Phan Tich Thuc Trang Huy Dong Von Tu Tien Gui Tiet Kiem Va Nhung Giai Phap Nang Cao Hieu Qua Huy Dong Von Tai Quy Tin Dung Phu Hoa

7/25/2019 Phan Tich Thuc Trang Huy Dong Von Tu Tien Gui Tiet Kiem Va Nhung Giai Phap Nang Cao Hieu Qua Huy Dong Von

1/88

Nu ti liu khng chnh xc vui lng lin hbphn htrtrc tuyn ti website http://kilobooks.com.

Li m u

Th trng giao nhn l mt trong nhng th trng si ng nht ngy

nay. Trn th gii th th trng ny ra i rt sm, nht l khi ngoi thngpht trin mnh, phc v cho nhu cu bun bn ngy cng ln trn th trng.

Vietrans l mt trong nhng cng ty giao nhn u tin c thnh lp ti

Vit Nam. Tuy tri qua hn 30 nm hot ng vi nhiu thnh cng t c,

nhng bn canh l cng khng t gian nan m Vietrans vt qua. K t khi

nc ta chuyn sang nn kinh t th trng cho n nay th th trng ny vn

cn l th trng non tr Vit Nam. Do , i vi cc doanh nghip Vit Nam

tham gia th trng ny vn cn gp phi nhiu kh khn, nht l khi kinh doanhdch v giao nhn vn ti i hi phi c vn ln, trang thit b hin i v gi

thnh dch v thng cao, vic m rng th trng cn hn ch, thng xuyn b

nh hng ca tnh thi v, tnh hnh ti chnh gp nhiu kh khn, vic nm bt

cc iu lut quc t v giao nhn vn ti vn cn yu... do hiu qu kinh

doanh b hn ch. y l mt thch thc khng ch i vi cc doanh nghip

Vit Nam khi tham gia th trng ny m cn l s quan tm ca cc cp cc

ngnh lm sao cho th trng tim nng ny pht trin c hiu qu. c th tm hiu nhng nt thng trm trong qu trnh hot ng ca

cng ty, em chn ti:Phn tch thc trng ti chnh ca cng ty giao nhn

kho vn ngoi thng Vietrans.

Kt cu ca chuyn bao gm

Li m u

Chng I: Nhng vn c bn v phn tch ti chnh doanh nghip.

Chng II: Phn tch thc trng ti chnh ca Cng ty Giao nhn khovn Ngoi thng.

Chng III: Mt s bin php ci thin tnh hnh ti chnh ti cng ty

Vietrans.


2/88

Chuyn thc tp tt nghipChuyn thc tp tt nghipChuyn thc tp tt nghipChuyn thc tp tt nghip

Trn vn Ton Ti chnh cng 43ATrn vn Ton Ti chnh cng 43ATrn vn Ton Ti chnh cng 43ATrn vn Ton Ti chnh cng 43A2

Trong thi gian nghin cu, tm hiu thc t ti Cng ty Giao nhn kho

vn Ngoi thng, vi s gip n cn ca cc c ch trong cng ty Vietrans

kt hp vi nhng kin thc hc ti trng v c bit l s gip tn tnh

ca Thy gio m Vn Hu gip em hon thnh chuyn ny

V thi gian c hn v vi kin thc cn hn ch, nn chuyn khng

trnh khi nhng hn ch v thiu st.

Vy knh mong c s gip , ng gp kin ca thy, c gio

chuyn tt nghip ca em c hon thin hn.

Em xin chn thnh cm n!


3/88



Chng I

Nhng vn c bn v phn tch ti chnh doanh

nghip1.1. Khi nim, ngha v phng php phn tch tnh hnh

ti chnh doanh nghip.

1.1.1. Khi nim ti chnh doanh nghip v phn tch ti chnh doanh

nghip.

1.1.1.1. Khi nim ti chnh doanh nghip.

Ti chnh doanh nghip l h thng cc quan h kinh t c lin quan n

vic hnh thnh v s dng ti sn trong doanh nghip. Ti chnh c biu hin

di hnh thc tin t v c lin quan trc tip ti hiu qu sn xut kinh doanh

ca doanh nghip.

C rt nhiu khi nim khc nhau v ti chnh doanh nghip, cc nh kinh

t tm kim khi nim ti chnh trn cc vn c tnh cht nguyn l khc

nhau ca h m thng tp trung vo 5 nguyn tc sau:

+ Ngun hnh thnh nn ti sn ca doanh nghip

+ S bo m c li ch cho nhng ngi b vn di cc hnh thc khc

nhau.

+ Kha cnh thi hn ca cc loi vn.

+ S din gii cc khi nim v vn nh l tng gi tr ca cc loi ti sn

di hai dng vn tru tng v vn c th.


4/88



+ Ch ra qu trnh thay i ca vn trong cc trng hp tng gim v

thay i cu trc ca n.

1.1.1.2. Khi nim v phn tch ti chnh doanh nghip.

Phn tch ti chnh l phn tch cc bo co ti chnh ca doanh nghip.

Vic phn tch cc bo co ti chnh l qu trnh tm hiu cc kt qu ca s

qun l v iu hnh ti chnh doanh nghip m c phn nh trn cc bo

co ti chnh . Phn tch cc bo co ti chnh l nh gi nhng g lm

c, d kin nhng g s v c th xy ra, trn c s kin ngh cc bin php

khai thc trit cc im mnh, khc phc v hn ch cc im yu. Tm

li, phn tch cc bo co ti chnh l cn phi lm sao m thng qua cc con s

bit ni trn bo co c th gip ngi s dng chng hiu r tnh hnh ti

chnh ca doanh nghip v cc mc tiu, cc phng php hnh ng ca nhng

nh qun l doanh nghip .

1.1.2. Mc tiu, nhim v ca phn tch ti chnh ca doanh nghip.

1.1.2.1 Mc tiu ca phn tch tnh hnh ti chnh doanh nghip.

Hot ng ti chnh trong cc doanh nghip bao gm nhng ni dung c

bn sau: xc nh nhu cu v vn ca doanh nghip, tm kim v huy ng

ngun vn p ng tt nhu cu v s dng vn hp l, t hiu qu cao nht.

Hot ng ti chnh ng vai tr quan trng trong hot ng sn xut kinh

doanh ca mi doanh nghip v c ngha quyt nh trong vic hnh thnh, tn

ti v pht trin ca doanh nghip. Vai tr th hin ngay t khi thnh lp

doanh nghip, trong vic thit lp cc d n u t ban u, d kin hot ng,

gi vn u t.

c th tin hnh sn xut kinh doanh, th cc doanh nghip cn phi c

mt lng vn nht nh, bao gm: vn c nh, vn lu ng v cc vn

chuyn dng khc. Ngoi ra doanh nghip cn phi c nhng gii php hu hiu

t chc huy ng v s dng vn sao cho c hiu qu nht trn c s tn

trng cc nguyn tc ti chnh, tn dng v chp hnh lut php. Vic tin hnh

phn tch tnh hnh ti chnh s gip cho cc nh qun l doanh nghip v cc c

quan ch qun cp trn thy r thc trng ca hot ng ti chnh, xc nh y


5/88



v ng n cc nguyn nhn, mc nh hng ca tng nhn t n tnh

hnh ti chnh ca doanh nghip. T , c nhng gii php hu hiu nhm n

nh v nng cao tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.

Trong nn kinh t vn ng theo c ch th trng c s qun l ca nh

nc nc ta hin nay, cc doanh nghip u c quyn bnh ng trc php

lut trong kinh doanh th ngi ta ch quan tm n tnh hnh ti chnh ca

doanh nghip trn cc kha cnh khc nhau nh: cc nh u t, nh cho vay,

nh cung cp, khch hng...Nhng vn m ngi ta quan tm nhiu nht l

kh nng to ra cc dng tin mt, kh nng sinh li, kh nng thanh ton v

mc li nhun ti a ca doanh nghip. Bi vy, trong phn tch tnh hnh ti

chnh ca doanh nghip th cn phi t c cc mc tiu ch yu sau y:

+ Mt l:Phn tch tnh hnh ti chnh phi cung cp y , kp thi,

trung thc h thng nhng thng tin hu ch, cn thit phc v cho ch doanh

nghip v cc i tng quan tm khc nh: cc nh u t, hi ng qun tr

doanh nghip, ngi cho vay, cc c quan qun l cp trn v nhng ngi s

dng thng tin ti chnh khc, gip h c quyt nh ng n khi ra quyt nh

u t, quyt nh cho vay.

+ Hai l:Phn tch tnh hnh ti chnh phi cung cp y nhng thng

tin quan trng nht cho cc ch doanh nghip, cc nh u t, nh cho vay v

nhng ngi s dng thng tin ti chnh khc trong vic nh gi kh nng v

tnh chc chn ca cc dng tin vo, ra v tnh hnh s dng vn kinh doanh,

tnh hnh v kh nng thanh ton ca doanh nghip.

+ Ba l:Phn tch tnh hnh ti chnh phi cung cp y nhng thng

tin v ngun vn ch s hu, cc khon n, kt qu ca qu trnh, s kin, cc

tnh hung lm bin i cc ngun vn v cc khon n ca doanh nghip.

1.1.2.2. Nhim v phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip:

Nhim v ca phn tch cc bo co ti chnh doanh nghip l cn c

trn nhng nguyn tc v ti chnh doanh nghip phn tch nh gi tnh hnh

thc trng v trin vng ca hot ng ti chnh, ch ra c nhng mt tch cc

v hn ch ca vic thu chi tin t, xc nh nguyn nhn v mc nh hng


6/88



ca cc yu t. Trn c s ra cc bin php hu hiu nhm nng cao hn

na hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. t c cc mc tiu

ch yu , nhim v c bn ca phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip

l:

+ Phn tch khi qut tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.

+ Phn tch din bin s dng ti sn v ngun hnh thnh ti sn.

+ Phn tch tnh hnh v kh nng thanh ton ca doanh nghip.

+ Phn tch tnh hnh d tr TSL.

+ Phn tch hiu qu s dng ti sn ca doanh nghip.

+ Phn tch cc ch s hot ng.

+ Phn tch cc h s sinh li.

1.1.3. Cc phng php s dng trong phn tch ti chnh doanh

nghip.

1.1.3.1 Phng php so snh.

Phng php so snh l phng php c s dng ph bin trong phntch hot ng kinh doanh. C ba nguyn tc c bn khi s dng phng php

ny, l:

* La chn tiu chun so snh.

Tiu chun so snh l ch tiu ca mt k c la chn lm cn c

so snh, tiu chun c th l:

Ti liu ca nm trc (k trc), nhm nh gi xu hng pht trin ca

cc ch tiu. Cc mc tiu d kin (k hoch, d ton, nh mc), nhm nhgi tnh hnh thc hin so vi k hoch, d ton, nh mc.

Cc ch tiu ca k c so snh vi k gc c gi l ch tiu k thc

hin v l kt qu m doanh nghip t c.

* iu kin so snh c.


7/88



php so snh c ngha th iu kin tin quyt l cc ch tiu c s

dng phi ng nht. Trong thc t, thng iu kin c th so snh c gia

cc ch tiu kinh t cn c quan tm hn c l v thi gian v khng gian.

+ V mt thi gian: l cc ch tiu c tnh trong cng mt khong thi

gian hch ton phi thng nht trn ba mt sau:

- Phi cng phn nh ni dung kinh t.

- Phi cng mt phng php phn tch.

- Phi cng mt n v o lng

+ V mt khng gian: cc ch tiu cn phi c quy i v cng quy m

v iu kin kinh doanh tng t nhau.

Tuy nhin, thc t t c cc ch tiu ng nht c vi nhau. m bo

tnh thng nht ngi ta cn phi quan tm ti phng din c xem xt mc

ng nht c th chp nhn c, chnh xc cn phi c, thi gian phn

tch c cho php.

* K thut so snh.

Cc k thut so snh c bn l:

+ So snh bng s tuyt i: l hiu s gia tr s ca k phn tch so vi

k gc ca cc ch tiu kinh t, kt qu so snh biu hin khi lng quy m

tng gim ca cc hin tng kinh t.

+ So snh bng s tng i: l thng s gia tr s ca k phn tch so

vi k gc ca cc ch tiu kinh t, kt qu so snh biu hin kt cu, mi quan

h, tc pht trin, mc ph bin ca cc hin tng kinh t.

+ So snh bng s bnh qun: s bnh qun l dng c bit ca s tuyt

i, biu hin tnh cht c trng chung v mt s lng, nhm phn nh c

im chung ca mt n v, mt b phn hay mt tng th chung, c cng mt

tnh cht.

+ So snh mc bin ng tng i iu chnh theo hng quy m c

iu chnh theo h s ca ch tiu c lin quan theo hng quyt nh quy m

chung. Cng thc xc nh :


8/88



c

bin ng

tng i

Ch

s k phn

tch

Ch tiu

k gc

H

s iu

chnh

Tu theo mc ch, yu cu ca phn tch, tnh cht v ni dung phn tch

ca cc ch tiu kinh t m ngi ta s dng k thut so snh thch hp.

Qu trnh phn tch theo k thut ca phng php so snh c th thc

hin theo ba hnh thc:

- So snh theo chiu dc: l qu trnh so snh nhm xc nh t l quan h

tng quan gia cc ch tiu tng k ca cc bo co k ton-ti chnh, n cn

gi l phn tch theo chiu dc (cng ct ca bo co).

- So snh chiu ngang: l qu trnh so snh nhm xc nh t l v chiu

hng bin ng cc k trn bo co k ton ti chnh, n cn gi l phn tch

theo chiu ngang (cng hng trn bo co).

- So snh xc nh xu hng v tnh lin h ca cc ch tiu: cc ch tiu

ring bit hay cc ch tiu tng cng trn bo co c xem trn mi quan h

vi cc ch tiu phn nh quy m chung v chng c th c xem xt nhiu k

(t 3 n 5 nm hoc lu hn) cho ta thy r xu hng pht trin ca cc hin

tng nghin cu.

Cc hnh thc s dng k thut so snh trn thng c phn tch trong

cc phn tch bo co ti chnh- k ton, nht l bn bo co kt qu hot ng

kinh doanh, bng cn i k ton v bng lu chuyn tin t l cc bo co ti

chnh nh k ca doanh nghip.

1.1.3.2. Phng php chi tit.

Mi kt qu kinh doanh u cn thit v c th chi tit theo nhng hng

khc nhau. Thng thng trong phn tch, phng php chi tit c thc hin

theo nhng hng sau:

+ Chi tit theo cc b phn cu thnh ch tiu: Mi kt qu kinh doanh

biu hin trn cc ch tiu u bao gm nhiu b phn. Chi tit cc ch tiu theo

cc b phn cng vi s biu hin v lng ca cc b phn s gip ch rt


9/88



nhiu trong vic nh gi chnh xc kt qu t c. Vi ngha , phng

php chi tit theo b phn cu thnh c s dng rng ri trong phn tch mi

mt kt qu kinh doanh.

Trong phn tch kt qu kinh doanh ni chung, ch tiu gi tr sn lng

(hay gi tr dch v trong xy lp, trong vn ti, du lch) thng c chi tit

theo cc b phn c ngha kinh t khc nhau

+ Chi tit theo thi gian: kt qu kinh doanh bao gi cng l kt qu ca

mt qu trnh. Do nhiu nguyn nhn ch quan hoc khch quan khc nhau, tin

thc hin qu trnh trong tng n v thi gian xc nh thng khng

u. Chi tit theo thi gian s gip ch cho vic nh gi kt qu kinh doanh

c st, ng v tm c cc gii php c hiu lc cho cng vic kinh doanh.

Tu c tnh ca qu trnh kinh doanh, tu ni dung kinh t ca ch tiu phn

tch v tu mc ch phn tch, khc nhau c th la chn khong thi gian cn

chi tit khc nhau v ch tiu khc nhau phi chi tit.

+ Chi tit theo a im kt qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip l

do cc b phn, cc phn xng, i, t sn xut kinh doanh thc hin. Bi vy,

phng php ny thng c ng dng rng ri trong phn tch kinh doanh

trong cc trng hp sau:

- Mt l, nh gi kt qu thc hin hch ton kinh doanh ni b. Trong

trng hp ny, tu ch tiu khon khc nhau c th chi tit mc thc hin

khon cc n v c cng nhim v nh nhau.

- Hai l, pht hin cc n v tin tin hoc lc hu trong vic thc hin

cc mc tiu kinh doanh. Tu mc tiu ra c th chn cc ch tiu chi tit ph

hp v cc mt: nng sut, cht lng, gi thnh

- Ba l, khai thc cc kh nng tim tng v s dng vt t, lao ng, tin

tn, t aitrong kinh doanh.

1.1.3.3. Phng php loi tr.

Trong phn tch kinh doanh, nhiu trng hp nghin cu nh hng ca

cc nhn t n kt qu kinh doanh nh phng php loi tr.


10/88



Loi tr l mt phng php nhm xc nh mc nh hng ca tng

nhn t n kt qu kinh doanh, bng cch khi xc nh mc nh hng ca

nhn t ny, th loi tr nh hng ca cc nhn t khc.

+ Cch th nht: c th da trc tip vo mc bin ng ca tng nhn

t v c gi l phng php s chnh lch.

- Phng php tnh s chnh lch l mt dng c bit ca phng php

thay th lin hon, nhm phn tch nhn t thun, nh hng n s bin ng

ca cc ch tiu kinh t.

- L dng c bit ca phng php thay th lin hon, nn phng php

tnh s chnh lch tn trng y ni dung cc bc tin hnh ca phng

php lin hon. Chng ch khc ch l khi xc nh cc nhn t nh hng n

gin hn, ch vic nhm cc s hng v tnh chnh lch cc nhn t s nh

hng cho ta mc nh hng ca tng nhn t n ch tiu phn tch. Nh

vy phng php s chnh lch ch c p dng trong trng hp cc nhn t

c quan h vi ch tiu bng tch s v cng c th p dng trong trng hp cc

nhn t c quan h vi ch tiu bng thng s.

+ Cch th hai: C th da vo php thay th s nh hng ln lt tng

nhn t v c gi l phng php thay th lin hon.

Phng php thay th lin hon l phng php xc nh mc nh

hng ca tng nhn t n s bin ng ca tng ch tiu phn tch. Qu trnh

thc hin phng php thay th lin hon gm cc bc sau:

- Bc 1: Xc nh i tng phn tch l mc chnh lch ch tiu k phn

tch so vi k gc.

- Bc 2: Thit lp mi quan h ca cc nhn t vi ch tiu phn tch v

sp xp cc nhn t theo trnh t nht nh, t nhn t lng n nhn t cht

- Bc 3: Ln lt thay th cc nhn t k phn tch vo k gc theo trnh

t sp xp bc 2.

- Bc 4: Xc nh mc nh hng ca tng nhn t n i tng

phn tch bng cch ly kt qu thay th ln sau so vi kt qu thay th ln trc


11/88



(ln trc ca nhn t u tin l so vi gc) ta c mc nh hng ca nhn t

mi v tng i s ca cc nhn t c xc nh bng i tng phn tch.

1.1.3.4. Phng php lin h.

Mi kt qu kinh doanh u c lin h mt thit vi nhau gia cc mt,

cc b phn. lng ho cc mi lin h , ngoi cc phng php nu,

trong phn tch kinh doanh cn s dng ph bin cc cch nghin cu lin h

ph bin nh lin h cn i, lin h tuyn tnh v lin h phi tuyn

Lin h cn i c c s l s cn bng v lng gia hai mt ca cc yu

t v qu trnh kinh doanh: gia tng s vn v tng s ngun, gia ngun thu,

huy ng v tnh hnh s dng cc qu, cc loi vn gia nhu cu v kh nng

thanh ton, gia ngun mua sm v tnh hnh s dng cc loi vt t, gia thu

vi chi v kt qu kinh doanhmi lin h cn i vn c v lng ca cc yu

t dn n s cn bng c v mc bin ng (chnh lch) v lng gia cc mt

ca cc yu t v qu trnh kinh doanh. Da vo nguyn tc , cng c th xc

nh di dng tng s hoc hiu s bng lin h cn i, ly lin h gia

ngun huy ng v s dng mt loi vt t

Lin h trc tip: l mi lin h theo mt hng xc nh gia cc ch tiu

phn tch. Chng hn li nhun c quan h cng chiu vi lng hng bn ra,

gi bn c quan h ngc chiu vi gi thnh, tin thu. Cc mi lin h ch yu

l:

+ Lin h trc tip gia cc ch tiu nh gia li nhun vi gi bn, gi

thnh, tin thu. Trong nhng trng hp ny, cc mi quan h khng qua mt

ch tiu lin quan no: gi bn tng (hoc gi thnh hay tin thu gim) s lm

li nhun tng.

+ Lin h gin tip l quan h gia cc ch tiu trong mc ph

thuc gia chng c xc nh bng mt h s ring.

+ Lin h phi tuyn tnh l mi lin h gia cc ch tiu trong mc lin

h khng c xc nh theo t l v chiu hng lin h lun bin i.

1.2. Ti liu phc v cho phn tch ti chnh doanh nghip.


12/88



1.2.1. Cc bo co ti chnh

1.2.1.1.

Bng cn i k ton

Bng cn i kt ton l bo co tng hp, cho bit tnh hnh ti chnh ca

doanh nghip ti nhng thi im nht nh.

Bng cn i k ton

Biu 1.1

Ti sn v ngun vn ca doanh nghip

Ti sn Ngun vn

Ti sn lu ng phi tr

- Vn bng tin

- Khon phi thu- Tn kho

- N ngn hn

- N di hn

Ti sn c nh Vn ch s hu

- Hu hnh

- V hnh

- Hao mn ti sn c nh

- u t di hn

-Vn kinh doanh

- qu v d tr

- Li cha phn phi

1.2.1.2.

Bo co kt qu kinh doanh

Bo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co tng hp cho bit tnh

hnh ti chnh ca doanh nghip ti nhng thi k nht nh

Bo co kt qu hot ng kinh doanh

Biu 1.2

Tng doanh thu

- VAT u ra, thu TTB u ra

= Doanh thu thun - Gi vn hng bn

= Li gp - Chi ph bn hng v qun l

= Li thun t hot ng kinh doanh

- Li (l) t hot ng ti chnh v bt thng


13/88



= Tng li cc hot ng thu TNDN

= Thc li thun ca doanh nghip

1.2.1.3. Bo co lu chuyn tin t ( BCLCTT)

BCLCTT phn nh cc lung tin ra, vo trong doanh nghip, tnh hnh ti

tr, u t bng tin ca doanh nghip trong tng thi k.

Biu 1.3

Bo co lu chuyn tin t

Lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh

Phng php gin tip

Li nhun rng sau thu+ Khon iu chnh: khu hao,

d phng...

- Ti sn lu ng:

Cc khon phi thu

Hng tn kho

Cc khon phi tr

+ Cc khon bt thng (bithng, pht...)

Phng php trc tip

Doanh thu bng tin+ Cc n thng mi thu

- Tin tr cng nhn,

nh cung cp

- Tin li v thu tr

Cc khon thu chi bt

thng

Lu chuyn tin t t hot ng u t

- ua ti sn, nh xng thit b

+ Thu do bn ti sn c nh

+ Li thu c

Lu chuyn tin t t hot ng ti chnh

+ Tin vay, tng vn- Cc khon i vay tr

- Li c phn tr

1.2.2. Thuyt minh cc bo co ti chnh


14/88



Thuyt minh cc bo co ti chnh c lp nhm cung cp cc thng tin

v tnh hnh sn xut, kinh doanh cha c trong h thng cc bo co ti chnh,

ng thi gii thch thm mt s ch tiu m trong cc bo co ti chnh cha

c trnh by, gii thch mt cch r rng, c th.

1.3. ni dung phn tch ti chnh doanh nghip

1.3.1. Phn tch khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip

Phn tch khi qut tnh hnh ti chnh ca doanh nghip s cung cp mt

cch tng qut nht tnh hnh trong k kinh doanh l kh quan hay khng kh

quan. Kt qu phn tch ny s cho php cc nh qun l, ch doanh nghip thy

r thc cht ca qu trnh hot ng sn xut kinh doanh v d on c kh

nng pht trin hay c chiu hng suy thoi ca doanh nghip. Trn c s ,

c nhng bin php hu hiu cho cng tc tng cng qun l doanh nghip.

Ni dung phn tch khi qut tnh hnh ti chnh ca doanh nghip bao gm:

- Phn tch khi qut tnh hnh vn v ngun vn, tnh hnh thu, chi

trong doanh nghip

+ Din bin ngun vn, s dng vn, lung tin vo, ra trong doanh

nghip

+ Tnh hnh vn lu ng v nhu cu vn lu ng

+ Cc ch tiu trung gian ti chnh trong bo co kt qu kinh doanh

- Phn tch cc nhm ch tiu c trng ti chnh doanh nghip

1.3.2. Phn tch c cu ngun vn

Vic phn tch c cu ngun vn nhm nh gi kh nng ti tr v mt

ti chnh cng nh mc t ch trong sn xut kinh doanh hay nhng vng

mc pht sinh m doanh nghip gp phi.

Thng qua xem xt t trng ca tng loi ngun vn trong tng s ngun

vn cng nh xu hng bin ng ca chng. Nu ngun vn ch s hu chim

t trng cao trong tng ngun vn th doanh nghip c kh nng bo m v

mt ti chnh v mc c lp ca doanh nghip i vi cc ch n l cao.

Ngc li, nu n phi tr chim t trng cao trong tng s ngun vn th kh

nng m bo v mt ti chnh ca doanh nghip s thp.


15/88



thy r t trng ca tng loi ngun vn trong tng s ngun vn ta

lp bng phn tch c dng sau:

Bng 1.1: Phn tch c cu ngun vn

Ch tiu

S u nm S cui kCui k so

vi u nm

S

tin

T

trng

(%)

S

tin

T

trng

(%)

S

tin

T

trng

(%)

A: n phi tr

I. N ngn

hn

II. N di hn

III. N khc

B. Ngun vn

CSH

I. Ngun vn,

qu

II. Ngun

kinh ph, qu khc

Tng cng

1.3.3. Phn tch tnh hnh din bin ngun vn v s dng vn


16/88



Phn tch tnh hnh din bin ngun vn v s dng vn l xem xt v

nh gi s thay i cc ch tiu cui k so vi u k trn bng cn i k ton

v ngun vn v cch s dng vn ca doanh nghip

tin hnh phn tch din bin ngun vn v s dng vn trc tin,

ngi ta trnh by BCKT di dng bng cn i bo co( trnh by mt pha)

t ti sn n ngun vn. Sau so snh s liu cui k so vi u k trong tng

ch tiu ca bng cn i xc nh tnh hnh tng gim vn trong doanh

nghip theo nguyn tc:

+ S dng vn l tng ti sn, gim ngun vn

+ Ngun vn l gim ti sn, tng ngun vn

+ Ngun vn v s dng vn phi cn i vi nhau

Cui cng tin hnh sp xp cc ch tiu v ngun vn v s dng vn

theo nhng trnh t nht nh tu theo mc tiu phn tch v phn nh vo bng

biu tho mu sau:

Bng 1.2: tnh hnh din bin ngun vn v s dng vn

Biu 1.4

Ch tiu S tin T trng

1. S dng vn

..........

Cng s dng

vn

2. Ngun vn..........

Cng ngun vn


17/88



Ni dung phn tch ny cho ta bit trong mt k kinh doanh ngun vn

tng( gim) bao nhiu? tnh hnh s dng vn nh th no?...

1.3.4. Vn lun chuyn ( VLC ) v nhu cu vn lun chuyn

1.3.4.1. Vn lun chuyn:

Vn lun chuyn (VLC) l mt phn ca vn di hn (VTX) dng ti

tr cho mt phn ti sn lu ng (TSL).

Kt cu VLC ph thuc vo thi k phn tch . Theo thng l, vic phn

tch ti chnh thng c thc hin theo thi k tnh bng nm th kt cu VLC

l tng ng vi nh ngha nu.

Nh vy, tnh t thi im nh gi, nu thi k phn tch l khong thi

gian T th VLC chnh l phn ngun vn c thi hn TV > T nhng khng dng

ti tr cho TSC.

Cch xc nh vn lun chuyn:

VLC cng c th nh ngha theo hai cch khc cho php xc nh gi tr

ca n nh sau:

* Tip cn t phn di hn ca bng cn i k ton th VLC l phn vn

di hn khng dng ti tr cho TSC. Tip cn ny cho thy ngun gc ca

VLC.

VLC = Ngun vn di hn (VTX) Ti sn c nh

= Ti sn lu ng N ngn hn

* Tip cn t phn ngn hn ca bng cn i k ton th VLC l gi tr

ca phn TSL khng c ti tr bng cc ngun ngn hn, qua th hin

cch thc s dng VLC.

VLC = TSL - N ngn hn

VLC l mt ch tiu rt quan trng cho vic nh gi tnh hnh ti chnh

ca doanh nghip. Ch tiu ny cho bit hai iu ct yu l: ti sn c nh ca

doanh nghip c c ti tr mt cch vng chc hay khng? Doanh nghip c

kh nng thanh ton cc khon n ngn hn khng . Thc t VLC c th

nhn gi tr sau:


18/88



VLC > 0: trong trng hp ny th hin vic ti tr cc ngun vn l tt.

Ton b ti sn c nh c ti tr t ngun vn di hn ngha l mt cch rt

n nh. iu chng t doanh nghip c kh nng thanh ton tt, c th trang

tri c cc khon n ngn hn vi ti sn quay vng nhanh.

VLC < 0: trong trng hp ny th hin ti sn c nh ln hn ngun

vn di hn. iu c ngha l doanh nghip dng ngun vn ngn hn

ti tr cho u t di hn. iu ny l kh nguy him bi khi ht hn vay th

phi tm ra ngun vn khc thay th.

VLC l mt ch tiu ct yu trong phn tch v qun l ti chnh. Theo

nguyn tc VLC phi dng, t nht bng 0. Nh vy l ti sn c nh c

hnh thnh mt cch n nh t cc ngun vn di hn v ti sn lu ng ln

hn hoc t nht bng n ngn hn, bo m kh nng thanh ton cc khon n

ngn hn ca doanh nghip.

1.3.4.2. Nhu cu vn lun chuyn (NCVLC)

Nhu cu vn lun chuyn l lng vn m doanh nghip cn ti tr cho

mt phn ca ti sn lu ng gm hng ho tn kho v cc khon phi thu.

Cng thc tnh nh sau:

NCVLC = (Tn kho + Phi thu ) Phi tr

Trong thc t c th xy ra nhng trng hp sau:

NCVLC < 0 : tc l khon tn kho v cc khon phi thu nh hn khon

phi tr. Chnh v vy, cc ngun vn ngn hn t bn ngoi d tha v b p

cho cc s dng ngn hn ca doanh nghip. Doanh nghip khng cn vn

ti tr cho chu k sn xut kinh doanh. NCVLC m l mt tnh trng rt tt vi

doanh nghip, vi ngha l doanh nghip c cc ch n ngn hn cung cp

vn cn thit cho chu k sn xut kinh doanh

NCVLC > 0: tc l tn kho v cc khon phi thu ln hn n ngn hn.

Trong trng hp ny, cc s dng ngn hn ca doanh nghip ln hn cc

ngun vn ngn hn m doanh nghip c t bn ngoi. V vy, doanh nghip

phi dng ngun vn di hn ti tr cho phn chnh lch. gim NCVLC

bin php tch cc nht l gii phng tn kho v gim cc khon phi thu. Tuy


19/88



nhin khi xem xt gim NCVLC cn lu n cc tc ng ngc chiu ca

n. V d nu gim thi gian tr chm ca khch mua hng c th lm gim

doanh s bn v khng t c mc tiu pht trin bn hng ca doanh nghip.

1.3.5. Phn tch tc lun chuyn ca TSL (ti sn lu ng)

TSL lu thng m bo cho qu trnh sn xut ca doanh nghip,

c tin hnh bnh thng. Qua mi chu k sn xut, TSL tri qua nhiu hnh

thi khc nhau.

Tc lun chuyn ca TSL l mt trong nhng ch tiu phn nh hiu

qu s dng TSL. Nu hiu qu s dng TSL cao th tc lun chuyn

tng, nu hiu qu s dng TSL thp th tc lun chuyn ca TSL gim.

Trong hot ng sn xut kinh doanh, TSL vn ng khng ngng.

gii quyt nhu cu v vn cho doanh nghip, nng cao hiu qu s dng vn,

cn y nhanh tc lun chuyn ca TSL.

S vng

quay

Tng s doanh

thu tun

ca TSL TSL bnh

qun

Ch tiu ny cho bit, trong chu k kinh doanh TSL quay c my

vng. Hiu qu s dng TSL tng khi s vng quay ca TSL tng v ngc

li, khi h s vng quay ca TSL gim, hiu qu s dng TSL gim.

Thi gian mt

vng

Thi gian ca k phn tch

lun chuyn s vng quay ca TSL

trong k

Thi gian mt vng lun chuyn th hin s thi gian cn thit cho

TSL quay c mt vng. Thi gian cng nh th tc lun chuyn ca

TSL cng ln.

H s m

nhim

TSL bnh

qun


20/88



TSL Tng doanh thu

thun

H s m nhim TSL cng nh chng t hiu qu s dng TSL cng

cao, s vn tit kim c cng nhiu. Ch tiu ny cng cho bit c mt

ng lun chuyn th cn my ng TSL.

Trong ta c:

Tn

g

Tng doanh Tng thu

nhp

Tng thu

doa

nh thu

thun

thu thun t

hot ng SXKD

thun t

hot ng ti

chnh

nhp khc

1.3.6. Cc ch tiu ti chnh c bn v ngha ca chng

Cc h s ti chnh c chia lm 4 nhm chnh, l:

- Cc h s v cu trc.

- Cc h s v kh nng thanh ton.

- Cc h s v hot ng.

- Cc h s v kh nng sinh li.

1.3.6.1. Cc h s v cu trc

1.3.6.1.1. Cc h s cu trc bn ti sn:

nh gi cu trc ti sn ca doanh nghip ta c cc h s sau:

T trng ca TSC hu hnh T1

H s ny ph thuc ngnh ngh kinh doanh ca doanh nghip, n cho tabit kh nng thu hi vn ca doanh nghip nhanh hay chm nn c xem l

ch s nh gi ca doanh nghip.

T trng ca cc khon u t ti chnh di hn T2

T=TSC hu hnh (gi tr cn li)

Tng ti sn

T2 =u t ti chnh di hn

Tng ti sn


21/88



H s ny thng ch ng k cc doanh nghip tng i ln, n th

hin mi lin h ca doanh nghip vi cc doanh nghip khc thng qua gp

vn lin doanh hay u t trn th trng chng khon.

T trng hng tn kho T3

H s ny km n nh v ph thuc vo bin ng ca th trng cng

nh quyt nh ca chnh doanh nghip. Trong doanh nghip sn xut h s ny

ph thuc vo ng thi thi gian cng ngh ton b v thi gian lu kho hng

ho.

T trng cc khon phi thu T4:

H s ny th hin chnh sch chnh sch thng mi ca doanh nghip

v phn no ph thuc vo c im hot ng sn xut kinh doanh ca doanh

nghip.

T trng ca tin v cc khon u t ti chnh ngn hn T5:

H s ny cng c c im khng n nh. Nu ta c h s ny cao th

doanh nghip c an ton cao trong thanh ton, c tnh linh hot cao nhng li

gy ng lng ph vn v khng a c ngun lc ti chnh ny vo cc hot

ng c kh nng sinh li cao hn so vi li sut ca th trng ti chnh.

1.3.6.1.2. Cc h s cu trc bn ngun vn:

nh gi cu trc bn ngun vn ta c cc h s sau.

n nh ca ngun ti tr V1v V2:

v

T3 =Hng tn khoTng ti sn

T4 =Cc khon phi thu

Tng ti sn

T5 =Tin v cc khon u t ti chnh ngn hn

Tng ti sn

V =VTX (Vn ch + N di hn)

Tng ngun vnV2 =

N ngn hnTng ngun vn


22/88



Trong vn s dng thng xuyn (VTX) gm vn ch s hu (VC) v

n di hn. Nh vy ta c h s V2 = 1- V1 v tng vn gm vn thng xuyn

v n ngn hn. Nu ta c h s V1 cao th tnh hnh ti chnh ca doanh nghip

l an ton do cc ti sn c ti tr bng cc ngun di hn v ngc li nu c

h s V2 cao th tnh hnh ti chnh ca doanh nghip l khng an ton do cc ti

sn c ti tr bng cc ngun ngn hn .

t ch ti chnh tng qut V3v V4:

v

Nh vy ta cng c h s V4 = 1- V3v V3 cn c gi l h s t ch v

vn. H s V4 cho ta thy t l ti sn c u t bi ngun vn i chim dng.

t ch ti chnh di hn V5 , V6 v V7:

V

Ta cng c V6 = 1- V5.

Ta c h s V7chnh l h s n by dng xc nh hiu ng n by

ti chnh v cng nh gi nng lc sinh n ca doanh nghip.

1.3.6.2. Cc ch s v kh nng thanh ton:

y l nhm cc ch s quan trng n phn nh kh nng thanh ton ca

doanh nghip thng qua mt s h s sau:

H s kh nng thanh ton tng qut:

H s ny th hin mi quan h gia tng ti sn hin c ca doanh

nghip so vi tng s n phi tr. H s ny cng thp th kh nng thanh ton

V3 =Vn ch s huTng ngun vn

V =N phi tr

Tng ngun vn

V5 =Vn ch s hu

VTXV6 =

N di hnVTX

V7 =N di hn

VC

H s thanhton tng qut

Tng ti snN phi tr

=


23/88



ca doanh nghip cng km, cn khi h s ny ln hn mt th mi m bo kh

nng thanh ton ca doanh nghip.

H s kh nng thanh ton n ngn hn:

H s kh nng thanh ton n ngn hn l thng s gia ti sn ngn hn

vi cc khon n ngn hn. N th hin mc m bo TSL vi n ngn hn.

Nu h s ny xp x mt th doanh nghip c kh nng thanh ton n ngn

hn.

H s kh nng thanh ton nhanh:

H s kh nng thanh ton nhanh l kh nng thanh ton n ngay ca

doanh nghip. Nu doanh nghip c h s thanh ton nhanh ln hn 0,5 th c

kh nng thanh ton cc khon n ti v qu hn tng i tt cn cc doanh

nghip c h s ny di 0,5 th c th gp kh khn trong vic thanh ton cc

khon n ti v qu hn. Trng hp l tng l doanh nghip c h s ny

bng mt.

y l nhm cc h s quan trng, n phn nh r nht tnh trng ti

chnh ca doanh nghip ti thi im xem xt. Cc nh qun l doanh nghip

cn c vo nhm cc h s ny a ra cc i sch v vic c cn huy ng

thm hay khng cc ngun ti chnh mt cch thch hp, kp thi m bo

an ton kh nng thanh ton ca doanh nghip.

H s n phi thu v n phi tr:

H s ny i vi mt doanh nghip c tnh hnh ti chnh lnh mnh

thng xp x bng 1.Nu h s ny > 1 th hin rng doanh nghip chim dng

Kh nng thanhton n ngn hn

Tng ti sn lu ngTng n ngn hn=

H s kh nngthanh ton nhanh

Tng TSL-Hng tn khoTng n ngn hn

=

H s n phitr, n phi thu

Cc khon n phi trCc khon n phi thu

=


24/88



c vn ca ngi khc cn ngc li h s ny


25/88



H s ny phn nh vn ca doanh nghip trong mt k quay c bao

nhiu vng. Qua h s ny ta c th nh gi c kh nng s dng ti sn ca

doanh nghip, doanh thu thun sinh ra t ti sn m doanh nghip u t.

1.3.6.4. Cc h s v kh nng sinh li.

Cc h s v kh nng sinh li sinh li lun lun c cc nh qun tr ti

chnh quan tm. Chng l c s quan trng nh gi kt qu hot ng sn

xut kinh doanh trong mt k nht nh, chng phn nh hiu qu kinh doanh v

cng l cn c quan trng cc nh hoch nh a ra cc quyt nh ti chnh

trong tng lai.

T sut li nhun trn doanh thu.

Ch tiu ny phn nh trong mt ng doanh thu m doanh nghip b ra

trong k th thu v c bao nhiu ng li nhun. Cc nh qun tr ti chnh rt

quan tm n li nhun trc thu v li nhun sau thu v c th xem xt, nh

gi chng thng qua hai ch tiu sau:

T sut li nhun vn kinh doanh.

Ch tiu ny phn nh mt ng vn kinh doanh m doanh nghip b

vo sn xut kinh doanh th to ra c my ng li nhun. Cng nh t sut

li nhun trn doanh thu ta cng tnh ring r li nhun trc thu v li nhun

sau thu vi vn kinh doanh.

T sut li nhun trc

thu trn doanh thu

Li nhun trc thu

Doanh thu thun

=

T sut li nhun trcthu vn kinh doanh

Li nhun trc thuGi tr ti sn bnh qun

= x 100

T sut li nhun sau thuvn kinh doanh (ROI)

Li nhun sau thuGi tr ti sn bnh qun

= x 100

T sut li nhun sauthu trn doanh thu

Li nhun sau thuDoanh thu thun

=


26/88



T sut li nhun vn ch s hu (ROE).

Mc tiu hot ng ca doanh nghip l to ra li nhun rng cho cc ch

nhn ca doanh nghip . H s doanh li vn ch s hu l ch tiu nh gi

mc thc hin mc tiu ny.

Cng thc xc nh l:

H s ny cho ta bit vi mt ng vn ch s hu b ra th ch doanh

nghip thu c bao nhiu ng li nhun rng.

1.3.7. Cc nhn t nh hng n cng tc phn tch ti chnh DN

- Mc ch phn tch: c nhiu ngi quan tm n nhng kha cnh khc

nhau ca doanh nghip, do h cng ch quan tm n nhng thng tin khc

nhau v doanh nghip, v vy, phn tch cng c th cho nhng kt qu khc

nhau do yu cu thng tin khc nhau.

- Phng php phn tch: c nhiu phng php khc nhau s dng

trong phn tch ti chnh doanh nghip, mi phng php c nhng u nhc

im khc nhau, tu theo yu cu, mc ch, thi gian...khc nhau ca vic phn

tch m ngi ta s dng phng php phn tch ph hp.

- Con ngi ( trnh , o c...): Mc chnh xc, cht lng ca

nhng thng tin, kt qu ca qu trnh phn tch quyt nh phn ln trnh

ca ngi phn tch. Ngi c trnh cng cao th mc chnh xc v y

cng cao. Bn cnh trnh th cng cn phi nhn mnh n nhn t o c

ngi phn tch: ngi c lng tm, o c th kt qu phn tch chc chn

hn hn ngi khng c lng tm, o c...

- Thi gian phn tch: c nhng khon khng c phn nh kp thi ti

thi im phn tch v mi thi im khc nhau th mc tc ng l

khc nhau. Do phn tch nhng thi im khc nhau th s cho kt qu

khc nhau. di thi gian phn tch khc nhau cng c th cho kt qu khc

nhau: thng thi gian cng di th thng tin tng hp cng y , kt qu

chnh xc cao.

T sut li nhunvn ch s hu

Li nhun sau thuVn ch s hu bnh qun

=


27/88



- Cc thng tin khc: phn tch ti chnh doanh nghip khng phi lc no

cng ch da trn cc con s m cn phi da vo cc thng tin khc bn ngoi,

t tng hp cc thng tin phc v cho phn tch s cho kt qu chnh xc

v y .

Chng II

Phn tch thc trng ti chnh ca cng ty

Vietrans

2.1. Khi qut v cng ty Vietrans.

2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Cng ty.

Cng ty giao nhn kho vn Ngoi thng(VIETRANS) l mt doanh

nghip nh nc thuc B Thng mi, hot ng theo ch hch ton kinh t

t ch ti chnh. L t chc v giao nhn u tin c thnh lp Vit nam

theo Quyt nh s 554/BNT ngy 13/ 8/1970 ca B Ngoi thng. Khi

Cng ty c ly tn l Cc kho vn kim Tng cng ty giao nhn ngoi

thng. Hin nay tn chnh thc ca cng ty l " Cng ty giao nhn kho vn


28/88



Ngoi thng " tn giao dch l " Vietnam National Foreign Trade Fowding and

Warehousing Corporation ", tn vit tt l VIETRANS c thnh lp theo

quyt nh s 337/TCCB ngy 31/3/1993 ca B Thng mi.

Trc nm 1986, do chnh sch Nh nc nm c quyn ngoi thng

nn VIETRANS l n v duy nht hot ng trong lnh vc giao nhn kho vn

ngoi thng, phc v tt c cc Tng cng ty xut nhp khu trong c nc,

nhng hot ng ch yu ch gii hn ga, cng, ca khu. Hot ng giao

nhn kho vn ngoi thng c tp trung vo mt u mi tip ni qu trnh

lu thng hng ho xut nhp khu trong v ngoi nc do B ngoi thng ch

o, nh nc ra cc ch tiu k hoch. Cng vi s pht trin nn kinh t t

nc, khi lng hng ho xut nhp khu cng tng c s vt cht k thut ca

VIETRANS nh: kho tng, bn bi, xe c ngy cng c nh nc u t tng

thm p ng yu cu phc v khch hng. Song thm ch c nhng lc do

khi lng hng ho qu ln, kho VIETRANS ch dnh ring bo qun cha

hng xut, cn hng nhp c t chc giao thng ti cng v thc t khng

din tch kho cha hng nhp v cng phi ch ng thu xp kho bi ti cng

bo qun an ton hng ho trong thi gian ch chuyn ch yu gii phng

tu nhanh.

Sau i hi ng ln th VI, tnh hnh kinh t nc ta c nhng bin

chuyn mi. Vic bun bn, trao i hng ho gia Vit nam v cc nc khc

ngy cng pht trin. Nhng mi lin h Quc t c m rng, VIETRANS

thy cn phi m rng phm vi hot ng v vn ln tr thnh mt Cng ty

giao nhn quc t c quan h i l rng trn khp th gii v tin hnh cung

cp mi dch v giao nhn kho vn p ng yu cu ngy cng cao ca khch

hng trong v ngoi nc. VIETRANS tham gia hi cc t chc giao nhn

cc nc thnh vin Hi ng tng tr kinh t v tr thnh thnh vin chnh

thc ca lin on cc hip hi giao nhn quc t FIATA t nm 1989.

Thi k 1989 n nay, nn kinh t nc ta chuyn sang c ch th

trng vi nhiu thnh phn kinh t tham gia vo cc lnh vc ca nn kinh t

quc dn k c lnh vc dch v vn ti ngoi thng. Trong bi cnh ,


29/88



VIETRANS mt th c quyn v phi bc vo cuc cnh tranh gay gt vi

cc t chc kinh t khc cng hot ng trong lnh vc giao nhn kho vn.

Nhng bin i to ln v c ch kinh t, mi trng kinh t x hi ca thi k

chuyn i m hnh kinh t em li cho VIETRANS nhng thun li v vn

hi mi nhng cng t ra nhng kh khn v thch thc ln cho bc ng

pht trin kinh doanh ca VIETRANS. thch ng vi mi trng hot ng

kinh doanh mi VIETRANS tin hnh i mi ton din t nh hng chin

lc, phng thc hot ng n qui m hnh thc v cch t chc hot ng,

iu hnh. Cng ty khng ch c bit ch n vic tng cng c s vt cht

k thut m cn ch o to ngoi ng cho i ng cn b nhm khng ngng

nng cao cht lng dch v cng nh uy tn ca cng ty. Pht huy truyn thng

v kinh nghim sn c cng nhng thay i ph hp vi tnh hnh

mi.VIETRANS vn nng cao c kh nng cnh tranh ca Cng ty v gi

vng c v tr l mt trong nhng n v hng u v giao nhn kho vn

Vit nam, xng ng vi vai tr ch o ca doanh nghip nh nc trong lnh

vc t chc giao nhn.

Nh vy tri qua gn 30 nm, VIETRANS c nhiu thay i v m

hnh t chc hot ng cng nh tn gi cho ph hp vi tnh hnh pht trin

kinh t x hi ca t nc qua cc thi k. Cho n nay, VIETRANS tr

thnh mt Cng ty giao nhn quc t, l mt trong nhng sng lp vin ca Hip

hi giao nhn Vit nam ( VIFFAS) l mt i l hng khng p ng tiu

chun ca Hip hi vn ti hng khng quc t IATA v cn l thnh vin ca

Phng thng mi cng nghip Vit nam (VIETCOCHAMBER).

Hin nay VIETRANS c 6 chi nhnh cc tnh thnh ph. l:

- VIETRANS Hi phng

- VIETRANS Ngh an

- VIETRANS nng

- VIETRANS Nha trang

- VIETRANS Qui nhn

- VIETRANS Thnh ph H Ch Minh


30/88



V 2 Cng ty lin doanh:

- TNT - VIETRANS express worlwide Ltd ( Vietnam) c thnh lp

nm 1995 vi GD express worlwide Ltd ( H lan ) vi s vn 700.000 USD hot

ng trong lnh vc giao nhn vn chuyn quc t.

- Lotus Joint Venture Company Ltd.(Ph m, Nh b, Thnh ph H CH

Minh ) c thnh lp nm 1991 vi hng tu bin en - Blasco ( Ucraina ) v

Cng ty Stevedoring Service America - SSA ( M ) c ttng s vn 19,6 triu

USD xy dng v khai thc cu cng, vn chuyn hng ho thng qua tu,

container, thit b bc xp d

2.1.2. Chc nng, nhim v v cc dch v kinh doanh ca Cng ty

2.1.2.1. Chc nng

VIETRANS l mt Cng ty lm cc chc nng nhim v quc t v vn

chuyn, giao nhn, xut nhp khu hng ho, t vn, i l cho cc doanh

nghip trong v ngoi nc hot ng trong lnh vc vn chuyn, giao nhn v

xut nhp khu hng ho.

Cng ty c cc chc nng sau:

- T chc phi hp vi cc t chc khc trong v ngoi nc t chc

chuyn ch, giao nhn hng ho xut nhp khu, hng ngoi giao, hng qu

cnh, hng hi ch trin lm, hng t nhn, ti liu, chng t lin quan, chng t

pht nhanh.

- Nhn u thc dch v v giao nhn, kho vn, thu v cho thu kho bi,

lu cc, cc phng tin vn ti ( Tu bin, t, my bay, s lan, container)

bng cc hp ng trn gi ( door to door ) v thc hin cc dch v khc c lin

quan n hng ho ni trn, nh vic thu gom, chia l hng ho, lm th tc

xut nhp khu, lm th tc hi quan, mua bo him hng ho v giao nhn

hng ho cho ngi chuyn ch tip chuyn n ni qui nh

- Thc hin cc dch v t vn v cc vn giao nhn, vn ti, kho hng

v cc vn khc c lin quan theo yu cu ca cc t chc, c nhn trong v

ngoi nc.


31/88



- Nhn u thc xut nhp khu hoc kinh doanh xut nhp khu trc tip

hng ho trn c s giy php xut nhp khu ca B Thng mi cp cho Cng

ty.

- Tin hnh lm cc dch v giao nhn, vn chuyn hng ho xut nhp

khu hng ho qu cnh qua lnh th Vit nam v ngc li bng cc phng

tin chuyn ch ca cc phng tin khc.

- Thc hin kinh doanh vn ti cng cng ph hp vi qui nh hin hnh

ca nh nc.

Lm i l cho cc hng tu nc ngoi v lm cng tc phc v cho tu

bin ca nc ngoi vo cng Vit nam.

- Lin doanh, lin kt vi cc t chc kinh t trong v ngoi nc trong

cc lnh vc giao nhn, vn chuyn, kho bi, thu tu.

- Kinh doanh du lch ( dch v khch sn, vn chuyn, hng dn khch

du lch ) kinh doanh cho thu vn phng, nh .

2.1.2.2. Nhim v

Vi cc chc nng trn, Cng ty giao nhn kho vn ngoi thng phi

thc hin nhng nhim v ch yu sau:

- Xy dng k hoch v t chc thc hin cc dch v kinh doanh ca

Cng ty theo qui ch hin hnh nhm thc hin mc ch v chc nng nu

ca Cng ty.

- Bo m vic bo ton v b sung vn trn c s t to ngun vn, bo

m trang tri v ti chnh, s dng hp l, theo ng ch , s dng c hiu

qu cc ngun vn, lm trn ngha v np ngn sch nh nc.

- Mua sm, xy dng, b sung v thng xuyn ci tin, hon thin, nng

cp cc phng tin vt cht k thut ca Cng ty.

- Thng qua cc lin doanh, lin kt trong v ngoi nc thc hin vic

giao nhn, chuyn tr hng ho bng cc phng tin tin tin, hp l, an ton

trn cc lung, cc tuyn vn ti, ci tin vic chuyn tr, chuyn ti, lu kho,

lu bi, giao nhn hng ho v bo m bo qun hng ho an ton trong phm

vi trch nhim ca Cng ty.


32/88



- Nghin cu tnh hnh th trng dch v giao nhn, kho vn, kin ngh

ci tin biu cc, gi cc ca cc t chc vn ti c lin quan theo qui ch

hin hnh, cc bin php thch hp bo m quyn li gia cc bn khi k

kt hp ng nhm thu ht khch hng em cng vic n nng cao uy tn

ca Cng ty trn th trng trong nc v quc t.

- Thc hin nghim chnh ch qun l ti chnh, ti sn, cc ch

chnh sch cn b v quyn li ca ngi lao ng theo quy ch t ch, gn vic

tr cng vi hiu qu lao ng bng hnh thc lng khon, chm lo i sng,

o to v bi dng nhm nng cao trnh qun l, nghip v chuyn mn,

ngoi ng cho cn b cng nhn vin Cng ty p ng c yu cu, nhim

v kinh doanh ngy cng cao.

- T chc qun l, ch o hot ng kinh doanh ca cc n v trc thuc

Cng ty theo c ch hin hnh.

2.1.2.3. Gii thiu cc dch v kinh doanh ca Cng ty

* Dch v giao nhn

Cng ty VIETRANS l mt doanh nghip kinh doanh cc loi dch v

giao nhn hng ho trong x hi. Sn phm ca doanh nghip chnh l cc dch

v trong giao nhn ( dch v giao nhn hng ho ) m doanh nghip ng vai tr

ngi giao nhn. Trong cc dch v giao nhn th phn ln l cc dch v giao

nhn vn ti hng ho ( chim t 70 - 80% chi ph lu thng ).

Giao nhn khng phi l chuyn ch thc th m ch yu l t chc

hoc kin trc s ca dy chuyn vn ti lo mi cng vic cn thit cho vic vn

chuyn ngi chuyn ch thc th nh tu bin, t, ng st, my bay thc

hin.

Khi t chc mt dy chuyn vn ti hon chnh t mt im ny ti mt

im kia, ngi giao nhn la chn ngi chuyn ch v ngi cung cp dch v

thch hp, sau thng lng vi h bng danh ngha ca mnh v cc iu

khon s k kt trong hp ng.

* Dch v kho vn


33/88



Dch v kho vn l hnh thc dch v phc v khch hng kho, bao

gm: cc dch v chnh cho thu kho cha, bo qun v vn chuyn hnh

ha, ngoi ra cn tin hnh lm cc dch v khc nh: xp d, ng gi, mi

gii tiu th, gim nh cht lng hng ha, t vn thanh ton...To iu kin

thun li cho cc doanh nghip m rng hot ng kinh doanh (gim chi ph

trong nghip v kho hng).

2.1.3. M hnh t chc b my qun l ca cng ty VIETRANS:

ng u Cng ty l Tng Gim c Cng ty do B trng B Thng

mi b nhim hoc min nhim. Tng gim c t chc iu hnh mi hot

ng ca Cng ty, chu trch nhim c nhn trc php lut v c quan qun l

nh nc v mi hot ng ca Cng ty.

B my t chc ca Cng ty tun theo ch mt th trng c quyn

hn v nhim v theo qui nh ti quyt nh s 217/HBT v qui nh ca B

v phn cp qun l ton din ca Cng ty.

Gip vic c hai ph Tng gim c, trong c mt Ph Tng Gim c

th nht. Cc ph Gim c do Tng Gim c ngh v c th trng c

quan ch qun l B thng mi b nhim hoc min nhim.

Mi mt ph Tng gim c c phn cng ph trch mt hoc mt s

lnh vc cng tc ca Cng ty v chu trch nhim trc Tng gim c v cng

vic c giao. Trong trng hp Tng gim c vng mt th ph Tng gim

c th nht l ngi thay mt Tng gim c iu hnh mi hot ng ca

Cng ty.

C cu t chc b my ca Cng ty, nhim v, quyn hn ca cc n v

v b phn trc thuc Cng ty cng nh mi quan h cng tc gia cc n v

v b phn ni trn do Tng gim c qui nh c th cho ph hp vi tnh hnh

thc t ca tng nm, tng giai on nht nh, bo m cho s tn ti v hot

ng hiu qu ca Cng ty.

Hin nay Cng ty c cc khi phng ban nh sau:

+ Khi kinh doanh dch v:Bao gm cc phng ban c chc nng kinh

doanh nhm t trang tri v nui sng cc cn b vn phng Cng ty.


34/88



+ Khi qun l:Cc phng ban trong khi c nhim v gip Tng gim

c trong cng tc qun l mi hot ng ca Cng ty, c bit l phng hnh

chnh qun tr.


35/88



- Phng K ton ti v:C nhim v t chc hch ton k ton, tham

mu gip Tng gim c qun l vn, gim st vic thu chi ti chnh, tr lng

thng v thanh ton cc khon thu chi ca Cng ty.

- Phng T chc cn b: Gip Tng gim c trong tuyn dng nhn

vin, thi hnh, thc hin cc chnh sch ch ca nh nc. Gim st cng

vic ca cn b cng nhn vin.

- Phng tng hp: Tng hp cc s liu kinh doanh hng thng ca

Cng ty theo di thc hin k hoch qun l ti chnh. ra cc k hoch hot

ng ti chnh trong tng lai.

- Phng hng khng:T chc kinh doanh giao nhn vn ti bng ng

hng khng.

- Phng vn ti quc t, phng giao nhn vn ti v phng chuyn ti:

L nhng b phn trc tip thc hin nhim v giao nhn vn ti hng ho.

- Phng cng trnh: c chc nng vn chuyn, lp t ton b nhng

hng ho, thit b cng trnh xy dng t nc ngoi vo Vit nam.

-Phng trin lm:Vn ti hng ho phc v cho cc hi ch trin lm

trong v ngoi nc.

- Phng maketing:i giao dch, qung co v tm ngun hng v chocc phng ban thc hin giao nhn vn ti, ng thi cng thc hin cc nhim

v do phng maketing c theo phng n kinh doanh c lnh o ph

duyt.

- Phng xut nhp khu:Khai thc dch v xut nhp khu trc tip v

nhn u thc xut nhp khu hng ho ca cc ch hng, lm cc th tc giy

t hng ho c th vn chuyn qua bin gii, ca khu.

- Kho Yn Vin: nhn lu tr, bo qun hng ho thu l ph lu kho.Ngoi ra cn nhn ng hng v ti ch hng ho.

- i xe:Gm cc ti v cc xe nng lm nhim v chuyn ch hng

ho phc v nhu cu ca khch hng.


36/88



2.1. 4. Qui trnh cng vic ca dch v giao nhn kho vn:

Maketing tm ngun khch hng

Bo v ban lnh o. Ban lnh o nghin cuxem dch v chuyn v lnh vc vn ti g ( Hng

khng, bin, b...)

Giao cho mt phng chuyn trch c chc nng

thch hp vi yu cu cng vic

Phng chu trch nhim m nhn cng vic saukhi nhn nhim v th bo gia cho cp trn bit

trn c s tm hiu nghin cu xem qu trnh thchin dch v phi qua nhng khu no

Sau khi ban lnh o duyt v khch hng chp

nhn gi th thc hin k kt hp ng

T chc thc hin dch v

Kim tra s lng hng ha

Vn chuyn ra cng ( ng bin ), hng khng,

ra ga ( nu l ng st )

Lm th tc hi quan

a hng ln phng tin vn ti ( my bay, tuthu, tu ho, t...)

Giao hng n tay ngi nhn (Nu hpng yu cu)


37/88



2.1.5. Kt qu hot ng kinh doanh ca VIETRANS trong 3 nm qua

( 2001 2002- 2003 )

(n v: ng)

Nm

Ch tiu

2001 2002 2003

Doanh thu 8.793.18

7.998

9.127.75

8.539

6.901.181.

591

Np ngn

sch

819.228.

697

307.454.

650

443.209.5

87

Li nhun 1.231.65

0.280

1.823.46

6..261

1.870.040.

693

T l li

nhun/ Doanh thu,

(%)

14 20 27,1

(Ngun: Phng k ton ti chnh cng ty VIETRANS)

Dch v giao nhn l mt trong nhng lnh vc hot ng chnh ca

VIETRANS. Doanh thu t hot ng ny chim mt t trng kh cao trongtng doanh thu ca cng ty. Qua s liu bng trn ta c th thy ngay nm

2002 doanh thu ca cng ty tng thm 334.570.541 ng so vi nm 2001,

nhng n nm 2003 doanh thu c gim i nhng t l li nhun/ Doanh thu

li tng kh cao: nm 2001 l 14%, nm 2002 l 20%, nm 2003 l 27,1 %.

Li nhun ca cng ty tng ln qua tng nm, iu ny chng t hot ng

kinh doanh cua cng ty ang rt c hiu qu. V nu nhn vo bng tng sn

lng hng ho giao nhn di y, ta thy c hot ng giao nhn ca cngty tng ng k:

Bng 2.1: Tng sn lng giao nhn hng ho ca cng ty

VIETRANS

n v: Tn


38/88



Nm

Ch tiu

2

000

2

001

2

002

2

003

Sn lng giao

nhn

2

4.000

4

4.000

3

0.824

3

2.216

Giao nhn hng

xut

1

2.000

3

2.803

1

6.620

1

6.745

Giao nhn hng

nhp

1

2.000

1

1.197

1

4.204

1

5.971


T nm 2000 n nay, sn lng hng ho giao nhn ca cng ty tng

dn ln, c bit nm 2001, sn lng tng manh gp 1.3 ln so vi nm 2000.

Nhng t cui nm 2001 tr li y, sn lng hng ho giao nhn li b st

gim mt cch ng k, nm 2002 ch cn 70% v nm 2003 ch bng 73,5%

so vi nm 2001.

Sn lng hng ha giao nhn b gim i l do s cnh tranh trn th

trng giao nhn ngy cng tr nn tr nn gay gt v do cng ty cha c bin

php gi v thu ht khch hng thch hp nn khi lng hng ho giao nhn

ca cng ty b gim i.

2.2. Phn tch thc trng ti chnh ca Cng ty

vietrans.

* Tnh hnh ti chnh ca Cng ty nm 2003

nh gi v tnh hnh ti chnh ca cng ty, chng ta c th cn c

vo s liu ca: Bng cn i ti chnh trong hai nm 2002 - 2003 ca cng ty

vietrans.Bng cn i ti chnh

n 31 thng 12 nm 2003

n v:1.000 ng

Ti sn Cui Cui Cui


39/88



s

nm 2001 nm 2002 nm 2003

A - Ti sn lu ng v u

t nh

12,759,

694

14,721

,422

17,431

,042

(100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150

+ 160) 00

I. Tin 10

3,078,

409

4,060,

427

1. Tin mt ti qu 11

235,53

6

142,35

1

272,22

5

2. Tin gi ngn hng 12

1,894,7

40

2,936,

058

3,788,

201

3. Tin ang chuyn 13

II. Cc khon u t ti chnh

NH 20

1. u t chng khon ngn hn 21

2. u t ngn hn khc 283. D phng gim gi u t NH

(*) 29

III. Cc khon phi thu 30

10.514.

346

11.444

.883

13.182

.398

1. Phi thu ca khch hng 31

2,977,3

52

4,015,

663

4,825,

568

2. Tr trc cho ngi bn 32

1,677,1

95

2,541,

391

3,890,

748

3. Thu gi tr gia tng c khu

tr 33 0 0 0

4. Phi thu ni b 34

1,420,8

19

1,420,

819

1,420,

819

- Vn kinh doanh n v trc 1,420,8 1,420, 1,420,


40/88



thuc 35 19 819 819

- Phi thu ni b khc 36

5. Cc khon phi thu khc 38

1,334,9

47

763,88

3

406,83

3

6. D phng cc KPT kh i (*) 39

7. Ti sn lu ng khc

IV. Hng tn kho 40

115,07

0

198,12

8

188,21

7

1. Hng mua ang i trn ng 41

2. Nguyn vt liu, vt liu tnkho 42 77,567

122,794 54,260

3. Cng c, dng c trong kho 43 1,724 1,095

4. Chi ph SX, kinh doanh d dang 44 35,779 74,239

133,95

7

5. Thnh phm tn kho 45

6. Hng ho tn kho 46

7. Hng gi i bn 47

8. D phng gim gi HTK (*) 49

VI. Chi s nghip 60

1. Chi s nghip nm trc 61

2. Chi s nghip nm nay 62

B. Ti sn c nh, u t 62,645, 63,267 64,421


41/88



di hn 00 005 ,672 ,279

(200 = 210 + 220 + 230 + 240)

I. Ti sn c nh 10

10,673,

682

11,296

,349

11,848

,595

1. Ti sn c nh hu hnh 11

6,414,1

05

11,296

,349

11,848

,595

- Nguyn gi 12

10,673,

682

11,296

,349

11,848

,595

- Gi tr hao mn lu k (*) 13

2. Ti sn c nh thu ti chnh 14

- Nguyn gi 15


3. Ti sn c nh v hnh 17

- Nguyn gi 18


II. Cc khon u t ti chnh

DH 20

51,971,

323

51,971

,323

52,572

,683

1. u t chng khon di hn 21

2. Gp vn lin doanh 22

51,971,

323

51,971

,323

52,572

,683

3. u t di hn khc 28

4. D phng gim gi u t

DH(*) 29

III. Chi ph xy dng c bn d


42/88



dang 30

IV. Cc khon k qu, k cc

DH 40

t ng cng ti sn (250 = 100

+ 200) 50

75,404,

699

77,989

,094

81,852

,321

ngun vn

Cui

nm 2001

Cui

nm 2002

Cui

nm 2003

A - N phi tr 00

11,090,

112

12,117

,636

13,373

,100

(300 = 310 + 320 + 330)

I. N ngn hn 10

11,090,

112

12,117

,636

13,373

,100

1.Vay ngn hn 11

2. N di hn n hn tr 12

3. Phi tr cho ngi bn 13

6,947,1

27

6,436,

665

6,307,

902

4. Ngi mua tr tin trc 141,203,3

832,253,

5394,667,

264

5. Thu v cc khon phi np NN 15

339,34

6

374,44

0

297,03

0

6. Phi tr cng nhn vin 16

624,97

0

737,54

1

653,24

9

7. Phi tr cho cc n v ni b 17

8. Cc khon phi tr, phi np

khc 18

1,975,2

84

2,315,

450

1,447,

653

II. N di hn 20

1. Vay di hn 21


43/88



2. N di hn 22

III. N khc 30

1. Chi ph phi tr 31

2. Ti sn tha ch x l 32

3. Nhn k qu, k cc di hn 33

B - Ngun vn ch s hu (400 =

410 + 420) 00

64,314,

587

65,871

,458

68,479

,221

I. Ngun vn, qu 10

64,146,

281

65,738

,038

65,561

,197

1. Ngun vn kinh doanh 11

58,656,

153

59,156

,153

59,156

,153

2. Chnh lch nh gi li ti sn 12

3. Chnh lch t gi 13

298,69

0

337,46

7

432,05

8

4. Qu pht trin kinh doanh 14

351,62

4

351,62

4

851,62

4

5. Qu d phng ti chnh 15

185,41

4

185,41

4

185,41

4

6. Li cha phn phi 16

699,97

0

1,656,

329 15,501

7. Ngun vn u t xy dng c

bn 17 15,501 15,501

8. Gim do loi b chi ph

XDCBDD

-

320,649

-

603,709

-

129,210

9. Gi tr khu hao

4,259,5

77

4,639,

258

5,049,

656

II. Ngun kinh ph, qu khc 168,30 133,41 2,918,


44/88



20 5 9 023

1. Qu d phng tr cp mt vic

lm 21 12,708 11,628

2,637,

979

2. Qu khen thng, phc li 22

150,41

4

115,01

5

3. Qu qun l ca cp trn 23 91,628

4. Ngun kinh ph s nghip 24 5,183 6,776

188,41

6

- Ngun KP s nghip nm trc 25

- Ngun KP s nghip nm nay 26 5,183 6,776

- Ngun KP hnh thnh TSC 27

tng cng ngun vn (430 =

300 + 400) 30

75,404,

699

77,989

,094

81,852

,321

2.2. 1. Phn tch khi qut tnh hnh ti chnh ca Cng ty

Quy m vn ca cng ty trong nm 2003 l:

u nm : 77.989.094.759 ngCui nm : 81.852.321.911 ng

Nh vy, tng s vn cui nm so vi u nm tng 3.863.227.152 ng

hay 4,95%. iu ny chng t kh nng huy ng v s dng vn ca cng ty

l rt tt, cng ty cn pht huy u im ny.

Bng 2.2: Tnh hnh tng gim ti sn

n v : 1.000

ng

Ti sn Ngy

31/12/2002

Ngy

31/12/2003

So snh

Tuy

t i

(

%)

A. TSL v u 14.7 17.4 +2.7 +


45/88



t NH 21.422 31.042 09.620 18,4

I. Tin 3.07

8.409

4.06

0.427

+982

.018

+

31,9

III. Cc khon phi

thu

8.74

1.758

10.5

43.970

+1.8

02.212

+

20,6

IV. Hng tn kho 198.

128

188.

217

-

9.911

-

5

V.TSL khc 2.70

3.125

2.63

8.427

-

64.698

-

2,3

B. TSC v u

t DH

63.2

67.672

64.4

21.279

+1.1

53.607

+

1,8

I. TSC 11.2

96.349

11.8

48.595

+552

.246

+

4,6

1. TSC hu hnh 11.2

96.349

11.8

48.595

+552

.246

+

4,6

2. TSC v hnh 0 0 0 0

II. Cc khon u

t ti chnh DH

51.9

71.323

52.5

72.683

+601

.360

+

1,15III. Chi ph XD d

dang

0 0 0 0

Tng cng 77.9

89.094

81.8

52.321

3.86

3.227

+

4,7

(Ngun: S liu ti vn phng cng ty- H Ni)

Tng ti sn nm 2003 so vi nm 2002 tng : 3.863.227 nghn ng

tng ng 4,7% ch yu l do TSL v TNH tng 2.709.620 nghn ng,

nguyn nhn l do:

- Tin tng: 982.018.000ng tng ng 31,9%: Trong khi cng ty

trch mt phn dnh cho u t vo TSC lm cho TSC tng 142.849.000


46/88



ng nhng lng tin vn tng. iu ny th hin cng ty c kh nng thanh

ton cc khon n, c bit l kh nng thanh ton cc khon n ngn hn.

- Cc khon phi thu tng: 1.802.212.000ng tng ng 20,6%. y l

mt yu t gy bt li cho cng ty, lng vn ca cng ty b cc n v chim

dng tng ln, gy ng vn trong khu thanh ton, lm gim hiu qu s

dng vn.

- Hng tn kho gim: 9.911.000ng tng ng 5%. i vi doanh

nghip hot ng kinh doanh dch v th gi tr hng tn kho gim phn nh

doanh nghip s dng ht cc nguyn, nhin liu d tr, c ngha l hiu

qu kinh doanh c tn hiu tt.

- TSL khc gim: 64.698.000ng tng ng 2,3%: ch yu l do cc

khon cm c, k qu, k cc ca cng ty.

- TSC v TDH tng: 268.710.000ng tng ng 0,45%.

Ta c :

T sut

u t =

TSC & TDH x

100Tng ti sn

T sut u t u nm

2003 =

63.26

7..672

x 100 =

81%

77.98

9.094

T sut u t cui nm

2003 =

64.42

1.279

x 100 =

78,7%

81.85

2.321

Nh vy, u t vo TSC gim 2,3%, quy m TSC b gim i mt

phn.

T sut t ti tr Ngun vn CSH x


47/88



TSC = TSC & TDH 100

u nm

2003 =

65.871.458 x 100 = 104%

63.267.672

Cui nm

2003 =

68.479.221 x 100 =

106,3%64.421.279

Nh vy, ton b TSC v TDH ca cng ty c u t bng ngun

vn CSH ch khng phi c hnh thnh t ngun vay di hn. T sut t ti

tr TSC cui nm 2003 ln hn u nm do ngun vn CSH tng 2.607.763

nghn ng, trong khi TSC v TDH tng:

64.421.279 - 63.267.672 = 1.153.607 (nghn ng)

Bng 2.3: Tnh hnh tng gim ngun vn

n v: 1.000 ng

Ngun vn

Ngy

31/12/2002

Ngy

31/12/2003

So snh

Tuy

t i

T

ng

i(%)

A. N phi tr 12.1

17.636

13.3

73.100

+1.2

55.464

+

10,36I. N ngn hn 12.1

17.636

13.3

73.100

+1.2

55.464

+

10,36

II. N di hn 0 0 0 0

III. N khc 0 0 0 0

B. Ngun vn

CSH

65.8

71.458

68.4

79.221

+2.6

07.763

3

,8

I. Ngun vn, qu 65.864.682

68.199.177

+2.334.549

+3,4

Tng ngun vn 77.9

89.094

81.8

52.321

3.86

3.227

+

4,7



48/88



+ Ngun vn tng: 3.863.227( 1.000 ng) tng ng 4,7%, iu ny th

hin cng ty c nhng chnh sch huy ng vn hiu qu, m bo ngun

vn cho kinh doanh. Trong :

- N phi tr tng: 1.255.464 (1.000 ng) tng ng 10,36% ch yu l

do n ngn hn tng 1.255.464 nghn ng (10,36%) do vic mua nguyn,

nhin liu, dng c phc v cho vic kinh doanh dch v, nhng do c t hp

ng giao nhn v kho bi nn hiu qu kinh doanh b gim st.

- Ngun vn CSH tng 2.607.763 ( 1.000 ng) tng ng 3,8%. Ngun

vn CSH tng t, quy m ngun vn cui nm so vi u nm tng mc va

phi, do vy cng ty lun c kh nng c lp v mt ti chnh.

T sut ti tr:

T sut ti

tr =

Ngun vn CSH x

100%Tng ngun vn

T sut ti tr u nm

2003 =

65.87

1.458

x 100% =

84,5%

77.98

9.094

T sut ti tr cui nm

2003 =

68.47

9.221

x 100% =

83,6%

81.85

2.321

Nh vy, so vi u nm 2003, t trng ngun vn CSH ca cng ty

gim trong tng s ngun vn. Mc c lp v mt ti chnh ca cng ty c

phn gim bi hu ht ti sn m cng ty hin c u c u t bng vn ca

mnh.

2.2.2. Phn tch c cu ngun vn

Trong hot ng kinh doanh, ngoi vn t c ca doanh nghip th cn

phi cn c thm ngun huy ng p ng yu cu kinh doanh, t trng ca

tng khon vn trong tng ngun s cho thy mc m bo ca ngun vn

cho qu trnh sn xut kinh doanh.


49/88



Bng 2.4: phn tch c cu ngun vn

n v: 1000 ng

Ngun vn u nm 2003 Cui nm

2003

So snh

S

tin

T

trng

S

tin

T

trng

S

tin trng

A. N phi tr 12.

117.636

1

5,5

13

.373.100

1

6,3

1.

255.464 ,8

I. N ngn hn 12.

117.636

1

5,5

13

.373.100

1

6,3

1.

255.464 ,8

1. Vay ngn hn 0 0 0 0

2. N di hn

n hn tr

0 0 0 0

3. Phi tr cho

ngi bn

6.4

36.665

8

,3

6.

307.902

7

,7

-

128.763

-

0,6

4. Ngi mua tr

tin trc

2.2

53.539

2

,9

4.

667.264

5

,7

2.

413.725 ,8

5. Thu v cc

khon phi np Nh

nc

374

.440

0

,48

29

7.030

0

,36

-

77.410

-

0,12

6. Phi tr cng

nhn vin

737

.541

0

,95

65

3.249

0

,8

-

84.292

-

0,15

7. Phi tr n v

ni b

0 0 0 0 0

8. Cc khon

phi tr np khc

2.3

15.450

3

,0

1.

447.653

1

,8

-

867.797

-

1,2

II. N di hn 0 0 0 0 0

III. N khc 0 0 0 0 0

B. Ngun vn

CSH

65.

871.458

8

4,5

68

.479.221

8

3,7

2.

607.763 ,8

I. Ngun vn,

qu

65.

864.682

8

3,4

68

.199.177

8

3,3

2.

334.549 ,1

II. Ngun kinh

ph, qu

6.7

76

0

,1

28

0.044

0

,4

27

3.268 ,3

Tng cng

ngun vn

77.

989.094

1

00

81

.852.321

1

00

3.

,7


50/88



863.227


Thng qua s dng h s ns cho thy mc c lp hay ph

thuc ca doanh nghip i vi ch n, mc t ch i vi ngun vn kinh

doanh ca mnh.

H s n

=

N phi

tr

x 100

Tng

ngun vn

H s n u

nm =

12.117.6

36

x 100 =

15,5

77.989.0

94

H s n cui

nm =

13.373.1

00

x 100 =

16,3

81.852.3

21

Nh vy, u nm 2003, c trong mt ng vn b ra th c 0,15 ng l

vay n t bn ngoi,trong khi cui nm l 0,16 ng vay n t bn ngoi. H

s n tuy c tng nhng khng ng k.

Trong tng s ngun vn ca cng ty th n phi tr chim t trng

thp, trong khi ngun vn CSH li chim t trng rt cao:

- u nm : N phi tr chim t trng 15,5%

Ngun vn CSH chim t trng 84,5%

- Cui nm: N phi tr chim t trng 16,3%

Ngun vn CHS chim t trng 83,7%

Nh vy, kh nng m bo v mt ti chnh ca cng ty l rt tt

v mc c lp ca cng ty i vi cc ch n l rt cao.

2.2.3. Phn tch tnh hnh din bin ngun vn v s dng vn


51/88



Vic phn tch din bin ngun vn v s dng ngun vn c cn c

vo bng sau:

Bng 2.5: ngun ti tr v s dng ngun ti tr nm 2003.

n v: 1.000ng

Ngun ti tr S

tin

trng

%

S dng ngun

ti tr

S

tin

trng

%

Nguyn vt liu

trong kho

9.

911 ,14

Vn bng tin 9

82.018 4,3

Gii phng TSL

khc

6

4.698 ,94

Cp tn dng cho

khch hng

1.

802.212 6,24

Trch khu hao

TSC

4

10.398

u t ti chnh

di hn

6

01.360 ,75

Thu hi k qu k

cc di hn

4

74.499 ,92

Thanh ton cho

ngi bn

1

28.763 ,86

Tng s tin

ngi mua tr tin trc

2.

413.125 5,15

Np thu cho

Nh nc

7

7.410 ,14

Tng chnh lch

t gi

9

4.591 ,4

Tr lng cng

nhn vin

8

4.292 ,23

Tng qu pht

trin kinh doanh

5

00.000 ,3

Tr cc khon

phi tr phi np khc

8

67.797 2,64

Tng qu d

phng tr cp mt vic

lm

2.

626.351 8,2

Chia li nhun 1.

640.828 3,9


52/88



Tng qu qun l

ca cp trn

9

1.628 ,34

Chia qu khen

thng phc li

1

15.015 ,67

Tng ngun kinh

ph s nghip

1

81.639 ,65

Gim ngun vn

u t XDCB

1

5.501 ,22

u t choTSC

552.246 ,05

Tng cng 6.

867.442 00

6.

867.442 00


Cn c vo bng trn cho thy: Tng s vn huy ng c ca cng ty

trong nm 2003 l 6.867.442 nghn ng, ngun vn huy ng c ca cng

ty phn ln l t qu d phng tr cp vic lm, vi s tin l 2.626.351 nghnng chim 38,2% v t s tin ngi mua tr trc vi s tin l 2.413.725

nghn ng chim 35,15%, tng qu pht trin kinh doanh 500.000 ng chim

7,3%, trch khu hao TSC 410.398.000 ng chim 6%. Bn cnh cng ty

cn huy ng t cc ngun khc: tng ngun kinh ph s nghip, tng qu

qun l ca cp trn, chnh lch t gi tng,

T ngun vn huy ng c trn, cng ty u t ch yu cho vic

phc v cp tn dng cho khch hng, vi s tin l 1.802.212 nghn ngchim 26,24%, u t ti chnh di hn vi s tin l 601.360 nghn ng

chim 8,75%, gi tng vn bng tin 982.018 nghn ng chim 14,3%, chia

li nhun 1.640.828 nghn ng chim 23,9%, thanh ton cho ngi bn

1.28.763.000 ng chim 1,86%, np thu cho Nh nc 77.410.000 ng

chim 1,14%, tr lng CNV 84.292.000 ng chim 1,23%, thanh ton cc

khon phi tr, phi np khc 867.797.000 ng chim 12,64% v s dng cho

cc mc ch khc nh: chia qu khen thng phc li 115.015.000 ngchim 1,67%, u t cho TSC 552.246.000 ng chim 8,05% v gim

ngun vn u t XDCB.

2.2.4. Xc nh vn lun chuyn v nhu cu vn lun chuyn

2.2.4.1. Xc nh vn lun chuyn (VLC)


53/88



Cng thc tnh:

VLC = VTX (Ngun vn di hn) - Ti sn c nh

= Ti sn lu ng - N ngn hn

Bng 2.6: mc vn lun chuyn

n v:1.000 ng

Ch tiu u nm

2002

Cui nm

2002

Cui nm

2003

I. VLC = VTX -

TSC

1. VTX 60.375.65

6

61.835.90

8

63.558.775

- Vn CSH 60.375.659

61.835.908

63.558.775

- N DH 0 0 0

- N khc 0 0 0

2. TSC 58.706.07

7

59.232.12

2

59.500.832

II. VLC = TSL - N

NH

1.TSL 12.759.694

14.721.422

17.431.042

2. N NH 11.090.11

2

12.117.63

6

13.373.100

VLC 1.669.581 2.603.786 4.057.942


So snh mc vn lun chuyn ta thy: Nm 2003 cao hn nm 2002 l

(4.057.942.213 - 2.603.786.286) = 1.454.155.927 ng. Theo kt qu bng

trn, gi tr TSC ca cc nm u nh hn gi tr ngun vn di hn. C

ngha l TSC c ti tr mt cch n nh v an ton, l do vn ch s

hu tng, tc l t ngun vn kinh doanh c b sung thm t qu pht trin

kinh doanh v t li cha phn phi. Vn lun chuyn l khon vn di hn

khng s dng ti tr TSC, c th c dng p ng nhng nhu cu


54/88



khc. Nh vy vic s dng vn cng ty l hp l, ng nguyn tc v qua

cng thy c tnh hnh ti chnh ca cng ty l rt lnh mnh.

2.2.4.2. Xc nh nhu cu vn lun chuyn

Cng thc tnh:

NCVLC = Phi thu + Hng tn kho - Phi tr

(Phi tr = N ngn hn - Vay ngn hn)

Bng 2.7: nhu cu vn lun chuyn

n v: ng

Ch tiu u nm

2002

Cui nm

2002

Cui nm

2003

1. Phi thu 7.410.314.605

8.741.758.561

10.543.970.046

2. Hng tn

kho

115.070.81

8

198.128.7

28

188.217.6

35

3. Phi tr 11.090.112.

343

12.117.63

6.150

13.373.10

0.608

+ N NH 11.090.112.

343

12.117.63

6.150

13.373.10

0.608+ Vay NH 0 0 0

NCVLC -

3.564.726.920

-

3.177.748.861

-

2.640.912.927


Theo kt qu tnh ton trn th cui hai nm n ngn hn tha ti tr

cho phn TSC tr tin. Nh vy, nhu cu vn lun chuyn cui nm 2002 v

2003 l - 3.117.748.861 ng v -2.640.912.927 ng. iu cng c nghal cng ty khng cn thit phi huy ng thm vn t vay ngn hn.

2.2.5. Phn tch tc lun chuyn ca TSL.

Vn l yu t rt quan trng v cn thit trong SXKD, s dng vn c

hiu qu th cn phi y nhanh tc lun chuyn vn c bit l TSL.


55/88



nh ga hiu qu s dng TSL ta tnh mt s ch tiu v tc lun chuyn

TSL.

* S vng quay ca TSL:

S vng quay ca

TSL

Doanh thu

thun

TSL bnh

qun

Trong :

- TSL bnh qun:

Nm2002

12.759.694+14.7

21.422 13.740.558nghn ng

2

Nm

2003

17.431.042+14.72

1.42216.076.232

nghn ng2

S vng quay ca TSL.

Nm

2002

12.653.6720.92 vng

13.740.558

Nm

2003

10.793.1870.67 vng

16.076.232

Kt qu cho thy: s vng quay TSL nm 2002 l 0.92 vng, cn s

vng quay TSL nm 2003 l 0.67 vng. Nh vy, s vng quay TSL nm

2002 cao hn nm 2003, mc d tc lun chuyn vn c hai nm u chm

: nu nm 2002 doanh nghip u t bnh qun 1 ng vo TSL trong k th

ch to ra c 0.92ng, cng con s th nm 2003 l 0.67 ng. Nguyn

nhn chnh l do TSL bnh qun nm 2003 tng cao hn nm 2002 trong khi

doanh thu thun nm 2003 li thp hn nm 2002. Kt qu trn cho thy: tc


56/88



lun chuyn vn ca cng ty l cn chm chng t hiu qu s dng TSL

ca cng ty l cha cao v cn c xu hng gim st. Cng ty cn phi c bin

php kp thi ci thin tnh trng trn.

* Thi gian mt vng quay lun chuyn TSL

Thi gian mt

vng lun chuyn

TSL

Thi gian phn

tch

S vng quay ca

TSL

Thi gian mt

vng lun chuyn TSL

nm 2002

360 ngy391.3

ngy0.92

Thi gian mt

vng lun chuyn TSL

nm 2003

360 ngy537.3

ngy0.67

Thi gian mt vng lun chuyn TSL cho bit: trung bnh c mt vng

quay TSL th ht bao nhiu ngy. Theo kt qu trn: bnh qun TSL

quay c mt vng th nm 2002

Documents

Phan Tich Thuc Trang Huy Dong Von Tu Tien Gui Tiet Kiem Va Nhung Giai Phap Nang Cao Hieu Qua Huy Dong Von Tai Quy Tin Dung Phu Hoa