VTBL annual FINAL · Уважаемые клиенты и партнеры! ... имеющих многолетний опыт работы . 3 в лизинговом бизнесе,

Годовой отчет

Обращение Председателя Совета директоров 2

Совет директоров 5

Руководство ВТБ-Лизинг 5

1. Группа ВТБ 6

2. Основные тенденции развития лизинга в России в 2006 году 9

Обзор макроэкономической ситуации в России за 2006 год 9

Обзор рынка лизинговых услуг в России в 2006 году 10

Перспективы развития рынка лизинговых услуг в России 13

3. Итоги деятельности Компании в 2006 году 15

О Компании 15

Структура лизингового портфеля Компании 16

Рейтинги и рэнкинги Компании по итогам 2006 года 20

Конкурентные преимущества Компании 21

Клиенты и партнеры Компании 21

Основные направления развития Компании 23

4. Финансовая отчетность 24

Аудиторское заключение по бухгалтерской отчетности 24

Баланс 26

Отчет о прибылях и убытках 27

Заключение независимых аудиторов 28

Консолидированный баланс 29

Консолидированный отчет о прибылях и убытках 30

5. Справочная информация 31

Содержание

ВТБ-Лизинг Годовой отчет 2006

2


Обращение Председателя Совета директоров

Уважаемые клиенты и партнеры!

Прошедший год стал новой вехой в истории

развития Компании ВТБ-Лизинг. Результатом

значительных успехов на рынке предоставления

лизинговых услуг стало получение Компанией

кредитного рейтинга международного агентства

Fitch Ratings — впервые в истории развития

лизинговых услуг в России. Кроме того,

в минувшем году была значительно расширена

деятельность Компании в регионах. Оба эти

фактора придали дополнительный импульс

дальнейшему росту бизнеса и усилению

рыночных позиций Компании ВТБ-Лизинг,

а также открыли новые возможности

для повышения эффективности нашего

сотрудничества с клиентами.

На сегодняшний день в Компании

сформирована команда профессионалов,

имеющих многолетний опыт работы

3

в лизинговом бизнесе, разработана продуктовая

линейка, отработана система взаимодействия

с клиентами во всех субъектах Российской

Федерации, что создает все необходимые

предпосылки для эффективной реализации

проектов любого масштаба, в том числе требующих

высокой квалификации при структурировании

сделок, где решающими факторами выступают

стоимость привлекаемых ресурсов и срок

финансирования.

Важным фактором конкурентоспособности

Компании ВТБ-Лизинг, безусловно, является

и финансовая поддержка со стороны Банка ВТБ,

а с созданием единой международной группы ВТБ

наши возможности по разработке уникальных

предложений для клиентов как с точки зрения

содержания и качества предоставляемых услуг,

так и в области формирования конкурентного

ценового предложения многократно

увеличиваются.

В 2006 году благодаря динамичному развитию

бизнеса Компания ВТБ-Лизинг значительно

усилила свои позиции на российском

финансовом рынке и продемонстрировала

впечатляющий рост по основным показателям

деятельности. Это дает нам все основания

ожидать успеха и в дальнейшем, что будет

способствовать реализации стоящих как

перед Компанией ВТБ-Лизинг, так и перед

группой ВТБ в целом стратегических

задач по финансированию отечественной

экономики и содействию повышению

конкурентоспособности российских

предприятий.

Подводя итоги года, хотел бы от имени

акционеров Компании выразить искреннюю

благодарность и признательность коллективу

Компании ВТБ-Лизинг, клиентам, российским

и зарубежным партнерам за взаимовыгодное

сотрудничество. Уверен, что совместными

усилиями мы и в дальнейшем сможем

с успехом решать стоящие перед российской

экономикой масштабные задачи.

Председатель Совета директоровОАО ВТБ-ЛизингИ. Н. Завьялов

Обращение Председателя Совета директоров

4


Видение далеких перспектив позволяет правильно

выбрать курс развития и следовать ему, приближая цель.

Благодаря эффективной стратегии бизнеса группа ВТБ

прочно занимает лидирующие позиции не только

в России, но и в Центральной и Восточной Европе.

к стратегии

От цели

5Совет директоров

Завьялов Игорь Николаевич

Заместитель Президента —

Председателя Правления

ОАО Банк ВТБ

Цехомский Николай Викторович

Старший Вице-Президент —

Член Правления


Осмоловский Владимир Ефимович

Старший Вице-Президент


Петелина Екатерина Владимировна

Вице-Президент —

Начальник Управления

корпоративного развития


Воейков Владимир Евгеньевич

Начальник Управления

регионального бизнеса


Борисевич Антон Владимирович

Генеральный директор

ОАО ВТБ-Лизинг

Борисевич Антон Владимирович


Соловьев Вячеслав Сергеевич

Первый Заместитель Генерального

директора

Балашова Ольга Олеговна

Заместитель Генерального директора

Комракова Галина Тихоновна

Главный бухгалтер

Руководство ВТБ-Лизинг

6


1. Группа ВТБ

Группа ВТБ — динамично развивающаяся

российская банковская группа.

Входящие в Группу банки имеют наивысшие для

российских финансовых институтов кредитные

рейтинги, соответствующие суверенному рейтингу

Российской Федерации. По основным показателям

банковского бизнеса группа ВТБ прочно занимает

лидирующие позиции не только в России,

но и в Центральной и Восточной Европе.

Региональная сеть банков группы ВТБ

в России насчитывает более 520 филиалов,

дополнительных офисов и операционных касс

в 67 регионах Российской Федерации.

География деятельности группы ВТБ уникальна.

Наряду со странами СНГ она охватывает

государства Западной Европы, Азии и Африки.

Группа ВТБ в мире

Страна Город

Австрия ВенаВеликобритания ЛондонСингапур СингапурГермания Франкфурт-на-МайнеКипр ЛимассолЛюксембург ЛюксембургФранция ПарижШвейцария ЦюрихАрмения ЕреванГрузия ТбилисиУкраина Киев

Группа ВТБ в России

АстраханьБарнаулБелгородБлаговещенскБрянскВладивостокВладимирВолгоградВологдаВоронежВыборгЕкатеринбург

ИжевскИркутскЙошкар-ОлаКазаньКалининградКалугаКемеровоКостромаКраснодарКрасноярскКурскЛипецк

МагаданНальчикНижний НовгородНовосибирскОмскОрёлПензаПермьПетропавловск-КамчатскийРостов-

на-ДонуРязаньСамараСаранскСаратовСмоленскСтавропольСыктывкарТамбовТверьТомскТула

ТюменьУлан-УдэУльяновскУфаХабаровскЧебоксарыЧелябинскЧитаЯкутскЯрославль

МоскваСанкт-Петербург

7Структура группы ВТБна июнь 2007 года

ОАО Банк ВТБ (Россия)

ЗАО Банк ВТБ24 (Россия)

ОАО Банк ВТБ СЗ (Россия)

ОАО ВТБ Банк (Украина)

ЗАО Банк ВТБ (Армения)

JSC VTB Bank (Georgia)

VTB Bank Europe Plc (UK, Singapore)

VTB Bank (Deutschland) AG

VTB Bank (France) SA

VTB Bank (Austria) AG

Banco VTB Africa, SA (Angola)

ЗАО Славнефтебанк*

ЗАО КРАБ Новосибирсквнешторгбанк (Россия)

Russische Kommerzial Bank AG (Switzerland)

Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd.

ОАО ВТБ-Лизинг (Россия)

ЗАО ВТБ-Капитал (Россия)

ОАО Банк ВТБ Брокер (Россия)

ЗАО ВТБ-Инвест (Россия)

VTB Capital (Namibia) (Pty) Ltd.

ООО СК ВТБ-РОСНО (Россия)

ЗАО ВТБ Управление активами (Россия)

Euroleasing GmbH (Germany)

Основные финансовые

показатели

группы ВТБ за 2006 год

Активы Группы превысили 52 млрд долларов США,

увеличившись за 2006 год более чем на 40%.

Собственные средства по состоянию

на 01.01.2007 г. достигли 7 млрд долларов США

по сравнению с 5,3 млрд долларов США на начало

2006 года.

Чистая прибыль по итогам 2006 года составила

рекордную в истории группы ВТБ величину —

1,2 млрд долларов США, что более чем в 2 раза

превышает аналогичный показатель по итогам

2005 года.

Клиентский кредитный портфель банков

группы ВТБ вырос почти в 1,5 раза и достиг

29 млрд долларов США.

По результатам 2006 года кредитный портфель

банков Западной Европы группы ВТБ превысил

5 млрд долларов США.

Основные события

группы ВТБ за 2006 год

Принятие Стратегии развития ОАО Банк ВТБ,

а также его дочерних российских и иностранных

организаций.

Переход на единый бренд – ВТБ.

Подписание Президентом Российской Федерации

указа, разрешающего увеличение уставного

капитала банка путем дополнительных выпусков

акций и их реализации частным инвесторам.

Группа ВТБ — ведущая банковская группа,

представляющая Россию на международных

рынках и осуществляющая профессиональный

финансовый сервис.

Группа ВТБ

* В процессе переименования в ЗАО Банк ВТБ (Беларусь).

8


От стратегии

к задачам

Энергия движения нарастает. Российский рынок

лизинговых услуг вошел в новый эволюционный цикл.

Прирост объема новых сделок, составивший в 2006 году

83%, стал фундаментом устойчивого и быстрого

развития на ближайшие несколько лет.

9

2. Основные тенденции развития лизинга в России в 2006 годуОбзор макроэкономической ситуации в России за 2006 год Россия в 2006 году сохранила позиции одного

из лидеров по темпам роста экономики среди наиболее

крупных экономик мира. По оценке ООН, по темпам

роста ВВП Россия в 2006 году уступала только Китаю

и Индии. Быстрое расширение внутреннего и внешнего

спроса российской экономики способствовало

активизации экономических процессов

на пространстве СНГ.

В 2006 году российская экономика сохраняла высокие

темпы роста, характерные для предшествующего

трехлетнего периода. Прирост ВВП за 2006 год составил

6,8%, что выше результата 2005 года (6,4%).

Прирост инвестиций в основной капитал в 2006 году

относительно 2005 года составил 13,5% (в 2005 году —

10,7%). При этом общий объем инвестиций в основной

капитал составил 4,48 трлн рублей. Основными

факторами усиления инвестиционной активности

стали не только рост государственных инвестиций,

но и значительное увеличение частных отечественных

и иностранных инвестиций.

В 2006 году прирост промышленного производства

составил 4,4% (в 2005 году — 4%).

В 2006 году отмечалось укрепление рубля не только

в реальном, но по отношению к доллару США

и в номинальном выражении (9,6% к декабрю

2005 года).

Прирост золотовалютных резервов составил

121,49 млрд долларов США, что в 2,11 раза больше,

чем годом ранее (57,7 млрд долларов США).

Рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило

кредитный рейтинг России до категории BBB+;

агентство Standard&Poor’s присвоило России

категорию ВВВ+ по долгосрочным обязательствам.

По итогам 2006 года Россия занимала 6-е место

по индексу привлекательности для прямых

иностранных инвестиций. К основным преимуществам

инвестирования в экономику России можно отнести

10


емкость национального рынка, высокие темпы

роста российской экономики, предсказуемость

политических процессов.

Обзор рынка лизинговых услуг в России в 2006 годуРоссийский рынок лизинга в 2006 году

продолжил активное развитие и стал самым

большим в истории РФ. Объем нового бизнеса

(лизинговых операций) в 2006 году составил

14,7 млрд долларов США. Рост объемов нового

бизнеса по сравнению с 2005 годом превысил

83% (в 2005 году составлял около 8 млрд

долларов США). Доля лизинга в ВВП достигла

1,5% (в 2005 году — 0,99%). В объеме средств,

инвестированных в основной капитал, доля

лизинга составила 8,7% (в 2005 году — 5,7%).

Лизинговые платежи, полученные лизингодателями

в 2006 году, превысили 5 млрд долларов США.

Значительно возросла конкуренция среди

лизинговых компаний на рынке лизинговых услуг.

Суммарный портфель лизинговых компаний,

действующих на территории РФ, составил около

19,5 млрд долларов США.

С развитием лизингового рынка произошли

качественные изменения в характеристиках

лизинговых сделок: проекты становятся более

сложными по структуре, удлиняются сроки сделок.

Лизинговые компании начали предлагать клиентам

новые программы, были оптимизированы бизнес-

процессы. Многие компании расширили свою

региональную сеть.

Лизинговые компании активно используют

возможность диверсификации источников

финансирования лизинговых операций,

направленную на удешевление заемных

ресурсов и увеличение сроков кредитования.

Для привлечения долгосрочных средств

используется зарубежное финансирование,

а также выпуск долговых ценных бумаг.

2004

2005

2006

101,0

3,7

3,7

123,0

8,0

6,5

169,0

14,7

8,7

Инвестиции в основной капитал, включая

инвестиции в лизинг, млрд долларов США

Инвестиции в виде лизинга, млрд долларов США

Доля в процентах

Инвестиции в основной капитал

2004

2005

2006

2,4

3,9

7,4

Объем профинансированных лизинговых проектов по стоимости приобретения оборудования, млрд долларов США

2004

2005

2006

3,7

8,0

14,7

Объем нового бизнеса, млрд долларов США

В значительной степени рост рынка

в 2006 году был обусловлен избытком свободных

средств в банковской системе, что увеличило

кредитование инвестиционных проектов, в том

числе и лизинга, который является надежным

вариантом инвестиций. Существенно улучшилась

осведомленность потенциальных клиентов

о лизинге. В 2006 году темпы прироста лизинговых

платежей и профинансированных средств

увеличились вдвое по сравнению с 2005 годом

(прирост составил 78 и 90% соответственно).

Ж/д транспорт — 28%

Автомобильный транспорт — 24%

Энергетическое оборудование — 9%

Строительная техника — 6%

Авиатехника — 5%

Дорожно-строительная техника — 4%

Добывающее оборудование — 4%

Машиностроительное оборудование — 3%

Недвижимость — 3%

Оборудование для торговли — 2%

Прочее оборудование — 12%

Отраслевая структура, % Объем профинансированных средств в 2006 году

составил 7,4 млрд долларов США (в 2005 году —

3,9 млрд долларов США). На 2006 год пришлось

максимальное количество новых сделок за всю

историю российского рынка лизинга.

Основная доля нового бизнеса в 2006 году

пришлась на лизинг железнодорожного тягового

и подвижного состава, лизинг грузового

и легкового автотранспорта.

Объем нового бизнеса в сегменте лизинга

автотранспортных средств составил в 2006 году

около 3,6 млрд рублей, прирост показателя

за год — примерно 1,7 млрд долларов США.

Существенно вырос в 2006 году также

сегмент энергетического оборудования. Это

связано с ростом потребности предприятий

в самостоятельной электрогенерации, а также

с развитием программ частно-государственного

партнерства.

К проблемам, с которыми сталкиваются

лизинговые компании и их контрагенты, можно

отнести пробелы в сфере законодательного

и налогового регулирования лизинговой

деятельности. В 2006 году на прибыльность

лизинговых компаний повлияло включение статьи

«Доходные вложения в материальные ценности»

в состав основных средств для бухгалтерского

учета, что привело к обложению объектов лизинга

налогом на имущество и изменениям в Налоговом

кодексе РФ, касающимся определения

налогооблагаемой базы по НДС: с 1 января

2006 года — только по отгрузке.

11

Основные тенденции развития лизинга

в России в 2006 году

12


От задач

к решениям

Взгляд с высоты позволяет перешагнуть локальное

восприятие. Группа успешно развивает региональную

сеть – только широко представленная в регионах ком-

пания является лидером на рынке лизинговых услуг.

13Прирост портфелей крупнейших лизинговых

компаний будет ежегодно составлять более 20%.

В первую очередь это обусловлено значительным

износом основных фондов предприятий, а также

расширением лизинговых услуг в новых отраслях.

Особенно высокий спрос ожидается в сегменте

транспортных средств: подвижного и тягового

состава, автолизинга, авиализинга, лизинга

морских и речных судов. По прогнозам рейтинговых

агентств, к 2010 году рынок подвижного состава

достигнет 150 млрд рублей. Повышенный интерес

в ближайшее время будет направлен на авиализинг

при условии государственной поддержки данного

сегмента и возможности контроля со стороны

заинтересованных сторон за процессом

производства.

В ближайшие несколько лет одним из наиболее

быстрорастущих сегментов станет лизинг

энергетического оборудования. Достаточно

активно будет развиваться лизинг недвижимости.

По прогнозам рейтинговых агентств, его доля

в совокупном портфеле лизинговых компаний

к 2010 году составит около 8%.

Наиболее успешными на рынке лизинговых

услуг окажутся компании, имеющие собственную

региональную сеть. Лидеры лизингового рынка

продолжат активно осваивать рынки стран СНГ.

В ближайшие годы не только продолжится

формирование групп лизинговых компаний

и разделение по отраслевому признаку,

но и произойдет клиентская специализация

(малый, средний и крупный бизнес).

Неизбежно появление новых игроков на рынке

лизинга. Рост инвестиционной активности

экономики, высокий износ основных фондов

и уровень маржи лизинга привлекают на

российский рынок зарубежные компании.

Появление зарубежных компаний на российском

рынке приведет к возможности привлечения

инвестиций под низкие процентные ставки

и активизации процесса слияния и поглощения

более мелких игроков лизингового рынка.

Перспективы развития рынка лизинговых услуг в России

В ближайшие годы высокие

темпы развития российского

лизинга сохранятся. Можно

предположить, что рынок

продолжит уверенный рост

до тех пор, пока не достигнет

показателей развитых стран,

в которых лизинговые сделки

составляют не менее 20% от

всех инвестиций в основные

средства.

Основные тенденции развития лизинга

в России в 2006 году

14


к эффективности

От решений

Взаимодействие рождает энергию для развития

бизнеса компании и ее партнеров. Общая сумма ли-

зинговых платежей, полученных от клиентов Группы

в 2006 году, в 3,4 раза больше, чем в 2005-м, что под-

тверждает высокую динамику развития Компании.

15О Компании

Дата государственной регистрации

в Московской региональной палате:

13.06.2002 г.

Номер свидетельства о регистрации:

002.094.924

Основной регистрационный номер

юридического лица:

1037700259344

Дата внесения записи в УМНС России, г. Москва:

18.03.2003 г.

Уставный капитал ОАО ВТБ-Лизинг составляет

620 млн рублей и состоит из 20 тысяч

обыкновенных именных акций, 100% акций

принадлежат ОАО Банк ВТБ

Капитал по МСФО на 01.01.2007 г. составляет

61,6 млн долларов США

Активы Компании по МСФО за 2006 год составили

778,4 млн долларов США

Аудитором Компании с 2003 года является

Компания Ernst&Young

ОАО ВТБ-Лизинг располагает обособленными

региональными подразделениями в Санкт-

Петербурге, Тюмени, Новосибирске, Хабаровске

и дочерней компанией на Украине.

3. Итоги деятельности Компании в 2006 году

16


Структура лизингового портфеля Компании

Сумма обязательств лизингополучателей

ОАО ВТБ-Лизинг по заключенным в 2006 году

сделкам составила 1,14 млрд долларов США.

По сравнению с результатами деятельности

в 2005 году этот показатель увеличился

на 869,6 млн долларов США (в 4,2 раза).

В целом лизинговый портфель ОАО ВТБ-Лизинг

(сумма обязательств клиентов по договорам

лизинга за вычетом уже оплаченных лизинговых

платежей) на 01.01.2007 г. составил 1,24 млрд

долларов США, что в 4,3 раза больше, чем на

01.01.2006 г.

Всего по состоянию на 01.01.2007 г. действует

131 лизинговый договор, что более чем в 2 раза

превышает количество действовавших

в предыдущем году (на 01.01.2006 г. —

64 договора).

2004

2005

2006

86,0

83,9

30,0

273,5

291,3

64,0

1143,1

1239,6

131,0

Сумма обязательств по новым сделкам

Общая сумма обязательств

Количество действующих сделок

Лизинговый портфель ОАО ВТБ-Лизинг, млн долларов США

Общая сумма полученных от клиентов в 2006 году

лизинговых платежей составила 263,5 млн

долларов США, что в 3,4 раза больше, чем

в 2005 году (лизинговые платежи за 2005 год

составили 78,2 млн долларов США).

В 2006 году ОАО ВТБ-Лизинг существенно

расширило географию лизинговых сделок.

В частности, впервые заключены лизинговые

сделки с предприятиями, расположенными

в Санкт-Петербурге, Самарской, Новосибирской,

Нижегородской, Курской, Воронежской, Брянской

и Оренбургской областях, Алтайском крае,

Кабардино-Балкарской и Бурятской Республиках.

В целях наиболее интенсивного развития

бизнеса в регионах Российской Федерации

в 2006 году ОАО ВТБ-Лизинг были организованы

представительства в Северо-Западном

федеральном округе (г. Санкт-Петербург)

и Уральском федеральном округе (г. Тюмень).

В 2006 году на долю предприятий,

зарегистрированных в Москве, приходилось

86,78% лизингового портфеля, в 2005 году —

88,12%.

2004

2005

2006

18,2

78,2

263,5

Сумма полученных лизинговых платежей, млн долларов США

Центральный ФО — 92,4%

Сибирский ФО — 4,3%

Приволжский ФО — 1,5%

Южный ФО — 1,3%

Уральский ФО — 0,4%

Северо-Западный ФО — 0,1%

Региональное распределение лизингового портфеля, %

34

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

1

2

Регионы деятельности ОАО ВТБ-Лизинг

Регион

1. Алтайский край2. Астраханская область3. Брянская область4. Владимирская область5. Воронежская область6. Кабардино-Балкарская Республика7. Кемеровская область8. Костромская область9. Красноярский край10. Курская область11. Московская область12. Нижегородская область13. Новосибирская область14. Омская область15. Оренбургская область16. Республика Бурятия17. Республика Татарстан18. Самарская область19. Свердловская область20. Тульская область21. Удмуртская Республика

Москва

Санкт-Петербург

17

Итоги деятельности Компании в 2006 году

18


В соответствии с тенденциями, сложившимися

на рынке лизинга в 2006 году, наибольшую

долю в заключенных сделках составляли

железнодорожный (51,56%) и автомобильный

(19,22%) транспорт, а также энергетическое

(11,71%), машиностроительное (3,12%)

и горнодобывающее (3,01%) оборудование.

0,4

0,01

Структура лизингового портфеля по видам имущества, %

1,8

0,4

12,2

3,6

41,9

11,7

3,2

3,1

1,5

19,2

5,7

6,5

18,2

51,6

0,7

0,2

12,5

3,01

1,5

0,4

0,5

0,2

0

0,18

Компьютеры

и офисное оборудование

Банковское

оборудование

Телекоммуникационное


Энергетическое оборудование

Машиностроительное


Автотранспорт

Дорожно-строительная техника

Железнодорожный транспорт

Авиатехника

Горнодобывающее


Металлообрабатывающее


Оборудование для

переработки полимеров

Нефтеперерабатывающее


По сравнению с 2005 годом в 2006 году в общем

объеме имущества, переданного в лизинг,

существенно возросла доля железнодорожного

и автомобильного транспорта.

Одновременно можно отметить появление новых

видов имущества, с которыми ОАО ВТБ-Лизинг

приступило к работе в 2006 году, в частности

нефтеперерабатывающего оборудования.

Несмотря на снижение доли в портфеле, возросли

в абсолютном выражении объемы операций

с телекоммуникационным и энергетическим

оборудованием, а также дорожно-строительной

техникой.

Значительные изменения произошли в 2006 году

в структуре лизингового портфеля ОАО ВТБ-Лизинг

по срокам заключенных лизинговых договоров.

По итогам 2006 года сделки сроком свыше 5 лет

занимают 60% лизингового портфеля (в 2005

году — 47%). При этом доля сделок сроком до 3 лет

сократилась с 33% в 2005 году до 12% в 2006 году.

2005

3,0

30,0

17,0

3,0

16,0

31,0

От 1 до 2 лет



Лизинговый портфель ОАО ВТБ-Лизинг,млн долларов США

2006

1,0

11,0

10,0

18,0

7,0

53,0




2005

2006

В течение 2006 года произошли изменения

в валютной структуре лизингового портфеля

ОАО ВТБ-Лизинг (увеличение доли сделок

в рублях с 58 до 76%, а также увеличение доли

сделок в евро с 4 до 11%. При этом доля сделок

в долларах США в лизинговом портфеле снизилась

с 38 до 13%).

Основными источниками финансирования

лизинговых проектов Компании в 2006 году

являются кредиты банков группы ВТБ, кредиты

других банков, долговые обязательства,

собственные средства, авансы клиентов и прочие

источники.

2005

2006

58,0

4,0

38,0

76,0

11,0

13,0

RUR

EUR

USD

Валютная структура лизингового портфеля, %

2005

0

117,3

0

26,3

8,8

3,2

Долговые обязательства

Кредиты банков группы ВТБ

Кредиты других банков

Структура привлеченных средств, млн долларов США

2006

350,1

213,6

80,9

61,6

49,6

22,6

В соответствии с подготовленной ОАО ВТБ-Лизинг

отчетностью по стандартам МСФО за 2006 год

в отчетном году ключевые финансовые показатели

существенно возросли.

Чистые инвестиции в лизинг увеличились в 5,5 раза.

Совокупные активы увеличились в 5 раз.

Объем банковских кредитов и долговых ценных

бумаг увеличился в 5,5 раза.

Собственный капитал увеличился в 2,4 раза.

Данная отчетность подтверждена аудиторской

компанией Ernst&Young.

Основным источником увеличения собственного

капитала в 2006 году являлась чистая прибыль,

составившая 31,8 млн долларов США (рост

по сравнению с 2005 годом в 8,8 раза).

Собственные средства

Авансы клиентов

Прочие

19


20


Рейтинги и рэнкинги Компании по итогам 2006 года

В Российской Федерации в 2006 году осуществляли

свою деятельность около 200 лизинговых

компаний. Рейтинг крупных лизинговых компаний,

в том числе по отраслевым сегментам, выглядит

следующим образом*.

Ведущие лизинговые компании России в 2006 году

Место Компания Текущий

портфель на

01.01.2007 г.,

млрд рублей

Получен-

ные ли-

зинговые

платежи

1 ВТБ-Лизинг 32,6 4,9

2 Бизнес-Альянс 23,2 0,2

3 Магистраль

Финанс 22,8 3,3

4 Альфа-Лизинг 28,2 3,7

5 УралСиб 18,5 4,7

Ведущие лизинговые компании в сегменте железнодорожного транспорта

Место Компания Объем нового бизнеса,


1 Магистраль Финанс 21,6

2 ВТБ-Лизинг 18,7

3 Альфа-Лизинг 11,8

4 ВКМ-Лизинг 3,7

5 ЛК ММБ 3,5

Ведущие лизинговые компании в сегменте автотранспорта



1 ВТБ-Лизинг 7,6

2 Европлан 6,1

3 Лизинговая компания

«КАМАЗ» 5,8

4 Каркаде 4,6

5 Элемент Лизинг 4,7

Ведущие лизинговые компании в сегменте энергетического оборудования



1. Бизнес-Альянс 7,6

2. Альфа-Лизинг 6,1

3. РБ Лизинг 5,8

4.

…

Лизфайнэнс

…

4,6

…

9. ВТБ-Лизинг 0,4

* По данным: «Эксперт РА», Коммерсант Business Guide (Лизинг)

и исследованиям журнала «Лизинг ревю».

В июне 2006 года рейтинговое агентство

Fitch Ratings-Лондон/Москва присвоило

ОАО ВТБ-Лизинг следующие рейтинги:

Рейтинг дефолта эмитента: ВВВ+.

Прогноз: стабильный.

Краткосрочный рейтинг: F2.

Рейтинг поддержки: 2.

Это первый случай присвоения международного

рейтинга в истории развития рынка лизинговых

услуг в России.

В 2006 году Компания ОАО ВТБ-Лизинг получила

ряд отраслевых призов в номинации «Лучшая

лизинговая компания».

Конкурентные преимущества Компании

К числу конкурентных преимуществ Компании

относятся:

Надежность и стабильность, гарантированные

учредителем Компании — крупнейшим российским

государственным банком — ОАО Банк ВТБ.

Реализация проектов любого масштаба

на всей территории Российской Федерации

с подключением филиальной сети банков

группы ВТБ.

Возможность реализации лизинговых сделок

с зарубежными контрагентами (международный

лизинг).

Реализация долгосрочных проектов на выгодных

условиях.

Открытость и прозрачность бизнеса по оказанию

лизинговых услуг.

Максимальная приближенность к потребностям

клиентов.

Высокая деловая репутация и профессиональный

кадровый состав Компании.

Клиенты и партнеры Компании

По итогам 2006 года партнерами ОАО ВТБ-Лизинг

являются крупнейшие предприятия российской

экономики, занимающие ключевые позиции

в своих отраслях и постоянно увеличивающие

объемы бизнеса, а также поставщики техники

и оборудования, кредитные учреждения

и страховые компании.

Лизингополучатели

Российские железные дороги

Мострансавто

Технопромэкспорт

Сибирская угольная энергетическая компания

ГазВагонТранс

Руспромавто

Центртелеком

Гражданские самолеты Сухого

Поставщики техники и оборудования

Уралвагонзавод

ЕвоБус Русслэнд

Трансмашхолдинг

Торговый Дом Азовобщемаш

Технопромэкспорт

Руспромавто

Joy Mining Machinery Ltd., Великобритания

Кредитные учреждения

ОАО ВТБ

ЗАО ВТБ24

VTB-Bank (France) S.A.

VTB-Bank (Germany)

Deutsche Bank, London

JP Morgan Chase Bank, London

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

Страховые компании

ВТБ-РОСНО

Росгосстрах

Ингосстрах

КапиталЪ Страхование

21


22


к достижениям

От эффективности

Возможности рынков определяют сферы приоритетов

Группы. ВТБ-Лизинг стремится к стабильности роста

и разрабатывает эффективные технологии для его

обеспечения. В планах Группы — открытие региональ-

ных подразделений в каждом федеральном округе, уве-

личение капитала и прибыли Компании.

23Цели

Развитие лизинговых услуг как отдельного

направления бизнеса группы ВТБ.

Достижение на рынке доли 11–12% по объему

портфеля лизинговых сделок к 2010 году.

Повышение рентабельности капитала

и прибыльности деятельности.

Построение вертикально-интегрированной

Компании с присутствием на лизинговых рынках

России, стран СНГ и Европы.

Задачи

Обеспечение темпов роста портфеля Компании

на 20% быстрее рынка.

Развитие программы лизинга для клиентов малого

и среднего бизнеса в регионах.

Увеличение капитала Компании с целью

обеспечения роста активов.

Открытие региональных подразделений в каждом

федеральном округе РФ.

Открытие дочерних компаний и развитие

лизингового бизнеса в странах присутствия

группы ВТБ.

Расширение взаимодействия с дочерними

банками группы ВТБ, расширение клиентской базы

Компании за счет клиентов дочерних банков.

Диверсификация источников финансирования

за счет расширения сотрудничества с ведущими

международными финансовыми институтами,

в том числе финансирование сделок

с привлечением экспортных страховых агентств.

Основные направления развития Компании


24


Аудиторское заключениепо бухгалтерской отчетности ОАО ВТБ-Лизингнезависимой аудиторской фирмы

Акционеру ОАО ВТБ-Лизинг, Совету директоров

ОАО ВТБ-Лизинг.

Сведения об аудиторе

Наименование: ЗАО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ ВНЕШАУДИТ».

Местонахождение: Россия, 115035, г. Москва,

Садовническая наб., д. 77, стр. 1.

Свидетельство о внесении записи в Единый

государственный реестр юридических лиц

о юридическом лице, зарегистрированном

до 1 июля 2002 года, дата внесения записи

16 сентября 2002 года, серия 77 № 008050714,

зарегистрировано Государственным учреждением

Московская регистрационная палата

30 августа 1994 года № 033.468, за основным

государственным регистрационным номером

1027739199333.

Лицензия на осуществление аудиторской

деятельности № Е003246, утверждена приказом

Министерства финансов РФ от 17 января 2003 года

№ 9, выдана сроком на пять лет.

Членство в аккредитованном профессиональном

аудиторском объединении — ЗАО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ

ВНЕШАУДИТ» является членом некоммерческого

партнерства «Институт профессиональных

бухгалтеров и аудиторов России» (НП «ИПБ

России»).

Сведения об аудируемом лице

Наименование: ОАО ВТБ-Лизинг.

Местонахождение: Россия, 109147, г. Москва,

Марксистская ул., д. 16.

Данные о регистрации в Едином государственном

реестре юридических лиц о юридическом лице —

№ 1037700259244, выдано 18 марта 2003 года

Управлением МНС России по г. Москве.

Мы провели аудит прилагаемой бухгалтерской

отчетности ОАО ВТБ-Лизинг за период с 1 января

по 31 декабря 2006 года включительно, которая

состоит из бухгалтерского баланса, отчета

о прибылях и убытках, отчета об изменениях

капитала, отчета о движении денежных

средств, приложения к бухгалтерскому балансу

и пояснительной записки, пункты 4—27.

Ответственность за ведение бухгалтерского учета,

подготовку и представление этой бухгалтерской

отчетности несет руководство ОАО ВТБ-Лизинг.

Наша обязанность заключается в том, чтобы

выразить мнение о достоверности во всех

существенных отношениях данной отчетности

и соответствии порядка ведения бухгалтерского

учета в части подготовки бухгалтерской отчетности

законодательству Российской Федерации на основе

проведенного аудита.

Мы провели аудит в соответствии с Федеральным

законом «Об аудиторской деятельности»,

Федеральными правилами (Стандартами)

аудиторской деятельности, Правилами

(Стандартами) аудиторской деятельности,

одобренными Комиссией по аудиторской

деятельности при Президенте Российской

Федерации, и Международными стандартами

аудита.

Аудит планировался и проводился таким

образом, чтобы получить разумную уверенность

в том, что бухгалтерская отчетность не содержит

существенных искажений. Аудит проводился

на выборочной основе и включал в себя

изучение на основе тестирования доказательств,

подтверждающих числовые показатели,

и раскрытие информации о финансово-

хозяйственной деятельности в бухгалтерской

отчетности, оценку соблюдения принципов

и правил бухгалтерского учета, применяемых

при подготовке бухгалтерской отчетности,

рассмотрение существенных оценочных

показателей, полученных руководством

аудируемого лица, а также оценку общего

представления бухгалтерской отчетности.

Мы полагаем, что проведенный аудит представляет

достаточные основания для выражения нашего

мнения о достоверности во всех существенных

отношениях бухгалтерской отчетности

и соответствии порядка ведения бухгалтерского

учета в части подготовки бухгалтерской отчетности

законодательству Российской Федерации.

В течение 2006 года ОАО ВТБ-Лизинг при

отражении договоров лизинга, по условиям

которых лизинговое имущество учитывается

на балансе лизингополучателя, использовало метод

бухгалтерского учета, который не соответствовал

требованиям приказа Министерства финансов

Российской Федерации от 17 февраля 1997 года

№ 15 «Об отражении в бухгалтерском учете

операций по договору лизинга». [...]

По нашему мнению, за исключением влияния

на бухгалтерскую отчетность ОАО ВТБ-Лизинг

обстоятельств, указанных в параграфе выше,

в 2006 году порядок ведения бухгалтерского учета

в части подготовки бухгалтерской отчетности

ОАО ВТБ-Лизинг во всех существенных отношениях

отвечал требованиям Федерального закона

«О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября

1996 года и упомянутая выше бухгалтерская

отчетность, подготовленная в соответствии

с тем же Законом, отражает достоверно во всех

существенных отношениях финансовое положение

ОАО ВТБ-Лизинг на 31 декабря 2006 года

и результаты его финансово-хозяйственной

деятельности за период с 1 января по 31 декабря

2006 года включительно в соответствии

с требованиями законодательства Российской

Федерации в части подготовки бухгалтерской

отчетности.

Прилагаемая бухгалтерская отчетность не имеет

своей целью представление финансового

положения и результатов деятельности

в соответствии с принципами или методами

бухгалтерского учета, общепринятыми в странах

и иных административно-территориальных

образованиях, помимо Российской Федерации.

Соответственно, прилагаемая бухгалтерская

отчетность не предназначена для лиц, не знакомых

с принципами, процедурами и методами

бухгалтерского учета, принятыми в Российской

Федерации.

4 мая 2007 года

Олег Юшенков


Руководитель аудиторской проверки

Евгения Зайчикова

Квалификационный аттестат (общий аудит)

№ К024564 выдан 05.09.2005 г.

на неограниченный срок

CJSC Ernst @ Young VneshauditSadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1Moscow, 115035, RussiaTel.: 7 (495) 705-9700 7 (495) 755-9700Fax: 7 (495) 755-9701www.ey.com/russia

ЗАО “Эрнст энд Янг Внешаудит”Россия, 115035, Москва,Садовническая наб., 77, стр. 1Тел.: 7 (495) 705-9700 7 (495) 755-9700Факс: 7 (495) 755-9701ОКПО: 00139790

25

Финансовая отчетность

26


АКТИВ, тысяч рублей 2003 2004 2005 2006

Высоколиквидные активы 341 042 365 478 467 033 1 316 372

Денежные средства 90 014 62 102 98 103 1 267 732

Краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и депозиты 251 028 303 376 368 930 48 640

Инвестиционные вложения 289 230 666 329 3 484 818 15 400 636

Лизинг 289 230 666 329 3 484 818 15 399 202

Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 1 434

Дебиторская задолженность 88 891 191 692 1 259 080 4 599 910

Долгосрочная 0 0 0 118 474

Краткосрочная 88 891 191 692 1 259 080 4 481 436

Собственные основные средства и нематериальные активы 522 387 650 1 241

Прочие активы 138 2 017 55 513 431 510

БАЛАНС 719 823 1 225 903 5 267 094 21 749 669

ПАССИВ, тысяч рублей 2003 2004 2005 2006

Собственные средства 625 564 641 577 694 300 1 040 839

Уставный фонд 620 000 620 000 620 000 620 000

Прочие фонды и другие собственные средства 500 5 564 21 577 71 663

Нераспределенная прибыль /непокрытые убытки прошлых лет 5 064 16 013 52 723 349 176

Обязательства 94 259 584 326 4 572 794 20 542 738

Долгосрочные обязательства 26 167 397 937 2 721 368 7 081 367

Банковские кредиты 26 167 397 937 2 721 274 7 056 070

Прочие обязательства 0 0 94 25 297

Краткосрочные обязательства 68 092 186 389 1 851 426 13 461 371

Банковские кредиты 14 775 0 15 585 307 209

Собственные векселя 0 0 0 9 375 000

Расчеты с поставщиками 176 11 293 691 693 518 015

Прочие обязательства 53 141 175 096 1 144 148 3 261 147

Доходы будущих периодов 0 0 0 166 092

БАЛАНС 719 823 1 225 903 5 267 094 21 749 669

27Доходы Компании, тысяч рублей 2003 2004 2005 2006

По обычным видам деятельности 50 805 248 813 538 790 2 472 787

в том числе:

Услуги финансовой аренды (лизинг) 50 805 248 813 538 790 2 472 787

Операционные доходы 5 857 9 385 19 001 2 152 916


Проценты к получению 5 857 8 813 3 181 6 586

Прочие 0 572 15 820 2 146 330

Внереализационные доходы 2 399 17 076 44 248 366 229


Положительные курсовые разницы 2 399 17 076 44 248 364 689

Прочие 0 0 0 1 540

Всего доходов 59 061 275 274 602 039 4 991 932

Расходы компании, тысяч рублей 2003 2004 2005 2006

По обычным видам деятельности 47 011 239 824 376 914 1 670 391


Затраты, включаемые в себестоимость 31 432 218 044 350 355 1 625 322

Управленческие расходы 15 579 21 780 26 559 45 069

Операционные расходы 1 671 11 367 92 882 2 634 797


Проценты уплаченные 1 474 9 837 73 841 314 445

Прочие 197 1 530 19 041 2 320 352

Внереализационные расходы 3 051 2 959 63 667 216 152


Отрицательные курсовые разницы 3 051 2 959 63 667 216 152

Прочие 0 0 0 0

Всего расходов 51 733 254 150 533 463 4 521 340

Финансовый результат, тысяч рублей 2003 2004 2005 2006

Валовая прибыль 19 373 30 769 188 435 847 465

Прибыль (убыток) до налогообложения 7 328 21 124 68 576 470 592

Отложенные налоговые активы 0 0 309 7 158

Отложенные налоговые обязательства 0 0 94 25 203

Налоговые санкции 0 0 0 615

Налог на прибыль компании 1 764 5 111 16 068 102 756

Чистая прибыль (убыток) 5 564 16 013 52 723 349 176


28


Заключение независимых аудиторов

Совету директоров и акционеру ОАО ВТБ-Лизинг

Мы провели аудит прилагаемой

консолидированной финансовой отчетности

ОАО ВТБ-Лизинг («Компания») и его дочерней

компании (далее совместно именуемых «Группа»),

которая включает в себя консолидированный

баланс по состоянию на 31 декабря 2006 года,

консолидированный отчет о прибылях и убытках,

консолидированный отчет об изменениях

в капитале и консолидированный отчет о движении

денежных средств за год, закончившийся

на указанную дату, а также информацию

о существенных аспектах учетной политики

и другие примечания к консолидированной

финансовой отчетности.

Ответственность руководства в отношении

финансовой отчетности

Руководство Группы несет ответственность за

подготовку и достоверное представление данной

консолидированной финансовой отчетности

в соответствии с Международными стандартами

финансовой отчетности. Эта ответственность

включает в себя планирование, внедрение

и поддержание надлежащего внутреннего

контроля в отношении подготовки и достоверного

представления консолидированной финансовой

отчетности, не содержащей существенных

искажений вследствие мошенничества или

ошибки; выбора и применения соответствующей

учетной политики; сделанных бухгалтерских

оценок, соответствующих конкретным

обстоятельствам.

Ответственность аудиторов

Наша обязанность заключается в том, чтобы

выразить мнение о данной консолидированной

финансовой отчетности на основе проведенного

аудита. Мы провели аудит в соответствии

с Международными стандартами аудита. Данные

стандарты требуют, чтобы мы соблюдали этические

нормы, спланировали и провели аудит, с тем чтобы

получить достаточную уверенность в отсутствии

существенного искажения прилагаемой

консолидированной финансовой отчетности.

Аудит включает в себя выполнение процедур,

направленных на получение аудиторских

доказательств в отношении сумм и информации,

представленных в финансовой отчетности.

Выбор процедур основывается на суждении

аудитора, включая оценку риска существенного

искажения финансовой отчетности вследствие

мошенничества или ошибки. При оценке этого

риска аудитор рассматривает аспекты внутреннего

контроля в отношении подготовки и достоверного

представления финансовой отчетности, с тем

чтобы определить процедуры аудита, необходимые

в конкретных обстоятельствах, а не для выражения

мнения об эффективности системы внутреннего

контроля Группы. Аудит также включает в себя

оценку уместности выбранной учетной политики

и обоснованности бухгалтерских оценок,

сделанных руководством Группы, и оценку

представления финансовой отчетности в целом.

Мы считаем, что полученные нами аудиторские

доказательства являются достаточными

и надлежащими для выражения нашего мнения.

[...]

Заключение

По нашему мнению, консолидированная

финансовая отчетность во всех существенных

аспектах достоверно отражает финансовое

положение Группы на 31 декабря 2006 года,

а также его финансовые результаты и движение

денежных средств за год, закончившийся

на указанную дату, в соответствии

с Международными стандартами финансовой

отчетности.

6 марта 2007 года

29

Консолидированный балансна 31 декабря 2006 года(в тысячах долларов США)

Прим. 2006 год

2005 год

(пересчитано)

Прим. 2

Активы

Денежные средства и их эквиваленты 5 48 132 3 360

Торговые ценные бумаги 6 1 847 12 833

Средства в кредитных организациях 7 42 48

Чистые инвестиции в лизинг 8 463 760 84 749

Оборудование для передачи в лизинг 9 114 269 14 605

Авансы, выданные поставщикам лизингового оборудования 10 68 319 20 289

НДС по приобретенным ценностям 78 358 14 605

Прочие активы 3 649 5 084

Итого активы 778 376 155 573

Обязательства

Средства кредитных организаций 11 294 548 117 277

Выпущенные долговые ценные бумаги 12 350 141 —

Авансы, полученные от лизингополучателей 13 49 565 8 812

Текущие обязательства по налогу на прибыль 15 1 561 378

Отложенные обязательства по налогу на прибыль 15 7 574 644

Прочие обязательства 13 418 2 177

Итого обязательства 716 807 129 288

Капитал

Уставный капитал 16 23 546 21 541

Дополнительный капитал 2 572 704

Нераспределенная прибыль 35 451 4 040

Итого капитал 61 569 26 285

Итого капитал и обязательства 778 376 155 573


30


Консолидированный отчет о прибылях и убыткахза год, закончившийся 31 декабря 2006 года(в тысячах долларов США)

Прим. 2006 год

2005 год

(пересчитано)

Прим. 2

Процентные доходы

Финансовый лизинг 61 189 10 940

Средства в кредитных организациях 242 112

Ценные бумаги 932 285

62 363 11 337

Процентные расходы

Средства кредитных организаций (11 567) (2 611)

Выпущенные долговые ценные бумаги (217) —

Прочее (24) —

(11 808) (2 611)

Чистый процентный доход 50 555 8 726

Обесценение (восстановление стоимости) процентных активов 14 (1 098) (342)

Чистый процентный доход после обесценения процентных активов 49 457 8 384

Комиссионные расходы (1 993) (338)

Доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами (227) —

Доходы за вычетом расходов по операциям в иностранной валюте:

– торговые операции (348) 16

– переоценка валютных статей 3 834 (2 013)

Прочие доходы 58 —

Прочие непроцентные доходы (расходы) 3 317 (1 997)

Заработная плата и прочие вознаграждения работникам 17 (885) (423)

Прочие операционные расходы 17 (7 612) (1 002)

Прочие непроцентные расходы (8 497) (1 425)

Прибыль до расходов по налогу на прибыль 42 284 4 624

Расходы по налогу на прибыль 15 (10 442) (1 072)

Прибыль за отчетный год 31 842 3 552

31

5. Справочная информация

Контакты и адреса

Центральный офис

107078, г. Москва,

просп. Академика Сахарова,

д. 10, 11-й этаж

Тел. +7 (495) 514-16-51

Факс +7 (495) 514-60-50

Региональные подразделения

г. Санкт-Петербург

Тел. +7 (812) 327-16-37

г. Тюмень

Тел. +7 (3452) 39-60-18

г. Хабаровск

Тел. +7 (4212) 70- 41-15

www.vtb-leasing.com


Некоторая информация, содержащаяся в данном годовом отчете, может содержать прогнозы или иные предполагаемые заявления

в отношении предстоящих событий или будущих финансовых показателей ВТБ-Лизинг, а также группы ВТБ (далее совместно — группа ВТБ).

Такие прогнозы или заявления основываются на многочисленных допущениях, касающихся текущих и будущих планов ведения группой ВТБ

своей хозяйственной деятельности и условий, в которых она будет осуществляться в будущем. Мы предупреждаем Вас, что все эти прогнозы

или утверждения не являются гарантиями достижения определенных результатов в будущем и связаны с рисками, неопределенностью,

допущениями, которые не могут быть предсказаны с полной определенностью. Соответственно, наши действительные результаты и итоги

деятельности могут существенно отличаться от предположений или прогнозов, выраженных в таких прогнозах или заявлениях в отношении

предстоящих событий. При подготовке вышеуказанных прогнозов и заявлений могут быть использованы данные, содержащиеся в различных

информационных ресурсах (в том числе данные рейтинговых и иных агентств, отчеты и прогнозы государственных органов и учреждений

и т.п.), за полноту, актуальность и достоверность которых группа ВТБ также не несет ответственности. Указанные прогнозы или заявления

делаются на дату составления годового отчета и могут быть изменены группой ВТБ в любой момент без уведомления. Мы не намерены

обновлять эти прогнозы или утверждения, чтобы привести их в соответствие с действительными результатами.

Documents

VTBL annual FINAL · Уважаемые клиенты и партнеры! ... имеющих многолетний опыт работы . 3 в лизинговом бизнесе,