Максим Решетников «Инвестиционная политика Москвы»

Декабрь 2013

Инвестиционная политика Москвы: основные факторы инвестиционной привлекательности

2

Инвестиционная политика Москвы:

основные факторы инвестиционной привлекательности

МОСКВА И ИНВЕСТИЦИИ

0 20 40 60 80 100 120 140 160

Шанхай

Лондон

Москва

Гонконг

Париж

Токио

Нью-Йорк

Стамбул

Объем прямых иностранных инвестиций в greenfield-проекты, млн USD, 2003 – 2011

(The Financial Times)

23,4 24,1

29,1 32,4

0

5

10

15

20

25

30

35

2009 2010 2011 2012

Инвестиции в основной капитал Москвы, млрд долл. США

Источник: Росстат, Financial Times.

3



Адекватное отражение привлекательности в международных рейтингах

Низкие рейтинги Низкие позиции Москвы/России в существующих рейтингах

Односторонность • Часто рейтинги учитывают только качество

бизнес-климата и забывают про финансовую отдачу

• Велика доля экспертной оценки, вопрос в ее компетентности

• Разрыв в восприятии Москвы: те, кто не работает в Москве, представляют ее значительно хуже, чем она есть в реальности*

• Некорректные данные (страновые вместо городских; с лагом в несколько лет и др.)

Слабая динамика Изменения в рейтингах слабо отражают происходящие в городе реформы

Прозрачность Обеспечить сбор и анализ данных в реальном времени из внешних (рынок) и внутренних (органы власти) источников по всему спектру факторов ПИИ

Недостаточная инвестиционная узнаваемость На первой стадии выбора между разными городами для ПИИ Москва редко рассматривается

Непрямые коммуникации На первом этапе компании проводят «кабинетное» исследование на основе рейтингов и отбирают три-четыре города для контакта с Правительством

Укрепление репутации Создать систему проактивной работы с поставщиками аналитической информации инвесторам

Невысокая привлекательность Что нужно сделать? Причины

Источник: исследование KPMG.

4



Оспоримые (конкурентные) и движимые спросом

инвестиции

Источник: анализ ИБМ на основании базы данных ИБМ по международным инвестициям в города за 2003 – 2011 годы (включены только инвестиционные проекты «с нуля» и инвестиционные проекты по развитию существующих предприятий, о которых было объявлено публично; слияния и поглощения не включены).

Иностранные инвестиции (индикативно, 2003 – 2011, доля созданных рабочих мест)

• Превалируют инвестиции, ориентируемые на местный рынок

• Доля конкурентных/оспоримых инвестиций пока недостаточна

Оспоримые

Движимые спросом

Смешанные

20% 70%

Москва

Лондон

60%

35%

Ирландия

80%

10%

10%

5%

10%

Оспоримые

Оспоримые

• Привлекательность рынка сбыта

• Экономическая и финансовая стабильность

• Экономико-географическое положение

• Политическая стабильность

• Деловая активность

• Трудовые ресурсы

• Офисные помещения

• Земля и производственные площадки

• Коммунальная инфраструктура

• Транспортная инфраструктура

• ИТ-инфраструктура

• Финансовая инфраструктура

• Исследования и разработки

• Налоги

• Регулирование

• Административное бремя

• Стоимость и качество жизни

• Качество образования

• Качество здравоохранения

• Общественная безопасность

• Экология

• Культурное развитие

• Жилье

• Инфраструктура отдыха

• Городской транспорт

• Городская среда

5



ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

В целом город может влиять на 35 – 40% показателей, важных для инвесторов

Возможности для бизнеса Условия для бизнеса Место для жизни

Доходность Качество

Амстердам

Афины Бангкок

Барселона

Берлин

Бирмингем

Братислава

Брюссель

Будапешт

Бухарест

Варшава

Вашингтон

Вена

Гонконг

Гуанчжоу

Дакка

Детройт

Джакарта

Доха

Дубаи

Дублин

Дюссельдорф

Женева

Каир

Карачи

Касабланка

Кейптаун

Керетаро Киев

Куала-Лумпур

Лагос

Лима

Лион

Лондон

Люксембург

Мадрид

Манила

Манчестер

Мехико

Милан

Монтеррей

Москва

Найроби

Нью-Дели

Нью-Йорк

Окленд Осака

Париж

Пекин Прага

Пуна Рио-де-Жанейро

Санкт-Петербург

Сан-Паулу Сантьяго

Сеул

Сингапур

София

Стамбул

Стокгольм

Тайбэй

Тель-Авив

Токио

Тунис

Тяньцзинь

Филадельфия Франкфурт

Хельсинки

Хошимин

Цюрих

Ченнаи

Чикаго

Шанхай

6



КОНКУРЕНТНЫЕ ПОЗИЦИИ МОСКВЫ

Источник: Site Selection magazine, IBM.

• Москва выигрывает у ведущих городов мира ценовую конкуренцию, но проигрывает по качеству

• У российских регионов и Восточной Европы Москва выигрывает по качественным параметрам, но проигрывает по ценам

доходность низкая высокая

каче

ство

н

изк

ое

вы

соко

е

7



Инвестиционный климат: сильные стороны и риски

Экономический, политический и деловой центр России и СНГ

Крупнейший рынок сбыта

Выгодное географическое положение, региональный

транспортный центр

Значительный и сбалансированный бюджет города, высокие кредитные

рейтинги

Потенциал «новых территорий»

Зависимость бюджета от «столичной ренты»

Усиливающаяся международная конкуренция за инвесторов

Усиливающаяся конкуренция за квалифицированные трудовые ресурсы

Снижающиеся темпы роста российской экономики

Условия ведения бизнеса

Наличие квалифицированной рабочей силы, высокая доля населения с высшим

образованием

Развитый финансовый рынок (по сравнению с другими российскими регионами)

«Российские ворота за рубеж»

Наличие развитой ИТ-инфраструктуры

Значительный научный потенциал

Устойчивые представления о низком уровне защиты прав собственности

и недостаточно эффективной работе судебной системы в России в целом

Ухудшение имиджа российского бизнес-климата за рубежом

Ограниченность основных ресурсов, препятствующая снижению издержек

ведения бизнеса

Место для жизни

Богатое историческое наследие

Широкие возможности для проведения досуга

Положительная динамика развития общественных пространств

Высокий уровень безопасности

Высокая стоимость жизни для иностранных специалистов

Перегруженность городской инфраструктуры (прежде всего,

транспортной)

Относительно низкое качество социальных услуг (по сравнению

с мировыми городами-конкурентами)

Потенциальные возможности для бизнеса (20%)

Условия ведения бизнеса (30%)

Место для жизни (60%)

Сильны

е с

тороны

Риски

8



ЦЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ

• Привлечение частных инвесторов в сферы, традиционно финансировавшиеся за счет бюджетных средств, в том числе за счет вовлечения в хозяйственный оборот имущества города (здравоохранение, образование, транспорт, культура и пр.)

• Cоздание высокооплачиваемых и высокопроизводительных рабочих мест (технополисы, технопарки, ОЭЗ и пр.)

• Развитие механизмов государственно-частного партнерства

В ЧАСТИ РАЗВИТИЯ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ БИЗНЕСА

• Снижение стоимости ведения бизнеса за счет упрощения административных процедур, продуманной налоговой политики, ограничения стоимости подключения и пр.

• Установление прозрачных и понятных «правил игры» для инвесторов, развитие конкурентной среды

• Расширение инфраструктурных возможностей для реализации проектов

• Развитие гибкой системы государственной поддержки

• Укрепление инвестиционного имиджа Москвы

В ЧАСТИ УЛУЧШЕНИЯ УСЛОВИЙ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА

• Сбалансированное развитие жилой, транспортной и социальной инфраструктуры Москвы как глобального города

• Создание комфортной городской среды

В ЧАСТИ РАЗВИТИЯ МОСКВЫ КАК МЕСТА ДЛЯ ЖИЗНИ

9



ОТРАСЛЕВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ

ОСПОРИМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (примеры)

Фармацевтика и медицинское оборудование

Здравоохранение

Микроэлектроника Штаб-квартиры Банковские услуги

Автомобильные компоненты

Аэрокосмос Программное обеспечение

10

Спасибо! Максим Решетников

Министр Правительства Москвы, руководитель Департамента экономической политики и развития города Москвы

www.depir.ru

Real Estate

Максим Решетников «Инвестиционная политика Москвы»