Международные рынки

Решение Российского бРокеРа: ТоРговля на междунаРодных Рынках

www.open-broker.ru

Содержание

Торговля на международных рынках

Преимущества международных рынков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Краткое описание компании . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Цифры и факты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Схема работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Как заключаются сделки через иТС QUIK

на иностранных торговых площадках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Как проходит расчет по сделкам . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

дополнительные сервисные услуги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

иностранные торговые площадки: основной режим . . . . . . . . . . . . . .10

Тарифы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Структура . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12

история . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

Правовая информация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14

Контактная информация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

Преимущества работы на международных рынках капитала:

• Значительное расширение перечня доступных финансовых инструментов;

• Возможность инвестирования в отрасли, слабо представленные в россии;

• доступ к более ликвидным рынкам;

• диверсификация активов (географическая, политическая);

• Валютная диверсификация;

• Возможность участия в росте фондового рынка развивающихся стран .

Тематическое инвестирование:

Тематическое инвестирование – вложения в финансовые инструменты, объединенные определенной идеей .

Примеры

• Фонды акций отраслей, слабо представленных в россии (фармацевтика, золотодобыча, машиностроение и т .д .)

• Фонды облигаций развивающихся государств

• Мульти-секторные фонды, объединенные одной идеей

• Сырьевые фонды

• Фонды на основе новых инвестиционных стратегий

• аналитические фонды (research funds)

• Фонды акций «стоимости» (value funds)

• Фонды акций «роста» (growth funds)

ПриеМущеСТВа Международных рынКоВ

3

Предоставление доступа к международным рынкам через ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» возможно только для

клиентов со статусом квалифицированного инвестора.


оао «брокерский дом «оТкРыТие» ведет свою деятельность с 1995 года и сегодня занимает одно из ведущих мест среди крупнейших российских брокерских компаний . Компания оказывает услуги по осуществлению торговых операций с ценными бумагами как на российских, так и на международных торговых площадках, в том числе на внебиржевом рынке .

• Прайм-брокерские услуги

• Электронная торговля на мировых рынках

• Биржевые деривативы

• услуги хостинга для высокочастотного трейдинга

• депозитарные услуги

• Клиринговые услуги

• реПо/SLB-сделки: финансирование и займы ценных бумаг

• Торговые операции на рынке акций

• Внебиржевые деривативы

• рынки акционерного капитала

• Слияния и поглощения

• инструменты с фиксированной доходностью

• денежный и валютный рынки

• рынки долгового капитала

• аналитика

• глобальные рынки и инвестиционно-банковские услугиOtkritie SecuritieS Limited

• Корпоративный банкинг

• ритейловый банкинг

• Кредитование малого и среднего бизнеса

• Частный банкинг

• коммерческий банкинг оао банк «оТкРыТие»

• управление паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами и компенсационными фондами Сро*, управление целевым капиталом, страховыми взносами

• доверительное управление

• управление активами ооо ук «оТкРыТие»

группа компаний «оТкРыТие»

• розничные брокерские услуги

• депозитарные услуги

• Маржинальная торговля

• розничный международный брокеридж

• Международный брокеридж для российских институциональных клиентов

• дискаунт-брокер оао «брокерский дом «оТкРыТие»

Предоставление доступа к международным рынкам через ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» возможно только для клиентов со статусом квалифицированного инвестора.

*СРО – саморегулируемые организации

КраТКое оПиСание КоМПании

4Торговля на международных рынках

ЦиФры и ФаКТы

5


оао «Брокерский дом «оТКрыТие»

лидер фондового рынка секции rtS Standard

по объему сделок

№ 1


ведущий брокер на рынке FOrtS

с долей рынка более 24%

в 2011 году**

№ 1


лидер рынка опционов

№ 1

ведущий оператор рынка – акции: режим

основных торгов в секции Фондового рынка

ммвб***

№ 1


ведущая российская управляющая компания

согласно данным «национального

Рейтингового агентства»

№ 5

ооо «управляющая компания «оТКрыТие«

наивысший рейтинг надежности

оао «брокерский дом «оТкРыТие»

от «национального Рейтингового

агентства»

AAА


*По итогам 2009, 2010 гг. и в течение 2011 г. по объему сделок в режиме торговли с расчетами T+4 ОАО «РТС». www.rts.ru

**В течение 2011 г. по объему сделок на рынке ФОРТС ОАО «РТС». http://rts.micex.ru/ru/derivatives/members-rating.aspx

***В течение октября, ноября и декабря 2011 г. по торговому обороту акциями в секторе рынка Основной рынок ЗАО «ФБ ММВБ». www.micex.ru


Субброкерский и междепозитарный договоры

иностранные торговые площадки

Брокерский договор

депозитарный договор

оао «Брокерскийдом «оТКрыТие»

OtkritieSecurities Limited

(UK)КлиенТ

Ценные бумаги и денежные средства

схема работы

для получения доступа на иностранные торговые площадки:

• Клиент заключает брокерский договор с российским брокером –оао «Брокерский дом «оТКрыТие»

для учета прав на иностранные ценные бумаги и проведения расчетов по сделкам:

• Клиент заключает депозитарный договор с оао «Брокерский дом «оТКрыТие»

ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» работает с Otkritie Securities Limited в рамках субброкерского и междепозитарного договоров

неторговые операции • Перевод Клиентом и возврат Клиенту денежных средств на/со специального брокерского

счета оао «Брокерский дом «оТКрыТие» осуществляются в RUB, USD, EUR, GBP, HKD;

• денежные средства, поступившие для торговли иностранными ценными бумагами, конвертируются в валюту расчетов на выбранной иностранной торговой площадки;

• Конвертация осуществляется по рыночному курсу Банка «открытие» на момент проведения конвертации;

• Брокерская комиссия рассчитывается в валюте сделки, удерживается (начисляется) в рублях рФ по курсу ЦБ рФ на дату начисления .

СхеМа раБоТы

6

Предоставление доступа к международным рынкам через ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» возможно только

для клиентов со статусом квалифицированного инвестора.


Терминал иТс Quik клиента

иностранные торговые площадки

система управления поручениямиоао «брокерский дом «оТкРыТие»

система управления поручениямиOtkritie Services Limited (uk)

поручение

поручение

поручение

• Клиент направляет поручения и получает информацию о заключенных сделках через терминал иТС QUIK, предоставленный оао «Брокерский дом «оТКрыТие»;

• Специалисты оао «Брокерский дом «оТКрыТие» предоставляют клиентам техническую поддержку в ходе торгов;

• Торговый лимит выставляется в USD;

• Клиентские заявки, удовлетворяющие лимитам, принимаются к исполнению оао «Брокерский дом «оТКрыТие» и выставляются Otkritie Securities Limited на выбранной иностранной торговой площадке;

• Клиент в режиме он-лайн получает информацию о биржевых котировках, заявках и сделках;

• Специалисты оао «Брокерский дом «оТКрыТие» предоставляют клиентам техническую поддержку в ходе торгов .

КаК ЗаКлюЧаюТСя СделКи ЧереЗ иТС QUIK на иноСТранных ТоргоВых ПлощадКах

7



• расчет по сделкам и учет прав на иностранные ценные бумаги осуществляются в Euroclear, DTCC и др . через цепочку кастодианов (депозитариев) и расчетных агентов: Otkritie Securities Limited и JP Morgan;

• Otkritie Securities Limited организует расчет сделок, заключенных на иностранных торговых площадках;

• расчет биржевых сделок происходит в автоматическом режиме – не требуется предоставление Клиентом дополнительных инструкций на расчет сделок;

• информация о произведенных расчетах по сделкам поступает Клиенту от оао «Брокерский дом «оТКрыТие» .

Цен

ные

бум

аги

и

дене

жны

е ср

едст

ва

КлиенТ

Цен

ные

бум

аги

и

дене

жны

е ср

едст

ва

Цен

ные

бум

аги

и

дене

жны

е ср

едст

ва

иностранные торговые площадки/контрагент

по сделке

оао «Брокерскийдом «оТКрыТие»

Otkritie Securities Limited

(UK)

КаК ПроходиТ раСЧеТ По СделКаМ

8



• обслуживание на рынке еврооблигаций;

• Возможность осуществления перевода и конвертации денежных средств между различными инвестиционными счетами, открытыми в оао «Брокерский дом «оТКрыТие»

• Возможность совершать сделки с использованием голосовых заявок

• Возможность инициирования по запросу Клиента процедуры конвертации депозитарных расписок российских эмитентов

• инициирование по запросу Клиента процедуры присвоения кодов ISIN/CFI иностранным финансовым инструментам

• Сохранение привычных принципов взаимодействия с российским Брокером при получении возможности работы на международных рынках

• Возможность оперативного управления своими инвестициями с одновременным доступом через одного брокера как к российскому фондовому рынку, так и Международным рынкам через единую торгово-информационную систему

• Полноценная русскоязычная поддержка

оао «брокерский дом «оТкРыТие» на международных

рынках

• доступ к широкому спектру иностранных финансовых инструментов: акции, паевые фонды (ETF`s), облигации, депозитарные расписки (ADR/GDR) и т .д .

• Брокер самостоятельно проводит регулярный мониторинг всех ценных бумаг на предмет изменения идентификационной информации в рамках российского законодательства (коды ISIN/CFI)

доПолниТельные СерВиСы и уСлуги

9



оао «Брокерский дом «оТКрыТие» предоставляет доступ практически ко всем основным спотовым торговым площадкам америки, европы и азии .

AmeX (American Stock exchange), NYSe (New-York Stock exchange),

NASdAQ (National Association of Securities dealers Automated Quotation)

• режим расчетов по сделкам: Т+3• основная валюта расчетов: USD• основные инструменты торгов: акции американских эмитентов, ETFs• расчет комиссии: в центах на акцию• Время торгов: 17:30 – 00:00

LSe (London Stock exchange): секция SetS (Stock exchange electronic trading Service)

• режим расчетов по сделкам: Т+3• основная валюта расчетов: GBP• основные торговые инструменты: акции английских

и ирландских компаний• расчет комиссии: в базисных пунктах от суммы сделки• Время торгов: 11:00 – 19:30

секция iOB (international Order Book)

• режим расчетов по сделкам: Т+3• основная валюта расчетов: USD• основные торговые инструменты: акции и расписки эмитентов

46 стран мира• расчет комиссии в базисных пунктах от суммы сделки• Время торгов: 11:00 – 17:00

иноСТранные ТоргоВые ПлощадКи: оСноВной режиМ

10


базовые

акции

LSe SetS/iOB (великобритания)

NYSe/NASdAQ/ (сша)

HkX (гонконг)

euronext Amsterdam (голландия)

XetrA (германия)

euronext Paris (Франция)


ТариФы

стоимость обслуживания при совершении сделок с иностранными ценными бумагами.

ТаРиФный План «сТандаРТный»

Площадка вознаграждение минимальная сумма вознаграждения. особые условия применения тарифного плана

LSE (IOB) 0,06% от суммы сделки 20 долларов СШа за поручение Комиссия Брокера начисляется в рублях рФ по курсу ЦБ рФ на дату начисления

LSE (SET) 0 .06% от суммы сделки 15 Фунтов стерлингов Комиссия Брокера начисляется в рублях рФ Соединенного королевства за поручение по курсу ЦБ рФ на дату начисления

NASDAQ 0 .015 доллара СШа за акцию 15 долларов СШа за поручение Комиссия Брокера начисляется в рублях рФ по курсу ЦБ рФ на дату начисления

NYSE 0 .015 доллара СШа за акцию 15 долларов СШа за поручение Комиссия Брокера начисляется в рублях рФ по курсу ЦБ рФ на дату начисления

HKEX 0,2% от суммы сделки 350 гонконгских долларов за поручение Комиссия Брокера начисляется в рублях рФ по кросс-курсу гонконгского доллара3, определяемому в соответствии с договором

3Здесь и далее используется величина кросс-курса гонконгского доллара с точностью до четвертого знака после запятой.


СТруКТура




оао «Финансовая корпорация «оТКрыТие» – одна из ведущих банковских групп россии, предоставляющая своим институциональным, корпоративным и частным клиентам полный спектр финансовых услуг, включая инвестиционно-банковские услуги, услуги в области коммерческого банкинга, брокерские услуги, доступ на крупнейшие российские и международные рынки капитала и услуги по управлению инвестициями .

Международная финансовая корпорация группа Всемирного банка14,30%

агенство по страхованию вкладов24,20%

Вадим Беляев

ооо «долговой Центр

«оТКрыТие»

ооо «оТКрыТие Страхование»

оао Банк «оТКрыТие»

ооо уК «оТКрыТие»

ооо «оТКрыТие Трейдинг»


OTKRITIE Securities Limited

(Великобритания)

OTKRITIE Inc .(СШа)

OTKRITIE Finance Ltd .

(Кипр)

ооо «Брокерский дом «оТКрыТие»

(украина)

ооо «оТКрыТие Капитал»

ФК «открытие»

Борис Минц оао «ВТБ Банк» анатолийЧубайс Прочие

40,10%

100% 100% 100% 100%

100%

100%

99,90%

60,20%

100%

100%35,8%

25,7

%

27,26% 19,90% 2,74% 10%

БенеФиЦиары

ФинанСоВый СуПерМарКеТ

иСТория груППы КоМПаний «оТКрыТие»

13

Входит в TOP-10 компаний по торговым оборотам и количеству клиентов в россии – с 1999 г .;

Входит в TOP-10 компаний по торговым оборотам в сегменте операций с депозитарными расписками на лондонской фондовой бирже – с 2009 г .

• 1995 учреждение компании в россии: акции и биржевые деривативы

• 1999 основоположники брокерской деятельности: один из первых брокеров, предложивших своим клиентам электронные брокерские услуги и прямой доступ на ММВБ

• 2005 управление активами: управление активами фондов и предоставление широкого спектра услуг для институциональных и розничных клиентов

• 2006 инвестиционный банкинг: организация и проведение IPO, консультационные услуги, депозитарное обслуживание

• 2007 глобальные рынки: выход на международные рынки посредством приобретения брокерской компании в Великобритании, авторизованной управлением по финансовому регулированию и надзору (FSA)

• 2008 Коммерческий банкинг: банковские кредиты и депозиты, банковские гарантии, валютно-обменные операции, деятельность по покупке и продаже банкнот и памятных инвестиционных монет

• 2009 новый инвестор: оао «Банк ВТБ» приобрело 19,9% акций Финансовой корпорации «открытие» . Приобретение банковских активов: приобретение 50% Банка «Петровский», Санкт-Петербург

• 2010 объединение банковских активов Корпорации: создание универсального банка «все в одном», предоставляющего полный спектр банковских услуг частным и корпоративным клиентам

• 2011 К Банку «открытие» в рамках процедуры финансового оздоровления был присоединен банк «губернский» Банк «оТКрыТие» вошел в Тор-30 ведущих российских банков: по стоимости активов и размеру собственного капитала . (по данным Банка россии)IFC – новый акционер оао Банк «открытие»: доля 14,30%




ПраВоВая инФорМаЦия

14

• оао «Брокерский дом «оТКрыТие»Брокерские услуги оказывает оао «Брокерский дом «оТКрыТие », лицензии ФСФр россии: биржевого посредника, совершающего товарные, фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле №1529 от 18 .11 .2010 г . без ограничения срока действия; профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-06097-100000 от 28 .06 .2002 г . без ограничения срока действия; профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 177-06100-010000 от 28 .06 .2002 г . без ограничения срока действия; профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-06102- 001000 от 28 .06 .2002 г . без ограничения срока действия; профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 177-06104-000100 от 28 .06 .2002 г . без ограничения срока действия .

• оао ФК «оТКрыТие»данные о результатах деятельности группы «оТКрыТие» по МСФо приведены за 2009г .

• ооо уК «оТКрыТие»ооо уК «оТКрыТие» . лицензии ФСФр россии от 11 .04 .2001 № 21-000-1-00048, от 23 .03 .2004 № 077-07524-001000 .

119021, Москва, ул . Тимура Фрунзе, д . 11, стр . 13, тел .: (495) 232-59-73, www .open-am .ru

рейтинг надежности на уровне «аа+» (очень высокая надежность – второй уровень) присвоен национальным рейтинговым агентством 19 .05 .2011 г . www .ra-national .ru

По результатам Премии «Финансовая Элита россии-2011» ооо уК «оТКрыТие» было признано победителем в номинации «Компания года в сфере управления пенсионными накоплениями» . http://www .finelita .ru/award2011 .php

Данные по объему сделок в режиме торговли с расчетами T+4 ОАО «РТС» приведены по итогам 2009 - 2011 гг.. www.rts.ruДанные по объему сделок на рынке ФОРТС ОАО «РТС» приведены по итогам 2011 г.. www.rts.ruДанные по объему сделок на рынке опционов ОАО «РТС» приведенные в течение II полугодия 2011 г.. www.rts.ruДанные по торговому обороту акциями в секторе рынка Основной рынок ЗАО «ФБ ММВБ» указаны за IV квартал 2011 г. www.micex.ruРейтинги на сайтах www.rts.ru и www.micex.ru присвоены ФК «ОТКРЫТИЕ».Рейтинг надежности на уровне «ААА » (максимальная надежность) подтвержден Национальным Рейтинговым Агентством 14.02.2012 г. www.ra-national.ru


настоящая презентация подготовлена исключительно в информационных целях и содержащиеся в ней данные могут быть изменены без предварительного уведомления . никакой фрагмент презентации, а также сам факт ее распространения не должны истолковываться как основание для заключения какого-либо контракта, формирования обязательства или принятия инвестиционного решения . настоящая презентация не должна восприниматься как реклама каких-либо ценных бумаг или как предложение о продаже, обмене ценных бумаг или как попытка инициировать процесс передачи прав собственности на какие-либо ценные бумаги . аналогично, настоящая презентация не предлагает вступить в отношения доверительного управления и не содержит такого предложения . настоящая презентация не является инвестиционным аналитическим обзором, она была подготовлена для того, чтобы предоставить читателям возможность самостоятельно оценить упомянутые в ней вопросы, сделки и компании .

оао «брокерский дом «оТкРыТие»

105064, россия, Москва, яковоапостольский переулок, д . 12, стр . 1 тел .: +7 (495) 232-99-66 тел .: 8-800-200-99-66 (звонок по россии бесплатный)

факс: +7 (495) 956-47-00clients@open .ruwww .open-broker .ru

КонТаКТная инФорМаЦия

15Предоставление доступа к международным рынкам через ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» возможно только для клиентов со статусом квалифицированного инвестора.

Economy & Finance

Международные рынки