รายงานประจำปี - KTAM...Page 5 | รายงานประจำปี KTSIV6M3 กองทุนเปิดกรุงไทยสมาร ์ท อินเวส

ระดบความเสยงของกองทน

ตำ 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สงรายงานประจำป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 30 พฤศจกายน 2562

KTSIV6M3 กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 Krung Thai Smart Invest 6M3 Fund

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจำป


เรยน ทานผถอหนวยลงทน กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

บรษทขอนำสงรายงานประจำป ระหวางวนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562 ของกองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 เพอรายงานผลการดำเนนงานของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ

บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดำเนนงานของ กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

กองทนรวม

วนจดทะเบยน/วนเปลยนแปลงนโยบายการ

ลงทน

ราคา ตอหนวย (บาท)

ผลการดำเนนงาน (สนสด ณ 29 พฤศจกายน 2562) % ตามชวงเวลา % ตอป

Year to Date

ยอนหลง3 เดอน

ยอนหลง6 เดอน

ยอนหลง1 ป


ยอนหลง 5 ป


ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

KTSIV6M3 24 ธ.ค. 2551 12.3737 1.29% 0.28% 0.75% 1.34% 1.29% 1.46% 1.95% 1.97%

Benchmark - - 2.47% 0.62% 1.40% 2.62% 2.46% 2.52% 2.96% 3.01%

ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

- - 0.13% 0.05% 0.11% 0.13% 0.11% 0.11% 0.14% 0.31%

ความผนผวนของตวชวด - - 0.15% 0.12% 0.17% 0.15% 0.13% 0.13% 0.17% 0.17%

หมายเหต : Benchmark = ดชนอตราผลตอบแทนของการลงทนในพนธบตร (Zero Rate Return (ZRR) Index) ทมอาย 6 เดอน + สวนตางของตราสารหนภาคเอกชนเทยบกบพนธบตร (Spread) ซงอยในอนดบทสามารถลงทนได ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป

การแสดงผลการดำเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561

KTSIV6M3 2.17% 1.36% 2.42% 3.04% 2.72% 2.63% 1.91% 1.43% 1.37% 1.11%

Benchmark 3.60% 2.42% 3.42% 4.01% 3.77% 3.34% 2.82% 2.34% 2.47% 2.23%

ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

0.95% 0.19% 0.13% 0.13% 0.11% 0.12% 0.10% 0.09% 0.09% 0.11%

ความผนผวนของตวชวด 0.22% 0.17% 0.24% 0.19% 0.20% 0.15% 0.16% 0.11% 0.11% 0.13%หมายเหต : Benchmark = ดชนอตราผลตอบแทนของการลงทนในพนธบตร (Zero Rate Return (ZRR) Index) ทมอาย 6 เดอน + สวนตางของตราสารหนภาคเอกชนเทยบกบพนธบตร (Spread) ซงอยในอนดบทสามารถลงทนได ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป - เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบปบญชตงแตวนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม *

(fund's direct expenses) จำนวนเงน

หนวย : พนบาท รอยละของ

มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 1,042.91 0.36

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 55.73 0.02

คานายทะเบยน 16.48 0.01

คาใชจายอน ๆ** 1.14 0.00

รวมคาใชจายทงหมด*** 1,116.26 0.39 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

บรษทนายหนาทไดรบคานายหนาสงสดสบอนดบแรก

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 ระหวางวนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 ไมมการซอขายหลกทรพยทเปนตราสารแหงทน ดงนน จงไมมคานายหนาซอขายหลกทรพย

ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio : PTR)

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 ระหวางวนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

PTR = 8.66%



รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 มลคา ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 รายละเอยดการลงทน KTSIV6M3 มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 288,044,253.11 96.61 หนก อนดบความนาเชอถอ : AA 25,235,472.75 8.73 ตวแลกเงน ตวแลกเงนทบรษทเอกชนเปนผออกและขนทะเบยนใน Thai BMA หรอ 24,975,914.96 8.64

ตลาดตราสารหน พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 237,832,865.40 82.24 อนๆ 1,134,213.72 0.39

ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสำนกงานกำหนด 1,621,980.17 0.56 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -487,766.45 -0.17 มลคาทรพยสนสทธ 289,178,466.83 100.00

รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

มลคา ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562 กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 237,832,865.40 82.24 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 50,211,387.71 17.36 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตำกวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 มลคา ณ วนท 29 พฤศจกายน 2562

ประเภท ผออก อนดบความ มลคาตาม นาเชอถอ ราคาตลาด หนก บรษท หลกทรพย หยวนตา(ประเทศไทย) จำกด AA 25,235,472.75 ตวแลกเงน บมจ.ราชธานลสซง A- 24,975,914.96 พนธบตรธนาคาร ธนาคารแหงประเทศไทย 237,832,865.40



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสดซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตำ ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑท เพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำกวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชำระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชำระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชำระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนตามกำหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออำนวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชำระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบ

เครดตภายในระดบเดยวกน สำหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชำระหน (Default

Probability) เปนสำคญโดยมไดคำนงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชำระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตำกวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจำแนกเปน 5 ระดบ ดงน

T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชำระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชำระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทยอมรบได



T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชำระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกำหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชำระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชำระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตททรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสำคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน) สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สำหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกำหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนไดตรง



ตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตำเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชำระหนตามเงอนไขของตราสารเหลาน ภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชำระหนคนตามกำหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำอยางมนยสำคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจำกดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกำหนดใหสำหรบองคกรหรอตราสารหนซงกำลงอยในภาวะผดนดชำระหนในปจจบน

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สำหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกำหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหน ตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาท ไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชำระหนทไดเกดขนแลวหรอกำลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สำหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC (tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตำลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสำหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 1. นโยบายการลงทน

กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 เปนกองทนตราสารหนประเภทรบซอคนหนวยลงทนไดทกๆ ระยะเวลาประมาณ 6 เดอน โดยมนโยบายลงทนในตราสารภาคเอกชนทมคณภาพ และมความสามารถในการชำระดอกเบย และเงนตนสง ตราสารแหงหนภาครฐ ตราสารแหงหนของธนาคาร หรอเงนฝาก โดยตวชวด (Benchmark) ของกองทนรวมนคำนวณจากอตราผลตอบแทนของการลงทนในพนธบตรทมอายคงท (Zero Rate Return or ZRR) อาย 6 เดอน บวกดวยสวนตางของตราสารหนภาคเอกชนเทยบกบพนธบตร (Spread) ซงอยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment Grade)

2. สภาพตลาดในรอบบญชตงแตวนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

ในชวงป 2562 อตราผลตอบแทนของตราสารหนในประเทศมการปรบตวลดลงทกชวงอายตามแรงซอจากความตองการลงทนในแหลงลงทนทปลอดภย (Safe Heaven Asset) ของนกลงทนทงในประเทศ และตางประเทศ ตามกระแส Risk off จากการทเศรษฐกจ และเงนเฟอในป 2562 มการชะลอตวจากผลกระทบของสงครามการคาระหวางสหรฐอเมรกา และจน ทยดเยอและรนแรงกวาทตลาดคาดไวแตแรก สงผลกระทบตอ Supply chain ในภาคการผลต และทำใหปรมาณการคาระหวางประเทศมการปรบตวลดลง การผลตหดตว การลงทนและการจางงานปรบตวลดลง ราคานำมนลดลง และเงนเฟอขยายตวในระดบตำ สงผลใหองคกรระหวางประเทศ เชน IMF และ World Bank ไดมการปรบลดคาดการณ GDP โลก และของประเทศตางๆ ลงมาเปนระยะๆ ทงนรวมถงประเทศไทยท GDP ไตรมาสท 1 - 3 ออกมาตำกวาคาด และทำให กนง. ตองมการปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงถง 2 ครง ในป 2562 เพอสนบสนนการขยายตวของเศรษฐกจ และเพอเออใหอตราเงนเฟอทวไปกลบเขาสกรอบเปาหมายของ กนง. ในขณะท Fed มการลดดอกเบยนโยบายลงถง 3 ครง หลงจากขนดอกเบย 4 ครงในป 2561

3. การเปลยนแปลงในสดสวนการลงทนทเกดขนในรอบบญช

% of NAV วนท 1 ธนวาคม 2561 วนท 30 พฤศจกายน 2562 ตราสารหนภาคเอกชน 19.05 17.37 ตราสารหนภาครฐ 80.95 82.85 ตราสารภาคธนาคารและอนๆ - -0.22









หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

หนวย : บาทหมายเหต 2562 2561

สนทรพยเงนลงทนตามมลคายตธรรม 287,819,803.04 246,827,806.15

(ราคาทนป 2562 : 287,766,006.50 บาท)

(ราคาทนป 2561 : 246,804,247.29 บาท)

เงนฝากธนาคาร 6 1,618,929.00 51,588.14

ดอกเบยคางรบ 238,971.60 157.41

รวมสนทรพย 289,677,703.64 246,879,551.70

หนสนคาใชจายคางจาย 490,551.34 404,686.48

หนสนอน 462.16 -

รวมหนสน 491,013.50 404,686.48รวมสนทรพยสทธ 289,186,690.14 246,474,865.22

สนทรพยสทธ :ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 233,702,613.57 201,866,293.78

กาไรสะสม

บญชปรบสมดล 9,188,110.58 2,195,969.02

กาไรสะสมจากการดาเนนงาน 5 46,295,965.99 42,412,602.42

รวมสนทรพยสทธ 289,186,690.14 246,474,865.22

สนทรพยสทธตอหนวย 12.3741 12.2098

จานวนหนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด ณ วนสนป (หนวย) 23,370,261.3574 20,186,629.3789

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบดล

ณ วนท 30 พฤศ จกายน 2562




หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน

พนธ บตรธนาค ารแหงประเทศ ไทยพนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยงวดท 25/182/62

CB19D19A 237,841,656.10 82.63 - 19/12/2562รวมพนธ บตรธนาค ารแหงประเทศ ไทย 237,841,656.10 82.63

หนกบรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด

YUANTA19D19A 25,000,965.50 8.69 2.10 19/12/2562รวมหนก 25,000,965.50 8.69

ตวแลกเงนบรษท ราชธานลสซง จากด (มหาชน)

THANI19D19A 24,977,181.44 8.68 - 19/12/2562

รวมตวแลกเงน 24,977,181.44 8.68

รวมเงนลงทนทงสน (ราค าทน 287,766,006.50 บาท) 287,819,803.04 100.00

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบประกอบรายละเอยดเงนลงทนณ วนท 30 พฤศ จกายน 2562

ชอหลกทรพย มลคายตธรรมอตราสวนของมลคา

ยตธรรม (%) (%) อตราดอกเบย วนครบกาหนด




หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน

พนธ บตรธนาค ารแหงประเทศ ไทยพนธบตรธนาคารแหงประเทศไทยงวดท 25/182/61

CB18D20A 199,867,348.31 80.97 - 20/12/2561รวมพนธ บตรธนาค ารแหงประเทศ ไทย 199,867,348.31 80.97

ตวแลกเงนบรษท ราชธานลสซง จากด (มหาชน)

THANI18D20A 46,960,457.84 19.03 - 20/12/2561

รวมตวแลกเงน 46,960,457.84 19.03

รวมเงนลงทนทงสน (ราค าทน 246,804,247.29 บาท) 246,827,806.15 100.00

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบประกอบรายละเอยดเงนลงทนณ วนท 30 พฤศ จกายน 2561

ชอหลกทรพย มลคายตธรรมอตราสวนของมลคา

ยตธรรม (%) (%) อตราดอกเบย วนครบกาหนด




หนวย : บาท

หมายเหต 2562 2561

รายไดจากการลงทนรายไดดอกเบย 4,969,389.23 2,862,351.77

รวมรายไดจากการลงทน 4,969,389.23 2,862,351.77

ค าใช จายคาธรรมเนยมการจดการ 7, 8 1,042,914.67 589,760.27 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 7 55,732.92 36,732.76 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 7, 8 16,477.82 6,936.25

คาใชจายในการดาเนนโครงการ 675.77 1,120.00

ภาษเงนได 462.16 -

รวมค าใช จาย 1,116,263.34 634,549.28รายไดจากการลงทนสทธ 3,853,125.89 2,227,802.49รายการ กาไร (ขาดทน)สทธ จากเงนลงทนรายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 30,237.68 8,303.72

รวมรายการ กาไรสทธ จากเงนลงทน 30,237.68 8,303.72 การ เพมข นในสนทรพยสทธ จากการดาเนนงาน 3,883,363.57 2,236,106.21

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบกาไรข าดทน

สาหรบปสนสดวนท 30 พฤศ จกายน 2562




หนวย : บาท

2562 2561

การ เพมข น(ลดลง)ในสนทรพยสทธ จากการดาเนนงานในระหวางปรายไดจากการลงทนสทธ 3,853,125.89 2,227,802.49รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 30,237.68 8,303.72

การ เพมข นในสนทรพยสทธ จากการดาเนนงาน 3,883,363.57 2,236,106.21

การ เพมข น(ลดลง)ของทนทได ร บ(ทร บซ อค น)จากผ ถอหนวยลงทนระหวางปมลคาหนวยลงทนทออกจาหนายในระหวางป 251,066,557.09 165,012,874.32มลคาหนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (212,238,095.74) (71,913,749.63)

การ เพมข นข องทนทได รบผ ถอหนวยลงทน 38,828,461.35 93,099,124.69

การ เพมข นข องสนทรพยสทธ ในระหวางป 42,711,824.92 95,335,230.90สนทรพยสทธตนป 246,474,865.22 151,139,634.32สนทรพยสทธ ปลายป 289,186,690.14 246,474,865.22

หนวย : หนวย2562 2561

การ เปลยนแปลงของจานวนหนวยลงทน (มลคาหนวยละ 10 บาท)

หนวยลงทนตนป 20,186,629.3789 12,524,678.8776บวก หนวยลงทนทออกจาหนายในระหวางป 20,513,471.5465 13,595,413.4778หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (17,329,839.5680) (5,933,462.9765)หนวยลงทน ณ วนสนป 23,370,261.3574 20,186,629.3789

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบแสดงการ เปลยนแปลงสนทรพยสทธ





หนวย : บาท2562 2561

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงานการ เพมข นในสนทรพยสทธ จากการดาเนนงาน 3,883,363.57 2,236,106.21รายการปรบกระทบการเพมขนสทธในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน

ใหเปนเงนสดสทธทไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงาน : -

การซอเงนลงทน (578,237,692.94) (389,279,323.31)การจาหนายเงนลงทน 542,000,000.00 296,000,000.00สวนตามลคาตราสารหนตดจาหนาย (4,724,066.27) (2,638,666.36)การ(เพมขน)ลดลงในดอกเบยคางรบ (238,814.19) 206,592.83การเพมขนในคาใชจายคางจาย 85,864.86 167,104.03การเพมขนในหนสนอน 462.16 - รายการกาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (30,237.68) (8,303.72)

เงนสดสทธ ไดมาจาก(ใช ไปใน)กจกรรมดาเนนงาน (37,261,120.49) (93,316,490.32)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงนการจาหนายหนวยลงทนในระหวางป 251,066,557.09 165,012,874.32การรบซอคนหนวยลงทนในระหวางป (212,238,095.74) (71,913,749.63)

เงนสดสทธ ไดมาจาก(ใช ไปใน)กจกรรมจดหาเงน 38,828,461.35 93,099,124.69

เงนฝากธนาค าร เพมข น(ลดลง)สทธ 1,567,340.86 (217,365.63)เงนฝากธนาคาร ณ วนตนป 51,588.14 268,953.77เงนฝากธนาค าร ณ วนสนป (หมายเหตข อ 6) 1,618,929.00 51,588.14

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3งบกระแสเงนสด




ขอมลเพมเตม ** ไมนบรวมเงนฝากธนาคารและเงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทน ตองเปนรายการซอหรอขายเงนลงทนอยางแทจรงซงไม

รวมถงการซอโดยมสญญาขายคนหรอการขายโดยมสญญาซอคน


หนวย : บาท2562 2561 2560 2559 2558 2557 2556 2555

ข อมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย)มลคาสนทรพยสทธตนป 12.2098 12.0673 11.9065 11.7362 11.5068 11.2135 10.9121 10.5862

รายไดจากกจกรรมลงทน :-

รายไดจากการลงทนสทธ 0.1630 0.1420 0.1599 0.1707 0.2295 0.2928 0.3021 0.3245 รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 0.0013 0.0005 0.0009 (0.0004) (0.0001) 0.0005 (0.0007) 0.0014 รายไดจากกจกรรมลงทนทงสน 0.1643 0.1425 0.1608 0.1703 0.2294 0.2933 0.3014 0.3259

มลค าสนทรพยสทธ ปลายป 12.3741 12.2098 12.0673 11.9065 11.7362 11.5068 11.2135 10.9121

อตราสวนของกาไรสทธตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 1.3409 1.1673 1.3471 1.4053 2.1578 2.5086 2.7143 3.0059

อตราสวนทางการ เงนทสาคญและข อมลประกอบเพมเตมทสาคญมลคาสนทรพยสทธปลายป (พนบาท) 289,186.69 246,474.87 151,139.63 336,680.08 110,307.35 345,036.01 188,733.10 199,492.99 อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 0.3854 0.3313 0.4020 0.3555 0.3629 0.3445 0.3899 0.3782

อตราสวนของรายไดจากการลงทนรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 1.7159 1.4942 1.7415 1.7646 2.5220 2.8487 3.1110 3.3715

อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทนระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป** (%) 271.0423 204.2085 136.6544 124.6276 243.5591 173.8443 317.0101 176.4797

กองทนเปดกร งไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3ข อมลทางการ เงนทสาคญ




กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 หมายเหตประกอบงบการเงน

สำหรบปสนสดวนท 30 พฤศจกายน 2562

1. ลกษณะของกองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3 เปนกองทนรวมประเภทซอคนหนวยลงทน โดยเปนกองทนรวมตราสารแหงหนทมการกระจายการลงทนนอยกวาเกณฑมาตรฐาน ทไมมกำหนดระยะเวลาสนสดโครงการ โดยเปดโอกาสใหผลงทนสามารถไถถอนหนวยลงทนหรอลงทนตอไดทกๆ ระยะเวลาประมาณ 6 เดอน และไดจดทะเบยนกบสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเมอวนท 24 ธนวาคม 2551 มมลคาโครงการ 2,000 ลานบาท (แบงเปน 200,000,000.0000 หนวย มลคาหนวยละ 10 บาท) กองทนฯ จดการโดย บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) (“บรษทจดการ”) กองทนฯ มนโยบายทจะลงทนในตราสารแหงหนภาคเอกชน และ/หรอตราสารแหงหนภาครฐทมคณภาพ และมความสามารถในการชำระดอกเบยหรอเงนตนสง และ/หรอเงนฝาก หรอหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอ การหาดอกผลโดยวธอนตามทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรอเหนชอบใหกองทนฯ ลงทนได ทงน กองทนจะไมลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivative) ตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) ตราสารแหงหนทมอนดบความนาเชอถอของตราสารหรอของผออกตราสารตำกวาท สามารถลงทนได (Non - investment grade) และตราสารแหงหนท ไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated securities) กองทนฯ มนโยบายไมจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน

2. หลกเกณฑในการจดทำงบการเงน 2.1 งบการเงนนจดทำขนตามมาตรฐานการบญชและมาตรฐานการรายงานทางการเงน รวมถงการตความและแนวปฏบตทางการ

บญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญช (“สภาวชาชพบญช”) และการแสดงรายการใน งบการเงนไดจดทำขนตามหลกการบญชทรบรองทวไปภายใตพระราชบญญตการบญช พ.ศ. 2543 และไดจดทำขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกำหนดในมาตรฐานการบญชฉบบท 106 เร อง การบญชสำหรบกจการทดำเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน และตามประกาศของสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

2.2 งบการเงนนไดจดทำขนโดยใชเกณฑราคาทนเดมเวนแตจะไดเปดเผยเปนอยางอนในนโยบายการบญช 2.3 การใชประมาณการทางบญช

ในการจดทำงบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการบญชและมาตรฐานการรายงานทางการเงน ผบรหารตองใชการประมาณและขอสมมตฐานหลายประการซงมผลกระทบตอการกำหนดนโยบายและการรายงานจำนวนเงนทเกยวกบสนทรพย หนสน รายได และคาใชจายผลทเกดขนจรงจงแตกตางจากทประมาณการไว ประมาณการและขอสมมตฐานทใชในการจดทำงบการเงนจะไดรบการทบทวนอยางตอเนอง การปรบประมาณการทางบญชจะบนทกในงวดบญชทประมาณการดงกลาวไดรบการทบทวนและในอนาคตทไดรบผลกระทบ

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม

มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบในปปจจบนและทจะมผลบงคบในอนาคตมรายละเอยด ดงน 3.1 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบใชในปปจจบน



สภาวชาชพบญชไดออกและปรบปรงมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2560) รวมถงแนวปฏบตทางบญชฉบบใหม ซงมผลบงคบใชสำหรบรอบระยะเวลาบญชท เรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561 ซงมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนน

3.2 มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหมทยงไมมผลบงคบใช มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม

2562 กองทนฯ ไมมแผนทจะนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2561) และฉบบใหม รวมถงแนวปฏบตทางบญช จำนวนหลายฉบบซงมผลบงคบสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาใชกอนวนถอปฏบต ซงฝายบรหารของกองทนฯ ไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนขางตนจะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปทเรมใชมาตรฐานดงกลาว โดยมมาตรฐาน การรายงานทางการเงนฉบบใหมซงไดมการเปลยนแปลงหลกการสำคญ ดงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 เรอง รายไดจากสญญาททำกบลกคา ใชแทนมาตรฐานการบญชและการตความมาตรฐานบญชทเกยวของตอไปน มาตรฐานการบญช ฉบบท 11 (ปรบปรง 2560) สญญากอสราง มาตรฐานการบญช ฉบบท 18 (ปรบปรง 2560) รายได การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 31 (ปรบปรง 2560) รายได - รายการแลกเปลยนเกยวกบบรการ

โฆษณา การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 13 (ปรบปรง 2560) โปรแกรมสทธพเศษแกลกคา การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 (ปรบปรง 2560) สญญาสำหรบการกอสรางอสงหารมทรพย การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 18 (ปรบปรง 2560) การโอนสนทรพยจากลกคา

มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 สภาวชาชพบญชไดออกประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนในกลมเครองมอทางการเงน จำนวน 5 ฉบบ ทจะมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 ประกอบดวย มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 7 การเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 เครองมอทางการเงน มาตรฐานการบญช ฉบบท 32 การแสดงรายการเครองมอทางการเงน การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 การปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธใน

หนวยงานตางประเทศ การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 19 การชำระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน

ปจจบนฝายบรหารของกองทนฯ อยระหวางการประเมนผลกระทบทอาจมตองบการเงนในปทเรมใชมาตรฐานดงกลาวมาถอปฏบต

4. นโยบายการบญชทสำคญ 4.1 การรบรรายไดและคาใชจาย

- ดอกเบยรบ รบรเปนรายไดตามระยะเวลาทพงไดรบโดยคำนงถงผลตอบแทนทแทจรง - บญชสวนเกนและสวนตำมลคาของตราสารหนตดจำหนายตามวธอตราดอกเบยทแทจรงซงยอดทตดจำหนายนแสดงเปน

รายการปรบปรงกบดอกเบยรบ



- กำไรหรอขาดทนทเกดขนจากการจำหนายเงนลงทนรบรเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจำหนายเงนลงทน - คาใชจายรบรตามเกณฑคงคาง

4.2 เงนลงทนและการวดคาเงนลงทน - เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจำนวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนฯ มสทธในเงนลงทน ตนทนของเงนลงทน

ประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนฯ จายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน - เงนลงทนในตราสารหนในประเทศแสดงดวยมลคายตธรรม โดยใชราคาหรออตราผลตอบแทนจากการซอขายทประกาศโดย

สมาคมตลาดตราสารหนไทย ณ วนทวดคาเงนลงทน - กองทนฯ ใชวธราคาทนตดจำหนายในการกำหนดมลคายตธรรมของตราสารหนซ งมอายครบกำหนดภายใน 90 วน

นบตงแตวนทลงทนและไมมเงอนไขการตออายเมอมลคายตธรรมของตราสารหนนนไมแตกตางจากราคาทนตดจำหนายอยางเปนสาระสำคญ

- กำไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรมจะรบรในงบกำไรขาดทน ณ วนทวดคาเงนลงทน

- ราคาทนของเงนลงทนทจำหนายใชวธถวเฉลยถวงนำหนก 4.3 บญชปรบสมดล

บญชปรบสมดลถอเปนสวนหนงของกำไรสะสมซงจะบนทกเมอมการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนของกองทนฯ เพอทำใหผถอหนวยลงทนมสวนในสนทรพยสทธของกจการลงทนหรอไดรบสวนแบงจากกจการลงทนเทาเทยมกนไมวาผถอหนวยลงทนนนจะลงทนหรอเลกลงทนในกจการลงทน ณ เวลาใด

4.4 ภาษเงนได กองทนมหนาทเสยภาษเงนไดนตบคคลเฉพาะเงนไดพงประเมนตามมาตรา (40)(4)(ก) แหงประมวลรษฎากรในอตรารอยละ 15 ของรายไดกอนหกรายจายใด ๆ โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 20 สงหาคม 2562

5. กำไรสะสมจากการดำเนนงานตนป 2562 2561 รายไดจากการลงทนสทธสะสม (เรมสะสม 24 ธ.ค. 51) 42,417,610.89 40,189,808.40 ขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 24 ธ.ค. 51) (28,567.33) (28,567.33) กำไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 24 ธ.ค. 51) 23,558.86 15,255.14 กำไรสะสมจากการดำเนนงานตนปทงสน 42,412,602.42 40,176,496.21

6. เงนฝากธนาคาร ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 และ 2561 เงนฝากธนาคาร ประกอบดวย :-

อตราดอกเบยตอป (%) จำนวนเงน 2562 2561 2562 2561 ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 0.675 0.675 1,618,929.00 51,588.14



7. คาใชจาย บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) เปนผจดการกองทนและนายทะเบยนหนวยลงทน โดยมธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน คาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยน (รอยละตอปของมลคาทรพยสนทงหมดหกดวยมลคาหนสนทงหมด ทงน มลคาหนสนทงหมดไมรวมคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ณ วนทคำนวณ) ซงสามารถสรปไดดงน :-

8. รายการบญชทเกยวของกน

ในระหวางป กองทนฯ มรายการบญชทสำคญกบกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนฯ และกจการทเกยวของกน ซงเปนไปตามปกตธรกจ โดยสามารถสรปไดดงน กจการทเกยวของกน ประกอบดวย :- ชอกจการทเกยวของกน ลกษณะความสมพนธ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) ผจดการกองทนและนายทะเบยนหนวยลงทน

รายการระหวางกนทสำคญ มดงตอไปน

สำหรบปสนสดวนท 30 พฤศจกายน

นโยบายการกำหนดราคา 2562 2561

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการ ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน 1,042,914.67 589,760.27

คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน 16,477.82 6,936.25ยอดคงเหลอทมสาระสำคญกบกจการทเกยวของกน มดงตอไปน

ณ วนท 30 พฤศจกายน

นโยบายการกำหนดราคา 2562 2561

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 465,595.88 376,599.69

คาธรรมเนยมนายทะเบยนคางจาย - 6,936.25

คาใชจาย นโยบายการกำหนดราคา

คาธรรมเนยมการจดการ ไมเกนรอยละ 0.5350 ตอป

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ไมเกนรอยละ 0.0535 ตอป

คาธรรมเนยมนายทะเบยน ไมเกนรอยละ 0.1284 ตอป คาใชจายดงกลาวรวมภาษมลคาเพม



9. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน กองทนฯ ไดซอและขายเงนลงทนในระหวางปสนสดวนท 30 พฤศจกายน 2562 และ 2561 โดยไมรวมเงนลงทนในเงนฝาก

ธนาคารและเงนลงทนในตวสญญาใชเงน เปนจำนวนเงน 1,120.24 ลานบาท และ 685.28 ลานบาท โดยคดเปนอตรารอยละ 386.8092 และ 357.7399 ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป ตามลำดบ

10. เครองมอทางการเงน

กองทนฯ เนนการลงทนในตราสารแหงหนทเสนอขายในประเทศ และออกโดยสถาบนการเงนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Credit Rating) อยในระดบทสามารถลงทนได (Investment Grade) โดยบรษทจดการจะเปนผกำหนดกลยทธการลงทนทเหมาะสมกบวฏจกรของธรกจ การคาดการณแนวโนมอตราดอกเบย สภาพคลองของตราสาร โดยลกษณะของการลงทนนมปจจยตางๆ ทมผลกระทบตอการดำเนนงานของกองทนฯ และนโยบายในการบรหารความเสยง ดงน

10.1 ความเสยงจากความสามารถในการชำระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) ความเสยงทผออกตราสารไมสามารถชำระคนเงนตนหรอดอกเบยไดตามกำหนดเวลาหรอชำระไมครบตามจำนวนทสญญาไว อยางไรกตาม กองทนฯ จะวเคราะหคณภาพและความสามารถในการชำระหนของผออกตราสาร และทบทวนฐานะการเงนและความนาเชอถอของผออกตราสารอยางสมำเสมอ

10.2 ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสาร (Liquidity Risk) เกดจากการทกองทนฯ ไมสามารถจำหนายตราสารนนๆ ไดในราคาทเหมาะสมหรอภายในระยะเวลาทตองการ อยางไรกตาม กองทนฯ จะพจารณาลงทนในตราสารทมคณภาพและมสภาพคลองใหเหมาะสมกบประเภทลกษณะและนโยบายการลงทน เพอมความคลองตวในการบรหารกองทนฯ ทงน แนวทาง การบรหารความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสาร จะขนอยกบการพจารณาตดสนใจของกองทนฯ โดยคำนงถงผลประโยชนสงสดของผถอหนวยลงทนเปนสำคญ

10.3 ความเสยงจากการเปลยนแปลงอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) ความเสยงทราคาตราสารหนจะเปลยนแปลงไปในทศทางตรงขามกบการเปลยนแปลงอตราดอกเบย หากตราสารหนทมอายคงเหลอยงยาวเทาไหร การเปลยนแปลงของอตราดอกเบยกจะยงมผลกระทบตอราคาตราสารหนมากขนเทานน ทงน กองทนฯ จะเลองลงทนในตราสารหนทมอายใกลเคยงหรอเทากบรอบระยะเวลาการลงทน ซงเปนตราสารหนระยะสน ทำใหความผนผวนอยในระดบตำ ซงกองทนฯ ไดทำการศกษาปจจยพนฐานทางเศรษฐกจ แนวโนมอตราดอกเบยอยางตอเนองโดยมคณะกรรมการการลงทนพจารณาจงหวะการลงทนเพอใหสอดคลองกบแนวโนมอตราดอกเบยอกชนหนง ซงจะชวยลดความเสยงดงกลาวได

11. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบอนมตใหออกโดยผมอำนาจของกองทนฯ เมอวนท 10 มกราคม 2563



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

สนสด ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 28 นางรงตวน อศรพนธ 2 ธนาคาร กรงไทย จำกด (มหาชน) 29 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 30 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 31 นายเสร ระบลทศพร 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 32 นายกานต ลชตากล 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 33 นายยนยง เทพจำนงค 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 34 นายสมภพ ประกายรงทอง 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 35 นายอมรศกด วงษเซง 9 นายวชรา ตนตรยานนท 36 นายสมคด ลขตปรญญา 10 นายธวช อยยอด 37 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 38 นายเอกกมล ณ ระนอง 12 นายลวรณ แสงสนท 39 นางสณ แนวพานช 13 นายสรพล โอภาสเสถยร 40 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 14 นายธนธช หงษค 41 นายเทดศกด แสงวมล 15 นายจารวฒน ไวศยะ 42 นายสมเกยรต เรองอดม 16 นางชวนดา หาญรตนกล 43 นายมนตร ทววทยากล 17 นายวโรจน ตงเจรญ 44 นายชชพล สวลพนธ 18 นางสาวดารบษป ปภาพจน 45 นายกตตศกด บญราศร 19 นางสาวหสวรา แสงรจ 46 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 20 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 47 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 21 นางแสงจนทร ล 48 นายศราวฒ อรนพไพบลย 22 นายกฤษณ ณ สงขลา 49 นายณฏฐะ มหทธนา 23 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 50 นางสาวอษรา เฉลมมข 24 นายไพรช มคะเสน 51 นางจฑามาส นชประยร 25 นายสมชย อมรธรรม 52 นางสาวศวพร วดานพนธ 26 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 53 นางสาวอนตตมา บำรงศร 27 นายเฉลม โลกจแสงทอง 54 นางสภากร สจรตนวมล



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

สนสด ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ 55 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 68 นายเอกรนทร ปลองอวน 56 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 69 นายชนะวชช เลศลำอำไพ 57 นางสาววลาสน อศวางกร 70 นางบวทพย จนทรกานต 58 นางสาวชนดา โอภานรกษ 71 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน 59 นางสาวมณพร ดวงมณ 72 นายฤทธศกด คงคายะ 60 นายศกดชย วมลไชยจต 73 นางสาวนงคนช ทองสน 61 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 74 นางสาวอธจต มนชย 62 นายวชชพงศ เจรญเอยม 75 นางสาวพมพสภาว วงศเมองแกน 63 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 76 นางกอบกาญจน เอยมจตกศล 64 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 77 นายภากร ธรรมกล 65 นางณฐชนญ วงธนากร 78 นายชนรตน สงคะคณ 66 นายพรพงศ กจจาการ 79 มหาวทยาลยมหามกฏราชวทยาลย

67 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบลจ.ท http://www.ktam.co.th

หรอท website ของสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ท http://www.sec.or.th

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

รอบปบญชระหวาง วนท 1 ธนวาคม 2561 ถงวนท 30 พฤศจกายน 2562

วนท รายละเอยด การดำเนนการแกไข



รายงานรายชอผจดการกองทนของ กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

สนสด ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสำรอง

นางกอบกาญจน เอยมจตกศล นายภากร ธรรมกล นายชนรตน สงคะคณ นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย

นายกฤษณ ณ สงขลา

การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

ณ วนท 30 พฤศจกายน 2562 มการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง จำนวน 1 กลม

กลมท 1 สดสวนการถอครองรอยละ 53.25 ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคล ไดท website ของ บลจ.ท http://www.ktam.co.th

เงอนไขการรบผลประโยชนตอบแทน

เพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการในการจดการกองทน (Soft/hard dollar) (1) บรษทจดการจะรบผลประโยชนตอบแทนจากการทกองทนใชบรการบคคลอน โดยเฉพาะบรษทนายหนาได โดย

ผลประโยชนนนตองเปนทรพยสนทมมลคาทางเศรษฐกจและเปนประโยชนโดยตรงตอกองทน เชน บทวเคราะห บทวจยตางๆ ทใชในการประกอบการตดสนใจลงทนของกองทน อปกรณอเลกทรอนกส หรอซอฟตแวร เพออำนวยความสะดวกในการรบบทวเคราะห บทวจย ดงกลาว บรษทไมมเจตนาในการใชบรการจากบคคลดงกลาวทบอยเกนความจำเปนเพอจดประสงคในการรบผลประโยชนจากผใหบรการ บรษทจดการจะจดสรรการรบผลประโยชนตอบแทนดวยความเปนธรรม โดยคำนงถงประโยชนของกองทนเปนหลก

(2) บรษทจดการไมสามารถรบ (soft/hard dollar) เพอประโยชนของบรษทจดการได เนองจากเปนขอหามตามกฎหมายและโดยวชาชพเปนเรองทไมพงกระทำ เวนแต เปนการรบผลประโยชนทผใหบรการจดใหแกบรษทจดการหรอพนกงานของบรษทจดการตามเทศกาลทเปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตทบรษทประกาศไวภายในบรษท ซงกองทนอาจขอดแนวทางนไดท website ของบรษท



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft/hard dollar) ของ กองทนเปดกรงไทยสมารท อนเวส 6 เดอน3

ผลประโยช นทได ร บ เหตผลในการ รบผลประโยช น1 ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน2 ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน3 ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน4 ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน5 ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน6 ธนาคารเจพมอรแกน เชส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน7 ธนาคารซตแบงก ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน8 ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน9 ธนาคารดอยซ แบงก เอจ ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน10 ธนาคารเดอะ รอยลแบงก ออฟ สกอตแลนด เอน.ว ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน11 ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน12 ธนาคารทสโก จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน13 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน14 ธนาคารธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน15 ธนาคารบเอนพ พารบาส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน16 ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน17 ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน18 ธนาคารฮองกงและเซยงไฮแบงกงคอรปอเรชน จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน19 ธนาคารแหงอเมรกาเนชนแนลแอสโซซเอชน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน20 ธนาคารออมสน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน21 ธนาคาร VTB Capital plc. ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน22 ธนาคาร Credit Suisse International ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน23 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน24 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน25 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

บรษททใหผลประโยช น



Documents

รายงานประจำปี - KTAM...Page 5 | รายงานประจำปี KTSIV6M3 กองทุนเปิดกรุงไทยสมาร ์ท อินเวส