탐방 분야 경제·경영 분야

팀 명 나무를 심는 사람들

소속 학교 KAIST 테크노 경영대학원

팀 원 김경훈 (경영공학전공)

김보성 (경영공학전공)

김영곤 (경영공학전공)

천창욱 (경영공학전공)

지도 교수 안병훈 교수님

국내 녹색금융의

활성화 방안 모색

2

Executive Summary

녹색 금융은 이제 세계적으로 피할 수 없는 큰 흐름이다. 국내만 하더라도 정부는 저탄소 녹색성장이라는 슬로건을 통해 친 환경적인 발전을 도모하고 있다. 그리고 국가적으로 탄소 배출권 거래소를 설립하기 위한 프로젝트 진행 중 이다. 또한 금융기관에서도 녹색 관련 금융 상품을 출시하고 있고, 새로운 상품을 개발하기 위해서 노력하고 있다.

하지만 우리나라가 녹색금융 부분에서 걸음마 단계라는 것은 부정할 수 없는 사실이다. 녹색 금융은 화석 연료가 고갈되고, 환경이 세계적인 이슈가 되고 있는 지금 상황에서 녹색 기술, 친환경적인 발전을 위해서 꼭 필요한 부분이다. 그러므로 우리나라의 정부, 금융기관, 시민의 더 깊은 관심과 노력이 녹색금융의 발전을 위해 꼭 필요한실정이다.

해외의 경우 이미 정부의 주도로 10년이 넘게 녹색 금융 프로젝트가 진행되어, 프로젝트로 인해 모인 녹색 펀드로 녹색 기술을 보유한 기업을 지원하는 녹색 금융이 안정화 되어 있고, 이러한 녹색 금융을 지원하는 시스템 또한 잘 갖추어져 있다. 뿐만아니라 해외에서 진행되고 있는 다양한 녹색 프로젝트를 리서치하고 투자하여 수익을 얻는 금융 기관들 또한 많은 실정이다. 이러한 해외의 지속적이고 발 빠른 모습은녹색금융의 후발 주자인 우리나라가 반드시 벤치마크해야 할 모습이다.

1995년부터 Green Fund Scheme이라는 녹색 프로그램을 진행해 매년 지속적이고안정적인 발전을 하고 있는 네덜란드의 센터노벰, 세계에서 진행되고 있는 녹색 프로젝트를 발 빠르게 찾고 투자해 수익을 올리고, 다양한 녹색금융 상품을 보유, 개발하고 있는 프랑스의 도이치 뱅크, 그리고 우리나라가 지금 설립을 위해 논의 중인 탄소배출권 거래소인 프랑스의 블루 넥스트, 마지막으로 녹색 금융 프로그램이 가장 발전한 네덜란드의 시민을 인터뷰하는 과정에서 우리는 우리나라의 정부, 금융기관, 시민이 우리나라가 녹색 금융의 선진국이 되기 위해 필요한 요소들을 알아 볼 수 있었다.

유럽에서 얻은 시사점을 통해 우리나라 녹색금융에서의 정부, 금융기관, 시민의 바람직한 모습과 우리나라가 녹색 금융의 선진국이 되기 위한 방법을 제시할 수 있을 것이다.

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목차

서론- 녹색금융의 개념 및 필요성- 녹색금융관련 국제동향- 녹색금융관련 국내동향- 녹색금융의 국내외 활성화 비교

국내 탐방- 이수열 교수님 인터뷰1- 이수열 교수님 인터뷰2- 녹색금융 세미나1: 녹색금융의 현황과 주요 의제- 녹색금융 세미나2: 녹색금융상품의 현황과 개발 방향- 녹색금융 세미나3: 녹색기술과 특허가치평가- 국내 탐방 결과

국외 탐방- 탐방목적- 탐방지역 선정 및 탐방 일정- SenterNovem - Deutsche Bank- BlueNext- 시민 인터뷰- 국외 탐방 결과

결론- 대안 제시- 탐방 후기

참고 문헌

서론

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녹색금융의 개념 및 필요성

녹색금융이란?

금융산업발전

환경개선 경제성장

• 신 금융상품 개발• 산업 및 기술개발에 대한금융지원의 활성화

• 리스크관리 기법 개선• 탄소배출권 거래 시장의효율적 운영

• 녹색산업 육성을 통한환경개선

• 녹색기술 개발을 통한환경개선

• 환경개선을 위한 법규 제정• 탄소배출권 시장의 활성화

• 신성장 동력으로서 기술개발• 경제 성장을 위한환경친화적 산업의 육성

• 효율적 탄소배출권 제도를통한 기업 부담 완화

금융산업 발전, 환경개선 및 경제성장을 동시에 추구하는 복합적인 목적을 지닌 미래지향적 금융 형태

녹색금융

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녹색금융의 분류

녹색성장을 지원하는 금융 환경 훼손을 방지하는 금융

경제 전반의 자원 및 에너지 효율을높이고 환경을 개선하는 상품과서비스 생산에 자금을 제공하여저탄소 녹색성장을 지원하는 금융

환경 파괴활동에 자금 공급을효과적으로 차단하고 자율적심사·감시 메커니즘을 창출하는금융

녹색지수의 개발녹색펀드의 조성환경성과가 높은 기업에 대출우대녹색기술을 개발하거나 환경

영향 평가에서 양호한 평가를 받은기업에 투자할 수 있는 수단 제공

탄소 배출권 거래 제도

1990년대 미국에서 제정된CERCLA(Comprehensive Environmental Response, Compensation, and Liability Act) 법안

경제 주체 별 녹색금융의 필요성

사회책임투자를 넘어서새로운 수익 창출 기회를 확보

금융기관을 통하여 민간 부문의참여를 유도하여 친환경 사회를위한 에너지 투자의 효율적인자원 배분

새로운 금융상품에참여함으로써 환경 보호에참여할 뿐 아니라 리스크가높지만 고수익의 기회 확보

새로운 에너지 개발과 같은신성장동력을 확충하고 이를 위한자금 조달이 요구됨에 따라투자자금을 확보

정부

개인 기업

금융기관

서론

6

녹색금융관련 국제동향

국제 협약 가입 및 사회책임투자 등을 통하여 녹색금융의실천에 앞장서는 금융기관의 수가 전세계적으로 증가

• 녹색금융 실천을 위한 국제적 협약 및 이에 동참하는 금융기관들이 증가

협약 협약내용 참여기관

UN PRI

기 업 의 환 경 , 사 회 , 지 배 구 조 이 슈 를

투자결정에 반영토록 하여 기업의 영업에

영향을 주도록 함

전 세계 650여개 금융기관

(2010년 1월 기준)

적도원칙총비용 1,000만 달러 이상의 프로젝트 파이

낸스에 대해서는 환경가이드 라인 책정 요구

JP Morgan 등 67개 금융 기관 가입

(2010년 4월 기준)

UNEP FI 지속가능한 발전에 대한 합의를 바탕으로

환경방침 수립 및 환경신용평가 도입 요구

40여개국 170여개 금융기관 참여

(2007년 12월 기준)

CDP 기후변화 대응 전략과 탄소배출 현황 등에

대한 정보요청

534개

(2010년 3월 기준)

• 녹색금융 중에서 자본시장을 이용한 대표적 사례인 사회책임투자의규모가 전 세계적으로 증가

6,390

27,110

1995 2007

336

1,033

2,666

2002 2005 2007

미국의 사회책임투자규모(단위: 억 달러, 한국금융연구원)

유럽의 사회책임투자규모(단위: 억 유로, Eurosif)

서론

7

녹색금융관련 국내동향

녹색산업 및 금융에 대한 정부의 적극적인 지원이 시작

2009.02

저탄소 녹색성장기본법안

국무회의 통과

2009.05

녹색산업 금융지원 및배출권 시장 활성화

위한 12개 주요과제의 세부추진계획 수립

2009.07

녹색투자 추진을 위한자금유입 원활화 방안

발표

2010.12

탄소배출권거래제

입법예정

2013

녹색 기술 및산업 강국 수립

2020

녹색성장 7대선진국가진입 목표

2050

세계 5대 녹색선진국

저탄소녹색성장기본법안

국무회의 통과

녹색투자 추진을위한 자금유입

원활화 방안 발표

녹색 기술및 산업

강국 수립

세계 5대녹색 선진국

녹색산업 금융지원 및배출권 시장 활성화

위한 12개 주요 과제의세부추진계획 수립

탄소배출권 거래제입법 예정

녹색성장 7대선진국가 진입 목표

저탄소 녹색성장 기본법안 제 28조 (금융의 지원 및 활성화)

정부는 저탄소 녹색성장을 촉진하기 위하여 다음 각 호의 사항을포함하는 녹색금융 시책을 수립·시행하여야 함

• 녹색경제 및 녹색산업의 지원 등을 위한 재원의 조성 및 자금 지원

• 저탄소 녹색성장을 지원하는 새로운 금융상품의 개발

• 저탄소 녹색성장을 위한 기반시설 구축사업에 대한 민간투자 활성화

• 기업의 녹색경영 정보에 대한 공시제도 등의 강화 및 녹색경영 기업에 대한 금융지원 확대

• 탄소시장(온실가스를 배출할 수 있는 권리 또는 온실가스의 감축·흡수 실적 등을 거래하는)의

개설 및 거래 활성화 등

서론

8

녹색금융의 국내외 활성화 비교

한국의 사회책임투자 규모는 한국의 펀드 자산 규모가 세계자산에서 차지하는 것에 비해 미미

• 금융투자협회에 따르면, 2009년 2/4분기, 세계 펀드 자산 규모는 20.3조달러에 달하나 한국은 2,450억 달러를 기록하고 있어 1.2%를 차지

• 그러나 환경․사회․지배구조를 포함한 전세계(한국 제외) 사회책임투자규모는 2007년말 약 8,980조 원(4조 9,630억 유로)에 달하고 한국은2009년 5월말 기준 2.9조 원으로 전세계 0.03%에 불과

유럽 미국 캐나다 호주/뉴질랜드 일본 합계

유로2665.4

(53%(

1917.3

(39%)

333.6

(6.7%)

41.4

(0.8%)

5.5

(0.1%)4963.2

원화 4823 3469 604 75 10 8980

전 세계 사회책임투자규모(단위: 10억 유로/조원, 2007년 말, 한국거래소)

녹색펀드의 경우 또한 그 규모가 매우 작음• 2009년 9월말 기준으로 71개 펀드에 1조 6,000억 원이 투자되어 있는것으로 나타남. 그러나 ‘블랙록’에서 운용하는 세계 최대의 녹색펀드의경우에는 4.3조 원이 투자되고 있음.

세계 최대 녹색펀드(4.3조) 블랙록社 운용

국내 71개 녹색펀드총 규모(1.6조)

VS

서론

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국내 탐방

국내 탐방 프로세스

전문가 인터뷰 세미나 결과 도출

주제에 대한 문제의식고취 및 탐방 방향에 대한

아이디어

구체적인문제점 확인

프레임워크 제시 및국외탐방계획 수립

이수열 교수님 인터뷰1

일시: 2010년 4월 6일인터뷰 대상자: 전남대학교 경영학과 이수열 교수님

탐방 목적

녹색금융이란 무엇인가? 녹색금융이란 용어를 접한 후, 하나의 지나가는 유행이아닌지, 혹은 21세기에 새로운 화두가 되고 있는 기후변화와 녹색 성장을 뒷받침하는 중요한 흐름인지 알 필요가 있다고 생각되었음. 따라서 환경경영을전공하시고 환경 및 지속가능성에 대한 연구를 하고 계시는 이수열 교수님과의면담을 통해서 과연 녹색금융이란 무엇인지, 녹색금융의 범위는 어떻게 되는지, 그리고 녹색금융의 전망 및 효과에 대해 알아보고자 함.

탐방 내용

1. 녹색금융이란 무엇인가?

- UNEP FI에서의 정의: 경제활동 전반에 걸쳐 자원 및 에너지 효율을 높이고환경을 개선하는 상품 및 서비스의 생산에 자금을 제공함으로써 저탄소녹색성장을 지원하는 활동

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국내 탐방

- 금융계에서의 정의:

가. 녹색기술과 녹색산업의 육성을 통해 일자리를 창출하고 관련 산업이글로벌 경쟁력을 갖출 수 있도록 선도하는 금융

예) 숲 가꾸기 사업, 산립 서비스 증진사업, 산불취약지 감시원 등과 같은 일자리가 창출

나. 기업과 개인의 생산활동과 소비활동이 친환경적으로 이루어질 수 있도록녹색금융상품을 개발하고 보급을 활성화함으로써 국가경제 전체의 에너지효율개선과 환경훼손 방지를 유도하는 금융예) 친환경 시설에 투자를 하는 기업이나 하이브리드 자동차를 구입하는 개인에게 혜택을 줌

다. 탄소시장 형성과 각종 환경규제 강화 등 산업환경 변화에 대응해금융기업이 새로운 수익원을 적극 발굴하는 것.예) 탄소배출권 시장에 참여하거나 고객들에게 환경 관련 자문을 제공

2. 녹색금융의 범위와 이루어지고 있는 곳

가. 범위: 특정 산업이나 금융기관들에만 영향을 미치는 좁은 개념이 아님. 정부, 기업, 소비자, 그리고 금융기관 등의 경제 주체를 포함하고 있음

나. 이루어지고 있는 곳: 투자은행을 비롯, 세계 유수의 금융기관들은녹색산업을 하나의 새로운 투자 대상으로 인식하고 활발한 비즈니스를 벌이고있음. 신재생 에너지 분야에 대한 투자를 통해 큰 수익을 거둔 골드만 삭스등이 대표적인 예임. 유럽과 미국에서 활발하나, 국내에서는 아직 미약한상태임

3. 국내 녹색금융의 현황

- 한국 정부의 저탄소 녹색성장: 성장패턴과 경제구조의 전환을 통해, 환경과경제 양축의 시너지(Synergy) 효과 극대화 핵심 주력산업의 녹색화, 저탄소형녹색산업 육성, 가치 사슬의 녹색화 추진. 국토, 도시, 건물, 주거단지 등 우리생활 모든 곳에서의 녹색생활 실천 및 녹색산업 소비기반 마련버스ㆍ지하철ㆍ자전거 등 녹색교통 이용을 활성화하고, 지능형 교통체계에기반한 교통효율 개선 추진. 국제적 기후변화 논의에 적극 대응함으로써, 녹색성장을 국가발전의 새로운 모멘텀으로 활용, 녹색 가교 국가로서 글로벌리더십 발휘를 통해 세계 일류의 녹색선진국으로 발돋움

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국내 탐방

4. 국내 녹색성장의 배경

가. 지구 온난화로 인한 환경위기 심화: 한국은 지구 온난화에 취약하며 직접적인 영향

나. 글로벌 에너지·자원 고갈 위기 심화: 전 세계적 경제성장 및 신흥 경제국 수요 증가로 에너지 수급 불균형 심화

다. 화석연료 의존도가 높고, 신 재생 에너지 보급 수준 미미:에너지의 97%를 수입에 의존, 가격 변동에 민감

라. 경제위기를 타개하고, 에너지 자립도를 높이기 위해 선진국을 중심으로녹색성장에 대한 관심 확산

마. 탄소배출권 시장, 신 재생 에너지 등 녹색시장·녹색산업을 새로운 국가성장동력으로 활용하려는 움직임 증가 추세

바. 경쟁우위 산업발전을 통해 비약적 성장을 거두었으나, 최근 새로운 경제성장 동력 확보 필요: GDP규모 ’93년 세계 12위를 기록한 이래 15년간 11~13위로 정체 중

사. 기존 경제성장 패러다임의 한계에 직면: 환경·탄소 규제 등 감안 시, 화석연료 의존구조로는 경제·사회·환경의 부정적 영향이 불가피

아. 패러다임 전환을 통한 새로운 국가발전의 계기: 녹색변환(Green Conversion)을 통해 경제성장과 환경보호를 동시에 추진하는새로운 패러다임 대두. 산업별 가치사슬 전체를 환경친화적 저탄소형으로전환해 경쟁우위를 확보하고, 신규시장을 창출하는 신 패러다임

자. 기후변화와 에너지 문제를 적극적인 의지와 범국가적인 노력을 통해위기가 아닌 기회로 활용: 산업을 저탄소 구조로 전환함으로써 산업발전과 환경문제 해결의 선순환구조를 정착시키고, 지속 가능한 성장잠재력 확충 모색

차. 이러한 정부의 녹색성장을 뒷받침하고, 금융기관 자체로서도 기존의비즈니스 영역에서 벗어나 새로운 수익을 창출할 수 있는 기회로 작용할 수있음

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국내 탐방

5. 녹색금융의 기대효과

가. 금융산업발전- 신 금융상품개발- 산업 및 기술개발에 대한 금융지원의 활성화- 리스크 관리 기법 개선- 탄소배출권 거래시장의 효율적 운영

나. 환경개선- 녹색산업 육성을 통한 환경개선- 녹색기술 개발을 통한 환경개선- 환경개선을 위한 법규 제정- 탄소배출권시장의 활성화

다. 신 성장 동력으로서 기술개발- 경제 성장을 위한 환경친화적 산업의 육성- 효율적 탄소배출권 제도를 통한 기업부담 완화

탐방 결론

1. 녹색금융이란 무엇인지에 대해 전반적인 감을 잡을 수 있었음2. 녹색금융이 단순히 지나가는 유행이 아닌, 앞으로 국가 및 산업 전반에 걸쳐 큰영향력을 미치는 중요한 이슈라는데 공감하였음

이수열 교수님 인터뷰2

일시: 2010년 4월 15일인터뷰 대상자: 전남대학교 경영학과 이수열 교수님

탐방 목적

녹색금융이란 무엇이며, 왜 필요한지, 왜 이슈가 되는지 개괄적인 현황을 지난인터뷰를 통해 파악. 이에 구체적으로 어떤 부분에서 문제점이 있고, 이를 어떻게해결해야 하는지 알기 위해 다시 한 번 이수열 교수님과의 인터뷰를 가지게 됨

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국내 탐방

탐방 내용

1. 국내 문제점 (1)

- 녹색기업에 대한 투자가 진짜 녹색기업인지 정확히 평가하여 투자하는관행이 아직 정착되지 않음. 금융기관 내, 녹색기업 및 기술을 평가할 수 있는내부 전문 인력 및 평가 프로세스가 부족한 것이 주 원인. 태양광 산업의 예를들면 제대로 된 기업을 판별하지 못해 산업에 거품이 섞이게 됨. 또한 전문인력및 프로세스, 경험의 부족으로 기업에 대한 리스크 평가가 제대로 되지 않음

2. 국내 문제점 (2)

- 상품전략이 아닌 ‘녹색’을 위한 상품 개발이 되고 있음. 금융권의녹색상품이 우후죽순하고 있으나 정부시책을 따르기 위한 일회성, 이벤트 성상품기획을 하고 있음. 상품전략에 따라 녹색이 개발되어야지 녹색을 위해상품을 개발하면 안 됨

3. 국내 문제점 (3)

- SRI를 비롯한 녹색지수의 개발이 충분치 않음. 현재 국내에 문제가 있긴하지만 SRI를 비롯한 녹색지수의 개발과 활용은 앞으로 충분한 가치

4. 탐방 기관 추천

- 탐방을 위해서는 탄소배출권 거래소, 녹색금융기관 등을 방문해야 함. 탄소배출권 거래소로는 ECX가 가장 유명하며, 금융기관으로는 골드만삭스등이 있음

탐방 결론

1. 국내 녹색금융의 현황과 문제점에 대한 전반적인 이야기 및 문제점을 알게 되었음2. 문제의식을 가지고 탐방 포인트에 대한 밑그림을 그릴 수 있었음

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국내 탐방

녹색금융 세미나 1

일시: 2010년 5월 11일강사: 에코프론티어 탄소배출권 사업본부 이원희 본부장주제: 녹색금융의 현황과 주요 의제

탐방 목적

지금까지 한 인터뷰를 통해 녹색금융에 대한 개략적인 이해를 가지고 국내에서녹색금융이 해외에 비해서 여러 모로 뒤쳐져 있음을 깨닫게 됨. 그러나 한편으로는‘녹색금융’이라는 주제가 협소한 의미를 가지고 있는 것이 아니라는 것도 함께알게 됨. 녹색금융은 금융기관을 비롯, 정부와 기업 및 소비자 등을 폭넓게 아우르는범위를 가지고 있으며, 탄소관련 상품을 비롯한 다양한 금융상품들에 대한 이해도필요하였기에 녹색금융 세미나 참석을 통해 보다 심층적으로 주제에 대한 이해를하고자 함. 또한 탐방 포인트를 좀 더 구체적으로 가다듬을 수 있는 것을 목표로 함

탐방 내용

1. 국내 녹색금융정책, 녹색인증제에 대하여

가. 녹색인증제의 국내현황: 녹색기업과 프로젝트에 대한 여신우대, 녹색금융상품 출시에도 불구하고지원규모는 아직 미흡. 지원자금도 성숙단계 프로젝트에만 집중, R&D, 상용화등 초기단계는 미비

나. 목적: 민간투자를 유인하여 녹색성장 정책의 실효성을 제고하기 위해, 유망녹색기술 및 사업을 명확화. 적격 투자대상의 제시를 통해 투자의 불확실성해소. 저탄소 녹색성장 기본법 제 32조에 법적 근거를 둠 (녹색기술 녹색산업의표준화 및 인증 등)

다. 제약요인: 녹색산업의 특성(시장기능만으로는 충분한 자금유입 기대 곤란)- 기술개발과 사업화에 대한 높은 불확실성- 투자기간이 장기- 실물, 금융, 정책 측면에서도 많은 불확실 요인이 상존, 투자여건 미비

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국내 탐방

라. 인증대상

- 녹색기술 인증: 기술성, 시장성, 전력성 조건을 고려 (녹색성은 필수). 녹색기술 인증 대상분야는 10대 분야, 61개 중점분야 중심으로 세부기술 및핵심 기술 선정

- 녹색사업 인증: 녹색산업 설비 기반 시설의 설치 공사, 녹색기술, 산업의응용, 보급, 확산 등 녹색성장과 관련된 경제활동으로서 경제적, 기술적파급효과가 큰 사업, 녹색기술 10대 분야 중 기업의 수요가 없는 신소재를제외한 9대분야 95개 사업을 선정

마. 인증 체계

2. 탄소배출권

가. 탄소배출권의 종류- 할당량 시장: AAU (교토의정서 부속서 1 국가에 할당되는 배출권)- 프로젝트 시장: CER (개발도상국 CDM 프로젝트의 저감실적에 따라주어지는 배출권), ERU (교토의정서 부속서1국가 JI프로젝트의 저감실적에따라 주어지는 배출권), RMU, VER (교토의정서 외의 자발적 감축활동에 대해주어지는 배출권)

나. 탄소배출권 거래동향: EUA가 59%를 차지

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국내 탐방

다. CDM 추진절차: 사업개발/기획 승인 등록모니터링 검인증배출권 획득 & 판매

라. 에코프론티어의 탄소배출권 사업 개발사례- 국내 연료전환사업: 고객사의 CDM 컨설팅- 중국 HFC 저감사업- 태국 바이오매스 발전사업: 기존 개발 사업 참여 형으로 개발 기간 단축- 말레이시아 열병합 발전소 건설

- 사업개요: 총 투자비 1300억원, 탄소배출권 350,000CO2e/yr- 국내 최초 해외 바이오매스 발전사업 수출- 국내 대기업 및 발전사의 유사 사업개발 촉진

탐방 결론

1. 국내 녹색금융의 문제점은 무엇인가에 대한 이해를 할 수 있었음2. 녹색인증제란 무엇인가 알 수 있었으며 기대효과에 대해 알아볼 수 있었음3. 탄소배출권 시장이 어떻게 구성되고 있으며, 기본적인 통계 및 관련 산업에서어떤 식으로 플레이어들이 참여하고 어떤 비즈니스 모델로 수익을 가져가고 있는지알 수 있었음

녹색금융 세미나 2

일시: 2010년 7월 26일강사: 자본시장연구원 선임연구위원 노희진 정책제도실장주제: 녹색금융상품의 현황과 개발 방향

탐방 목적

녹색금융과 관련한 다양한 상품 및 해외 사례를 통해 어떤 종류의 녹색 상품이 개발및 활성화 되고 있으며, 어떤 특징을 가지고 있는지 구체적인 사례를 볼 수 있을것으로 기대되어 세미나에 참석하게 됨.

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국내 탐방

탐방 내용

1. 녹색금융상품의 종류

종류 상품 설명

소매금융

Green Mortgage에너지 효율적인 주택 구입

에너지 시설 설치에 대해 시장이 자율보다 낮은 우대 금리 제공

Green Commercial Building Loan에너지 소비 절약

폐기물 처리 혁신

Green Home Equity Loan 가정에 재생 가능한 에너지 기술이 설치되도록 장려

Green Auto Loan 배출량이 낮은 자동차에 우대여신

Green Credit Card Green 상품 구입시 혜택 제공

Green Deposit 환경예금상품

기업 및

투자금융

Green Project Finance 대규모 재생 가능 에너지 프로젝트에 투자

Green Securitization환경 프로젝트의 증권화 거래

위험부담 조정을 통해 고객의 위험 전이

Green Bond Cat Bond는 자연재해의 위험성에 대비한 보조적 자본 제공

Green Private Equity 삼림보호 등을 위한 사모펀드

Green IndexWater Index

Solar Energy Index

Carbon Product Allowance, CDM과 JI 프로젝트로부터 발생한 CER 등의 거래

자산운용

Green Fund Scheme소득세 감면 혜택

은행은 투자에 대한 이자를 낮춰서 지급

Green Fund 청정에너지 등에 투자

Carbon Fund GHG 배출절감 프로젝트에 투자

보험

Green Auto insurance 연비 효율이 높은 차량에게 보험료 할인 혜택 제공

Green Building Insurance 빌딩의 환경위험 적용 가능

Home Insurance 저에너지 사용 주택의 보험에 혜택 제공

Carbon Insurance탄소배출권 보장 보험

거래시 발생하는 위험 보장

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국내 탐방

2. 녹색금융상품의 개발 프로세스

가. 녹색금융 지원업무 프로세스: 현행 여신평가시스템을 바탕으로 하여 기업의환경성과와 환경위험을 새로이 반영할 수 있도록심사프로세스의 변경 및 내부평가기준의 정립이 필요

나. 환경평가 프로세스:녹색금융 지원업무 프로세스에서환경평가 프로세스에 대해 구체적으로 살펴보면오른쪽 그림과 같음

3. 녹색여신상품의 개발 및 관리

가. 여신실행기준: 기업의 신용위험 평가결과에 근거하여은행의 금융지원이 최종 승인된 경우지원대상의 환경성과 및 환경위험 평가결과를지원조건에 반영하여야 함

나. 사후관리:사후관리는 녹색금융을 포함한 모든 유형의 금융지원 과정에서 수행되어야하지만, 특히 녹색금융의 경우 다음 사항에 대해 일반여신의 사후관리프로세스와 구분됨- 조직구성, 교육훈련, 보고체계, 내부감사

4. 녹색펀드의 구조

가. 그린펀드스킴

나. 여수신 이자율 체계- 투자자: 일반대출과녹색펀드대출의 세후이자수익률이 동일- 은행: 녹색펀드를 통한대출 이자율은 일반대출보다 낮게 설정

Environmental Knowing &Screening

Performance &

Risk Profiling

Monitoring

기업

및

은행의

지속가능경영

기준지표

자금신청

국내 탐방

탐방 목적

녹색기술에 대한 정확한 가치평가가 뒷받침 되어야 금융기관이 기업의 수익성을판별하고 대출 및 프로젝트에 대한 투자가 원활하게 이루어질 수 있다. 따라서녹색기술 평가가 어떻게 이루어지고 어떤 문제점이 있는지 알아보는 것이중요하다고 판단하였음

탐방 내용

1. 전 세계 녹색정책 현황

가. 중국:‘06년 1월 재생가능한 에너지법 제정, 신재생에너지 개발과 이용 촉진

나. 미국: 오바마 대통령, 청정에너지산업에 대규모 투자 발표

다. EU: ‘08년 1월 에너지전략기술계획 발표

2. 우리나라의 녹색정책 현황

가. 9개 핵심 프로젝트 27개 연계사업 추진 :27대 중점 육성 녹색기술 예측기술, 고효율화기술, 무공해 산업경제, 에너지기술원, 사후처리기술

나. 녹색기술연구개발 종합대책(안): 2009년 1월 13일

다. 신성장동력 종합추진계획: 2009년 5월 26일 향후 5년간 17개 신성장동력 200여 개 세부과제에 총 24조 5천억 투입

3. 녹색기술 사업에 금융지원이 활발하게 이루어지기 위한 조건

가. 신뢰성 있는 기술가치평가체계

나. 녹색기술 권리 전략

다. 다양한 수익화 전략

라. 녹색기술과 금융을 아우르는 기술금융 전문가 그룹이 필요

4. 향후 과제

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국내 탐방

가. 기술가치평가는 기술기반 녹색기술 기업이 기업가치를 객관적으로 인정받을 수 있게 하는 확실한 대안이 될 수 있음

나. 기술가치평가결과가 시장으로부터 신뢰성을 획득하기까지는 정부의적극적인 지원이 요구됨

다. 정부의 지원정책은 기술가치평가기반과 기술거래 시장을 동시에활성화하는 방향으로 추진되어야 함

5. 기술의 녹색도의 개념 도입

- 기술이 얼마나 저탄소사회 패러다임에 장기적으로 정합적이며 사회적지속가능성이 있는지를 비교하는 척도

탐방 결론

1. 녹색기술 가치평가의 중요성 및 파급효과에 대해 알게 되었음2. 녹색기술가치평가에 있어서 정부의 지원정책 방향에 대한 논의를 이해하게 됨

국내 탐방 결과국내 탐방을 통해, 녹색금융이란 금융기관 독자적으로 추진할 수 있는 독립된성격의 것이 아니라는 것을 알게 됨. 즉, 정부, 시민, 그리고 금융기관 등 각 사회 및경제 주체들이 녹색금융에 대한 인식을 갖고 녹색금융의 도입에 적극적으로참여해야 녹색금융의 활성화가 가능

국내 탐방으로부터 생각하게 된 녹색금융의 활성화를 위한 구체적인 발전 단계는다음과 같음. 먼저, 적극적인 시민의 의식, 녹색금융 활성화를 위한 정부의 지원책, 그리고 녹색금융을 실행하는 주체로서의 금융기관의 노력이 전제되어야 함. 이러한 전제조건을 바탕으로 다양한 녹색기업들이 성장하고 보다 더 많은기업들이 녹색산업에 대한 투자 및 참여가 가능해짐. 국내에서 녹색금융은녹색기업에게 원활한 자금을 공급하고 지원함으로써 녹색성장의 초석이 되도록하는데 주안점을 두고 있으므로, 위와 같이 국내 기업들의 성장 및 활성화가 곧녹색금융의 활성화를 불러온다고 할 수 있음

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국내 탐방

시민, 정부, 금융기관의 조화

녹색기업의성장

녹색금융활성화

또한 국내 탐방을 통해 다음과 같은6개의 국내 문제점을 도출함

1. 시민들의 녹색 금융에 관련된 관심과 지식 부족

우리나라 국민들은 아직 녹색 금융에 대한 내용과 필요성에 대한 인식이 부족. 정부와 금융기관이 국민들에게 녹색 금융에 대한 전파와 교육을 부족. 해외선진국의 국민들과 비교해 볼 때 전반적으로 우리나라 국민들의 환경에 대한중요성의 인식이 부족. 녹색 금융에 대한 관심과 투자가 자연스럽게 이어지지 않는한 녹색 금융은 발달 할 수 없음.

2. 금융기관의 녹색 금융관련 상품의 부재

우리나라의 금융기관에서 현재 출시하고 있는 금융상품의 경우 일시적으로 정부의요구에 의해 출시된 상품이 많음. 해외의 녹색 금융 상품과 다르게 금융상품으로모아진 기금이 녹색 기업에 투자되지 않는 경우가 많음. 녹색 금융 상품의 종류도해외 선진국의 금융 상품에 비해 턱없이 부족한 실정. 녹색 금융 상품의 개발이미비하여 소비자들이 녹색 금융 상품에 투자 했을 때 얻는 이익과 눈에 보이는효과가 해외 선진국에 비해 적기 때문에 소비자들은 녹색 금융 상품에 투자할이유가 없음.

3. 금융기관의 녹색 관련 전담 팀의 부재

녹색 금융이 발달한 해외 금융기관이나 정부 기관에는 반드시 녹색금융 혹은 녹색기업을 평가하는 전문적인 팀이 존재. 우리나라의 경우 녹색 성장 위원회라는 정부기관이 있지만 이 기관은 녹색 산업과 관련된 전문적인 팀이라기 보다는 저탄소녹색 성장이라는 정부의 정책을 뒷받침하기 위한 조직. 금융기관에서도 녹색 금융전담 팀을 만들기 보다는 task force 팀으로 일시적인 팀을 만들어서 운영. 녹색금융을 전문적으로 다룰 수 있는 팀이 만들어 질 수 있는 상황이 아님.

위의 결과를 정리한 프레임워크는 다음과 같음

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국내 탐방

4. 정부의 지속적인 관심과 지원 부족

녹색 금융이 발전하기 위해서는 정부의 지속적인 관심과 지원이 필요. 녹색 금융이발전한 해외 선진국을 보면 초반의 정부의 꾸준한 투자가 녹색금융이 발전하는데가장 중요한 역할을 차지하는 것을 볼 수 있음. 네덜란드의 경우 정부가 세금을이용해 금융기관과 국민이 녹색 금융을 통해 이익을 볼 수 있게 꾸준히 투자해서지금의 그린 펀드 스킴을 발전, 유지시킴. 우리나라도 녹색금융을 발전, 유지시키려면 정부의 지속적인 노력이 필요.

5. 녹색 금융을 발전, 유지 시키기 위한 녹색 기술 및 기업 판단을 위한 기준이 없음

녹색 금융으로 모아진 펀드를 올바르게 녹색 기술을 보유한 녹색 기업에 투자하기위해서는 녹색기업을 올바르게 판단할 수 있는 명확한 기준과 팀이 필요. 네덜란드의 그린 펀드 스킴의 경우 녹색 기업의 신청을 받아 평가 후 인증서를주는 팀이 존재. 명확한 정부기관에 소속된 녹색 기업 평가 부서의 존재는 녹색금융이 발전하고 유지 되는데 반드시 필요한 요소.

6. 탄소 배출권 거래 시장 미비

탄소 배출권 거래는 녹색 금융의 발전을 위해서 중요한 요소 중 하나. 우리나라에서도 탄소 배출권 거래소를 만들기 위한 논의가 계속 되고 있고 해외선진국의 탄소 배출권 시장의 모델을 적용하기 위하여 정부에서 많은 노력을 하고있음. 우리나라 금융기관은 탄소 배출권과 관련된 프로젝트를 활발히 찾거나CDM사업을 하고 있지 않음. 금융기관의 투자 및 관심이 절대적으로 필요.

문제점 정부 시민 금융기관

시민들의 녹색 금융에 관련된 관심과 지식 부족 O

금융기관의 녹색 금융관련 상품의 부재 O

금융기관의 녹색 관련 전담 팀의 부재 O

정부의 지속적인 관심과 지원 부족 O

녹색 금융을 발전, 유지 시키기 위한 녹색 기술 및 기업 판단을

위한 기준이 없음O

탄소 배출권 거래 시장 미비 O

프레임워크와 국내 문제점의 연결

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국외 탐방

탐방 목적이 보고서의 목적은 국내 녹색금융의 활성화 방안 모색에 있음. 국내 탐방 결과 국내녹색금융의 현 주소를 알게 되었으며, 국내 녹색금융의 활성화를 위해서는 정부, 시민, 그리고 금융기관 등 각 경제 주체들이 주도적으로 녹색금융에 대한 참여 의지를가져야 된다는 것을 알게 되었음. 따라서 우리는 해외 탐방을 통해 정부, 시민, 그리고 금융기관들에게 기대되는 역할 및 운영 노하우 습득을 목적으로 함.

1. 정부 입장에서는 해외 정부가 어떤 절차를 거쳐 관련 정책을 만들어냈으며, 실제로 얼마나 효과가 있었는가에 대해 알아보고자 함. 2. 시민 입장에서는 이들의 녹색금융에 대한 참여 의식이 어디로부터 비롯되는지, 참여하게 됨으로써 실질적인 이득은 무엇인가에 대해 알아보고자 함. 3. 선진 금융기관의 녹색금융상품 개발, 녹색펀드, 배출권 거래제도 등에 대한 녹색금융 운영경험 및 노하우에 대한 현장조사를 할 것임. 4. 탄소배출권 거래소가 개설되지 않은 국내 사정을 고려하여 탄소시장에 대해서 기본적인 사항들을 배워오고자 함.

이를 통해 국내 녹색금융의 활성화 방안을 찾을 수 있을 것으로 기대함.

탐방 지역선정 및 탐방 일정

탐방 지역선정 기준

1. 시민들의 녹색금융에 대한 관심 및 이해 정도2. 정부의 지원 및 관련정책 발달 정도3. 금융기관의 녹색금융상품 발달 및 전담조직 유무4. 탄소시장 비즈니스의 활성화 정도

아시아 대륙(일본), 유럽 대륙, 북미 대륙(미국) 총 3개의 후보 군을 설정하여 위의4가지 기준에 가장 잘 부합되는 지역을 탐방하기로 함

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국외 탐방

아시아 대륙 (일본)

1. 시민들이 녹색금융에 대해 잘 알고 있고, 참여 의지가 강함 Good2. 2005년 동경도에서 처음으로 녹색금융 프로젝트를 도입하여 운용 중. 현재에는오사카부와 미야기현에서도 관련조례를 제정하여 추진중에 있음 Good3. 그린 건축물, 친환경 제품을 생산, 에코자동차 구입과 관련된 금융상품 등 3가지분야로 나뉘어 다양하게 운영되고 있음 Good4. CDM사업의 선진국으로서 많은 노하우를 가지고 있으나, 아직 탄소 배출권 거래소가 설립되어 있지 않음 Bad

유럽 대륙

1. 주택, 차량부터 시작해서 생활 곳곳에 녹색금융에 대한 관심이 녹아있음 Good2. 다양한 신 재생에너지에 프로젝트 파이낸스를 통해서 직접적으로 자금을 지원 중

Good3. 금융의 전분야에 녹색을 접목하여 다양한 상품들을 출시, 대규모 재생에너지 프로젝트 파이낸싱 담당 전문 서비스 부서가 많음 Good4. 전 세계 탄소배출권 거래소의 70% 이상이 위치, 탄소배출권 거래규모가 전 세계규모의 62.4%, 금액의 80.8%를 차지 Good

북미 대륙 (미국)

1. 녹색금융에 대한 시민들의 인식 정도가 떨어짐 Bad2. 오바마 정부의 친환경 정책으로 인해 신재생에너지 분야의 선진국이 됨 Good3. 탄소배출권 관련 금융서비스를 제공하는 등 다양한 기업금융 상품 보유,씨티은행은 환경리스크 관리위원회를 조직, 환경리스크 측정 및 모니터링 Good4. 시카고기후거래소(CCX)가 있지만, 거래 규모가 유럽에 비해 현저히 적음,교토의정서 의무 가입국에서 탈퇴하여 시장 운영이 통일적이지 못함 Bad

위의 4가지 기준을 모두 만족시키는

유럽 대륙을 탐방하기로 결정!

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국외 탐방

앞에서 정리한 6개의 문제점을 통해 국외 탐방 포인트를 다음과 같이 설정

문제점 탐방 포인트

시민들의 녹색 금융에 관련된 관심과 지식 부족

유럽 시민들과 길거리 인터뷰를 통해 유럽 시민들의

녹색 금융 및 관련 상품에 대한 인식, 친환경

생활패턴을 알아 볼 것임

금융기관의 녹색 금융관련 상품의 부재

금융기관에 찾아가 녹색금융 상품이 얼마나 다양한지,

어떤 과정을 통해서 개발 및 관리가 되는 것인지 알아

볼 것임

금융기관의 녹색 관련 전담 팀의 부재

녹색금융을 위해서 필수적인 녹색 관련 전문인력을

어떻게 교육 및 확보하고 있는지 알아 볼 것임.

전담조직의 구성은 어떻게 되는지, 어떤 역할을

하는지 알아 볼 것임

정부의 지속적인 관심과 지원 부족

네덜란드 정부기관 센터노벰을 방문함으로써, 정부의

녹색금융에 대해 정책적으로 어떻게 지원하고 있는지,

정책 및 지원의 지속성은 어떻게 보장하고 있는지

알아 볼 것임

녹색 금융을 발전, 유지 시키기 위한 녹색 기술 및 기

업 판단을 위한 기준이 없음

금융기관 내부적으로 녹색 기술 및 기업을 평가하는

프로세스가 구체적으로 어떻게 되는지, 녹색기업

인증제와 같은 정책과 어떻게 연계하고 있는지

인터뷰를 통해 알아 볼 것임

탄소 배출권 거래 시장 미비

탄소배출권 거래소가 탄소배출권 거래에 어떤 역할을

하고 있는지 알아 볼 것임.

탄소배출권 거래소에서 거래를 어떻게 중계하고

있는지 알아 볼 것임

탐방 개요 및 일정

탐방 기간: 2010.08.06(금) ~ 2010.08.19(목)탐방 국가: 프랑스, 네덜란드탐방 기관: Senternovem, Deutsche Bank, BlueNext (메일 인터뷰)

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국외 탐방

Senternovem NL일시: 2010년 8월 11일장소: Croeselaan 15, Utrecht, Netherland인터뷰: Wouter Iemers, Ruben Overgoor(NL agency green fund scheme 담당)

탐방 기관 소개

네덜란드 정부기관 (혁신청) 으로서 NL agency에 소속되어 있는 기관. 지속가능성, 혁신, 그리고 국제적인 사업에 관련된 사업을 주 사업으로 하고 현재 는다양한 카테고리를 기준으로 기업을 심사하여 그린 펀드를 통해서 자금을 대출해주는 green fund scheme를 운영 중. 얼마 전에는 우리나라의 산업기술 진흥원이 Senternovem과 MOU를 체결.

탐방 이유

네덜란드의 대표 Sustainable(Green) Finance Project인 Green Fund Scheme을운영 중이며, 이 프로그램은 약 15년간 잘 유지되고 발전 되고 있음. Green Fund Scheme은 세계적으로 유명한 그린 파이낸스 프로그램이고네덜란드에서 이미 성공한 것으로 우리나라가 앞으로 탄소배출권과 같은 녹색금융에서 세계 선두주자가 되기 위해서는 반드시 고려해보고 벤치마크를 해야한다고 생각하기 때문에 탐방을 하였음

탐방 내용

1. 소비자의 환경에 대한 인식의 중요성

- Green Fund Scheme이 유지되고 운영되는데 가장 중요한 것은 자본- 자본은 개인들의 녹색 금융 상품에 투자를 통해서 마련- 모여진 자금으로 녹색 기업에 저금리로 대출이 되고 그에 대한 혜택이 다시 소비자에게 돌아와야지만 Green Fund Scheme와 같은 녹색 금융 프로젝트는 유지 가능- 네덜란드와 같이 녹색 금융 프로젝트가 잘 유지되기 위해서는 반드시 소비자의환경에 대한 인식이 필요- 정부의 꾸준한 노력과 정책을 통해서 이루어 질 수 있음

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국외 탐방

- 네덜란드의 경우 환경청에서 Green Fund Scheme을 시행하기 이전부터 환경의중요성을 강조 하였고 여러 가지 캠페인을 벌임- 캠페인은 단순히 일회적인 보여주기 식이 아닌 국민들에게 환경의 중요성을지속적으로 각인 시키기 위한 것- 소형차의 비율이 중,대형 자동차의 비율에 높고, 사용하기 편한 자전거도로를만들어 사람들이 자전거를 당연한 교통수단으로 이용하는 것은 네덜란드 정부의노력으로부터 나온 결과

2008, 2009년에 녹색펀드에 투자한 사람 수

2. 정부의 지속적인 관심과 운영, 그리고 조력자로서의 역할의 중요성

- Green fund scheme과 같은 녹색금융 프로젝트는 정부의 주도로 시작- 네덜란드 같은 경우는 녹색 금융상품에 투자하는 소비자의 세금을 줄여주는 것으로 소비자의 녹색 금융에대한 관심과 투자를 증폭시킴- 금융기관은 녹색금융상품에 투자한소비자들에게 일반 예금에 비해 적은이자를 줌으로써 이익을 창출- 정부는 세금을 통해 들어오는 수입이줄지만, 이를 통해서 Green Fund Scheme는 15년간 유지 될 수 있었고, 네덜란드는 세계 최고의 녹색금융프로그램을 가지고 있는 나라로 인정받고 있음- 친환경적 기술개발이 활성화

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국외 탐방

그린펀드 스킴의 환경적 효과

3. 녹색 기업을 선정하는 명확한 기준이 필요

- 녹색 기업에 투자를 해서 녹색 기업을 육성해 환경을 개선하고 기술 개발을촉구하는 것이 Green Fund Scheme의 목표 중 하나- 녹색 기업을 선정하는데 있어서 금융기관 자유로 하게 한다면 분명 일관 되지 않은기준으로 혼란을 가지게 될 것임- 녹색기업을 인증하는 것은 명확한 기준을 가지고 정부가 해야 함- 네덜란드의 경우 기술에 따라 다양한 카테고리로 Green Fund Scheme을 구분하고녹색기업의 신청에 따라 각각에 맞는 심사를 하고 녹색기업이라는 인증서를 부여함

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국외 탐방

각 분야별로 투자된 금액 (단위; 백만 유로)

각 분야에 포함된 기업 수

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국외 탐방

Deutsche Bank일시: 2010년 8월 10일장소: 3, avenue de Friedland, Paris, France인터뷰: Mark C.Lewis (Reserch Analyst of carbon and renewable energy)

탐방 기관 소개

Deutsche Bank는 독일의 최대은행이자 총자산 기준으로 세계에서 8번째로 큰은행. 전 세계적으로 펼쳐져 있는 지점들과 강력한 수익성을 가진 다양한 개별전략으로 세계 투자 은행들의 리더 역할을 해오고 있음. North America와 아시아와같은 신 이머징 마켓에서도 그 세력을 확대 시키고 있음. 세계 70개국에서 2000여개의 지점 80000여명의 직원을 보유.

탐방 이유

Detusche Bank는 2005년부터 본격적으로 carbon market 과 renewable energy에대한 투자를 하고 있음. 여러 다른 투자 은행들과 함께 carbon market에서 선두주자그룹을 형성. 세계 다양하게 퍼져있는 녹색 금융과관련된 프로제트를 찾고, 그 프로젝트의 수익성을판단하는 일선에 있는 분과의 만남이 성사되었기때문에 이 분야에서 많은 것을 배울 수 있다고 생각

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국외 탐방

탐방 내용

1. 금융기관의 환경에 대한 노력의 필요성

- Deutsche Bank 같은 경우는 내부적으로 자체적인 심사를 통해서 환경적으로에너지를 절약. 예를 들면, 건물 리노베이션- 외부적으로는 녹색금융 프로젝트에 투자를 하고 이익을 얻으려고 노력을 하기 보단먼저 녹색금융과 에너지에 대한 소개와 교육을 실시- 사람들의 녹색 금융과 환경에 대한 인식이 넓어져야 그 것을 통해서 실질적인관심이 증대되고 그것을 통해 은행은 투자를 통해서 자연스럽게 수익 창출

2. 장기적인 안목에서의 금융투자의 필요성

- 녹색 금융은 투자가치가 큰 사업- 유럽만 하더라도 신 재생에너지 시장 과 녹색 관련 프로젝트에 400billion 유로가투자될 전망- 화석연료의 잔존량이 줄어들고 있고, 그 가격이 비싸질 것이 자명하기 때문에Renewable Energy와 같은 녹색관련 프로젝트에 대한 투자가 늘어날 것임- 당장의 이익은 없을 지 몰라도 꾸준한 투자와 관심을 가져야 하는 분야- Deutsche 뱅크와 같은 경우도 이러한 꾸준한 투자를 5년간 지속한 결과 지금은CDM사업 등에서 수익을 얻고 있고, 앞으로의 투자에 있어서도 유리한 위치를점유한 상태

3. 녹색 금융과 관련된 전문 부서의 육성

- Deutsche Bank에서는 5년 전 탄소 배출권 거래 시장과 Renewable Energy 시장에투자를 하면서 그 와 관련된 전문부서를 만들어 투자- 5년 동안의 know-how를 축적하고 전문 부서가 없는 다른 투자은행에 비해 훨씬전문화된 기술을 바탕으로 앞서 갈수 있었음- 녹색 금융 프로젝트의 발굴이나 투자 면에서 빠른 대응과 신속한 결정을 하는모습을 보여 주고 있음- 새로운 사원의 교육에 있어서도 축적된 지식을 바탕으로 전문화 되어 있음

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국외 탐방

BlueNext

일시: 2010년 8월 15일장소: by E-mail인터뷰: Jean-Pierre Hort (Deputy CEO)

탐방 기관 소개

BlueNext는 2007년 12월 프랑스 전력거래소 Powernext SA가 탄소시장 부문을NYSE-Euronext가 인수하여 설립된 거래소. 탄소 배출권의 현, 선물을 거래하고있으며 회원제로 운영. 현재 약 30명의 직원이 근무하고 있고, 특히 7-8명으로구성된 자체 시장 감시팀은 경고체계를 통해 시장을 모니터링하고 이상거래를판단하는 일을 하고 있음.

탐방 이유

BlueNext는 영국의 ECX와 더불어 세계에서 유명한 탄소 배출권 거래소. 한국에서는 현재 탄소 시장 거래소를 설립하기 위한 논의가 한창이고, 탄소 시장은앞으로 녹색 금융 부분의 가장 중요한 부분 중 한 부분이 될 것이기 때문에 이BlueNext는 우리나라 탄소 거래소의 하나의 롤 모델이 되기에 충분하다고 생각되어탐방을 하게 됨.

탐방 내용

1. 지속적인 발전의 중요성

- 탄소 거래소는 Eu에서 처음으로 탄소 배출권 거래를 시작한 2005년부터 생기기 시작- 처음에는 탄소 거래소라는 것이 사람들에게 생소하였지만 지금은 조금이라도 탄소배출권 거래에 연관이 되어있거나 공부를 하는 사람이라면 누구나 탄소 거래소에대해서 알고 있음- 탄소 거래소는 주식시장 거래소처럼 많은 사람이 필요한 곳이 아니고 한 국가에서다양한 나라의 탄소 배출권 거래의 중계를 쉽게 할 수 있음- 탄소 거래소의 숫자가 증가할수록 탄소 거래소 간의 경쟁은 심해질 것

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국외 탐방

- 지금은 앞으로의 탄소 배출권 시장의 발전 가능성으로 볼 때 탄소 거래소가 더늘어야 하는 것은 사실- 탄소 거래소 자체의 끊임없는 발전 노력이 없다면 분명 미래에는 도태 되어질것이 뻔함- BlueNext의 경우 현재 EUA 현물시장에서 70%이상의 점유율을 가지고 있고CERs 현물시장에서는 90-100%의 시장 점유율을 가지고 있음. - BlueNext는 금융관점의 상품을 상장 시킬 계획으로 스프레드, 스왑, 경매등의새로운 상품을 고려하고 있고, 거래 지역을 확대하기 위해 현재 유럽 전역(27개국가)을 커버하고 있으나, 파트너십을 통해 더 많은 국가의 거래소와 협력을추진하고 있음- 이러한 성공적인 탄소거래소 운영을 위해서는 정부의 끊임없는 노력과 탄소배출권 시장에 대한 명확한 기준과 틀이 절대적으로 필요

Following a detailed review, BlueNext will lower its trading fees by 50% from April 1st. Full details are shown on the revised fee grid below: Product Dealing mode Current fee Current hurdle rate Reviewed fee New ‘hurdle rate’ BNS EUA Screen 2c€ per ton N/A 1c€ per ton N/A BNS CER Screen 2c€ per ton N/A 1c€ per ton N/A BNS EUA / CER OTC Registration 2c€ per ton Trade < 50kt 0.8c€ per ton BNS EUA / CER OTC Registration 1c€ per ton Trade > 50kt 0.8c€ per ton

N/A

Further proposals are being developed to encourage liquidity provision for BlueNext members. Our Team will be consulting members on this matter in the very near future.

지속적인 개선을 위한 노력과 관련된 기사: trading fee 감축

시민 인터뷰

일시: 2010년 8월 12일장소: 네덜란드 암스테르담 중앙역 앞인터뷰: 네덜란드 시민

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국외 탐방

탐방 내용

1. 환경을 생각하는 마음

- 가장 중요한 것은 환경을 사랑하는 마음- 네덜란드 사람들은 경차를 많이 이용- 암스테르담에서는 자동차보다는 자전거를 많이 이용- 도시 어디에서든 자동차 보다 오히려 자전거가 다니기에 더 편리하게 되어있음- 오일가격이 높은 것이 네덜란드 인들이 소형차나 자전거를 이용하는 하나의 이유가될 수도 있겠지만 네덜란드 사람들이 이러한 행동을 했을 때 변화되는 환경을 그들이직접 느낄 수 있기 때문에 그들은 환경을 생각해서 행동을 함- 이 환경을 생각하는 마음을 가지는 것이 우선이고 그런 다음에는 자연스럽게 녹색금융상품이나 친 환경 기업에 관심을 가지게 됨

2. 정부정책에 대한 관심

- 1995년 네덜란드 정부가 처음으로 환경의 중요성을 알리고 Green Fund Scheme이라고 녹색 금융 프로젝트를 실시 하려고 할 때 사람들의 관심은 그리 크지않았음. 그러나 정부의 정책에 매우 관심을 가지는 시민들이 있었고, 그러한 시민들의관심을 통해 Green Fund Scheme이 전파되고 은행의 녹색 금융상품의 활발한 투자가이루어 지면서 결국 지금의 위치에 올 수 있었음.

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국외 탐방

국외 탐방 결과

SenterNovem, BlueNext, 그리고 네덜란드의 시민과의 인터뷰를 통해서 정부의지속적인 관심과 투자가 녹색 금융을 유지, 발전 시키기 위해서 가장 필요한요소라는 것을 알 수 있었다. 물론 한 편으로 현 정부의 저 탄소 녹색 성장 정책이꾸준히 유지, 발전 된다면 우리 정부는 그 역할을 충실히 수행할 수 있다는 생각을했다. 하지만 네덜란드 SenterNovem에서 15년간 해온 노력에 비하면 지금우리나라의 수준은 걸음마 단계일 뿐이다. 환경을 개선하고 녹색 금융을 발전시키기위한 확고한 목적을 가지고 세금을 이용한 꾸준한 투자가 이루어지지 않는다면 녹색금융을 성장시키기란 먼 나라 이야기가 될 수도 있다.

우리나라와 해외 선진국의 금융기관 부분에서의 차이는 정말 현격했다. 해외선진국의 나라의 은행들은 녹색 금융 전담 팀을 가지고 적어도 3년 이상 그 이분야에 투자를 하고 know-how를 쌓은 데 비하여 우리나라의 금융기관들은 이분야에 대한 전문적인 투자 조차 제대로 시작하지 않고 있는 실정이다. 그리고 녹색금융 관련 상품의 종류도 어마어마한 차이를 가지고 있다. 마지막으로 수익성을 가진세계의 녹색 금융 프로젝트를 찾고 투자를 하는 면에 있어서는 하루 빨리 대책을마련하지 않으면 안될 정도로 우리가 뒤쳐지고 있다는 느낌을 받았다.

국민들의 생각도 큰 차이를 보였다. 일단 녹색 금융이 발전하고 녹색산업이 그린펀드를 통해서 올바르게 지원받고 그 지원을 통해서 발전되려면 국민들의 조속한환경에 대한 관심과 그에 따른 녹색 금융 상품에 대한 투자가 이루어져야 한다. 그리고 이렇게 국민들을 자연스럽게 녹색 금융 상품에 투자하고 관심을 가지게 하기위해서 무엇보다 정부와 금융기관의 노력 또한 필요하다.

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결론

대안 제시

‚정부의 녹색 산업 및 금융발전을 위한 5개년 계획 발표‛

정부의 적극적인 추진

1. 정부의 지속적인 투자

녹색 산업이 발전하기 위해서는 반드시 녹색금융이 뒷 받침이 되어야 한다. 그리고 이러한 녹색 금융의 발전은 단기간에 이루기 어려운 일이다. 해외 녹색금융 선진국을 보아도 오랜 기간 지속적으로 녹색금융에 투자하지 않은 나라가 없다. 현 정부의 목적대로 녹색 산업을 우리나라의 신 성장 동력으로 삼기 위해서는 하루 빨리 녹색 금융발전을 위한 플랜을 제시하여야 한다. 초기에는 녹색 금융 상품에 투자하는 국민들에게는 이자에대한 세금을 감면해주고 금융기관은 녹색 금융 상품에 대해서는 투자하는 사람들에게 이자를 적게제공하도록 해 금융기관과 국민 모두가 win-win할 수 있는 네덜란드의 그린펀드 스킴을 벤치마크하는 것도 하나의 좋은 방법이 될 수 있을 것이다.단기적으로 지금 당장 세금을 통한 정부의 수입은 줄어 들 수 있을지 모르지만 우리 정부의 녹색금융에 대한 꾸준한 투자는 네덜란드의 경우만 봐도 환경적, 녹색기술적 그리고 수익적인 측면에서우리 정부가 녹색 산업을 통해 목표로 하는 성과를 이룰 수 있다고 생각한다.

2. 정부 산하의 녹색산업 평가 부서 설치

녹색 금융과 산업을 발전 시키기 위해서는 명확한 기준을 가지고 녹색 기업을 판단하는 정부 기관혹은 부서의 설치도 조속히 필요하다. 해외 녹색 금융 선진국의 정부에 이러한 기관이 없는 곳은 거의 없다. 만약 녹색 기업의 평가가 정부의 주도로 일관되지 않는 다면 녹색 산업 관련 분야는 혼란을일으키게 되고 발전하는데 지장이 생기게 된다.그러므로 우리나라도 하루 빨리 녹색 금융 관련 조직을 만들어 연구하고 발전시켜 노하우를 쌓아야한다. 그리고 이렇게 만들어진 부서가 경험을 쌓으면서 이 부서에서 나온 녹색 산업 인증서는 기업과 사회에 더 큰 영향을 미칠 수 있을 것이다. 그리고 저금리로 그린 펀드의 자금을 투자 받고 싶어하는 그린 테크놀로지의 기업들을 자극해서 녹색 산업의 육성을 가속화 할 수 있을 것이다.

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결론

‚보다 안정적인 인프라를구축하고 새로운 상품의 개발‛

금융기관의 안정적인 시스템 구성

1. 녹색금융 전담 부서 설치

녹색금융 부분에서 앞서가고 있는 금융기관과 우리나라의 금융기관의 가장 큰 차이는 녹색 금융관련 부서의 존재 여부이다. 세계 유수의 금융기관들은 녹색 금융 전담 프로젝트를 통해 세계 전역에서 펼쳐져 있는 녹색 프로젝트를 리서치하고 투자가치를 평가해서 투자를 해 이익을 얻고 있다. 이러한 활동은 녹색 금융 전담 부서가 존재해야지만 가능한 일이다. 하지만 우리나라는 아직 국내의녹색 금융 상품과 관련된 부서 혹은 팀도 금융기관 내에 존재하지 않아 녹색 금융관련 상품의 숫자도 턱없이 부족한 실정이다.우리나라 금융기관이 녹색 금융 전담 부서를 만들고 유지, 발전 시키는 것은 우리나라가 녹색 금융의 선진국으로 가기 위해 필수 조건이다. 녹색 금융 전담 부서를 통해 금융기관은 세계의 녹색 금융프로젝트를 통한 이익을 얻을 뿐만 아니라 국내의 녹색 산업이 성장을 할 수 있도록 충분한 서포트를 할 수 있을 것이다.

2. 녹색금융상품의 개발

우리나라의 녹색 금융 상품은 소비자의 투자 욕구를 충족시켜주지 못하는 실정이다. 물론 농협에서녹색 금융과 관련된 예금과 대출 상품을 내놓고는 있지만 이는 해외 선진 금융 기관들과 비교하면턱없이 부족한 실정이다. 물론 녹색 금융 상품에 대한 정부의 세금 혜택이 있다면 새로운 녹색 금융상품이 많이 출시 될 수 있겠지만 그러한 지원이 없다고 해서 지금 수준을 유지하는 것은 바람직하지 않다. 고객의 예금한 돈에 따라 탄소 배출권 관련 산업에 지원을 한다든지, 녹색 펀드를 통해 소비자가 투자한 돈이 녹색 테크놀로지를 가진 녹색 기업에 투자를 하는 등과 같은 다양한 녹색 금융 상품을 출시해 고객들의 성향을 파악하고 이를 통해 노하우를 쌓아야지만 녹색 금융을 통한 세계 금융 기관들과의 경쟁에서 살아 남을 수 있다고 생각한다.

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결론

‚정부와 금융기관이 나서서자발적인 시민의 참여 유도‛

자발적인 시민의 참여 유도

1. 정부의 환경 캠페인 실시

물론 예전에 비해서 우리 국민들의 환경의식이 많이 개선된 것은 사실이다. 하지만 녹색 산업과 녹색 금융이 발전하기 위해서는 국민들의 환경을 생각하는 마음이 절대적으로 필요하다. 이러한 것을이끌어 낼 수 있는 좋은 방법은 환경 캠페인이다. 일시적인 환경 캠페인 보다는 실질적이고 지속적인 정부의 환경 캠페인이 필요하다. 예를 들면 환경을 보호하는 행동에 대한 점수를 매겨 그 점수가어느 정도 이상이면 세금 혜택을 주는 방법이나 정부 주도로 장바구니 배부, 공공시설의 친환경화등을 통해 국민들이 접할 수 있는 캠페인을 지속적으로 시행한다면 국민들의 시민의식이 자연스럽게 좀 더 친 환경적으로 될 수 있다고 생각한다.

2. 금융기관의 녹색 금융 상품에 대한 설명

일반적으로 금융기관에 가면 녹색 금융상품의 종류가 적을 뿐만 아니라 녹색 금융 상품에 대한 설명 조차 들을 수 없다. 하지만 해외 금융 기관들은 녹색 금융 상품에 투자를 권유하기 전에 녹색 금융에 대한 설명 및 교육을 고객들에게 반드시 먼저 한다고 한다. 이러한 교육은 시민들이 녹색 금융상품에 대한 지식을 쌓는데 큰 도움이 되어 고객들의 재 투자를 유도 할 수 있다. 우리나라도 이러한설명 및 교육 체계를 만들어 전파한다면 고객들이 좀 더 녹색 금융 상품에 관심을 가지게 되고 이러한 현상은 자연스럽게 고객들이 녹색 금융 상품을 투자할 수 있게 할 수 있을 것이라 생각한다.

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결론

탐방 후기

'녹색금융산업에서 국내 금융기관의 문제점 및 발전방향 탐구'라는 외우기 힘든주제를 가지고 LG 글로벌 챌린저를 시작했던 게 엊그제 같다. 처음에 주제를선정하지 못해 머리를 맞대며 고민하던 끝에 제안서를 제출하였고, 반신반의했지만운 좋게 LG 글로벌 챌린저에 선발되는 행운을 누리게 되었다.

힘들었지만 해외 금융기관에 가서 인터뷰도 해 보고, 금융에 대한 지식도 쌓을 수있어 뜻 깊은 경험이었다. 무엇보다도 지난 4월부터 거의 반 년간을 함께동고동락했던 영곤 형, 창욱 형, 경훈과 좋은 우정을 쌓을 수 있었던 것이 가장 큰보람이 아닐까 한다.

파리 행 비행기를 타고 샤를 드 골 공항에 내렸던 것이 엊그제 같다. 히드로 공항에서잠시 가방을 잃어버렸던 일, 박물관에서 약을 떨어뜨렸는데 마약이라고 오해 받았던웃지 못할 일, 마지막 날 템즈강변 호텔에서 긴 여정을 자축하던 일 등등의에피소드가 함께 떠오른다. 그리고 어느새 파리, 암스테르담, 런던을 거쳐 13박14일의 꿈 같은 탐방을 마치게 되고 글로벌챌린저의 공식 일정을 마무리 짓는마지막 결과 보고서의 제출을 목전에 두게 되었다.

비단 녹색금융 뿐만 아니라 유럽인들의 발전된 사회시스템과 여유가 묻어나는 삶의모습들에서 많은 자극을 받았다. 훗날 2010년을 회상한다면 LG 글로벌 챌린저와함께 했던 나날들이 가장 먼저 머릿속에 떠오르지 않을까 한다. 이상 후기를 마친다.

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참고 문헌

<참고 문헌>

Kotra, [산업기술] ‚프랑스 풍력에너지시장 유망‛대한 상공 회의소 ‚녹색금융 성공을 위한 조건‛The Banker(강경훈) ‚녹색금융 활성화를 위한 과제와 금융기관의 역할‛The Banker(황인혁) ‚환경요인 따라 대출이 좌우된다.‛The Banker(황인혁) ‚녹색금융, 한국에 정착할까?‛The Banker(이태희) ‚녹색금융, 진짜 녹색을 찾아야 한다.‛KCMI(노희진) ‚녹색금융의 발전방안‛현대 경제 연구소 ‚글로벌 경제 위기와 한국 경제‛현대 경제 연구소 ‚국내외 녹색금융 비교와 시사점‛한국에너지경제연구원 ‚국내 녹색금융 성장의 문제점과 발전과제‛한국에너지경제연구원 ‚에너지 포커스‛에코프론티어(이원희) ‚기후변화와 금융기관의 역할‛기업은행연구 ‚녹색금융 활성화를 위한 금융기관의 경영전략‛한국 금융 연구원 ‛녹색금융의 국내외 사례와 향후 과제‛한국 금융 연구원 ‛녹색금융 활성화를 위한 과제‛동부증권 ‚녹색성장, 녹색뉴딜 대 해부‛

에코프론티어 탄소배출권 사업본부 이원희 본부장 세미나 자료자본시장연구원 선임연구위원 노희진 정책제도실장 세미나 자료IP&COMPANY 대표 유성원 세미나 자료

<인터넷 자료>

EDF energies nouvelles http://www.edf-energies-nouvelles.comBNP Paribas bank http://www.bnpparibas.comSenterNovem http://www.senternovem.nlRabobank http://www.rabobank.comDeutsche Bank http://www.db.comGreenchoice 기업 http://www.greenchoice.nl삼성경제 연구소 http://www.seri.orgLG경제 연구소 http://www.lgeri.com현대 경제 연구소 http://www.hri.co.kr에코프론티어 http://www.ecofrontier.com대한 무역 투자 진흥공사 http://www.kotra.or.kr기업은행 경제 연구소 http//www.ibk.or.kr한국 금융 연구원 http//www.kif.co.kr한국에너지 경제 연구원 http//:www.keel.re.kr자본시장 연구원 http//:www.ksri.org