1

Annika FalkengrenVD & Koncernchef

1

Boksluts-kommuniké

2

Denna presentation utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper i Skandinaviska Enskilda Banken AB ("Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan eller annan jurisdiktion där distributionen eller utlämnande skulle vara olagligt. Dessa värdepapper har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse, och får inte erbjudas ellersäljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering.

Ingen kommunikation eller information om kapitalökningen i Bolaget genom teckningsrätter med företrädesrätt ("Rättigheter") till teckning av Bolagets aktier ("Aktier") som avses häri får spridas till allmänheten i andra länder än Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”)), om föregående registrering eller godkännande krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas i samband med erbjudandet av Rättigheter eller Aktier utanför Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med Prospektdirektivet) i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering eller godkännande krävs.

Utgivande, utnyttjande eller avyttring av Rättigheter och teckning eller förvärv av Aktier eller Rättigheter omfattas av legala eller regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner.

Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i samband med ett erbjudande av värdepapper i Bolaget. Investerare får inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, värdepapper som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller teckna sig för, värdepapper och får inte ligga till grund för något investeringsavtal eller investeringsbeslut.

Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats.

Framtidsinriktad informationDetta dokument och relaterade handlingar kan innehålla framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är förenad med risker och osäkerhet eftersom den återger Bolagets nuvarande förväntningar och antaganden om framtida händelser och omständigheter som kan komma att visa sig vara felaktiga. Ett antal betydelsefulla faktorer skulle kunna medföra att resultat och utveckling kommer att skilja sig väsentligt från det som uttrycks eller antyds av den framtidinriktade informationen, inklusive risker och osäkerheter som kommer att redovisas i prospektet.

3

Bokslutskommuniké 2008Rörelseresultat 12 471 Mkr (17 018 Mkr)

Kapitalåtgärder 19,5 miljarder kronorPrimärkapitalrelationen ökar till 12.1% (pro forma)

4

Högre rörelseintäkter● Starkt räntenetto● Lägre provisionsnetto ● Marknadsvärderingsförluster 1 miljard kronor

Oförändrade underliggande kostnader● Kostnader för övertalighet 1 miljard kronor● Rörliga ersättningar -30%● Pensionsavsättningar 0,7 miljarder kronor

Ökade reserveringar för kreditförluster● Främst hänförligt till utvecklingen i Baltikum

0

1

2

3

4

5

Kv1 04 Kv1 05 Kv1 06 Kv1 07 Kv1 08

RörelseresultatExklusive engångseffekter och portföljförluster

Rörelseresultat Miljarder kronor

RörelseintäkterMiljarder kronor

0

4

8

12

Kv1 04 Kv1 05 Kv1 06 Kv1 07 Kv1 08

IntäkterExklusive engångseffekter och portföljförluster

Kv4

Kv4

Bokslutskommuniké 2008

5

Kv4 Kv32008 2007 2008 2008

Intäkter 41 140 40 440 12 714 9 221Kostnader -25 407 -23 194 -6 965 -5 970Rörelseresultat 12 471 17 018 4 028 2 526Nettoresultat 10 050 13 642 3 509 1 886

Räntabilitet, % 13,1 19,3 17,6 10,0K/I-tal 0,62 0,57 0,55 0,65Kreditförlustnivå, % 0,30 0,11 0,63 0,27

Basel II (utan övergångsregler)Primärkapitalrelation, % 9,4 9,9 9,4 9,9

Med innehållen utdelning 10,1 10,1

Mkr

Nyckeltal

6

15 998

18 709

16 281

14 366

Jan-dec 07 Jan-dec 08

+17%

+13%Kunddrivet*

Totalt räntenetto

* Volymer och marginaler på ut- och inlåning

Räntenettot 2008Mkr

FöretagsutlåningMiljarder kronor

796481

8231,218

-6062,711Total ökning

UtlåningsmarginalUtlåningsvolym

InlåningsmarginalInlåningsvolym

Funding & övrigt

464 458 462 487 532 501 538 564 579642 709

541

Kv12006

Kv3 Kv12007

Kv3 Kv12008

Kv3

Fortsatt stigande räntenettoKoncern, Mkr

7

Bruttoutveckling Jan-dec 2008 jämfört med jan-dec 2007, Mkr

0

2 000

4 000

6 000

Kv1 2004 Kv1 2006 Kv1 2008050100150200

DepåförvaringsvolymTransaktioner/dag

6481 0041 808

4 114

7 3097 165

1 290

7 5477 022

3 370

Nyi

ntro

dukt

ione

r &rå

dgiv

ning

And

raha

ndsm

arkn

ad&

der

ivat

Dep

åför

valtn

ing

&fo

nder

Bet

alni

ngar

, kor

t,st

rukt

urer

ade

kred

iter,

inlå

ning

,ga

rant

ier Övr

igt

Jan – dec 07Jan – dec 08

-29%

-18%

-2% +3%

3 ,9 %

4 ,3 %

5 ,2 %

5 ,4 %

9 ,2 %

Källa: de nordiska börserna

Marknadsandelar nordiska börserOmsättning 2008

DepåförvaringsvolymMiljarder kronor

Antal tusen

Provisionsnettot håller emot

8

Övriga43%

Nordea9%

Swedbank15%

SEB15%

Skandia10%

SHB8%

Svenska fonder – nettoflöden2008 jan-dec, miljarder kronor

-13,5

2,2

-18,6

6,5

SwedbankRobur

SHB Nordea SEB

Svensk sparandemarknadKv3, marknadsandelar

SEB Sparbarometer, Kv3 2008

Private Banking – NettoförsäljningMiljarder kronor

0

4

8

12

16

Kv12005

Kv3 Kv12006

Kv3 Kv12007

Kv3 Kv12008

Kv3

Liv – Total försäljningMiljarder kronor

0

2

4

6

Kv12005

Kv3 Kv12006

Kv3 Kv12007

Kv3 Kv12008

Kv3

Hög aktivitet inom långsiktigt sparande

9

Nettoresultat av finansiella transaktioner

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

Valutahandel Aktiehandel Räntehandel Övrigt inkl Treasury

Fördelning över affärsområden Merchant Banking, 2004-2008 Mkr

Kunddriven valutahandel●Nr 1 nordisk och Nr 12 globalt

●Baserat på starka relationer med företagskunder

●Mycket effektiv trading-plattform

Investeringsportfölj 133 mdr kr●Marknadsvärderingsförluster

187 Mkr i Kv4●Bankobligationer 52 mdr kr●Strukturerade krediter 68 mdr kr,

93 % AAA

10

Strukturerade krediterVolym: 68 mdr kr (71)AAA-rating: 93,0 % (99.3)Inga “level 3 assets”Amorterar, inga fallissemang

BankobligationerVolym: 52 mdr kr (55)Inga “level 3 assets”Inga fallissemang

Status investeringsportfölj31 december, 2008 (31 december, 2007)

Säkerställda obligationer 13 mdr kr (5)

De orealiserade värderingsförlusterna på omklassificierade värdeppaper uppgick till 6 875 Mkrvid årsskiftet

2007 2008 Ack Kv3 08ResR -1,769 -1,069 -2,838 56 -187

-635-579

-2,907-3,976

-3,605-6,443

-698-2,467

Kv4 08

EK -585MTM (Mkr) -772

11

Ökad produktivitet Exempel: AffärsstödTransaktioner, miljoner

Affärsstöd 2008/2007

Ökat # transaktioner +1.5 M

Transaktioner/befattning +11 %

Kostnad/transaktion -10 %

SEB Way frigjord tid2006-2008 (befattningar)

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Kv12006

Kv3 Kv12007

Kv3 Kv12008

Kv30%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

Kumulativt frigjorda befattningar (VS)Frigjorda befattningar (årstakt) i % av totalen (HS)

0

2

4

6

8

10

12

K v12007

K v2 K v3 K v4 K v12008

K v2 K v3 K v4

12

Kostnadsutveckling

*

*2007 20092008 2010

769

374 318 246

Övertalighet Pensioner One ITRoadmap

Förvärv

Kostnader på jämförbar basis +2%

23.3 miljarder kr

Kostnader 2007

Kostnadsdynamik

25.4 miljarder kr

Kostnader 2008

Förändring 2008 mot 2007Mkr

Kostnadsprogrammet 2007 - 2009

-1 029 Mkr 1.5 – 2.0miljarder kr

Uppnått Mål

13

En diversifierad kreditportfölj

Sverige50%

Litauen5%

Lettland3%

Estland 3%

Tyskland25%

KreditexponeringTotal exponering = 1 934 miljarder kronor

Fastighets-förvaltning

14%

Banker15%

Hushåll25%

Företag40%

Offentlig sektor6%

Norge 6 %

Övriga5%

Danmark 2 %Finland 2 %

KreditexponeringTotal exponering = 1 934 miljarder kronor

14

Kreditexponering mot företagKreditexponering 2006-2008Miljarder kronor

Baltiska företag

12%

Stora företag76 %

Övriga företag

6%Svenska små-& medelstora

företag6%

54 7040 4358

8340 38

497

103 95

44 44

278

352

"Nordiska"storföretag

Tyskastorföretag

Baltiskakunder

Svenskasmå- och

medelstorakunder

Övriga företags-kunder

Dec '06 Dec '07 Dec '08

KreditexponeringTotal exponering = 782 miljarder kronor

15

Private equity

Utestående volymer – Private Equity

18.1 17.423.7

2006 2007 2008

Aktier &mezzanine

Seniorutlåning

20.218.6

25.2Valutakurseffekt 2,5 miljarder kr

Miljarder kronor

16

Kreditkvalitet Baltikum

0.0%

1.0%2.0%

3.0%

4.0%5.0%

6.0%

Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08

Estland Lettland Litauen

Osäkra fordringar, brutto% av kreditexponering exkl. banker

0200400600800

1,000

2007 2008

Specifika Kollektiva

KreditreserveringarMiljoner kronor

Reserveringar för kreditförluster netto% av utlåning

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2006 2007 2008

TysklandBaltikumNordenSEB Koncern

Estland 1.17Lettland 1.43Litauen 1.26Baltikum1.28

17

SEB:s andelTotal utlåningSEB:s utlåning

SEB:s utlåning relativt marknaden Procent, Kv2 2005 - Kv4 2008

0

10

20

30

40

Kv205

Kv4 Kv206

Kv4 Kv207

Kv4 Kv208

Kv40%

10%

20%

30%

40%

Miljarder EUR

0

10

20

30

40

Kv205

Kv4 Kv206

Kv4 Kv207

Kv4 Kv208

Kv40%

10%

20%

30%

40%

0

10

20

30

40

Kv205

Kv4 Kv206

Kv4 Kv207

Kv4 Kv208

Kv40%

10%

20%

30%

40%

Estland Lettland Litauen

Exkluderar leasingportföljenKälla: Centralbanker och SEB

Miljarder EUR Miljarder EUR

18

En diversifierad plattformResultat före kreditförluster, jan – dec 2008

Geografi – Justerat för ÖvrigaDivisioner – Justerat för ÖvrigaSverige – Justerat för centralisering av investeringsportföljen

4%

5%

9%

6%

6%

5%

56%

9%

35%

6%11%

48%

Kontorsrörelsen

Kapital-förvaltning

LivStora företag & Institutioner

Tyskland Sverige

Litauen

Lettland

Estland

Norge

Finland

Danmark

19

Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor

Kapitalförstärkning genom:1. En fullt garanterad nyemission av A-aktier om 15 miljarder kronor2. Ingen utdelning för 2008

2008 proforma kapitaltäckning ● Primärkapitalrelation 12.1%

(Basel II utan övergångsregler)

20

Stärker en redan stark balansräkning

Nytt långsiktigt mål för primär-kapitalrelationen på 10 %

Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor

77,2

96,6

Primärkapital 31 dec 2008 före

kapitalförstärkning

60,6

Primärkapital 31 dec 2006

Primärkapitalproforma efter

kapitalförstärkning

21

Kapitalåtgärder: Varför 19,5 miljarder SEK?

Stärka möjligheterna att vara en stark affärspartner förvåra kunder2

Möta marknadens förväntan på högrekapitalisering i banksektorn

3

Stärka kapitaltäckningsrelationerna ytterligare som ettsvar på den förändrade omvärlden

– skapar en betydande kapitalbuffert1

22

Starkt stöd från nuvarande ägare Fullt garanterad nyemission av A-aktier

Swedbank Robur

SEB Fonder

Nordeas fonder

Folksam LO Fonder 7%

Underwriters:Goldman Sachs InternationalMorgan StanleyUBS Investment Bank

Åtagande nuvarande ägareInvestor AB

Trygg-Stiftelsen

Alecta

AFA Försäkring

Fjärde AP-Fonden

Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse

Andra AP-Fonden

SEB-Stiftelsen

Dessutom har följandefondbolag ställt sig positiva:

51%

49%

23

Nyemission: Tidplan

2009 Händelse

6 februari Kallelse till bolagsstämma

4 mars Publicering av villkor för nyemissionen

6 mars Årsstämma

9 mars Första handelsdag ex teckningsrätter

11 mars Registreringsdag

13-24 mars Handel i teckningsrätter

13-27 mars Teckningsperiod

24

SEB – en relationsbank

Cash management globaltSkandinaviska valutor globaltNordisk aktiehandelNordisk och baltisk investmentbankDepåförvaring Norden och BaltikumNordisk kapitalförvaltningSmå- och medelstora företag Sverige

Attraktiv kundbas Ledande produkter

700

400,000

5 miljoner

1,800

Stora företag

Finansiella institutioner

Små- och medelstora företag

Privatkunder

24

2525