Спотовый рынок нефтепродуктов за 19-23 декабря 2011 года

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

КОРТЕС

№48 (64), Обзор за 19 - 23 декабря 2011 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 5

Рынок авиационного керосина 8

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 11

Справочные данные 12

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок.

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Свободного распространения

По вопросам получения обращаться

[email protected]

2 www.kortes.com

Спотовый рынок нефтепродуктов, № 48 (64) Еженедельный обзор за 19 - 23 декабря 2011 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц)

23 декабря +/- к 16 декабря +/- с нач. года

ICE Brent, $/bbl 107,96 +4,61 +13,21

NYMEX WTI, $/bbl 99,68 +6,15 +8,56

ICE Gasoil, $/mt 914,50 +20,25 +152,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 2,6872 +0,2002 +0,2968

NYMEX Heating Oil, $/gal 2,8907 +0,0902 +0,3692

Эффективность экспорта из РФ в NWE

19 – 22

декабря

+/- к 12 – 16

декабря

+/- с нач. года

Бензин Премиум-95, руб./т 23700 +210 -350

ДТ летнее, руб./т 23670 -130 +5330

Топочный мазут, руб./т 9470 +450 -460

Эффективность экспорта из РФ в Med

19 – 22

декабря

+/- к 12 – 16

декабря

+/- с нач. года

Бензин Премиум-95, руб./т 23780 +700 -400

ДТ летнее, руб./т 23480 0 +5030

Топочный мазут, руб./т 9620 +550 -640

Индекс «КОРТЕС-Газойль»


«КОРТЕС-Газойль» 26296 -112 +5749

Котировки мелкооптового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 30521 -47 +6327

Бензин Регуляр-92, руб./т 31219 -174 +4311

Бензин Премиум-95, руб./т 33282 -328 +4075

ДТ летнее, руб./т 28883 -200 +6933

ДТ зимнее, руб./т 31634 -411 +4013

Котировки розничного рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./л 24,91 0 +4,36

Бензин Регуляр-92, руб./л 26,59 0 +2,79

Бензин Премиум-95, руб./л 28,55 +0,01 +2,93

Дизельное топливо, руб./л 27,94 +0,06 +3,82

Коэффициент маржинальной доходности АЗС


Бензин Регуляр-92, % 12,7 +0,6 -3,7

ДТ летнее, % 13,4 +0,8 +10,2

ДТ зимнее, % 7,1 +3,1 +1,3

Котировки спотового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 27200 -163 +3995

Бензин Регуляр-92, руб./т 26859 -300 +1953

Бензин Премиум-95, руб./т 28787 -431 +1835

ДТ летнее, руб./т 25610 -160 +5087

ДТ зимнее, руб./т 29873 -19 +2529

Топочный мазут, руб./т 9931 -116 +637

3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели Согласованы условия поставок российской нефти на белорусские НПЗ

Концерн «Белнефтехим» успешно завершил переговоры с нефтяными ком-

паниями РФ об условиях поставок российской нефти на белорусские НПЗ и

принципах формирования цены на сырье. Соответствующий протокол был

подписан 22 декабря в Москве, говорится в официальном сообщении кон-

церна «Белнефтехим». От Белоруссии документ подписали представители

«Белнефтехима», Мозырского НПЗ и ОАО «Нафтан», от РФ — руководители

«Газпромнефти», ЛУКОЙЛа, «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и ТНК-ВР. В до-

кументе говорится о новой формуле ценообразования, которая сделает

рентабельными «поставки белорусских нефтепродуктов в Российскую Фе-

дерацию».

Кроме того, соглашение предполагает увеличение в 2012 году поставок

российской нефти в Белоруссию трубопроводным транспортом на

3,5 млн т, до 21,5 млн т. В российских компаниях подтвердили, что подпи-

санный протокол закрепляет новую формулу ценообразования, но отказа-

лись раскрыть ее содержание, ссылаясь на коммерческую тайну. В ТНК-ВР

сообщили, что протокол предоставляет компаниям возможность перера-

ботки трубной нефти на условиях процессинга для снабжения собственной

розничной сети в Белоруссии.

С 1 января 2011 года РФ обнулила экспортную пошлину на нефть для Бело-

руссии. При этом Минск должен перечислять в бюджет РФ 100% экспорт-

ной пошлины на произведенные из нее нефтепродукты при их экспорте за

пределы ТС. Соглашение было взаимовыгодным: РФ поставляла в Белорус-

сию около 22 млн т нефти (из них от 6 до 8 млн т — для ее собственного

потребления). Объем выпадающих доходов российского бюджета от отме-

ны пошлин и разницы между пошлинами на нефть и нефтепродукты со-

ставлял более $2 млрд. Однако в начале 2011 года нефть РФ в Белоруссию

не пошла.

Беспошлинная поставка нефти в Белоруссию и последующий экспорт неф-

тепродуктов обещал белорусским НПЗ дополнительные доходы около

$100 с тонны, и компании РФ потребовали либо дополнительную премию к

цене поставляемой нефти, либо квоту на переработку нефти на условиях

процессинга для самостоятельного экспорта нефтепродуктов. Результатом

переговоров стало решение поделить допдоходы поровну — премия рос-

сийских поставщиков сырья составила около $45 за тонну, квот же на пере-

работку нефти в Белоруссии компании не получили — даже для своих АЗС

в Белоруссии они вынуждены были покупать топливо у оптового монопо-

листа «Белоруснефть».

ТНК-ВР признана виновной в завышений цен на топливо

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) признала ТНК-ВР виновной в

завышении цен на нефтепродукты

Как говорится в сообщении ФАС, в пятницу комиссия Службы приняла

решение признать "ТНК-ВР Холдинг" нарушившей федеральный закон

"О защите конкуренции". "Компания создала дискриминационные условия

на оптовом рынке автомобильного бензина, а также установила и поддер-

живала монопольно высокие цены на рынке в период 2-3 кварталов

2011 года. На основании принятого решения компании будет выдано

предписание", - заявила ФАС.

Председатель комиссии ФАС по данному делу Анатолий Голомолзин отме-

тил, что "факт создания дискриминационных условий "ТНК-ВР Холдинг"

признал в ходе слушания по делу". Факт монопольно высоких цен компа-

ния продолжает отрицать. ФАС России считает такую позицию незаконной

и необоснованной, поскольку цены "ТНК-ВР Холдинг" и "Башнефти" были

установлены на уровне существенно более высоком, чем у других нефтя-

ных компаний, а также выше мировых цен. "При этом при несуществен-

ном изменении расходов, необходимых для производства и реализации

бензина, рост цен за рассматриваемый период составил порядка 30 про-

центов", - говорится в сообщении ФАС.

В конце ноября текущего года в рамках рассмотрения дела о нарушении

антимонопольного законодательства "Башнефть" добровольно признала

факт установления монопольно высокой цены на бензин за период

2-3 кварталов 2011 года.

С 1 января 2012 года тарифы на железнодорожные грузовые пере-

возки вырастут на 6%

Тарифы на железнодорожные грузовые перевозки с 1 января 2012г. пла-

нируется повысить на 6%. При этом ОАО «Российские железные доро-

ги» (РЖД) будет оказана дополнительная государственная помощь в объе-

ме до 40 млрд руб. в конце 2011г. Об этом сообщил премьер-министр РФ

Владимир Путин, открывая заседание бюджетной комиссии правительст-

ва. Премьер отметил, что дополнительная помощь потребуется РЖД в свя-

зи с большим комплексом ремонтных работ, а также работ, связанных с

обеспечением безопасности.

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Мировой рынок

ICE Gasoil, $/т

Янв. Фев. Мар.

16.дек 894,25 891,25 888,25

19.дек 888,00 885,25 882,50

20.дек 902,25 899,50 896,50

21.дек 910,50 907,50 904,25

22.дек 919,50 916,00 912,00

23.дек 914,50 911,25 907,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


16.дек 2,4870 2,4949 2,5073

19.дек 2,4891 2,4972 2,5091

20.дек 2,5787 2,5840 2,5946

21.дек 2,6199 2,6215 2,6303

22.дек 2,6398 2,6368 2,6412

23.дек 2,6872 2,6781 2,6795

NYMEX Heating Oil, $/gal


16.дек 2,8005 2,8106 2,8088

19.дек 2,7804 2,7903 2,7898

20.дек 2,8494 2,8592 2,9593

21.дек 2,9087 2,9176 2,9159

22.дек 2,9076 2,9154 2,9133

23.дек 2,8907 2,8995 2,8998

Пара EUR-USD, Forex

16.дек 1,303

19.дек 1,302

20.дек 1,304

21.дек 1,309

22.дек 1,305

23.дек 1,306

911,25

800

850

900

950

1000

1050

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

ICE Gasoil, $/т (2 месяц)

2,6781

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal (2 месяц)

2,8995

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

NYMEX Heating Oil, $/gal (2 месяц)

99,68

107,96

75,00

85,00

95,00

105,00

115,00

125,00

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

WTI NYMEX, $/bbl ICE Brent, $/bbl

5 www.kortes.com


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Нормаль-80 Экспортный эквивалент Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п. % +/- к пр. п.

Среднее по РФ 27200 -163 27915 -868 30521 -47 24,91 0 8,6 +0,2

Изменения с начала года +3995 +17,2 +5705 +25,7 6341 26,2 +4,36 +21,2 -4,1

Среднее по РФ от NWE

Среднее по РФ от MED

Северо-Западный ФО 27650 0 27329 -229 30753 7 25,76 -0,02 10,1 -0,2

Центральный ФО 26200 0 28000 0 29069 -61 24,66 +0,03 11,2 +0,5

Южный ФО - - - - 30217 -183 23,80 0,00 5,4 +0,6

Приволжский ФО 26800 -650 - - 30316 -115 24,79 -0,01 8,5 +0,3

Уральский ФО 28400 0 - - 29738 25 24,08 0,00 8,0 -0,1

Сибирский ФО 26050 0 - - 28935 0 23,59 +0,07 8,6 +0,3

Дальневосточный ФО 29500 0 - - 34960 0 27,87 -0,11 8,7 -0,3

27200

27915

24000

25000

26000

27000

28000

29000

30000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т

27200

30521

26000

27000

28000

29000

30000

31000

32000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Мелкий опт, руб./т

22,90

24,91

20

21

22

23

24

25

26

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Мелкий опт, руб./л Розница, руб./л

8,6

0

5

10

15

20

25

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Коэффициент маржинальной доходности,%

6 www.kortes.com


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Регуляр-92 Экспортный эквивалент Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 26859 -300 26490 -1319 31219 -174 26,59 0,00 12,7 +0,6

Изменения с начала года +1953 +7,8 +32 +0,1 +4311 +16,0 +2,79 +11,7 -3,6



Северо-Западный ФО 27775 -200 28186 -16 31277 -775 26,53 0,00 8,8 +2,8

Центральный ФО 26750 -733 26285 -1079 29714 -12 26,17 0,00 14,6 +0,1

Южный ФО 27500 -200 - - 30252 -147 26,85 0,00 16,7 +0,2

Приволжский ФО 26957 -143 26736 -142 30269 -189 26,42 +0,01 14,7 +0,6

Уральский ФО 27317 0 - - 31075 -163 26,23 -0,01 11,7 +0,4

Сибирский ФО 25583 -567 26400 - 30956 -30 25,60 +0,05 9,9 +0,3

Дальневосточный ФО 26750 0 - - 37578 0 29,85 -0,02 10,5 0,0

26859

26490

24000

26000

28000

30000

32000

34000

36000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


26859

31219

25000

27000

29000

31000

33000

35000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


23,42

26,59

23

24

25

26

27

28

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


12,7

0

5

10

15

20

25

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


7 www.kortes.com


Экспортный эквивалент Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 23740 +2,0 28787 -431 27664 -1284 33282 -328 28,55 +0,01 12,8 +0,9

Изменения с начала года -376 -1,6 +1835 +6,8 -4836 -14,9 +4075 +14,0 +2,93 +11,4 -2,5

Среднее по РФ от NWE 23700 +0,9

Среднее по РФ от MED 23780 +3,0

Северо-Западный ФО 30275 +50 30075 -133 33949 -803 29,21 0,00 8,5 +2,6

Центральный ФО 27883 -1067 27573 -1632 31970 -475 28,18 -0,02 14,6 +1,2

Южный ФО 29675 -200 28050 -532 32560 -456 28,60 -0,04 15,8 +1,1

Приволжский ФО 29007 -672 28900 +22 33055 -287 28,41 0,00 13,4 +0,7

Уральский ФО 30850 0 - - 33850 0 28,08 +0,04 10,2 +0,1

Сибирский ФО 27150 0 - - 32581 0 27,40 +0,08 11,4 +0,2

Дальневосточный ФО 28050 0 - - 37188 0 31,21 0,00 13,2 0,0

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Премиум-95

28787

27664

23700

20000

23000

26000

29000

32000

35000

38000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

28787

33282

26000

28000

30000

32000

34000

36000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


24,97

28,55

24

25

26

27

28

29

30

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


12,8

0

5

10

15

20

25

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


8 www.kortes.com


Экспортный эквивалент МАУ Спот Биржа Цена в аэропортах (в крыло)

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п.

Среднее по РФ 29850 0 29085 -481 29440 -1995 36181 +774

Изменения с начала года +6250 +26,5 +6469 +28,6 +5907 +25,1 +8639 +31,4

МНПЗ от NWE 23470 -0,2%

Северо-Западный ФО 29121 -1665 28929 -2304 34239 +963

Центральный ФО 25983 0 - - 38940 -413

Южный ФО 28800 0 - - 37726 +1346

Приволжский ФО 29687 -410 32067 +4522 38135 +866

Уральский ФО 29850 - - - 36652 +1699

Сибирский ФО 27350 +45 31900 -1741 32254 0

Дальневосточный ФО 30500 0 - - 35424 +354

КОРТЕС

Рынок авиационного керосина

29850

18000

21000

24000

27000

30000

33000

Декабрь 2010 Апрель 2011 Август 2011 Декабрь 2011

МАУ, руб./т

29440

23000

26000

29000

32000

35000

38000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Биржа, руб./т

36181

27000

29000

31000

33000

35000

37000

Декабрь 2010 Апрель 2011 Август 2011 Декабрь 2011

Цена авиакеросина в аэропортах (в крыло), руб./т

29085

23470

21000

23000

25000

27000

29000

31000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Net-back МНПЗ для NWE

9 www.kortes.com




Среднее по РФ 23575 -0,3 25610 -160 23375 -1715 28883 -200 27,94 +0,06 13,4 +0,8

Изменения с начала года +5178 +28,1 +5087 +24,8 +5417 +30,2 +6933 +31,6 +3,82 +15,8 +9,9

Среднее по РФ от NWE 23670 -0,5

Среднее по РФ от MED 23480 0,0

Северо-Западный ФО 28550 0 - - 28445 0 28,35 +0,11 15,3 +0,4

Центральный ФО 25450 -600 25516 -530 28752 -323 27,83 0,00 12,7 +1,1

Южный ФО 27600 0 - - 29013 -217 27,27 +0,14 10,1 +0,3

Приволжский ФО 26100 -50 25000 -374 29393 +90 28,06 +0,11 11,3 +0,1

Уральский ФО - - - - 28067 +167 27,76 +0,10 14,6 -0,2

Сибирский ФО 22983 -300 22875 +45 25783 -50 26,50 +0,03 17,8 +0,3

Дальневосточный ФО 25750 0 - - 32546 -226 30,44 +0,07 14,9 +2,0

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ летнее

25610

23375

23670

20000

22000

24000

26000

28000

30000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

25610

28883

21000

23000

25000

27000

29000

31000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


24,42

27,94

20

22

24

26

28

30

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


13,4

0

5

10

15

20

25

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


10 www.kortes.com



руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 29873 -19 28547 -1107 31634 -411 27,94 +0,06 7,1 +0,4

Изменения с начала года +2838 +10,5 +232 +0,8 +4041 +14,6 +3,82 +15,8 +0,9



Северо-Западный ФО 31300 300 29808 -722 32307 -110 28,35 +0,11 6,3 +0,8

Центральный ФО 28670 -520 27598 -11 30214 -1410 27,83 0,00 12,6 +0,3

Южный ФО 29400 0 29500 +2400 31897 -159 27,27 +0,14 2,5 +1,5

Приволжский ФО 31385 +120 29745 -711 32446 +45 28,06 +0,11 3,7 +0,2

Уральский ФО 29650 0 - - 31585 -20 27,76 +0,10 5,5 +0,4

Сибирский ФО 26433 0 - - 29469 +70 26,50 +0,03 8,2 -0,1

Дальневосточный ФО 27950 0 - - 36027 +111 30,44 +0,07 5,0 +0,2

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ зимнее

29873

31634

21000

24000

27000

30000

33000

36000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


26,10

27,94

24

25

26

27

28

29

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


7,1

-5

0

5

10

15

20

25

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


29873

28547

23000

25000

27000

29000

31000

33000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


11 www.kortes.com


Экспортный эквивалент Спот Биржа

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 9545 +5,5 9931 -116 11560 +1450

Изменения с начала года -546 -5,4 +637 +6,9 +2625 +29,4

Среднее по РФ для NWE 9470 +5,0

Среднее по РФ для MED 9620 +6,1

Северо-Западный ФО 11700 0 11637 -2873

Центральный ФО 9583 -200 9645 -361

Южный ФО 10050 0 - -

Приволжский ФО 9181 -100 - -

Уральский ФО - - - -

Сибирский ФО 11017 -233 11815 +1045

Дальневосточный ФО - - - -

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

9931

9470

8000

9000

10000

11000

12000

13000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Спот, руб./т Net-back для NWE, руб./т

9470

9620

8000

9000

10000

11000

12000

13000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011

Net-back для NWE, руб./т Net-back для Med, руб./т

9931

11560

6000

8000

10000

12000

14000

16000

09.09.2011 09.10.2011 09.11.2011 09.12.2011


12 www.kortes.com


КОРТЕС

Справочная информация

Ставки экспортных пошлин, $/т

Ноябрь Декабрь Январь Октябрь

Нефть 393,0 406,6 397,5 411,4

Нефть (льготная ставка) 190,7 200,9 194,1 204,5

СУГ 235,6 221,8 201,0 196,6

Светлые нефтепродукты 259,3 268,3 262,3 271,5

Автомобильный бензин 370,2 353,7 355,9 357,7

Темные нефтепродукты 259,3 268,3 262,3 271,5

Коэффициенты перевода величин

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Действующие ставки акцизов

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 19-23 декабря 2011 года