Wyniki finansowe Q1 201612 maja 2016 r.

© ABC Data SA 22016-05-12

Agenda

Osiągnięcia w Q1 2016

Wzmocnienie pozycji w regionie

Realizacja inicjatyw strategicznych w Q1 2016

Wyniki finansowe w Q1 2016

Dywidenda za rok 2015

Outlook

01Osiągnięcia w Q1 2016

© ABC Data SA 42016-05-12

Osiągnięcia w Q1 2016

Realizacja strategiiSilna pozycja w regionie

Silna pozycja w regionie CEE: Polska #2, Rumunia #3, Węgry #8

Nowe kontrakty w regionie CEE

Konsekwentny wzrost liczby aktywnych klientów

Istotny wzrost sprzedaży w Rumunii (82%), Słowacji (42%) i na Węgrzech (36%)

Wejście na rynki w Danii, Holandii, Włoszech, Francji

Utworzenie struktur regionalnych

Utrzymująca się pozycja iSource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce

Stały rozwój platform e-commerce

Konsekwentny rozwój w obszarze Value+ oraz Mobile i Telco

Dynamiczny rozwój w obszarze RTV/AGD

Rozbudowa portfolio o produkty wysokomarżowe

Rozwój usług logistycznych - poszerzenie powierzchni magazynowej w Rumunii oraz nowe centrum logistyczne na Węgrzech

Wdrożenie filozofii High Performance Organization

02Silna pozycja w regionie

© ABC Data SA 62016-05-12

Europa Środkowo-Wschodnia wzrost2016 – 2018*

$ 15 mld$ 18 mld

Dynamiczny wzrost rynku dystrybucji IT w regionie CEE

Europa Zachodnia

2016 – 2018**

$ 95 mld

$ 100 mld5%

* Wartość rynku dystrybucji IT wg raportu PMR

20%

** Wartość rynku dystrybucji IT wg raportu IDC (WE5: Francja, Niemcy, Włochy, Hiszpania, Wielka Brytania)

© ABC Data SA 72016-05-12

Wzrost siły nabywczej w regionie CEE

Średnia realna zmiana w wielkości PKB w krajach regionu CEE(%) 2013-2018Źródło: GUS, Prognoza Konsensusu, PMR 2014

Wzrost konsumpcji

Wzrost PKB Parytet Siły Nabywczej

PKB per capita wg PSN(tys. dol.) 2013-2018Źródło: EIU, Kwiecień 2016

Czechy Słowacja Polska RumuniaWęgry

1,9% 2,0%

2,8%

3,2% 3,3%

+22%+20% +20% +18 +20%

Czechy Węgry Polska RumuniaSłowacja

28

,9

36

,1

23

,4

29

,6

27

,43

3,7

23

,62

9,8

19

,4

25

,0

© ABC Data SA 82016-05-12

Polska

Najlepszy Dystrybutor Europy Środkowo-Wschodniej w latach 2009, 2010, 2011, 2012, 2014 oraz 2016

Łotwa

Litwa

Czechy i Słowacja

Węgry

Rumunia

Estonia

180 000 produktów

13 000 klientów

300 producentów

8 krajów

1 000 marek

ABC Data – lider w dystrybucji

© ABC Data SA 92016-05-12

#1

#3

#3

#5#2

Zmiana pozycji Spółki w regionie

2014 2015 2018

Polska 3 2 1

Rumunia 14 3 2

Węgry 20 8 5

Kraje bałtyckie

4 4 3

Czechy i Słowacja

5 5 3

Lider nowoczesnej dystrybucji IT

w regionie CEE

ABC Data jest porównywana do największych dystrybutorów IT na świecie

© ABC Data SA 102016-05-12

82%wzrost sprzedaży w Rumunii

42%wzrost sprzedaży na Słowacji

50%wzrost liczby aktywnych klientów

w krajach bałtyckich

25% udziału w rynku w Rumunii w dystrybucji marki Asus

Nowe kontrakty w regionie:

• Polska - Netgear ISP, Wacom

• Rumunia - Lenovo, TP Vision, Synology, Benq, Philips TV

• Węgry - Cisco

• CEE - Focus Telecom, Targus, PNY Technologies, BlackPoint

Mocna pozycja w regionie CEE

36%wzrost sprzedaży na Węgrzech

© ABC Data SA 112016-05-12

Utworzenie struktur regionalnych

Większa liczba transakcji - wzrost sprzedaży w Spółkach zależnych

Wzrost liczby kontraktów regionalnych

Rozszerzenie kontraktów lokalnych na inne rynki

Globalne zarządzanie dużymi klientami

Zwiększenie zatrudnienia na Węgrzech i w Rumunii

Transfer know-how między Spółkami zależnymi

Ujednolicenie standardów i procedur na wszystkich rynkach

Wdrożenie ujednoliconych procesów w Grupie

03Realizacja strategii

© ABC Data SA 132016-05-12

Najlepsze rozwiązania e-commerce na rynku

9 Języków

85% zamówień

Zintegrowane platformy usługowe

B2B i B2C

Możliwość integracji poprzez Web

Service

Zaawansowane rozwiązania do

całościowej obsługi transakcji

Samouczące moduły wyszukiwania

ResellerWeb

18 lat

InterLinkZintegrowany z wiodącymi systemami

płatności oraz platformami usługowymi

System XML umożliwiający wymianę

danych i informacji transakcyjnych w

czasie rzeczywistym

Zaawansowana platforma oferowana w

modelu SaaS

Rozpoczęty projekt migracji na nowy,

skalowalny i zaawansowany silnik e-

commerce

GatewayNowoczesne rozwiązania

wspierające sprzedaż internetową

Stały dostęp do aktualnych

informacji na temat oferty

handlowej oraz wsparcie w zakresie

automatyzacji procesów sprzedaży

Rozwiązania używane przez kilkuset

Resellerów - stale rosnąca liczba

użytkowników

W ocenie klientów - najbardziej sprawdzone oraz najefektywniejsze systemy B2B na rynku IT

© ABC Data SA 142016-05-12

Stały rozwój rozwiązań e-commerce

Interdyscyplinarny zespół wspierający procesy sprzedażowe i zarządzanie strategicznymi projektami w obszarze e-commerce

Implementacja narzędzi marketing automation wykorzystujących potencjał Big Data

Rozpoczęcie projektu CloudLink (platforma wspierająca sprzedaż usług i produktów Cloud)

Poszerzenie zasięgu platformy InterLink poprzez rozpoczęcie projektu rozbudowy kanału m-commerce

© ABC Data SA 152016-05-12

Nowe inwestycje - BiznesLink Co.

Inwestycja w Spółkę rozwijającą otwarte platformy marketplace –HelloIT, horecalink.pl, dentalink.pl

Inwestycja w rozwój narzędzi e-commerce – HelloIT odwzorowaniem platformy BiznesLink uzupełnionym o dodatkowe funkcjonalności

Outsourcing części działań – zwiększenie efektywności i uwolnienie zasobów do rozwoju pozostałych strategicznych projektów e-commerce

© ABC Data SA 162016-05-12

400 akcesoriówdo produktów Apple w portfolio

#1 Dystrybutor marki Apple w Polsce

Obsługuje więcej niż

60%rynku dystrybucji produktów Apple

© ABC Data SA 172016-05-12

+Cloud w Value+

Produkty od 90 Vendorów -komplementarne portfolio produktowe dlacross- i up-sellingu

ABC Data Value+

$ 450 mln

2013 2019

$ 130 mln

Rynek Cloud w Polsce

CloudLink Usługi w chmurze

• Rozbudowa kompetencji• Rozwój oferty usług

w chmurze• Dynamiczny wzrost liczby

kontraktów• ABC Data integratorem

systemów w chmurze

Ponad

9 000 partnerów kanałowych w CEE

6 000 partnerów kanałowych w Polsce w 2015

#1 dystrybutor produktów Cisco w Polsce

#1 dystrybutor produktów APC w Polsce

#1 dystrybutor produktów Dell w Polsce

Źródło: Wrzesień 2015, IDC

© ABC Data SA 182016-05-12

Rozwój działu Mobile i Telco

ABC Data głównym dostawcą sprzętu dla

operatorów telekomunikacyjnych

Kontrakty oraz silne relacje ze wszystkimi

operatorami telekomunikacyjnymi w Polsce

Grupa ABC Data jest autoryzowanym dystrybutorem najpopularniejszych marek

urządzeń mobilnych:

udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych

60%

ABC Data została uznana za Dystrybutora Roku 2015 przez Mobility Trends

Rozwój ABC Data wraz z trendami i rozbudowa portfolio

o nowe kategorie produktowe:

Nowe kanały sprzedażowe dla tych produktów

ABC DataSmart home

ABC DataSmart health

ABC DataSmart fit

© ABC Data SA 192016-05-12

Szerokie portfolio RTV i AGD

Dynamiczny wzrost aktywnych

klientów SMB

88,4%2015 vs. 2014

Wzrost sprzedaży o

10,9%2014 vs. 2013

Szeroka oferta produktowa

97,1%Q1/2016 vs. Q1/2015

47,5%

© ABC Data SA 202016-05-12

Wkrótce

Art. szkolne i biurowe

Zabawki

Kompletny katalog ponad 250 marek

Narzędzia i elektronarzędzia

Oferta rozbudowana o marki

A-brandowe

Najszersza oferta produktowa –ponad 350 marek

art. samochodowe

art. sportowe

elektronika profesjonalna

lifestyle

home & living

Dynamiczny rozwój portfolio w kategoriach wysokomarżowych

© ABC Data SA 212016-05-12

Warszawa

Sosnowiec

Ponad

5 394 773 sztuk

266 454 zamówień w Q1 2016

Ponad 7571 wysyłanych paczek oraz 14 108 numerów seryjnych

skanowanych każdego dnia w Q1 2016

4 h

Najlepsi w zarządzaniu logistyką

Już niebawem -Węgry

Powierzchnia magazynowa ponad

40 000 m2

zajmuje doręczenie zamówionych towarów w wybranych obszarach

Bukareszt• Poszerzenie powierzchni magazynowej w Rumunii – dalsza

ekspansja w kierunku Bułgarii i krajów bałkańskich

• Nowy magazyn na Węgrzech

© ABC Data SA 222016-05-12

Inwestycje w kapitał ludzki

ABC Data Academy• „Pozytywna produktywność” - program motywacyjny dla pracowników

• ABC Data Leadership Academy

• Program optymalizacji procesów oparty na metodologii LEAN

• Rozwój przywództwa

• ABC Data Sales Academy – podnoszenie dotychczasowych standardów obsługi klientów

• ABC Data English Academy – podnoszenie umiejętności językowych

High Performance Organization• Mierzenie wydajności• Wzrost zaangażowania• Rozwój talentów• Wzmocnienie komunikacji

ABC Data Solidnym Pracodawcą roku 2015

04Wyniki finansowe za Q1 2016

© ABC Data SA 242016-05-12

Wyniki finansowe w Q1/2016

Marża Dług netto

Sprzedaż w Rumunii

-8%

+10%

+82%

© ABC Data SA 252016-05-12

Wybrane dane

Parametr Rok Q1 2016(mln PLN)

Rok Q1 2015 (mln PLN)

Porównanie r/r

Przychody ze sprzedaży

1 036,4 1 346,5 -23%

EBITDA 12,1 18,4 -34%

Zysk netto 7,3 12,9 -44%

Dług netto 95,3 103,4 -8%

© ABC Data SA 262016-05-12

Wybrane dane – dłuższa perspektywa

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

Przychody 1 169 365 1 346 474 1 036 387

Zysk brutto ze sprzedaży 50 881 65 360 55 502

Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,4% 4,9% 5,4%

EBITDA 12 729 18 366 12 055

EBITDA (%) 1,1% 1,4% 1,2%

Zysk netto 6 814 12 917 7 298

Zysk netto % 0,6% 1,0% 0,7%

(tys. PLN)

© ABC Data SA 272016-05-12

556 592

790 445

Q1/2015 Q1/2016

41% 57%57%

59%

1 346

1 036

Wpływ odwróconego VAT-u na sprzedaż(mln PLN)

43%

© ABC Data SA 282016-05-12

Marża brutto ze sprzedaży

(tys. PLN)

50 881

65 360

55 502

4,4%4,9%

5,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

Marża brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży [%]

+10%+10%

© ABC Data SA 292016-05-12

159 976

214 380 203 783

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

2013/2014 2014/2015 2015/2016

-5%

SG&A – oszczędności w Polsce, dynamiczny rozwój w regionie(tys. PLN)

+13%

41 44546 661

51 159

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

+34%

Zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich latZestawienie kwartał do kwartału

+10%

© ABC Data SA 302016-05-12

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

EBIDTA(tys. PLN)

-34%+44%

-5%

12 729 12 055

18 366

© ABC Data SA 312016-05-12

Udział EBIDTA Q1 w rocznej EBIDTA(tys. PLN)

Q1 Q2-Q4

23% 22%21%

20%27%

14 063 12 784 16 857 12 729 18 366 12 055

2013 2014 2015 201620122011

61 787 58 823

79 569

62 722

69 025

© ABC Data SA 322016-05-12

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

Zysk netto

(tys. PLN)

+89%-34%

+7%

6 814 7 298

12 917

© ABC Data SA 332016-05-12

Stabilny poziom wskaźników zadłużenia

175 166 177

103 9564 63 75 68 63

2,74 2,642,34

1,51 1,52

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

020406080

100120140160180200

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016

Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Skonsolidowana EBITDA [mln zł] Dług netto / EBITDA

© ABC Data SA 342016-05-12

Wskaźniki cyklu konwersji gotówki – zmiana portfolio produktowego

(w dniach)

Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów.

34

2329 27

2327

Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2016

CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu

+26% -15%-32%

+17%

© ABC Data SA 352016-05-12

Wybrane dane bilansowe

Działalność kontynuowana [tys. PLN] Q1 2015 Q1 2016

Zapasy 374 978 505 364

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 478 736 363 525

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 513 463 537 073

Kapitał obrotowy 340 251 331 816

% sprzedaży 12M 5,9% 7,3%

Zadłużenie finansowe 131 225 127 812

Środki pieniężne i ekwiwalenty 27 833 32 492

Zadłużenie netto 103 392 95 320

EBITDA 12M 68 359 62 714

Zadłużenie netto / EBITDA 12M1,5 1,5

© ABC Data SA 362016-05-12

Wskaźniki rotacji - zmiana portfolio produktowego

(w dniach)

28,0 26,030,9

23,1

44,5

27,7

43,2

29,0

Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki

Q1 2015 Q1 2016

05Dywidenda za rok 2015

© ABC Data SA 382016-05-12

Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku

0,00 zł

0,16 zł

0,24 zł

0,36 zł 0,36 zł 0,39 zł

0%

8%

6%

8%10% 10%

0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%

- zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

0.00 zł

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Dywidenda na akcję Stopa dywidendy

49 mln zł20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 45 mln złKwota dywidendy

*

* Dywidenda rekomendowana – raport bieżący nr 7/2016 z dnia 05.04.2016

06Outlook

© ABC Data SA 402016-05-12

wzrost udziału w rynku CEE(2015 vs 2018)

39%

1 mld PLN wartość rynkowa w 2018

nowoczesny dystrybutor IT w regionie CEE w 2018

#1

E-commerce

Cloud

Internet of Things

Strategia cyfryzacji

dynamicznie rośnie

jest liderem

kreuje trendy

16% wzrost udziału w rynku w Polsce (2015 vs 2018)

ABC Data …

© ABC Data SA 412016-05-12

Konsekwentna realizacja strategii

Proces

Klienci

Cel strategiczny

Organizacja

Biznes

Vendorzy

Wizja

Value Added Distributor

M&AVADPozycja w CEE E-commerce

Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE

- wycena 1 mld PLN w 2018 r.

Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowejoraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace

Rozwijanie partnerskich relacji z Vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z Vendorami w PL oraz regionie CEE

Rozwójeksportu

Marketplace

CloudVAD

LogistykaMobile M&A

Telco

Rozwój rynkówzagranicznych

Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP)

Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji

Mobile i Telco

Mocne fundamenty

ROZWÓJ I BUDOWA WARTOŚCI

Dziękujemy za uwagę.ABC Data SA

ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa

T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16

abcdata.eu

Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus