선물옵션, 高 변동성 장세 대응 전략

1강

목차 • 변동성 군집 현상

• 추세 추종 VS 변곡 포착

• 데이 트레이딩 진입 & 청산

• 수급 분석법

高 변동성 장세 (갭 락)

高 변동성 장세 사례

1. 변동성 클러스터

• 하락 변동성 통계치 분석

• 갭 출현 빈도 多 : 데이 트레이딩 VS 포지션 트레이딩

• 선물 + 옵션 헷징 전략 구사

• 코스피200 변환 수치 주목

• 수급 : 선물 + 합성 선물 조합

되돌림 반등율 1 (트리플-탑)

되돌림 반등율 2 (50%)

되돌림 반등율 3

되돌림 반등율 4 (62% 횡보)

2. 추세 추종 VS 변곡 포착

• 바뀐 선물 월물 시초가 주목 돌파 매매

• 추세 시작점 포착 기준봉 출현

• 일목 균형 활용 기준선 - 전환선 후행 스팬

• MACD 시그널 기준선

숨은 기준봉 찾기 1 : 포지션 해법

숨은 기준봉 찾기 2 : 포지션 해법

데이 트레이딩 (고점 매도권역)

선물 미결제 약정 다이버전스

데이 트레이딩 (저점 매수권역)

3. 데이 트레이딩 기법

• 진입 타점 포착

• 청산 목표가 산정

• 베팅 스킬

• 수익 & 리스크 관리

환율 (셀 - 이머징 기조)

4. 글로벌 증시 수급 동향

• G2 위기 : 美 기준금리 인상 + 中 경기 둔화

• 셀 - 이머징 : 2조 달러 중 9,400억 달러 유출

• 원화 약세 : 유가 증권시장 7,230억 원 유출

• 선물 숏 커버링 + 합성 선물 매수(콜 매수+풋 매도)

선물 누적 포지션 (숏 커버링)

9월물 선물 수급 전환

9월물 합성 선물 수급 전환

Check Point

• 변동성 장세 공략법

• 기준봉 출현 시 포지션 트레이딩

• 데이 트레이딩 진입 & 청산

• 수급 헤게모니 분석

감사합니다