С е р и я в н у т р и в у з о в с к и хм е т о д и ч е с к и х у к а з а н и й С и б А Д И

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Сибирский государственный автомобильно-дорожный университет (СибАДИ)»

Кафедра «Логистика»

ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Методические указания

Составитель Е.О. Чебакова

Омск ▪ 2018

СибАДИ

УДК 005 ББК 65.050.9(2)

И66

Рецензент канд. экон. наук, доц. Е.В. Романенко (СибАДИ)

Работа утверждена редакционно-издательским советом СибАДИ в качестве методических указаний.

И66 Инновационная деятельность [Электронный ресурс] : методические указания / сост. Е.О. Чебакова. – (Серия внутривузовских методических указаний СибАДИ). – Электрон. дан. – Омск : СибАДИ, 2018. – Режим доступа: http://bek.sibadi.org/fulltext/esd677.pdf, свободный после авторизации. – Загл. с экрана.

Изложены задания, кейс-задачи, тесты, контрольные вопросы. Имеют интерактивное оглавление в виде закладок. Предназначены для студентов всех форм обучения бакалавриата по

направлению подготовки «Менеджмент». Подготовлены на кафедре «Логистика».

Текстовое (символьное) издание (780 КБ) Системные требования: Intel, 3,4 GHz; 150 Мб; Windows XP/Vista/7; DVD-ROM;

1 Гб свободного места на жестком диске; программа для чтения pdf-файлов: Adobe Acrobat Reader; Foxit Reader

Техническая подготовка Н.В. Кенжалинова

Издание первое. Дата подписания к использованию 04.09.2018 Издательско-полиграфический комплекс СибАДИ. 644080, г. Омск, пр. Мира, 5

РИО ИПК СибАДИ. 644080, г. Омск, ул. 2-я Поселковая, 1

© ФГБОУ ВО «СибАДИ», 2018

_____________________________ Согласно 436-ФЗ от 29.12.2010 «О защите детей от информации, причиняющей вред их здоровью и развитию» данная продукция маркировке не подлежит.

_____________________________

СибАДИ

ТЕМА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для повторения:

1. Понятие и классификация инноваций.2. Инновационный процесс.3. Организация инновационной деятельности на предприятии.4. Инновационный потенциал организации.5. Инновации: продуктовые, технико-технологические (процессные),

маркетинговые, организационные (организационно-управленческие).6. Классификационные признаки инноваций, классификация инноваций.

Задание 1.1. История сотовой связи начинается в 1946 г. Компания AT&T Bell Laboratories (США) выдвинула и реализовала инновационную идею - создала радиотелефоны, устанавливающиеся в автомобилях. Радиопередатчик позволял пассажирам или водителю связаться с АТС и таким образом совершить звонок.

Для связи выделяется диапазон с фиксированными частотными каналами. Компания разработала систему ячеек или сот, откуда и пошло сегодняшнее название сотовых телефонов.

В 1979 г. Япония заинтересовалась американской разработкой и начала проводить соответствующие испытания.

В СССР первая автоматическая дуплексная система профессиональной мобильной радиосвязи с подвижными объектами под названием «Алтай» заработала в конце 1950-х гг. В течение долгого времени «Алтай» был единственным средством мобильным связи в стране.

В Санкт-Петербурге в 1991 г. начала свою работу сотовая компании «Дельта Телеком». Она являлась первым оператором сотовой связи на российском рынке.

На сегодняшний день в России услугами сотовой связи пользуются более 100 млн человек. Развитие новых сетей идет полным ходом, начинают использоваться и внедряться прогрессивные стандарты и спецификации третьего поколения. Компания NTT DoCoMo совместно с МТС ввела в нашей стране услугу i-mode, которая позволяет активно пользоваться Интернетом. I-mode очень популярен в Японии.

Вопрос: К какой классификационной группе инноваций по нижеприведённой классификации относится сотовая связь для США, Японии, России? Обоснуйте свое решение

Классификация инноваций

В зависимости от суммы признаков классификационные группы инноваций различают по ряду параметров:

1) технологические: продуктовые (продукт-инновации) и процессные(процесс-инновации);

3

СибАДИ

2) степень новизны: на международном уровне; для страны; для предприятия;

3) значимость воздействия на экономику – базовые, основанные на научных открытиях и крупных изобретениях; их накопление приводит к переходу на новый технологический уровень; улучшающие, способствующие диффузии базовых инноваций; псевдоинновации – обеспечивающие посредством незначительного совершенствования базовых и улучшающих инноваций достижение максимальной эффективности путем расширения рынка сбыта и сферы использования;

4) воздействие на процесс производства: расширяющие (диффузные), направленные на использование принципов и методов базовых инноваций в других экономических областях; замещающие, предназначенные для производства операций другим, более эффективным способом; улучшающие, служащие для повышения качества работ (эта группировка является частным случаем предыдущей);

5) воздействие на факторы производства – комплексные, требующие соответствующих изменений в оборудовании, технологии, квалификации работников; локальные, не вызывающие значительных изменений в факторах производства;

6) область применения: технологическая, организационно-управленческая, экономическая, маркетинговая, социальная, экологическая, информационная;

7) причина возникновения: стратегическая, имеющая перспективный характер и служащая для обеспечения конкурентоспособности товара или услуги предприятия в будущем; реактивная, возникающая как реакция на действия конкурентов, направленная на повышение конкурентоспособности товара или услуги;

8) характер удовлетворяемых потребностей: создание новых потребностей; удовлетворение имеющихся потребностей иным способом; более эффективное удовлетворение имеющихся потребностей

Задание 1.2. Составьте классификационное описание для следующих инноваций, используя классификатор (табл. 1.1):

1. вывод на рынок одноразовых мобильных телефонов; 2. использование новых светоотверждаемых клеев для крепежа 3. конструкционных элементов взамен сварки; 4. освоение нового месторождения руды с высоким содержанием 5. редкоземельных металлов; 6. создание центра стратегических исследований в нефтегазодобывающей

компании; 7. разработка программы развития экспорта строительных материалов из

древесины в страны Западной Европы и США.

4

СибАДИ

Таблица 1.1. Классификатор новаций, инновационных процессов, нововведений

Базовые признаки объектов классификации

Группировка типологических понятий по базовым признакам

Новации (новшества)

научно-технические технологические экономические организационные управленческие

Степень новизны идеи

абсолютная относительная условная частная

Инновационный потенциал

радикальный комбинированный модифицированный

Инновационные процессы

основные цели время проведения стоимость инвестиции риски (экономические, коммерческие)

Особенности организации инновационных процессов

внутриорганизационные межорганизационные проектно-программные конкурсные

Нововведения (инновации)

простой продукт сложный инновационный продукт модификации продуктов технологические процессы услуги

Уровень разработки и распространения нововведений

государственный регионально-республиканский отраслевой корпоративный фирменный

Распространение нововведений

промышленная сфера научно-педагогическая сфера правовая сфера

5

СибАДИ

Основные этапы организации инновационной деятельности

предприятия. 1-й этап: стратегия предприятия и инновации. Стратегические решения по инновационной деятельности могут и

должны приниматься только в связи с решениями в области общей стратегии предприятия и стратегической программы производства. В то же время они предопределяют исходные условия решений относительно последующего процесса. Стратегия позволяет заранее установить планку в инновационных устремлениях предприятия.

Определяющими для инновационного процесса служат следующие стратегические решения:

- выбор рынка или рыночного сегмента; - утверждение применяемой технологии; - выбор товаров и услуг, которые должны производиться на

предприятии; - решение относительно кооперации в разработках, производстве и

сбыте; - установление объема и скорости процесса обновления товаров и

услуг. В данном случае речь идет об идеальном (теоретическом) процессе. В

практике предпринимательства возможно и прямо противоположное, т.е. инновации могут оказать решающее влияние на стратегическую направленность политики предприятия. На малых и средних предприятиях часто случается так, что единственная инновация надолго предопределяет развитие всего предприятия.

2-й этап: поиски идей и их оценка. В этой фазе осуществляются поиски творческих идей для проблемных

решений. При этом можно выделить три пути поиска: - разработка новых идей (генерирование идей); - критический пересмотр и модификация известных проблемных

решений или определенных вариантов решений; - поиск уже работающих общих или частных решений (использование

известного научно-технического опыта и знания, приобретение лицензий). При поиске новых идей малым и средним предприятиям особенно

рекомендуется чаще обращаться к внешним источникам информации, например банкам данных, лицензионным посредникам, материалам ярмарок и исследовательских центров.

3-й этап: продуктовое решение. В этой фазе предприятие должно убедиться, что благодаря

продуктовой идее будет разработан реальный продукт, который может быть включен в стратегическую программу предприятия и продвинут на рынок. Все это требует всестороннего планирования, которое охватывает:

- постановку целей и задач по данному продукту;

6

СибАДИ

- составление временного графика использования ресурсов, необходимых в рамках данного этапа;

- планирование производства для предприятия в целом; - планирование сбыта с расчетом экономической эффективности. Подобное планирование содержит в себе все важные задачи, которые

необходимы для дальнейшей аналитической работы в рамках процесса исследований и разработок вплоть до успешного внедрения продукта на рынок. Здесь намечаются точки пересечения маркетинга и производства; устанавливаются области соприкосновения инновации, программного планирования и маркетинга.

4-й этап: научные исследования и разработки, технологический трансфер.

В сфере научных исследований и разработок проводятся следующие различия: фундаментальные исследования не имеют прямого отношения к продукту, прикладные нацелены на будущее применение полученных результатов, а в ходе разработок главный интерес представляет конкретный рыночный результат. Что касается данной сферы в условиях малых и средних предприятий, то у них дело ограничивается, как правило, разработками; исследования в собственном смысле отходят здесь на задний план.

Исходя из своих целеустановок эти предприятия могут осуществить техническую реализацию продукта посредством собственных разработок (возможно, исследований) или прибегнуть к кооперации с другими компаниями. В принципе эта задача должна решаться с учетом следующих моментов:

- окончательное уточнение задачи и разработка принципиального решения по новому товару или новой услуге;

- конструктивная разработка изделия вплоть до создания прототипа; - проектирование и подготовка производства для нового продукта с

изготовлением и испытанием опытного образца, производственного оборудования и нулевой серии.

5-й этап: освоение производства. Разработка продукта считается законченной, когда можно начать

производство и все внимание сосредоточить на продукте в фазе изготовления. Значение этой переходной фазы в рамках инновационного процесса чаще всего недооценивается, в результате чего возникают значительные потери времени и убытки для предприятия. В этой фазе важно следующее:

- адаптация прототипа к производственно-техническим требованиям; - ознакомление задействованного персонала с технологическими

процессами, методами и новыми областями задач; - запуск машин и оборудования до установленных пределов мощности; - поиски новых каналов снабжения. Для инновационного менеджмента в данной фазе важно обеспечить

максимально короткие сроки развертывания производства, в частности с помощью соответствующей подготовки и планирования, а также гибкой

7

СибАДИ

реализации целей. Сокращение времени подготовки производства часто обеспечивает получение рыночных преимуществ перед конкурентами, а также позволяет быстро снизить издержки и увеличить прибыль предприятия.

6-й этап: внедрение на рынок. Инновационный процесс завершается внедрением новинки на рынок.

Как показывают эмпирические исследования, неудачей заканчивается введение примерно 1/3 новых продуктов, а среди введенных лишь около 1/3 дает прибыль выше среднего уровня, остальные позволяют только покрыть издержки.

Под внедрением на рынок товаров или услуг понимается проверка с помощью рыночных тестов конкурентоспособности продукции, а также целевое использование маркетингового инструментария. Фаза внедрения заканчивается успешным закреплением продукта на рынке. В качестве решающей предпосылки успешного внедрения следует рассматривать длительную подготовку рынка сбыта для новой продукции. Этого можно достичь с помощью соответствующей работы с общественностью, рекламы, консультирования клиентов, а также путем использования дополнительных маркетинговых инструментов (например, ценовой политики). При этом важен правильный расчет сроков, т.е. верный выбор момента вступления предприятия на рынок с новой продукцией.

На крупных предприятиях перед окончательным введением новинки проводится тестирование изделия и рынка по возможности в максимально ранней фазе инновационного проекта. С помощью подобных тестов можно снизить риски, но это связано с высокими издержками. Поэтому и продуктовое, и рыночное тестирование проводится малыми и средними предприятиями лишь в редких случаях. Чаще всего они полагаются здесь на "теоретические" суждения, а также на опыт и интуицию участников инновационного процесса.

Задание 1.2. Определите последовательность мероприятий при реализации инновационного проекта изготовления опытного образца новой продукции бытового назначения:

Содержание работы

1. Выполнение заказов на поставку сырья, материалов и комплектующих на новую продукцию

2. Изготовление и монтаж электронных схем для новой продукции 3. Изготовление и сборка узлов корпуса и механических конструкций для

новой продукции 4. Контрольные испытания опытного образца новой продукции 5. Общая компоновка новой продукции 6. Оформление и размещение заказов на поставку сырья, материалов и

комплектующих на новую продукцию

8

СибАДИ

7. Подготовка технического задания на составление рабочей документации по эксплуатации новой продукции

8. Проектирование и разработка технологии изготовления корпуса и механических конструкций для новой продукции

9. Проектирование и разработка технологии изготовления электронных схем для новой продукции

10. Разработка рабочей документации по эксплуатации новой продукции 11. Разработка технических условий на новую продукцию 12. Сборка опытного образца 13. Спецификация и подготовка технических требований на элементы

конструкции новой продукции

ТЕМА 2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для повторения:

1. Венчурные фирмы. 2. Бизнес-инкубаторы. 3. Технопарки и технополисы.

Темы рефератов:

1. Типы стратегий субъектов инновационной деятельности 2. Технопарковые структуры 3. Взаимодействие бизнес-инкубатора на разных этапах жизненного

цикла предприятий 4. Взаимосвязанные системы технопарка 5. Схема учредителей технопарка и решаемых им задач 6. Технополисы в России

ТЕМА 3. ПЛАНИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для повторения:

1. Стратегическое планирование инновационной деятельности. 2. Классификация инновационных стратегий. 3. Стратегическое планирование инноваций и диверсификация. 4. Планирование инноваций и взаимодействие с внешней средой. 5. Бизнес-планирование инновационных проектов

Роль планирования повышается во всех без исключения сферах

управления компанией: от производства до сбыта, от распределения ресурсов до кадровой политики. Данное обстоятельство вызвано рядом факторов, среди которых главное место занимает тенденция усиления

9

СибАДИ

непредсказуемости предпринимательской среды и риска, связанного с функционированием компаний.

Правильно составленный бизнес-план проекта отвечает на самый главный вопрос - стоит ли вкладывать деньги в проект и принесет ли он доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

Пренебрегая составлением бизнес-плана инновационного проекта, предприниматель может оказаться не готовым к трудностям, которые могут возникнуть при его реализации.

Задание 3.1. Разработать бизнес-план инновационного проекта, используя данные производственной практики.

Бизнес-план должен содержать следующие основные разделы: Раздел 1. Резюме (концентрированное изложение сути проекта). Раздел 2. Определение инновационного проекта. Раздел 3. Характеристика товаров (услуг). Раздел 4. Рынки сбыта товаров (услуг) Раздел 5. Конкуренция на рынках сбыта. Раздел 6. План маркетинга. Раздел 7. План производства. Раздел 8. Организационный план, включая план по персоналу. Раздел 9. Юридическое обеспечение проекта. Раздел 10. Экономический риск и страхование. Раздел 11. Стратегия финансирования. Раздел 12. Финансовый план. Чрезвычайно важна работа над резюме, поскольку если резюме не

произведет благоприятного впечатления, например на инвесторов, то дальше бизнес-план они просто не станут смотреть. В целом резюме должно дать ответы на два основных вопроса: «Каковы выгоды при успешной реализации этого бизнес-плана?» и «Каков риск потери денег?». Поэтому этот раздел необходимо разрабатывать в самом конце составления бизнес-плана проекта, когда достигнута полная ясность по всем остальным разделам.

В этом разделе должны быть решены две задачи: первая - дать комплексное описание фирмы (указать реквизиты фирмы, описать ее финансовое состояние, вид деятельности, перечень и объемы выпускаемой продукции/услуг, рыночную нишу, клиентов, миссию и стратегию фирмы и т.д.) и вторая - показать возможности фирмы в реализации проекта и оценить его экономические выгоды для фирмы, т.е. указать цели фирмы вообще и предлагаемого проекта в частности, стратегию и состав мероприятий по ее реализации, описать новые товары/услуги, их преимущества и потенциальных клиентов, возможные источники финансирования проекта, а также финансовые результаты, которые могут быть получены, и перспективы дальнейшего развития бизнеса фирмы на основе данного проекта.

В разделе «Определение инновационного проекта» необходимо дать характеристику выбранному проекту, которая должна осветить следующие вопросы: цель инновационного проекта, вид инноваций, экономические и финансовые выгоды фирмы от реализации проекта, основные этапы и срок

10

СибАДИ

жизни проекта, возможности фирмы по инвестированию проекта и гарантии возврата внешних инвестиций, риск и его страхование, а также коммерческую состоятельность данного инновационного проекта.

В разделе «Характеристика товаров (услуг)» дается подробная характеристика новых товаров/услуг и содержится следующее: перечень новых товаров/услуг, технико- экономические характеристики товаров и особенности их дизайна (желательно наглядное изображение), сравнение свойств товара с его конкурентом с указанием преимуществ и недостатков, информация о лицензии и сертифицированности, описание упаковки и фирменной марки, ожидаемый спрос, рынки сбыта и предпочтительные методы продаж, пред- и послепродажное обслуживание клиентов и т.д.

Раздел «Рынки сбыта товаров (услуг)» направлен на изучение потенциальных рынков и позволяет четко представить рыночную нишу новых товаров/услуг. Таким образом, здесь необходимо дать подробную характеристику основных и перспективных рынков сбыта и спрогнозировать примерную долю фирмы на этих рынках, а также перспективы их сохранения и увеличения. Проанализируйте рынки по степени конкурентной борьбы и предложите оптимальную систему сбыта для наилучшего проникновения на эти рынки. Дайте оценку потенциальных потребителей (возраст, национальность, пол, доходы и т.д.) и опишите методы изучения их потребностей и спроса. Отразите ожидаемую реакцию рынков на появление Ваших товаров/услуг, спрогнозируйте возможные изменения потребностей покупателей в дальнейшем и возможные изменения емкости рынков, а также то, как фирма предполагает реагировать на эти изменения.

Раздел «Конкуренция на рынках сбыта» необходимо посвятить анализу рыночной конъюнктуры, характеристике Ваших конкурентов, их стратегии и тактики. Здесь нужно дать ответы на следующие вопросы: Является ли область деятельности Вашей фирмы новой и динамичной или же давно существующей и инертной? Каково количество фирм, в том числе крупных фирм-конкурентов, уже предлагающих похожие товары/услуги? Какую часть рынка контролируют конкурирующие фирмы? Дайте оценку имиджу фирм- конкурентов, их организационным структурам, их доходам, эффективности их рекламы, проанализируйте существующий уровень цен. Какова конкурентоспособность Ваших новых товаров/услуг? Какие прежние товары этой группы следует снять с производства? Произведите подробную оценку преимуществ Вашей фирмы по сравнению с основными конкурентами по следующим критериям: характеристика производимых товаров/услуг, цены и скидки, используемые каналы сбыта и методы продвижения товаров на рынках. В результате этой оценки определите сильную сторону Вашей фирмы, которая станет предметом наиболее жесткой конкуренции.

В разделе «План маркетинга» нужно объяснить потенциальным партнерам или инвесторам основные элементы плана маркетинга осуществляемого проекта. Естественно, не стоит все детали плана маркетинга вставлять в бизнес-план, но следует обязательно включить такие пункты, как:

11

СибАДИ

1. Цели и стратегии маркетинга осуществляемого проекта. Детализируйте цели маркетинга и определите конкретные стратегии маркетинга для достижения каждой из этих целей.

2. Ценообразование для новых товаров/услуг. 3. Схема распространения этих товаров/услуг. Решите такие вопросы,

как надежные и рентабельные каналы сбыта, удобная схема транспортировки новых товаров, оптимальное расположение и емкость складов, размеры партий, контроль и перспективы развития сбытовой сети и т.д

4. Методы стимулирования сбыта товаров/услуг. Здесь Вы должны указать, какие из методов предполагаете использовать. Это могут быть различные скидки, продажи в рассрочку и кредит, выставки-продажи, ярмарки, презентации и дегустации, бесплатные образцы на пробу, система стимулирования труда торговых посредников и т. д.

5. Организация послепродажного обслуживания клиентов. 6. Реклама предлагаемых товаров/услуг. 7. Формирование общественного мнения о фирме и предлагаемых

товарах/услугах. В данном случае необходимо продумать схему связи с общественностью, организацию встреч с представителями СМИ, участие в благотворительных акциях, членство в общественных ассоциациях и т.п. для создания положительного мнения о своей фирме.

8. Бюджет маркетинга. Главная задача этого «План производства»? - доказать, что Вы

действительно можете организовать эффективное производство. Для этого необходимо определить потребность в производственных мощностях, материальных ресурсах, производственных площадях, технологиях и то, каким образом Вы собираетесь эти потребности удовлетворять. Вы должны принять решение об оптимальном месторасположении производства, методах планирования и организации производства, оптимальном уровне издержек и динамике их изменения, соблюдении требований защиты окружающей, утилизации отходов и т.д.

В разделе «Организационный план» Вы должны определить состав партнеров-участников осуществления проекта, спланировать их деятельность, а также предложить организационную структуру, способствующую наиболее эффективному достижению целей проекта. Наиболее важной частью организационного плана являются мероприятия по подбору и подготовке персонала. Для многих инновационных проектов подготовку персонала необходимо начинать заранее. Затраты на подготовку персонала может составлять заметную часть первоначальных вложений в проект. Рекомендуем в этом разделе выделить следующие группы вопросов:

1. Организационная структура: состав и организационная схема взаимосвязей всех участников, система управления проектом, состав подразделений фирмы и их функции, формирование документационного комплекса проекта и т.д.

12

СибАДИ

2. Рабочая сила: потребность в кадрах по профессиям и квалификациям, уровень зарплат, система стимулирования труда, обучение и повышение квалификации и т.д.

3. Административно-управленческий персонал: потребное количество и характеристика АУП, распределение ответственности, система стимулирования труда и т. д.

В разделе «Юридическое обеспечение проекта» необходимо рассмотреть вопросы правового обеспечения осуществления проекта. В нем необходимо представить полную информацию, связанную с созданием и регистрацией фирмы, ее организационно-правовой формой, формой собственности, принадлежностью капитала, учредительными документами, договорами и соглашениями с другими организациями, лицензиями и другими документами, которые необходимы для обеспечения деятельности предприятия по осуществлению проекта. В этом разделе необходимо также привести перечень объектов интеллектуальной собственности, которые необходимы или могут быть использованы при выполнении проекта и права на которые необходимо приобрести (или зарегистрировать).

В разделе «Экономический риск и страхование» следует информировать будущих инвесторов или кредиторов проекта о величинах возможных рисков на пути реализации проекта и о мерах защиты от их влияния. Таким образом, при написании данного раздела требуется осветить следующие моменты: перечень возможных групп рисков (природные, политические и т.д.), источники этих рисков и вероятные моменты их возникновения, планируемые организационные меры по профилактике и нейтрализации выявленных рисков, программа страхования от рисков и т.д.

В разделе «Стратегия финансирования»? надо описать и объяснить, каким образом предполагаете финансировать рассматриваемый проект. Для этого необходимо дать обоснованные ответы на следующие вопросы: Сколько финансовых средств потребуется? Откуда намечается их получить? Какова планируемая величина отношения заемных и собственных средств? Когда можно ожидать возврата вложенных в проект средств? Какова величина дохода инвесторов? Имеются ли возможности привлечения финансовых средств из Госбюджета? Сколько необходимо зарезервировать финансовых средств на покрытие непредвиденных расходов? И т.д.

В разделе «Финансовый план» необходимо обобщить материалы всех предыдущих разделов в стоимостном выражении и определить экономическую целесообразность и эффективность рассматриваемого проекта для Вашей фирмы. Поэтому для анализа проекта и принятия окончательного решения Вы должны спрогнозировать, оценить и представить в бизнес-плане следующие данные:

1. Объемы продаж товаров/услуг в результате реализации проекта. 2. Капитальные затраты на осуществление проекта. 3. Баланс текущих доходов и затрат на производство и реализацию

товаров/услуг, показывающий как будет формироваться и изменяться прибыль во временном разрезе.

13

СибАДИ

4. Баланс денежных поступлений и расходов по проекту, позволяющий оценить, сколько денег и на каком этапе потребуется.

Далее в качестве основной части расчетов финансового плана Вы должны определить значения чистой текущей стоимости (NPV), индекса рентабельности (PI), внутренней нормы доходности (IRR) и периода окупаемости (РР).

ТЕМА 4. ФИНАНСИРОВАНИЕ

ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для повторения:

1. Цели и задача системы финансирования инновационной деятельности. 2. Виды финансирования инновационных процессов. 3. Сущность рискованного финансирования инновационной деятельности

на базе венчурного капитала. 4. Лизинговое финансирование инновационных программ. 5. Риски при финансировании. 6. Инновации как объект государственной политики. 7. Инструменты государственной поддержки инновационной

деятельности. 8. Правовые аспекты охраны интеллектуальной собственности.

Источниками финансирования инновационной деятельности могут быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т.д. Все они участвуют в хозяйственном процессе и тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности.

В развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется как из государственных, так и из частных источников. Для большинства стран Западной Европы и США характерно примерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом.

Принципы организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.

К сожалению, сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала. На сегодняшний день уменьшившиеся объемы государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического мышления у их руководителей не восполняются притоком частного капитала.

По видам собственности источники финансирования делятся на: • государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства,

14

СибАДИ

средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной собственности);

• инвестиционные, в том числе финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов, а также общественных организаций, физических лиц и т.д.

Это инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в том числе страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов. Сюда же относятся собственные средства предприятий, а также кредитные ресурсы коммерческих банков, прочих кредитных организаций и специально уполномоченных правительством инвестиционных банков.

На уровне государства и субъектов Федерации источниками финансирования являются:

- собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов, - привлеченные средства государственной кредитно-банковской и

страховой систем, - заемные средства в виде внешнего (международных заимствований)

и внутреннего долга государства (государственных облигационных и прочих займов).

На уровне предприятия источниками финансирования являются: - собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления,

страховые возмещения, нематериальные активы, временно свободные основные и оборотные средства);

- привлеченные средства, полученные от продажи акций, а также взносы, целевые поступления и пр.;

- заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов.

Важным финансовым источником различных форм инновационной деятельности являются бюджетные ассигнования, за счет которых выполняются целевые комплексные программы, приоритетные государственные проекты. Бюджетные ассигнования формируют российский фонд фундаментальных исследований, а также на долевой основе финансируют федеральный фонд производственных инноваций и пр.

Для реализации инновационных проектов необходимо финансирование, поэтому для анализа инноваций необходимо осуществлять определенные финансовые расчеты. В финансовых операциях, особенно долгосрочных, фактор времени играет не меньшую роль, чем размеры денежных сумм, поскольку рубль, полученный сегодня, стоит больше рубля, который будет получен в будущем. Данное явление называется принципом неравноценности денег во времени.

Проценты – это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме.

15

СибАДИ

Наращенная сумма ссуды – это первоначальная сумма плюс начисленные к концу срока ссуды проценты:

IPS , (4.1)

где S – наращенная сумма ссуды, р.;

Р – первоначальная сумма ссуды, р.; I – начисленные к концу срока ссуды проценты, р. Процентная ставка наращения - это отношение процентов за год к

сумме долга. Рассмотрим далее следующие виды процентных ставок: ♦ простая процентная ставка наращения; ♦ сложная процентная ставка наращения; ♦ номинальная процентная ставка наращения. Простая процентная ставка наращения – это ставка, при которой база

начисления всегда остается постоянной. Проценты (I) за весь срок ссуды вычисляются по формуле:

PniI , (4.2) где n – срок ссуды в годах;

i – простая годовая ставка наращения, десятичная дробь. Подставив выражение для процентов (4.2) в (4.1), получим формулу

простых процентов: )1( niPS , (4.3)

Множитель )1( ni называется множителем наращения простых

процентов. Срок ссуды рассчитывается по формуле:

Ktn , (4.4)

где t – число дней ссуды; К – временная база или число дней в году.

Сложная процентная ставка наращения – это ставка, при которой база

начисления является переменной, т.е. проценты начисляются на проценты. Наращенная сумма при сложной процентной ставке рассчитывается по

формуле: nаPS )1( , (4.5)

где а – сложная процентная ставка наращения.

16

СибАДИ

Множитель na)1( называется множителем наращения сложных процентов.

Часто в финансовых операциях в качестве периода наращения процентов используется не год, а месяц, квартал или другой период. При этом в контрактах фиксируется не ставка за период, а годовая ставка, которая в этом случае называется номинальной. Наращенная сумма при использовании номинальной процентной ставки наращения определяется по формуле:

mn

mjPS )1( , (4.6)

где j – номинальная ставка наращения процентов; m – количество начислений за год.

Дисконтированием называется процесс определения современной

стоимости будущего платежа. При дисконтировании суммы S, которая будет выдана через срок n, по ставке дисконтирования i вычисляется современная величина (стоимость) Р суммы S.

Дисконтом D называется разность между величиной будущего платежа и его современной стоимостью:

D=S-P, (4.7)

Процентная ставка является также измерителем степени доходности

любой финансовой операции. В этом случае процентная ставка называется доходностью.

Задача 4.1. Ссуда 235000 руб. выдана на срок 0,7 года под простые

проценты (17 % годовых). Определить проценты и наращенною сумму. Задача 4.2. Какой величины достигнет долг, равный 16000 руб., через

четыре года при росте по сложной ставке наращения 16,5 % годовых? Найдите значение дисконта.

Задача 4.3. Какой величины достигнет долг, равный 17000 руб., через 3

года при росте по сложной ставке 11 % годовых при начислении процентов раз в году и ежеквартально? Определите значение дисконта для обоих случаев.

Задача 4.4. Через 150 дней должник уплатит 8,9 тыс. руб. Кредит выдан

под простые проценты 15 % годовых. Какова первоначальная сумма долга и дисконт при условии, что временная база равна 360 дней?

17

СибАДИ

Задача 4.5. Через два года инвестор получит 1850 млн. руб. Определить современную стоимость этого платежа и дисконт при ставке дисконтирования 15% годовых (по сложной ставке наращения).

Задача 4.6. В финансирование инновационного проекта инвестор вложил

11 млн. руб., через два года он получит 16,5 млн. руб. Определить доходность инвестиций в виде годовой ставки сложных процентов.

Задача 4.7. Простая процентная ставка депозита равна 18 % годовых,

срок депозита - 0,5 года. Определить доходность финансовой операции в виде сложной годовой процентной ставки.

Задача 4.8. Проанализируйте следующую ситуацию, выделите ноу-хау

и объекты интеллектуальной собственности, о которых упоминается в статье. Определите условия и формы коммерциализации объектов интеллектуальной собственности, целесообразные для данного случая. Какие способы защиты интеллектуальной собственности можно применить для данной ситуации. Ответы обоснуйте.

Холдинг “Пермские моторы” в партнерстве с компанией “Пратт энд

Уитни” представил проект нового двигателя ПС-90А2, который будет устанавливаться на гражданские авиалайнеры отечественной сборки Ил-96-300, Ту-204, Ил-76МФ, а также на военные самолеты Ту-142 и Ту-204МО. Двигатель по некоторым параметрам заметно превосходит зарубежные аналоги.

Однако и сегодняшняя, немодифицированная версия ПС-90А на 7% экономичнее двигателей “Роллс-Ройса” и на 4% – “Пратт энд Уитни”. Но у нее есть серьезный недостаток, снижающий надежность агрегата – неэффективное охлаждение второй ступени турбины. Поэтому двигатель не выдерживает больше 4,3 тыс. часов работы без капремонта, в то время как западные аналоги работают в 5 – 6 раз дольше.

Плата за ремонт и обслуживание часто ломающихся двигателей постоянно была источником конфликтов между “Пермскими моторами” и “Аэрофлотом”, который эксплуатирует 58 двигателей – треть всех выпущенных в Перми.

Неудивительно, что крупнейший российский авиаперевозчик начал по возможности воздерживаться от покупки изделий пермских моторостроителей. Отечественные “Илы” стали заменять самолетами западной сборки, а миллиардный контракт на изготовление для “Аэрофлота” 20 лайнеров Ил-96 М/Т под гарантии Эксимбанка США предусматривал установку на эти машины двигателей от “Пратт энд Уитни”.

Пермяки на глазах теряли рынок, и вернуть его мог только новый, более мощный и надежный, двигатель. Была разработана новая, модифицированная версия ПС-90А2, в которой устранены основные конструктивные недостатки предшествующей модели.

18

СибАДИ

Установили шведские подшипники, американскую электронику, что позволило увеличить до 10 тыс. часов межремонтный ресурс. Повысили надежность, на 40% сократили расходы на эксплуатацию. Однако пока интерес к новому изделию пермяков проявили только 6 российских авиакомпаний из 12.

Новый двигатель может найти применение не только в гражданской авиации. Финансисты из “Интерроса” привлекли “Пратт энд Уитни” к разработке нового мотора под оборонный заказ. Гипотетический объем довольно велик, так как военные самолеты российской армии исчерпали ресурсы по двигателям на 60 – 70% и требуют срочной модернизации.

Помимо этого, иностранные партнеры готовы оснащать самолеты “Боинга”и “Эрбас Индастри” силовыми установками ПС-90А2, даже несмотря на то, что у “Пратт энд Уитни” есть свой двигатель PW2037.

Однако реальная ситуация может оказаться намного сложнее, чем ожидают участники проекта. Военное ведомство вряд ли станет делать ставку на двигатель, производимый при активном участии американцев. Ведь “завязав” “Пермские моторы” на свои технологии, те в любой момент могут “заморозить” проект в одностороннем порядке как угрожающий безопасности США или противоречащий интересам НАТО.

К тому же, учитывая скромные финансовые возможности Минобороны, масштабных заказов на новые двигатели не предвидится в ближайшее время. И на финансирование лизинговых проектов по гражданским самолетам у государства пока нет денег.

Однако у пермских моторов есть еще одна область применения: на их основе можно делать газоперекачивающие станции. По подсчетам специалистов, до 2007года на покупку таких станций пойдет 3 млрд. долларов. И половину этих заказов рассчитывает получить ПМЗ.

По словам “Пермских моторов”, “Пратт энд Уитни” за “интеллектуальный вклад” в разработку получает 5% от реализации ПМЗ. Владеющие существенной долей ПМЗ, американцы автоматически стали соавторами новых энергетических установок, разработанных на деньги газового монополиста “Газпрома”. Кроме того, “Пратт энд Уитни” планирует монополизировать бизнес по обслуживанию всех авиамоторов в России.

По мнению специалистов, заключив с американцами договор, “Пермские моторы” лишились значительной доли прибыли, которую принесут продажи новых двигателей. И если рыночная судьба ПС-90А2 сложится удачно, “Пратт энд Уитни” многократно окупит 125 млн. долларов, выделенных на эту программу американским правительством.

19

СибАДИ

ТЕМА 5. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Вопросы для повторения:

1. Основные принципы оценки эффективности инновационной

деятельности. 2. Основные показатели экономической эффективности инновационных

проектов. Экономическая оценка социальных результатов инновационной деятельности.

3. Основные методы оценки эффективности инновационных проектов. 4. Роль руководителя в процессе инноваций. 5. Основные методы стимулирования инновационной активности

служащих. Сопротивление инновациям и методы его нейтрализации. 6. Внутренняя культура фирмы и ее изменение в холе инноваций

Инновационная деятельность — деятельность по доведению научно-

технических идей, изобретений, разработок до результата, пригодного в практическом использовании. В полном объеме инновационная деятельность включает все виды деятельности по разработке, освоению и производству, а также реализации инноваций.

Осуществление инновационной, как и любой другой, деятельности всегда связано с различными внутренними и внешними затратами.

Поэтому чтобы определить экономическую эффективность организации инновационной деятельности, необходимо оценить эффективность затрат на нее.

Следует различать эффективность затрат на инновационную деятельность у производителей (продавцов) и у покупателей.

Основным критерием обоснования экономической эффективности инновационной деятельности у производителей (продавцов) является ее результат: чистый дисконтированный доход, который определяется путем сравнения произведенных затрат и получаемых результатов и принимается за базу для всех последующих обоснований экономической эффективности конкретного инновационного проекта. Кроме того экономическая эффективность инновационной деятельности включает в себя определение и других рассмотренных нами показателей: индекса доходности, срока окупаемости капитальных затрат и внутренней нормы доходности проекта. Завершается оценка определением устойчивости и чувствительности основных экономических характеристик проекта к изменению внутренних и внешних параметров.

Экономическую эффективность инновационной деятельности у покупателей нужно рассматривать с иной стороны. Покупатель, приобретая новшества, совершенствует свою материально-техническую базу, технологию производства и управления. Он несет затраты, связанные с покупкой новшества, его транспортировкой, освоением и др. Эффективность

20

СибАДИ

затрат покупателя на использование новшеств можно определять, а также управлять ею, через сравнение следующих показателей:

- затраты на производство и реализацию продукции до и после введения новшеств;

- выручку от реализации продукции до и после введения новшеств; - стоимость потребляемых ресурсов до и после введения новшеств; - среднесписочную численность персонала и т.д. В основе процесса принятия управленческих решений

инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Основными методами оценки экономической эффективности являются

метод чистой текущей стоимости; метод индекса рентабельности инвестиций; метод срока окупаемости.

Метод чистой текущей стоимости Чистая текущая стоимость представляет разницу между текущей

стоимостью будущего денежного потока (притока денежных средств) и суммой первоначального капитала. Показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта. Коэффициент дисконтирования:

nn rD

)1(1

, (5.1)

где r – ставка дисконтирования (20 %); n период (месяц, год), показывает количество лет между текущим моментом и моментом получения денежного потока.

NPV= ICr

Pnn

n

)1(, (5.2)

где Pn денежные поступления, генерируемые проектом в году n (прибыль от проектного мероприятия), руб. IC – стартовые инвестиции, руб. Условия: NPV > 0 проект следует принять; NPV < 0 проект следует отвергнуть; NPV = 0 проект ни прибыльный, но и ни убыточный (любое решение).

Метод индекса рентабельности инвестиций Метод расчета индекса рентабельности инвестиций (РI) является продолжением метода расчета NPV. Если инвестиции осуществлены разовым вложением, то

ICr

PPIn

nn

)1( (5.3)

21

СибАДИ

Условия: PI 1 – проект следует принять; PI 1 – проект следует отвергнуть; PI = 1 – проект ни прибыльный, ни убыточный (любое решение).

Метод срока окупаемости инвестиций Метод является одним из самых простых и широко распространен в мировой учетно-аналитической практике. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. РР – это число лет, необходимое для возмещения стартовых инвестиционных расходов.

РР = min n, при котором ICP

nn

1. (5.4)

Чем меньше срок окупаемости, тем эффективнее вложения капитала. Задача 5.1 Деятельность предприятия до внедрения инновации характеризуется

следующими показателями: объем реализации с учетом НДС РП1 = 3,5 млн. руб; себестоимость продукции С1, тыс. руб (табл. 5.1).

При действующих ставках НДС и налога на прибыль определить влияние инновации на изменение чистой прибыли в году, следующим за базовым, если:

1) внедряется новая техника балансовой стоимостью К, тыс. руб, при норме амортизации На = 20%, требующая дополнительных площадей стоимостью Кпл = 17 млн. руб при норме амортизации Нпл = 5%;

2) дополнительные расходы по эксплуатации нового оборудования равны РСЭОдоп, тыс. руб /год;

3) за счет механизации труда высвобождено Эч основных рабочих со среднемесячной заработной платой Зпср = 330000 руб /мес., отчисления на социальные нужды Потч = 30%;

4) возрос объем реализации продукции, что привело к росту прибыли от реализации продукции на сумму ΔПр = 2000 тыс. руб.

Методические указания

В начале определяется чистая прибыль в базовом году, а затем влияние факторов на изменение балансовой (Прбал) и налогооблагаемой (Прнал) прибыли: рост амортизации, экономия заработной платы и др. Чистая прибыль после внедрения инновации сопоставляется с базовой чистой прибылью и делается обоснованный расчетами вывод о влиянии инновации на величину чистой прибыли. Если Прч уменьшается, необходимо проанализировать – какие из факторов предопределили негативное влияние на изменение чистой прибыли

22

СибАДИ

Таблица 5.1 Вариантные данные к задаче 5.1

Вари-

ант Себестоимость продукции С1,

тыс. руб

Стоимость новой

техники К, тыс. руб

Расходы по эксплуатации

РСЭОдоп, тыс. руб /год

Количество высвобожденных

основных рабочих Эч, чел.

1 1200 3800 1100 15 2 940 4000 1200 18 3 1330 3800 800 15 4 1360 5000 1300 19 5 1190 4000 1500 10 6 1470 3200 900 14 7 1180 3800 1400 17 8 1250 3700 1300 19 9 1490 3200 800 15 10 1320 3300 1200 14 11 1170 4200 900 19 12 1240 3600 800 16 13 1180 3900 1500 10 14 1260 320 160 17 15 1190 400 120 13

Задача 5.2 Для снижения цены товара предпринимателю необходимо уменьшить

себестоимость единицы продукции на ΔС1(план) = 80 руб/шт. Из возможных факторов снижения затрат предприниматель выбрал:

– уменьшение нормы расхода материала на ΔНр кг/шт.; – рост производительности труда основных производственных рабочих

– снижение трудоемкости изделия на Δt1 нормо-ч/шт. Достаточно ли принятых мер для получения требуемого результата?

Если нет, то как надо изменить объем производства, чтобы получить недостающую экономию затрат на производство?

В расчетах принять: – цену материала Цм = 100 руб /кг; – транспортно-заготовительные расходы Птр.з = 5,7%; – часовую тарифную ставку рабочего Сч = 150 руб; – доплаты к тарифу Д = 20%, дополнительную зарплату Доп = 12%,

отчисления на социальные нужды Отч = 30%; – условно-постоянные расходы в себестоимости годового выпуска

продукции Руп = 2500 тыс. руб /год; – количество производимой продукции N1 = 5 000 шт./год. Сделать обоснованный вывод по результатам решения. Вариантные

данные представлены в табл. 5.2.

23

СибАДИ

Методические указания Для решения задачи необходимо рассчитать фактическое снижение

себестоимости и сравнить его с плановым. При недостаточности такой экономии требуемое изменение объемов производства вычисляется исходя из формулы экономии на условно-постоянных расходах, т.к. именно экономия на масштабе может дать возможность снизить себестоимость единицы изделия до необходимого уровня. В задаче принять, что повышение объемов производства и продаж возможно и целесообразно.

Таблица 5.2 Вариантные данные к задаче 5.2

Вариант Уменьшение нормы расхода материала, ΔНр, кг/шт

Снижение трудоемкости изделия, Δt1, нормо-ч/шт

1 1,7 1,4 2 1,6 1,5 3 1,8 1,4 4 1,7 1,3 5 2,5 1,6 6 1,7 1,3 7 2,2 1,2 8 1,6 1,3 9 2,5 1,4

10 2,8 1,3 11 1,7 1,2 12 1,3 1,1 13 1,5 1,6 14 1,4 1,5 15 1,6 1,2

Задача 5.3 Предприятие предпринимает попытку обновить продукцию и выйти на

новые рынки. Перед ним стоит проблема приобретения машин, выполняющих аналогичную работу, у различных фирм-производителей техники. Альтернативные варианты: машина «А» по цене ЦА или машина «Б» по цене ЦБ. Новый товар имеет 5-летний жизненный цикл, после чего снимается с производства, а оборудование в конце расчетного периода нельзя будет продать. Амортизация равномерная, по норме На = 15%.

Прогноз объемов производства и продаж – 2 тыс. шт./год. Продукция будет продаваться по цене Ц1, руб/шт не зависимо от выбранного варианта оборудования. Себестоимость производства изделия при использовании машины «а» составляет СА, руб/шт., а машины «б» – СБ, руб/шт. Ставку налога на прибыль принять согласно действующему законодательству. Прочая информация для обоснования выбора машины дана в таблице 5.3.

Определить, какая из машин более предпочтительна и почему? Сделать обоснованные выводы на основании показателей ЧДП и Ток.

24

СибАДИ

Методические указания По сравниваемым вариантам покупки определяют значения чистого

денежного потока, получаемого от применения каждой из машин. При этом слагаемые денежного потока года зависят от капиталовложений (цены машины), цен и себестоимости производимой продукции.

Предварительный анализ условия задачи показывает, что машина, цена которой больше, обеспечивает определенное снижение затрат на единицу производимой продукции. Выгоден ли потребителю рост стоимости машины, – покажет сравнение ЧДП по двум альтернативным вариантам покупки техники. Машина, обеспечивающая больший ЧДП, предпочтительнее. В качестве ставки дисконта принимается фактическая рентабельность производства R (%), поскольку покупка машин осуществляется за счет собственных средств (прибыли).

Рекомендуется применить метод аннуитетов и вычислять ЧДП в строку, без заполнения таблицы, Ток рассчитать по методу среднего ДДП.

Таблица 5.3 Вариантные данные к задаче 5.3

Вари-ант

Цена машин, тыс. руб

Цена изделия Ц1, руб/шт.

Себестоимость изделия, руб/шт.

Рентабельность производства, R,

% ЦА ЦБ СА СБ 1 1430 125 1100 400 720 10 2 1200 900 930 650 790 20 3 950 1140 1100 1000 850 14 4 470 230 750 620 750 16 5 450 670 630 500 420 18 6 1050 1450 750 240 390 18 7 640 720 590 420 290 10 8 530 620 500 210 160 11 9 680 760 700 620 510 18 10 580 700 660 400 340 21 11 150 230 640 500 420 12 12 170 120 510 400 420 15 13 350 480 720 600 550 18 14 1300 1050 910 500 620 28 15 560 840 620 360 300 24

25

СибАДИ

ТЕМА 6. РИСКИ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Вопросы для повторения:

1. Понятие и сущность риска. 2. Управление инновационными рисками. 3. Способы снижения рисков в инновационной деятельности

Риск инновационной деятельности определяется как возможность

неблагоприятного осуществления процесса и/или результата внедрения инновации. При принятия решения о реализации нововведений необходимо определить, возможно ли в данной области управление рисками. Если анализ показывает, что может быть достигнут только один конкретный результат (и никакой другой), то такие инновации являются безрисковыми. Если возможны несколько результатов, каждый из которых неодинаково оценивается инноватором (самый удачный, удачный, абсолютно неудачный), то подобные инновации называют рисковыми. Для рисковых инноваций оценивается параметр наиболее ожидаемого результата (re):

n

iiie rpr

1, (6.1)

где ri – i-й возможный результат инновации, р.; pi – вероятность i-го результата; n – число возможных результатов. Количественной оценкой риска той или иной инновации принято

считать дисперсию – отклонение возможных результатов инновационной операции относительно ожидаемого значения (математического ожидания):

2

1)(

n

ieii rrpD , (6.2)

Дисперсия имеет размерность квадрата случайной величины, что не

всегда удобно. Поэтому рассчитывают среднее квадратическое отклонение σ:

D , (6.3) Степень рискованности инновации оценивается с помощью показателя

стандартного отклонения или колеблемости (γ):

γ = σ / re , (6.4)

26

СибАДИ

Чем выше колеблемость, тем более рискованной считается инвестиция. Осуществляемая в процессе принятия управленческих решений

экономическая оценка меры риска показывает возможные потери в результате какой-либо производственно-хозяйственной или финансовой деятельности, либо вследствие неблагоприятного изменения состояния внешней среды. Мера риска оценивается как математическое ожидание:

n

ii

n

iiin

iii

v

vxpxМр

1

1

1

, (6.5)

где Mp – мера риска, р.; хi – размер потерь в ходе i-го наблюдения, р.; рi – вероятность возникновения потерь в результате i-го наблюдения vi – число случаев наблюдений i-го результата; n – общее количество наблюдаемых результатов. Реальный инновационный проект характеризуется проявлением рисков

в различных областях под влиянием различных факторов. При определении коэффициента дисконтирования, включающего премию за риск, необходимо провести общую оценку риска инновации. Чтобы получить обобщенную оценку риска, используются следующие правила:

1. Правило поглощения рисков: если риски относятся к одной области деятельности и/или их мера совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то обобщенная оценка риска равна:

Ро = max {pi}, (6.6) где Po – общая степень риска;

Рi – степень частных рисков. 2. Правило математического сложения рисков: если риски относятся

к различным областям деятельности и/или их меры различаются, а проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то вероятность их проявления (ро) оценивается по правилам теории вероятности для суммы вероятностей независимых событий, а мера риска (Мро) оценивается как среднее арифметическое:

ро = р1 + р2 - р1*р2, (6.7)

Мро = ∑(рi*Mpi) / ∑pi , (6.8) Задача 6.1. Для организации финансирования инновационного проекта

необходимо привлечь 8 млрд.р. Для этого акционерное общество может выпустить один из следующих видов ценных бумаг:

1) 10 000 000 привилегированных акций номиналом 1 000 р.; 2) 10 000 конвертируемых облигаций номиналом 1 000 000 р.; 3) 1 000 дисконтных векселей номиналом 10 000 000 р. по цене

размещения 85 %.

27

СибАДИ

Известно, что акции размещаются на 95 %, облигации – на 80 %. Реализация векселей составляет в среднем 90 %.

Выберите наименее рискованный вариант привлечения финансовых средств, оценив ожидаемое привлечение инвестиций по каждому варианту.

Задача 6.2. Инновационная компания разработала новый витамин,

стимулирующий творческую активность персонала. Затраты на проведение исследований и испытаний препарата составили 20 тыс.р. К препарату проявили интерес две фармацевтические компании. Они готовы купить сырье для производства витамина за 40 тыс.р. Себестоимость сырья для фирмы-инноватора составит 10 тыс.р. Вероятность того, что компании купят или не купят сырье, одинакова: 50:50.

Определите наиболее ожидаемый доход от инновации, а также показатели дисперсии и колеблемости.

Задача 6.3. При изучении статистики освоения новой продукции были

получены следующие данные:

Группы проектов Средняя сумма потерь, млн.р. Число проектов Число неудач

I 24 12 2 II 40 8 1

Оцените меру риска. Задача 6.4. Для реализации инновационного проекта необходимо

обеспечение нового производственного процесса сырьем, электроэнергией и комплектующими. Надежность поставщика сырья (вероятность своевременной поставки качественного сырья) оценивается в 95 %, поставщика комплектующих – 90 %. Надежность работы электростанции – 97 %. Все риски проявляется в области материально-технического снабжения инновационного проекта. Какова общая степень риска?

Задача 6.5. На реализацию инновации влияют всего два фактора:

квалификация персонала и точность работы оборудования. Ошибки персонала совершаются в среднем 3 на каждые 100 операций, при этом средний ущерб составляет 15 тыс.р. Сбои работы оборудования в среднем происходят 12 раз на каждые 1000 часов работы, что обходится в среднем в 25 тыс.р. Определите общую степень риска и величину средних потерь.

Задача 6.6. Инновационный проект реализуется в три этапа.

Вероятность прекращения проекта на 1-м этапе – 0,5, на 2-м – 0,3, на 3-м – 0,1. Потери на 1-м этапе составят 200 тыс.р., на 2-м – 400 тыс.р., на 3-м – 300 тыс.р. Какова степень риска и мера риска всего проекта?

28

СибАДИ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баранчеев, В.П. Управление инновациями в 2 т : учебник для академическогобакалавриата / В. П. Баранчеев, Н. П. Масленникова, В. М. Мишин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2015. – 783 с.

2. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия : учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов. – 3-е изд. – М. : Дашков и К°, 2015. – 418 с.

3. Практикум к учебнику "Управление организацией". – Раздел 4. Инновационный менеджмент / под ред. В. Н. Гунина. М. : 2000. – 71 с

4. Менеджмент инноваций: практикум / Е.А. Куликова. – Екатеринбург : Из-во УрГУПС, 2014. – 94с.

5. Инновационный менеджмент : практикум / авт.-сост. М. А. Бичеев ;СибАГС. – Новосибирск : Изд-во СибАГС, 2008. – 176 с.

6. Бовин, А. А. Управление инновациями в организации : учеб. пособие /А.А. Бовин, Л. Е. Чередникова, В. А. Якимович. – М. : Омега-Л, 2006. – 415 с.

7. Ильенкова, С.Д. Инновационный менеджмент : учебник для вузов /С.Д. Ильенкова [и др.] ; под ред. С. Д. Ильенковой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 336 с.

8. Инновационный менеджмент : учеб. пособие для вузов / П. Н. Городничев[и др.]. – М. : КноРус, 2005. - 544 с.

9. Инновационный менеджмент и экономика организаций (предприятий) :практикум / под ред. Б. Н. Чернышева, Т. Г. Попадюк. – М. : ИНФРА-М, 2009. –239 с.

10. Кузнецов, Б. Т. Инновационный менеджмент : учеб. пособие длявузов по экон. спец. / Б. Т. Кузнецов, А. Б. Кузнецов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

11. Методические рекомендации по оценке эффективностиинвестиционных проектов // Утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ 21 июня 1999 г., № ВК 477. – Консультант плюс. Верия Проф. – Режим доступа: http://consultant.ru.

12. Сурин, А. В. Инновационный менеджмент : учебник / А. В. Сурина,О.П. Молчанова – М. : ИНФРА-М, 2008. – 368 с.

13. Хотяшева, О. М. Инновационный менеджмент : учеб. пособие длявузов / О. М. Хотяшева. – СПб. : Питер, 2006. - 379 с.

14. Экономика и организация инновационной деятельности : метод.рекомендации и практикум для студентов, обручающихся по специальности «Экономика предприятия» / О. Е. Басманова, Е. Ф. Пелихов. – Харьков : Изд-во НУА, 2015. – 48 с.

29

СибАДИ