PBZ stambena štedionica d.d.pbz-stambena.hr/wp-content/uploads/2018/01/godisnje-financijsko... · Budžet PBZ stambene štedionice d.d. (u daljnjem tek stu: Štedionica), za 2008

PBZ stambena štedionica d.d.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

za 2008. godinu

Izvješće Uprave o poslovanju društva u 2008. godini

Budžet PBZ stambene štedionice d.d. (u daljnjem tekstu: Štedionica), za 2008. godinu rađen je temeljem

prognoze poslovanja za 2007. godinu.

Na tržištu kapitala u 2008. godini nastavljen je pad cijena obveznica MIN FIN, koji je direktno utjecao na

smanjenje vrijednosti AFS portfelja Štedionice koji je opet direktno utjecao na vrijednost jamstvenog kapitala.

Stoga je Štedionica u lipnju 2008. godine sklopila sa PBZ d.d. Ugovor o zajmu koji nadomješta kapital (hibrid) u

iznosu od 10,0 mil kuna, a zbog daljnjeg pada cijena, u listopadu 2008. godine izvršena je dokapitalizacija sa

95,0 mil kuna na 115,0 mil kuna.

Dana 14.12.2008. je bilo dospijeće valutne obveznice klasificirane u portfelj koji se drži do dospijeća, te je zbog

dospjelog iznosa promijenjen omjer AFS i HTM portfelja.

Kako bi se ublažili efekti eventualnih daljnjih promjena cijena obveznica na jamstveni kapital Štedionice,

31.12.2008. godine izvršena je reklasifikacija dijela portfelja raspoloživo za prodaju u iznosu od 7.895.000 eura

nominale valutne 12-ice u portfelj do dospijeća. Reklasifikacija je provedena na obveznici čija je cijena znatno

pala od dana kupnje te je ocijenjeno da je kao takva najviše podložna eventualnim fluktuacijama čime bi u

slučaju daljnjeg pada cijena značajno utjecala na smanjenje jamstvenog kapitala.

Daljnji prioriteti u radu Uprave u 2008. godini bili su:

1. Aktivnosti vezane uz prodaju ugovora o stambenoj štednji (pridobivanje novih klijenata),

2. Aktivnosti vezane uz edukaciju i širenje broja poslovnica PBZ-a za odobravanje stambenih kredita u

ime i za račun Štedionice,

3. Aktivnosti vezane uz izradu i kontinuirano usklađenje akata i procedura koje su nužne za operativno

funkcioniranje Štedionice.

U 2008. godini PBZ stambena štedionica sklopila je 24.769 novih ugovora i završila poslovnu godinu sa

1.486.334.000 kuna depozita. Discipliniranom politikom provedbe svih zacrtanih mjera i aktivnosti koje su

realizirane u suradnji sa stručnim službama PBZ-a, racionalnim gospodarenjem i kontrolom svih vrsta troškova

poslovanja, ostvarena je neto dobit u iznosu od 7.254 tis. kn.

U 2009. godini nastavlja se trend smanjenog obujma trgovanja i pad cijena obveznica što ima direktan utjecaj

na održavanje likvidnosti Štedionice i održavanje jamstvenog kapitala u zakonom propisanim okvirima.

Daljnji razvoj Štedionice u najveći mjeri ovisit će o državnim poticajnim sredstvima i zakonskim propisima koji

reguliraju poslovanje stambenih štedionica u Republici Hrvatskoj. Obzirom na trend povećanja kamatnih stopa

na bankarskom tržištu za očekivati je pojačani interes građana za korištenje stambenih kredita u stambenim

štedionicama. Uz navedene, jedna od najvažnijih aktivnosti Štedionice u narednom razdoblju biti će uvođenje

novih proizvoda prilagođenih današnjoj situaciji na tržištu te pronalaženje novih distribucijskih prodajnih kanala.

Zagreb, 16. ožujka 2009. godine

PPBBZZ ssttaammbbeennaa šštteeddiioonniiccaa dd..dd..,, ZZaaggrreebb

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii

zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa

3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee

zzaajjeeddnnoo ss IIzzvvjjeeššttaajjeemm nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa

Sadržaj

SSttrraanniiccaa

OOddggoovvoorrnnoosstt zzaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee 11

IIzzvvjjeeššttaajj nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa 22--33

RRaaččuunnii ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa 44

BBiillaannccaa 55

IIzzvvjjeeššttaajj oo nnoovvččaannoomm ttiijjeekkuu 66

IIzzvvjjeeššttaajj oo pprroommjjeennaammaa ggllaavvnniiccee 77

BBiilljjeešškkee uuzz ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee 88--4422

DDooddaattaakk 11 –– PPrrooppiissaannii oobbrraassccii 4433--4477

DDooddaattaakk 22 –– UUsskkllaaddee iizzmmeeđđuu pprrooppiissaanniihh oobbrraazzaaccaa pprriikkaazzaanniihh uu ddooddaattkkuu 11 ssaa oossnnoovvnniimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa 4488--5500

PBZ stambena štedionica d.d. ,Zagreb. 1

OOddggoovvoorrnnoosstt zzaa ff iinnaannccii jjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee

TTeemmeelljjeemm vvaažžeeććeegg hhrrvvaattsskkoogg ZZaakkoonnaa oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu,, UUpprraavvaa jjee dduužžnnaa oossiigguurraattii ddaa ffiinnaanncciijjsskkaa iizzvvjjeeššććaa zzaa

ssvvaakkuu ffiinnaanncciijjsskkuu ggooddiinnuu bbuudduu pprriipprreemmlljjeennaa uu sskkllaadduu ss MMeeđđuunnaarrooddnniimm ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššććiivvaannjjaa

((MMSSFFII)),, kkoojjee oobbjjaavvlljjuujjee OOddbboorr zzaa MMeeđđuunnaarrooddnnee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ssttaannddaarrddee,, ttaakkoo ddaa ddaajjuu iissttiinniittuu ii oobbjjeekkttiivvnnuu

sslliikkuu ffiinnaanncciijjsskkoogg ssttaannjjaa ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa ŠŠtteeddiioonniiccee zzaa ttoo rraazzddoobblljjee..

UUpprraavvaa rraazzuummnnoo ooččeekkuujjee ddaa ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa ooddggoovvaarraajjuuććaa ssrreeddssttvvaa zzaa nnaassttaavvaakk ppoosslloovvaannjjaa uu ddoogglleeddnnoojj

bbuudduuććnnoossttii.. IIzz nnaavveeddeennoogg rraazzllooggaa,, UUpprraavvaa ii ddaalljjee pprriihhvvaaććaa nnaaččeelloo ttrraajjnnoossttii ppoosslloovvaannjjaa pprrii iizzrraaddii ffiinnaanncciijjsskkiihh

iizzvvjjeeššććaa..

PPrrii iizzrraaddii ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššććaa UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa::

•• ddaa ssee ooddaabbeerruu ii ppoottoomm ddoosslljjeeddnnoo pprriimmjjeennjjuujjuu ooddggoovvaarraajjuuććee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee;;

•• ddaa pprroossuuddbbee ii pprrooccjjeennee bbuudduu rraazzuummnnee ii oopprreezznnee;;

•• ddaa ssee pprriimmjjeennjjuujjuu vvaažžeeććii rraaččuunnoovvooddssttvveennii ssttaannddaarrddii,, aa ssvvaakkoo zznnaaččaajjnnoo ooddssttuuppaannjjee oobbzznnaannii ii oobbjjaassnnii uu

ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššććiimmaa;; ttee

•• ddaa ssee ffiinnaanncciijjsskkaa iizzvvjjeeššććaa pprriipprreemmee ppoo nnaaččeelluu ttrraajjnnoossttii ppoosslloovvaannjjaa,, oossiimm aakkoo jjee nneepprriimmjjeerreennoo

pprreettppoossttaavviittii ddaa ććee ŠŠtteeddiioonniiccaa nnaassttaavviittii ssvvoojjee ppoosslloovvnnee aakkttiivvnnoossttii..

UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa vvoođđeennjjee iisspprraavvnniihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh eevviiddeenncciijjaa,, kkoojjee ććee uu bbiilloo kkoojjee ddoobbaa ss pprriihhvvaattlljjiivvoomm

ttooččnnooššććuu ooddrraažžaavvaattii ffiinnaanncciijjsskkii ppoolloožžaajj ŠŠtteeddiioonniiccee,, kkaaoo ii nnjjiihhoovvuu uusskkllaađđeennoosstt ss vvaažžeeććiimm hhrrvvaattsskkiimm ZZaakkoonnoomm oo

rraaččuunnoovvooddssttvvuu.. UUpprraavvaa jjee ttaakkoođđeerr ooddggoovvoorrnnaa zzaa ččuuvvaannjjee iimmoovviinnee ŠŠtteeddiioonniiccee,, ttee ssttooggaa ii zzaa ppoodduuzziimmaannjjee

rraazzuummnniihh mmjjeerraa rraaddii sspprrjjeeččaavvaannjjaa ii oottkkrriivvaannjjaa pprroonneevvjjeerraa ii oossttaalliihh nneezzaakkoonniittoossttii..

PPoottppiissaallii uu iimmee uupprraavvee nnaa ddaann 1133.. oožžuujjkkaa 22000099..ggooddiinnee


IIzzvvjjeeššttaajj nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa

DDiioonniiččaarr iimmaa ii ččllaannoovviimmaa ddrruuššttvvaa PPBBZZ ssttaammbbeennaa šštteeddiioonniiccaa dd..dd..::

OObbaavviillii ssmmoo rreevviizziijjuu ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ddrruuššttvvaa PPBBZZ SSttaammbbeennee ŠŠtteeddiioonniiccee dd..dd.. ((uu nnaassttaavvkkuu:: ""ŠŠtteeddiioonniiccaa"")),,

kkoojjii ssee ssaassttoojjee oodd bbiillaannccee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee,, rraaččuunnaa ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa,, iizzvvjjeeššttaajjaa oo nnoovvččaannoomm ttookkuu

ii iizzvvjjeeššttaajjaa oo pprroommjjeennaammaa ggllaavvnniiccee zzaa ggooddiinnuu ttaaddaa zzaavvrrššeennuu,, ttee ssaažžeettaakk zznnaaččaajjnniihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa ii

bbiilljjeežžaakkaa,, ((kkoojjaa ssuu pprriikkaazzaannaa nnaa ssttrraanniiccaammaa 44 ddoo 4422)) ..

FFiinnaanncciijjsskkaa iizzvvjjeeššććaa ŠŠtteeddiioonniiccee zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa zzaavvrrššaavvaa 3311.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee rreevviiddiirraannaa ssuu oodd ssttrraannee

DDeellooiittttee dd..oo..oo.. kkoojjii jjee iizzddaaoo nneekkvvaalliiffiicciirraannoo rreevviizzoorrsskkoo mmiiššlljjeennjjee nnaa ddaann 2200.. oožžuujjkkaa 22000088.. ggooddiinnee..

OOddggoovvoorrnnoosstt ii UUpprraavvee zzaa ff iinnaannccii jjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee

UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa ssaassttaavvlljjaannjjee ii oobbjjeekkttiivvaann pprriikkaazz oovviihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššććaa uu sskkllaadduu ss zzaakkoonnsskkoomm

rraaččuunnoovvooddssttvveennoomm rreegguullaattiivvoomm pprriimmjjeennjjiivvoomm zzaa ŠŠtteeddiioonniiccee uu RReeppuubblliiccii HHrrvvaattsskkoojj.. OOddggoovvoorrnnoossttii UUpprraavvee

uukklljjuuččuujjuu:: uuttvvrrđđiivvaannjjee,, uuvvoođđeennjjee ii ooddrržžaavvaannjjee iinntteerrnniihh kkoonnttrroollaa vvaažžeeććiihh zzaa ssaassttaavvlljjaannjjee ii oobbjjeekkttiivvaann pprriikkaazz

ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššććaa uu kkoojjiimmaa nneeććee bbiittii zznnaaččaajjnniihh ppooggrreeššnniihh pprriikkaazzaa uuzzrrookkoovvaanniihh pprriijjeevvaarroomm iillii ppooggrreešškkoomm;;

ooddaabbiirr ii pprriimmjjeennuu ooddggoovvaarraajjuuććiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa;; ii uuttvvrrđđiivvaannjjee rraazzuummnniihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh pprroossuuddaabbaa

pprriimmjjeerreenniihh uu ddaanniimm ookkoollnnoossttiimmaa..

OOddggoovvoorrnnoosstt rreevviizzoorraa

NNaaššaa ooddggoovvoorrnnoosstt jjee iizzrraazziittii mmiiššlljjeennjjee oo ttiimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššććiimmaa nnaa oossnnoovvii oobbaavvlljjeennee rreevviizziijjee.. RReevviizziijjuu ssmmoo

oobbaavviillii ssuukkllaaddnnoo MMeeđđuunnaarrooddnniimm rreevviizziijjsskkiimm ssttaannddaarrddiimmaa.. TTii ssttaannddaarrddii zzaahhttiijjeevvaajjuu pprriiddrržžaavvaannjjee rreevviizzoorraa eettiiččkkiimm

pprraavviilliimmaa,, ttee ppllaanniirraannjjee ii pprroovvoođđeennjjee rreevviizziijjee ddoo rraazziinnee kkoojjaa jjee ppoottrreebbnnaa zzaa ppoossttiizzaannjjee rraazzuummnnoogg uuvvjjeerreennjjaa oo

ttoommee ddaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššććiimmaa nneemmaa zznnaaččaajjnniihh ppooggrreeššnniihh iisskkaazzaa..

RReevviizziijjaa uukklljjuuččuujjee pprroovvoođđeennjjee ppoossttuuppaakkaa rraaddii pprriibbaavvlljjaannjjaa rreevviizzoorrsskkiihh ddookkaazzaa oo iizznnoossiimmaa ii oobbjjaavvaammaa

pprriikkaazzaanniimmaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššććiimmaa.. OOddaabbiirr ppoossttuuppaakkaa oovviissii oo pprroossuuddbbii rreevviizzoorraa,, uukklljjuuččuujjuuććii ii pprrooccjjeennuu rriizziikkaa

zznnaaččaajjnniihh ppooggrreeššnniihh pprriikkaazzaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššććiimmaa uuzzrrookkoovvaanniihh pprriijjeevvaarroomm iillii ppooggrreešškkoomm.. UU pprrooccjjeennjjiivvaannjjuu

ttiihh rriizziikkaa,, rreevviizzoorr rraazzmmaattrraa iinntteerrnnee kkoonnttrroollee vvaažžeeććee zzaa ssaassttaavvlljjaannjjee ii oobbjjeekkttiivvaann pprriikkaazz ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššććaa kkoojjee

ssaassttaavvlljjaa ŠŠtteeddiioonniiccaa kkaakkoo bbii ooddrreeddiioo ooddggoovvaarraajjuuććee rreevviizzoorrsskkee ppoossttuuppkkee uu ddaanniimm ookkoollnnoossttiimmaa,, aallii nnee ii zzaa

iizzrraažžaavvaannjjee mmiiššlljjeennjjaa oo uuččiinnkkoovviittoossttii iinntteerrnniihh kkoonnttrroollaa ŠŠtteeddiioonniiccee.. RReevviizziijjaa ttaakkoođđeerr uukklljjuuččuujjee pprrooccjjeennjjiivvaannjjee

pprriimmiijjeennjjeenniihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa ii pprriimmjjeerreennoosstt uuttvvrrđđeenniihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh pprrooccjjeennaa UUpprraavvee,, kkaaoo ii

ooccjjeennuu ccjjeellookkuuppnnoogg pprriikkaazzaa ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššććaa..

VVjjeerruujjeemmoo ddaa ssuu nnaamm pprriibbaavvlljjeennii rreevviizzoorrsskkii ddookkaazzii ddoossttaattnnii ii ččiinnee rraazzuummnnuu oossnnoovvuu zzaa iizzrraažžaavvaannjjee nnaaššeegg

mmiiššlljjeennjjaa..

MMiiššll jjeennjjee

PPoo nnaaššeemm mmiiššlljjeennjjuu ffiinnaanncciijjsskkaa iizzvvjjeeššććaa pprriikkaazzuujjuu rreeaallnnoo ii oobbjjeekkttiivvnnoo,, uu ssvviimm zznnaaččaajjnniimm aassppeekkttiimmaa ffiinnaanncciijjsskkii

ppoolloožžaajj ŠŠtteeddiioonniiccee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee,, rreezzuullttaattee nnjjiihhoovvaa ppoosslloovvaannjjaa ttee nnoovvččaannee ttookkoovvee ii

pprroommjjeennee uu kkaappiittaalluu zzaa ggooddiinnuu ttaaddaa zzaavvrrššeennuu ssuukkllaaddnnoo zzaakkoonnsskkoojj rraaččuunnoovvooddssttvveennoojj rreegguullaattiivvoomm pprriimmjjeennjjiivvoomm

zzaa ŠŠtteeddiioonniiccee uu RReeppuubblliiccii HHrrvvaattsskkoojj..


OOssttaallee zzaakkoonnsskkee ii rreegguullaattoorrnnee oobbvveezzee

NNaa tteemmeelljjuu OOddlluukkee oo oobblliikkuu ii ssaaddrržžaajjuu ggooddiiššnnjjiihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa bbaannaakkaa ((NNaarrooddnnee NNoovviinnee 6622//0088,, ddaalljjee uu

tteekkssttuu „„OOddlluukkaa””)) UUpprraavvaa ŠŠtteeddiioonniiccee iizzrraaddiillaa jjee oobbrraassccee kkoojjii ssuu pprriikkaazzaannii ssuu ssttrraanniiccaammaa ((4444 ddoo 4477)),, aa ssaaddrržžee

bbiillaannccuu ssttaannjjaa nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee,, rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa,, iizzvvjjeeššttaajj oo kkrreettaannjjiimmaa kkaappiittaallaa ii nnoovvččaannii

ttiijjeekk zzaa ggooddiinnuu ttaaddaa zzaavvrrššeennuu kkaaoo ii bbiilljjeešškkee oo uusskkllaaddaammaa oobbrraassccaa ““BBiillaannccaa ssttaannjjaa”” II oobbrraassccaa ““RRaaččuunn ddoobbiittii ii

gguubbiittkkaa”” ssaa oossnnoovvnniimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa ŠŠtteeddiioonniiccee.. ZZaa oovvee oobbrraassccee ii pprriippaaddaajjuuććee bbiilljjeešškkee ooddggoovvaarraa

UUpprraavvaa ŠŠtteeddiioonniiccee,, ttee ssuukkllaaddnnoo MMSSFFII//MMRRSS nnee pprreeddssttaavvlljjaajjuu ssaassttaavvnnii ddiioo ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa,, vveećć ssuu pprrooppiissaannii

OOddlluukkoomm.. FFiinnaanncciijjsskkee iinnffoorrmmaacciijjee uu oobbrraasscciimmaa iisspprraavvnnoo ssuu iizzvveeddeennee iizz oossnnoovvnniihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa kkoojjii ssuu

pprriipprreemmlljjeennii uu sskkllaadduu ss zzaakkoonnsskkoomm rraaččuunnoovvooddssttvveennoomm rreegguullaattiivvoomm pprriimmjjeennjjiivvoomm zzaa ŠŠtteeddiioonniiccee uu RReeppuubblliiccii

HHrrvvaattsskkoojj ii kkoojjii ssuu pprriikkaazzaannii nnaa ssttrraanniiccaammaa oodd 44 ddoo 4422 iillii iizz rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh eevviiddeenncciijjaa ŠŠtteeddiioonniiccee..

Račun dobiti i gubitka

Za godinu završenu 31. prosinca 2008. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)


BBii ll jjeešškkaa 22000088..

22000077..

PPrriihhooddii oodd kkaammaattaa 33 6699..330044

4488..998844

TTrroošškkoovvii kkaammaattaa 33 ((4411..227788)) ((2299..990044))

NNeettoo pprr iihhooddii oodd kkaammaattaa 2288..002266 1199..008800

PPrriihhooddii oodd nnaakknnaaddaa ii pprroovviizziijjaa 55..009911 44..554466

TTrroošškkoovvii nnaakknnaaddaa ii pprroovviizziijjaa ((11..663344)) ((11..226677))

OOssttaallii pprriihhooddii 44 772222 333388

NNeettoo pprr iihhooddii oodd nnaakknnaaddaa ii pprroovviizzii jjaa 44..117799 33..661177

PPrr iihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa 3322..220055 2222..669977

NNeettoo gguubbiiccii oodd pprrooddaajjee iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu ((77..337722)) ((11..004433))

TTrroošškkoovvii zzaappoosslleenniikkaa 55 ((55..228800)) ((44..887700))

AAmmoorrttiizzaacciijjaa dduuggoottrraajjnnee mmaatteerriijjaallnnee ii nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 66 ((221166)) ((334400))

OOssttaallii ttrroošškkoovvii ppoosslloovvaannjjaa 44 ((99..779933)) ((88..992288))

NNeettoo oossttaall ii tt rroošškkoovvii ((2222..666611)) ((1155..118811))

RReezzeerrvvaacciijjee zzaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii ((11..337711)) ((33..110000))

RReezzeerrvvaacciijjee zzaa ppootteenncciijjaallnnee ii pprreeuuzzeettee oobbvveezzee -- ((550033))

DDoobbii tt pprr ii jjee ooppoorreezziivvaannjjaa 88..117733 33..991133

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt 77 ((991199)) ((333311))

NNeettoo ddoobbii tt zzaa ggooddiinnuu 77..225544 33..558822

PPoopprraattnnee bbiilljjeešškkee nnaa ssttrraanniiccaammaa oodd 88 ddoo 4422 ččiinnee ssaassttaavvnnii ddiioo oovviihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

Bilanca

Na dan 31. prosinca 2008. godine


PBZ stambena štedionica d.d., Zagreb 5

BBii ll jjeešškkaa 22000088.. 22000077..

IIMMOOVVNNAA

PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa 88 666688 11..665599

DDeeppoozziittii 88 115522..444422 22

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 1100 11..007799..777777 11..007777..334466

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa 99 331122..776677 330099..227788

ZZaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 1111 1122..776677 88..775588

NNeemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa 1122 4477 7788

NNeekkrreettnniinnee ii oopprreemmaa 1133 118888 335599

OOssttaallaa iimmoovviinnaa 1144 8866 4422

RReezzeerrvvaacciijjee zzaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii 1155 ((1133..224499)) ((1111..887788))

UUKKUUPPNNAA IIMMOOVVIINNAA 11..554455..449933 11..338855..664444

KKAAPPIITTAALL II OOBBVVEEZZEE

OOBBVVEEZZEE

DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 1166 11..449922..006611 11..333399..228888

OObbvveezzee zzaa ppoorreezz nnaa ddoobbiitt 770066 9944

OOssttaallee oobbvveezzee 1188 55..775577 44..999988

RReezzeerrvviirraannjjaa zzaa ppootteenncciijjaallnnee ii pprreeuuzzeettee oobbvveezzee 2200 11..000033 11..000044

OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa--hhiibbrriiddnnii iinnssttrruummeennttii 1177 1100..000000 --

UUkkuuppnnee oobbvveezzee 11..550099..552277 11..334455..338844

KKAAPPIITTAALL

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall 1199 111155..000000 9955..000000

PPrriiččuuvvee 117799 --

ZZaaddrržžaannaa ddoobbiitt ((pprreenneesseennii gguubbiittaakk)) 88..993399 11..886655

NNeerreeaalliizziirraannii gguubbiiccii oodd vvrriijjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu ((8888..115522)) ((5566..660055))

UUkkuuppnnoo kkaappii ttaall 3355..996666 4400..226600

UUKKUUPPNNOO KKAAPPIITTAALL II OOBBVVEEZZEE 11..554455..449933 11..338855..664444


Izvještaj o novčanom tijeku



PBZ stambena štedionica d.d.,Zagreb 6

BBii ll jjeešškkaa 22000088.. 22000077..

DDoobbiitt tteekkuuććee ggooddiinnee pprriijjee ppoorreezzaa 88..117733 33..991133

UUsskkllaađđeennjjee ddoobbii tt ii pprr ii jjee ppoorreezzaa

AAmmoorrttiizzaacciijjaa mmaatteerriijjaallnnee ii nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 66 221166 334400

((PPoovveeććaannjjee))//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh ssrreeddssttaavvaa ((22..557766)) 660033

PPoovveeććaannjjee//((ssmmaannjjeennjjee)) oossttaalliihh oobbvveezzaa ((3333..778822)) ((3399..884466))

RReezzeerrvviirraannjjaa ppoo ssuuddsskkiimm ssppoorroovviimmaa 2200 -- 550033

RReezzeerrvviirraannjjaa zzaa nneeiiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee 11..337711 33..110000

RReezzuull ttaatt ppoosslloovvaannjjaa pprr ii jjee pprroommjjeennaa nnaa ppoosslloovvnniimm ssrreeddssttvviimmaa ((2266..559988)) ((3311..338877))

PPoovveeććaannjjee zzaajjmmoovvaa kklliijjeennttiimmaa ((44..006622)) ((44..665533))

SSmmaannjjeennjjee // ((ppoovveeććaannjjee)) ddeeppoozziittaa kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa ((115522..338888)) 1133..222244

PPoovveeććaannjjee ddeeppoozziittaa kklliijjeennaattaa 115566..442277 335555..884466

PPoovvrraaććeennii // ((ppllaaććeennii)) ppoorreezz nnaa ddoobbiitt,, nneettoo ((991199)) 338866

NNoovvaacc ((kkoorr iišštteenn)) // oossttvvaarreenn uu ppoosslloovvnniimm aakktt iivvnnoosstt iimmaa ((994422)) 336644..880033

NNeettoo nnoovvččaannii tt ii jjeekk iizz ppoosslloovvnniihh aakktt iivvnnoosstt ii ((2277..554400)) 333333..441166

NNoovvččaannii tt ii jjeekk iizz uullaaggaatteell jjsskkiihh aakktt iivvnnoosstt ii

NNaabbaavvaa dduuggoottrraajjnnee mmaatteerriijjaallnnee ii nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee ((1144)) ((110088))

PPoovveeććaannjjee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu ((119999)) ((226688..444422))

PPoovveeććaannjjee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa ((33..223388)) ((111100..116622))

NNeettoo nnoovvččaannii tt ii jjeekk iizz uullaaggaatteell jjsskkiihh aakktt iivvnnoosstt ii ((33..445511)) ((337788..771122))

NNeettoo nnoovvččaannii tt ii jjeekk iizz ff iinnaannccii jjsskkiihh aakktt iivvnnoosstt ii

NNeettoo ppoovveeććaannjjee ((ssmmaannjjeennjjee)) hhiibbrriiddnniihh iinnssttrruummeennaattaa 1177 1100..000000 --

UUppllaattaa ddiioonniiččkkoogg kkaappiittaallaa 1199 2200..000000 4400..000000

NNoovvččaannii pprr ii ll iivv oodd ff iinnaannccii jjsskkiihh aakktt ii vvnnoosstt ii 3300..000000 4400..000000

NNeettoo ppoovveeććaannjjee nnoovvccaa ((999911)) ((55..229966))

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii nnaa ppooččeettkkuu rraazzddoobblljjaa 11..665599 66..995555

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleenntt ii nnaa kkrraajjuu rraazzddoobbll jjaa 88 666688 11..665599

((999911)) ((55..229966))

DDooppuunnsskkii ppooddaaccii

PPrriimmlljjeennee kkaammaattee 8866..330011 6666..110000

PPllaaććeennee kkaammaattee ((4455..551166)) ((3355..119900)) PPoopprraattnnee bbiilljjeešškkee nnaa ssttrraanniiccaammaa oodd 88 ddoo 4422 ččiinnee ssaassttaavvnnii ddiioo oovviihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa....

Izvještaj o promjenama glavnice

Za godinu završenu 31. prosinca 2008 godine



DDiioonniiččkkii kkaappiittaall

NNeerreeaalliizziirraannii ddoobbiiccii//gguubbiiccii

oodd vvrriijjeeddnnoossnnoogg

uusskkllaađđeennjjaa

PPrriiččuuvvee ZZaaddrržžaannaa ddoobbiitt//pprreenneesseennii

gguubbiittaakk

UUkkuuppnnoo

SSttaannjjee 11.. ss ii jjeeččnnjjaa 22000077.. ggooddiinnee 5555..000000

((1188..331177))

556622

((22..227799))

3344..996666

NNeerreeaalliizziirraannii ddoobbiiccii//gguubbiiccii oodd vvrriijjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa pprriizznnaattii ddiirreekkttnnoo uu kkaappiittaall --

((3388..228888))

--

--

((3388..228888))

DDoobbiitt tteekkuuććee ggooddiinnee -- -- -- 33..558822 33..558822

UUkkuuppnnoo pprr iizznnaatt ii pprr iihhooddii ii rraasshhooddii rraazzddoobbll jjaa

((3388..228888))

33..558822

((3344..770066)) PPoovveeććaannjjee ddiioonniiččkkoogg kkaappiittaallaa 4400..000000

--

--

--

4400..000000

PPrriijjeennooss ssaa pprriiččuuvvaa -- -- ((556622)) 556622 -- SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee 9955..000000

((5566..660055))

--

11..886655

4400..226600

NNeerreeaalliizziirraannii ddoobbiiccii//gguubbiiccii oodd vvrriijjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa pprriizznnaattii ddiirreekkttnnoo uu kkaappiittaall --

((3311..554488))

--

--

((3311..554488))

DDoobbiitt tteekkuuććee ggooddiinnee -- -- -- 77..225544 77..225544

UUkkuuppnnoo pprr iizznnaatt ii pprr iihhooddii ii rraasshhooddii rraazzddoobbll jjaa

((3311..554488))

77..225544

((2244..229944)) PPoovveeććaannjjee ddiioonniiččkkoogg kkaappiittaallaa 2200..000000

--

--

--

2200..000000

PPrriijjeennooss uu pprriiččuuvvee -- -- 117799 ((117799)) -- SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 111155..000000

((8888..115533))

117799

88..994400

3355..996666


Bilješke uz financijske izvještaje

Za godinu završenu 31. prosinca 2008 godine



11.. OOPPĆĆEENNIITTOO

NNaassttaannaakk ii ppoovvii jjeesstt

PPBBZZ ssttaammbbeennaa šštteeddiioonniiccaa dd..dd.. ((''ŠŠtteeddiioonniiccaa'')) oossnnoovvaannaa jjee ii uuppiissaannaa uu ssuuddsskkii rreeggiissttaarr TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu

ZZaaggrreebbuu ppoo rrjjeeššeennjjuu TTtt--0033//332299--22 oodd 2288.. ssiijjeeččnnjjaa 22000033.. ggooddiinnee ss mmaattiiččnniimm bbrroojjeemm ssuubbjjeekkttaa ((MMBBSS)) 008800445500225566..

UUppiissaannii ddiioonniiččkkii kkaappiittaall iizznnoossiioo jjee 3300..000000 ttiissuuććaa kkuunnaa ((''HHRRKK'')),, oossnniivvaačč jjee PPrriivvrreeddnnaa bbaannkkaa ZZaaggrreebb dd..dd.. ((PPBBZZ)),, aa

kkrraajjnnjjii vvllaassnniikk jjee IInntteessaa SSaannppaaoolloo iizz IIttaalliijjee.. TTeemmeelljjeemm ooddlluukkee IIzzvvaannrreeddnnee GGllaavvnnee sskkuuppššttiinnee ddrruuššttvvaa ooddrržžaannee

2266..0077..22000066.. ii rrjjeeššeennjjaa TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu TTtt--0066//88335577--22 oodd 2277..ssrrppnnjjaa 22000066.. ggooddiinnee iizzvvrrššeennoo jjee

ppoovveeććaannjjee tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa PPBBZZ ssttaammbbeennee šštteeddiioonniiccee ss 3300..000000 ttiissuuććaa kknn nnaa 5555..000000 ttiissuuććaa kknn.. IIssttiimm rrjjeeššeennjjeemm

uuppiissaannaa jjee pprroommjjeennaa ssjjeeddiiššttaa ddrruuššttvvaa,, pprroommjjeennaa ččllaannoovvaa nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa ttee pprroommjjeennee ooddrreeddbbii ssttaattuuttaa

ddrruuššttvvaa..

OOddlluukkoomm iizzvvaannrreeddnnee GGllaavvnnee sskkuuppššttiinnee ddrruuššttvvaa ooddrržžaannee 0044.. ttrraavvnnjjaa 22000066.. ii rrjjeeššeennjjeemm TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu

ZZaaggrreebbuu TTtt--0077//55002233--22 oodd 1100..ssvviibbnnjjaa 22000077.. ggooddiinnee iizzvvrrššeennoo jjee ppoovveeććaannjjee tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa PPBBZZ ssttaammbbeennee

šštteeddiioonniiccee ss 5555..000000 ttiissuuććaa kknn nnaa 7700..000000 ttiissuuććaa kknn..

TTeemmeelljjeemm ooddlluukkee IIzzvvaannrreeddnnee GGllaavvnnee sskkuuppššttiinnee ddrruuššttvvaa ooddrržžaannee 0033.. pprroossiinnccaa 22000077.. ii rrjjeeššeennjjaa TTrrggoovvaaččkkoogg

ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu TTtt--0077//1155222211--22 oodd 2200.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee iizzvvrrššeennoo jjee nnoovvoo ppoovveeććaannjjee tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa

PPBBZZ ssttaammbbeennee šštteeddiioonniiccee ssaa 7700..000000 ttiissuuććaa kknn nnaa 9955..000000 ttiissuuććaa kknn,, aa uuččiinnjjeennee ssuu ii iizzmmjjeennee ooddrreeddbbii SSttaattuuttaa..

OOddlluukkoomm IIzzvvaannrreeddnnee GGllaavvnnee sskkuuppššttiinnee ddrruuššttvvaa oodd 0033.. ssrrppnnjjaa 22000077.. ii rrjjeeššeennjjeemm TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu

TTtt--0088//99002266--33 oodd 0055..rruujjnnaa 22000088.. ggooddiinnee iizzvvrrššeennaa jjee iizzmmjjeennaa SSttaattuuttaa uu ppoogglleedduu oovvllaašštteennjjaa UUpprraavvee DDrruuššttvvaa ddaa

ddoonnoossii ooddlluukkee oo ppoovveeććaannjjuu tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa ((ooddoobbrreennii kkaappiittaall))..

RRjjeeššeennjjeemm TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu TTtt--0088//1133999922--22 oodd 1199.. ssttuuddeennoogg 22000088.. ggooddiinnee nnaa oossnnoovvuu OOddlluukkee

UUpprraavvee ddrruuššttvvaa ii ooddlluukkee NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa oo ddaavvaannjjuu ssuuggllaassnnoossttii nnaa ooddlluukkuu UUpprraavvee oodd 2299.. lliissttooppaaddaa 22000088..

tteemmeelljjnnii kkaappiittaall ddrruuššttvvaa ppoovveeććaann jjee uuppllaattoomm oodd 2200..000000 ttiissuuććaa kknn ssaa 9955..000000 ttiissuuććaa kknn nnaa 111155..000000 ttiissuuććaa kknn.. SS

ttiimm uu sskkllaadduu iizzvvrrššeennaa jjee iizzmmjjeennaa SSttaattuuttaa uu ppoogglleedduu bbrroojjaa rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa ddrruuššttvvaa..

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)




11.. OOPPĆĆEENNIITTOO ((NNAASSTTAAVVAAKK))

OOssnnoovvnnee ddjjeellaattnnoosstt ii

OOssnnoovvnnee ddjjeellaattnnoossttii ŠŠtteeddiioonniiccee ssuu::

•• pprriimmaannjjee nnoovvččaanniihh ddeeppoozziittaa uu ddoommaaććoojj vvaalluuttii rraaddii nnaammjjeennsskkee ssttaammbbeennee šštteeddnnjjee uuzz mmoogguuććnnoosstt

uuggoovvaarraannjjaa zzaaššttiittaarrsskkee mmoonneettaarrnnee kkllaauuzzuullee

•• pprriimmaannjjee ddrržžaavvnniihh ppoottiiccaajjnniihh ssrreeddssttaavvaa ii uuppiissiivvaannjjee iissttiihh nnaa šštteeddnnee rraaččuunnee ssttaammbbeenniihh šštteeddiiššaa uu sskkllaadduu

ssaa zzaakkoonnoomm oo ssttaammbbeennoojj šštteeddnnjjii ii ddrržžaavvnnoomm ppoottiiccaannjjuu ssttaammbbeennee šštteeddnnjjee

•• ooddoobbrraavvaannjjee kkrreeddiittaa zzaa nnaammjjeennee iizz ččll..88..ZZaakkoonnaa oo ssttaammbbeennoojj šštteeddnnjjii ii ddrržžaavvnnoomm ppoottiiccaannjjuu ssttaammbbeennee

šštteeddnnjjee

•• iizzddaavvaannjjee vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa,, pprrvveennssttvveennoo oobbvveezznniiccaa ss rrookkoomm ddoossppiijjeeććaa ddoo ššeesstt ggooddiinnaa uu sskkllaadduu ssaa

ZZaakkoonnoomm kkoojjii rreegguulliirraa ttrržžiiššttee vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa

•• iizznniimmnnoo ŠŠtteeddiioonniiccaa mmoožžee pprriibbaavvlljjaattii ii ddooddaattnnaa ssrreeddssttvvaa nnaa ffiinnaanncciijjsskkoomm ttrržžiiššttuu ssaammoo rraaddii ppooddmmiirreennjjaa

ssvvoojjiihh oobbvveezzaa iizz sskklloopplljjeenniihh uuggoovvoorraa oo ssttaammbbeennoomm kkrreeddiittuu,, aakkoo jjoojj nniissuu ddoossttaattnnaa ssrreeddssttvvaa pprriibbaavvlljjeennaa

ppoosslloovviimmaa iizz pprreetthhooddnniihh ssttaavvaakkaa

•• ŠŠtteeddiioonniiccaa mmoožžee nneeuuttrrooššeennaa ssrreeddssttvvaa iizz sstt..11..kkoorriissttiittii zzaa sslliijjeeddeeććee nnaammjjeennee::

11)) uullaaggaannjjaa nnaa ffiinnaanncciijjsskkoomm ttrržžiiššttuu,, aakkoo jjee ppoovvrraatt uullaaggaannjjaa oossiigguurraann bbeezzuuvvjjeettnnoomm bbaannkkaarrsskkoomm

ggaarraanncciijjoomm iillii ddrržžaavvnnoomm ggaarraanncciijjoomm nnaa pprrvvii ppoozziivv

22)) kkuuppoovviinnuu pprrvvoorraazzrreeddnniihh ddrržžaavvnniihh vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa,, vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa ss oossiigguurraanniimm ddrržžaavvnniimm

jjaammssttvvoomm iillii ss bbaannkkaarrsskkoomm ggaarraanncciijjoomm ttee vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa jjeeddiinniiccaa llookkaallnnee ii ppooddrruuččnnee

((rreeggiioonnaallnnee)) ssaammoouupprraavvee,,

33)) ppllaassmmaann ssrreeddssttaavvaa kkoodd ssiigguurrnniihh kkrreeddiittnniihh iinnssttiittuucciijjaa..

44)) sskkllaappaannjjee rreeppoo ppoosslloovvaa ssuukkllaaddnnoo aakkttiimmaa HHrrvvaattsskkee nnaarrooddnnee bbaannkkee..





11.. OOPPĆĆEENNIITTOO ((NNAASSTTAAVVAAKK))

OOrrggaannii ddrruuššttvvaa

GGllaavvnnaa SSkkuuppšštt iinnaa

GGllaavvnnaa SSkkuuppššttiinnaa ssaassttoojjii ssee oodd jjeeddnnoogg ččllaannaa kkoojjii pprreeddssttaavvlljjaa mmaattiiččnnoo ddrruuššttvvoo PPBBZZ dd..dd..::

TToommiissllaavv LLaazzaarriićć PPrreeddssjjeeddnniikk

PPrreemmaa ččll..3344.. SSttaattuuttaa ŠŠtteeddiioonniiccee pprreeddssjjeeddnniikk NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa uujjeeddnnoo pprreeddssjjeeddaavvaa GGllaavvnnoomm SSkkuuppššttiinnoomm

ŠŠtteeddiioonniiccee..

NNaaddzzoorrnnii ooddbboorr

ČČllaannoovvii NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa ssuu::

TToommiissllaavv LLaazzaarriićć PPrreeddssjjeeddnniikk nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa

ZZoorraann KKuurreelljjuuššiićć ZZaammjjeenniikk pprreeddssjjeeddnniikkaa nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa

DDrraažžeenn KKoovvaaččiićć ČČllaann nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa

AAnnddrreeaa PPaavvlloovviićć ČČllaann nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa

NNeennaadd ŠŠttiimmaacc ČČllaann nnaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa

UUpprraavvaa

MMiirrkkoo BBrroozzoovviićć PPrreeddssjjeeddnniikk

BBrraanniimmiirr ČČoossiićć ČČllaann





22.. TTEEMMEELLJJNNEE RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNEE PPOOLLIITTIIKKEE

IIZZJJAAVVAA OO UUSSKKLLAAĐĐEENNOOSSTTII

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii DDrruuššttvvaa pprriipprreemmlljjeennii ssuu uu sskkllaadduu ss zzaakkoonnsskkoomm rraaččuunnoovvooddssttvveennoomm rreegguullaattiivvoomm

pprriimmjjeennjjiivvoomm zzaa šštteeddiioonniiccee uu RReeppuubblliiccii HHrrvvaattsskkoojj.. PPoosslloovvaannjjee šštteeddiioonniiccee rreegguulliirraannoo jjee ZZaakkoonnoomm oo bbaannkkaammaa nnaa

tteemmeelljjuu kkoojjeegg HHrrvvaattsskkaa NNaarrooddnnaa bbaannkkaa ((„„HHNNBB““)) rreegguulliirraa iizzvvjjeeššttaavvaannjjee šštteeddiioonniiccee.. OOvvii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii

pprriipprreemmlljjeennii ssuu uu sskkllaadduu ssaa ttoomm rreegguullaattiivvoomm..

RRaaččuunnoovvooddssttvveennaa rreegguullaattiivvaa HHNNBB tteemmeelljjii ssee nnaa MMeeđđuunnaarrooddnniimm rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg

iizzvvjjeeššććiivvaannjjaa ((„„MMSSFFII““)).. GGllaavvnnaa rraazzlliikkaa iizzmmeeđđuu rraaččuunnoovvooddssttvveennee rreegguullaattiivvee HHrrvvaattsskkee NNaarrooddnnee bbaannkkee ii kkrriitteerriijjaa

pprriizznnaavvaannjjaa ii vvrreeddnnoovvaannjjaa MMSSFFII ssaassttoojjii ssee oodd sslliijjeeddeeććeegg::

HHNNBB oobbvveezzuujjee bbaannkkee ii šštteeddiioonniiccee ddaa kkrreeiirraajjuu rreezzeerrvvaacciijjee nnaa tteerreett rraaččuunnaa ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa zzaa nneeiiddeennttiiffiicciirraannee

gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii ((uukklljjuuččuujjuuććii iizzvvaann bbiillaannččnnee ssttaavvkkee)) pprreemmaa ddeeffiinniirraanniimm ppoossttoocciimmaa ((iisskklljjuuččuujjuuććii iimmoovviinnuu

kkoojjaa ssee vvrreeddnnuujjee ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii)).. ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee kkrreeiirraallaa sskkuuppnnuu rreezzeerrvvaacciijjuu uu iizznnoossuu oodd 1133..224499 ttiissuuććaa kkuunnaa

((22000077;; 1111..887788 ttiissuuććaa kkuunnaa)) uu sskkllaadduu ssaa ttoomm rreegguullaattiivvoomm ttee pprriizznnaallaa ttrrooššaakk uu 22000088.. ggooddiinnii uu iizznnoossuu oodd 11..337711

ttiissuuććaa kkuunnaa ((22000077;; 33..110000 ttiissuuććaa kkuunnaa)).. PPrreemmaa MMRRSS--uu 3399 nneemmaa oossnnoovvee zzaa ttaakkvvuu rreezzeerrvvaacciijjuu ttee ssee iissttaa nnee bbii

ssmmjjeellaa kkrreeiirraattii..

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii ssaassttaavvlljjeennii ssuu ppoo nnaaččeelluu nnaassttaannkkaa ddooggaađđaajjaa,, ooddnnoossnnoo uuččiinnccii ttrraannssaakkcciijjaa ii ddrruuggiihh ddooggaađđaajjaa

pprriizznnaajjuu ssee kkaadd ssuu nnaassttaallii ii uukklljjuuččuujjuu uu ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee zzaa rraazzddoobblljjee nnaa kkoojjee ssee ooddnnoossee,, kkaaoo ii ppoodd

pprreettppoossttaavvkkoomm vvrreemmeennsskkee nneeooggrraanniiččeennoossttii ppoosslloovvaannjjaa.. FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii DDrruuššttvvaa ssaassttaavvlljjeennii ssuu ppoo nnaaččeelluu

ppoovviijjeessnnoogg ttrroošškkaa oossiimm iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu..

UUssvvoojjeennee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee ssuu ddoosslljjeeddnnee oonniimmaa iizz pprreetthhooddnnee ffiinnaanncciijjsskkee ggooddiinnee,, oossiimm kkaakkoo sslliijjeeddii

DDrruuššttvvoo jjee uu 22000088.. ggooddiinnii uussvvoojjiilloo ddooppuunnee MMRRSS--aa 3399 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: PPrriizznnaavvaannjjee ii mmjjeerreennjjee,, ii MMSSFFII 77

FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: OObbjjaavvlljjiivvaannjjee..DDooppuunnee oovviihh ssttaannddaarrddaa oobbjjaavvlljjeennee uu lliissttooppaadduu 22000088..,, ddoozzvvoolljjaavvaajjuu

ppoosslloovvnnoomm ssuubbjjeekkttuu rreekkllaassiiffiikkaacciijjuu nneeddeerriivvaattnnee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee ((oossiimm oonnee kkoojjaa ssee ppooččeettnnoo vvrreeddnnuujjee kkaaoo

ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa)) ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu ooddrreeđđeenniimm

ssiittuuaacciijjaammaa.. DDooppuunnee ttaakkoođđeerr ddoozzvvoolljjaavvaajjuu pprriijjeennooss ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee kkoojjaa zzaaddoovvoolljjaavvaa ddeeffiinniicciijjuu kkrreeddiittaa ii

ppoottrraažžiivvaannjjaa iizz kkaatteeggoorriijjee ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu uu kkaatteeggoorriijjuu kkrreeddiittaa ii ppoottrraažžiivvaannjjaa ((uukkoolliikkoo

nniijjee ooddrreeđđeennaa kkaaoo rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu)),, uukkoolliikkoo ssuubbjjeekktt iimmaa nnaammjjeerruu ii ssppoossoobbnnoosstt ddrržžaannjjaa ttaakkvvee ffiinnaanncciijjsskkee

iimmoovviinnee ddoo pprreeddvviiddiivvee bbuudduuććnnoossttii.. ŠŠtteeddiioonniiccaa nniijjee kkoorriissttiillaa ddoozzvvoolljjeennee mmoogguuććnnoossttii..





22.. TTEEMMEELLJJNNEE RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNEE PPOOLLIITTIIKKEE ((NNAASSTTAAVVAAKK))

IIZZJJAAVVAA OO UUSSKKLLAAĐĐEENNOOSSTTII ((NNAASSTTAAVVAAKK))

DDrruuššttvvoo jjee uussvvoojjiilloo ii sslljjeeddeeććee nnoovvee ii ddooppuunnjjeennee MMSSFFII ii iinntteerrpprreettaacciijjee OOddbboorraa zzaa ttuummaaččeennjjee mmeeđđuunnaarrooddnnoogg

ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa ((„„IIFFRRIICC““)) ttiijjeekkoomm ggooddiinnee.. UUssvvaajjaannjjee oovviihh rreevviiddiirraanniihh ssttaannddaarrddaa ii iinntteerrpprreettaacciijjaa nniijjee

iimmaalloo zznnaaččaajjnnoogg uuttjjeeccaajjaa nnaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee ŠŠtteeddiioonniiccee..

IIFFRRIICC 88 DDjjeellookkrruugg MMSSFFII 22 IIssppllaattee ss tteemmeelljjaa ddiioonniiccaa

IIFFRRIICC 1111 MMSSFFII 22 TTrraannssaakkcciijjee ss ddiioonniiccaammaa GGrruuppee ii ss vvllaassttiittiimm ddiioonniiccaammaa

IIFFRRIICC 1122 SSppoorraazzuummii oo kkoonncceessiijjii uusslluuggaa

IIFFRRIICC 1133 PPrrooggrraammii lloojjaallnnoossttii kklliijjeennaattaa

IIFFRRIICC 1144 MMRRSS 1199 OOggrraanniiččeennjjaa nnaa iimmoovviinnuu oodd ddeeffiinniirraanniihh pprriimmaannjjaa,, mmiinniimmaallnnii zzaahhttjjeevvii ffiinnaanncciirraannjjaa ii nnjjiihhoovvaa

iinntteerraakkcciijjaa

PPoojjeeddiinnii nnoovvii ssttaannddaarrddii,, ddooppuunnee ii ttuummaaččeennjjaa ppoossttoojjeeććiihh ssttaannddaarrddaa kkoojjii ssuu oobbjjaavvlljjeennii ttee aakkoo bbuudduu uussvvoojjeennii oodd

ssttrraannee HHNNBB--aa bbiittii ććee oobbaavveezznnii zzaa DDrruuššttvvoo ppooččeevvššii oodd iillii nnaakkoonn 11.. ssiijjeeččnnjjaa 22000099.. iillii uu kkaassnniijjiimm rraazzddoobblljjiimmaa..

UUpprraavvaa pprreeddvviiđđaa ddaa uussvvaajjaannjjee oovviihh ssttaannddaarrddaa ii ttuummaaččeennjjaa uu bbuudduuććnnoossttii nneeććee iimmaattii zznnaaččaajjnnoogg ffiinnaanncciijjsskkoogg

uuttjjeeccaajjaa nnaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee ŠŠtteeddiioonniiccee.. DDrruuššttvvoo nniijjee rraanniijjee uussvvoojjiilloo oovvee ssttaannddaarrddee ii ttuummaaččeennjjaa..

SSlljjeeddeeććii ssttaannddaarrddii,, ddooppuunnee ii ttuummaaččeennjjaa ppoossttoojjeeććiihh ssttaannddaarrddaa nniissuu pprriimmjjeennjjiivvaa nnaa ŠŠtteeddiioonniiccuu,, ttee kkaaoo ttaakkvvaa

nneemmaajjuu zznnaaččaajjaann uuttjjeeccaajj nnaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee ŠŠtteeddiioonniiccee::

MMSSFFII 11 PPrrvvaa pprriimmjjeennaa MMeeđđuunnaarrooddnniihh ssttaannddaarrddaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa ii MMRRSS 2277 KKoonnssoolliiddiirraannii ii ooddvvoojjeennii

ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii ((uuppoottrreebbaa MMRRSS 2277 iillii uuppoottrreebbaa pprroocciijjeennjjeenniihh ttrroošškkoovvaa zzaa ooddrreeđđiivvaannjjee ttrroošškkaa uullaaggaannjjaa,,

ddiivviiddeennddee ttrreebbaajjuu bbiittii pprriizznnaattee pprreemmaa MMRRSS 2277))

MMSSFFII 22 IIssppllaattee ss tteemmeelljjaa ddiioonniiccaa ((oobbjjaaššnnjjeennjjee uuvvjjeettaa zzaa ssttjjeeccaannjjee pprraavvaa))

MMSSFFII 33 rreevviiddiirraannii PPoosslloovvnnaa ssppaajjaannjjaa ii MMRRSS 2277 rreevviiddiirraannii KKoonnssoolliiddiirraannii ii ooddvvoojjeennii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii

MMSSFFII 88 PPoosslloovvnnii sseeggmmeennttii

MMRRSS 2233 TTrroošškkoovvii ppoossuuddbbee ((iizzmmjjeennee zzaahhttjjeevvaa kkaappiittaalliizzaacciijjee ttrroošškkoovvaa ppoossuuddbbee kkvvaalliiffiicciirraannee iimmoovviinnee))

MMRRSS 3322 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: PPrreezzeennttiirraannjjee ii MMRRSS 11 PPrreezzeennttiirraannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa –– FFiinnaanncciijjsskkii

iinnssttrruummeennttii ss pprraavvoomm pprrooddaajjee ii oobbvveezzee nnaassttaallee lliikkvviiddaacciijjoomm ((ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii ss pprraavvoomm pprrooddaajjee kkllaassiiffiicciirraajjuu

ssee kkaaoo kkaappiittaall aakkoo uu ppoottppuunnoossttii zzaaddoovvoolljjaavvaajjuu ooddrreeđđeennee kkrriitteerriijjee))

MMRRSS 3399 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: PPrriizznnaavvaannjjee ii mmjjeerreennjjee –– IInnssttrruummeennttii zzaaššttiittee ((oozznnaaččaavvaannjjee jjeeddnnoossttrraannoogg rriizziikkaa uu

iinnssttrruummeennttuu kkoojjii jjee pprreeddmmeett zzaaššttiittee))

IIFFRRIICC 1155 SSppoorraazzuummii oo iizzggrraaddnnjjii nneekkrreettnniinnaa ((pprriizznnaavvaannjjee pprriihhooddaa oodd pprrooddaajjee nneekkrreettnniinnaa pprriijjee zzaavvrrššeettkkaa

iizzggrraaddnnjjee))

IIFFRRIICC 1166 ZZaaššttiittaa nneettoo uullaaggaannjjaa uu iinnoozzeemmssttvvuu ((pprrooppiissuujjee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ssmmjjeerrnniiccee zzaaššttiittee nneettoo uullaaggaannjjaa uu

iinnoozzeemmssttvvuu))







IIFFRRIICC 1177 DDooddjjeellaa nneennoovvččaannee iimmoovviinnee vvllaassnniicciimmaa ((nneerreecciipprrooččnniihh ddooddjjeellaa iimmoovviinnee ddrruuššttvvaa vvllaassnniicciimmaa kkoojjii ddjjeelluujjuu

ssuukkllaaddnnoo ssvvoojjiimm oovvllaassttiimmaa))

OOččeekkuujjee ssee ddaa ććee sslliijjeeddeeććaa iizzmmjjeennaa ssttaannddaarrddaa bbiittii pprriimmjjeennjjiivvaa nnaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee ŠŠtteeddiioonniiccee::

MMRRSS 11 rreevviiddiirraannii PPrreezzeennttiirraannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa

RReevviiddiirraannii ssttaannddaarrdd oobbjjaavvlljjeenn jjee uu rruujjnnuu 22000077.. ii uu pprriimmjjeennii jjee zzaa ffiinnaanncciijjsskkee ggooddiinnee oodd iillii nnaakkoonn 11.. ssiijjeeččnnjjaa 22000099....

SSttaannddaarrdd ooddvvaajjaa vvllaassnniiččkkee ii nneevvllaassnniiččkkee pprroommjjeennee uu kkaappiittaalluu.. IIzzvvjjeeššttaajj oo pprroommjjeennaammaa nnaa kkaappiittaalluu uukklljjuuččuujjee

ssaammoo ttrraannssaakkcciijjee oo pprroommjjeennaammaa ss vvllaassnniicciimmaa,, ddookk ssee nneevvllaassnniiččkkii ddiioo pprreezzeennttiirraa uu jjeeddnnoomm ooddvvoojjeennoomm rreettkkuu.. UU

nnaassttaavvkkuu,, ssttaannddaarrdd uuvvooddii iizzvvjjeeššttaajj ssvveeoobbuuhhvvaattnniihh pprriihhooddaa:: pprriikkaazzuujjee ssvvee ssttaavvkkee pprriizznnaattiihh pprriihhooddaa ii rraasshhooddaa,, bbiilloo

uu ppoojjeeddiinnaaččnnoomm iizzvvjjeeššttaajjuu iillii uu ddvvaa ppoovveezzaannaa iizzvvjjeeššttaajjaa.. DDrruuššttvvoo ii ddaalljjee rraazzmmaattrraa ddaa llii ććee iimmaattii jjeeddaann iillii ddvvaa

iizzvvjjeeššttaajjaa..

PPoobbooll jjššaannjjaa MMSSFFII

UU ssvviibbnnjjuu 22000088.. IIAASSBB iizzddaaoo jjee ssvveeoobbuuhhvvaattnnee ddooppuunnee ssttaannddaarrddiimmaa ss cciilljjeemm ssmmaannjjeennjjaa nneekkoonnzziisstteennttnnoossttii ii

ppoojjaaššnnjjeennjjaa iizzrraazzaa kkaaoo ddiioo „„PPrroojjeekkttaa ppoobboolljjššaannjjaa MMSSFFII““.. PPoossttoojjee ppoojjeeddiinnaaččnnee pprriijjeellaazznnee ooddrreeddbbee zzaa ssvvaakkii

ssttaannddaarrdd.. DDrruuššttvvoo nniijjee rraanniijjee uussvvoojjiilloo sslljjeeddeeććee ddooppuunnee ssttaannddaarrddiimmaa ttee ooččeekkuujjee ddaa oovvee ddooppuunnee ((oossiimm aakkoo jjee ddoolljjee

nnaavveeddeennoo)) nneeććee iimmaattii mmaatteerriijjaallnnii uuttjjeeccaajj nnaa ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee..

MMSSFFII 77 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: OObbjjaavvlljjiivvaannjjee:: BBrriissaannjjee ppoojjmmaa „„uukkuuppnnii kkaammaattnnii pprriihhoodd““

MMRRSS 11 PPrreezzeennttiirraannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa::

IImmoovviinnaa ii oobbvveezzee nnaammiijjeennjjeennee ttrrggoovvaannjjuu ssuukkllaaddnnoo MMRRSS--uu 3399 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: PPrriizznnaavvaannjjee ii mmjjeerreennjjee nnee

pprriikkaazzuujjuu ssee iizzrraavvnnoo kkaaoo kkrraattkkoorrooččnnee ssttaavvkkee uu bbiillaannccii..

MMRRSS 88 RRaaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee,, pprroommjjeennee rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh pprrooccjjeennaa ii ppooggrreešškkee:: ((oobbjjaaššnnjjeennjjaa))

MMRRSS 1100 DDooggaađđaajjii nnaakkoonn ddaattuummaa bbiillaannccee:: ((ttrreettmmaann oobbjjaavvlljjeenniihh ddiivviiddeennddii))

MMRRSS 1166 NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa:: ((iizzmmjjeennaa „„nneettoo pprrooddaajjnnee cciijjeennee”” ssaa „„ffeerr vvrriijjeeddnnooššććuu uummaannjjeennoomm zzaa

ttrroošškkoovvee pprrooddaajjee””))

MMRRSS 1166 NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa:: ((kkllaassiiffiikkaacciijjaa iimmoovviinnee uu nnaajjmmuu uu zzaalliihhee))

MMRRSS 1188 PPrriihhooddii ::((iizzmmjjeennaa nnaazziivvaa „„ddiirreekkttnnii ttrrooššaakk”” uu „„ttrraannssaakkcciijjsskkii ttrrooššaakk”” pprreemmaa MMRRSS 3399))

MMRRSS 1199 PPrriimmaannjjaa zzaappoosslleenniihh:: ((pprroommjjeennaa tteerrmmiinnoollooggiijjee ii rraaččuunnoovvooddssttvvaa zzaa ppllaannii ddooppuunnaa))

MMRRSS 2200 RRaaččuunnoovvooddssttvvoo zzaa ddrržžaavvnnee ppoottppoorree ii oobbjjaavvlljjiivvaannjjee ddrržžaavvnnee ppoommooććii:: ((ttrreettmmaann kkaammaattaa))

MMRRSS 2233 TTrroošškkoovvii ppoossuuddbbee:: ((rreevviiddiirraannaa ddeeffiinniicciijjaa ttrroošškkoovvaa ppoossuuddbbee))







MMRRSS 2277 KKoonnssoolliiddiirraannii ii ooddvvoojjeennii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajjii:: ((rraaččuunnoovvooddssttvvoo zzaa ppooddrruužžnniiccee pprreemmaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii))

MMRRSS 2288 UUllaaggaannjjaa uu pprriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa:: ((oobbjjaavvlljjiivvaannjjee uukkoolliikkoo ssuu pprriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii))

MMRRSS 2299 FFiinnaanncciijjsskkoo iizzvvjjeeššttaavvaannjjee uu hhiippeerriinnffllaacciijjsskkiimm pprriivvrreeddaammaa:: ((iizznniimmkkee uu ppoolliittiikkaammaa mmjjeerreennjjaa))

MMRRSS 3311 UUddjjeellii uu zzaajjeeddnniiččkkiimm ppootthhvvaattiimmaa:: ((oobbjjaavvlljjiivvaannjjee oobbvveezzaa uullaaggaaččaa uu zzaajjeeddnniiččkkii ppootthhvvaatt ii oobbvveezzaa

zzaajjeeddnniiččkkoogg ppootthhvvaattaa))

MMRRSS 3344 FFiinnaanncciijjsskkoo iizzvvjjeeššttaavvaannjjee zzaa rraazzddoobblljjaa ttiijjeekkoomm ggooddiinnee:: ((oobbjjaavvlljjiivvaannjjee zzaarraaddaa ppoo ddiioonniiccii uu ffiinnaanncciijjsskkiimm

iizzvvjjeeššttaajjiimmaa zzaa rraazzddoobblljjaa ttiijjeekkoomm ggooddiinnee))

MMRRSS 3366 UUmmaannjjeennjjee iimmoovviinnee:: ((ddooddaattnnoo oobbjjaavvlljjiivvaannjjee oo ddiisskkoonnttnnoojj ssttooppii))

MMRRSS 3388 NNeemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa:: ((ttrreettmmaann ttrroošškkoovvaa zzaa mmaarrkkeettiinngg ii pprroommiiddžžbbuu))

MMRRSS 3399 FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii:: PPrriizznnaavvaannjjee ii mmjjeerreennjjee ((ppoojjaaššnnjjeennjjaa ddaa pprroommjjeennee nnaassttaallee ppoo ddeerriivvaattiimmaa ssee nnee

ssmmaattrraajjuu rreekkllaassiiffiikkaacciijjaammaa))

MMRRSS 4400 UUllaaggaannjjee uu nneekkrreettnniinnee:: ((NNeekkrreettnniinnee uu iizzggrraaddnnjjii iillii uurreeđđeennjjuu zzaa bbuudduuććee kkoorriišštteennjjee kkllaassiiffiicciirraajjuu ssee kkaaoo

nneekkrreettnniinnee ii pprreeiissppiittuujjuu ssee uuvvjjeettii zzaa ddoobbrroovvoolljjnnuu iizzmmjjeennuu rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa ii uusskkllaađđeennoossttii ssaa MMRRSS 88 kkaaoo

ii ppoojjaaššnnjjeennjjee ddaa jjee ssaaddaaššnnjjaa vvrriijjeeddnnoosstt uunnaajjmmlljjeenniihh nneekkrreettnniinnaa jjeeddnnaakkaa vvrriijjeeddnnoossttii sstteeččeennoojj ppoovveeććaannjjeemm

pprreeppoozznnaattlljjiivviihh oobbvveezzaa))






UU nnaassttaavvkkuu ssuu pprriikkaazzaannee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee kkoorriišštteennee zzaa pprriipprreemmuu ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

PPrr iihhooddii ii tt rroošškkoovvii oodd kkaammaattaa ii ss ll iiččnnii pprr iihhooddii ii tt rroošškkoovvii

PPrriihhooddii ii ttrroošškkoovvii oodd kkaammaattaa ssee iisskkaazzuujjuu uu rraaččuunnuu ddoobbiittkkaa ii gguubbiittkkaa ppoo nnaaččeelluu oobbrraaččuunnaattiihh kkaammaattaa.. PPrriihhooddii oodd

kkaammaattaa oobbrraaččuunnaavvaajjuu ssee ppoo nnaaččeelluu nnaassttaannkkaa nnaa tteemmeelljjuu nneeppooddmmiirreennee ggllaavvnniiccee ii ppoo eeffeekkttiivvnniimm kkaammaattnniimm

ssttooppaammaa kkoojjee ssuu uu pprriimmjjeennii,, aa kkoojjee pprreeddssttaavvlljjaajjuu ssttooppuu kkoojjoomm ssee pprroocciijjeennjjeennii bbuudduuććii nnoovvččaannii pprriilljjeevvii ddiisskkoonnttiirraajjuu

ddoo nneettoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennoogg iizznnoossaa ffiinnaanncciijjsskkoogg ssrreeddssttvvaa ttiijjeekkoomm nnjjeeggoovvoogg ooččeekkiivvaannoogg vviijjeekkaa ttrraajjaannjjaa..

NNaakknnaaddee zzaa ooddoobbrreennjjee kkrreeddiittaa kkoojjii ććee vvjjeerroojjaattnnoo bbiittii ppoovvuuččeennii ssee ooddggaađđaajjuu,, zzaajjeeddnnoo ss ppoovveezzaanniimm iizzrraavvnniimm

ttrroošškkoovviimmaa ooddoobbrreennjjaa,, ii pprriizznnaajjuu kkaaoo uusskkllaađđeennjjee eeffeekkttiivvnnoogg pprriinnoossaa nnaa kkrreeddiitt,, ttee ttaakkoo uusskkllaađđuujjuu pprriihhooddee oodd

kkaammaattaa.. TTaakkoođđeerr,, nnaakknnaaddee zzaa sskkllaappaannjjee uuggoovvoorraa oo šštteeddnnjjii pprriizznnaajjuu ssee kkaaoo uusskkllaađđeennjjee eeffeekkttiivvnnoogg pprriinnoossaa nnaa

šštteeddnnii ddeeppoozziitt,, ttee uusskkllaađđuujjuu ttrroošškkoovvee kkaammaattaa..

KKrreeddiittii kkoodd kkoojjiihh jjee ddooššlloo ddoo uummaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii,, oottppiissuujjuu ssee ddoo nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa,, aa pprriihhooddii oodd kkaammaattaa ssee

nnaakkoonn ttooggaa pprriizznnaajjuu nnaa tteemmeelljjuu kkaammaattnnee ssttooppee kkoojjaa jjee kkoorriišštteennaa zzaa ddiisskkoonnttiirraannjjee bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttiijjeekkoovvaa uu

ssvvrrhhuu mmjjeerreennjjaa nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa.. OOssttaallee nnaakknnaaddee ssee pprriizznnaajjuu uu ttrreennuuttkkuu zzaarraaddee..

PPrr iihhooddii oodd nnaakknnaaddaa ii pprroovviizzii jjaa

PPrriihhooddii oodd nnaakknnaaddaa ii pprroovviizziijjaa ssaassttoojjee ssee oodd nnaakknnaaddaa ffiizziiččkkiihh oossoobbaa zzaa vvoođđeennjjee šštteeddnniihh rraaččuunnaa ii ppaarrttiijjaa kkrreeddiittaa..

NNaakknnaaddee ssee pprriizznnaajjuu uu pprriihhoodd kkaadd jjee oobbaavvlljjeennaa ppoovveezzaannaa uusslluuggaa..

SSttrraannaa ssrreeddssttvvaa ppllaaććaannjjaa

PPrriihhooddii ii rraasshhooddii iizz ttrraannssaakkcciijjaa iizzrraažžeenniimm uu ssttrraannoojj vvaalluuttii pprreerraaččuunnaattii ssuu uu hhrrvvaattsskkee kkuunnee ppoo ssrreeddnnjjeemm tteeččaajjuu

HHNNBB vvaažžeeććeemm nnaa ddaann ttrraannssaakkcciijjee.. IImmoovviinnaa ii oobbvveezzee iizzrraažžeennii uu ssttrraannoojj vvaalluuttii pprreerraaččuunnaattii ssuu uu hhrrvvaattsskkee kkuunnee ppoo

ssrreeddnnjjeemm tteeččaajjuu HHNNBB vvaažžeeććeemm nnaa zzaaddnnjjii ddaann oobbrraaččuunnsskkoogg rraazzddoobblljjaa.. DDoobbiiccii ii gguubbiiccii kkoojjii pprrooiizzllaazzee iizz

pprreerraaččuunnaavvaannjjaa ssttrraanniihh vvaalluuttaa ((pprreetteežžnnoo EEUURR)) pprriikkaazzaannii ssuu uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa zzaa ggooddiinnuu nnaa kkoojjuu ssee

ooddnnoossee..

FFiinnaannccii jjsskkii iinnsstt rruummeenntt ii

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ii oobbvveezzee pprriikkaazzaannee uu bbiillaannccii uukklljjuuččuujjuu nnoovvaacc,, vvrriijjeeddnnoossnniiccee,, ddeeppoozziittee uu bbaannkkaammaa,, kkrreeddiittee

kklliijjeennttiimmaa,, hhiibbrriiddnnii iinnssttrruummeenntt,, oobbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii ddeeppoozziittee ggrraađđaannaa.. RRaaččuunnoovvooddssttvveennee mmeettooddee

pprraaććeennjjaa oovviihh iinnssttrruummeennaattaa ssuu nnaavveeddeennee uu ooddggoovvaarraajjuuććiimm rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ppoolliittiikkaammaa..

ŠŠtteeddiioonniiccaa iisskkaazzuujjee ffiinnaanncciijjsskkuu iimmoovviinnuu ii ffiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee uu ssvvoojjoojj bbiillaannccii ssaammoo ii jjeeddiinnoo oonnddaa kkaaddaa ppoossttaannee

ssuuddiioonniikk uuggoovvoorrnniihh oobbvveezzaa vveezzaannoo uuzz ttrraannssaakkcciijjee ss ffiinnaanncciijjsskkiimm iinnssttrruummeennttiimmaa..





22.. RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNEE PPOOLLIITTIIKKEE ((NNAASSTTAAVVAAKK))

FFiinnaannccii jjsskkii iinnsstt rruummeenntt ii ((nnaassttaavvaakk))

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ŠŠtteeddiioonniiccee rraazzvvrrssttaannaa jjee uu ppoorrttffeelljjee oovviissnnoo oo nnaammjjeerrii ŠŠtteeddiioonniiccee uu ttrreennuuttkkuu ssttjjeeccaannjjaa

ffiinnaanncciijjsskkoogg ssrreeddssttvvaa ii ssuukkllaaddnnoo uullaaggaaččkkoojj ssttrraatteeggiijjii ŠŠtteeddiioonniiccee.. FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ii ffiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee

ssvvrrssttaannee ssuu uu ppoorrttffeelljjee ""kkoojjee ssee ddrržžee ddoo ddoossppiijjeeććaa"",, ""rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu"" iillii ""zzaajjmmoovvii ii ppoottrraažžiivvaannjjaa""..

TTeemmeelljjnnaa rraazzlliikkaa mmeeđđuu ssppoommeennuuttiimm kkaatteeggoorriijjaammaa jjee uu pprriissttuuppuu mmjjeerreennjjaa ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee ii pprriizznnaavvaannjjaa ffeerr

vvrriijjeeddnnoossttii uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa,, kkaaoo ššttoo jjee ddaalljjee uu oobbjjaaššnnjjeennoo uu tteekkssttuu..

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ii oobbvveezzee ssee pprriikkaazzuujjuu uu nneettoo iizznnooss kkaaddaa ppoossttoojjii zzaakkoonnsskkoo pprraavvoo pprreebbiijjaannjjaa ooddrreeđđeenniihh

iizznnoossaa ii kkaaddaa ppoossttoojjii nnaammjjeerraa iizzmmiirreennjjaa ppoo nneettoo pprriinncciippuu,, iillii kkaaddaa ssee vvrrššii ssiimmuullttaannaa rreeaalliizzaacciijjaa iimmoovviinnee ooddnnoossnnoo

ppooddmmiirriivvaannjjee oobbvveezzaa..

SSvvee uuoobbiiččaajjeennee ttrraannssaakkcciijjee ss ffiinnaanncciijjsskkiimm iinnssttrruummeennttiimmaa pprriizznnaajjuu ssee uu bbiillaannccii nnaa ddaann pprriijjeennoossaa ((ddaann nnaammiirreennjjaa))..

PPrreemmaa mmeettooddii pprriizznnaavvaannjjaa ttrraannssaakkcciijjaa ppoo ddaannuu nnaammiirreennjjaa,, ppoo kkoojjoojj ssee oossnnoovvnnaa iimmoovviinnaa iillii oobbvveezzee nnee pprriizznnaajjuu

ssvvee ddoo ddaannaa nnaammiirreennjjaa,, pprroommjjeennee uu ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii oossnnoovvnnee iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa ssee pprriizznnaajjuu uu bbiillaannccii ppooččeevvššii oodd

ddaattuummaa ttrrggoovvaannjjaa..

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleenntt ii

ZZaa ppoottrreebbee iizzvvjjeeššććaa oo nnoovvččaannoomm ttiijjeekkuu uu nnoovvaacc ii nnoovvččaannee eekkvviivvaalleennttee uukklljjuuččeennaa ssuu ssrreeddssttvvaa nnaa žžiirroo rraaččuunnuu..

IImmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppii jjeeććaa

FFiinnaanncciijjsskkee iinnssttrruummeennttee kkoojjii ssee kkllaassiiffiicciirraajjuu uu iimmoovviinnuu kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa ččiinnii nneeddeerriivvaattnnaa ffiinnaanncciijjsskkaa

iimmoovviinnaa ss ffiikkssnniimm iillii ooddrreeddiivviimm iizznnoossiimmaa ppllaaććaannjjaa ttee ss ffiikkssnniimm rrookkoovviimmaa ddoossppiijjeeććaa,, kkoodd kkoojjiihh UUpprraavvaa iimmaa

nnaammjjeerruu ii mmoogguuććnnoosstt ddrržžaannjjaa ddoo ddoossppiijjeeććaa.. SSvvii ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii kkoojjii ssee ddrržžee ddoo ddoossppiijjeeććaa vvooddee ssee ppoo

aammoorrttiizziirraannoomm ttrroošškkuu uummaannjjeennoomm zzaa rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa ssmmaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii.. ZZaarraađđeennaa kkaammaattaa nnaassttaallaa nnaa oossnnoovvii

ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttrruummeennaattaa kkoojjii ssee ddrržžee ddoo ddoossppiijjeeććaa iisskkaazzaannaa jjee kkaaoo pprriihhoodd oodd kkaammaattaa,, aa pprriizznnaajjee ssee ppoo

eeffeekkttiivvnniimm kkaammaattnniimm ssttooppaammaa,, aa kkoojjee pprreeddssttaavvlljjaajjuu ssttooppuu kkoojjoomm ssee pprroocciijjeennjjeennii bbuudduuććii nnoovvččaannii pprriilljjeevvii

ddiisskkoonnttiirraajjuu ddoo nneettoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennoogg iizznnoossaa ffiinnaanncciijjsskkoogg ssrreeddssttvvaa ttiijjeekkoomm nnjjeeggoovvoogg ooččeekkiivvaannoogg vviijjeekkaa

uuppoottrreebbee..

ŠŠtteeddiioonniiccaa rreeddoovviittoo pprroovvjjeerraavvaa ppoossttoojjee llii oobbjjeekkttiivvnnii ddookkaazzii kkoojjii bbii uuppuuććiivvaallii nnaa uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee kkoojjaa

ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa.. VVrriijjeeddnnoosstt ffiinnaanncciijjsskkoogg ssrreeddssttvvaa uummaannjjeennaa jjee aakkoo nnjjeeggoovv kknnjjiiggoovvooddssttvveennii iizznnooss pprreemmaaššuujjee

pprroocciijjeennjjeennii nnaaddookknnaaddiivvii iizznnooss,, kkoojjii jjee jjeeddnnaakk ssaaddaaššnnjjoojj vvrriijjeeddnnoossttii ooččeekkiivvaanniihh bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa

ddiisskkoonnttiirraanniihh pprriimmjjeennoomm iizzvvoorrnnee eeffeekkttiivvnnee kkaammaattnnee ssttooppee zzaa ttaajj iinnssttrruummeenntt.. IIzznnooss gguubbiittkkaa oodd uummaannjjeennjjaa

ooddrreeđđeennoogg ssrreeddssttvvaa kkoojjee jjee iisskkaazzaannoo ppoo aammoorrttiizziirraannoomm ttrroošškkuu iizzrraaččuunnaavvaa ssee kkaaoo rraazzlliikkaa iizzmmeeđđuu

kknnjjiiggoovvooddssttvveennoogg iizznnoossaa ttoogg ssrreeddssttvvaa ii ssaaddaaššnnjjee vvrriijjeeddnnoossttii ooččeekkiivvaanniihh bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa kkoojjii ssuu

ddiisskkoonnttiirraannii pprriimmjjeennoomm iizzvvoorrnnee eeffeekkttiivvnnee kkaammaattnnee ssttooppee zzaa ttaajj iinnssttrruummeenntt.. KKaadd jjee uuttvvrrđđeennoo ddaa jjee ddooššlloo ddoo

uummaannjjeennjjaa ssrreeddssttvvaa,, ŠŠtteeddiioonniiccaa pprriizznnaajjee rreezzeerrvviirraannjjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..






IImmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppii jjeeććaa ((nnaassttaavvaakk))

GGuubbiiccii oodd uummaannjjeennjjaa ssee uu kkaassnniijjiimm rraazzddoobblljjiimmaa ppoonniiššttaavvaajjuu aakkoo ssee ppoovveeććaannjjee nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa uullaaggaannjjaa

mmoožžee oobbjjeekkttiivvnnoo ppoovveezzaattii ss ddooggaađđaajjeemm nnaakkoonn pprriizznnaavvaannjjaa uummaannjjeennjjaa,, uuzz ooggrraanniiččeennjjee ddaa kknnjjiiggoovvooddssttvveennii iizznnooss

uullaaggaannjjaa nnaa ddaattuumm ppoonniišštteennjjaa gguubbiittkkaa nnee ssmmiijjee bbiittii vveeććii oodd iizznnoossaa aammoorrttiizziirraannoogg ttrroošškkaa kkoojjii bbii bbiioo iisskkaazzaann ddaa

uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii nniijjee bbiilloo pprriizznnaattoo

IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu

IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu oobbuuhhvvaaććaa oonnuu nneeddeerriivvaattnnuu ffiinnaanncciijjsskkuu iimmoovviinnuu kkoojjaa jjee oozznnaaččeennaa kkaaoo

rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu iillii nniijjee ssvvrrssttaannaa nniittii uu ((aa)) ddaannee zzaajjmmoovvee ii ppoottrraažžiivvaannjjaa,, ((bb)) iimmoovviinnuu kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo

ddoossppiijjeeććaa iillii ((cc)) iimmoovviinnuu iisskkaazzaannuu ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..

UU oovvoojj kkaatteeggoorriijjii nnaallaazzee ssee dduužžnniiččkkii vvrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii.. FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu ssee,, nnaakkoonn

ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa,, ppoonnoovvnnoo mmjjeerrii ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii nnaa tteemmeelljjuu kkoottiirraanniihh cciijjeennaa iillii iizznnoossaa kkoojjii ssuu iizzvveeddeennii iizz

mmooddeellaa nnoovvččaanniihh ttiijjeekkoovvaa.. AAkkoo cciijjeennee nnaa ttrržžiiššttuu nniissuu ddoossttuuppnnee,, ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt dduužžnniiččkkiihh vvrriijjeeddnnoossnniiccaa pprrooccjjeennjjuujjee

ssee pprriimmjjeennoomm ssaaddaaššnnjjee vvrriijjeeddnnoossttii bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa..

DDoobbiiccii ii gguubbiiccii kkoojjii pprrooiizzllaazzee iizz pprroommjjeennaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee ssvvrrssttaannee uu kkaatteeggoorriijjuu rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu

pprriizznnaajjuu ssee iizzrraavvnnoo uu ggllaavvnniiccii uu ookkvviirruu ""RReezzeerrvvii ii zzaaddrržžaannee ddoobbiittii"" ddoo ttrreennuuttkkaa pprrooddaajjee iillii uummaannjjeennjjaa ffiinnaanncciijjsskkee

iimmoovviinnee,, aa nnaakkoonn ttooggaa ssee oossttvvaarreennii ddoobbiiccii iillii gguubbiiccii pprreetthhooddnnoo pprriizznnaattii uu ggllaavvnniiccii iisskkaazzuujjuu uu ookkvviirruu nneettoo ddoobbiittii,,

ooddnnoossnnoo gguubbiittkkaa rraazzddoobblljjaa.. GGuubbiiccii oodd uummaannjjeennjjaa pprriizznnaattii uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa ppoo oossnnoovvii ggllaavvnniiččkkiihh

iinnssttrruummeennaattaa uu ppoorrttffeelljjuu rraassppoolloožžiivvii zzaa pprrooddaajjuu nnee pprriizznnaajjuu ssee kkaassnniijjee kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa.. GGuubbiiccii oodd

uummaannjjeennjjaa pprriizznnaattii uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa ppoo oossnnoovvii dduužžnniiččkkiihh iinnssttrruummeennaattaa iizz ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivviihh zzaa

pprrooddaajjuu kkaassnniijjee ssee uukkiiddaajjuu aakkoo ssee ppoovveeććaannjjee ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii iinnssttrruummeennttaa mmoožžee oobbjjeekkttiivvnnoo ppoovveezzaattii ss ddooggaađđaajjeemm

nnaakkoonn pprriizznnaavvaannjjaa gguubbiittaakkaa oodd uummaannjjeennjjaa..

KKaammaattaa zzaarraađđeennaa ttiijjeekkoomm rraazzddoobblljjaa uu kkoojjeemm jjee vvrriijjeeddnnoossnniiccaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu bbiillaa uu ppoossjjeedduu ŠŠtteeddiioonniiccee

oobbrraaččuunnaavvaa ssee pprriimmjjeennoomm eeffeekkttiivvnnee kkaammaattnnee ssttooppee ii iisskkaazzuujjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu ookkvviirruu pprriihhooddaa oodd

kkaammaattaa..

TTeeččaajjnnee rraazzlliikkee ppoo ggllaavvnniiččkkiimm iinnssttrruummeennttiimmaa uu ssttrraanniimm vvaalluuttaammaa iizz ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivviihh zzaa pprrooddaajjuu iisskkaazzuujjuu ssee

uu ggllaavvnniiccii,, zzaajjeeddnnoo ss ddoobbiicciimmaa ii gguubbiicciimmaa oodd pprroommjjeennee ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii,, ssvvee ddoo pprrooddaajjee iinnssttrruummeennttaa.. TTeeččaajjnnee

rraazzlliikkee ppoo dduužžnniiččkkiimm iinnssttrruummeennttiimmaa iizz ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivviihh zzaa pprrooddaajjuu kkoojjii ssuu ddeennoommiinniirraannii uu ssttrraannoojj vvaalluuttii

iisskkaazzuujjuu ssee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..






ZZaajjmmoovvii ii ppoott rraažžiivvaannjjaa

DDaannii zzaajjmmoovvii ii ppoottrraažžiivvaannjjaa ssuu nneeddeerriivvaattnnaa ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa ss ffiikkssnniimm iillii ooddrreeddiivviimm ppllaaććaannjjiimmaa kkoojjaa nnee kkoottiirraa

nnaa aakkttiivvnnoomm ttrržžiiššttuu,, oossiimm ((aa)) iimmoovviinnee kkoojjuu ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa nnaammjjeerruu pprrooddaattii ooddmmaahh iillii uu kkrraattkkoomm rrookkuu,, aa kkoojjaa jjee

ssvvrrssttaannaa uu ttrrggoovvaaččkkii ppoorrttffeelljj ii kkoojjuu jjee ssuubbjjeekktt nnaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa oozznnaaččiioo kkaaoo iimmoovviinnuu kkoojjaa ssee iisskkaazzuujjee

ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa ((bb)) iimmoovviinnee kkoojjuu ŠŠtteeddiioonniiccaa nnaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa ssvvrrssttaa uu

ppoorrttffeelljj rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu iillii ((cc)) iimmoovviinnee kkoodd kkoojjee ŠŠtteeddiioonniiccaa mmoožžddaa nneeććee bbiittii uu mmoogguuććnnoossttii ppoovvrraattiittii vveeććii

ddiioo ssvvoogg ppooččeettnnoogg uullaaggaannjjaa iizz rraazzllooggaa kkoojjii nniijjee ppooggoorrššaannjjee kkvvaalliitteettee kkrreeddiittaa ii kkoojjaa jjee ssvvrrssttaannaa uu ppoorrttffeelljj iimmoovviinnee

rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu..

OOvvaajj ppoorrttffeelljj oobbuuhhvvaaććaa kkrreeddiittee ooddoobbrreennee kklliijjeennttiimmaa..

ZZaajjmmoovvii ii ppoottrraažžiivvaannjjaa mmjjeerree ssee ppooččeettnnoo ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii ii kkaassnniijjee ppoo aammoorrttiizziirraannoomm ttrroošškkuu pprriimmjjeennoomm mmeettooddee

eeffeekkttiivvnnee kkaammaattnnee ssttooppee,, uummaannjjeennoomm zzaa iisspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii zzbboogg uummaannjjeennjjaa.. TTrroošškkoovvii pprreemmaa ttrreeććiimm

ssttrraannaammaa,, kkaaoo ššttoo ssuu pprriissttoojjbbee zzaa oossiigguurraannjjee kkrreeddiittaa,, ttrreettiirraajjuu ssee kkaaoo ddiioo ttrroošškkaa ttrraannssaakkcciijjee,, kkaaoo ii nnaakknnaaddee

kklliijjeennaattaa.. NNaakknnaaddee zzaa ooddoobbrreennjjee kkrreeddiittaa ppoo kkoojjiimmaa ććee ssrreeddssttvvaa vvjjeerroojjaattnnoo bbiittii ppoovvuuččeennaa,, ooddggaađđaajjuu ssee,, zzaajjeeddnnoo

ssaa ssvviimm ppoovveezzaanniimm iizzrraavvnniimm ttrroošškkoovviimmaa,, ii pprriizznnaajjuu kkaaoo uusskkllaađđeennjjee eeffeekkttiivvnnoogg pprriinnoossaa nnaa kkrreeddiitt ttee ssee zzaa nnjjiihh

uusskkllaađđuujjee ii pprriihhoodd oodd kkaammaattaa..

IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii zzbboogg uummaannjjeennjjaa kknnjjiižžii ssee aakkoo ppoossttoojjii oobbjjeekkttiivvaann ddookkaazz ddaa ŠŠtteeddiioonniiccaa nneeććee bbiittii uu mmoogguuććnnoossttii

nnaappllaattiittii cciijjeellii iizznnooss ppoottrraažžiivvaannjjaa oo ddoossppiijjeeććuu.. IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii ooddrreeđđuujjee ssee kkaaoo rraazzlliikkaa iizzmmeeđđuu

kknnjjiiggoovvooddssttvveennoogg ii nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa,, kkoojjii pprreeddssttaavvlljjaa ssaaddaaššnnjjuu vvrriijjeeddnnoosstt ooččeekkiivvaanniihh nnoovvččaanniihh ttiijjeekkoovvaa,,

uukklljjuuččiivvššii nnaaddookknnaaddiivvee iizznnoossee ppoo ggaarraanncciijjaammaa ii iinnssttrruummeennttiimmaa oossiigguurraannjjaa nnaappllaattee,, ddiisskkoonnttiirraanniihh pprriimmjjeennoomm

eeffeekkttiivvnnee kkaammaattnnee ssttooppee nnaa zzaajjmmoovvee ooddrreeđđeennee pprrii ppooččeettnnoomm pprriizznnaavvaannjjuu.. IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii zzaa gguubbiittkkee ppoo

zzaajjmmoovviimmaa ooddrreeđđuujjee ssee nnaa tteemmeelljjuu kkrreeddiittnnee ssppoossoobbnnoossttii ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa dduužžnniikkaa,, uuzziimmaajjuuććii uu oobbzziirr

vvrriijjeeddnnoosstt iinnssttrruummeennttaa oossiigguurraannjjaa zzaa nnaappllaattuu ppoottrraažžiivvaannjjaa iillii jjaammssttvvoo ttrreeććee ssttrraannee..

NNeennaappllaattiivvii zzaajjmmoovvii ssee oottppiissuujjuu oodd iizznnoossaa pprriippaaddaajjuuććeegg iisspprraavvkkaa vvrriijjeeddnnoossttii,, ddookk ssee nnaakknnaaddnnoo nnaappllaaććeennii iizznnoossii

kknnjjiižžee uu kkoorriisstt rraaččuunnaa ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..

DDuuggoottrraajjnnaa mmaatteerr ii jjaallnnaa iimmoovviinnaa

DDuuggoottrraajjnnaa mmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa iisskkaazzaannaa jjee pprreemmaa ttrroošškkuu nnaabbaavvee uummaannjjeennoomm zzaa aakkuummuulliirraannuu aammoorrttiizzaacciijjuu ii

ttrraajjnnoo ssmmaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii.. KKaadd jjee iimmoovviinnaa pprrooddaannaa iillii ppoovvuuččeennaa iizz uuppoottrreebbee,, nnjjeezziinn ttrrooššaakk ii aakkuummuulliirraannaa

aammoorrttiizzaacciijjaa eelliimmiinniirraajjuu ssee iizz rraaččuunnoovvooddssttvveennee eevviiddeenncciijjee,, aa ssvvii ddoobbiiccii iillii gguubbiiccii kkoojjii pprrooiizzllaazzee iizz nnjjiihhoovvoogg

iisskknnjjiižžaavvaannjjaa uukklljjuuččuujjuu ssee uu rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..

PPooččeettnnii ttrrooššaakk nnaabbaavvee nneekkrreettnniinnaa ii oopprreemmee oobbuuhhvvaaććaa nnjjiihhoovvuu nnaabbaavvnnuu cciijjeennuu,, uukklljjuuččuujjuuććii ii ccaarriinnsskkee pprriissttoojjbbee ii

nneeppoovvrraattiivvee ppoorreezzee ttee ssvvee iizzrraavvnnee ttrroošškkoovvee ppoottrreebbnnee zzaa ddoovvoođđeennjjee iimmoovviinnee uu ssttaannjjee uuppoottrreebbee ii uu ssvvrrhhuu zzaa kkoojjuu

jjee nnaammiijjeennjjeennaa.. TTrroošškkoovvii nnaassttaallii nnaakkoonn ššttoo jjee zzaappooččeellaa uuppoottrreebbaa nneekkrreettnniinnaa ii oopprreemmee,, kkaaoo ššttoo ssuu ttrroošškkoovvii

ppoopprraavvaakkaa ii ooddrržžaavvaannjjaa,, tteerreettee rraaččuunn ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu rraazzddoobblljjuu uu kkoojjeemm ssuu nnaassttaallii..






DDuuggoottrraajjnnaa mmaatteerr ii jjaallnnaa iimmoovviinnaa ((nnaassttaavvaakk))

IImmoovviinnaa uu pprriipprreemmii ssaaddrržžii mmaatteerriijjaallnnuu iimmoovviinnuu uu pprriipprreemmii ii iisskkaazzuujjee ssee ppoo ttrroošškkuu.. OOvvaajj ttrrooššaakk oobbuuhhvvaaććaa ttrrooššaakk

pprriipprreemmee ii iizzggrraaddnnjjee ii ddrruuggee ddiirreekkttnnee ttrroošškkoovvee.. IImmoovviinnaa uu pprriipprreemmii ssee nnee aammoorrttiizziirraa ssvvee ddookk ssee nnee ssttaavvii uu

uuppoottrreebbuu ii ssvvrrssttaa uu ooddggoovvaarraajjuuććuu ggrruuppuu dduuggoottrraajjnnee mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee uu uuppoottrreebbii.. ZZeemmlljjiiššttee ssee nnee aammoorrttiizziirraa..

AAmmoorrttiizzaacciijjaa ssee oobbrraaččuunnaavvaa pprraavvooccrrttnnoomm mmeettooddoomm kkoorriišštteennjjeemm ssttooppaa oodd 1100%% ddoo 5500%% uuttvvrrđđeenniihh nnaa oossnnoovvii

pprrooccii jjeennjjeennoogg vvii jjeekkaa uuppoottrreebbee.. PPrroocciijjeennjjeennii vviijjeekk uuppoottrreebbee iizzrraažžeenn uu ggooddiinnaammaa jjee::

NNaammjjeeššttaajj 55

MMoottoorrnnaa vvoozziillaa 55

RRaaččuunnaallaa 44

OOpprreemmaa--mmoobbiitteellii 22

UUrreeđđeennjjee ppoosslloovvnnoogg pprroossttoorraa uu nnaajjmmuu 55

OOssttaallaa iimmoovviinnaa 1100

NNeemmaatteerr ii jjaallnnaa iimmoovviinnaa

NNeemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa ppooččeettnnoo ssee iisskkaazzuujjee ppoo ttrroošškkuu nnaabbaavvee.. NNaakkoonn ppooččeettnnoogg iisskkaazziivvaannjjaa,, nneemmaatteerriijjaallnnaa

iimmoovviinnaa ssee vvrreeddnnuujjee ppoo ttrroošškkuu nnaabbaavvee uummaannjjeennoomm zzaa aakkuummuulliirraannuu aammoorrttiizzaacciijjuu ii aakkuummuulliirraannoo ttrraajjnnoo ssmmaannjjeennjjee

vvrriijjeeddnnoossttii.. AAmmoorrttiizzaacciijjaa nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee oobbrraaččuunnaavvaa ssee pprraavvooccrrttnnoomm mmeettooddoomm kkoorriišštteennjjeemm pprrooccjjeennee

ooččeekkiivvaannoogg vviijjeekkaa uuppoottrreebbee.. RRaazzddoobblljjee ii mmeettooddaa aammoorrttiizzaacciijjee pprrooccjjeennjjuujjuu ssee uu ssvvaakkoomm rraazzddoobblljjuu iizzvvjjeeššććiivvaannjjaa..

OOppoorreezziivvaannjjee

PPoorreezznnii rraasshhoodd pprreeddssttaavvlljjaa ssuummuu iizznnoossaa tteekkuuććee ppoorreezznnee oobbvveezzee ii ooddggoođđeennoogg ppoorreezzaa,, uukkoolliikkoo ppoossttoojjii..

PPoorreezznnii rraasshhoodd ssee tteemmeelljjii nnaa ooppoorreezziivvoojj ddoobbiittii zzaa ggooddiinnuu.. OOppoorreezziivvaa ddoobbiitt rraazzlliikkuujjee ssee oodd nneettoo ddoobbiittii iisskkaazzaannee uu

rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa jjeerr nnee uukklljjuuččuujjee ssttaavvkkee pprriihhooddaa ii rraasshhooddaa kkoojjee ssuu ooppoorreezziivvee iillii ooddbbiittnnee uu ddrruuggiimm

ggooddiinnaammaa ttee ssttaavvkkee kkoojjee nniikkaaddaa nniissuu ooppoorreezziivvee iillii ooddbbiittnnee.. TTeekkuuććaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa ŠŠtteeddiioonniiccee iizzrraaččuunnaavvaa ssee

pprriimmjjeennoomm ppoorreezznniihh ssttooppaa kkoojjee ssuu nnaa ssnnaazzii,, ooddnnoossnnoo uu ppoossttuuppkkuu ddoonnooššeennjjaa nnaa ddaattuumm bbiillaannccee..

OOddggoođđeennii ppoorreezz jjee ppoorreezz zzaa kkoojjii ssee ooččeekkuujjee ddaa ććee ppoo nnjjeemmuu nnaassttaattii oobbvveezzaa iillii ppoovvrraatt tteemmeelljjeemm rraazzlliikkee iizzmmeeđđuu

kknnjjiiggoovvooddssttvveennee vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa ii pprriippaaddaajjuuććee ppoorreezznnee oossnnoovviiccee kkoojjaa ssee

kkoorriissttii zzaa iizzrraaččuunn ooppoorreezziivvee ddoobbiittii,, aa oobbrraaččuunnaavvaa ssee mmeettooddoomm bbiillaannččnnee oobbvveezzee..

OOddggoođđeennee ppoorreezznnee oobbvveezzee ooppććeenniittoo ssee pprriizznnaajjuu zzaa ssvvee ooppoorreezziivvee pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee,, aa ooddggoođđeennaa ppoorreezznnaa

iimmoovviinnaa ssee pprriizznnaajjee uu mmjjeerrii uu kkoojjoojj jjee vvjjeerroojjaattnnoo ddaa ććee bbiittii rraassppoolloožžiivvaa ooppoorreezziivvaa ddoobbiitt nnaa tteemmeelljjuu kkoojjee jjee

mmoogguuććee iisskkoorriissttiittii pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee kkoojjee ssee ooddbbiijjaajjuu..






OOppoorreezziivvaannjjee ((nnaassttaavvaakk))

KKnnjjiiggoovvooddssttvveennii iizznnooss ooddggoođđeennee ppoorreezznnee iimmoovviinnee pprreeiissppiittuujjee ssee nnaa ssvvaakkii ddaattuumm bbiillaannccee ii uummaannjjuujjee uu oonnoojj mmjjeerrii

uu kkoojjoojj vviiššee nniijjee vvjjeerroojjaattnnoo ddaa ććee bbiittii rraassppoolloožžiivv ddoovvoolljjaann iizznnooss ooppoorreezziivvee ddoobbiittii zzaa ppoovvrraatt cciijjeelloogg iizznnoossaa iillii ddiijjeellaa

ppoorreezznnee iimmoovviinnee.. OOddggoođđeennii ppoorreezz oobbrraaččuunnaavvaa ssee ppoo ppoorreezznniimm ssttooppaammaa zzaa kkoojjee ssee ooččeekkuujjee ddaa ććee bbiittii uu pprriimmjjeennii

uu rraazzddoobblljjuu uu kkoojjeemm ććee ddooććii ddoo ppooddmmiirreennjjaa oobbvveezzee iillii rreeaalliizzaacciijjee ssrreeddssttvvaa.. OOddggoođđeennii ppoorreezz kknnjjiižžii ssee nnaa tteerreett iillii uu

kkoorriisstt rraaččuunnaa ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa..

ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee oobbvveezznniikk ppllaaććaannjjaa rraazznniihh nneeiizzrraavvnniihh ppoorreezzaa kkoojjii ssuu iisskkaazzaannii uu ookkvviirruu aaddmmiinniissttrraattiivvnniihh ttrroošškkoovvaa..

PPoorreezznnee pprriijjaavvee ppooddlliijjeežžuu pprroovvjjeerrii PPoorreezznnee uupprraavvee.. ZZbboogg ččiinnjjeenniiccee ddaa jjee pprroovvoođđeennjjee ppoorreezznniihh zzaakkoonnaa ii

rreegguullaattiivvee nnaa rraazzlliiččiittiimm ttrraannssaakkcciijjaammaa ppooddlloožžnnoo rraazznniimm iinntteerrpprreettaacciijjaammaa,, iizznnoossii pprriikkaazzaannii uu ffiinnaanncciijjsskkiimm

iizzvvjjeeššććiimmaa mmoogguu ssee pprroommiijjeenniittii nnaa nneekkii kkaassnniijjii ddaattuumm oovviissnnoo oo kkoonnaaččnniimm nnaallaazziimmaa PPoorreezznnee uupprraavvee..

RReezzeerrvvaaccii jjaa zzaa ppootteennccii jjaallnnee oobbvveezzee

RReezzeerrvviirraannjjaa ssee iisskkaazzuujjuu kkaadd ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa ttrreennuuttaaččnnuu zzaakkoonnsskkuu iillii uuggoovvoorrnnuu oobbvveezzuu kkoojjaa jjee nnaassttaallaa kkaaoo

rreezzuullttaatt pprrooššlliihh ddooggaađđaajjaa,, kkaadd jjee vvjjeerroojjaattnnoosstt ddaa ććee ooddlljjeevv ssrreeddssttvvaa vveezzaanniihh uuzz eekkoonnoommsskkee kkoorriissttii bbiittii ppoottrreebbaann

kkaakkoo bbii ssee ppooddmmiirriillee oobbvveezzee ii kkaadd jjee mmoogguuććee ppoouuzzddaannoo pprroocciijjeenniittii vviissiinnuu oobbvveezzee..

UUmmaannjjeennjjee vvrr ii jjeeddnnoosstt ii iimmoovviinnee

DDuuggoottrraajjnnaa mmaatteerriijjaallnnaa ii nneemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa ooccjjeennjjuujjuu ssee rraaddii uuttvvrrđđiivvaannjjaa ssmmaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii uu sslluuččaajjeevviimmaa

kkaadd ookkoollnnoossttii uukkaazzuujjuu nnaa ččiinnjjeenniiccuu ddaa ssee kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee nneeććee mmooććii nnaaddookknnaaddiittii.. KKaadd

kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee pprreemmaaššii nnaaddookknnaaddiivv iizznnooss iisskkaazzuujjee ssee gguubbiittaakk uu rraaččuunnuu ddoobbiittkkaa ii gguubbiittkkaa ppoo

ssttaavvkkaammaa dduuggoottrraajjnnee mmaatteerriijjaallnnee ii nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee kkoojjaa jjee pprrookknnjjiižžeennaa ppoo ttrroošškkuu ssttjjeeccaannjjaa iillii ssee ttrreettiirraa

kkaaoo ssmmaannjjeennjjee rreevvaalloorriizzaacciijjsskkee rreezzeerrvvee iimmoovviinnee kknnjjiižžeennee ppoo rreevvaalloorriizziirraannoomm iizznnoossuu aakkoo gguubbiittaakk nnaassttaaoo

ssmmaannjjeennjjeemm vvrriijjeeddnnoossttii nnee pprreemmaaššuujjee iizznnooss rreevvaalloorriizzaacciijjee.. OOvviissnnoo oo ttoommee kkoojjii jjee vveeććii,, nnaaddookknnaaddiivvii iizznnooss jjee iillii

iizznnooss nneettoo pprrooddaajjnnee cciijjeennee iimmoovviinnee iillii nnjjeeggoovvaa uuppoottrreebbnnaa vvrriijjeeddnnoosstt..

RReezzeerrvvaaccii jjee zzaa iiddeenntt ii ff iicc ii rraannee gguubbii ttkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii

ŠŠtteeddiioonniiccaa iisskkaazzuujjee rreezzeerrvvaacciijjee zzaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii uu rraassppoonnuu oodd 00,,8855 ddoo 11,,2200%% nnaa ssvvuu

mmoonneettaarrnnuu iimmoovviinnuu ((uukklljjuuččuujjuuććii iizzvvaann bbiillaannččnnee ssttaavvkkee)) oossiimm oonnee iimmoovviinnee kkoojjaa ssee vvrreeddnnuujjee ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii,, uu

sskkllaadduu ss pprrooppiissiimmaa HHrrvvaattsskkee NNaarrooddnnee BBaannkkee..






TTrrooššaakk mmii rroovviinnee

UU sskkllaadduu ss vvaažžeeććiimm zzaakkoonnsskkiimm pprrooppiissiimmaa,, ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa oobbvveezzuu ppllaaććaannjjaa ddoopprriinnoossaa HHrrvvaattsskkiimm zzaavvooddiimmaa zzaa

mmiirroovviinnsskkoo ii zzddrraavvssttvveennoo oossiigguurraannjjee ttee ddoopprriinnooss zzaa zzaappooššlljjaavvaannjjee.. OOvvaa oobbvveezzaa ooddnnoossii ssee nnaa ssttaallnnee

zzaappoosslleenniikkee,, aa oossiigguurraavvaa ppllaaććaannjjee ddoopprriinnoossaa nnaa tteerreett ppoossllooddaavvccaa uu ooddrreeđđeennoomm ppoossttoottkkuu nnaa bbrruuttoo ppllaaććuu::

DDoopprriinnooss zzaa zzddrraavvssttvveennoo oossiigguurraannjjee 1155,,0000%%

PPoosseebbaann ddoopprriinnoossii zzaa zzddrraavvssttvveennoo oossiigguurraannjjee 00,,5500%%

DDoopprriinnooss zzaa zzaappooššlljjaavvaannjjee 11,,6600%% iillii 11,,7700%%--oovviissnnoo oo bbrroojjuu zzaappoosslleenniihh

DDoopprriinnooss zzaa zzaappooššlljjaavvaannjjee oossoobbaa ss iinnvvaalliiddiitteettoomm 00,,1100%% iillii 00%%-- oovviissnnoo oo bbrroojjuu zzaappoosslleenniihh

ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee ttaakkoođđeerr oobbaavveezznnaa oobbrraaččuunnaattii ii uuppllaattiittii ddoopprriinnoossee iizz bbrruuttoo ppllaaććee zzaappoosslleenniikkaa.. DDoopprriinnoossii iizz ppllaaććaa ii

nnaa ppllaaććee oobbrraaččuunnaavvaajjuu ssee kkaaoo ttrrooššaakk rraazzddoobblljjaa uu kkoojjeemm ssuu nnaassttaallii ((vviiddii BBiilljjeešškkuu 55))..

33.. PPRRIIHHOODDII II RRAASSHHOODDII OODD KKAAMMAATTAA

22000088.. 22000077..

PPrr iihhooddii oodd kkaammaattaa

BBaannkkee 666600 1100

SSttaammbbeennii kkrreeddiittii ggrraađđaannaa 661111 441155

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa 1144..667788 88..660022

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 5533..335555 3399..995577

6699..330044 4488..998844

TTrroošškkoovvii kkaammaattaa

KKaammaattee nnaa šštteeddnnee uullooggee ggrraađđaannaa 4411..227788 2299..990044

4411..227788 2299..990044

TTrroošškkoovvii kkaammaattaa nnaa šštteeddnnee uullooggee ggrraađđaannaa iisskkaazzaannii ssuu uu nneettoo iizznnoossuu,, ooddnnoossnnoo uummaannjjeennii ssuu zzaa nneettoo pprriihhooddee oodd

nnaakknnaaddaa zzaa sskkllaappaannjjee uuggoovvoorraa oo ssttaammbbeennoojj šštteeddnnjjii uu iizznnoossuu oodd 44..449999 ttiissuuććaa kkuunnaa ((22000077..:: 55..228877 ttiissuuććaa kkuunnaa))..





44.. OOSSTTAALLII PPRRIIHHOODDII II OOSSTTAALLII TTRROOŠŠKKOOVVII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

22000088.. 22000077..

OOssttaall ii pprr iihhooddii

NNeettoo ddoobbiittaakk oodd tteeččaajjnniihh rraazzlliikkaa 449944 4455

OOssttaallii pprriihhooddii 222288 229933

772222 333388

OOssttaall ii tt rroošškkoovvii iizz ppoosslloovvaannjjaa

PPrreemmiijjee zzaa oossiigguurraannjjee šštteeddnniihh uullooggaa 66..662233 55..550011

TTrroošškkoovvii uusslluuggaa 11..333399 11..009988

TTrroošškkoovvii mmaarrkkeettiinnggaa ii rreepprreezzeennttaacciijjee 770022 11..223366

TTrroošškkoovvii rreevviizziijjee 336600 334466

TTrroošškkoovvii nnaajjmmaa 332255 334411

MMaatteerriijjaallnnii ttrroošškkoovvii 225511 222299

OOssttaallii ttrroošškkoovvii 119933 117777

99..779933 88..992288

55.. TTRROOŠŠKKOOVVII ZZAAPPOOSSLLEENNIIKKAA

22000088.. 22000077..

TTrroošškkoovvii ddoopprriinnoossaa iizz ppllaaććaa,, ppoorreezzaa,, pprriirreezzaa ii nneettoo ppllaaććaa 44..224499 44..002288

TTrroošškkoovvii ddoopprriinnoossaa nnaa ppllaaććee 773311 669933

NNaakknnaaddee ttrroošškkoovvaa pprriijjeevvoozzaa ii oossttaallee nnaakknnaaddee 113388 114499

RReezzeerrvvaacciijjee zzaa nneeiisskkoorriišštteennii ggooddiiššnnjjii ooddmmoorr 116622 --

55..228800 44..887700 UU ttrroošškkoovvee zzaappoosslleenniikkaa uukklljjuuččeennaa ssuu ii pprriimmaannjjaa uupprraavvee ŠŠtteeddiioonniiccee kkoojjii ssuu bbiillii kkaakkoo sslliijjeeddii::

22000088.. 22000077..

PPllaaććee ii ddrruuggaa tteekkuuććaa pprriimmaannjjaa -- bbrruuttoo 888888 882255

BBoonnuussii -- bbrruuttoo 551144 662255

DDoopprriinnoossii nnaa ppllaaććee ii bboonnuuss 224411 225500

11..664433 11..770000

BBrroojj zzaappoosslleenniihh nnaa 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee bbiioo jjee 2222 ((3311..pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee bbrroojj zzaappoosslleenniihh bbiioo jjee 2222))..





66.. AAMMOORRTTIIZZAACCIIJJAA DDUUGGOOTTRRAAJJNNEE MMAATTEERRIIJJAALLNNEE II NNEEMMAATTEERRIIJJAALLNNEE IIMMOOVVIINNEE

22000088.. 22000077..

AAmmoorrttiizzaacciijjaa mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 118811 229988

AAmmoorrttiizzaacciijjaa nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 3355 4422

221166 334400

77.. OOPPOORREEZZIIVVAANNJJEE

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt oobbrraaččuunnaavvaa ssee ppoo ssttooppii oodd 2200%% nnaa ooppoorreezziivvuu ddoobbiitt.. PPoorreezznnaa oobbvveezzaa ssaassttoojjii ssee oodd::

22000088.. 22000077..

TTeekkuuććii ppoorreezznnii ttrrooššaakk 995511 333311

OOddggoođđeennaa ppoorreezznnaa iimmoovviinnaa nnaassttaallaa iizz vvrreemmeennsskkiihh rraazzlliikkaa ((3322)) --

OOddggoođđeennaa ppoorreezznnaa iimmoovviinnaa iisskkoorriišštteennaa ttiijjeekkoomm ggooddiinnee -- --

PPoorreezz nnaa ddoobbii tt 991199 333311 UUsskkllaađđeennjjee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ddoobbiittii ii ppoorreezznnee oobbvveezzee pprriikkaazzaannoo jjee uu nnaassttaavvkkuu::

22000088.. 22000077..

RRaaččuunnoovvooddssttvveennaa ddoobbiitt pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa 88..117733 33..991133

ZZaakkoonnsskkaa ppoorreezznnaa ssttooppaa 2200%% 2200%%

OOččeekkiivvaannaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa 11..663355 778833

PPoorreezznnii uuččiinnaakk oodd::

PPoorreezznnoo nneepprriizznnaattiihh ttrroošškkoovvaa 3399 110088

PPllaaććeennoogg ppoorreezzaa nnaa nneepprriizznnaattee rraasshhooddee rraanniijjiihh rraazzddoobblljjaa -- --

UUvveeććaannjjee ppoorreezzaa zzaa rraazzggrraanniiččeennee pprriihhooddee tteekkuuććee ggooddiinnee 118833 550000

PPllaaććeennoogg ppoorreezzaa nnaa pprriihhooddee rraanniijjiihh ggooddiinnaa ((990044)) ((11..006600))

OOssttaallaa uummaannjjeennjjaa ((22)) --

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt 995511 333311

EEffeekkttiivvnnaa ppoorreezznnaa ssttooppaa 1111,,4433%% 88,,4466%%

88.. PPLLAASSMMAANNII KKOODD DDRRUUGGIIHH BBAANNAAKKAA II DDEEPPOOZZIITTII

ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa oottvvoorreennee žžiirroo rraaččuunnee uu PPrriivvrreeddnnoojj bbaannccii dd..dd.. ZZaaggrreebb.. SSrreeddssttvvaa nnaa žžiirroo rraaččuunniimmaa uu bbiillaannccii ssuu

pprriikkaazzaannaa nnaa ppoozziicciijjii PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa..

PPLLAASSMMAANNII KKOODD DDRRUUGGIIHH BBAANNAAKKAA 22000088.. 22000077..

DDeeppoozziittii kkoodd PPBBZZ -- žžiirroo rraaččuunn 666688 11..665599

666688 11..665599

DDEEPPOOZZIITTII

DDeeppoozziittii kkoodd PPBBZZ -- oorrooččeennii ddeeppoozziittii ddoo 33 mmjjeesseeccaa 115522..338888 --

NNeeddoossppjjeellaa kkaammaattaa ppoo ddeeppoozziittiimmaa kkoodd PPBBZZ 5544 22

115522..444422 22





99.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA KKOOJJAA SSEE DDRRŽŽII DDOO DDOOSSPPIIJJEEĆĆAA

22000088.. 22000077..

OObbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee 226600..996633 330055..337744

NNeeddoossppjjeellaa kkaammaattaa ppoo oobbvveezznniiccaammaa 44..115555 33..990044

TTrreezzoorrsskkii zzaappiissii MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee 4477..664499 --

331122..776677 330099..227788

NNaa oovvoojj ssuu ppoozziicciijjii iisskkaazzaannee oobbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee uuzz vvaalluuttnnuu kkllaauuzzuulluu ii ttoo ::

NNaazziivv oobbvveezznniiccee DDoossppii jjeeććee KKaammaattaa NNoommiinnaallnnii iizznnooss

KKnnjj iiggoovvooddssttvveennaa vvrr ii jjeeddnnoosstt

NNeeddoossppjjeellee kkaammaattee

%% 000000’’ EEUURR 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK

RRHHMMFF--00--00112255AA33 2233..0055..22001122.. 66,,887755%% 77..889955 5588..440055 442288

RRHHMMFF--00--00114422AA88 1100..0022..22001144.. 55,,550000%% 44..222255 3322..000077 666666

RRHHMMFF--00--00115577AA66 1144..0077..22001155.. 44,,225500%% 2200..663322 115533..007777 22..998855

RRHHMMFF--00--001199BBAA22 2288..1111..22001199.. 55,,337755%% 22..113300 1177..447744 7766

3344..888822 226600..996633 44..115555

TTaakkoođđeerr jjee iisskkaazzaann ttrreezzoorrsskkii zzaappiiss MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee uuzz vvaalluuttnnuu kkllaauuzzuulluu ::

NNaazziivv tt rreezzoorrsskkoogg

zzaappiissaa

DDoossppii jjeeććee KKaammaattaa NNoommiinnaallnnii iizznnooss



%% 000000’’ EEUURR 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK

RRHHMMFF--00--0088CCAA33 1188..1122..22000099 77,,995500%% 77..000000 4477..664499 --

77..000000 4477..664499 --

TTookkoomm lliissttooppaaddaa ii ssttuuddeennoogg 22000088.. ggooddiinnee nnaa ttrržžiiššttuu oobbvveezznniiccaa jjee ddooššlloo ddoo ddrraassttiiččnnoogg ppaaddaa cciijjeennaa,, ššttoo jjee

ppoosslljjeeddiiččnnoo ddoovveelloo ddoo ppoovveeććaannjjaa nneerreeaalliizziirraanniihh gguubbiittaakkaa ii ppaaddaa jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa ŠŠtteeddiioonniiccee iissppoodd zzaakkoonnsskkii

pprrooppiissaannoogg mmiinniimmuummaa.. ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee ddookkaappiittaalliizziirraannaa iizznnoossoomm oodd 2200 mmiill kkuunnaa,, mmeeđđuuttiimm zzbboogg ddaalljjnnjjeegg

zznnaaččaajjnnoogg ppaaddaa cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa nnaa ttrržžiiššttuu ooppeett jjee ddooššlloo ddoo uurruuššaavvaannjjaa jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa..

DDaannaa 1144..1122..22000088.. jjee bbiilloo ddoossppiijjeeććee vvaalluuttnnee oobbvveezznniiccee kkllaassiiffiicciirraannee uu ppoorrttffeelljj kkoojjii ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa,, ttee jjee zzbboogg

ddoossppjjeelloogg iizznnoossaa pprroommiijjeennjjeenn oommjjeerr AAFFSS ii HHTTMM ppoorrttffeelljjaa..

KKaakkoo bbii ssee uubbllaažžiillii eeffeekkttii eevveennttuuaallnniihh ddaalljjnnjjiihh pprroommjjeennaa cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee,,

pprroovveeddeennaa jjee rreekkllaassiiffiikkaacciijjaa ddiijjeellaa AAFFSS ppoorrttffeelljjaa uu HHTTMM..

RReekkllaassiiffiikkaacciijjaa jjee pprroovveeddeennaa nnaa oobbvveezznniiccii ččiijjaa jjee cciijjeennaa zznnaattnnoo ppaallaa oodd ddaannaa kkuuppnnjjee,, ttee jjee oocciijjeennjjeennoo ddaa jjee kkaaoo

ttaakkvvaa nnaajjvviiššee ppooddlloožžnnaa eevveennttuuaallnniimm ddooddaattnniimm fflluukkttuuaacciijjaammaa ččiimmee bbii zznnaaččaajjnnoo uuttjjeeccaallaa nnaa ssmmaannjjeennjjaa

jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa..





99.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA KKOOJJAA SSEE DDRRŽŽII DDOO DDOOSSPPIIJJEEĆĆAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

RReekkllaassiiffiicciirraannaa jjee oobbvveezznniiccaa HHRRRRHHMMFFOO112255AA33 uu kknnjjiiggoovvooddssttvveennoomm iizznnoossuu oodd 5588..440055 ttiissuuććaa kkuunnaa SSAA ddaannoomm

3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee.. NNoommiinnaallnnaa vvrriijjeeddnnoosstt rreekkllaassiiffiicciirraannee oobbvveezznniiccee iizznnoossii 5577..882266 ttiissuuććaa kkuunnaa.. OOččeekkuujjee

ssee ddaa ććee uu ŠŠtteeddiioonniiccuu pprriittjjeeccaattii ssaavv nnoovvččaannii pprriimmiittaakk vveezzaann zzaa oovvuu oobbvveezznniiccuu ((kkuuppoonnsskkaa kkaammaattaa ii ggllaavvnniiccaa pprrii

ddoossppiijjeeććuu))..

1100.. FFIINNAANNCCIIJJAASSKKAA IIMMOOVVIINNAA RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVAA ZZAA PPRROODDAAJJUU

22000088.. 22000077..

OObbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee 11..006611..992233 11..006611..772244

NNeeddoossppjjeellaa kkaammaattaa ppoo oobbvveezznniiccaammaa MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee 1177..885544 1155..662222

11..007799..777777 11..007777..334466

UU ppoorrttffeelljj rraassppoolloožžiivv zzaa pprrooddaajjuu rraassppoorreeđđeennee ssuu oobbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee ii ttoo

kkuunnsskkee oobbvveezznniiccee ttee oobbvveezznniiccee uuzz vvaalluuttnnuu kkllaauuzzuulluu..

SSttrruukkttuurraa ppoorr tt ffeell jjaa:: KKuunnsskkee oobbvveezznniiccee::

NNaazziivv oobbvveezznniiccee


FFeerr vvrr ii jjeeddnnoosstt nnaa

3311..1122..22000088..

NNeerreeaall iizzii rraannii gguubbiicc ii nnaa

3311..1122..22000088..


%% 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK

RRHHMMFF--00--001155CCAA99

1155..1122..22001155.. 55,,225500%% 66..339900

55..883344

11..004477 1166

RRHHMMFF--00--117722AA55 0088..0022..22001177.. 44,,775500%% 3322..666600

2288..338811

22..447755 661111

3399..005500 3344..221155 33..552222 662277

OObbvveezznniiccee uuzz vvaalluuttnnuu kkllaauuzzuulluu:: NNaazziivv oobbvveezznniiccee


FFeerr vvrr ii jjeeddnnoosstt nnaa

3311..1122..22000088..

NNeerreeaall iizzii rraannii gguubbiicc ii nnaa

3311..1122..22000088..


%% 000000'' EEUURR 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK 000000'' HHRRKK

RRHHMMFF--00--112255AA33 2233..0055..22001122.. 66,,887755%% 4488..554477

335599..113355

2211..880099

22..663344

RRHHMMFF--00--114422AA88 1100..0022..22001144.. 55,,550000%% 6666..880000

446677..774488

4455..443377

1100..553300

RRHHMMFF--00--115577AA66 1144..0077..22001155.. 44,,225500%% 2277..221111

117766..338833

1133..222266

33..993366

RRHHMMFF--00--001199BBAA22 2288..1111..22001199.. 55,,337755%% 33..555500

2244..444422

44..115588

112277

114466..110088

11..002277..770088

8844..663300

1177..222277





1100.. FFIINNAANNCCIIJJAASSKKAA IIMMOOVVIINNAA RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVAA ZZAA PPRROODDAAJJUU ((NNAASSTTAAVVAAKK))

PPrroommjjeennee vvrr ii jjeeddnnoossnniiccaa 22000088.. ggooddiinnaa 22000077.. ggooddiinnaa

SSttaannjjee 11.. ss ii jjeeččnnjjaa 11..007777..334466 880088..990044

KKuuppnnjjaa 333322..558888 440044..779911

PPrrooddaajjaa ((119977..006633)) ((9999..222233))

DDoossppiijjeeććee oobbvveezznniiccaa ((2255..998866)) 00

PPrriijjeennooss ddiijjeellaa oobbvveezznniiccaa iizz AAFFSS ppoorrttffeelljjaa uu HHTTMM ((5588..440055)) 00

PPrroommjjeennaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz rreevvaalloorriizzaacciijjsskkee rreezzeerrvvee ((3311..554477)) ((3388..228877))

RReeaalliizziirraannaa ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt kkrroozz rraaččuunn ddoobbiittkkaa ii gguubbiittkkaa ((1199..774444)) ((11..004433))

TTeeččaajjnnee rraazzlliikkee 335566 ((22..009900))

PPrroommjjeennee ppoo kkaammaattii 22..223322 44..229944

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 11..007799..777777 11..007777..334466

UU ppoorrttffeelljj rraassppoolloožžiivv zzaa pprrooddaajjuu rraassppoorreeđđeennee ssuu oobbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee ii ttoo

kkuunnsskkee oobbvveezznniiccee ttee oobbvveezznniiccee uuzz vvaalluuttnnuu kkllaauuzzuulluu.. UU bbiillaannccii jjee vvrriijjeeddnnoosstt oobbvveezznniiccaa iisskkaazzaannaa nnaa ddaann 3311..

pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ppoo ttrržžiiššnnoojj cciijjeennii,, aa nneerreeaalliizziirraannii gguubbiiccii ppoo vvrriijjeeddnnoossnniimm ppaappiirriimmaa iizz ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivvoogg

zzaa pprrooddaajjuu iisskkaazzaannii ssuu uu kkaappiittaalluu ssaa 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee uu nneettoo iizznnoossuu oodd HHRRKK 8888..115522 ttiissuuććee..

1111.. ZZAAJJMMOOVVII KKLLIIJJEENNTTIIMMAA

22000088.. 22000077..

ZZaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 1122..776633 88..775500

NNeeddoossppjjeellaa kkaammaattaa ppoo zzaajjmmoovviimmaa kklliijjeennttiimmaa 44 88

UUmmaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii -- --

1122..776677 88..775588





1122.. NNEEMMAATTEERRIIJJAALLNNAA IIMMOOVVIINNAA

SSooff ttwwaarree LLiicceennccee UUkkuuppnnoo

NNaabbaavvnnaa vvrriijjeeddnnoosstt

SSttaannjjee 11.. ssiijjeeččnnjjaa 22000088 ggooddiinnee 6622 110044 116666

PPoovveeććaannjjaa 55 -- 55

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 6677 110044 117711

IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii

SSttaannjjee 11.. ssiijjeeččnnjjaa 22000088.. ggooddiinnee 5522 3366 8888

TTrrooššaakk aammoorrttiizzaacciijjee tteekkuuććee ggooddiinnee 99 2277 3366

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 6611 6633 112244

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088 ggooddiinnee 66 4411 4477

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000077 ggooddiinnee 1100 6688 7788

1133.. NNEEKKRREETTNNIINNEE II OOPPRREEMMAA

NNaammjjeeššttaajj ii oossttaallaa

oopprreemmaa

MMoottoorrnnaa vvoozzii llaa

RRaaččuunnaallnnaa oopprreemmaa

OOssttaallaa mmaatteerr ii jjaallnnaa

iimmoovviinnaa

UUkkuuppnnoo

NNaabbaavvnnaa vvrriijjeeddnnoosstt

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22000088.. ggooddiinnee 442277 550066 559966 221155 11..774444

PPoovveeććaannjjaa 1100 -- -- -- 1100

RRaasshhoodd --1177 -- --114433 -- --116600

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 442200 550066 445533 221155 11..559944

IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22000088.. ggooddiinnee 330011 447711 445511 116622 11..338855

TTrrooššaakk tteekkuuććee ggooddiinnee 5500 3355 6600 3366 118811

IIsskknnjjiižžeennjjee rraaddii rraasshhooddoovvaannjjaa --1177 -- --114433 -- --116600

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 333344 550066 336688 119988 11..440066

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 8866 -- 8855 1177 118888

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22000077 ggooddiinnee 112266 3355 114455 5533 335599





1144.. OOSSTTAALLAA IIMMOOVVIINNAA

22000088.. 22000077..

PPoottrraažžiivvaannjjaa zzaa kkaammaattee oodd ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttiittuucciijjaa 11 22

PPrreedduujjaamm ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt --

PPllaaććeennii ttrroošškkoovvii bbuudduuććeegg rraazzddoobblljjaa 3300 1144

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd zzaappoosslleenniikkaa ii oossttaallaa ppoottrraažžiivvaannjjaa 2233 2266

OOddggoođđeennaa ppoorreezznnaa iimmoovviinnaa--ooddggoođđeennoo ppookkrriiććee ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt 3322 --

8866 4422

1155.. RREEZZEERRVVIIRRAANNJJAA ZZAA NNEEIIDDEENNTTIIFFIICCIIRRAANNEE GGUUBBIITTKKEE

Imovina raspoloživa za prodaju

Imovina koja se drži do

dospijeća Depoziti

Plasmani kod

banaka Dani

krediti

Potraž. za

kamate Izvanbiln. aktiva Ukupno

31. 12.2006 6.870 1.693 112 59 35 6 3 8.778

Povećanje / (smanjenje) 2.280 (936) (112) (45) 40 2 (1) 3.100

31.12. 2007 9.150 2.629 0 14 75 8 2 11.878 Povećanje / (smanjenje) 23 29 1.296 (8) 35 (3) (1) 1.371

31.12.2008 9,173 2.658 1.296 6 110 5 1 13.249

1166.. DDEEPPOOZZIITTII KKLLIIJJEENNAATTAA

22000088.. 22000077..

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii -- PPRRIIMMAA šštteeddnnjjaa -- 22 ggooddiinnee 11..772288 44..445588

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii -- PPRRIIMMAA šštteeddnnjjaa -- 33 ggooddiinnee 44..664466 55..334477

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii -- BBAAZZNNAA šštteeddnnjjaa -- 55 ggooddiinnaa 2244..993300 2288..773300

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii -- ZZLLAATTNNAA šštteeddnnjjaa -- 55 ggooddiinnaa 11..338899..774466 11..225555..882266

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii -- DDJJEEČČJJAA šštteeddnnjjaa -- 55 ggooddiinnaa 6655..228855 3355..554477

UUKKUUPPNNOO 11..448866..333355 11..332299..990088

RRaazzggrraanniiččeennii nneettoo pprriihhooddii ppoo nnaakknnaaddaammaa zzaa sskkllaappaannjjee uuggoovvoorraa 55..772266 99..338800

11..449922..006611 11..333399..228888





1166.. DDEEPPOOZZIITTII KKLLIIJJEENNAATTAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

RRaazzggrraanniiččeennii nneettoo pprriihhooddii ppoo nnaakknnaaddaammaa zzaa sskkllaappaannjjee uuggoovvoorraa::

22000088.. 22000077..

SSttaannjjee nnaa ddaann 11.. ssiijjeeččnnjjaa 99..338800 1122..222288

NNaappllaaććeennee ii ooddggoođđeennee nnaakknnaaddee 884455 22..443388

PPrriizznnaavvaannjjee nnaakknnaaddaa 44..449999 55..228866

SSttaannjjee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 55..772266 99..338800

1177.. OOBBVVEEZZEE PPRREEMMAA BBAANNKKAAMMAA

22000088.. 22000077..

OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa zzaa hhiibbrriiddnnee iinnssttrruummeennttee 1100..000000 --

1100..000000 --

TTeemmeelljjeemm UUggoovvoorraa oo zzaajjmmuu kkoojjii nnaaddoommjjeeššttaa kkaappiittaall,, aa uu ssvvrrhhuu pprriibbaavvlljjaannjjaa ddooppuunnsskkoogg kkaappiittaallaa ppoo oossnnoovvii

hhiibbrriiddnniihh iinnssttrruummeennaattaa,, PPBBZZ dd..dd.. uuppllaattiillaa jjee 2244..0066..22000088.. PPBBZZ ssttaammbbeennoojj šštteeddiioonniiccii iizznnooss oodd 1100 mmiill.. kknn.. ZZaajjaamm jjee

ooddoobbrreenn uuzz ffiikkssnnuu kkaammaattuu oodd 55 %% ggooddiiššnnjjee ss ddoossppiijjeeććeemm kkoojjee nnaassttuuppaa pprrootteekkoomm rrookkaa oodd 55 ggooddiinnaa..

1188.. OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE

22000088.. 22000077..

OObbvveezzee zzaa iissppllaattuu nnaakknnaaddee aaggeennttiimmaa 11..119911 660099

OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa 22..117700 22..116611

PPllaaććee ii oossttaallii ttrroošškkoovvii zzaappoosslleenniikkaa 11..666688 11..556666

OOssttaallee kkrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee 772288 666622

55..775577 44..999988

1199.. DDIIOONNIIČČKKII KKAAPPIITTAALL

BBrroojj ddiioonniiccaa IIzznnooss

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee 995500..000000 9955..000000

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee 11..115500..000000 111155..000000

RRjjeeššeennjjeemm TTrrggoovvaaččkkoogg ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu TTtt--0088//1133999922--22 oodd 1199.. ssttuuddeennoogg 22000088.. ggooddiinnee nnaa oossnnoovvuu ooddlluukkee UUpprraavvee

ddrruuššttvvaa bbrr..008800//0088.. oodd 2299.. lliissttooppaaddaa 22000088.. ii ooddlluukkee NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa oo ddaavvaannjjuu ssuuggllaassnnoossttii nnaa nnaavveeddeennuu

ooddlluukkuu UUpprraavvee,, tteemmeelljjnnii kkaappiittaall ddrruuššttvvaa ppoovveeććaann jjee uuppllaattoomm oodd 2200..000000 ttiissuuććaa kknn ssaa 9955..000000 ttiissuuććaa kknn nnaa

111155..000000 ttiissuuććaa kknn.. SS ttiimm uu sskkllaadduu iizzvvrrššeennaa jjee iizzmmjjeennaa SSttaattuuttaa PPBBZZ ssttaammbbeennee šštteeddiioonniiccee dd..dd.. oodd 0033.. ssrrppnnjjaa

22000088.. ggooddiinnee uu ččllaannkkuu 1100.. uu ppoogglleedduu iizznnoossaa tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa ddrruuššttvvaa ii uu ččllaannkkuu 1111.. bbrroojjaa rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa

ddrruuššttvvaa..





2200.. PPOOTTEENNCCIIJJAALLNNEE II PPRREEUUZZEETTEE OOBBVVEEZZEE

PPrraavvnnii ssppoorroovvii

DDrržžaavvnnii iinnssppeekkttoorraatt ppooddrruuččnnaa jjeeddiinniiccaa OOssiijjeekk iizzvvrrššiioo jjee iinnssppeekkcciijjsskkii nnaaddzzoorr 44..ssiijjeeččnnjjaa 22000055.. ggooddiinnee ii 99.. vveelljjaaččee

22000055.. ggooddiinnee.. VViiššii iinnssppeekkttoorr rraaddaa iizz OOssiijjeekkaa ppooddnniijjeellaa jjee zzaahhttjjeevv zzaa ppookkrreettaannjjee pprreekkrrššaajjnnoogg ppoossttuuppkkaa pprroottiivv

ŠŠtteeddiioonniiccee ii ččllaannoovvaa UUpprraavvee zzbboogg nneepprriiddrržžaavvaannjjaa pprrooppiissaa oo rraaddnniimm ooddnnoossiimmaa ššttoo ssee ttiiččee hhoonnoorraarrnniihh ppoossrreeddnniikkaa

ŠŠtteeddiioonniiccee.. UU pprriijjaavvaammaa ssuu oobbuuhhvvaaććeennii ppoossrreeddnniiccii ŠŠtteeddiioonniiccee rreeggiioonnaallnnoogg cceennttrraa OOssiijjeekk,, aa ssvvee pprreekkrrššaajjee ttrreettiirraa

ppoojjeeddiinnaaččnnoo.. PPrreemmaa ppiissmmeennoomm mmiiššlljjeennjjuu MMiinniissttaarrssttvvaa ggoossppooddaarrssttvvaa,, rraaddaa ii ppoodduuzzeettnniiššttvvaa,, uuggoovvoorrnnii pprraavvnnii

ooddnnooss ppoossrreeddnniikkaa ii ŠŠtteeddiioonniiccee nniijjee rraaddnnoo pprraavvnnii ooddnnooss kkoojjii bbii uuppuuććiivvaaoo nnaa oobbvveezzuu zzaakklljjuuččiivvaannjjaa uuggoovvoorraa oo

rraadduu.. MMeeđđuuttiimm,, bbuudduuććii ddaa jjee rriijjeečč oo mmiiššlljjeennjjuu MMiinniissttaarrssttvvaa ggoossppooddaarrssttvvaa kkoojjee nneemmaa pprraavvnnuu ssnnaagguu ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee

uu 22000066.. ggooddiinnii rreezzeerrvviirraallaa iizznnooss oodd HHRRKK 550011 ttiissuuććaa zzaa ppootteenncciijjaallnnee oobbvveezzee kkoojjee bbii mmooggllee pprrooiizzaaććii iizz oovviihh

ssuuddsskkiihh ssppoorroovvaa..

UUzz ppoossttoojjeeććee rreezzeerrvvaacciijjee kkoojjee ssuu iizzvvrrššeennee ddoo 3311..1122..22000066.. uu 22000077.. ggooddiinnii ffoorrmmiirraannee ssuu nnoovvee uu iizznnoossuu oodd 550033

ttiissuuććee kknn tteemmeelljjeemm zzaappooččeettoogg ssuuddsskkoogg ssppoorraa ii pprreekkrrššaajjnnoogg nnaallooggaa oodd ssttrraannee PPrreekkrrššaajjnnoogg ssuuddaa uu ZZaaggrreebbuu oodd

0022.. ssrrppnnjjaa 22000077.. ggooddiinnee.. PPrreeddmmeettnnee rreezzeerrvvaacciijjee uuttvvrrđđeennee ssuu nnaa tteemmeelljjuu IIzzvvjjeeššććaa ooddvvjjeettnniikkaa oo ssuuddsskkoomm ssppoorruu

vvoođđeennoomm oodd ssttrraannee HHrrvvaattsskkee nnaarrooddnnee bbaannkkee pprroottiivv PPBBZZ ssttaammbbeennee šštteeddiioonniiccee dd..dd.. nnaa tteemmeelljjuu iizznnoossaa

vvjjeerroojjaattnnoogg gguubbiittkkaa ii vvjjeerroojjaattnnoossttii iisshhooddaa ssppoorraa..

UU 22000088.. ggooddiinnii nnoovviihh ssuuddsskkiihh ssppoorroovvaa pprroottiivv PPBBZZ ssttaammbbeennee šštteeddiioonniiccee nniijjee bbiilloo.. UUkkuuppnnii iizznnooss rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa

ppootteenncciijjaallnnee oobbvveezzee uu BBiillaannccii nnaakkoonn ppooddmmiirreennjjaa ddiijjeellaa ttrroošškkoovvaa ooddvvjjeettnniikkaa ssaaddaa iizznnoossii 11..000033 ttiissuuććee kkuunnaa..

PPrreeuuzzeettee kkaappii ttaallnnee oobbvveezzee

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ŠŠtteeddiioonniiccaa nniijjee iimmaallaa pprreeuuzzeettiihh kkaappiittaallnniihh oobbvveezzaa zzaa nnaabbaavvuu zzggrraaddaa ii

oopprreemmee..

PPrreeuuzzeettee oobbvveezzee kkrreeddii tt ii rraannjjaa

KKaaoo ššttoo jjee oobbjjaavvlljjeennoo uu bbiilljjeeššccii 1166 ŠŠtteeddiioonniiccaa pprriimmaa uuppllaattee šštteeddnniihh ddeeppoozziittaa oodd ggrraađđaannaa ii iissttoovvrreemmeennoo pprreeuuzziimmaa

oobbvveezzuu ddaavvaannjjaa kkrreeddiittaa ssvvoojjiimm šštteeddiiššaammaa nnaakkoonn ooddrreeđđeennoogg ppeerriiooddaa ii iissppuunnjjaavvaannjjaa uunnaapprriijjeedd ddeeffiinniirraanniihh uuvvjjeettaa..

KKaammaattnnee ssttooppee nnaa ttaakkvvee kkrreeddiittee ssuu ffiikkssnnee ii uuggoovvoorreennee ssaa šštteeddiiššaammaa uu ttrreennuuttkkuu sskkllaappaannjjaa uuggoovvoorraa oo ssttaammbbeennoojj

šštteeddnnjjii.. UUpprraavvaa ŠŠtteeddiioonniiccee nnaa tteemmeelljjuu iisskkuussttvvaa ppoosslloovvaannjjaa šštteeddiioonniiccaa uu HHrrvvaattsskkoojj uu pprrooššlloossttii pprreettppoossttaavvlljjaa ddaa ssee

nneeććee vviiššee oodd 1155%% kklliijjeennaattaa ooddlluuččiittii zzaa uuzziimmaannjjee kkrreeddiittaa ppoo iisstteekkuu ppeerriiooddaa šštteeddnnjjee.. UU sskkllaadduu ss ttiimm UUpprraavvaa

ŠŠtteeddiioonniiccee vvjjeerruujjee ddaa zzaa ffiinnaanncciirraannjjee bbuudduuććiihh oobbvveezzaa kkrreeddiittiirraannjjaa nneeććee bbiittii ppoottrreebbnnii vvaannjjsskkii iizzvvoorrii ffiinnaanncciirraannjjaa ppoo

ppootteenncciijjaallnnoo vviiššiimm kkaammaattnniimm ssttooppaammaa oodd oonniihh kkoojjee ssuu uuggoovvoorreennee ssaa šštteeddiiššaammaa.. SSttooggaa uu oovviimm ffiinnaanncciijjsskkiimm

iizzvvjjeeššttaajjiimmaa nniissuu iizzvvrrššeennee rreezzeerrvvaacciijjee zzaa ppoottrreebbee pprriibbaavvlljjaannjjaa vvaannjjsskkiihh iizzvvoorraa ffiinnaanncciirraannjjaa..





2211.. TTRRAANNSSAAKKCCIIJJEE SS PPOOVVEEZZAANNIIMM SSTTRRAANNAAMMAA

ŠŠtteeddiioonniiccuu kkoonnttrroolliirraa mmaattiiččnnoo ddrruuššttvvoo PPBBZZ kkoojjee ppoossjjeedduujjee 110000%% ddiioonniiccaa ŠŠtteeddiioonniiccee..

VVeeććii bbrroojj ttrraannssaakkcciijjaa ssee oobbaavvlljjaa ss ppoovveezzaanniimm ssttrraannaammaa ttiijjeekkoomm rreeddoovviittoogg ppoosslloovvaannjjaa.. TToo uuggllaavvnnoomm uukklljjuuččuujjee

ddeeppoozziittee ttee ttrraannssaakkcciijjee ss vvrriijjeeddnnoossnniimm ppaappiirriimmaa.. PPooddaaccii oo ttrraannssaakkcciijjaammaa ss ppoovveezzaanniimm ssttrraannaammaa ttee iisskkaazzaanniimm

iizznnoossiimmaa iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee,, kkaaoo ii pprriippaaddaajjuuććiimm ttrroošškkoovviimmaa ii pprriihhooddiimmaa ssuu::

22000088.. 22000077..

VVrrssttaa ppoovveezzaannee tt rraannssaakkccii jjee

SSrreeddssttvvaa nnaa žžiirroo rraaččuunnuu -- PPBBZZ 666688 11..665599

PPoottrraažžiivvaannjjaa ppoo oossnnoovvii kkaammaattnniihh pprriihhooddaa -- PPBBZZ 5544 22

OOrrooččeennii ddeeppoozziittii uu PPBBZZ--uu ddoossppiijjeeććaa ddoo 11 gg.. 115522..338888 --

PPoottrraažžiivvaannjjaa 115533..111100 11..666611

OObbvveezzee ppoo oossnnoovvii nnaakknnaaddaa -- PPBBZZ 119922 115533

OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa -- PPBBZZ 3322 3388

OObbvveezzee ppoo hhiibbrriiddnniimm iinnssttrruummeennttiimmaa 1100..000000 --

OObbvveezzee zzaa nneeddoossppjjeellee kkaammaattee ppoo hhiibbrriiddnnoomm iinnssttrruummeennttuu 226611 --

OObbvveezzee 1100..448855 119911

PPrriihhooddii oodd kkaammaattaa nnaa ssrreeddssttvvaa nnaa žžiirroo--rraaččuunnuu ii ddeeppoozziittee 666600 1100

TTrroošškkoovvii nnaakknnaaddaa 11..663344 11..226677





2211.. TTRRAANNSSAAKKCCIIJJEE SS PPOOVVEEZZAANNIIMM SSTTRRAANNAAMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

PPoodd ppoovveezzaanniimm oossoobbaammaa ssmmaattrraa ssee ii kklljjuuččnnoo rruukkoovvooddeeććee oossoobblljjee,, ooddnnoossnnoo oonnee oossoobbee kkoojjee iimmaajjuu oovvllaašštteennjjee ii

ooddggoovvoorrnnoosstt zzaa ppllaanniirraannjjee,, uupprraavvlljjaannjjee ii kkoonnttrroolliirraannjjee aakkttiivvnnoossttii iizzvvjjeeššttaajjnnoogg ddrruuššttvvaa,, uukklljjuuččuujjuuććii ddiirreekkttoorree ii

ffuunnkkcciioonnaarree kkoommppaanniijjaa ii uužžiihh ččllaannoovvaa oobbiitteelljjii ttaakkvviihh ppoojjeeddiinnaaccaa..

PPooddaaccii oo iizznnoossiimmaa ssttaammbbeennee šštteeddnnjjee kklljjuuččnnoogg rruukkoovvooddeeććeegg oossoobblljjaa ii nnjjiihhoovviihh uužžiihh ččllaannoovvaa oobbiitteelljjii ((ssuupprruužžnniiccii ii

ddjjeeccaa)) ssuu::

NNaazziivv oossoobbee UUllooggaa oossoobbaa OObbvveezzee PPoottrraažžiivvaannjjaa

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088..

uu HHRRKK

MMiirrkkoo BBrroozzoovviićć PPrreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee 1111 22

UUžžii ččllaannoovvii oobbiitteelljjii 2222 --

BBrraanniimmiirr ČČoossiićć ČČllaann UUpprraavvee -- 22

UUžžii ččllaannoovvii oobbiitteelljjii -- --

TToommiissllaavv LLaazzaarriićć PPrreeddssjjeeddnniikk NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa -- --

UUžžii ččllaannoovvii oobbiitteelljjii -- --

KKuurreelljjuuššiićć ZZoorraann ZZaammjjeenniikk pprreeddssjjeeddnniikkaa NNOO 55 --


NNeennaadd ŠŠttiimmaacc ČČllaann NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa 2233 --


DDrraažžeenn KKoovvaaččiićć ČČllaann NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa 2299 --

UUžžii ččllaannoovvii oobbiitteelljjii --





2222.. UUPPRRAAVVLLJJAANNJJEE RRIIZZIICCIIMMAA

UU oovvoojj bbiilljjeeššccii iizznneesseennii ssuu ddeettaalljjii oo iizzlloožžeennoossttii ŠŠtteeddiioonniiccee rriizziicciimmaa ii ooppiissaannee ssuu mmeettooddee kkoojjee mmaannaaggeemmeenntt kkoorriissttii

zzaa kkoonnttrroolluu rriizziikkaa.. NNaajjzznnaaččaajjnniijjee vvrrssttee ffiinnaanncciijjsskkiihh rriizziikkaa kkoojjiimmaa jjee ŠŠtteeddiioonniiccaa iizzlloožžeennaa ssuu kkrreeddiittnnii rriizziikk,, rriizziikk

lliikkvviiddnnoossttii ii ttrržžiiššnnii rriizziikk.. TTrržžiiššnnii rriizziikk uukklljjuuččuujjee rriizziikk pprroommjjeennee tteeččaajjaa ii rriizziikk pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa..

KKrreeddiittnnii rriizziikk

ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee iizzlloožžeennaa kkrreeddiittnnoomm rriizziikkuu kkrroozz aakkttiivvnnoossttii iinnvveessttiirraannjjaa.. RRiizziikk pprreessttaannkkaa oottppllaaććiivvaannjjaa oobbvveezzaa oodd

ssttrraannee kkoommiitteennaattaa kkoonnttiinnuuiirraannoo ssee pprraattii.. TTiijjeekkoomm 22000088.. ggooddiinnee ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee ssvvoojjaa sslloobbooddnnaa ssrreeddssttvvaa uulloožžiillaa uu

ddeeppoozziittee kkoodd PPBBZZ,, ddrržžaavvnnee vvrriijjeeddnnoossnniiccee ii uu kkrreeddiittee ggrraađđaanniimmaa tteemmeelljjeemm ssttaammbbeennee šštteeddnnjjee uuzz ooddggoovvaarraajjuuććaa

jjaammssttvvaa..

UU sslliijjeeddeeććoojj ttaabbeellii ddaajjeemmoo pprreegglleedd kkrreeddiittnnoogg rriizziikkaa ŠŠtteeddiioonniiccee pprreemmaa sseekkttoorriimmaa..

AAnnaall iizzaa sseekkttoorraa 3311..1122..22000088 3311..1122..22000077 SSttaannjjee uu 000000 kknn SSttaannjjee uu 000000 kknn

FFiinnaannccii jjsskkee iinnsstt ii ttuuccii jjee

115533..005566 11..665599 DDeeppoozziitt kkoodd PPBBZZ dd..dd.. uuzz VVKK 111199..338888 -- DDeeppoozziitt kkoodd PPBBZZ dd..dd.. uu kknn 3333..000000 --

ŽŽiirroo rraaččuunn kkoodd PPBBZZ dd..dd.. 666688 11..665599

DDrržžaavvaa 11..337700..553355 11..336677..009988 OObbvveezznniiccee MMIINNFFIINN iizz HHTTMM ppoorrttffeelljjaa uuzz VVKK 226600..996633 330055..337744

OObbvveezznniiccee MMIINNFFIINN iizz AAFFSS ppoorrttffeelljjaa uuzz VVKK 11..002277..770088 999999..772244 OObbvveezznniiccee MMIINNFFIINN iizz AAFFSS ppoorrttffeelljjaa uu kknn 3344..221155 6622..000000 TTrreezzoorrsskkii zzaappiissii MMIINNFFIINN uuzz VVKK 4477..664499 -- GGrraađđaannssttvvoo SSttaammbbeennii kkrreeddiittii ssttaannoovvnniiššttvvuu uuzz VVKK 1122..776677 88..775588

UUkkuuppnnoo 11..553366..335588 11..337777..551155

NNaappoommeennee::

11.. IIzzlloožžeennoossttii ssuu pprriikkaazzaannee bbeezz iizznnoossaa nneeddoossppjjeelliihh kkaammaattaa

22.. OObbvveezznniiccee rraassppoorreeđđeennee uu ppoorrttffeelljj kkoojjii ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa ii ttrreezzoorrsskkii zzaappiiss kkllaassiiffiicciirraann uu ppoorrttffeelljj kkoojjii ssee ddrržžii

ddoo ddoossppiijjeeććaa ssuu pprriikkaazzaannii pprreemmaa kknnjjiiggoovvooddssttvveennoojj vvrriijjeeddnnoossttii

33.. OObbvveezznniiccee kkllaassiiffiicciirraannee uu ppoorrttffeelljj rraassppoolloožžiivv zzaa pprrooddaajjuu ssuu pprriikkaazzaannee pprreemmaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii

NNaajjvveeććaa iizzlloožžeennoosstt kkrreeddiittnnoomm rriizziikkuu ooddnnoossii ssee nnaa ppllaassmmaannee uu oobbvveezznniiccee RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee kkoojjii nniissuu oossiigguurraannii

nniikkaakkvviimm iinnssttrruummeennttiimmaa oossiigguurraannjjaa..

UUssppoorreeddbbaa uuddjjeellaa kkrreeddiittaa uu iimmoovviinnii ii oommjjeerraa kkrreeddiittaa ii ddeeppoozziittaa nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ii 3311.. pprroossiinnccaa

22000077.. ggooddiinnee

PPookkaazzaatteell jj 3311..1122..22000088.. 3311..1122..22000077..

KKrreeddiittii// IImmoovviinnaa 00,,8833%% 00,,6633%%

KKrreeddiittii// ddeeppoozziittii 00,,8866%% 00,,6655%%





2222.. UUPPRRAAVVLLJJAANNJJEE RRIIZZIICCIIMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

UU pprreegglleedduu ppoottrraažžiivvaannjjaa ppoo kkrreeddiittiimmaa ssttaannoovvnniiššttvvaa nnaa 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ii 3311..pprroossiinnccaa 22000077 ggooddiinnee

uukkuuppnnaa iizzlloožžeennoosstt jjee rraaččuunnaattaa kkaaoo zzbbrroojj ddoossppjjeelliihh ii nneeddoossppjjeelliihh oobbvveezzaa.. SSvvee ssee iizzlloožžeennoossttii ooddnnoossee nnaa

vvrreemmeennsskkii ppeerriioodd kkrraaććii oodd 3300 ddaannaa.. DDoossaadd ssee uu ppoosslloovvaannjjuu ŠŠtteeddiioonniiccee nniissuu jjaavviillee iizzlloožžeennoossttii dduužžee oodd 3300 ddaannaa,,

ttee ssee ppoosslljjeeddiiččnnoo ssvvii ooddoobbrreennii kkrreeddiittii ŠŠtteeddiioonniiccee nnaallaazzee uu kkllaassiiffiikkaacciijjsskkoojj sskkuuppiinnii AA..

PPrreegglleedd ddoossppjjeelliihh nneennaappllaaććeenniihh ppoottrraažžiivvaannjjaa ppoo kkrreeddiittiimmaa ssttaannoovvnniiššttvvaa nnaa 3311..pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ii 3311..

pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee..

3311..1122..22000088.. 3311..1122..22000077..

DDoossppjjeellaa ii nneeddoossppjjeellaa nneennaappllaaććeennaa ppoott rraažžiivvaannjjaa ppoo kkrreeddii tt iimmaa ssttaannoovvnniiššttvvaa EEUURR

HHRRKK

EEUURR

HHRRKK

NNeeddoossppjjeellaa ppoottrraažžiivvaannjjaa 11..775544 1122..884455 6699 550066

DDoossppjjeellaa ppoottrraažžiivvaannjjaa ddoo 3300 ddaannaa 1100 7733 22 1100

UUkkuuppnnaa iizzlloožžeennoosstt 11..776644 1122..991188 7711 551166

ŠŠttoo ssee ttiiččee iinnssttrruummeennaattaa oossiigguurraannjjaa,, uu PPrreegglleedduu kkoollaatteerraallaa zzaa ddoossppjjeellaa nneennaappllaaććeennaa ppoottrraažžiivvaannjjaa ppoo kkrreeddiittiimmaa

ssttaannoovvnniiššttvvaa nnaa ddaann 3311..1122..22000088.. ggooddiinnee ii 3311..1122..22000077.. ggooddiinnee jjee uukkuuppaann iizznnooss iizzlloožžeennoossttii pprriikkaazzaann kkaaoo zzbbrroojj

iizzlloožžeennoossttii kkoojjaa jjee oossiigguurraannaa jjaammssttvviimmaa ii iizzlloožžeennoossttii oossiigguurraannee hhiippootteekkoomm.. IIzznnooss vvrriijjeeddnnoossttii hhiippootteekkee ssee ooddnnoossii

nnaa pprroocciijjeennjjeennuu ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt hhiippootteekkee oodd oovvllaašštteennoogg pprrooccjjeenniitteelljjaa PPBBZZ NNeekkrreettnniinnee..

PPrreegglleedd kkoollaatteerraallaa zzaa ddoossppjjeellaa nneennaappllaaććeennaa ppoottrraažžiivvaannjjaa ppoo kkrreeddiittiimmaa ssttaannoovvnniiššttvvaa nnaa ddaann 3311..1122..22000088.. ggooddiinnee

ii 3311..1122..22000077.. ggooddiinnee

3311..1122..22000088.. 3311..1122..22000077..

EEUURR HHRRKK EEUURR HHRRKK

IIzznnooss iizzlloožžeennoossttii oossiigguurraannee jjaammssttvviimmaa 775566

55..553366

5511

337722

IIzznnooss iizzlloožžeennoossttii oossiigguurraannee hhiippootteekkoomm 11..000088

77..338822

2200

114444

IIzznnooss uukkuuppnnee oossiigguurraannee iizzlloožžeennoossttii 11..776644

1122..991188

7711

551166

VVrr ii jjeeddnnoosstt hhiippootteekkee 44..228888 3311..440077 220066 11..551100






RRiizziikk ll iikkvviiddnnoosstt ii

RRiizziikk lliikkvviiddnnoossttii ppoojjaavvlljjuujjee ssee uu ffiinnaanncciirraannjjuu aakkttiivvnnoossttii ŠŠtteeddiioonniiccee ii uupprraavvlljjaannjjuu ppoozziicciijjaammaa.. UUkklljjuuččuujjee ii rriizziikk

nneessppoossoobbnnoossttii ffiinnaanncciirraannjjaa iimmoovviinnee uu pprriikkllaaddnniimm rrookkoovviimmaa ii kkaammaattaammaa ttee rriizziikk nneessppoossoobbnnoossttii lliikkvviiddaacciijjee iimmoovviinnee

ppoo rraazzuummnnoojj cciijjeennii ii uu pprriikkllaaddnnoomm vvrreemmeennsskkoomm ookkvviirruu..

ŠŠtteeddiioonniiccaa ssee pprriimmaarrnnoo ffiinnaanncciirraa ddeeppoozziittiimmaa kkoommiitteennaattaa.. ŠŠtteeddiioonniiccaa kkoonnttiinnuuiirraannoo pprrooccjjeennjjuujjee rriizziikk lliikkvviiddnnoossttii

oottkkrriivvaajjuuććii ii pprraatteeććii pprroommjjeennee uu ffiinnaanncciirraannjjuu kkoojjee ssuu ppoottrreebbnnee zzaa ddoossttiizzaannjjee ppoosslloovvnniihh cciilljjeevvaa kkoojjii ssuu ppoossttaavvlljjeennii uu

sskkllaadduu ssaa ssttrraatteeggiijjoomm ŠŠtteeddiioonniiccee.. UUzz ttoo,, ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa ppoorrttffeelljj lliikkvviiddnnee iimmoovviinnee kkaaoo ddiioo ssvvoojjee ssttrraatteeggiijjee

uupprraavvlljjaannjjaa rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii..

UUpprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii jjee uu ŠŠtteeddiioonniiccii rreegguulliirraannoo PPoolliittiikkoomm ii MMeettooddoollooggiijjoomm zzaa uupprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm

lliikkvviiddnnoossttii.. OOddggoovvoorrnnoosstt zzaa uupprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii jjee ddeelleeggiirraannaa OOddbboorruu zzaa uupprraavvlljjaannjjee aakkttiivvoomm ii

ppaassiivvoomm.. DDnneevvnnoo uupprraavvlljjaannjjee ppoozziicciijjoomm lliikkvviiddnnoossttii ooddvviijjaa ssee kkrroozz ssuurraaddnnjjuu SSlluužžbbee ffiinnaanncciijjsskkiihh ppoosslloovvaa ssaa

oossttaalliimm ooddjjeelliimmaa ŠŠtteeddiioonniiccee kkoojjii pprroovvooddee aakkttiivvnnoossttii ss uuttjjeeccaajjeemm nnaa lliikkvviiddnnoosstt ((pprriimmaarrnnoo OOddjjeellaa šštteeddnnjjee ii pprrooddaajjee ii

OOddjjeellaa kkrreeddiittnniihh ppoosslloovvaa)).. IIzzvvjjeeššććaa oo uupprraavvlljjaannjjuu rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii ssee pprreezzeennttiirraajjuu nnaa mmjjeesseeččnniimm ssjjeeddnniiccaammaa

OOddbboorraa zzaa uupprraavvlljjaannjjee aakkttiivvoomm ii ppaassiivvoomm..






RRiizziikk ll iikkvviiddnnoosstt ii ((nnaassttaavvaakk))

IIzzrraaččuunn rraasskkoorraakkaa lliikkvviiddnnoossttii nnaa tteemmeelljjuu rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppooddaattaakkaa nnaa ddaannee 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ii 3311..

pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee pprriipprreemmlljjeenn jjee nnaa oossnnoovvii pprreeoossttaalloogg ppeerriiooddaa ddoo ddoossppiijjeeććaa..

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee

DDoo 11 mmjjeesseecc

OOdd 11 ddoo 33

mmjjeesseeccaa

OOdd 33 ddoo 1122

mmjjeesseeccii

OOdd 11 ddoo 33 ggooddiinnee

PPrreekkoo 33 ggooddiinnee

UUkkuuppnnoo

AAkkttiivvaa PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa 666688

--

--

--

--

666688

ZZaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 668899 338844 11..772233 33..993344 66..117722 1122..990022 RRaazzggrraanniiččeennjjee kkaamm.. pprriihhooddaa oodd pprroovviizziijjaa--MMRRSS --1188 --

--

--

--

((113355))

((113355)) UUkkuuppnnoo zzaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 668899

338844

11..772233

33..993344

66..003377

1122..776677

IImmoovviinnaa ddoo ddoossppiijjeeććaa 22..998844

666666

4488..115544

--

226600..996633

331122..776677

IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 33..995522

1111..114411

22..776611

--

11..006611..992233

11..007799..777777

DDeeppoozziittii 115522..444422 -- -- -- -- 115522..444422 OOssttaallaa iimmoovviinnaa 5544 -- -- -- -- 5544 116600..778899 1122..119911 5522..663388 33..993344 11..332288..992233 11..555588..447755 PPaassiivvaa DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 330066..992211 6677..886699 444455..118877 550011..447711 116644..888877 11..448866..333355 RRaazzggrraanniiččeennjjee nneettoo pprriihhooddaa oodd pprroovviizziijjaa--MMRRSS--1188 --

--

--

--

55..772266

55..772266 UUkkuuppnnoo ddeeppoozziittii kklliijjeennttiimmaa 330066..992211

6677..886699

444455..118877

550011..447711

117700..661133

11..449922..006611

OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa--hhiibbrriidd --

--

--

--

1100..000000

1100..000000

OOssttaallee oobbvveezzee -- 66..330033 -- -- -- 66..330033 330066..992211 7744..117722 444455..118877 550011..447711 118800..661133 11..550088..336644 UUkkuuppnnii rraasskkoorraakk ((114466..113322)) ((6611..998811)) ((339922..554499)) ((449977..553377)) 11..114488..331100 5500..111111






RRiizziikk ll iikkvviiddnnoosstt ii ((nnaassttaavvaakk))

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee

DDoo 11 mmjjeesseecc

OOdd 11 ddoo 33

mmjjeesseeccaa

OOdd 33 ddoo 1122

mmjjeesseeccuu

OOdd 11 ddoo 33 ggooddiinnee

PPrreekkoo 33 ggooddiinnee

UUkkuuppnnoo

AAkkttiivvaa PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa 11..665599

--

--

--

--

11..665599

ZZaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 770033 442200 11..770099 22..333366 33..667777 88..884455 RRaazzggrraanniiččeennjjee kkaamm.. pprriihhooddaa oodd pprroovviizziijjaa--MMRRSS --1188 --

--

--

((8877))

((8877)) UUkkuuppnnoo zzaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 770033

442200

11..770099

22..333366

33..559900

88..775588

IImmoovviinnaa ddoo ddoossppiijjeeććaa 22..779911

666666

111111..556633

00

119944..225588

330099..227788

IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 11..770088

1100..883388

3355..115511

00

11..002299..664499

11..007777..334466

DDeeppoozziittii 22 -- -- -- -- 22 OOssttaallaa iimmoovviinnaa 2288 -- -- -- -- 2288 66..889911 1111..992244 114488..442233 22..333366 11..222277..449977 11..339977..007711

PPaassiivvaa DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 66..116688 770055 448844..228866 666655..888855 117722..886644 11..332299..990088

RRaazzggrraanniiččeennjjee nneettoo pprriihhooddaa oodd pprroovviizziijjaa--MMRRSS--1188 --

--

--

00

99..338800

99..338800 UUkkuuppnnoo ddeeppoozziittii kklliijjeennttiimmaa 66..116688

770055

448844..228866

666655..888855

118822..224444

11..333399..228888

OOssttaallee oobbvveezzee -- 55..009922 -- -- -- 55..009922 66..116688 55..779977 448844..228866 666655..888855 118822..224444 11..334444..338800 UUkkuuppnnii rraasskkoorraakk 772233 66..112277 ((333355..886633)) ((666633..554499)) 11..004455..116666

5522..669911






TTrržžiiššnnii rr iizziikk

SSvvii iinnssttrruummeennttii kkoojjiimmaa ssee ttrrgguujjee ppooddlloožžnnii ssuu ttrržžiiššnnoomm rriizziikkuu,, kkoojjii uukklljjuuččuujjee rriizziikk ddaa pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh uuvvjjeettaa uu

bbuudduuććnnoossttii mmoogguu ddoovveessttii ddoo nniižžee iillii vviiššee vvrriijjeeddnnoossttii iinnssttrruummeennttaa.. IInnssttrruummeennttii ssee pprriizznnaajjuu ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii,, aa ssvvee

pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh uuvvjjeettaa pprriizznnaajjuu ssee uu kkaappiittaalluu ttee nneemmaajjuu uuččiinnaakk nnaa nneettoo pprriihhoodd iizz ppoosslloovvaannjjaa ssvvee ddookk ssee nnee

pprrooddaajjuu.. ŠŠtteeddiioonniiccaa uupprraavvlljjaa iinnssttrruummeennttiimmaa kkoojjiimmaa ssee ttrrgguujjee uu sskkllaadduu ss ttrržžiiššnniimm rriizziikkoomm.. LLiimmiittii ssuu ddeeffiinniirraannii

ppoottrreebbaammaa ii ssttrraatteeggiijjoomm ŠŠtteeddiioonniiccee uu sskkllaadduu ss nnaazznnaakkaammaa ppoolliittiikkee rriizziikkaa UUpprraavvee..

SS oobbzziirroomm ddaa jjee ŠŠtteeddiioonniiccaa ttookkoomm 22000088.. ggooddiinnee ggllaavvnniinnuu ssrreeddssttaavvaa uullaažžee uu ppoorrttffeelljj oobbvveezznniiccaa rraassppoolloožžiivv zzaa

pprrooddaajjuu ii ttoo pprreetteežžnnoo vvaalluuttnnee oobbvveezznniiccee MMiinniissttaarrssttvvaa ffiinnaanncciijjaa,, ggllaavvnnii ttrržžiiššnnii rriizziikk kkoojjeemm jjee ŠŠtteeddiioonniiccaa iizzlloožžeennaa jjee

rriizziikk pprroommjjeennee cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa.. OOssjjeettlljjiivvoosstt nnaa pprroommjjeennee cciijjeennaa rraaččuunnaa ssee VVaaRR mmeettooddoomm ii pprroojjeekkcciijjaammaa

uuttjjeeccaajjaa pprroommjjeennee cciijjeennaa nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall

VVaaRR iizzrraaččuunn

KKaakkoo bbii ssee pprroocciijjeenniioo uuttjjeeccaajj kkrreettaannjjaa cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa nnaa ttrržžiiššnnuu vvrriijjeeddnnoosstt ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivvoogg zzaa pprrooddaajjuu

ŠŠtteeddiioonniiccee vvrrššii ssee iizzrraaččuunn tteemmeelljjeemm ppoovviijjeessnnee VVaalluuee aatt RRiisskk mmeettooddee.. IIzzrraaččuunn ssee vvrrššii nnaa bbaazzii ppoovviijjeessnnoogg

kkrreettaannjjaa cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa uu ppoosslljjeeddnnjjiihh 110000 ii ppoosslljjeeddnnjjiihh 225500 ddaannaa ssaa 9999%% ssiigguurrnnooššććuu.. RReezzuullttaattii iizzrraaččuunnaa ssuu

pprriikkaazzaannii uu ttaabbeellaammaa uu nnaassttaavvkkuu::

3311..pprroossiinnccaa 22000088 3311..pprroossiinnccaa 22000077

VVaaRR

BBaazzaa 110000 ddaannaa ((99..008844)) ((66..778800))

BBaazzaa 225500 ddaannaa ((1133..337799)) ((77..445544))

UUssppoorreeddbboomm VVaaRR ppookkaazzaatteelljjaa nnaa ddaannee 3311..1122..22000088.. ii 3311..1122..22000077.. pprriimmjjeeććuujjee ssee oossjjeettnnaa rraazzlliikkaa uu iizznnoossuu..

RRaazzlloogg ttoommee ssuu zznnaattnnee oosscciillaacciijjee cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa ttookkoomm 22000088.. ggooddiinnee,, ppooggoottoovvoo ttookkoomm lliissttooppaaddaa ii ssttuuddeennoogg,,

ššttoo jjee ppoosslljjeeddiiččnnoo uuttjjeeccaalloo nnaa ppoovviijjeessnnuu bbaazzuu cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa ii rreezzuullttaatt iizzrraaččuunnaa..

PPrreeddnnoosstt ppoovviijjeessnnee mmeettooddee VVaaRR iizzrraaččuunnaa ssuu jjeeddnnoossttaavvnnoosstt iizzrraaččuunnaa ii rraazzuummlljjiivvoosstt rreezzuullttaattaa.. OOggrraanniiččeennjjee

mmeettooddee jjee nniisskkaa fflleekkssiibbiillnnoosstt uu mmiijjeennjjaannjjuu pprreettppoossttaavvkkii ii nniisskkaa ppoouuzzddaannoosstt rreezzuullttaattaa uu sslluuččaajjuu aattiippiiččnnee rreecceennttnnee

pprrooššlloossttii.. IIzz ttoogg ssee rraazzllooggaa uu ŠŠtteeddiioonniiccii pprroovvooddee pprroojjeekkcciijjee uuttjjeeccaajjaa pprroommjjeennee cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa..






RRiizziikk pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa ((kkaammaattnnii rr iizziikk))

OOppeerraacciijjee ŠŠtteeddiioonniiccee ssuu ppoodd uuttjjeeccaajjeemm pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa uu oonnoojj mmjjeerrii uu kkoojjoojj kkaammaattoonnoossnnaa iimmoovviinnaa ii

oobbvveezzee ddoossppiijjeevvaajjuu iillii iimm ssee mmiijjeennjjaajjuu kkaammaattnnee ssttooppee uu rraazzlliiččiittiimm ttrreennuucciimmaa iillii iizznnoossiimmaa.. KKoodd vvaarriijjaabbiillnniihh

kkaammaattnniihh ssttooppaa,, iimmoovviinnaa ii oobbvveezzee ŠŠtteeddiioonniiccee ssuu ppooddlloožžnnee ii bbaazznnoomm rriizziikkuu,, kkoojjii pprreeddssttaavvlljjaa rraazzlliikkuu uu nnaaččiinnuu

ooddrreeđđiivvaannjjaa cciijjeennaa rraazznniihh iinnddeekkssaa vvaarriijjaabbiillnniihh kkaammaattnniihh ssttooppaa..

ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee iizzlloožžeennaa kkaammaattnnoomm rriizziikkuu iizz rraazzllooggaa ššttoo jjee vveeććiinnaa nnjjeenniihh iizzvvoorraa ssrreeddssttaavvaa ppoo ffiikkssnnoojj kkaammaattnnoojj

ssttooppii.. IIzzlloožžeennoosstt kkaammaattnnoomm rriizziikkuu nnaaddzziirree ssee pprriimmjjeennoomm aannaalliizzee nneeuusskkllaađđeennoossttii aakkttiivvee ii ppaassiivvee,, pprraaććeennjjaa

uuttjjeeccaajjaa nnaa nneettoo pprriihhooddee ii vvrriijjeeddnnoossttii kkaappiittaallaa.. AAkkttiivvnnoossttii uussmmjjeerreennee nnaa uupprraavvlljjaannjjee rriizziicciimmaa iimmaajjuu zzaa cciilljj

ooppttiimmiizzaacciijjuu nneettoo pprriihhooddaa oodd kkaammaattaa ii eekkoonnoommsskkee vvrriijjeeddnnoossttii kkaappiittaallaa,, ttee uusskkllaađđeennoosstt rraazziinnaa ddaanniihh ttrržžiiššnniihh

kkaammaattnniihh ssttooppaa ss ppoosslloovvnnoomm ssttrraatteeggiijjoomm ŠŠtteeddiioonniiccee.. KKaakkoo bbii ssee mmiinniimmaalliizziirraaoo rriizziikk pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh kkaammaattnniihh

ssttooppaa uu ŠŠtteeddiioonniiccii ssee mmjjeesseeččnnoo iizzrraađđuujjuu pprroojjeekkcciijjee uuttjjeeccaajjaa ttiihh pprroommjjeennaa nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall..

OOssnnoovvnnee pprreettppoossttaavvkkee pprroojjeekkcciijjee ssuu::

-- iizzrraaččuunn jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa nnaa ppoosslljjeeddnnjjii ddaann uu mmjjeesseeccuu

-- iizzrraaččuunn ssee vvrrššii tteemmeelljjeemm ppoorrttffeelljjaa oobbvveezznniiccaa rraassppoolloožžiivvoogg zzaa pprrooddaajjuu kkoojjii ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa nnaa ddaann iizzrraaddee

pprroojjeekkcciijjee ii cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa kkoojjee ssuu vvrriijjeeddiillee nnaa ttaajj ddaann

-- pprroommaattrraa ssee uuttjjeeccaajj ppoorraassttaa ii ppaaddaa cciijjeennaa zzaa 11,, 22 ii 33 ppoossttoottnnaa ppooeennaa ((pppp)) nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall

CCiijjeennaa oobbvveezznniiccaa uu ppoorrttffeelljjuu rraassppoolloožžiivvoomm zzaa pprrooddaajjuu pprriimmaarrnnoo oovviissii oo kkrreettaannjjuu ttrržžiiššnniihh kkaammaattnniihh ssttooppaa.. UU

nnaassttaavvkkuu jjee ddaann pprriikkaazz uuttjjeeccaajjaa pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh kkaammaattnniihh ssttooppaa ssaa eeffeekkttoomm nnaa cciijjeennee oobbvveezznniiccaa ii nnjjiihhoovv

uuttjjeeccaajj nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee nnaa ddaannee 3311..1122..22000088.. ii 3311..1122..22000077.. ggooddiinnee

3311..pprroossiinnccaa 22000088 3311..pprroossiinnccaa 22000077

PPrroommjjeennee ccii jjeennaa ppoorrtt ffeell jjaa ““ RRaassppoolloožžiivvoo zzaa pprrooddaajjuu””

uuzz cciijjeennee nnaa ddaann iizzrraaččuunnaa 3388..669966 3366..667744

uuzz pprreettppoossttaavvkkuu ppaaddaa cciijjeennaa zzaa 11 pp..pp.. 2277..660044 2266..550033



uuzz pprreettppoossttaavvkkuu ppoorraassttaa cciijjeennaa zzaa 11 pp..pp.. 4499..778888 4477..559966



TTuummaaččeennjjee pprroojjeekkcciijjee::

UUzz ppoorrttffeelljj oobbvveezznniiccaa kkoojjii ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa nnaa 3311..pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee ii cciijjeennee kkoojjee ssuu vvrriijjeeddiillee nnaa iissttii ddaann,,

ppaaddoomm cciijjeennaa oodd 22 ppoossttoottnnaa ppooeennaa bbii ssee jjaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee ssmmaannjjiioo iissppoodd zzaakkoonnsskkii pprrooppiissaannoogg

mmiinniimmuummaa oodd 2200 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa..

UUzz ppoorrttffeelljj oobbvveezznniiccaa kkoojjii ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa nnaa 3311..pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee ii cciijjeennee kkoojjee ssuu vvrriijjeeddiillee nnaa ttaajj ddaann,, uu

sslluuččaajjuu ppaaddaa cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa zzaa 22 ppoossttoottnnaa ppooeennaa,, jjaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee bbii ssee ssmmaannjjiioo iissppoodd zzaakkoonnsskkii

pprrooppiissaannoogg mmiinniimmuummaa oodd 2200 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa..





2222.. UUPPRRAAVVAALLJJAANNJJEE RRIIZZIICCIIMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

RRiizziikk pprroommjjeennee tteeččaajjaa ((vvaalluuttnnii rr iizziikk))

ŠŠtteeddiioonniiccaa pprraattii ssvvoojjuu iizzlloožžeennoosstt pprroommjjeennii tteeččaajjaa kkoorriišštteenniihh vvaalluuttaa nnaa ssvvoojjuu ffiinnaanncciijjsskkuu ppoozziicciijjuu ii nnoovvččaannii ttiijjeekk..

IIzzlloožžeennoosstt rriizziikkuu pprroommjjeennee tteeččaajjaa ssee pprraattii nnaa rraazziinnii ccjjeellookkuuppnnee bbiillaannccee uu ookkvviirriimmaa tteeččaajjnnee ppoozziicciijjee pprreemmaa

zzaakkoonnsskkiimm pprrooppiissiimmaa ii ddooddaattnnoo pprreemmaa iinntteerrnnoo uuttvvrrđđeenniimm lliimmiittiimmaa..

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee EEUURROO HHRRKK UUkkuuppnnoo AAkkttiivvaa

PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa -- 666688 666688 IImmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa 331122..776677 -- 331122..776677 IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 11..004444..993344 3344..884433 11..007799..777777 DDeeppoozziittii 111199..443322 3333..001100 115522..444422 KKrreeddiittii kklliijjeennttiimmaa 1122..776677 -- 1122..776677 OOssttaallaa iimmoovviinnaa -- 5544 5544 11..448899..990000 6688..557755 11..555588..447755 PPaassiivvaa DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 11..449922..006611 -- 11..449922..006611 OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa--hhiibbrriidd -- 1100..000000 1100..000000 OOssttaallee oobbvveezzee -- 66..330033 66..330033 11..449922..006611 1166..330033 11..550088..336644 NNeettoo aakktt ii vvaa // ppaassiivvaa ((22..116611)) 5522..227722 5500..111111

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000077.. ggooddiinnee EEUURROO HHRRKK UUkkuuppnnoo

AAkkttiivvaa

PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa -- 11..665599 11..665599 IImmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa 330099..227788 -- 330099..227788 IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 11..001144..446699 6622..887777 11..007777..334466 DDeeppoozziittii 22 -- 22 KKrreeddiittii kklliijjeennttiimmaa 88..775588 -- 88..775588 OOssttaallaa iimmoovviinnaa -- 2288 2288 11..333322..550077 6644..556644 11..339977..007711 PPaassiivvaa

DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 11..333399..228888

--

11..333399..228888 OOssttaallee oobbvveezzee -- 55..009922 55..009922 11..333399..228888 55..009922 11..334444..338800 NNeettoo aakktt ii vvaa // ppaassiivvaa ((66..778811)) 5599..447722 5522..669911

UU ooddnnoossuu nnaa iisskkaazzaannoo ssttaannjjee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088 ii 22000077.. ggooddiinnee,, aakkoo bbii ssee tteeččaajj EEUURR--aa ssmmaannjjiioo//ppoovveeććaaoo

zzaa 22,,55%%,, uuzz pprreettppoossttaavvkkuu ddaa ssuu ssvvii oossttaallii ppookkaazzaatteelljjii oossttaallii nneepprroommiijjeennjjeennii,, ddoobbiitt zzaa iizzvvjjeeššttaajjnnoo rraazzddoobblljjee bbiillaa bbii

5544 ttiissuuććee kkuunnaa ((22000077;; 116699 ttiissuuććaa kkuunnaa)) vveeććaa//mmaannjjaa kkaaoo rreezzuullttaatt ppoozziittiivvnniihh//nneeggaattiivvnniihh tteeččaajjnniihh rraazzlliikkaa..





2233.. UUPPRRAAVVLLJJAANNJJEE KKAAPPIITTAALLOOMM

PPBBZZ ssttaammbbeennaa šštteeddiioonniiccaa dd..dd.. ppoosslluujjee uu sskkllaadduu ssaa ZZaakkoonnoomm oo ssttaammbbeennoojj šštteeddnnjjii ii ddrržžaavvnnoomm ppoottiiccaannjjuu ssttaammbbeennee

šštteeddnnjjee ii ssaa ZZaakkoonnoomm oo bbaannkkaammaa ((oodd 0011.. ssrrppnnjjaa 22000099.. ZZOOBB ććee bbiittii zzaammiijjeennjjeenn ZZaakkoonnoomm oo kkrreeddiittnniimm iinnssttiittuucciijjaammaa))..

SSuukkllaaddnnoo ppoosslljjeeddnnjjeemm,, ŠŠtteeddiioonniiccaa iimmaa oobbvveezzuu ooddrržžaavvaannjjaa mmiinniimmaallnnoogg jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa oodd 2200 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa..

JJaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee ssee rraaččuunnaa kkaaoo zzbbrroojj oossnnoovvnnoogg kkaappiittaallaa ii uukkuuppnnoogg ddooppuunnsskkoogg kkaappiittaallaa II.. OOssnnoovvnniimm

kkaappiittaalloomm ssuu uukklljjuuččeennii iizznnooss tteemmeelljjnnoogg kkaappiittaallaa,, rreezzeerrvvee ffoorrmmiirraannee nnaa tteerreett ddoobbiittii nnaakkoonn ooppoorreezziivvaannjjaa ii zzaaddrržžaannaa

ddoobbiitt,, aa uu ooddbbiittkkee oodd oossnnoovvnnoogg kkaappiittaallaa ssee uukklljjuuččuujjuu kkaappiittaallnnii gguubbiittaakk,, ttee nneemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa ii ppoozziittiivvnnee

kkoonnssoolliiddiirraannee rreezzeerrvvee..

UUkkuuppnnii ddooppuunnsskkii kkaappiittaall II ssee rraaččuunnaa kkaaoo rraazzlliikkaa bbrruuttoo ddooppuunnsskkoogg kkaappiittaallaa II ((zzbbrroojj ppoosseebbnnee rreezzeerrvvee zzaa

nneeiiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee ii hhiibbrriiddnnii iinnssttrruummeennttii)) ii uukkuuppnniihh ooddbbiittaakkaa oodd ddooppuunnsskkoogg kkaappiittaallaa II ((ppoosseebbnnee rreezzeerrvvee zzaa

nneeiiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee kkoojjee ssee nnee uukklljjuuččuujjuu uu ddooppuunnsskkii kkaappiittaall II))..

SS oobbzziirroomm ddaa ssuu uu iizzrraaččuunn jjaammssttvveennoogg kkaappiittaallaa uukklljjuuččeennii ii kkaappiittaallnnii gguubbiiccii ((ttjj.. uu sslluuččaajjuu ŠŠtteeddiioonniiccee vvrriijjeeddnnoossnnaa

uusskkllaađđeennjjaa ppoo oobbvveezznniiccaammaa iizz ppoorrttffeelljjaa rraassppoolloožžiivvoogg zzaa pprrooddaajjuu)),, ggllaavvnnii uuttjjeeccaajj nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall ŠŠtteeddiioonniiccee iimmaajjuu

pprroommjjeennee ttrržžiiššnniihh cciijjeennaa oobbvveezznniiccaa,, ttee ssuu uu pprrootteekklloomm rraazzddoobblljjuu pprreeddssttaavvlljjaallee ggllaavvnnii iiddeennttiiffiicciirraannii rriizziikk ŠŠtteeddiioonniiccee..

KKaakkoo bbii ssee pprraattiioo nnaavveeddeennii rriizziikk,, ŠŠtteeddiioonniiccaa jjee pprreemmaa ppoottrreebbii,, aa mmiinniimmaallnnoo mmjjeesseeččnnoo,, iizzrraađđiivvaallaa pprroojjeekkcciijjee uuttjjeeccaajjaa

pprroommjjeennee cciijjeennaa nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall ((vviiddii ttaabbeelluu ppoodd RRiizziikk pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa))..

ZZbboogg vveelliikkiihh oosscciillaacciijjaa cciijjeennaa ddrržžaavvnniihh oobbvveezznniiccaa ssaa vvaalluuttnnoomm kkllaauuzzuulloomm ii nnjjiihhoovvoogg uuttjjeeccaajjaa kkrroozz vvrriijjeeddnnoossnnaa

uusskkllaađđeennjjaa nnaa jjaammssttvveennii kkaappiittaall PPBBZZ ssttaammbbeennaa šštteeddiioonniiccaa jjee uu cciilljjuu uusskkllaađđeennjjaa ssaa zzaakkoonnsskkiimm pprrooppiissiimmaa ii uu ttookkuu

22000088.. ggooddiinnee iizzvvrrššiillaa ddooddaattnnaa ppoovveeććaannjjaa kkaappiittaallaa ii iimmaa oobbvveezzuu zzaa hhiibbrriiddnnii iinnssttrruummeenntt tteemmeelljjeemm UUggoovvoorraa oo zzaajjmmuu kkoojjii

nnaaddoommjjeeššttaa kkaappiittaall ((vviiddii bbiilljjeešškkee 1177.. OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa ii 1199.. DDiioonniiččkkii kkaappiittaall))..





2244.. FFEERR VVRRIIJJEEDDNNOOSSTTII FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE IIMMOOVVIINNEE II OOBBVVEEZZAA

FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt pprreeddssttaavvlljjaa iizznnooss ppoo kkoojjeemm ssee iimmoovviinnaa mmoožžee rraazzmmiijjeenniittii iillii ppooddmmiirriittii nneekkaa oobbvveezzaa uu nnaajjbboolljjeemm

iinntteerreessuu ssvviihh ssttrraannaa.. IImmoovviinnaa ii oobbvveezzee zzaa kkoojjuu ssuu ddoossttuuppnnee ttrržžiiššnnee cciijjeennee vvrreeddnnuujjuu ssee ppoo zzaaddnnjjiimm ppoozznnaattiimm

cciijjeennaammaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa zzaa kkoojjee nniissuu ddoossttuuppnnee ttrržžiiššnnee cciijjeennee tteemmeelljjee ssee nnaa pprrooccjjeennaammaa

UUpprraavvee ssuukkllaaddnnoo vvrrssttii iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa.. TTrržžiiššnnee vvrriijjeeddnnoossttii ssee nnee rraazzlliikkuujjuu zznnaaččaajjnnoo oodd kknnjjiiggoovvooddssttvveenniihh

vvrriijjeeddnnoossttii ssvviihh kkaatteeggoorriijjaa iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt vvrriijjeeddnnoossnniiccaa ssee tteemmeelljjii nnaa zzaaddnnjjiimm ddoossttuuppnniimm

bbuurrzzoovvnniimm iizzvvjjeeššććiimmaa..

3311..1122..22000088.. 3311..1122..22000077..


FFeerr vvrr ii jjeeddnnoosstt KKnnjj iiggoovvooddssttvveennaa vvrr ii jjeeddnnoosstt

FFeerr vvrr ii jjeeddnnoosstt

FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA

PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa 666688

666688 11..665599

11..665599

IImmoovviinnaa ddoo ddoossppiijjeeććaa 331122..776677 227799..553311 330099..227788 229955..885500

IImmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 11..007799..777777

11..007799..777777 11..007777..334466

11..007777..334466

DDeeppoozziittii 115522..444422 115522..444422 22 22

FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE OOBBVVEEZZEE

ZZaajjmmoovvii kklliijjeennttiimmaa 1122..776677 1122..776677 88..775588 88..775588

OOssttaallaa iimmoovviinnaa 5544 5544 2288 2288

DDeeppoozziittii kklliijjeennaattaa 11..449922..006611 11..333399..228888

HHiibbrriiddnnii iinnssttrruummeennttii 1100..000000 1100..000000 ZZbboogg ssppeecciiffiiččnnoossttii uuggoovvoorraa oo ssttaammbbeennoojj šštteeddnnjjii ((ddeeppoozziittee kklliijjeennaattaa)) nniijjee iihh mmoogguuććee uussppoorreeddiittii ssaa kkllaassiiččnniimm

bbaannkkoovvnniimm ddeeppoozziittoomm iillii nneekkiimm ddrruuggiimm pprrooiizzvvooddoomm bbaannkkaarrsskkoogg ttrržžiiššttaa nnjjiihhoovvaa ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt nniijjee ppoouuzzddaannoo

mmjjeerrlljjiivvaa..

Dodatak – Propisani obrasci

za godinu završenu 31. prosinca 2008. godine


TTeemmeelljjeemm OOddlluukkee oo ssttrruukkttuurrii ii ssaaddrržžaajjuu ggooddiiššnnjjiihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa bbaannaakkaa kkoojjuu jjee ddoonniijjeellaa HHrrvvaattsskkaa

nnaarrooddnnaa bbaannkkaa oobbjjaavvlljjeennoojj uu NNaarrooddnniimm nnoovviinnaammaa bbrroojj 6622//22000088 uu nnaassttaavvkkuu sslliijjeeddee oobbrraassccii zzaa ŠŠtteeddiioonniiccuu zzaa

22000088.. ggooddiinnuu uu oobblliikkuu nnaavveeddeennoomm uu OOddlluuccii..

UUsskkllaaddee iizzmmeeđđuu oobbrraazzaaccaa pprriikkaazzaanniihh uu nnaassttaavvkkuu nnaa ssttrraanniiccaammaa 4488 ddoo 5500 ttee oossnnoovvnniihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa

pprriikkaazzaannaa jjee uu ddooddaattkkuu 22 ppoo nnaazziivvoomm ""UUsskkllaaddee iizzmmeeđđuu pprrooppiissaanniihh oobbrraazzaaccaa pprriikkaazzaanniihh uu ddooddaattkkuu 11 ssaa

oossnnoovvnniimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajjiimmaa““..


Za godinu zaključno s 31. prosincem 2008. godine

(Svi iznosi izraženi su u HRK)


DDooddaattaakk 11

OObbrraazzaacc "" RRaaččuunn ddoobbii tt ii ii gguubbii ttkkaa"" zzaa ggooddiinnuu zzaakkll jjuuččnnoo ss 3311.. pprroossiinncceemm 22000088..

22000088 22000077

11.. KKaammaattnnii pprriihhooddii 6699..330033..660011 4488..998833..882255

22.. ((KKaammaattnnii ttrroošškkoovvii)) 4411..227777..666655 2299..990033..550077

33.. NNeettoo kkaammaattnnii pprr iihhoodd ((11--22)) 2288..002255..993366 1199..008800..331188

44.. PPrriihhooddii oodd pprroovviizziijjaa ii nnaakknnaaddaa 55..009911..000044 44..554466..443366

55.. ((TTrroošškkoovvii pprroovviizziijjaa ii nnaakknnaaddaa)) 11..663344..226699 11..226677..222244

66.. NNeettoo pprr iihhoodd oodd pprroovviizzii jjaa ii nnaakknnaaddaa ((44 --55)) 33..445566..773355 33..227799..221122

77.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd uullaaggaannjjaa uu ppooddrruužžnniiccee,, pprriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa ii zzaajjeeddnniiččkkee ppootthhvvaattee 00 00

88.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd aakkttiivvnnoossttii ttrrggoovvaannjjaa 00 00

99.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd uuggrraađđeenniihh ddeerriivvaattaa 00 00

1100.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd iimmoovviinnee kkoojjoomm ssee aakkttiivvnnoo nnee ttrrgguujjee,, aa kkoojjaa ssee vvrreeddnnuujjee pprreemmaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz RRDDGG 00 00

1111.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd aakkttiivvnnoossttii uu kkaatteeggoorriijjii iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu

--77..337711..779944 --11..004433..441188

1122.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd aakkttiivvnnoossttii uu kkaatteeggoorriijjii iimmoovviinnee kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa

00 00

1133.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) pprrooiizziiššaaoo iizz ttrraannssaakkcciijjaa zzaaššttiittee 00 00

1144.. PPrriihhooddii oodd uullaaggaannjjaa uu ppooddrruužžnniiccee,, pprriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa ii zzaajjeeddnniiččkkee ppootthhvvaattee

00 00

1155.. PPrriihhooddii oodd oossttaalliihh vvllaassnniiččkkiihh uullaaggaannjjaa 00 00

1166.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) oodd oobbrraaččuunnaattiihh tteeččaajjnniihh rraazzlliikkaa 449944..001177 4455..553399

1177.. OOssttaallii pprriihhooddii 222277..662233 229922..663355

1188.. OOssttaallii ttrroošškkoovvii 66..772255..776699 55..559977..554433

1199.. OOppććii aaddmmiinniissttrraattiivvnnii ttrroošškkoovvii ii aammoorrttiizzaacciijjaa 88..556622..339999 88..554400..882288

2200.. NNeettoo pprr iihhoodd oodd ppoosslloovvaannjjaa pprr ii jjee vvrr ii jjeeddnnoossnniihh uusskkllaađđiivvaannjjaa ii rreezzeerrvvii rraannjjaa zzaa gguubbii ttkkee ((33++66++ 77++88++99++ 1100++ 1111++ 1122++ 1133++ 1144++ 1155++ 1166++ 1177--1188--1199))

99..554444..334488 77..551155..991144

2211.. TTrroošškkoovvii vvrriijjeeddnnoossnniihh uusskkllaađđiivvaannjjaa ii rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa gguubbiittkkee 11..337711..330000 33..660033..004499

2222.. DDoobbii tt //((gguubbii ttaaKK)) PPRRIIJJEE OOPPOORREEZZIIVVAANNJJAA ((2200--2211)) 88..117733..004477 33..991122..886655

2233.. PPOORREEZZ NNAA DDOOBBIITT 991188..889988 333300..771188

2244.. DDoobbii tt //((gguubbii ttaaKK)) TTEEKKUUĆĆEE GGOODDIINNEE ((2222--2233)) 77..225544..114499 33..558822..114477

2255.. ZZaarraaddaa ppoo ddiioonniiccii 00 00





DDooddaattaakk 11

OObbrraazzaacc "" BBii llaannccaa"" nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee

IImmoovviinnaa 22000088.. 22000077..

11.. GGOOTTOOVVIINNAA II DDEEPPOOZZIITTII KKOODD HHNNBB--aa ((11..11..++11..22..)) 00 00 11..11.. GGoottoovviinnaa 00 00 11..22.. DDeeppoozziittii kkoodd II--IINNBB--aa 00 00

22.. DDEEPPOOZZIITTII KKOODD BBAANNKKAARRSSKKIIHH IINNSSTTIITTUUCCIIJJAA 115511..880088..664455 11..664455..112211

33.. TTRREEZZOORRSSKKII ZZAAPPIISSII MMFF--aa II BBLLAAGGAAJJNNIIČČKKII ZZAAPPIISSII HHNNBB--aa 4477..664499..446699 00

44.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII KKOOJJII SSEE DDRRŽŽEE RRAADDII TTRRGGOOVVAANNJJAA

00 00

55.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVII ZZAA PPRROODDAAJJUU 11..007700..660033..336633 11..006688..119944..000088

66.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII KKOOJJII SSEE DDRRŽŽEE DDOO DDOOSSPPIIJJEEĆĆAA 226622..445599..118888 330066..664488..990099

77.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII KKOOJJIIMMAA SSEE AAKKTTIIVVNNOO NNEE TTRRGGUUJJEE,, AA VVRREEDDNNUUJJUU SSEE PPRREEMMAA FFEERR VVRRIIJJEEDDNNOOSSTTII KKRROOZZ RRDDGG

00 00

88.. DDEERRIIVVAATTNNAA FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA 00 00

99.. KKRREEDDIITTII FFIINNAANNCCIIJJSSKKIIMM IINNSSTTIITTUUCCIIJJAAMMAA 00 00

1100.. KKRREEDDIITTII OOSSTTAALLIIMM KKOOMMIITTEENNTTIIMMAA 1122..665577..664499 88..667766..554422

1111.. UULLAAGGAANNJJAA UU PPOODDRRUUŽŽNNIICCEE,, PPRRIIDDRRUUŽŽEENNAA DDRRUUŠŠTTVVAA II ZZAAJJEEDDNNIIČČKKEE PPOOTTHHVVAATTEE 00 00

1122.. PPRREEUUZZEETTAA IIMMOOVVIINNAA 00 00

1133.. MMAATTEERRIIJJAALLNNAA IIMMOOVVIINNAA ((MMIINNUUSS AAMMOORRTTIIZZAACCIIJJAA)) 118877..772266 335588..992200

1144.. KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLAA IIMMOOVVIINNAA 112277..776666 111199..441155

AA UUKKUUPPNNOO IIMMOOVVIINNAA ((11++22++33 ddoo 1144)) 11..554455..449933..880077 11..338855..664422..991166

OObbvveezzee ii kkaappii ttaall

11.. KKRREEDDIITTII OODD FFIINNAANNCCIIJJSSKKIIHH IINNSSTTIITTUUCCIIJJAA ((11..11 ++ 11..22)) 00 00 11..11.. KKrraattkkoorrooččnnii kkrreeddiittii 00 00 11..22.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiittii 00 00

22.. DDEEPPOOZZIITTII ((22..11++22..22++22..33)) 11..449922..006611..119977 11..333399..228877..779900

22..11.. DDeeppoozziittii nnaa žžiirroorraaččuunniimmaa ii tteekkuuććiimm rraaččuunniimmaa 00 00 22..22.. ŠŠtteeddnnii ddeeppoozziittii 00 00 22..33.. OOrrooččeennii ddeeppoozziittii 11..449922..006611..119977 11..333399..228877..779900

33.. OOSSTTAALLII KKRREEDDIITTII ((33..11++33..22)) 00 00

33..11.. KKrraattkkoorrooččnnii kkrreeddiittii 00 00 33..22.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiittii 00 00

44.. DDEERRIIVVAATTNNEE FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE OOBBVVEEZZEE II OOSSTTAALLEE FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE OOBBVVEEZZEE KKOOJJIIMMAA SSEE TTRRGGUUJJEE 00 00

55.. IIZZDDAANNII DDUUŽŽNNIIČČKKII VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII ((55..11..++55..22..)) 00 00 55..11.. KKrraattkkoorrooččnnii iizzddaannii dduužžnniiččkkii vvrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii 00 00 55..22.. DDuuggoorrooččnnii iizzddaannii dduužžnniiččkkii vvrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii 00 00

66.. IIZZDDAANNII PPOODDRREEĐĐEENNII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII 00 00

77.. IIZZDDAANNII HHIIBBRRIIDDNNII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII 1100..000000..000000 00

88.. KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE 77..446666..225588 66..009955..330022

BB UUKKUUPPNNOO OOBBVVEEZZEE ((11++22++33++44++55++66++77++88)) 11..550099..552277..445555 11..334455..338833..009911

KKaappii ttaall

11.. DDIIOONNIIČČKKII KKAAPPIITTAALL 111155..000000..000000 9955..000000..000000

22.. DDOOBBIITT ((GGUUBBIITTAAKK)) TTEEKKUUĆĆEE GGOODDIINNEE 77..225544..114499 33..558822..114477

33.. ZZAADDRRŽŽAANNAA DDOOBBIITT // ((GGUUBBIITTAAKK)) 11..668855..006633 --11..771177..997777

44.. ZZAAKKOONNSSKKEE RREEZZEERRVVEE 117799..110077 00

55.. SSTTAATTUUTTAARRNNEE II OOSSTTAALLEE KKAAPPIITTAALLNNEE RREEZZEERRVVEE 00 00

66.. NNEERREEAALLIIZZIIRRAANNII DDOOBBIITTAAKK//((GGUUBBIITTAAKK)) SS OOSSNNOOVVEE VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNOOGG UUSSKKLLAAĐĐIIVVAANNJJAA FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE IIMMOOVVIINNEE RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVEE ZZAA PPRROODDAAJJUU

--8888..115511..996688 --5566..660044..334477

CC UUKKUUPPNNOO KKAAPPIITTAALL ((11++22++33++44++55++66++77)) 3355..996666..335533 4400..225599..882244

DD UUKKUUPPNNOO OOBBVVEEZZEE II KKAAPPIITTAALL ((BB++CC)) 11..554455..449933..880077 11..338855..664422..991166





DDooddaattaakk 11

OObbrraazzaacc –– "" IIzzvvjjeeššttaajj oo nnoovvččaannoomm tt ii jjeekkuu"" zzaa rraazzddoobblljjee oodd 0011.. ssiijjeeččnnjjaa ddoo 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggoodd..

33.. IIZZVVJJEEŠŠTTAAJJ OO NNOOVVČČAANNOOMM TTIIJJEEKKUU IIzznnooss

SSaassttaavvlljjeenn pprriimmjjeennoomm iinnddiirreekkttnnee mmeettooddee:: 22000088 22000077

PPoosslloovvnnee aakktt ii vvnnoosstt ii 11..11.. DDoobbiitt//((gguubbiittaakk)) pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa 88..117733..004477 33..991122..886655 11..22.. IIsspprraavvccii vvrriijjeeddnnoossttii ii rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa gguubbiittkkee 11..337711..330000 33..110000..004499 11..33.. AAmmoorrttiizzaacciijjaa 221155..991144 334400..333355

11..44.. NNeettoo nneerreeaalliizziirraannaa ((ddoobbiitt))//gguubbiittaakk oodd ffiinnaanncciijjsskkee iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz RRDDGG 00 00

11..55.. ((DDoobbiitt)) //gguubbiittaakk oodd pprrooddaajjee mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 00 00 11..66.. OOssttaallii ((ddoobbiiccii)) // gguubbiiccii 00 00

11.. NNoovvččaannii ttiijjeekk iizz ppoosslloovvnniihh aakkttiivvnnoossttii pprriijjee pprroommjjeennaa ppoosslloovvnnee iimmoovviinnee ((11..11.. ddoo 11..66..)) 99..776600..226622 77..335533..224488 22..11.. DDeeppoozziittii kkoodd HHNNBB--aa 00 00 22..22.. TTrreezzoorrsskkii zzaappiissii MMFF--aa ii bbllaaggaajjnniiččkkii zzaappiissii HHNNBB--aa 00 00 22..33.. DDeeppoozziittii kkoodd bbaannkkaarrsskkiihh iinnssttiittuucciijjaa ii kkrreeddiittii ffiinnaanncciijjsskkiimm iinnssttiittuucciijjaammaa --115522..338888..112288 1133..222211..114466 22..44.. KKrreeddiittii oossttaalliimm kkoommiitteennttiimmaa --44..006611..880099 --44..669955..553344 22..55.. VVrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii ii ddrruuggii ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii kkoojjii ssee ddrržžee rraaddii ttrrggoovvaannjjaa 00 00

22..66.. VVrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii ii ddrruuggii ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii rraassppoolloožžiivvii zzaa pprrooddaajjuu --3311..774477..119955 --330022..443366..993344

22..77.. VVrriijjeeddnnoossnnii ppaappiirrii ii ddrruuggii ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii kkoojjiimmaa ssee aakkttiivvnnoo nnee ttrrgguujjee,, aa vvrreeddnnuujjuu ssee pprreemmaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii kkrroozz RRDDGG 00 00

22..88.. OOssttaallaa ppoosslloovvnnaa iimmoovviinnaa --22..557766..118833 --44..667744..009944 22.. NNeettoo ((ppoovveeććaannjjee)) //ssmmaannjjeennjjee ppoosslloovvnnee iimmoovviinnee ((22..11.. ddoo 22..88..)) --119900..777733..331144 --229988..558855..441166 PPoovveeććaannjjee // ((ssmmaannjjeennjjee)) ppoosslloovvnniihh oobbvveezzaa 33..11.. DDeeppoozziittii ppoo vviiđđeennjjuu 00 00 33..22.. ŠŠtteeddnnii ii oorrooččeennii ddeeppoozziittii 115566..442266..887788 335588..669944..227700 33..33 DDeerriivvaattnnee ffiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee ii oossttaallee oobbvveezzee kkoojjiimmaa ssee ttrrgguujjee 00 00 33..44 OOssttaallee oobbvveezzee --22..223344..449944 --33..114411..225566 33.. NNeettoo ppoovveeććaannjjee //((ssmmaannjjeennjjee)) ppoosslloovvnniihh oobbvveezzaa ((33..11.. ddoo 33..44..)) 115544..119922..338844 335555..555533..001144

44.. NNeettoo nnoovvččaannii ttiijjeekk iizz ppoosslloovvnniihh aakkttiivvnnoossttii pprriijjee ppllaaććaannjjaa ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt ((11++22++33)) --2266..882200..666699 6644..332200..884466

55.. ((PPllaaććeennii ppoorreezz nnaa ddoobbiitt)) 991188..889988 --229922..996611

66.. NNeettoo pprr ii ll jjeevv //((ooddll jjeevv)) ggoottoovviinnee iizz ppoosslloovvnniihh aakktt ii vvnnoosstt ii ((44--55)) --2277..773399..556677 6644..661133..880077

UUllaaggaaččkkee aakktt ii vvnnoosstt ii

77..11.. PPrriimmiiccii oodd pprrooddaajjee //((ppllaaććaannjjaa zzaa kkuuppnnjjuu)) mmaatteerriijjaallnnee ii nneemmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee --1133..773377 --110088..667733

77..22.. PPrriimmiiccii oodd pprrooddaajjee //((ppllaaććaannjjaa zzaa kkuuppnnjjuu)) uullaaggaannjjaa uu ppooddrruužžnniiccee,, pprriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa ii zzaajjeeddnniiččkkee ppootthhvvaattee

00 00

77..33.. PPrriimmiiccii oodd nnaappllaattee //((ppllaaććaannjjaa zzaa kkuuppnnjjuu)) vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa ii ddrruuggiihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttrruummeennaattaa kkoojjii ssee ddrržžee ddoo ddoossppiijjeeććaa --33..223388..115588 --110099..880000..887711

77..44.. PPrriimmlljjeennee ddiivviiddeennddee 00 00

77..55.. OOssttaallii pprriimmiiccii //((ppllaaććaannjjaa)) iizz uullaaggaaččkkiihh aakkttiivvnnoossttii 00 00

77.. NNeettoo nnoovvččaannii tt ii jjeekk iizz uullaaggaaččkkiihh aakktt ii vvnnoosstt ii ((77..11.. ddoo 77..55..)) --33..225511..889966 --110099..990099..554444

FFiinnaannccii jjsskkee aakktt iivvnnoosstt ii

88..11.. NNeettoo ppoovveeććaannjjee //((ssmmaannjjeennjjee)) pprriimmlljjeenniihh kkrreeddiittaa 00 00

88..22.. NNeettoo ppoovveeććaannjjee //((ssmmaannjjeennjjee)) iizzddaanniihh dduužžnniiččkkiihh vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa 00 00

88..33.. NNeettoo ppoovveeććaannjjee //((ssmmaannjjeennjjee)) ppooddrreeđđeenniihh ii hhiibbrriiddnniihh iinnssttrruummeennaattaa 1100..000000..000000 00

88..44.. PPrriimmiiccii oodd eemmiittiirraannjjaa ddiioonniiččkkoogg kkaappiittaall 2200..000000..000000 4400..000000..000000

88..55.. ((IIssppllaaććeennaa ddiivviiddeennddaa)) 00 00

88..66.. OOssttaallii pprriimmiiccii //((ppllaaććaannjjaa)) iizz ffiinnaanncciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii 00 00

88.. NNeettoo nnoovvččaannii tt ii jjeekk iizz ff iinnaannccii jjsskkiihh aakktt ii vvnnoosstt ii ((88..11.. ddoo 88..66..)) 3300..000000..000000 4400..000000..000000

99.. NNeettoo ppoovveeććaannjjee //((ssmmaannjjeennjjee)) ggoottoovviinnee ii eekkvviivvaalleennaattaa ggoottoovviinnee ((66++77++88)) --999911..446622 --55..229955..773377

1100.. UUččiinnccii pprroommjjeennee tteeččaajjaa ssttrraanniihh vvaalluuttaa nnaa ggoottoovviinnuu ii eekkvviivvaalleennttee ggoottoovviinnee

1111 NNeettoo ppoovveeććaannjjee//((ssmmaannjjeennjjee)) ggoottoovviinnee ii eekkvviivvaalleennaattaa ggoottoovviinnee ((99++1100)) --999911..446622 --66..228877..119999

1122.. GGoottoovviinnaa ii eekkvviivvaalleenntt ii ggoottoovviinnee nnaa ppooččeettkkuu ggooddiinnee 11..665599..222255 66..995544..996622

1133 GGoottoovviinnaa ii eekkvviivvaalleenntt ii ggoottoovviinnee nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee 666677..776633 11..665599..222255





DDooddaattaakk 11

OObbrraazzaacc "" IIzzvvaannbbii llaannččnnee ssttaavvkkee"" nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22000088.. ggooddiinnee

22000088 22000077 11.. GGaarraanncciijjee 00 00

22.. AAkkrreeddiittiivvii 00 00

33.. MMjjeenniiccee 00 00

44.. OOkkvviirrnnii kkrreeddiittii ii oobbvveezzee ffiinnaanncciirraannjjaa 115599..337777 227700..666666

55.. OOssttaallee rriizziiččnnee kkllaassiiččnnee iizzvvaannbbiillaannččnnee ssttaavvkkee 00 00

66.. RRooččnniiccee 00 00

77.. OOppcciijjee 00 00

88.. SSwwaappoovvii 00 00

99.. OOssttaallii tteerrmmiinnsskkii ppoosslloovvii ((ffoorrwwaarrddss)) 00 00

1100.. OOssttaallii ddeerriivvaattii 00 00

Dodatak – Usklade između propisanih obrazaca prikazanih u dodatku 1 sa osnovnim financijskim izvještajima




DDooddaattaakk 22

UUssppoorreeddnnii pprr iikkaazz RRaaččuunnaa ddoobbii tt ii ii gguubbii ttkkaa iizzmmeeđđuu GGooddiiššnnjjeegg ff iinnaannccii jjsskkoogg iizzvvjjeeššććaa ii OObbrraazzaaccaa pprreemmaa pprrooppiissiimmaa HHNNBB--aa ((6622//22000088))

GGooddiiššnnjjee ff iinn.. IIzzvvjjeeššććee ((GGII)) uu tt iiss HHRRKK HHNNBB OObbrraassccii uu tt iiss HHRRKK RRAAZZLLIIKKAA OOBBJJAAŠŠNNJJEENNJJEE PPrr iihhooddii oodd kkaammaattaa 6699..330044 KKAAMMAATTNNII PPRRIIHHOODDII 6699..330044 00 TTrroošškkoovvii kkaammaattaa --4411..227788 KKAAMMAATTNNII TTRROOŠŠKKOOVVII --4411..227788 00

PPrriihhooddii oodd nnaakknnaaddaa ii pprroovviizzii jjaa 55..009911

PPRRIIHHOODDII OODD PPRROOVVIIZZIIJJAA II NNAAKKNNAADDAA 55..009911 00

TTrroošškkoovvii nnaakknnaaddaa ii pprroovviizzii jjaa --11..663344

TTRROOŠŠKKOOVVII PPRROOVVIIZZIIJJAA II NNAAKKNNAADDAA --11..663344 00

NNeettoo gguubbiiccii oodd iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu --77..337722

DDOOBBIITT//((GGUUBBIITTAAKK)) OODD AAKKTTIIVVNNOOSSTTII UU KKAATTEEGGOORRIIJJII IIMMOOVVIINNEE RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVEE ZZAA PPRROODDAAJJUU

--77..337722 00

DDOOBBIITT//((GGUUBBIITTAAKK)) OODD OOBBRRAAČČUUNNAATTIIHH TTEEČČAAJJNNIIHH RRAAZZLLIIKKAA

449944 --449944 UU GGII oobbrraassccuu tteeččaajjnnee rraazzlliikkee iisskkaazzaannee ssuu uunnuuttaarr ssttaavvkkee OOssttaallii pprriihhooddii

OOssttaall ii pprr iihhooddii 772222

OOSSTTAALLII PPRRIIHHOODDII 222288 449944 UU GGII oobbrraassccuu tteeččaajjnnee rraazzlliikkee iisskkaazzaannee ssuu uunnuuttaarr ssttaavvkkee OOssttaallii pprriihhooddii

TTrroošškkoovvii zzaappoosslleenniikkaa --55..228800 AAmmoorrtt iizzaaccii jjaa dduuggoottrraajjnnee mmaatteerr ii jjaallnnee ii nneemmaatteerr ii jjaallnnee iimmoovviinnee

--221166

OOSSTTAALLII TTRROOŠŠKKOOVVII --66..772266

OOssttaall ii tt rroošškkoovvii ppoosslloovvaannjjaa --99..779933

OOPPĆĆII AADDMMIINNIISSTTRRAATTIIVVNNII TTRROOŠŠKKOOVVII II AAMMOORRTTIIZZAACCIIJJAA --88..556633

00

RReezzeerrvvaaccii jjee zzaa iiddeenntt ii ff iiccii rraannee gguubbii ttkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii --11..337711

TTRROOŠŠKKOOVVII VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNIIHH UUSSKKLLAAĐĐIIVVAANNJJAA II RREEZZEERRVVIIRRAANNJJAA ZZAA GGUUBBIITTKKEE

--11..337711 00

DDoobbii tt pprr ii jjee ooppoorreezziivvaannjjaa 88..117733

DDoobbii tt //((gguubbii ttaaKK)) PPRRIIJJEE OOPPOORREEZZIIVVAANNJJAA 88..117733 00

PPoorreezz nnaa ddoobbii tt --991199

KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE --991199 00

NNeettoo ddoobbii tt zzaa ggooddiinnuu 77..225544

DDoobbii tt //((gguubbii ttaaKK)) TTEEKKUUĆĆEE GGOODDIINNEE 77..225544 00





DDooddaattaakk 22

UUssppoorreeddnnii pprr iikkaazz BBii llaannccee ssttaannjjaa iizzmmeeđđuu GGooddiiššnnjjeegg ff iinnaannccii jjsskkoogg iizzvvjjeeššććaa ii OObbrraazzaaccaa pprreemmaa llookkaallnniimm pprrooppiissiimmaa HHNNBB--aa ((NNNN 6622//22000088))

GGooddiiššnnjjee ff iinn.. IIzzvvjjeeššććee ((GGII)) uu tt iiss HHRRKK HHNNBB OObbrraassccii uu tt iiss HHRRKK RRAAZZLLIIKKAA OOBBJJAAŠŠNNJJEENNJJEE PPllaassmmaannii kkoodd ddrruuggiihh bbaannaakkaa 666688

DDeeppoozzii tt ii 115522..444422

DDEEPPOOZZIITTII KKOODD BBAANNKKAARRSSKKIIHH IINNSSTTIITTUUCCIIJJAA 115511..880099

11..330011 UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennee ssuu pprriippaaddaajjuuććee rreezzeerrvvaacciijjee nnaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii

TTRREEZZOORRSSKKII ZZAAPPIISSII MMFF--aa II BBLLAAGGAAJJNNIIČČKKII ZZAAPPIISSII HHNNBB--aa 4477..664499 --4477..664499

UU GGII oobbrraassccuu ttrreezzoorrsskkii zzaappiissii iisskkaazzaannii ssuu uunnuuttaarr ssttaavvkkee FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppiijjeeććaa

FFiinnaannccii jjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu 11..007799..777777

VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVII ZZAA PPRROODDAAJJUU

11..007700..660033 99..117744 UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennee ssuu pprriippaaddaajjuuććee rreezzeerrvvaacciijjee nnaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii

FFiinnaannccii jjsskkaa iimmoovviinnaa kkoojjaa ssee ddrržžii ddoo ddoossppii jjeeććaa 331122..776677

VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNII PPAAPPIIRRII II DDRRUUGGII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII KKOOJJII SSEE DDRRŽŽEE DDOO DDOOSSPPIIJJEEĆĆAA

226622..445599 5500..330088

UU HHNNBB oobbrraassccuu ttrreezzoorrsskkii zzaappiissii uu iizznnoossuu oodd 4477..664499 ttiiss..kknn iisskkaazzaannii ssuu nnaa ppoosseebbnnoojj ppoozziicciijjii,, aa pprreeoossttaallaa rraazzlliikkaa oodd 99..117744 ttiiss..kknn ooddnnoossii ssee nnaa rreezzeerrvvaacciijjee zzaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii

ZZaajjmmoovvii kkll ii jjeenntt iimmaa 1122..776677

KKRREEDDIITTII OOSSTTAALLIIMM KKOOMMIITTEENNTTIIMMAA 1122..665577 111100

UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennee ssuu pprriippaaddaajjuuććee rreezzeerrvvaacciijjee nnaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii

NNeemmaatteerr ii jjaallnnaa iimmoovviinnaa 4477

00 4477 NNeemmaatteerriijjaallnnaa iimmoovviinnaa uu HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennaa uu ppoozziicciijjuu KKaammaattee nnaakknnaaddee ii oossttaallaa iimmoovviinnaa

NNeekkrreettnniinnee ii oopprreemmaa 118888

MMAATTEERRIIJJAALLNNAA IIMMOOVVIINNAA ((MMIINNUUSS AAMMOORRTTIIZZAACCIIJJAA)) 118888 00

OOssttaallaa iimmoovviinnaa 8866

KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLAA IIMMOOVVIINNAA 112288 --4422

UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennee ssuu pprriippaaddaajjuuććee rreezzeerrvvaacciijjee nnaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii uu iizznnoossuu oodd 55 ttiiss..kknn,, aa rraazzlliikkaa 4477 ttiiss..kknn ssee ooddnnoossii nnaa nneemmaatteerriijjaallnnuu iimmoovviinnuu kkoojjaa jjee uu GGII iisskkaazzaannaa nnaa ppoosseebbnnoojj ppoozziicciijjii

RReezzeerrvvaaccii jjee zzaa iiddeenntt ii ff iiccii rraannee gguubbii ttkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii --1133..224499

KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLAA IIMMOOVVIINNAA 00 --1133..224499

UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennee ssuu rreezzeerrvvaacciijjee nnaa iiddeennttiiffiicciirraannee gguubbiittkkee nnaa sskkuuppnnoojj oossnnoovvii ppoo ppoojjeeddiinniimm ppoozziicciijjaammaa aakkttiivvee

UUKKUUPPNNOO IIMMOOVVIINNAA 11..554455..449933 UUKKUUPPNNOO IIMMOOVVIINNAA 11..554455..449933 00





DDooddaattaakk 22

UUssppoorreeddnnii pprr iikkaazz BBii llaannccee ssttaannjjaa iizzmmeeđđuu GGooddiiššnnjjeegg ff iinnaannccii jjsskkoogg iizzvvjjeeššććaa ii OObbrraazzaaccaa pprreemmaa llookkaallnniimm pprrooppiissiimmaa HHNNBB--aa ((NNNN 6622//22000088))

DDeeppoozzii tt ii kkll ii jjeennaattaa 11..449922..006611 DDEEPPOOZZIITTII 11..449922..006611 00 OObbvveezzee pprreemmaa bbaannkkaammaa--hhiibbrr iiddnnii iinnssttrruummeenntt 1100..000000

IIZZDDAANNII HHIIBBRRIIDDNNII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII 1100..000000 00

OObbvveezzee zzaa ppoorreezz nnaa ddoobbii tt 770066

00 770066 UU HHNNBB oobbrraassccuu iisskkaazzaann uunnuuttaarr ppoozziicciijjee KKaammaattee,,nnaakknnaaddee ii oossttaallee oobbvveezzee

OOssttaallee oobbvveezzee 55..775577

KKAAMMAATTEE,, NNAAKKNNAADDEE II OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE 77..446666 --11..770099

UU HHNNBB oobbrraassccuu uukklljjuuččeennaa oobbvveezzaa zzaa ppoorreezz nnaa ddoobbiitt ii rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa ppootteenncciijjaallnnee ii pprreeuuzzeettee oobbvveezzee

RReezzeerrvvii rraannjjaa zzaa ppootteennccii jjaallnnee ii pprreeuuzzeettee oobbvveezzee 11..000033

11..000033 UUkklljjuuččeennoo nnaa ppoozziicciijjii KKaammaattee,,nnaakknnaaddee ii oossttaallee

oobbvveezzee DDiioonniiččkkii kkaappii ttaall 111155..000000 DDIIOONNIIČČKKII KKAAPPIITTAALL 111155..000000 00 PPrriiččuuvvee 117799 ZZAAKKOONNSSKKEE RREEZZEERRVVEE 117799 00

DDOOBBIITT ((GGUUBBIITTAAKK)) TTEEKKUUĆĆEE GGOODDIINNEE 77..225544 ZZaaddrržžaannaa ddoobbii tt ((pprreenneesseennii

gguubbii ttaakk)) 88..993399

ZZAADDRRŽŽAANNAA DDOOBBIITT // ((GGUUBBIITTAAKK)) 11..668855

00

NNeerreeaall iizzii rraannii gguubbiiccii oodd vvrr ii jjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa iimmoovviinnee rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu

--8888..115522

NNEERREEAALLIIZZIIRRAANNII DDOOBBIITTAAKK//((GGUUBBIITTAAKK)) SS OOSSNNOOVVEE VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNOOGG UUSSKKLLAAĐĐIIVVAANNJJAA FFIINNAANNCCIIJJSSKKEE IIMMOOVVIINNEE RRAASSPPOOLLOOŽŽIIVVEE ZZAA PPRROODDAAJJUU

--8888..115522 00

UUKKUUPPNNOO OOBBVVEEZZEE II KKAAPPIITTAALL 11..554455..449933 UUKKUUPPNNOO OOBBVVEEZZEE II KKAAPPIITTAALL 11..554455..449933 00

Documents

PBZ stambena štedionica d.d.pbz-stambena.hr/wp-content/uploads/2018/01/godisnje-financijsko... · Budžet PBZ stambene štedionice d.d. (u daljnjem tek stu: Štedionica), za 2008