B.O.Tו-P.F.Iהיבטי מיסים

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

ח ארז שגיב "ד ורו"עו: מרצה

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הינם"(זיכיון"או"הסכם":להלן)PFIאוBOTמסוגחוזיםמתקנילהקמתממשלתייםגופיםעםכללבדרךהנקשריםהסכמים

,חוליםבתי,התפלהמתקני,ישראלחוצהכבישכגון,גדוליםתעשיהלספקהינהשמטרתם',וכורכבותתשתיתהקמת,סוהרבתי

.פרטייםיזמיםי"עציבורייםשירותים

אתלעולםמקבללאשהיזםבכךמתאפייןBOTמסוגחוזהתקופתובתוםההפעלהזכותאתרקאלאהמיזםעלהבעלות

זההPFIמסוגחוזה.תמורהללאהמיזםאתמחזירהואההפעלהמקבלהיזםPFIשבפרויקטילעובדהפרט,BOTלחוזהלמעשה

גובההיזםBOTבפרויקטיואילומהמזמיןההפעלהתמורתאתבומשולשבחוזהמדוברכללבדרך.הסופימהצרכןתמורתואת

.מתפעלתוחברהעבודהקבלן,יזמיתחברהמעורבים

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

ההשקעהאתלרשוםמהיזםדורשתהמסורתיתהחשבונאיתהתקינה

ברנכסכלכמוהנכסחיילאורךלהפחיתושישפחתברכנכסבמיזם

.מיוחדאופינושאשפרויקטבכךמיוחדתהתחשבותוללארגילפחת

שאראתשוטףבאופןלרשוםהיזםעלהפחתהוצאותמלבד,זהלעניין

הוצאותכללרבותמהפרויקטההכנסהביצורהכרוכותההוצאות

.המימון

פחתרישוםדהיינו,המסורתיתהחשבונאותאתמיישמיםכאשרהראשונותבשניםכבדיםחשבונאיםהפסדיםיוצרהדבר,מימוןוהוצאות

.מובטחתהינהבכללותובפרויקטשהרווחיותהעובדהחרף,הפרויקטשלרווחיםנרשמים,(קטנותהמימוןהוצאותכאשר)הפרויקטבסוףמאידך

פניעלמהזיכיוןההכנסותאתלפרוסשישהחשבונאותקובעת.נאים.הפרוייקטחייאורך

:הבאיםהרכיביםלפיהפרויקטהכנסותאתפיצלההחשבונאות

.הפרויקטמבנייתהכנסות1.

.השוטפתהתחזוקהבגיןתפעולהכנסות2.

.מימוןהכנסות3.

. על רקע זה הכין המוסד לתקינה חשבונאית טיוטת תקן חדש

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הרי,המזמיןשלהינםהסיכוניםמירבכאשר,הואהרעיוןשלההגוןהשוויבגובהפיננסיבנכסיכירשהמפעילעליפרסוהמפעילהכנסות,כילומררוצה,המזמיןהתחייבות

חלק)מימוןהכנסותהאריבחלקםויהיוהחוזהתקופתכלפניהבנייןהקמתבמשךירשמוקבלנירווחבגיןמההכנסות

כאשר.המיזםשלשוטףותפעול(4'מסתקןלפיכללובדרךאתירשוםשהפעילהריהמפעילשלהינםהסיכוניםמירב

תקופתפניעלשיופחתעלותופיעלכספילאכפריטהמיזםכלעלהמסורתיתהגישהפיעלדהיינו,הכלכלייםחייו

הטובהביטויאתנותנתמצידהזאתגישהמאידך,מגרעותיה.המפעילעצמועלשלקחלסיכוניםביותר

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

כוח"השלושיעורוהיקפומהלבחוןישאחרותובמיליםהקרקעבעללביןבינוהחוזהפיעללקבלןהמסור"הכלכלי

,"כוח"ה,לכן.הדירותולמכירתלבנייההקשורבכליובילוב"וכיוהסיכוניםנטילת,האחריות,הסמכויות

הזכותבעלשלמעמדועלהמלמדתכלכליתלמסקנהשעלכך,(בעליםכשלמעמד)לקרקעביחס(הקבלן)

שייתכןבזמןבו,רכישהומסשבחמסיוטלוהצדדיםמכירתהעליעידולאכשלעצמםהקניינייםוהמאפיינים

.מועדבאותובמקרקעין"קנייניתבעלות"של

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

עלאשר,במקרקעיןזכותאיננה,שבפנינוכבמקרה,"ההפעלהזכותזכות"למונח.במסחייבתמכירתהאוהעברתה,החוקפי

חכירהאו,בעלות":והיא,בחוקוברורהקבועההגדרה"במקרקעיןשביושרוביןשבדיןבין,שניםוחמשעשריםעלהעולהלתקופה

מבחינתבהלראותשניתן,במקרקעיןלהשתמשהרשאהלרבותבמקרקעיהרשאהולעניין,כאמורלתקופהחכירהאובעלותתוכנה

מעשריםהקצרהלתקופהההרשאהניתנהאםאפילו-ישראלכלולהאינה,שבפנינוהמחלוקתנשוא,הפעלהזכות."וחמש

.שבחוק"מקרקעיןזכות"ב

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הואכבולולכןליזםוהרשעהכוחהעברתנעדריםהזיכיונותרוב,כךזוזכות,במקרקעיןלעשותמהבעצמולהחליטביכולתוואיןלזיכיון

קובעות,לפיכך,פולשיםלסלקיכולתלהאיןאשרעדמאודעדמוגבלתאתלתפעלמנתעלפולשיםלסלקהכוחאתלולתתשישההנחיות

היזםשלזכותוכילמעשהההנחיותקובעותכןכמו.לאשורוהמיזםככלגוברהמדינהואינטרס,כלשהיקנייניתזכותולאתפעולזכותהינה

לאהזיכיונותמרבית,כינראהלפיכך.לאומיבפרויקטשמדוברליזםמעניקותהןאיןזואףזולא,כלשהיקנייניתזכותליזםמעניקות

הואואיןהזיכיוןבשרשראותכבולוהואהיות,כלשהיכלכליתזכותהבניהאופן,כיההנחיותמציינותאלובמקרים,ממנולסטותיכול

בנספחים,פורטבפורטיופרטולאומייםביןהבנייהתקנילרבותכאוותלבנייהעצמאידעתשיקולשוםיהיהלאשליזםבכדי,לזיכיון

.נפשו

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

,המקרקעיןאתליזםלהעניקהנטייהגוברתדיורבזיכיונות,זאתעםיחד,[1]הזיכיוןצדדימולולאהמינהלמולישירותנעשההדבר,כללבדרך

,במקרקעיןבזכותעסקינןאםולבחוןלהמשיךיש,בלבדואלואלובמקריםתכנסבטרםלעבורזאתזכותשעל(בהמשךכמוזכר)תנאיםיששכן

הסיכוניםמרביתאלובמקרים,כילצייןיש."במקרקעיןזכות"בשעריהביקושבסיכונינושאהואשכןהרשויותעלולאהיזםאלהינם

.והמכירים

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

מירבאתבתוכהמקפלתבמקרקעיןזכות,לעילמוזכרכשלהגבלותיותרשיהיווככולבקרקעהכלכליותהזכויות

שלהכלכליותהזכויותיקטנוכךבמקרקעיןהשימושיםתיחשבלאולפיכךכלכלימתוכןהזכותריקוןכדיעדהחוכר

קרקעעלשימושיםתוספת.במקרקעיןלזכותהחכירהאירועהינוייחודיתהחזקהקיימתהייתהלחוכרכאשר

,הכנסהמסלפקודת88סעיףלפיהוןברווחהחייבמסאם)יחדיוהמגיעיםכאמורשימושיםהוספת,מאידך

לכדי(ייחודיתהחזקהשאינםבקרקעהישנותהזכויות.שבחבמסחייבתתהיהבמקרקעיןזכות

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

ח"התשל(חכירהדמיניכוי)הכנסהמסכללילעניין"חכוריםבמקרקעיןהשקעה"תהווההזיכיוןבעלההשקעה[1]לתקופהחכירהשלבמקרה.החכירהתקופתלאורך,שוויםשנתייםבשיעוריםכהוצאהותותר"(התקנות":להלן)1977

תקנותלפי(קרקעלמרכיבהלא)פחתויותר(א)21סעיףלענייןבמקרקעיןכהשקעהההשקעהתהווהויותרשנים49של.הפחת

.לתקנותא5וסעיף'בלתוספת4סעיףראה,התאומיםחוקלענייןקבוענכסתהווהההשקעה[2]

רכשהיזםאין,לאמור,הקרקעבעלשלראיתמונתהינוהיזםמיסוי,כלומר,במקרקעיןזכותמכרהמקרקעיןבעלכינקבעלאאםקרקעחזקהזכותהועברהכאשררק,ייחודיתחזקהזכותליזםהעביר

במסהואחייבולפיכךמקרקעיןרכשהיזם,כילומרניתןייחודית[1]המקרקעיןרכישתבגיןההטבותלכלזכאיהיזםזהבמקרה,רכישה

זכותהעבירלאהמקרקעיןבעל,כינקבעאילו.[2]והחסרונותיהיהלאולפיכך,במקרקעיןזכותרכשהיזםכילומראין,המקרקעין

.שבחמסלשומתנתון

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

נכון,החשבונאותכללילפימהמיזםרווחיועלידווחהיזםכילצייןיש,קרי,המסורתיתהחשבונאותהיאהמיושמתהחשבונאותזהחיבורלמועדלאור,המיזםהפעלתמרגעגדולותמימוןוהוצאותפחתהוצאותירשוםאחריותריםיחדיוצועדיםהמסשדיניהריזהלחיבור2בסעיףהאמורזהלחיבורונכון,העסקהשלכלכליתבחינהשהינהמשותפתתכלית

יצאכאשראך,המסלדיניגםהרלוונטיתהיאהמסורתיתהחשבונאותמיעלהבוחנתהחדשההחשבונאותתיושםלאקרניםהחדשהתקן

לאכפריטבספריוהמיזםאתשירשוםהצד,הסיכוניםמירבמהצדדיםעלהםהסיכוניםמירבוכאשר,הסיכוניםמירבאתנושאאשרהואכספי

הכנסותלרשוםמשמע,פיננסיכנכסהמיזםאתהיזםירשום,המדינה.הפעלתומיוםהפרויקטמבנייתוהכנסותמימון

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

לעילהאמורולאורהפרויקטהפעלתמרגעהכנסותלרשוםלויגרוםזהמהלךכילצייןיש.החדשההחשבונאותשיטתאתלחיקםיאמצוהמסשלטונותגם

וימשכומסלצורכיבהכנסהההכרהשיטתאתישנולאקיימיםמיזמיםשתזריםבגללזאת,המסורתיתהחשבונאותגישתלפיהמסלשלטונותלדווח

בכלליהשינויאתצפהלאההסכםכריתתבעתשתוכנןהמזומניםהחשב,לפיכך,מיסיםהוצאותהפרויקטבתחילתצפהלאולכןהחשבונאות

עדהמדינהעםיחתמואשרפרויקטיםכיסיכמו[1]רובאיתןומרבכלליהחשבונאותכללילפיהמסלשלטונותלדווחידרשו[2]התקןטיוטתפרסום

.המסורתית

לסיווגמינהנפקאואיןעסקייםרווחיםיהיותמידהיזםרווחי,כילצייןישעלידווחהמיזםבעל,כייתכןגםיתכן,דהיינו,המקרקעיןבעלשלההכנסההוניתקרקעמכירתעלידווחהקרקעבעלומאידךמהמיזםעסקיותהכנסות.בשבחהחייבת

סוגיות חשבונאות "וצבי חלמיש זליכהירון , 367' עמ( 2004דצמבר )4' ג חוב"ח כרך נ"ראה רו[1.PFIו BOTפרויקטיומיסוי מימון

.2005יוני [2]

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

מהותואתהמסדיניאםבעיןעיןרואהלאשהחשבונאותלכךלבשםהמחוקקלחוק'בלתוספת(10)1ו(ב()1)1סעיףאתלהציגניתןלכךוכתימוכיןנכסשל

פריטכאשר,הקבועיםהנכסיםלמרכיבהתאמההוראותהקובעים,התאומים.ולהיפךלחשבונאותכספילאוכפריטמסלצורכיכנכסמסווגמסוים

ניתןלאהחשבונאותאםבעיןעיןהמסדיניאתלראותשלנוהרצוןחרף,לפיכךהחשבונאותמחד,העסקהלבחינתשוניםמבחניםמיישמיםשאלולהתעלם

בוחניםהמסדיני,מאידך,היזםעצמועלשלוקחהכלכליהסיכוןאתבוחנתהמיזםשלשוניםסיווגיםיתכנולפיכך,בקרקעהיזםשלהכלכליהכוחאת

.החשבונאותובעיניהמסשלטונותבעיני

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הכנסות,המיזםמבנייתהכנסותבעיקרהינםהחשבונאיותהכנסותדיני)המיזםמבנייתהכנסותאיןמסלצורכי,מאידך,ותפעולמימוןתמורהוכל(קבוערכוששלוהקרקעעלכבונההיזםאתרואיםהמס

אתכהוצאהלולהתירישאךעסקיתהכנסההינהמקבלשהיזםהואכאשרהכנסותעלמדווחוהיזםהיות,[1]במקרקעיןההשקעה

להיותיכוליםמימוןהכנסותשכןמימוןהכנסותלואין[2]מקבלםבערכונרשםוהואהיות)כספיכפריטמוצגהמיזםכאשררק

.(הנוכחי

.98ש"הראה[1]

ההתחשבנותכיהיאהמוצאנקודתאלא,מזומןהינודווחושבסיסאומרתזאתאין[2].בפועלשניתןהשירותאתהמשקפיםדרךאבניבסיסעלהינה

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

לרשוםיש:כילמצג43סעיףקובעכספילאכפריטבמיזםמכירהיזםכאשראורך)הכלכליתהחייםתקופתפניעליופחתוהואעלותלפיהנכסאת

ההוצאותובמישורכהכנסותירשמוהיזםשלהתקבוליםכל,כלומר,(הזיכיוןלאהמסדינימאידך,(מסורתיתחשבונאות)ומימוןפחתהוצאותירשמוירשמוההכנסותכל,לפיכך,שכירתואםכי(קרקע)קבוענכסרכישתרואים

הוצאותירשמוההוצאותובמישורעסקיותכהכנסותירשמוכתקבולים.מימוןוהוצאות[1]התקנותלפיחכירהדמיהוצאותאומקרקעיןשכירות

'בלתוספת(10)1ו(ב()1)1סעיףאתלשכוחאיןאלובמקרים,כילצייןיש,הקבועיםהנכסיםלמרכיבהתאמההוראותהקובעים,התאומיםלחוק

לחשבונאותכספילאוכפריטמסלצורכיכנכסמסווגמסויםפריטכאשר.ולהיפך

1977ח"התשל, (ניכוי דמי חכירה)כללי מס הכנסה [1]

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הצטמצמהמקרקעיןאיגודמניותלביןרגילהחברהשלמניותמיסויביןאבחנההבדליםנותרועדייןאך,מקרקעיןמיסוילחוק50תיקוןלאחרמשמעותית

כמו,מ"ומעמכירהומסרכישהבמסמקרקעיןבאיגודמניותמחיוביהנובעיםרגילאיגודמפירוקשונותהינןמקרקעיןאיגודבפירוקהדנותהחוקהוראות,כן

זכויותהינםנכסיושכלאיגודרקייחשב"מקרקעיןאיגוד",הינוהכללניירות,חובאיגרות,מניות,מזומניםממעטהמחוקקנכסיםלעניין.במקרקעין

שהםאוהכנסתובייצורהאיגודאתמשמשיםאינםאםומיטלטליןאחריםערךהמבוצעותלמטרותיוטפליםהםאםאך,האיגודשלההכנסהבייצורמשמשים

.[1]ארעיתבדרךולאלמעשה

מוחזקים למימוש עתידי והם את האיגוד היות " ילכלכו"לפיכך נכסים המשמשים להשקעה הונית אינם [1].הממומש באופן ארעי

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

לעלותעלולה,התקופהבסוףהמיזםאתלקבלאפשרותישהקרקעלבעלכאשרכשיפורים(6)2סעיףהוראותלפי[1]הכנסההינההמיזםהחזרתהאםהשאלהכישקבענולאחררקאלאזולשאלהמקוםשאיןדפלינגמאןלית.במושכרמשקיע,כןלאשאם,במקרקעיןזכותהעברתאינה[2]ליזםהקרקעהעמדת

התנתקהאחרוןשכןהקרקעלמוכררלוונטיותואין,שלובקרקעתשומותהיזםמקבלהיזםאםלשאלהמקוםאיןכןכמו.המסשלטונותבמשקפימהקרקע

ותמורתובניהשירותימספקאלאהואאיןזהבמקרהשכן,גרידההפעלהזכות.בניהשירותיהמספקספקלכלהואומשולהצדדיםביןמההסכםנגזרת

.לחיבור זה3.1ראה סעיף [1]

.לחיבור זה4.1ראה סעיף [2]

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

אםמושכרלךואיןמושכרלךאיןאםשכירותמדמיהכנסותלךאיןכלומרכייוצאלעילהאמורכללאור.כבשלובמושכרלעשות"כוח"הניתןלאליזם

:הבאיםהתנאיםבהתקייםרקרלוונטייםבמושכרמשיפוריםההכנסותשאלת

.במקרקעיןזכותלרוכשנחשבאינוהיזם.א

להשתמש"כוח"מקבל)מקרקעיןלשוכרנחשבהיזם.ב.(תחוםלזמןכבשלובמקרקעין

.25-מהקצרלזמןהינההיזםשלהשכירותזכות.ג

מדמיהכנסההמהוויםשוכרשביצעבמושכרמשיפוריםההכנסותשאלתלבחוןישכיקבעההפסיקה,דיןפסקיבמספרנבחנההמשכירבידישכירות

לדמיכתחליףההשכרהבעדתמורהמהווים"במושכרהשיפורים"האםבמנותק,השוכרידיעלבהתנדבותבוצעוהשיפוריםשמאאוהשכירות.המשפטביתוכלשון,השכירותדמימתשלום

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

השיפוריםכיהמראההעיקריתהאינדיקציהקביעההינההדירהלשכרתחליףמהוויםבמושכרלבצעהשוכרעלהמטילההצדדיםביןמפורשתצורךאין,כך.דירהלשכרבתמורהבמושכרשיפורים

ביצועבענייןושוכרמשכירביןמפורשבהסכםכחלקאלהאתלראותכדי,תיקוניםאוהשבחות

תתבקשולעיתים,מכללאבהסכםדי,מהתמורהעלהמעידדבר"בחינת,עצמןמהנסיבותהמסקנה

.עצמו

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

אתפרטיםבפרטיהמדינהקובעתלרובבזיכיונותליזםמכתיבהלמעשההיאובכךחפצההיאשבוהמיזם

פןנעדרהזיכיוןלפיכךלבנותעתידשהואהבניהאתאליבא.דירההקרקעעללבנותהיזםשלהתנדבותי

אתעיניולמולרואההקרקעבעלכידעלמאדכולהאתמקטיןהואולכןהזיכיוןבסוףהמיזםקבלת

.ליזםהקרקעהעמדתתמורתבהווהדרישותיו

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

הכנסהעיתויבשאלתמעטלאהתחבטוהמשפטבתיקשייםהערימהזוסבוכהשאלה,במושכרמשיפורים

:הקובעלפקודהב8סעיףלאור

אותהקיבלשבההמסבשנתהנישוםשלהחייבתבהכנסתותיכלל(7)או(6)2סעיףלפיהכנסה"הכנסהשלבייצורהשלאחריהמסבשנותשהוצאווההוצאות,מראשהכנסההיאאםגםבפועל

."...הוצאושבההמסבשנתמקורמכלבניכוייותרוהאמורותההוראותלפי

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

(60/98ה"עמ)משהכץבעניין

,לשנה$71,560תמורתמגרשבשליטתםלחברההשכירוהמערעריםיעבורהשכירותובסיום,המגרשעללבנותלחברההותר,כןכמו

שבהםהבניההוצאותכי,קבעהמשפטבית.למערעריםהמושכרשלההכנסהזאתעםיחד,הוצאתןבמועדחייבותאינןהחברהעמדה

בגיןשקיבלוהשכירותדמיביןשנצמחההפרשהינההמערעריםאילולאמקבליםשהיואלהלבין,המושבחתהקרקעהשכרת

"נתקבלה"אינה,עצמהההשבחהמןההכנסהמקרהובכלהושבחה,מאידך.הבניהבשנתהמערעריםבידילפקודהב8סעיףכלשון

לעירייהתשלומםבמועדחויבוהחברהעמדהשבהםפיתוחתשלומיממשיתתמורהמהוויםולפיכך,המערעריםבמקוםשולמווהםהיות

.ב8סעיףלאורתשלומםבמועדהחייבים

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

:אהראםמוסאוופיהבעניין

השכירושאותומגוריםבנייןשעליהקרקעחלקתשלבעליםהםהמערערים.בנייהשירותיי"עבעיקרההסכםפיעליינתנוהשכירותדמי,טזיזלמשפחתעסקתמהוהמהווהדנןהעסקהכיהמשפטביתמסיק,בסוגיהבהכרעתו

ב8סעיףכיקבעהמשפטבית.בעיןניתנתהשכירותבגיןשהתמורהחליפיןמשיפוריםההכנסותכלולכןקבלתהבשנתמראשהכנסהגםבמסמחייב

עםיחד.השכירותחוזהסיוםבמועדולאהבנייהבמועדהכנסההינםבמושכרלתקופהבמקרקעיןנמצאשהשוכרכיהעובדהאתבחשבוןלקחתישזאת

ויתקוןמהשופטגםנלמדזהדבר,ההכנסהשוויעלהמשליךדברממושכתמושכרשהבנייןהעובדהעצםכיאמרהמערערכ"ב".[1]ב.אהדיןפסק

הערכתשלשאלהאלאזאתאיןאך,מסכיםאני;בשוקמערכוגורעבשכירות."המערערשלהכנסתוקביעתלצורךהבניין

.תל אביב, פקיד השומה' נ. ב.א6/50( א"ת)ה"עמ[1]

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

(1152/00ה"עמ)צביוייסבעניין

כדילחברהשהושכרהרפתמצויההייתהעליהחקלאיתנחלההמערערבבעלותאתיתאיםהשוכרכיהוסכםכןכמו,מלאיולאחסוןלמשרדיםלהשישמש.כסףבשווהגםלהיותיכוליםתשלומיםכיקבעהמשפטבית.לצרכיוהמושכר

הבנייןאתקיבלהמערערכינקבעשם.ב.אד"פסעלהמשפטביתנסמךכאןגםשלהכנסהידוהשיגהבשעהשבהספקואין,נכסיועלהוקםשהבנייןברגעכלבולעשותהמקרקעיןבעליכולתפוסהמושכרשלהיותושחרףהיותממש

במושכרמשיפוריםההכנסותבגיןכי,המשפטביתקבעזאתעםיחד.עסקהוהשיפוריםהיותזאתלמסקנההגיעהמשפטבית.פחתלנכותהמערערזכאי

הנכסשלהמקורילמחירלהיווסףצריכיםהםלכןהמושכרמשביחיםבמושכרי"עכפחתונוכו,השוכרחשבוןעלנעשושהשיפוציםלעובדותמינהנפקאואין

.השוכר

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות

השאלהכאשרב8לסעיףלהזדקקאיןלעילהאמורכללאור,לפיכך,במושכרהשיפוריםשלההכנסהעיתויהיאשבמחלוקת

קרי,הכלליהדיןלפיתיקבעבמושכרמהשיפוריםההכנסהעיתויישהמצטברתבשיטההכנסותיועלהמדווחבנישוםעסקינןאם

במושכרמשיפוריםהכנסתואתלפרוס,כלומרמצטברב"עלחייבוהוועדהגםשותפהזאתלמסקנהכילצייןיש.השכירותלאורך

במבניםוהתאמותשינוייםבדברהמיסויהוראותלבחינתבינייםלגישתמקוםיש"וכלשונההכנסהלייצורהמשמשים

,לעילשהוצגהשכירותדמיתחליףמבחןעםאחדבקנההעולה."השכירותתקופתלאורךשוויםבשיעוריםההכנסהתיפרסלפיה

עורכי דין –' שגיב בלזר ושות