Evaluación de Proyectos EPP8001

Resumen

Flujo de Caja

Evaluación de Proyectos EPP8001

1

¿Qué?

2

¿A Quién?

Involucrados

Qué Problema se debe resolver

Objetivo del proyecto Alternativas

A quién se dirigirá la solución

Población afectada, demanda insatisfecha, contexto, etc.

Identificación

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Evaluación de Proyectos EPP8001

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N° ¿? Significado Contenido Etapa

1 Qué Qué problema se debe resolver Análisis-Objetivo-Alternativas Identificación

2 A quién A quién se dirigirá la solución Población afectada y demanda

3 Cuánto Cuánto se producirá Tamaño

Desarrollo de Alternativas 4 Dónde Dónde se localiza la solución Localización

5 Cómo Cómo se soluciona el problema Tecnología - Ambiente

6 Cuál Cuál alternativa se escogerá Evaluación-selección Evaluación

7 Con qué Con qué recursos se hará el proyecto Financiamiento Especificaciones

8 Quién Quién realizará el proyecto Desarrollo Institucional

9 Cuándo Cuándo se realizará el proyecto Cronograma Programación

Las nueve Preguntas de la formulación

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Resultado antes

de Imp.

Resultado

Acumulado

Impuesto Crédito al

Impuesto

Crédito

Acum.

Impuesto a

pagar

AÑO 0 (10.000) (10.000) 2.000 2.000 0

AÑO 1 (1.000) (11.000) 200 2.200 0

AÑO 2 (2.000) (13.000) 400 2.600 0

AÑO 3 5.000 (8.000) (1.000) 1.600 0

AÑO 4 6.000 (2.000) (1.200) 400 0

AÑO 5 8.000 6.000 (1.600) (1.200) (1.200)

Actividad II

a) AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (10.000) (1.000) (2.000) 5.000 6.000 8.000

1. Calcule la pérdida de arrastre de cada uno de los siguientes flujos:

IMPUESTO (20%) (1.000) (1.200) (1.600)

CREDITO AL IMPUESTO 1.000 1.200 400

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (10.000) (1.000) (2.000) 5.000 6.000 6.800

2.600 – 1.000 = 1.600

1.600 – 1.200 = 400

400 – 1.600 = (1.200)

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Actividad II

a) AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 0 (500) 1.000 1.500 2.000 3.000

1. Calcule la pérdida de arrastre de cada uno de los siguientes flujos:

IMPUESTO (20%) (200) (300) (400) (600)

CREDITO AL IMPUESTO 100

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 0 (500) 900 1.200 1.600 2.400

Cálculo

Crédito al Impuesto 0 100

Crédito al Impuesto Acum. 0 100

Se aplican 100 de los 100

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Actividad II

2. Calcule la depreciación y el valor libro en cada uno de los siguientes casos:

a) Se adquiere un local en $ 400.000.000 que se compone en 80% en terreno y 20% en

infraestructura con vida útil 30 años. Calcular la depreciación anual y el valor libro

de los activos transcurridos 12 años.

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Actividad II b. Se adquieren máquinas por un valor de $ 180.000.000 vida útil 6 años, éstas se

venden al final del tercer año en $ 100.000.000 y se adquieren unas de mejor tecnología por un valor $ 200.000.000.

b.1) ¿Cuál es el valor libro de las máquinas y la depreciación anual al momento de la venta?.

2. b.1

Valor Máquina 180.000.000

Vida útil 6 años

180.000.000

6

Valor Libro Compra 180.000.000

(-)Depeciación Acum. 3x30.000.000 90.000.000

Valor libro a los 3 años 90.000.000

Depreciación Anual = 30.000.000

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Actividad II

b.2) ¿Cuál es el valor libro y la depreciación dos años después de adquiridas las

nuevas máquinas.

2. b.2

Valor Máquina 200.000.000

Vida útil 6 años

200.000.000

6

Valor Libro Compra 200.000.000

(-)Depeciación Acum. 2x33.333.333 66.666.667

Valor libro a los 2 años 133.333.333

Depreciación Anual = 33.333.333

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Actividad II

3. a)

Si los GOPM son 5.000.000

Período de Amortiz. 2 períodos

5.000.000

2Amortización Anual = 2.500.000

3. Si los GOPM son $ 5.000.000.

a) ¿Cuál es la amortización de los GOPM en dos períodos?

b) ¿Cuál es la amortización de los GOPM en tres períodos?.

3. b

Si los GOPM son 5.000.000

Período de Amortiz. 3períodos

5.000.000

3Depreciación Anual = 1.666.667Amortización Anual

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Actividad III - Flujo económico

Flujo de caja económicoAño 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 220.000.000 220.000.000 363.000.000 550.000.000 550.000.000

Venta AF 180.000.000

Costos variables (44.000.000) (44.000.000) (72.600.000) (110.000.000) (110.000.000)

Costos Fijos (30.000.000) (30.000.000) (40.000.000) (40.000.000) (40.000.000)

GAV (40.000.000) (12.000.000) (12.000.000) (12.000.000) (12.000.000) (12.000.000)

Dep. Infraestructura (3.333.333) (3.333.333) (3.333.333) (3.333.333) (3.333.333)

Dep. Máquinas (10.000.000) (10.000.000) (10.000.000) (10.000.000) (10.000.000)

Dep. Muebles (7.500.000) (7.500.000) (7.500.000) (7.500.000)

VL Infraestructura (83.333.333)

VL Máquinas (30.000.000)

VL Muebles

VL Terreno (40.000.000)

Amortización GOPM (2.500.000) (2.500.000) (2.500.000) (2.500.000)

UAI (40.000.000) 110.666.667 110.666.667 215.066.667 364.666.667 401.333.333

Impuesto (20%) (22.133.333) (22.133.333) (43.013.333) (72.933.333) (80.266.667)

Crédito al Impuesto 8.000.000

UDI (40.000.000) 96.533.333 88.533.333 172.053.333 291.733.333 321.066.667

Ajustes por GND 23.333.333 23.333.333 23.333.333 23.333.333 166.666.667

Capital de Trabajo (44.000.000) (28.600.000) (37.400.000) 110.000.000

Inversiones (250.000.000)

GOPM (10.000.000)

Flujo de Caja (344.000.000) 119.866.667 83.266.667 157.986.667 315.066.667 597.733.333

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Actividad III - Flujo económico

Ventas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Unidades de venta 200.000 200.000 330.000 500.000 500.000

Precio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 1.100 220.000.000 220.000.000 363.000.000 550.000.000 550.000.000

Ingresos 220.000.000 220.000.000 363.000.000 550.000.000 550.000.000

Venta Activo 180.000.000

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Actividad III - Flujo económico

Inversiones $ Vida útil Dep VL

Máquinas 80.000.000 8 10.000.000 30.000.000

Muebles 30.000.000 4 7.500.000 0

Infraestructura 100.000.000 30 3.333.333 83.333.333

Terreno 40.000.000 40.000.000

250.000.000 153.333.333

GOPM 10.000.000 4 2.500.000

Costos variables CV Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

20% 44.000.000 44.000.000 72.600.000 110.000.000 110.000.000

0 0 0 0 0

Costos variables 44.000.000 44.000.000 72.600.000 110.000.000 110.000.000

Otros Costos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos Fijos 30.000.000 30.000.000 40.000.000 40.000.000 40.000.000

Gastos Adm. y Vta (GAV) 40.000.000 12.000.000 12.000.000 12.000.000 12.000.000 12.000.000

Costos Operacionales 42.000.000 42.000.000 52.000.000 52.000.000 52.000.000

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Actividad IV - Flujo financiero Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 580.000.000 660.000.000 740.000.000 900.000.000 900.000.000

Venta AF 130.000.000 300.000.000

Costos variables (164.000.000) (188.000.000) (212.000.000) (260.000.000) (260.000.000)

Costos Fijos (80.000.000) (80.000.000) (80.000.000) (80.000.000) (80.000.000)

GAV (50.000.000) (50.000.000) (50.000.000) (50.000.000) (50.000.000)

Intereses (12.000.000) (9.000.000) (6.000.000) (3.000.000)

Dep. Máquinas (18.000.000) (18.000.000) (18.000.000) (20.000.000) (20.000.000)

Dep. Mobiliario (10.000.000) (10.000.000) (10.000.000) (10.000.000)

Dep. Infraestructura (4.000.000) (4.000.000) (4.000.000) (4.000.000) (4.000.000)

VL Máquinas (126.000.000) (160.000.000)

VL Mobiliario

VL Infraestructura (100.000.000)

VL Terreno (30.000.000)

Amortización GOPM (1.000.000)

UAI 241.000.000 301.000.000 364.000.000 473.000.000 496.000.000

Impuesto (20%) 48.200.000 60.200.000 72.800.000 94.600.000 99.200.000

UDI 192.800.000 240.800.000 291.200.000 378.400.000 396.800.000

Ajustes por GND 33.000.000 32.000.000 158.000.000 34.000.000 314.000.000

Préstamo 120.000.000

Amort. Deuda (30.000.000) (30.000.000) (30.000.000) (30.000.000)

Capital de Trabajo (116.000.000) (16.000.000) (16.000.000) (32.000.000) 180.000.000

Inversiones (370.000.000) (200.000.000)

GOPM (1.000.000)

Flujo de Caja (367.000.000) 179.800.000 226.800.000 187.200.000 382.400.000 890.800.000

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Actividad IV - Flujo financiero

Precio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Accesorios 1.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000

Ropa 4.000 480.000.000 560.000.000 640.000.000 800.000.000 800.000.000

Ingresos 580.000.000 660.000.000 740.000.000 900.000.000 900.000.000

Venta Activo 130.000.000 300.000.000

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Actividad IV - Flujo financiero

Inversiones $ Vida útil Dep Periodo VL

Máquinas 180.000.000 10 18.000.000 3 126.000.000

Muebles 40.000.000 4 10.000.000 5 0

Terreno 30.000.000 5 30.000.000

Infraestructura 120.000.000 30 4.000.000 5 100.000.000

GOPM 1.000.000 1 1.000.000

Máquinas 2 200.000.000 10 20.000.000 2 160.000.000

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Actividad IV - Flujo financiero

Costos variables CV Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Accesorios 20% 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000

Ropa 30% 144.000.000 168.000.000 192.000.000 240.000.000 240.000.000

Costos variables 164.000.000 188.000.000 212.000.000 260.000.000 260.000.000

Otros Costos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos Fijos 80.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000 80.000.000

Gastos Adm. Y Venta 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000

Intereses 12.000.000 9.000.000 6.000.000 3.000.000 0

Costos Operacionales 142.000.000 139.000.000 136.000.000 133.000.000 130.000.000

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Ajustes por Gastos no

desembolsables Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Depreciación Máquinas 18.000.000 18.000.000 18.000.000 20.000.000 20.000.000

VL Maquinarias 126.000.000 160.000.000

Depreciación Muebles 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000

Depreciación Infraestructura 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000

VL Infraestructura 100.000.000

VL Terrreno 30.000.000

Amortización GOPM 1.000.000

33.000.000 32.000.000 158.000.000 34.000.000 314.000.000

Actividad IV - Flujo financiero

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Crédito

Préstamo 120.000.000

Amortizaciones iguales 4

Tasa 10% anual.

Desarrollo Préstamo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Amortización Préstamo 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000

Intereses 12.000.000 9.000.000 6.000.000 3.000.000

Actividad IV - Flujo financiero

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos

Operacionales 580.000.000 660.000.000 740.000.000 900.000.000 900.000.000

K de T 116.000.000 132.000.000 148.000.000 180.000.000 180.000.000

116.000.000 16.000.000 16.000.000 32.000.000 0 180.000.000