9 6.4

M.de Defensa Núcleo Básico de Defensa - III Tramo S/. 730.6 0.0 0.0 0.0

M.de RR.EE. Adq.Inm.Misión Diplom.de Perú en Colombia S/. 2.3 2.3 0.8 0.1

TOTAL CREDITOS 410.4 136.5 13.1

BONOS 1 951.3 653.9 62.7

DNEP Bonos Soberanos S/ 1 405.0 1 401.3 466.7 44.7

DNEP Bonos Soberanos para Regiones 1/ S/ 2 600.0 550.0 187.2 18.0

BONOS ONP - 79.8 - 25.7 - 2.5

ONP Bonos de Reconocimiento 2/ S/. 6 400.0 - 136.6 - 45.0 - 4.3

ONP Bonos de Reconocimiento Complementario 2/ S/. 1 352.4 3.4 1.2 0.1

ONP Bonos de Reconocimiento 3/ S/. 73.6 31.1 10.5 1.0

ONP Bonos de Reconoc. Complementario 3/ S/. 101.1 22.3 7.6 0.7

BONOS PARA ADMINISTRACIÓN DE DEUDA 805.6 278.3 26.7

DNEP Bonos Soberanos 4/ S/. 1 417.0 805.6 278.3 26.7

TOTAL BONOS 2 677.1 906.5 86.9

TOTAL DESEMBOLSOS OPERAC.ENDEUDAMIENTO 3 087.5 1 043.0 100.0

FUENTE: Dirección Nacional de Endeudamiento Público - MEFELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadística - DNCP1/ Aprobado mediante D.U. 040-2009

2/ Concertados en años anteriores3/ Concertados en el 20094/ Aprobado mediante D.S. 261-2009-EF para intercambio de Bonos Soberanos

DESEMBOLSOS DEL 2009

(En Millones)

UNIDAD EJECUTORA

MONEDA DE

ORIGEN

MONTO DE

PRÉSTAMOFINALIDAD

DESEMBOLSOSCUADRO Nº 7

3. SERVICIO DE DEUDA DIRECTA

3.1. DEUDA PÚBLICA EXTERNA

Durante el año 2009, el servicio de la deuda pública externa de mediano y largo plazo ascendió

a US$ 2 924,5 millones, monto que incluye la operación de prepago efectuada al Club de Paris.

Del total del servicio de la deuda pública externa atendida, corresponde US$ 1 846,7 millones o

63,1% por concepto de principal, US$ 1 066,1 millones o 36,5% corresponden a intereses y

US$ 11,7 millones a comisiones, según detalle del Cuadro Nº 8.

CUADRO Nº 8

RUBRO MONTO %

Principal 1 846.7 63.1

Intereses 1 066.1 36.5

Comisiones 11.7 0.4

TOTAL 2 924.5 100.0


SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO (En Millones de US$)

De este importe, el 33,2% se destinó a la atención del servicio de deuda a los Organismos

Multilaterales, incluye préstamos de COFIDE sin garantía de la República por US$ 0,3 millones;

el 21,6% a los Inversionistas en Bonos, el 44,5% a los acreedores del Club de París, cuyo

importe incluye préstamos de COFIDE sin garantía de la República por US$ 7,0 millones,


además en el servicio atendido incluye la deuda por US$ 1,3 millones cuya fecha valor es 2 de

enero de 2009, sin embargo la fecha de contabilización fue el 31 de diciembre de 2008;

asimismo incluye un servicio por US$ 1,3 millones cuya fecha valor es 01 de enero de 2009 y la

fecha contable fue 30 de diciembre de 2008; cabe precisar que este importe no incluye las

condonaciones de deuda por US$ 35,1 millones. El 0,2% del Servicio de la Deuda corresponde

a los Proveedores sin Garantía cuyo importe de US$ 5,7 millones no incluye la extinción de la

deuda por US$ 2,0 millones. El desagregado se muestra en el Cuadro Nº 9.

MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %

Organ. Internacionales 660.5 35.8 304.9 28.6 6.8 58.1 972.2 33.2Club de París 1 176.2 63.7 124.1 11.6 0.5 4.3 1 300.8 44.5América Latina 4.7 0.2 0.6 0.1 -.- -.- 5.3 0.2Banca Comercial -.- -.- 5.8 0.5 -.- -.- 5.8 0.2Europa del Este 1.6 0.1 -.- -.- -.- -.- 1.6 0.1Prov.sin Garantía 3.7 0.2 2.0 0.2 -.- -.- 5.7 0.2Bonos -.- 0.0 626.4 58.8 4.3 36.9 630.7 21.6Otros Gastos 2/ -.- 0.0 2.3 0.2 0.1 0.9 2.4 0.1

TOTAL 1 846.7 100.0 1 066.1 100.0 11.7 100.0 2 924.5 100.0


FUENTE FINANCIAMIENTO

2/ Corresponde a los Servicios atendidos por concepto de comisión de gastos de asesoría y otros.

1/ La ejecución es según Fecha Valor. No se incluye el servicio atendido por Suscripción de Acciones.

TOTAL

CUADRO Nº 9

SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO 1/POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO


PRINCIPAL INTERESES COMISIONES

Desde el punto de vista de Sectores Institucionales, el 99,3% del total atendido fue cancelado

por el Gobierno Nacional US$ 2 904,6 millones de los cuales US$ 2 803,8 millones fue por

deuda directa y US$ 100,8 millones por traspaso de recursos; el 0,2% fue atendido por los

Gobiernos Locales por deuda directa fue US$ 6,5 millones y por traspaso de recursos US$ 0,3

millones y el 0,4% por las Empresas Públicas de empresas financieras, principalmente COFIDE

por US$ 13,1 millones cuyo detalle se observa en los Cuadros Nºs 10 y 11 .

MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %

Organ. Internacionales 965.1 33.2 6.8 100.0 0.3 2.3 972.2 33.2Club de París 1 293.8 44.5 -.- -.- 7.0 53.4 1 300.8 44.5América Latina 5.3 0.2 -.- -.- -.- -.- 5.3 0.2Banca Comercial -.- -.- -.- -.- 5.8 44.3 5.8 0.2Europa del Este 1.6 0.1 -.- -.- -.- -.- 1.6 0.1Proveedores sin Garantía 5.7 0.2 -.- -.- -.- -.- 5.7 0.2Bonos 630.7 21.7 -.- -.- -.- -.- 630.7 21.5Otros Gastos 2.4 0.1 -.- -.- -.- -.- 2.4 0.1

TOTAL 2 904.6 100.0 6.8 100.0 13.1 100.0 2 924.5 100.0


CUADRO Nº 10


SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO 1/POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO


GOBIERNO NACIONAL GOBIERNO LOCAL EMPRESAS PÚBLICAS TOTALFUENTE FINANCIAMIENTO


MONTO %

GOBIERNO NACIONAL 2 904.6 99.3Deuda Directa 2 803.8 95.9Traspaso de Recursos 100.8 3.4

GOBIERNOS LOCALES 6.8 0.2Deuda Directa 6.5 0.2Traspaso de Recursos 0.3 0.0 0.0

EMPRESAS PÚBLICAS 13.1 0.4Financieras 13.1 0.4

TOTAL 2 924.5 100.0


SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA DE MEDIANO Y LARGO PLAZO POR SECTOR INSTITUCIONAL 1/(En Millones de US$)


SECTOR INSTITUCIONAL

CUADRO Nº 11

3.2. DEUDA PÚBLICA INTERNA

Al 31.12.09, el servicio de la deuda pública interna atendido por el Gobierno Nacional ascendió

a US$ 998,5 millones. De este importe, la suma de US$ 32,7 millones correspondió a pagos

por Créditos y US$ 678,2 millones por Bonos.

Desde el punto de vista de pagos por principal, intereses, comisiones y otros costos, el importe

cancelado como servicio de la deuda interna alcanzó el importe de US$ 998,5 millones, de los

cuales comprendió el pago de principal por US$ 388,2 millones que representa 38,9% y los

intereses más comisiones fue por US$ 610,3 millones que equivale al 61,1%, según se muestra

en el Cuadro Nº 12.

PRINCIPAL INTERESES COMISIONES TOTAL %

CREDITOS 20.2 11.5 1.0 32.7 3.3

BONOS 80.4 597.8 -.- 678.2 67.9

CANJE DE DEUDA 287.6 -.- -.- 287.6 28.8

TOTAL 388.2 609.3 1.0 998.5 100.0


1/ La ejecución es en efectivo y según Fecha Valor.

SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA INTERNA DEL GOBIERNO NACIONAL 1/(En Millones de US$)

DESCRIPCION

CUADRO Nº 12

En el Cuadro Nº 13 se muestra la Deuda Pública Interna por Acreedor:


PRINCIPAL INTERESES COMISIONES TOTAL %

CREDITOS 2/ 20.2 11.5 1.0 32.7 3.3

Banco de la Nación 3/ 4/ -.- 4.4 -.- 4.4 0.4BBVA Bco.Continental 5/ 3.0 2.4 1.0 6.4 0.6ESSALUD 9.9 2.7 -.- 12.6 1.3O.N.P. 7.3 2.0 -.- 9.3 0.9

BONOS 6/ 80.4 597.8 -.- 678.2 67.9

Banco de la Nación 7/ 39.9 48.7 -.- 88.6 8.9Bonista 40.5 549.1 -.- 589.6 59.0

CANJE DE DEUDA 287.6 -.- -.- 287.6 28.8

Bonos 8/ 287.6 -.- -.- 287.6 28.8

TOTAL 388.2 609.3 1.0 998.5 100.0


3/ Incluye crédito atendido con sus recursos proporcionados por FODENA por US$ 4.4 millones4/ No Incluye Regularización por rebaja por US$ - 0,02 millones5/ Leasing Financiero 6/ No incluye Bonos ONP por US$ 37,6 millones.

7/ Se incluye el pago por S/ 125,3 millones al Banco de la Nación, por el Bono del Tesoro Público D.S. Nº 002-2007-EF el cual se afecto con cargo a utilidades8/ Bonos canjeados por Bonos en nuevos soles con denominación Bs. 12AGO2017 y Bs.12AGO2026

1/ La ejecución es en efectivo y según Fecha Valor.

SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA INTERNA DEL GOBIERNO NACIONAL 1/(En Millones de US$)

DESCRIPCION

CUADRO Nº 13

2/ No incluye Compensación de Deuda por US$ 2,1 millones.

4. SALDO ADEUDADO

Al cierre del año 2009, la deuda pública peruana de mediano y largo plazo alcanzó la suma de

US$ 31 737 millones. Del monto total adeudado, el importe de US$ 20 600 millones (64,91%)

corresponde a deuda externa y US$ 11 137 millones (35,09%) a deuda interna.

En la Deuda Externa, las obligaciones con los Bonistas fueron de US$ 8 906,5 millones que

representa el 43,2% del total adeudado, con los Organismos Multilaterales ascendió a

US$ 8 310,9 millones y con el Club de París US$ 3 133, 4 millones o 15,2% del total. Ver Cuadro

Nº 14.

CUADRO Nº 14

FUENTE FINANCIERA MONTO (*) %

Bonos 8 906.5 43.2

Organismos Multilaterales 8 310.9 40.4

Club de París 3 133.4 15.2

Otros 249.5 1.2

TOTAL 20 600.3 100.0

FUENTE: Dirección Nacional de Endeudamiento Público - MEFELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadística - DNCP

(*) Es la posición según Fecha Valor. Incluye deuda sin garantía de la República por US$ 210.7 millones

SALDO ADEUDADO DE LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA

POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO(En Millones de US$)

En la Deuda Interna, el 74,6% del saldo adeudado corresponde a obligaciones generadas por la

emisión de Bonos en el mercado local y alcanza el importe de US$ 8 311,2 millones mientras que

el 23,6% corresponde a los Bonos ONP (a valor actualizado) cuyo monto asciende a US$ 2 625,7

millones y el resto a operaciones de Créditos con el Banco de la Nación y deuda asumida de


ENAFER por US$ 199,7 millones que equivale al 1,8% del total del saldo adeudado. El Cuadro Nº

15 muestra lo señalado anteriormente.

CUADRO Nº 15

FUENTE FINANCIERA MONTO (*) %

Créditos 1/ 199.7 1.8Bonistas 2/ 8 311.2 74.6Bonos ONP 2 625.7 23.6

TOTAL 11 136.6 100.0



(*) No incluye deuda sin garantía de la República1/ Se incluye el Leasing Financiero

2/ Se incluye la Emisión de Bonos a nombre del Banco de la Nación. No es transable en el Mercado de Capitales

SALDO ADEUDADO DE LA DEUADA PÚBLICA INTERNA POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO


5. OTRAS OPERACIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO FISCAL 2009

5.1. Durante el 2009 el Estado Peruano aceptó y registró seis Convenios de Donación ligados a

operaciones de endeudamiento por un monto equivalente a US$ 3,7 millones, cuyo detalle

se muestra en el cuadro siguiente:

DISPOSITIVO LEGAL DONANTE PROYECTOUNIDAD

EJECUTORA

Prog.de Coop.Téc.para apoyar el Diseño de un PlanR.S. 001-2009-EF BID Estratégico de Energía Sostenible y Bioenergía para MEM US$ 1.0

el PerúR.S. 001-2009-EF BID Programa de Coop.Técnica para apoyar la Estrategia

Energética del Perú MEM US$ 0.5R.S. 054-2009-EF BID Apoyo para implementación de un sistema de Gestión

para resultados basado en el presupuesto del Sector MEF US$ 1.5Público

R.S. 121-2009-EF BID Metodología para determinar el valor del recurso agua Aut. Nac.en cuencas hidrográficas del Agua US$ 0.4

R.S. 120-2009-EF BIRF Mejoramiento de la calidad y eficiencia en la Administra- UCPS delción del Gasto Público MEF US$ 0.2

R.S. 126-2009-EF CAF Elaborac.de los estudios de preinversión del programapara la gestión ambiental y social de los impactos indirec- M.Ambiente US$ 0.1tos en el Corredor Vial Interoceánico Sur - II Etapa.

TOTAL US$ 3.7

FUENTE: Dirección Nacional de Endeudamiento Público - MEFELAB.: Dirección de Análisis, Consolidación y Estadística - DNCP

DONACIONES(En Millones de US$)

MONTO

5.2. Se ejecutaron operaciones de cobertura de riesgo estructuradas denominadas Swap de

Tasa de Interés, de tasa LIBOR a tasa fija, con el Banco Mundial por US$ 659 millones. A

través de estas operaciones de cobertura se ha reducido la exposición al riesgo de las

fluctuaciones desfavorables de la tasa LIBOR y, por tanto, la vulnerabilidad de la deuda a

perturbaciones financieras externas. Además se tendrá flujos de pago predecibles que

contribuirán a una mejor programación del presupuesto del servicio de la deuda.

5.3. Para financiar el prepago al Club de París por US$ 852 millones se emitieron bonos en el

mercado internacional por un monto nominal de US$ 1 000 millones. El saldo restante del


monto emitido (US$ 187 millones) fue aplicado para devolver parcialmente al Tesoro

Público el apoyo transitorio proporcionado de conformidad con el D.U. Nº 031-2007.

Mediante el D.S. Nº 150-2009-EF se aprobó la emisión externa de bonos soberanos

destinada a financiar el prepago a Italia y Francia en el marco del D.S. Nº 058-2007-EF y la

Minuta del Club de París aprobada por el D.S. Nº 092-2007-EF y sus modificatorias, así

como para devolver al Tesoro Público los apoyos prestados en virtud de los Decretos de

Urgencia Nº 031-2007 y 010-2008.

Esta operación permitió lograr el alivio en el pago de amortizaciones por US$ 140 millones

en promedio anual hasta el 2015; reducir el riesgo de refinanciamiento del portafolio de

deuda pública, reemplazar obligaciones con una vida media de alrededor de 3 años por

otras de 16 años y reducir el costo financiero de la deuda al prepagar deudas pactadas a

una tasa (equivalente en dólares) de 7,1% con recursos captados a un costo de 7,0%.

Con relación a la deuda doméstica en noviembre del 2009 se realizó el intercambio de

Bono Soberano 2011 y se entregó a cambio los Bonos 2017 y 2026. Producto de dicha

operación se retiró del mercado US$ 833 millones del Bono 2011 con lo cual se obtuvo un

alivio en la amortización del bono con vencimiento en dicho año; y se emitieron nuevos

bonos 2017 y 2026 por un monto de US$ 8,7 millones y US$ 797 millones

respectivamente. Otro logro que fue producto de esta operación fue reducir el costo del

fondeo de 12,3% a 8,2% en promedio.

Se aprobó la operación de Administración de Deuda bajo la modalidad de Canje con el

Gobierno de Alemania, por US$ 10 065 millones destinada al Fondo Contravalor Perú-

Alemania, para financiar proyectos destinados a la reducción de la pobreza, a la

promoción del desarrollo socioeconómico y/o a la protección del medio ambiente.

Se realizó una emisión de bonos en el mercado de capitales internacional por US$ 1 000

millones, para pre financiar los requerimientos financieros del Sector Público No

Financiero del año fiscal 2010.

La gestión de deuda pública hizo posible entre otros, obtener alivios en el pago de

amortizaciones por alrededor de US$ 190 millones en promedio anual entre 2010-2015;

así como incrementar la vida media de la deuda de 11,2 años en el 2008 a 11,4 años en el

2009 y la participación de las obligaciones contratadas en nuevos soles en el portafolio de

deuda total de 39,5% a 40,7%.

PLAN ESTRATÉGICO INSTITUCIONAL DE MEDIANO PLAZO

Durante el año 2009, se logró cumplir en parte con los Objetivos Parciales consignados en el

Plan Estratégico Institucional 2007-2011 (PEI) del Ministerio de Economía y Finanzas. Si bien

se establecieron políticas de endeudamiento del sector público que permitieron cubrir los

requerimientos financieros asociados a la amortización de la deuda pública y el déficit fiscal; las

circunstancias particulares que generó la crisis financiera internacional implicaron la adopción

de medidas extraordinarias en materia de gasto, que se tradujeron en mayores necesidades de

financiamiento para el año, incrementando el ratio de la deuda pública respecto al PBI.

A pesar de los embates de la peor crisis financiera de los últimos 70 años, que afectó la

estabilidad de los mercados de capitales, la gestión de la deuda pública trató de mantener las

líneas básicas de la estrategia prevista en el PAEAD 2009. De esta manera, se continuó con la


política de emisión de títulos de deuda de largo plazo a tasa fija en el mercado local para

financiar los requerimientos del gobierno y se siguieron ejecutando operaciones de

administración de pasivos, con la finalidad de mejorar la estructura de vencimientos y de costos

de la deuda pública.

La política de captación de nuevo endeudamiento, aunada a las operaciones de administración

de deuda del portafolio existente, permitió alcanzar en el año 2009 los siguientes resultados en

la posición de deuda pública:

• Incremento del ratio Deuda Pública sobre PBI de 24,0% en el 2008 a 26,6% en el año 2009,

debido a una mayor captación de endeudamiento para financiar el Programa de Estímulo

Económico, orientado a reducir los efectos de la crisis así como a la emisión de bonos

globales para pre financiar los requerimientos fiscales 2010.

• Aumento en el porcentaje de la deuda pública en Nuevos Soles de 39,5% a 40,7%,

contribuyendo al proceso de desdolarización de la economía y disminuyendo la

vulnerabilidad de las finanzas públicas frente a shocks externos adversos.

Gráfico Nº 1

Estructura de monedas del portafolio de deuda pública

Diciembre de 2008 Diciembre de 2009


• Incremento del componente de tasa fija de 63,5% a 76,0%, disminuyendo la exposición del

portafolio de deuda a la volatilidad de las tasas y por ende a la incertidumbre de los pagos

que deben realizarse.


Gráfico Nº 2

Estructura de tasas de interés del portafolio de deuda pública

Diciembre de 2008 Diciembre de 2009


• Alivio en el pago de amortizaciones de deuda por alrededor de US$ 190 en promedio anual

entre el 2010-2015, destacando el obtenido para el año 2011 por US$ 450 millones que

contribuirán a reducir la presión del servicio de deuda sobre la caja fiscal.

• Rebaja en el stock de deuda por alrededor de US$ 41 millones.

• Incremento de la vida media de 11,2 años en 2008 a 11,4 años en el año 2009.

Asimismo, la captación en el mercado doméstico de una parte del financiamiento tanto del

Sector Público no Financiero como de las operaciones de administración de deuda, siguió

impulsando el desarrollo del mercado de deuda en moneda local, reflejado en el aumento

significativo de la negociación de bonos soberanos que paso de un monto negociado promedio

mensual de S/. 1 691 millones a S/. 2 787 millones.

De otro lado, en cumplimiento de lo contemplado en la Ley General de Deuda Pública -Ley Nº

28563- la DNEP elaboró el Programa Anual de Endeudamiento y Administración de Deuda

correspondiente al ejercicio fiscal, documento que define en líneas generales la estrategia de

endeudamiento público para el año 2010, mostrando sus objetivos y estableciendo metas

cuantitativas a alcanzar al final del ejercicio.

En este sentido, con el propósito de coadyuvar a preservar la sostenibilidad fiscal y consolidar

la calificación crediticia del país, la gestión de deuda pública contempla los siguientes

lineamientos:

• Seguir incrementando el porcentaje de la deuda en Nuevos Soles, de preferencia a tasa fija

y el porcentaje de la deuda a tasa fija en el portafolio de pasivos.

• Reducir la concentración de los pagos de amortización en el perfil de la deuda,

prioritariamente de los próximos tres años.

• Profundizar el desarrollo del mercado de capitales doméstico, a través de la consolidación

del mercado de deuda pública.

Documents

3. ESTADO DE TESORERÍA - congreso.gob.pe