Гарантирането на влоговете като частот системата за финансова сигурност

Бисер МаноловПредседател на Управителния съвет

Фонд за гарантиране на влоговете в банките

Лекция пред студенти от УНСС София, 9 май 2008 г.

„Схемите за гарантиране на депозититепредставляват ключов елемент в процеса наосигуряване на финансовата стабилност. Събитията на финансовите пазари от август2007 г. насам доказват важната им роля заподдържане на доверието в банковатасистема.”

Заключения наИкономическия и финансов комитет

по въпросите на финансовата стабилностаприл 2008 г.

Съдържание

СГД от историческа гледна точка –Великата депресия, САЩ, 1933 г. и кризата вБългария, 1996 г.СГД от гледна точка на настоящата глобалнафинансова кризаИнституцията за гарантиране на влоговете врамките на системата за финансова сигурностОсновни характеристики на българската СГДПредизвикателства пред ФГВБ

Как започва гарантирането на влогове

САЩ, юни 1933 г. – след фалита на 4000 банки впериода 1920 г. - 1930 г. президентът Рузвелтподписва Закон за банките от 1933 г.

България, януари 1996 г. – БНБ приема Наредба № 1 за гарантиране на влоговете в банките

САЩ – Великатадепресия 1929 г. - 1939 г.

Промишленотопроизводство – 47%БВП – 30%Безработица – 20%До 1933 г. 4000 банкифалират

Вътр. кредити / БВП – 124%Инфлация 411% (1996 г.)

- инфлация 79% (1992 г.)- инфлация 64% (1993 г.)

Лихва по едномесечендепозит през 1996 г. – 104%Лихва по краткосрочникредити – 219 %Безработица – 20%

България – „Великатадепресия” 1995 г. - 1997 г.

България – „Великата депресия”1995 г. - 1997 г.

Капиталова адекватност – 4.6% (Базел II – 8%, БНБ – 12%)

Нетен лихвен доход (1995 г.) – 21,9 млрд. лв.

1996 г. – обменен курс BGL/USD 487 : 1

1997 г. – обменен курс BGL/USD 3000 : 1

17 oт 45 банки фалират (1996 г. – 1997 г.)

България - „Великата депресия”1995 г. - 1997 г.

Общи активи на банковата система към БВП за периода1993 г. - 1998 г.- 1993 г. – 256%- 1994 г. – 204%- 1995 г. – 110%- 1996 г. – 43%- 1997 г. – 35%- 1998 г. – 38%

Извод: Намалението е пет пъти при разпадащ се пазар нафинансовото посредничество

Цената на кризата от 1995 г. – 1997 г.:- общи фискални разходи към БВП – 26%- общи фискални разходи плюс квази-фискални разходи към БВП – 40%

Извод: Това бе най-скъпата системна банкова криза измеждувсички страни в преход от Централна и Източна Европа

Мерки за стабилизиране насистемата

Въвеждане на паричен съвет през юли 1997 г.

Бърза приватизация на банковия сектор

Безкомпромисна финансова дисциплина итвърди бюджетни ограничения

Приемане на Закон за гарантиране на влоговетев банките и създаване на Фонд за гарантиранена влоговете в банките

Резултати

2,21932,10191,94691,67511,7765Валутен курс на лева къмдолара

9%9%10%11%62%Лихвен марж

12%12%14%14%119%Лихвен процент пократкосрочни кредити

3%3%3%3%57%Лихвен процент поедномесечни депозити

4,7%4,7%4,5%5,0%6,8%Основен лихвен процент

5%11%7%2%548%Годишна инфлация

20012000199919981997Показатели в края напериода

Източник: Годишен отчет на БНБ 1997-2001

Фундаментално нова ситуация вначалото на 2001 г.

Силно присъствие на надзорните органи

Стабилна банкова система като основенпосредник между спестяванията и инвестициите

Активно присъствие на ФГВБ в качеството муна ефективно функциониращ орган в процеса нацялостното банково преструктуриране

Northern Rock

Или време ли е за промяна на европейскатаДиректива относно схемите за гарантиране надепозити?

„Нищо не може да заработи в настоящето, ако тоне се има предвид на глобално равнище.”

Жан-Клод ТришеПрезидент на Европейската

централна банка

Northern Rock - произход на проблема

Финансиране предимно от капиталовите пазари, а не от влогонабиранеЛипса на координация между регулаторнитеоргани Financial Services Authority (FSA) и Bank of England (BоE)5-ти по големина ипотечен кредитодател в най-бедния район на ВеликобританияИпотечната криза в САЩ до момента струва надUSD 300 млрд.

Причини за задълбочаване напроблема

Flight-to-quality на пазарите и бягство от рисковипозиции на инвеститорите

Изключително противоположни изказвания отстрана на регулаторните органи, което доведе допаническо теглене на депозитите

Pro-active readiness

Когато се действа със закъснение

На 16 август 2007 г. се подписа меморандум между NR, BoE и FSALloyds ще помогне на банката, само ако получи GBP 30 млрд. от BoEBoE твърдо на позицията да не се използват публичнипари за частни проблемиГарантиране на депозитите – 100% покритие до GBP 2000 и 90% за следващите GBP 37 000На 9 октомври 2007 г. – 100% покритие

Извод: Закъснелите действия от страна на регулаторнитеоргани почти винаги водят до най-голяма обществена цена нафалита!!! NR бе национализирана!

Важни изводи

Само централната банка може да подсигуриликвидност в случай на системна криза

Необходима е пълна координация междуучастниците в системата за финансова сигурност

Необходимо е актуализиране на надзорнитеметодики за прецизиране оценките на риска

Система за финансова сигурност

Участници в системата за финансова сигурност- Централната банка и банковият надзор- Министерството на финансите- Институцията за гарантиране на влоговете

Участие на държавата и централната банка прифинансова криза

Развитието на гарантирането навлоговете в България

До януари 1996 г. – неявна държавна гаранция

След януари 1996 г. – Наредба № 1 на БНБ загарантиране на влоговете в банките- ограничено покритие: само на влоговете нафизически лица

- ниско ниво на гаранция- администриране от БНБ

Развитието на гарантирането навлоговете в България

Закон за държавна защита на влоговете – май1996 г.- приемането му е следствие от финансовата криза (за

10 месеца фалират 17 банки, съставляващи 25% отактивите на банковата система)

- компенсирането на вложителите се осъществява отбюджета чрез издаване на облигации на банките

- изплащането на влоговете – 100% на физически лицаи 50% на юридически лица

Развитието на гарантирането навлоговете в България

Закон за гарантирането на влоговете в банките –април 1998 г. - въвежда сегашната явна система с ограничено покритие- създава се публично юридическо лице, което даадминистрира системата – ФГВБ

Изменение на Закона за банките – юни 1999 г.- чл. 89а – много ограничен контрол върху дейността насиндиците

Фонд за гарантиране на влоговетев банките

Юридическо лице, създадено със Закона за гарантиране навлоговете в банките и функциониращо от януари 1999 г.

Функции- ЗГВБ, 1998 г.: определя и събира премийните вноски отбанките, инвестира активите си, изплаща гарантиранитеразмери на влоговете

- ЗБН, 2002 г.: осъществява контрол върху дейността насиндика на обявена в несъстоятелност банка

- ЗКИ, 2007 г.: участие в увеличаването капитала на банкас ликвидни проблеми, поставена под специален надзор

Основни характеристики на системата

Членство – 26 банки, вкл. 2 клона на чуждестранни банки- задължително участие за българските банки- клоновете на банки от държави-членки на ЕС може да се присъединятс цел допълване на гаранцията (topping-up)

- клоновете на банки от трети държави участват задължително, ако неса защитени от системата в държавата по седалището или са покритипри по-малък обхват/размер на гаранцията

Покритие – 40 000 лв. на едно лице в една банка- физически и юридически лица- влогове в национална и чуждестранна валута

Ако в 26 банки имате влогове по 40 000 лв., всички те сагарантирани от ФГВБ – общо 1 040 000 лв.!!!

Основни характеристики на системата

Финансиране- встъпителни и годишни премийни вноски в размерна 0,5% от влоговата база за предходната година,определена на среднодневна основа

- доходи от инвестиране на средствата на ФГВБ- суми, получени от ФГВБ при суброгация- други: заеми, дарения, чуждестранна помощ

Инвестиционна дейност: ценни книжа, издадени игарантирани от държавата; депозити в банки, първичнидилъри на ДЦК; и депозити в БНБ- натрупани средства: 661.56 млн. лв. към март 2008 г.

Основни характеристики на системата

Изплащане гарантираните размери на влоговете- изплащат се само в национална валута- извършва се от банка, определена от УС на ФГВБ- започва до 45 дни от датата на отнемането на лицензиятана банката от БНБ

Ефективно изпълнение при спазване на законовитесрокове и процедури- Кредитна банка (януари 1999 г.)- Балканска универсална банка (февруари 2000 г.)- Международна банка за търговия и развитие (юни 2005 г.)

Международна банка за търговия иразвитие

МБТР- отнета лицензията на 14.06.2005 г.- обявена в несъстоятелност на 29.06.2005 г.

Компенсиране гарантираните суми на вложителите- начало на изплащането – 29.07.2005 г.- изплатени гаранции – 98% или 24,66 млн. лв.

Удовлетворяване на кредиторите- продажба на банката като цяло предприятие – авг. 2007 г.- възстановени средства на ФГВБ – 6,82 млн. лв.

Взаимоотношения между участницитев мрежата за финансова сигурност

ЗГВБ изисква БНБ да предоставя на ФГВБ- информация за размера на влоговете, необходима заизчисляване на дължимите от банките вноски

- информация за финансовото състояние на банките, соглед оценка на риска за системата за гарантиране навлоговете

ФГВБ може да поиска от управление „Банковнадзор” на БНБ извършването на целеви проверкина банките и предоставянето на резултатите от тяхМеморандум между БНБ и ФГВБ

Предизвикателства пред ФГВБ

Въвеждане на система на рисково претегленипремийни вноски- съвременните тенденции в развитието нагарантирането на депозитите

Разработването на правила и методология заучастие на ФГВБ в увеличаването на капиталана банка с ликвидни проблеми, поставена подспециален надзор

Благодаря за вниманието

Бисер МаноловПредседател на УС на ФГВБ

Тел.: (02) 953 1217, Факс: (02) 952 1100E-mail: contact@dif.bg