1. UNIVERSIDAD AUTNOMA DE BAJA CALIFORNIA Unidad II. Administracin Financiera del efectivo Dorantes Cortz Guadalupe Nohel Monroy Pimentel Carmen Pimentel Castillo Brenda

2. Concepto de efectivo Representa todo lo que la empresa tiene en billetes, monedas o cheques recibidos por cualqnuier concepto.El rubro de efectivo se presenta como la primera cuenta del activo circulante y se vala a su valor nominal, es decir, al valor que representen las monedas y billetes en poder de la empresa. 3. Razones para mantener el efectivo Transacciones: Necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios. 4. Precaucin: Mantener un colchn o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas. Es importante sealar que no todos los recursos para transacciones de la organizacin y las cantidades por precaucin tienen que mantenerse en efectivo; es obvio que una parte puede conservarse en valores realizables (activos que casi representan dinero). 5. Especulaciones: Mantener efectivo a fin de aprovechar los cambios estimados en los precios de valores. 6. Estrategias de la administracin eficiente del efectivo Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. Promover la contabilizacin adecuada de los datos. Desarrolle proyecciones de tesorera. Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa. 7. Ciclo de efectivo Es el nmero de das que transcurren hasta que ingresa el importe efectivo de una venta, medido desde el momento en que se pagaron estos productos del inventario. 8. Rotacin de EfectivoLa rotacin del efectivo tiene que ver con el concepto terico, de cuantas veces le ingresa flujos de efectivo, para lo cual tiene que calcular el ciclo de efectivo. Rotacin de efectivo = 365 / ciclo de caja = veces Rotacin de efectivo = 365 / 10 = 36.5 veces 9. Presupuesto de efectivo El presupuesto del efectivo es una forma eficaz de planificar y controlar las salidas de ste, de evaluar las necesidades del mismo y de hacer uso provechoso de su excedente. 10. Importancia del Presupuesto de Efectivo La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que ste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un dficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; 11. DEFICIT Solicitar oportunamente un financiamiento.Solicitar el refinanciamiento de una deuda. 12. Solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito. 13. Cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar un menor crdito. 14. Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo: 15. Invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o equipos.Invertirlo en adquirir mayor mercadera. 16. Invertirlo en la expansin del negocio.Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones. 17. Administracin de valores negociables Valores negociables: Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que ganan intereses y que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos ociosos temporalmente. Los valores negociables hacen parte de los activos corrientes de la empresa. 18. Caractersticas de los valores negociables Para que realmente sea negociable, un valor debe poseer tres caractersticas bsicas: Amplitud de mercadoProfundidad de un mercadoSeguridad del principal 19. Motivos de inversin en valores negociables Es la mejor alternativa para invertir los saldos ociosos de efectivo, obteniendo de esa forma rentabilidad. Su utilizacin de una forma inteligente y agresiva, pueden aumentar el valor de las acciones, ya que sus poseedores obtendran mayor riqueza. Minimizar los saldos de efectivos ya que no producen ningun interes. 20. Alternativas de inversin 1. Instrumentos de deuda a corto plazo 2. Sociedades de inversin 3. Inversin de excedentes 21. Riesgos y criterios de seleccinRiesgo de mercado Riesgo de precio Riesgo comercial Riesgo de inflacin Riesgo a los cambios en las tasas de inters Riesgo legislativoRiesgo de liquidez o comerciabilidad