Спотовый рынок нефтепродуктов за 10-13 мая 2011 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№18 (34), Обзор за 10 – 13 мая 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №18 (34) Обзор за 10 – 13 мая 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 13 мая:

ICE Brent $113,83/bbl

NYMEX WTI $99,65/bbl

ICE Gasoil $917,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,0744/gal

NYMEX Heating Oil $2,9422/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 09 – 12 мая:

Бензин Регуляр-92 25930 руб./т

ДТ летнее 20070 руб./т

Топочный мазут 9820 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 09 – 12 мая:




Котировки спотового рынка России, 13 мая:

Бензин Нормаль-80 26288 руб./т


Бензин Премиум-95 29442 руб./т


ДТ зимнее 23725 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 13 мая составил 24351 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 13 мая:

Бензин Нормаль-80 28201 руб./т


Бензин Премиум-95 30702 руб./т


ДТ зимнее 28369 руб./т

Котировки розничного рынка России, 13 мая:

Бензин Нормаль-80 22.83 руб./л

Бензин Регуляр-92 24.52 руб./л

Бензин Премиум-95 26.29 руб./л

ДТ 24.27 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 13 мая составил 11,2%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему

13 мая составил 12,8%

Цены на нефть за неделю

повысились в среднем

на $3,59/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ летнему составил 12,8%,

по бензину Регуляр-92 –

11,2%

Цены на автобензин и ди-

зельное топлив на спото-

вом рынке России измени-

лись незначительно

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

повысились

Продажа автомобильного

бензина на спотовом рынке

Европейской части России

была значительно прибыль-

нее экспорта

Летнее дизельное топливо

и высокооктановый бензин

подорожали на мелко-

оптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 24351 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Экспортная пошлина на нефть с 1 июня может повыситься до

$463-466,5/т, сообщил ведущий эксперт Минфина РФ Александр Са-

кович. В мае действует пошлина в размере $453,7/т. Льготная ставка

экспортной пошлины на нефть с 19 месторождений Восточной Си-

бири и двух месторождений ЛУКОЙЛа на Северном Каспии с 1 ию-

ня может составить $218-220/т.

Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты может повыситься

до $310-312,5/т, на темные – до $216-218/т.

Если заградительные пошлины на экспорт автомобильного бензина

сохранятся, то экспортная пошлина составит $418-420/т. С 1 мая по-

шлина на экспорт бензина товарного составляет $408,3/т.

На прошедшей неделе министр экономического развития Эльвира

Набиуллина заявила, что повышенные экспортные пошлины на бен-

зин могут быть продлены до конца июня. По ее словам, окончатель-

ное решение будет принято после завершения анализа ситуации на

рынке нефтепродуктов.

В минувшую пятницу министр энергетики Сергей Шматко заявил,

что Россия может повысить пошлины на сырье для производства

бензина, в частности на прямогонный бензин и вакуумный газойль,

если ситуация на рынке не нормализуется.

«Если будет продолжаться сложная ситуация с бензином в регионах,

могут быть предложены дополнительные меры для регулирования

этого рынка. Одно из возможных решений – это стимулирование

скорейшего завершения модернизации нефтеперерабатывающих

заводов. Не исключено, что могут быть повышены вывозные по-

шлины на этот вид сырья. Это эффективный механизм стимуляции»,

– сказал С.Шматко.

Вакуумный газойль (VGO) служит сырьем для установок каталитиче-

ского крекинга. Такие установки позволяют производить из VGO

примерно 50% высокооктановых бензиновых фракций. Однако про-

цесс каткрекинга в сравнении с американской нефтепереработкой

не развит в России, поэтому из страны ежегодно экспортируется

свыше 10 млн т VGO. Другая причина экспорта VGO – сравнительно

высокая премия к котировкам топочного мазута. В среднем за 2010

год VGO 2% S в Северо-Западной Европе был на $115/т дороже по

сравнению с Fuel Oil 3,5% S.

Китай снова столкнулся с проблемой дефицита дизельного топлива.

Несколько месяцев назад высокий спрос на средние дистилляты в

Китае был одной из причин роста мировых цен на нефть. На про-

шедшей неделе власти страны приняли решение приостановить экс-

порт дизельного топлива для предотвращения его дефицита.

Национальная комиссия по развитию и реформам КНР обратилась к

нефтяным компаниям Китая, призвав их «поддержать социальную

стабильность и принять меры, содействующие развитию националь-

ной экономики» посредством увеличения объемов производства

нефтепродуктов, а также запуска новых производств для поддержа-

ния устойчивости рынка дизтоплива. В директиве отмечается, что

преимущественное право закупки дизельного топлива должны по-

лучить дорожные службы, а также городские, сельскохозяйственные

и коммунальные предприятия.

Экспортные пошлины вырас-

тут в июне

Россия планирует сохранить

заградительные пошлины на

экспорт автобензина

Россия может повысить

пошлины на экспорт

нафты и VGO

Китай приостановил экс-

порт дизельного топлива


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

С 9 по 13 мая цена июнь-

ского фьючерсного контракта

на нефть Brent повысилась на

$4,7/bbl, а на WTI – на $2,47/bbl.

В понедельник, 9 мая,

нефть значительно подорожа-

ла, отыграв часть потерь пре-

дыдущей недели. Цены вырос-

ли после публикации позитив-

ной макростатистики по США и

Еврозоне, свидетельствующей о

продолжении восстановления

экономики. Объем экспорта

Германии в марте увеличился

на 7,3%, до €91 млрд, а количе-

ство созданных рабочих мест в

США в несельскохозяйственном

секторе в апреле выросло на

244 тыс. Поддержку рынку неф-

ти оказал рост цен на бензин в

США из-за наводнения в бас-

сейне Миссисипи, которое мо-

жет вызвать остановку работы

ряда американских НПЗ.

В минувший вторник це-

ны на нефть продолжили повы-

шаться, но меньшими темпами.

Поводом для удорожания сы-

рья, как и днем ранее, стало

наводнение в бассейне Мисси-

сипи. Поддержку ценам также

оказало увеличение импорта

нефти Китаем в апреле на 1,7%,

до 21,54 млн т, по сравнению с

аналогичным периодом преды-

дущего года.

В среду, 11 мая, цены

снизились из-за увеличения

запасов сырой нефти и бензи-

нов в США на неделе, завер-

шившейся 6 мая. Впервые за

последние 12 недель запасы

бензинов выросли, несмотря на

приближение летнего автомо-

бильного сезона. Кроме того,

Минэнергетики США понизило

на 120 тыс. bbl/сутки прогноз

мирового спроса на нефть, что

также оказало давление на це-

ны. Способствовало удешевле-

нию нефти укрепление USD от-

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Июн. Июл. Авг. Июн. Июл. Авг.

06.май 109,13 108,85 108,58 97,18 97,77 98,14

09.май 115,90 115,36 114,93 102,55 103,10 103,47

10.май 117,63 117,09 116,66 103,88 104,47 104,87

11.май 112,57 111,96 111,48 98,21 98,77 99,12

12.май 112,98 112,33 111,85 98,97 99,48 99,85

13.май 113,83 113,28 112,79 99,65 100,12 100,48

80

90

100

110

120

130

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Brent NYMEX WTI

700

800

900

1000

1100

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

носительно EUR на фоне воз-

можного выхода из-под кон-

троля долговых проблем Гре-

ции. Негативное влияние на

цены нефти оказала макроста-

тистика по КНР, свидетельство-

вавшая о замедлении экономи-

ческого роста в стране.

В минувший четверг

нефть подорожала на фоне ос-

лабления USD относительно

EUR и роста фондовых индек-

сов. Единая европейская валю-

та укрепилась на заявлении

представителя ЕЦБ Люка Коэна,

что повышение банком ключе-

вой процентной ставки в апре-

ле не являлось однократным

шагом. В то же время ФРС США

по-прежнему сохраняет про-

центную ставку на предельно

низком уровне. Сдержали рост

цен снижение МЭА прогноза

глобального спроса на нефть на

140 тыс. bbl/сутки в 2011 году и

очередное повышение Народ-

ным банком КНР ключевой

процентной ставки.

В пятницу цены повыси-

лись после публикации макро-

статистики по Еврозоне. Эконо-

мический рост в 17 странах ЕС в

I квартале 2011 года превысил

прогнозы аналитиков и соста-

вил 0,8%. Поддержку ценам на

нефть по-прежнему оказывало

повышение уровня воды в бас-

сейне реки Миссисипи, что мо-

жет нанести ущерб НПЗ и зато-

пить скважины.

Пара EUR-USD, Forex

06.май 1,451

09.май 1,437

10.май 1,435

11.май 1,435

12.май 1,421

13.май 1,422

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Май Июн. Июл.

06.май 928,50 932,00 935,50

09.май 919,75 923,25 926,50

10.май 941,25 944,75 948,25

11.май 932,25 936,50 940,25

12.май 932,25 913,50 917,50

13.май - 917,25 921,00

NYMEX Heating Oil, $/gal

Июн. Июл. Авг.

06.май 2,8457 2,8594 2,8736

09.май 2,9618 2,9739 2,9872

10.май 3,0012 3,0145 3,0280

11.май 2,8983 2,9123 2,9262

12.май 2,9137 2,9256 2,9378

13.май 2,9422 2,9535 2,9650

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Июн. Июл. Авг.

06.май 3,3984 3,3494 3,3062

09.май 3,3479 3,3062 3,2679

10.май 3,3294 3,2761 3,2316

11.май 3,3225 3,2580 3,2077

12.май 3,0954 3,0228 2,9686

13.май 3,0901 2,9956 2,9289

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Цены на автомобильный

бензин на рынке России начали

стабилизироваться. С 9 по 12

мая реализация бензина Регу-

ляр-92 на спотовом рынке Ев-

ропейской части России была в

среднем на 4590 руб./т при-

быльнее экспорта в Европу, а

на предыдущей неделе внут-

ренний рынок был на 3690

руб./т привлекательнее по

сравнению с экспортом.

Решение о продлении

возможности продажи на внут-

реннем рынке бензина ЕВРО-2

все еще не было принято. По

мнению участников рынка, это

делало любые апелляции к сни-

жению net-back «оторванными

от реальности и не учитываю-

щими соотношение спроса и

предложения».

В начале недели сообща-

лось, что Минэнерго РФ рас-

сматривает возможность пол-

ноценного возврата на россий-

ский рынок бензина ЕВРО-2 с

корректировкой ставок акциза,

либо временное разрешение

реализовывать это топливо в

августе-сентябре – в период

повышенного спроса. Оконча-

тельное решение озвучено не

было, по мнению участников

рынка, это свидетельствовало

об отсутствии единой позиции

в правительстве в отношении

бензина ЕВРО-2.

«Основной объем авто-

бензина, отгружаемый на экс-

порт, соответствует нормам

ЕВРО-2. Пока регуляторы не

разрешат продавать его в Рос-

сии, нет оснований ждать зна-

чительного увеличения предло-

жения на рынке», – сказал трей-

дер. Другой источник на рынке

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

09.май-12.май, NWE 29920 25930 3990

09.май-12.май, Med 29920 24740 5180

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 13 мая, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 26288 29336 29442

+63 +50 +23

С-ЗФО 27275 29925 30125

0 0 0

ЦФО 24450 31350 31883

0 0 +100

ПФО 26290 29550 28979

+190 +129 +15

ЮФО 26400 29400 28600

0 0 0

УФО 28150 31500 31000

0 0 0

СФО 26050 26550 27150

0 0 0

ДФО 26250 26750 30150

0 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +13,3% Регуляр-92 +17,8% Премиум-95 +9,2%

22000

24000

26000

28000

30000

32000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

650

750

850

950

1050

1150

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


8 www.kortes.com

КОРТЕС

добавил, что в мае отгрузки

автобензина на экспорт про-

должаются, хотя и в меньших

объемах. «Некондиционное

топливо все равно нельзя про-

давать в России, да и ранее за-

ключенные экспортные кон-

тракты разорвать непросто», –

пояснил участник рынка.

Автомобильный бензин

производства НПЗ ТНК-ВР по-

прежнему пользовался спро-

сом на биржевых торгах. Со-

гласно данным СПбМТСБ, ком-

пания за прошедшую неделю

продала 15,12 тыс. т автомо-

бильного бензина, а с начала

мая – 34,56 тыс. т. В минувшую

пятницу сделки с Регуляр-92

производства российских НПЗ

ТНК-ВР заключены по ценам

33200-33300 руб./т, с Преми-

ум-95 – по 33500-33680 руб./т.

«Башнефть» продала на

биржевых торгах 25,08 тыс. т

бензина Регуляр-92, сообщила

СПбМТСБ, тогда как 3-6 мая

компания не участвовала в тор-

гах. Основной объем топлива

реализован сделками объемом

свыше 1000 тонн, кроме того,

3,06 тыс. т бензина «Башнефть»

продала сделками, которые бы-

ли заявлены как «адресные». В

минувшую пятницу цены на

уфимский Регуляр-92 составили

31600-32000 руб./т, а адресные

сделки заключены по 31500

руб./т. «Странно, что «Баш-

нефть» только-только появи-

лась на бирже с майскими объ-

емами бензина, – сказал трей-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 13 мая, руб./т


РФ 28201 29434 30702

+271 +377 +207

С-ЗФО 28443 29840 31359

0 +361 +45

ЦФО 27171 28706 29963

+47 +158 +187

ПФО 28203 29375 30628

+350 +361 +192

ЮФО 27600 29750 31240

0 +120 +120

УФО 26300 28819 30267

+467 +975 +467

СФО 27335 27970 28973

+690 +705 +406

ДФО 31440 33011 34066

+579 +336 +165



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 13 мая, руб./л


РФ 22.83 24.52 26.29

+0.20 +0.24 +0.20

С-ЗФО 23.67 24.56 26.54

+0.09 +0.18 +0.03

ЦФО 22.43 24.52 26.36

+0.11 +0.13 +0.15

ПФО 22.82 23.99 25.88

+0.23 +0.30 +0.17

ЮФО 22.30 24.22 26.53

+0.12 +0.23 +0.22

УФО 22.40 23.88 25.61

+0.32 +0.21 +0.25

СФО 21.89 23.95 25.53

+0.45 +0.44 +0.40

ДФО 24.95 27.16 28.28

+0.02 +0.09 +0.16



23000

25000

27000

29000

31000

33000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


19

22

25

28

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



9 www.kortes.com

КОРТЕС

дер. – У компании небольшая

сеть АЗС, а проблем с перехо-

дом на ЕВРО-3 на уфимских за-

водах не возникло».

«РуссНефть» в минувшую

пятницу продала на бирже 2,4

тыс. т бензина Нормаль-80 по

ценам 26800-27100 руб./т. Вы-

сокооктановый бензин «Орск-

нефтеоргсинетза» НПЗ на бир-

жах предлагали брокерские

компании.

«Газпром нефть», «Рос-

нефть» и «Сургутнефтегаз», со-

гласно данным СПбМТСБ, на

прошедшей неделе не реализо-

вывали автобензин на бирже-

вых торгах.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 13 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 12,6 11,2

-0,3 -0,3

С-ЗФО 12,2 10,9

+1,0 +0,8

ЦФО 14,6 12,8

-0,1 0,0

ПФО 9,5 8,7

-0,1 -0,1

ЮФО 8,9 8,2

+0,5 +0,4

УФО 11,2 10,1

-2,9 -2,3

СФО 14,9 13,0

-0,8 -0,6

ДФО 14,3 12,5

-1,1 -0,8

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -6,9% Коэф-т марж. доходности -5,2%

10

15

20

25

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Коэффициент маржинальной доходности


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

За отчетную неделю

средняя по России цена спото-

вого рынка на летнее дизель-

ное топливо практически не

изменилась и 13 мая составила

23951 руб./т.

Если в течение недели,

завершившейся 6 мая, реализа-

ция ДТ летнего на спотовом

рынке Европейской части Рос-

сии была на 3090 руб./т при-

быльнее по сравнению с экс-

портом, то с 9 по 12 мая

«премия» внутреннего рынка

составила 4400 руб./т.

«Летний дизель пользует-

ся спросом, но базовых правил

работы этого рынка никто не

отменял: мировая цена и net-

back снизились, предложение

на внутреннем рынке увеличи-

лось, и цена пошла вниз», –

прокомментировал ситуацию

участник рынка. Так, во второй

половине минувшей недели

удешевление дизельного топ-

лива на спотовом рынке приня-

ло выраженный характер.

На биржевых торгах в

течение недели предлагалось

ДТ летнее с НПЗ ТНК-ВР. В ми-

нувший вторник производитель

реализовал небольшой объем

топлива Рязанской НПК по цене

24800 руб./т, а в пятницу анало-

гичный продукт продал брокер

по 24900 руб./т. Другие сделки с

ДТ летним НПЗ ТНК-ВР не за-

ключались, при этом 13 мая

компания предлагала продук-

цию Рязанской НПК по 24800-

24900 руб./т, ЯНОСа – по 24850

руб./т, Саратовского НПЗ – по

24800 руб./т и ЛИНИКа на ст.

Брянск-Льговский – по 24800

руб./т. По сравнению с 12 мая

цены были снижены в пределах

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





09.май-12.май, NWE 24310 20070 4240

09.май-12.май,ULSD,NWE 25000 22320 2680

09.май-12.май, Med 24310 19760 4550

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 13 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23951 23725

+13 +115

С-ЗФО 24825 -

-200

ЦФО 24317 -

-200

ПФО 24319 -

+156

ЮФО 23758 -

0

УФО - 24350

-800

СФО 22317 22550

0 +67

ДФО 23450 25450

0 0


ДТ летнее +16,7% ДТ зимнее -13,2%

20000

22000

24000

26000

28000

30000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



11 www.kortes.com

КОРТЕС

100-200 руб./т.

«ТНК-ВР обычно экспор-

тирует большую часть дизель-

ного топлива, произведенного

на ЛИНИКе из толлинговой

нефти, – сказал участник рынка.

– Появление этого продукта на

биржевых торгах подчеркивает

привлекательность внутреннего

рынка летнего дизеля».

«РуссНефть» реализовала

на биржевых торгах 3,24 тыс. т

ДТ летнего «Орскнефтеоргсин-

теза», по данным СПбМТСБ. В

конце минувшей недели ДТ

летнее Евро продано по 23500

руб./т, что на 200 руб./т дешев-

ле по сравнению с 6 мая. Ком-

пания реализовала ДТ Л-0,2-62

по ценам 23000-23200 руб./т.

В минувшую среду на

СПбМТСБ было предложено ДТ

летнее Уфимской группы НПЗ

по цене 24500 руб./т, однако

участники рынка сочли эту цену

завышенной. Днем позже 2,04

тыс. т продукта реализовано по

23700-24000 руб./т, продавцом

этого ресурса, согласно данным

СПбМТСБ, была «Башнефть».

Участники торгов подавали за-

явки на покупку уфимского ДТ

летнего, однако других предло-

жений этого продукта на торгах

не было. Вместо этого 13 мая

выставлено на торги 1,02 тыс. т

арктического дизельного топ-

лива по цене 25200 руб./т.

«Предложение не по сезону.

Где «Башнефть» была с этим

продуктом зимой?», – посето-

вал брокер.

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 13 мая, руб./л

Регион ДТ

РФ 24.27

+0.14

С-ЗФО 25.39

0.00

ЦФО 23.42

+0.13

ПФО 24.45

+0.16

ЮФО 23.27

+0.47

УФО 24.04

+0.11

СФО 23.30

+0.15

ДФО 27.02

+0.12

Изменение цены с начала года

ДТ +0,6%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 13 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 25120 28369

+252 +219

С-ЗФО 26232 29008

-7 0

ЦФО 24004 24580

+173 0

ПФО 24714 27027

+208 0

ЮФО 25580 -

0

УФО 24700 25350

+375 +500

СФО 24713 27475

+540 +782

ДФО 28446 31397

+525 +941


ДТ летнее +14,4% ДТ зимнее +2,7%

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

21

22

23

24

25

26

27

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ


12 www.kortes.com

КОРТЕС

ДТ летнее подешевело на

КИНЕФе вслед за снижением

эффективности экспорта. На

минувшей неделе сделки за-

ключены по ценам 23600-23680

руб./т, тогда как 6 мая цена ана-

логичного продукта составляла

24780-24850 руб./т. Киришские

давальцы пока не корректиро-

вали цену и предлагали ДТ лет-

нее по 25000 руб./т.

Летнее дизельное топли-

во продолжило дорожать на

нефтебазах. Средняя по России

мелкооптовая цена ДТ летнего

за отчетную неделю повыси-

лась на 252 руб./т и 13 мая со-

ставила 25120 руб./т.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 13 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 14,6 12,8

-0,6 -0,4

С-ЗФО 15,3 13,3

0,0 0,0

ЦФО 15,8 13,6

0,0 0,0

ПФО 17,8 15,1

-0,2 -0,2

ЮФО 9,1 8,3

+2,2 +1,9

УФО 15,2 13,2

-1,2 -0,9

СФО 11,6 10,4

-1,7 -1,4

ДФО 12,4 11,0

-1,6 -1,3

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +11,3% Коэф-т марж. доходности +9,6%

0

10

20

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

На прошедшей неделе

средняя по России цена мазута

повысилась на 84 руб./т и 13

мая составила 10428 руб./т. То-

пливо подорожало в Приволж-

ском и Сибирском ФО, а в Се-

веро-Западном и Центральном,

наоборот, подешевело.

С 9 по 12 мая реализация

мазута на внутреннем рынке

была на 460 руб./т прибыльнее

экспорта, тогда как на предыду-

щей неделе эффективность

продажи внутри страны и экс-

порта были равны друг другу.

На фоне снижения при-

влекательности экспорта мазу-

та, ТНК-ВР в минувшую пятницу

продала на бирже 3,6 тыс. т то-

плива Саратовского НПЗ по

цене 10600 руб./т. Кроме того,

компания предлагала вне бир-

жи мазут Рязанской НПК по це-

не 11000 руб./т, сообщили уча-

стники рынка. Обычно ТНК-ВР

экспортирует свыше 95% про-

изводимого мазута.

В минувшую среду мазут

КИНЕФа продан на бирже по

13039 руб./т, а к 13 мая цена

снизилась до 12567 руб./т.

Мазут ЯНОСа реализован

на бирже по цене 10900 руб./т,

с Омского НПЗ – по ценам

9400-9420 руб./т.

Цена мазута «Орскнефте-

оргсинтеза» на бирже повыси-

лась. На минувшей неделе по-

купатели приобретали топливо

по 9850-10000 руб./т.

«Роснефть» продала на

биржах мазут Ангарской НХК. В

среду сделка заключена по це-

не 10300 руб./т, а днем позже –

по 9800 руб./т. Компания не

предлагала на торгах мазут

производства других НПЗ.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 13 мая, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 10428

+84

С-ЗФО 11900

-200

ЦФО 10883

-67

ПФО 10150

+225

ЮФО 11000

0

СФО 9350

+100

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +12,2%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





09.май-12.май, NWE 10480 9820 660

09.май-12.май, Med 10480 10220 260

7000

8000

9000

10000

11000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



14 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Март Апрель Май Февраль

Нефть 365,0 423,7 453,7 346,6

Нефть (льготная ставка) 150,4 191,0 211,7 137,6

СУГ 150,2 91,1 130,2 198,8

Светлые нефтепродукты 244,6 283,9 304,0* 232,2

Темные нефтепродукты 170,4 197,9 211,8 161,8

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 мая 2011 года составляет $408,3/т

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 10-13 мая 2011 года