1

รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอนแรกกองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ สำหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 - 30 เมษายน 2562

กองท

นเปด

เค โ

กลบอ

ล แอ

ลโลเ

คชน

เพอก

ารเล

ยงชพ

(K

GA

RM

F)

รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอนแรก กองทนรวมกสกรไทย ณ 30 เมษายน 2562

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ สำาหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 – 30 เมษายน 2562

เรยน ทานผถอหนวยลงทน

KAsset ขอนำาสง “รายงานรอบระยะเวลา 6 เดอนแรก กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ ” (K GLOBAL ALLOCATION RMF : KGARMF) เพอรายงาน ผลการ ดำาเนนงานยอนหลงสดสวนการลงทน ตลอดจนงบการเงนของกองทนดงกลาว ตงแต วนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562 KAsset ขอขอบคณททานไดมอบความไววางใจเลอกลงทนกบบรษท และเราถอเปนภารกจ อนสำาคญยง ทจะบรหารจดการกองทนใหมผลการดำาเนนงานทดบนความเสยงทยอมรบได ภายใต หลกธรรมาภบาล พรอมทงพฒนารปแบบการลงทนทหลากหลาย เพอตอบสนองความตองการ ในการลงทนอยางตอเนอง โดยทานสามารถสอบถามขอมลเกยวกบกองทนรวมเพมเตมไดท สวนบรการผลงทน KAsset Contact Center โทร. 02-6733888 หรอ www.kasikornasset.com

ขอแสดงความนบถอ KAsset บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำากด

รระดบความเสยง เลอกลงทนอยางมนใจตอบ “CUSTOMER RISK PROFILE” กอนลงทน

ตงแต 1 ก.ค. 2554 ผลงทน ทกทาน จะตองทำาแบบสอบถามเพอประเมนความเสยงในการลงทน (Customer Risk Profiffiile) ตามขอกำาหนดของสำานกงาน ก.ล.ต. เพอประโยชนในการทำาธรกรรมกองทนรวมไดอยางตอเนอง โดยทานสามารถตอบแบบสอบถาม Customer Risk Profiffiile กอนทำาการซอกองทนรวม ไดทธนาคารกสกรไทยทกสาขา ทงน ดวยขอกำาหนดดงกลาว ธนาคารจงขอระงบการทำารายการซอ/ขายกองทนผานชองทางอเลกทรอนกส 2 ชองทาง ไดแก K-ATM (บรการธนาคาร ทางเอทเอมกสกรไทย) และ K-Contact Center (บรการธนาคารทางโทรศพทกสกรไทย) เปนการชวคราว สำาหรบชองทางการลงทนผาน K-Cyber Invest (บรการลงทนในกองทนรวมทางอนเตอรเนต กสกรไทย) ทาง www.kasikornasset.com ยงคงเปดใหบรการปกต สอบถามรายละเอยดเพมเตมตดตอ KAsset Contact Center 02-6733888

1

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ (K GLOBAL ALLOCATION RMF : KGARMF)

ประเภทโครงการ : กองทนรวมเพอการเลยงชพทลงทนในกองทนตางประเทศเพยงกองทนเดยว ประเภทรบซอคนหนวยลงทน ไมกำาหนดอายโครงการ วนจดทะเบยน 29 พฤศจกายน 2555 จำานวนเงนทนจดทะเบยน 5,000 ลานบาท รอบระยะเวลาบญช 1 พฤศจกายน ถง 31 ตลาคม

นโยบายการลงทน : กองทนมนโยบายทจะนำาเงนไปลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนโดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน BGF Global Allocation Fund (กองทนหลก)โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนของกองทน กองทนดงกลาว เปนกองทนในกลมของ BlackRock Global Funds ทจดทะเบยนจดตงในประเทศลกเซมเบอรก ซงจดตงและจดการโดย BlackRock (Luxembourg) S.A.มนโยบายการลงทนทมงลงทนในตราสารทน ตราสารหน และหรอหลกทรพยหรอทรพยสนอนในตางประเทศทวโลก รวมทง อาจลงทนในหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (Unlisted) ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำากวาทสามารถลงทนได (Non – investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) โดยกองทนหลกมกรอบการลงทนในหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด ตราสารหน Non – investment grade และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) ไมเกนรอยละ 35 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนซงสงกวาเกณฑของสำานกงาน ก.ล.ต. กำาหนด ดงนน บรษทจะทำาการตดตามสดสวนการลงทนในหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด ตราสารหน Non – investment grade และ/หรอ Unrated Securities ของกองทนหลกและจะปรบลดสดสวนการลงทนในกองทนหลกและถอครองเงนสดหรอตราสารทมคณภาพดทงในและตางประเทศเพมมากขน เพอใหสดสวนการลงทนในหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด ตราสารหน Non - investment grade และ/หรอ Unrated Securities ของกองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ ไมเกนกวาเกณฑของสำานกงาน ก.ล.ต.กำาหนดคอรอยละ 15 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ในกรณทการปรบสดสวนการลงทนดงกลาว ทำาใหอตราสวนการลงทนในกองทนหลกตำากวา รอยละ 80 ของมลคาทรพยสนของกองทนโดยเฉลยในรอบปบญช รวมถงกรณทกองทนหลกมการเปลยนแปลงนโยบายการลงทนอนทไมสอดคลองกบขอกำาหนดของสำานกงาน ก.ล.ต. และบรษทพจารณาแลวเหนวา การปรบสดสวนการลงทนของกองทนในกองทนหลก ไมสามารถแกไขปญหาไดและ/หรอไมเปนผลประโยชนโดยรวมกบผถอหนวยลงทน บรษทขอสงวนสทธทจะเปลยนกองทนหลกหรอเลกกองทนได ใหถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว นอกจากน กองทนอาจลงทนในหรอมไวซง ตราสารแหงหนหรอเงนฝาก หรอลงทนในหรอมไวซงหลกทรพยหรอทรพยสนอนในตางประเทศทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. กองทนอาจมการลงทนในประเทศ โดยจะลงทนในหลกทรพยทเสนอขายในประเทศ ไดแก เงนฝาก ตราสารทางการเงน และลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอการหาดอกผลโดยวธอนท

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

2

ไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. ทงน ในสภาวการณปกต กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเทานนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes)

นโยบายการจายเงนปนผล : ไมจายเงนปนผล

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทนตอรายการ (รอยละของมลคาหนวยลงทน)คาธรรมเนยมการขาย 0.00 คาธรรมเนยมการรบซอคน 0.00 คาธรรมเนยมการสบเปลยน* ไมเกน 1.00 *ในกรณทเปนการสบเปลยนหนวยลงทนระหวางกองทนรวมเพอการเลยงชพภายใตการจดการของบลจ. กสกรไทย บลจ.จะยกเวนคาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทน

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนตอป (รอยละของมลคาทรพยสนสทธ)คาธรรมเนยมการจดการ 1.00คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 0.03คาธรรมเนยมนายทะเบยน 0.12

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพมลคาขนตำาในการซอครงแรก 500.00 บาทมลคาขนตำาในการซอครงตอไป 500.00 บาทมลคาขนตำาในการขายคน 500.00 บาทมลคาคงเหลอในบญชขนตำา ไมกำาหนด

3

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

4

ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวมสำาหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 – 30 เมษายน 2562

กองทนมนโยบายทจะนำาเงนไปลงทนในตางประเทศไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนโดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน BGF Global Allocation (กองทนหลก)ซงมนโยบายการลงทนทมงลงทนในตราสารทนตราสารหนหรอสนทรพยอนในตางประเทศทวโลก ทงน กองทนหลกเปนกองทนในกลมของ Blackrock Global Funds ทจดทะเบยนจดตงในประเทศลกเซมเบรก ซงจดตงและจดการโดย Blackrock (Luxembourg) S.A. อาจลงทนในหรอมไวซง ตราสารแหงหนหรอเงนฝาก หรอลงทนในหรอมไวซงหลกทรพยหรอทรพยสนอนในตางประเทศทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต.ทงน ในสภาวการณปกต กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 75 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ ณ วนท 30 เมษายน 2562 กองทนมการลงทนในหนวยลงทนของกองทน BGF Global Allocation ประมาณรอยละ 98.54 ของมลคาสนทรพยสทธ และรอยละ 1.46 ของมลคาทรพยสนสทธ เปนเงนฝากธนาคาร และสนทรพยอนๆเพอเปนการดำารงสภาพคลองของกองทน

ภาวะตลาดหลกทรพย ภาพรวมเศรษฐกจโลกในชวงปบญชทผานมา ตลาดทวโลกโดยรวมยงเตบโตไดด แตชะลอตวลงจากรอบปบญชกอน โดยเศรษฐกจโลกเตบโตรอยละ 3.8 ในป 2560 โดย IMF คาดวาเศรษฐกจโลกในป 2561 จะเตบโตอยทรอยละ 3.9 ดานการฟนตวของเศรษฐกจในประเทศสหรฐอเมรกายงคงเปนไปอยางตอเนอง โดยมอตราการเตบโตของเศรษฐกจทรอยละ 2.3 และ 2.6 ในไตรมาสท 3-4 ของป 2560 ตามลำาดบ และรอยละ 2.8 และ 2.9 ในไตรมาส 1-2 ของป 2561 ในขณะทอตราการวางงานลดลงอยางตอเนองจนอยในระดบตำากวารอยละ 4 ซงจดวาอยในภาวะการจางงานเตมทแลว (Full Employment) ในระหวางป 2560 ธนาคารกลางสหรฐประกาศขนอตราดอกเบยนโยบายทงหมด 3 ครง และ อก 2 ครงในป 2561 มาอยทรอยละ 1.75 ถงรอยละ 2.00 และคาดวาจะมการขนดอกเบยอก 3 ครงในป 2562 ถงแมวาการผานกฎหมายลดฐานภาษทงภาษรายไดสวนบคคลและรายไดบรษทเอกชนจะสงผลใหตลาดหนอเมรกาปรบตวสงขน 18.7% ในป 2560 หากแตการดำาเนนนโยบายดานเศรษฐกจและความสมพนธระหวางประเทศภายใตประธานาธบดทรมปทำาใหเกดขอกงขาและความไมแนนอนขนอยางมากทำาใหตลาดหนอเมรการวมถงตลาดหนทวโลกตองเผชญกบความผนผวนเปนอยางมาก ขณะทกลมประเทศยโรปหลงจากทฟนตวดตอเนองในชวงตนปกมการชะลอตวลงเชนกน สวนหนงเปนผลมาจากการคาระหวางประเทศทถกกดดนจากนโยบายกดกนทางการคาของประธานาธบดทรมป ประกอบกบความไมแนนอนจากการถอนตวออกจากสหภาพยโรปของสหราชอาณาจกร (Brexit) และการเมองภายในประเทศอตาล จะเหนไดจากเครองชวดทางเศรษฐกจตางๆเชน ดชน

5

ผจดการฝายจดซอ (PMI) พงขนสงสดในเดอนมกราคม 2561 ไปแตะท 58.8 กอนจะลดลงเรอยมาจนเหลอ 52 ในเดอนตลาคม 2561 อตราเงนเฟอทปรบตวขนมาแตะ 2% ตามเปาหมายในเดอนกรกฎาคม 2561 และแนวโนมการเพมขนของคาแรง เนองมาจากการจางงานทใกลถงระดบเตมอตรา นาจะเปนปจจยสนบสนนการบรโภคในครวเรอนได โดยความไมแนนอนทางการเมองในยโรปยงคงมอยอยางตอเนอง เพอเปนการกระตนเศรษฐกจทางธนาคารกลางยโรปยงคงมาตรการซอพนธบตรภาครฐบาลและเอกชนรวมเปนเงน 30,000 ลานยโรตอเดอนจนถงเดอนกนยายน 2561 และลดลงเหลอ 15,000 ลานยโรตอเดอนตงแตเดอนตลาคม 2561 จนถงเดอนธนวาคม 2561 โดยทางธนาคารกลางยโรปคาดวา จะยงไมมการขนดอกเบยนโยบายจนถงกลางป 2562 หรอหลงจากนน ดานเศรษฐกจญปนเรมแสดงใหเหนถงสญญาณการเตบโตทออนแอลง หลงจากมการขยายตวตดตอกนถง 8 ไตรมาสนบตงแตปลายป 2558 โดยอตราการเตบโตของเศรษฐกจ (GDP) ในไตรมาส 1 และ 3 ของป 2561 กลบหดตวลงรอยละ 0.2 และ -1.2 เมอเทยบกบไตรมาสกอนหนา โดยมไตรมาส 2 เพยงไตรมานเดยวทมการขยายตว เนองจากปจจยหลกอยางการบรโภคในประเทศและการสงออกอยในภาวะซบเซา ทงนสวนหนงเนองญปนตองเผขญกบภยธรรมชาตหลายครงในป 2561 ทำาใหยอดคาปลกชะลอตวตลอดชวงครงแรกของป 2561 โดยการบรโภคภายในประเทศนนนบเปนสดสวนมากกวารอยละ 50 ของ GDP ประเทศญปน สวนการสงออกทเตบโตไดดในชวงปลายป 2560 กไดรบผลกระทบจากการทำาสงครามทางการคาระหวางสหรฐและจน ถงแมคาแรงในญปนจะมการปรบเพมขนรอยละ 2.07 ซงเปนการปรบขนทมากกวาในปกอนหนาทรอยละ 1.98 แตยงคงตำากวาเปาหมายทรอยละ 3 อตราเงนเฟอจงยงอยในระดบตำาและยงคงหางไกลจากเปาหมายของธนาคารกลางญปน (BOJ) ทตองการบรรลอตราเงนเฟอทรอยละ 2 ภายในป 2562 โดยในการประชมเมอวนท 26-27 เมษายน 2561 BOJ ไดตดสนใจยกเลกกำาหนดเวลาสำาหรบการบรรลเปาหมายดงกลาวแตยงคงเปาหมายระดบเงนเฟอทรอยละ 2 ไว หลงจากทเคยขยายกำาหนดเวลามาแลวกอนหนา โดยอตราเงนเฟอท BOJ ใชเปนเกณฑนนยงคงอยในระดบประมาณ 0.5% เทานน สำาหรบภาวะตลาดตราสารหนนกลงทนยงคงตดตามการฟนตวของเศรษฐกจโลก และความแตกตางทางดานนโยบายทางการเงนของสหรฐและประเทศพฒนาแลวอนๆ และยงคงใหความสำาคญไปทการปรบอตราดอกเบยนโยบายของธนาคารกลางสหรฐและคาเงนดอลลาร โดยอตราดอกเบยพนธบตรในตลาดตราสารหนตางๆทวโลกมการปรบตวขนตามอตราดอกเบยสหรฐ นอกจากนเงนดอลลารสหรฐฯ ทปรบตวสงขน ทำาใหคาเงนในตลาดเกดใหมโดยรวมออนคาลงอยางมนยสำาคญ สงผลใหผจดการกองทนทวโลกลดสถานะการลงทนในสนทรพยเสยง และเงนลงทนไหลออกจากตลาดเกดใหมทงตราสารทนและตราสารหน

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

6

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบปบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา กองทนมการลงทนในกองทน Blackrock Global Fund– Global Allocation Fund ประมาณรอยละ 98.54 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 30 เมษายน 2562 เทยบกบสดสวนประมาณรอยละ 98.56 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตลาคม 2560 ในขณะทกองทนมการลงทนในเงนฝากและตราสารหนระยะสน ณ วนท 30 เมษายน 2562 คดเปนอตราสวนประมาณรอยละ 1.46 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน เปรยบเทยบกบประมาณรอยละ 1.44 ณ วนท 31 ตลาคม 2561 โดยกองทนมการทำาสญญาปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนประมาณรอยละ 86.51 ของสนทรพยตางประเทศ ณ วนท 30 เมษายน 2562 เทยบกบสดสวนประมาณรอยละ 91.55 ของสนทรพยตางประเทศ ณ วนท 31 ตลาคม 2561

ผลการดำาเนนงานของกองทน กองทนมผลตอบแทนจากการลงทนสทธรอบระยะเวลา 1 ป ท -1.27% และมผลตอบแทนจากการลงทนสทธตงแตจดตงกองทนจนถงวนท 30 เมษายน 2562 ท 4.25% เมอเปรยบเทยบกบดชนอางองของกองทนซงประกอบไปดวย BOAML US Treasuries 5+YTR USD (24%) FTSE World Ex US TR USD (24%) Citi WGBI NonUSD(16%) S&P 500 TR (36%) ปรบดวยตนทนการปองความเสยงดานอตราแลกเปลยนมผลตอบแทนอยท 4.68% และ 7.62% ตามลำาดบ ทงนกองทนมผลตอบแทนจากการดำาเนนงานตำากวาดชนอางอง 5.95% และ 3.37% ในชวงทผานมา

ผลการดำาเนนงานของกองทนหลก กองทนหลกมผลตอบแทนจากการดำาเนนงานรอบระยะเวลา 1 ปและ 3 ป อยท 0.37% และ 4.81% ตอป ขณะทดชนอางองของกองทนหลกซงประกอบไปดวย S&P 500 Index (36%) FTSE World (ex-US) Index (24%) BOAML U.S. 5-Year Treasury Index (24%) Citigroup Non-USD World Government Bond Index (16%) ในรอบระยะเวลาดงกลาวมผลตอบแทนอยท 5.00%และ 7.46% ตอป โดยมความผนผวนของผลการดำาเนนงานของกองทนหลก ณ วนท 30 เมษายน 2562 อยท 6.96% ตอป1

7

ผลการดำาเนนงานของกองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

(2) ผลการดำาเนนงานยอนหลง ณ วนท 30 เมษายน 2562

หนวย : %

ตงแต

1 ป 3 ป

5 ป

ตงแต

ตนป 3 เดอน 6 เดอน

(ตอป) (ตอป)

(ตอป) จดตง

(ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 7.88 3.64 3.76 -1.27 3.29 2.32 4.25

ผลตอบแทนตวชวด 9.91 5.17 6.01 4.68 6.53 5.62 7.62

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำาเนนงาน (% ตอป)

4.93 4.27 7.17 6.85 6.01 6.77 6.76

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป) 5.76 4.38 7.72 6.83 6.13 6.56 6.45

(1) ผลการดำาเนนงานตามปปฏทนยอนหลง

หนวย : % ตอป

ป 2555*S 2556 2557 2558 2559 2560 2561

ผลตอบแทนกองทนรวม 0.82 14.85 3.01 -0.41 2.73 10.48 -10.17

ผลตอบแทนตวชวด 0.90 17.44 6.08 2.58 5.99 13.07 -5.67

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำาเนนงาน 3.53 6.82 6.11 7.89 8.02 3.62 7.71

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด 4.51 6.32 5.18 7.89 7.48 3.60 7.44

*S ผลการดำาเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำาการสดทายของปปฏทน

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

8

ผลการดำาเนนงานของกองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ เทยบกบเกณฑมาตรฐาน*

สนสดวนท 30 เมษายน 2562

* ตวชวด S&P 500 Index (36%) FTSE World (ex-US) Index (24%) ML U.S. 5-Year Treasury Index (24%) Citigroup Non-USD World Government Bond Index (16%) ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน

ผลการดำาเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำาเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำาเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำาขนตามมาตรฐานการวดผลการดำาเนนงานของกองทนรวมของ

สมาคมบรษทจดการลงทน

130.66

160.21

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

150.00

160.00

170.00

11/55 5/56 11/56 5/57 11/57 5/58 11/58 5/59 11/59 5/60 11/60 5/61 11/61

รอยละ

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

เกณฑมาตรฐาน*

9

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ งบแสดงฐานะการเงน

ณ วนท 30 เมษายน 2562 บาท สนทรพย เงนลงทนตามมลคายตธรรม 986,781,053.93 (ราคาทน ณ วนท 30 เมษายน 2562 เทากบ 876,575,657.37)เงนฝากธนาคาร 24,186,326.47ลกหนจากการลงทน ดอกเบยคางรบ 1,743.45 ลกหนจากการสบเปลยนหนวยลงทนระหวางกองทน 403,803.23 ลกหนอน 2,347,302.22 คาใชจายรอการตดบญช 3,710.12รวมสนทรพย 1,013,723,939.42 หนสน เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 474,769.72คาใชจายคางจาย 1,119,823.96หนสนอน 27,442.80เจาหนสญญาซอขายเงนตราสารตางประเทศลวงหนาสทธ 10,715,401.55รวมหนสน 12,337,438.03สนทรพยสทธ 1,001,386,501.39 สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน หนวยลงทนทออกจำาหนาย 76,641,875.3998 หนวย 766,418,754.00 มลคาหนวยละ 10 บาทกำาไรสะสม ยงไมไดจดสรร 124,661,609.77 บญชปรบสมดล 110,306,137.62สนทรพยสทธ 1,001,386,501.39

สนทรพยสทธตอหนวย (บาท) 13.0657 (ป 2562 คำานวณจากจำานวนหนวยลงทนทจำาหนายแลวทงหมด 76,641,875.3998 หนวย)

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

10

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 30 เมษายน 2562การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทนและประเภอตสาหกรรม

จำานวนเงนตน/

มลคาทตราไว เงนตรา

มลคายตธรรม

%

จำานวนหนวย (,000)

ตางประเทศ บาท (,000)

เงนลงทน (,000) (,000)

หนวยลงทน

กองทนเปด

BLACKROCK INTERNATIONAL MANAGEMENT

BGF Global Allocation Fund 544.52 26,902.64 (USD) 30,901.61 (USD) 986,781.05 100.00

รวมหนวยลงทน 986,781.05 100.00

รวมเงนลงทน - 100% (ราคาทน 876,575,657.37 บาท) 986,781.05 100.00

11

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพงบกำาไรขาดทน

สำาหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562 บาทรายไดจากการลงทน

รายไดดอกเบย 2,783.78

รวมรายได 2,783.78

คาใชจาย

คาธรรมเนยมในการจดการ 5,139,888.50

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 154,196.68

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 616,786.58

คาธรรมเนยมวชาชพ 44,134.97

คาใชจายในการดำาเนนโครงการ 82,306.33

รวมคาใชจาย 6,037,313.06

รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน 6,034,529.28

รายได (คาใชจาย) อน

รายไดอน 3,403,016.17

กำาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากอตราแลกเปลยน (445,332.97)

กำาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากอตราแลกเปลยน (34,441,187.39)

กำาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากสญญาปองกนความเสยง 26,581,805.00

กำาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากสญญาปองกนความเสยง 1,077,041.75

รวมรายได (คาใชจาย) อน (3,824,657.44)

รายการกำาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน

กำาไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน 609,324.07

กำาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 46,554,258.72

รวมกำาไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทนทเกดขนและยงไมเกดขน 47,163,582.79

การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำาเนนงาน 37,304,396.07

กำาไรสะสมตนป 87,357,213.70

บวก การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำาเนนงาน 37,304,396.07

กำาไรสะสมปลายป 124,661,609.77

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

12

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

ขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2562 รายละเอยดการลงทน มลคาตาม % NAV ราคาตลาด (บาท)

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 24,188,069.92 2.42 เงนฝาก 24,188,069.92 2.42หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 986,781,053.93 98.54 ประเทศลกเซมเบอรก หนวยลงทน 986,781,053.93 98.54สญญาซอขายลวงหนา (10,715,401.55) (1.07) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน (10,715,401.55) (1.07)สนทรพยหรอหนสนอน 1,132,779.09 0.11มลคาทรพยสนสทธ 1,001,386,501.39 บาท

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 0.65%

13

รายงานสรปจำานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV

(ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 24,188,069.92 2.42 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำาประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำากวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการกำากบตลาดทน 0.00 0.00 ท ทน.87/2558 รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก

หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว อนดบ อนดบ ประเภท ผออก วนครบ ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ มลคา มลคาตาม กำาหนด ของตราสาร ของผออก/ หนาตว ราคาตลาด คำาประกน 1. เงนฝากธนาคาร ธนาคารซตแบงก เอน เอ N/A A2,P-1 8,561,206.172. เงนฝากธนาคาร ธนาคารซตแบงก เอน เอ N/A A2,P-1 15,450,226.103. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 176,637.65

สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำาหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 0.00%

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

14

สญญาฟอรเวรด Siam Commercial

Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (258,815.00) -0.03% 8 พ.ค. 2562 (258,815.00)

สญญาฟอรเวรด CIMB Thai Bank Plc. AA(tha) ปองกนความเสยง 67,060.00 0.01% 15 พ.ค. 2562 67,060.00

สญญาฟอรเวรด CIMB Thai Bank Plc. AA(tha) ปองกนความเสยง (158,970.00) -0.02% 15 พ.ค. 2562 (158,970.00)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (279,400.00) -0.03% 29 พ.ค. 2562 (279,400.00)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (1,425,760.00) -0.14% 29 พ.ค. 2562 (1,425,760.00)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (3,226,493.05) -0.32% 12 ม.ย. 2562 (3,226,493.05)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (3,646,460.08) -0.36% 10 ก.ค. 2562 (3,646,460.08)

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (162,407.30) -0.02% 22 ก.ค. 2562 (162,407.30)

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง (1,494,349.71) -0.15% 24 ก.ค. 2562 (1,494,349.71)

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง (129,806.41) -0.01% 9 ก.ย. 2562 (129,806.41)

รายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา อนดบ

มลคาตาม % วนครบ กำาไร/ขาดทนประเภทสญญา คสญญา ความนาเชอถอ วตถประสงค

ราคาตลาด NAV กำาหนด (net gain/loss)

ของผออก

สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน

15

คำาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอบรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำากด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำาหรบประเทศไทย

F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำาหนดเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอ ภายในประเทศซงกำาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสำาหรบอนดบ ความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำาหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำาประกนโดยรฐบาล ในกรณท มระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกำาหนด

F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำาหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความ เปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

16

คำาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอบรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำากด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำาหรบประเทศไทยAAA (tha)‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำาประกนโดยรฐบาล

AA (tha)‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

A (tha)‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชำาระหนโดยตรงตามกำาหนดของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BBB (tha)‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนใน ประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอ สภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำาระหนไดตรงตามกำาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

เครองบงชพเศษสำาหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำาหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำาหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำากวา “CCC(tha)” สำาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

17

การจดอนดบเงนฝากธนาคารระยะสนของธนาคารพาณชย โดย Moody’s

Moody’s ใชสญลกษณแสดงความสามารถในการชำาระคนเงนฝากของธนาคารพาณชยดงน

P-1 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-1 สำาหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทดมาก ตลอดจนมความสามารถทแขงแกรงมากในการชำาระภาระเงนฝากระยะสนในระยะเวลาทเหมาะสม

P-2 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-2 สำาหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทด และมความสามารถทแขงแกรงในการชำาระภาระเงนฝากระยะสนในเวลา ทเหมาะสม

P-3 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-3 สำาหรบเงนฝากนนจะมสถานะคณภาพดานเครดตในระดบทยอมรบได และมความสามารถทเพยงพอตอการชำาระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลาทเหมาะสม

NP ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบ “Not Prime” สำาหรบเงนฝากนน มคณภาพเครดตตำาหรอนากงวลและมความไมแนนอนในความสามารถในการชำาระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลาทเหมาะสม

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

18

คำาอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความเชอถอ Moody’s

Aaaตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aaa มความนาเชอถอสงทสดทไดรบจาก Moody’sบรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำาระหนสงทสด

Aaตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aa แตกตางจากตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงสดเพยงเลกนอย บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำาระหนสงมาก Aตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ A อาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบมากกวากลมทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ สงกวา อยางไรกดบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำาระหนสง

Baaตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Baa มความปลอดภยพอสมควร อยางไรกดการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบ มแนวโนมวาจะทำาให ความสามารถในการชำาระหนของบรษทผออกตราสารลดลง

Baตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบการชำาระหนนอยกวาตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบตำากวา อยางไรกดบรษทผออกตราสารมความเสยงจากความไมแนนอนในการดำาเนนธรกจ การเงน และการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจ ซงอาจสงผลใหบรษทผออกตราสารไมสามารถชำาระหนได

Bตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ B มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบการชำาระหนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba แตบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำาระหนอยในปจจบน ทงนการเปลยนแปลงทางธรกจ การเงน และเศรษฐกจในทางลบ มแนวโนมจะลดทอนความสามารถในการชำาระหน หรอความตงใจ ในการชำาระหนของลกหน

อนดบเครดตจาก Aa ถง C อาจมตวเลข 1, 2 และ 3 ตอทาย เพอจำาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

19

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำานวนเงน

รอยละของ

(Fund’s Direct Expense) (พนบาท) มลคา

ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 5,139.89 0.53

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 154.20 0.02

คานายทะเบยน (Registrar Fee) 616.79 0.06

คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย

ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย

ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 0.89 0.00

คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 125.55 0.01

รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 6,037.32 0.62

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คานายหนาซอขายหลกทรพย

-ไมม-

กองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

20

รายชอบคคลทเกยวของทมการทำาธรกรรมกบกองทนเปดเค โกลบอล แอลโลเคชน เพอการเลยงชพ

สำาหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 30 เมษายน 2562

1. บมจ.ธนาคารกสกรไทย

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำาธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำานกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำาหนด

-ไมม-

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission) -ไมม-

ขอมลการดำาเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด -ไมม-