Bölüm 3 İşletme Analizi

Bölüm 3İşletme Analizi

Yrd. Doç. Dr. Yusuf KARACAAfyon Kocatepe Üniversitesi

İşletme Analizi Nedir?

Bütün stratejik planlar ve kararlar işletmelerin mevcut durumunun analizi ile başlar.

Alınacak kararların ve atılacak adımların çıkış noktasıdır.

Pazarlama Stratejileri - Yönetsel Bir Yaklaşım Editörler: Ömer TORLAK ve Remzi ALTUNIŞIK

Beta Yayınları İstanbul 2009

İşletme Analizi Neleri Kapsar?Değer zinciri analizi

Finansal analiz

Pazarlama performans analizi

Portföy analizleri

İşletmenin güçlü ve zayıf yanlarının analizi

Rekabet analizi



İşletme Değer Zinciri Analizi



Değer Nedir?Firmalar açısından değer: Sahip olunan

varlık ve kaynakların belirli bir tarihteki herhangi bir para birimiyle ifade olunan cari değeridir.

Pazarlama açısından değer: Ürün ve hizmetlerin, müşteriler açısından ifade ettiği değerdir.

Pazarlama Stratejileri - Yönetsel Bir Yaklaşım Editörler: Ömer TORLAK ve Remzi

ALTUNIŞIK Beta Yayınları İstanbul 2009

Değer Zinciri Bir şirketin arz yanının (hammadde, iç

lojistik ve üretim süreci) talep yanına (dış lojistik, pazarlama ve satış) bağlanmasını sağlayan bir dizi katma

değer yaratıcı faaliyeti tanımlayan modeldir.

İçLojistik

ÜretimSüreçleri

DışLojistik

Pazarlama Satış



Değer Yaratma ve Organizasyonel Yetenekler

İşletmenin rekabet üstünlüğü; faaliyetlerini düşük maliyetle

gerçekleştirebilmesine,kalite ve işlevlerini farklılaştırabilmesine bağlıdır.

Bunun için firma içi faaliyetler ile firma dışı faaliyetler müşteriye sunulan değeri artıracak biçimde bütünleştirilirler.



Porter’in Değer Zinciri Matrisi

Firmanın altyapısı

İnsan kaynakları yönetimi

Teknoloji geliştirme

Tedarik satın alma

Üretim yönlü lojistik

FaaliyetlerDağıtım yönlü lojistik

Pazarlama ve satışlar

HizmetlerKâr

marjı

Kâr marjı

Temel Faaliyetler

Destekfaaliyetler



Finansal Analiz

İşletme amaçlarına uygun olarak, bir veya birden fazla döneme ait finansal tablolarda yer alan kalemlerin değişik analiz tekniklerinden yararlanılarak analiz edilmesi, yorumlanması ve işletmenin içinde bulunduğu şartların göz önüne alınarak değerlendirilmesi işlemidir



Finansal Analizin Amaçlarıİşletme faaliyetlerinde başarı ve etkinliğin ölçülmesi

Hedeflere ulaşılamamasının sebeplerinin araştırılması

Belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılmadığının test edilmesi

Geleceğe ilişkin planların hazırlanması

İşletmenin kısa, orta ve uzun vadeli yükümlülüklerini karşılayabilme gücünün belirlenmesi

İşletme faaliyetlerinin denetlenmesi ve yürütülmesi.



Finansal Analiz Teknikleri

Karşılaştırmalı analiz

Yüzde analizi

Trend analizi

Oran analizi (en çok kullanılan analiz türüdür)



Oran Analizi

Likidite Oranları

Finansal Kaldıraç (Borçlanma) Oranları

Varlık Kullanımı Etkinliği (Faaliyet) Oranları

Kârlılık Oranları Pazarlama Stratejileri - Yönetsel Bir Yaklaşım Editörler: Ömer TORLAK ve Remzi


Likidite Oranları

Cari Oran = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar

Likit (Asit Test) Oranı = Dönen Varlıklar – Stoklar / Kısa Vadeli Borçlar



Faaliyet (Varlık Kullanımı Etkinliği) Oranları

Varlık Devir Hızı = Net Satışlar / Toplam Varlıklar

Stok Devir Hızı= Net Satışlar / Stoklar

Alacak Devir Hızı= Net Satışlar / Ticari Alacaklar

Alacakların Ortalama Tahsil Süresi= 360 / Alacak Devir Hızı



Kârlılık Oranları

Net Kâr Marjı = Net Kâr / Net Satışlar

Varlık kârlılığı = Net Kâr / Toplam Varlıklar

Özsermaye Kârlılığı = Net Kâr / Özsermaye



Finansal Kaldıraç (Borçlanma) Oranları

Toplam Borç Oranı = Toplam Borçlar (Yabancı Kaynaklar) / Toplam Varlıklar

Uzun Vadeli Borç/Özsermaye Oranı



Pazarlama Performans Analizi

Yıllık plan kontrolü

Kârlılık kontrolü

Etkinlik kontrolü

Stratejik kontrol



Portföy Analiziİşletmenin mevcut yatırımlarını, kullanılan

çeşitli ölçülere göre değerlendirme, bunların gelecekte sağlayacakları yarar ve olanakları tahmin etme, nihayet bu değerlemeden hareket ederek işletmenin elindeki kaynakların tahsisinde yol gösterme amacıyla yapılan analitik bir tekniktir.

İşletme stratejilerinin seçimine yol göstermesi amacıyla, her bir stratejik iş biriminin (SİB) değişik ölçülere göre değerlendirilmesi ve bunların gelecekte işletmeye sağlayacağı faydanın tahmin edilmesi sürecidir



PazarBüyümeOranı

Yüksek

Yıldızlar Soru İşaretleri

Düşük

Nakit İnekleri Köpekler

Yüksek Düşük

Göreli Pazar payı

BCG (Boston Consulting Group) Nispi Pazar Payı Matrisi



BCG Matrisinde Uygulanabilecek Stratejiler

Geliştirme: SİB’in pazar payının artırılması için bir süre kısa vadeli kazançlardan vazgeçilebilir. Yıldız yapılmak istenen soru işaretleri için uygun bir stratejidir.

Tutma: Amaç SİB’in pazar payını artırmak veya korumaktır. Daha çok nakit inekleri için geçerli bir stratejidir.

Hasat: Uzun vadeli sonuçları dikkate almaksızın SİB’in veya ürünün kısa vadeli nakit akışını hızlandırmaktır. Geleceği parlak olmayan ve kendisinden çok nakit beklenen zayıf nakit inekleri için uygundur.

Tasfiye: Amaç, ünitenin kaynakları başka yerlerde daha iyi kullanılabileceği için işletmeyi satmak ya da tasfiye etmektir. İşletmenin artık finanse edemediği soru işaretleri ve köpekler için uygundur.



İşletme Güçlülüğü

Güçlü Orta Zayıf

Endüstri Çekiciliği

Yüksek A

Orta B

Zayıf

D

C

GE (General Elektrik) İşletme Portföyü ve Yönlendirici Politika Matrisi



İşletmenin Güçlü ve Zayıf Yönlerinin

Belirlenmesi



SWOT Analizi SWOT bir mevcut durum analizidir

SWOT organizasyonun gelecekteki durumunun ne olacağını tespit ve tahmin etmeye yarayan bir analiz tekniğidir

SWOT bir firmanın karşılaştığı çevresel imkanlar ve tehditlerin ve o firmanın içsel güçlü yanları ve zayıflıklarının kısaltılmış adıdır



Fırsatlar Tehditler

ZayıfYönler

Fırsatlardan yararlanarak hangi zayıf yönler yok

edilebilir?

Tehlikelerle zayıf yönlerin karşılaşmaması için ne

yapılabilir?

KuvvetliYönler

Fırsatlardan yararlanmak için hangi kuvvetli yönler

kullanılabilir?

Yaklaşan tehditlerden hangi kuvvetli yönler yardımıyla

kaçınılabilir?

SWOT Analizi Değerleme Matrisi



İşletme Fonksiyonları Yaklaşımı Bu yaklaşımda güçlü ve zayıf yönler, o endüstride faaliyette

bulunan işletmelerin veya stratejik iş birimlerinin fonksiyonel özellikleri ile değerlenen işletmenin fonksiyonel özelliği çeşitli nitelikleri bakımından kıyaslama yapılarak tespit edilmektedir. Aşağıdaki unsurlar değerlendirilir

Pazarlama ve dağıtım faktörleri Finans ve muhasebe faktörleri Araştırma - geliştirme ve teknoloji faktörleriÜretim ve tedarik faktörleriEndüstri ilişkileri ve insan kaynakları faktörleri İşletme değerlemede sinerji faktörleri İşletmenin yönetsel kaynaklarına ilişkin faktörler



İşletmenin Rekabet Üstünlüğünün Kaynakları



Rekabet Ortamını Etkileyen Unsurlar

Düşük fiyat, yüksek kalite

Seçim özgürlüğü

Teknolojik gelişme

Kaynak tahsisinde etkinlik

Artan rekabet gücü

KOBİ’ler için uygun ortam Pazarlama Stratejileri - Yönetsel Bir Yaklaşım Editörler: Ömer TORLAK ve Remzi


İşletmelere Rekabet Avantajı Sağlayan Unsurlar Mekan ve çevreye özgü avantajlar

Girdiye özgü avantajlar

Üretim sürecine özgü avantajlar Ürüne özgü avantajlar Müşteriye özgü avantajlar



Porter’a göre Rekabet Üstünlüğünün Kaynakları

Uzmanlaşma Marka tanınmışlığı Çekmeye karşı itme Kanal seçimi Ürün kalitesi Teknolojik liderlik Dikey entegrasyon Maliyet pozisyonu Hizmet Fiyat politikası EtkililikAna şirketle ilişkiler Kendi devleti ile ve ev sahibi ülkedeki devletle olan

ilişkiler Pazarlama Stratejileri - Yönetsel Bir Yaklaşım Editörler: Ömer TORLAK ve Remzi


Documents

Bölüm 3 İşletme Analizi