Спотовый рынок нефтепродуктов за 03-06 мая 2011 г

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№17 (33), Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №17 (33) Обзор за 3 – 6 мая 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 6 мая:

ICE Brent $109,13/bbl

NYMEX WTI $97,18/bbl

ICE Gasoil $928,50/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,0901/gal

NYMEX Heating Oil $2,8457/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 3 – 5 мая:

Бензин Регуляр-92 26760 руб./т

ДТ летнее 21680 руб./т

Топочный мазут 10290 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 3 – 5 мая:




Котировки спотового рынка России, 6 мая:

Бензин Нормаль-80 26225 руб./т


Бензин Премиум-95 29419 руб./т


ДТ зимнее 23610 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 6 мая составил 24237 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 6 мая:

Бензин Нормаль-80 27930 руб./т


Бензин Премиум-95 30495 руб./т


ДТ зимнее 28150 руб./т

Котировки розничного рынка России, 6 мая:

Бензин Нормаль-80 22.63 руб./л

Бензин Регуляр-92 24.28 руб./л

Бензин Премиум-95 26.09 руб./л

ДТ 24.13 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 6 мая составил 11,5%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему

6 мая составил 13,2%

Цены на нефть за неделю

снизились в среднем

на $16,76/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ летнему составил 13,2%,

по бензину Регуляр-92 –

11,5%

Высокооктановый бензин и

летнее дизельное топливо

подорожали на спотовом

рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

повысились

Продажа автомобильного

бензина на спотовом рынке

Европейской части России

стала значительно при-

быльнее экспорта

Летнее дизельное топливо

и высокооктановый бензин

подорожали на мелко-

оптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 24237 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Реализация автобензина на спотовом рынке Европейской части России на прошедшей неделе ста-

ла значительно прибыльнее по сравнению с экспортом продукта в Европу, тем не менее, увеличения

предложения топлива на биржевых торгах не произошло. Основными продавцами автобензина на бир-

жах были ТНК-ВР и «РуссНефть», в то время как «Роснефть», «Газпром нефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть» и

ТАИФ-НК на минувшей неделе не предлагали бензин на торгах.

Появлению дополнительных объемов автобензина на рынке препятствовала неясная ситуация,

связанная с продлением возможности реализовывать на внутреннем рынке бензин Евро-2. Премьер-

министр РФ Владимир Путин 28 апреля заявил, что переход на реализацию на рынке России бензина

Евро-3 будет приостановлен. Эта мера должна была позволить перенаправить на внутренний рынок ав-

тобензин, экспортируемый с нефтеперерабатывающих заводов, которые оказались не в состоянии во-

время завершить модернизацию с целью перехода на производство бензина в соответствии с нормами

Евро-3.

В минувший четверг на ситуация на российском рынке автобензина обсуждалась на совещаниях у

вице-премьера Игоря Сечина и премьер-министра Владимира Путина, однако решение о продлении

возможности продавать на внутреннем рынке автобензин Евро-2 так и не было принято, сообщили СМИ

6 мая. Хотя решение именно этого вопроса ожидалось участниками рынка.

«Теперь неудивительно, что мы так и не увидели на спотовом рынке предложения бензинов

«Салаватнефтеоргсинтеза» и Самарской группы НПЗ», – сказал трейдер. «Если на внутренний рынок не

вернуть бензин Евро-2, то «бензиновый кризис» завершится нескоро», – предположил другой участник

рынка.

Участники рынка полагали, что предложение автобензина будет ограничено до тех пор, пока неф-

тяные компании не сформируют крупные запасы бензинов на собственных нефтебазах. «Пока ВИНКи не

справятся с наплывом спроса на бензин на их АЗС, ждать увеличения предложения на «свободном»

рынке не стоит, – сказал трейдер. – Совещания проходят чуть ли не ежедневно, и от производителей

требуют сформировать запасы топлива на нефтебазах в регионах».

Между тем в правительстве ожидали от нефтяных компаний стабилизации ситуации на рынке ав-

тобензина. «Если мы в течение мониторинга, который проводится по наличию объективных предпосы-

лок к стабилизации, не увидим положительного движения, то есть и дополнительные меры, которые бу-

дут касаться в первую очередь сырья для производства бензина. И я об этом хочу предупредить участ-

ников рынка», – заявил Игорь Сечин.

В настоящее время повышенная экспортная пошлина $408,3/т установлена только на автомобиль-

ный бензин, и не распространяется на нафту (прямогонный бензин), в отношении которой действует

обычная экспортная пошлина на светлые нефтепродукты в размере $304/т. Некоторые участники рынка

высказывали опасения, что нефтяные компании увеличат производство и экспорт прямогонного бензи-

на из-за меньшей ставки пошлины. «Повышение пошлины на вывоз нафты станет серьезным испытани-

ем для малых и средних НПЗ, которые экспортируют почти весь производимый прямогонный бензин.

Кроме того, этот шаг не решит проблему недостатка на внутреннем рынке бензина, соответствующего

нормам Евро-3. Российские НПЗ не могут производить это топливо в необходимых объемах из-за недос-

таточной технической оснащенности», – сказал нефтепереработчик.

В четверг, 5 мая, Росстат сообщил, что рост потребительских цен в России снова ускорился, соста-

вив 0,2% за неделю с 26 апреля по 3 мая 2011 года. Основной причиной ускорения инфляции стал рост

цен на топливо. Цены на бензин повысились за этот период на 2,8%, а на дизельное топливо – на 1,5%,

сообщил Росстат.

В тот же день министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что Минфин пока не пересматривал

прогноз роста инфляции в связи с повышением цен на бензин. «Сейчас мы базируемся на оценке ЦБ

РФ», – сказал он. При этом А.Кудрин добавил, что правительство должно принимать меры, которые не

ухудшат ситуацию, то есть в первую очередь не повышать расходы за счет нефтегазовых поступлений в

бюджет. «Остальные меры – все на стороне Центробанка, и мы надеемся, ориентиры ЦБ будут исполне-

ны», – добавил министр.


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

Со 2 по 6 мая июньский

фьючерс на нефть Brent поде-

шевел на $16,76/bbl, а анало-

гичный контракт на WTI – на

$16,75/bbl. Цены на нефть упа-

ли из-за укрепления USD отно-

сительно других ведущих миро-

вых валют, негативной макро-

статистики и новости о ликви-

дации Усамы бен Ладена.

В минувший понедельник

нефть подешевела на фоне

стремления инвесторов зафик-

сировать прибыль, образовав-

шуюся по итогам предыдущей

торговой недели. Дополнитель-

ное давление на цены оказала

негативная макроэкономиче-

ская статистика. Так, индекс де-

ловой активности США в апре-

ле по сравнению с мартом сни-

зился с 61,2 до 60,4 пунктов.

Во вторник, 3 мая, цены

на нефть снова снизились из-за

укрепления курса USD по отно-

шению к EUR и британскому

фунту. Кроме того, способство-

вали снижению цен прогнозы

аналитиков относительно уве-

личения запасов нефти и неф-

тепродуктов в США на неделе с

23 по 29 апреля.

В минувшую среду нефть

продолжила дешеветь на фоне

опубликованных Минэнергети-

ки США данных и макростати-

стики. Согласно еженедельному

отчету, коммерческие запасы

нефти в США за неделю с 23 по

29 апреля увеличились значи-

тельнее прогнозов аналитиков

– на 3,4 млн bbl вместо ожидав-

шегося роста на 2 млн bbl. Уве-

личение запасов нефти про-

изошло за счет сокращения

загруженности нефтеперераба-

тывающих заводов, в то время

как импорт сырья также сни-

зился. В апреле индекс деловой

активности в сфере услуг пони-

зился в месячном выражении с

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Июн. Июл. Авг. Июн. Июл. Авг.

29.апр 125,89 125,62 125,30 113,93 114,43 114,71

02.май 125,12 124,85 124,55 113,52 114,04 114,32

03.май 122,45 122,22 121,97 111,05 111,56 111,85

04.май 121,19 120,96 120,69 109,24 109,73 110,00

05.май 110,80 110,57 110,32 99,80 100,34 100,64

06.май 109,13 108,85 108,58 97,18 97,77 98,14

80

90

100

110

120

130

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Brent NYMEX WTI

700

800

900

1000

1100

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

57,3 до 52,8 пунктов. Еще одной

негативной новостью для рын-

ка стало увеличение Резервным

банком Индии процентной

ставки на 0,25%, до 7,25%, что

может привести к снижению

спроса на нефть в этой стране.

В четверг, 5 мая, цены на

нефть значительно снизились.

Сырье подешевело на 8,6% по-

сле публикации Министерством

труда США еженедельных дан-

ным по занятости в стране. Со-

гласно отчету, количество пер-

вичных заявок на пособие по

безработице выросло до мак-

симального значения за по-

следние восемь месяцев и со-

ставило 474 тыс. В свою оче-

редь, доллар США укрепился

после решения ЕЦБ сохранить

процентную ставку на уровне

1,25%.

В пятницу, 6 мая, нефть

продолжила дешеветь из-за

дальнейшего укрепления USD

относительно других ведущих

мировых валют. Аналитики вы-

сказывали опасения, что в слу-

чае дальнейшего укрепления

курса USD, цены на нефть могут

снизиться до $85/bbl. Опубли-

кованные Министерством труда

США данные оказались лучше

ожиданий аналитиков, что

сдержало падение цен на

нефть. Так, количество создан-

ных рабочих мест в апреле уве-

личились на 244 тыс. вместо

ожидавшихся 185 тыс.

Пара EUR-USD, Forex

29.апр 1,484

02.май 1,483

03.май 1,481

04.май 1,484

05.май 1,477

06.май 1,451

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Май Июн. Июл.

29.апр 1033,50 1036,25 1039,00

02.май 1039,75 1042,50 1045,50

03.май 1019,00 1021,75 1025,00

04.май 998,25 1001,75 1005,50

05.май 938,25 941,50 945,00

06.май 928,50 932,00 935,50

NYMEX Heating Oil, $/gal

Июн. Июл. Авг.

29.апр 3,2758 3,2915 3,3074

02.май 3,2521 3,2669 3,2817

03.май 3,1908 3,2064 3,2221

04.май 3,1430 3,1581 3,1733

05.май 2,8869 2,9020 2,9169

06.май 2,8457 2,8594 2,8736

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Июн. Июл. Авг.

29.апр 3,3984 3,3494 3,3062

02.май 3,3479 3,3062 3,2679

03.май 3,3294 3,2761 3,2316

04.май 3,3225 3,2580 3,2077

05.май 3,0954 3,0228 2,9686

06.май 3,0901 2,9956 2,9289

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Высокооктановый бензин

продолжил дорожать на спото-

вом рынке России на фоне по-

вышенного спроса. За отчетную

неделю средняя по стране цена

спотового рынка на бензин Ре-

гуляр-92 повысилась на 339

руб./т, до 29286 руб./т. Преми-

ум-95 подорожал на 219 руб./т,

до 29419 руб./т.

Рост экспортной пошли-

ны на «бензин товарный» с

1 мая до $408,3/т сделал внут-

ренний рынок существенно

привлекательнее экспорта. Так,

с 26 по 28 апреля реализация

бензина Регуляр-92 на спото-

вом рынке Европейской части

России была в среднем на 1560

руб./т прибыльнее его экспорта

в Европу. С 3 по 5 мая продажа

Регуляр-92 на внутреннем рын-

ке была уже на 3250 руб./т при-

быльнее экспорта. Росту «пре-

мии» внутреннего рынка спо-

собствовало падение мировых

котировок автобензина на про-

шедшей неделе.

На биржах в основном

заключались сделки с бензина-

ми производства Рязанской

НПК, Саратовского НПЗ, ЯНОСа

и «Орскнефтеоргсинтеза».

В минувший вторник бен-

зин Регуляр-92 производства

Рязанской НПК продан по це-

нам 32500-32650 руб./т, что на

1000 руб./т дешевле по сравне-

нию со сделками, заключенны-

ми 29 апреля. Премиум-95 Ря-

занской НПК 3 мая реализован

по 32700-32800 руб./т.

По мнению участников

рынка, ТНК-ВР в минувший

вторник предложила автобен-

зин дешевле из-за роста ставки

вывозной пошлины на «бензин

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

03.май-05.май, NWE 29560 26760 2800

03.май-05.май, Med 29560 25860 3700

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 26225 29286 29419

+467 +339 +219

С-ЗФО 27275 29925 30125

+600 +500 +750

ЦФО 24450 31350 31783

0 -200 -167

ПФО 26100 29421 28964

+710 +742 +385

ЮФО 26400 29400 28600

0 0 0

УФО 28150 31500 31000

+1200 +500 +250

СФО 26050 26550 27150

0 0 0

ДФО 26250 26750 30150

0 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +13,0% Регуляр-92 +17,6% Премиум-95 +9,2%

22000

24000

26000

28000

30000

32000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

650

750

850

950

1050

1150

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


8 www.kortes.com

КОРТЕС

товарный» с мая. Затем бензи-

ны снова начали дорожать на

биржевых торгах. В пятницу,

6 мая, сделки с Регуляр-92 Ря-

занской НПК заключены по це-

нам 33200-33300 руб./т, Преми-

ум-95 – по 33500 руб./т.

Аналогичная ситуация на

биржевых торгах сложилась с

бензинами ЯНОСа. Так, 3 мая

Регуляр-92 реализован по це-

нам 32500-32700 руб./т, а Пре-

миум-95 – по 32700 руб./т.

Сделки заключены примерно

на 1000 руб./т дешевле по срав-

нению с ценами 29 апреля. В

прошедшую пятницу бензин

Регуляр-92 ЯНОСа реализован

по ценам 32900-33200 руб./т,

Премиум-95 – по 33400 руб./т.

Участники торгов в ми-

нувший вторник приобрели

бензин Регуляр-92 Саратовско-

го НПЗ по цене 32500 руб./т,

Премиум-95 – по 32700-33400

руб./т. В пятницу, 6 мая, Регу-

ляр-92 Саратовского НПЗ был

выставлен на торги по цене

33100 руб./т, а Премиум-95 – по

33400 руб./т.

Спросом также пользова-

лись бензины Лисичанского

НПЗ, принадлежащего компа-

нии ТНК-ВР. Продавец реализо-

вывал их на ж/д станциях

Брянск-Льговский и Марцево.

Сделки с Регуляр-92 ЛИНИКа

6 мая заключены по ценам

33200-33300 руб./т, с Преми-

ум-95 – по 33600-33800 руб./т.

Помимо ТНК-ВР, высоко-

октановый бензин в адрес не-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./т


РФ 27930 29057 30495

+296 +390 +338

С-ЗФО 28443 29479 31314

+161 +121 +150

ЦФО 27124 28548 29776

+68 +345 +316

ПФО 27853 29014 30436

+327 +496 +408

ЮФО 27600 29630 31120

0 +380 +380

УФО 25833 27844 29800

+933 +1344 +1067

СФО 26645 27265 28567

+1010 +465 +245

ДФО 30861 32675 33901

+303 +311 +292


Нормаль-80 +15,4% Регуляр-92 +8,0% Премиум-95 +4,4%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 6 мая, руб./л


РФ 22.63 24.28 26.09

+0.32 +0.32 +0.28

С-ЗФО 23.58 24.38 26.51

+0.11 +0.16 +0.12

ЦФО 22.32 24.39 26.21

+0.73 +0.45 +0.46

ПФО 22.59 23.69 25.71

+0.30 +0.47 +0.41

ЮФО 22.18 23.99 26.31

+0.03 +0.21 +0.24

УФО 22.08 23.67 25.36

+0.14 +0.58 +0.33

СФО 21.44 23.51 25.13

+0.35 +0.17 +0.09

ДФО 24.93 27.07 28.12

+0.01 +0.02 +0.05


Нормаль-80 +10,1% Регуляр-92 2,0% Премиум-95 1,8%

23000

25000

27000

29000

31000

33000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


19

22

25

28

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



9 www.kortes.com

КОРТЕС

зависимых участников рынка на

бирже реализовывала «Русс-

Нефть», сообщили трейдеры. В

минувшую пятницу сделки с

Регуляр-92 «Орскнефтеоргсин-

теза» заключены по ценам

31200-31300 руб./т, а с Преми-

ум-95 – по 31350-31600 руб./т.

«Роснефть», «Газпром

нефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть» и

ТАИФ-НК на отчетной неделе

не предлагали автобензин на

биржевых торгах. Участники

рынка сообщили, что вне бир-

жи можно было приобрести

небольшие объемы Регуляр-92

Уфимской группы НПЗ по це-

нам 31000-31500 руб./т.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 6 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 12,9 11,5

-0,2 -0,1

С-ЗФО 11,2 10,1

-0,1 0,0

ЦФО 14,7 12,8

+0,9 +0,6

ПФО 9,6 8,8

+0,3 +0,3

ЮФО 8,4 7,8

-0,8 -0,6

УФО 14,1 12,4

-2,9 -2,1

СФО 15,7 13,6

-1,2 -0,9

ДФО 15,4 13,3

-1,2 -1,0

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -6,6% Коэф-т марж. доходности -4,9%

10

15

20

25

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Коэффициент маржинальной доходности


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Летнее дизельное топли-

во продолжило дорожать на

спотовом рынке России. За от-

четную неделю средняя по

стране цена продукта повыси-

лась на 463 руб./т и 6 мая соста-

вила 23938 руб./т.

Реализация летнего ди-

зельного топлива на спотовом

рынке Европейской части Рос-

сии стала значительно при-

быльнее его экспорта на фоне

падения котировок газойля на

мировом рынке. Так, с 26 по 28

апреля продажа ДТ летнего на

внутреннем рынке была на 230

руб./т прибыльнее экспорта, а с

3 по 5 мая – уже на 2540 руб./т

прибыльнее.

В минувший четверг май-

ский фьючерс на газойль на ICE

Futures Europe подешевел на

$60/т, до $938,25/т. Экспортный

эквивалент от Gasoil 0,1% S сни-

зился с $803/т по состоянию на

4 мая до $731,2/т на 5 мая. По

мнению участников рынка,

производители могут уже на

следующей неделе увеличить

предложение летнего дизель-

ного топлива на спотовом рын-

ке России из-за значительного

снижения эффективности экс-

порта продукта.

В начале прошедшей не-

дели один из трейдеров, реали-

зующих продукцию Астрахан-

ского ГПЗ, объявил ориентиро-

вочные цены на ДТ летнее с

отгрузкой во второй половине

мая. В зависимости от региона

поставки цена топлива состав-

ляет 22300-23100 руб./т. В на-

стоящее время на предприятии

продолжается плановый ре-

монт, а завершение работ за-

планировано на середину мая,

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





03.май-05.май, NWE 24100 21680 2420

03.май-05.май,ULSD,NWE 25000 24280 720

03.май-05.май, Med 24100 21440 2660

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23938 23610

+463 +180

С-ЗФО 25025 -

+600

ЦФО 24517 -

0

ПФО 24163 -

+450

ЮФО 23758 -

+1050

УФО - 25150

+900

СФО 22317 22483

+634 0

ДФО 23450 25450

0 0


ДТ летнее +16,6% ДТ зимнее -13,7%

20000

22000

24000

26000

28000

30000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



11 www.kortes.com

КОРТЕС

сообщили участники рынка.

На биржевых торгах регу-

лярно предлагалось ДТ летнее

производства НПЗ ТНК-ВР.

Продавцы выставляли продук-

цию Рязанской НПК и ЯНОСа

по ценам 25000-25100 руб./т,

однако сделки с топливом не

были заключены. ДТ летнее

Саратовского НПЗ реализовано

по цене 24900 руб./т.

Несколько сделок на бир-

же заключено с летним дизель-

ным топливом производства

«Орскнефтеоргсинтеза». Так, в

минувший вторник топливо

было реализовано по цене

22500 руб./т, а в пятницу – уже

по 23700 руб./т.

С Омского НПЗ летнее

дизельное топливо 5 мая было

предложено по цене 23000

руб./т. Участники торгов, стре-

мясь гарантированно обеспе-

чить себя объемами, подали

заявки на покупку с ценами

23820-24100 руб./т, по ним и

были заключены сделки.

«Башнефть» на прошед-

шей неделе не реализовывала

летнее дизельное топливо на

биржевых торгах. По данным

участников рынка, трейдеры

предлагали вне биржи ДТ лет-

нее Уфимской группы НПЗ по

цене 24000 руб./т.

Цены на летнее дизель-

ное топливо производства

«Газпром нефтехим Салават» и

ТАИФ-НК также составляли

24000 руб./т, однако, по словам

участников рынка, объемов в

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./л

Регион ДТ

РФ 24.13

+0.12

С-ЗФО 25.39

-0.01

ЦФО 23.29

+0.17

ПФО 24.29

+0.22

ЮФО 22.80

+0.03

УФО 23.93

+0.22

СФО 23.15

+0.13

ДФО 26.90

-0.12

Изменение цены с начала года

ДТ 0,0%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 6 мая, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 24868 28150

+449 +696

С-ЗФО 26239 29008

+516 +926

ЦФО 23831 24580

+274 -1096

ПФО 24506 27027

+438 0

ЮФО 25580 -

+610

УФО 24325 24850

+950 -117

СФО 24173 26693

+705 +437

ДФО 27921 30456

0 -92


ДТ летнее +13,3% ДТ зимнее +1,9%

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

21

22

23

24

25

26

27

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

ДТ


12 www.kortes.com

КОРТЕС

свободной продаже не было.

Сделки с летним ДТ производ-

ства «Газпром нефтехим Сала-

ват» и ТАИФ-НК на биржах не

заключались, так как продавцы

не предлагали этот продукт на

торгах.

Рост цен на летнее ди-

зельное топливо продолжился

на мелкооптовом и розничном

рынке. За последние две неде-

ли средняя по России цена ДТ

летнего на нефтебазах ВИНК

повысилась на 728 руб./т и 6

мая составила 24868 руб./т. На

АЗС дизельное топливо за ана-

логичный период подорожало

на 0.35 руб./л, до 24.13 руб./л.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 6 мая, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 15,2 13,2

-1,5 -1,1

С-ЗФО 15,3 13,3

-2,8 -2,0

ЦФО 15,8 13,6

-0,1 -0,1

ПФО 18,0 15,3

-1,1 -0,8

ЮФО 6,9 6,4

-2,4 -2,1

УФО 16,4 14,1

-3,6 -2,6

СФО 13,3 11,8

-2,8 -2,0

ДФО 14,0 12,3

-0,5 -0,4

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +11,9% Коэф-т марж. доходности +10,0%

0

10

20

30

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

топочный мазут подорожал на

688 руб./т в среднем по России.

В пятницу, 6 мая, средняя по

стране цена продукта составила

10344 руб./т.

Эффективность экспорта

топочного мазута значительно

снизилась из-за падения коти-

ровок топлива на европейском

рынке. Так, 3-4 мая экспорт ма-

зута был на 690 руб./т прибыль-

нее по сравнению с продажей

на спотовом рынке Европей-

ской части России, а 5 мая реа-

лизация на внутреннем рынке

оказалась на 610 руб./т при-

быльнее экспорта.

Трейдер, реализующий

продукцию Астраханского ГПЗ,

объявил цену на мазут с отгруз-

кой в мае на уровне 9300 руб./т

для всех регионов поставки.

Озвученная цена является

предварительной, так как на

предприятии до середины мая

продлятся ремонтные работы.

В течение недели на бир-

же заключались сделки с мазу-

том Московского НПЗ по ценам

10800-10850 руб./т, Омского

НПЗ – по 9300-9400 руб./т и

ЯНОСа – по 10900 руб./т.

Брокеры в середине про-

шедшей недели реализовали на

бирже мазут Уфимской группы

НПЗ по ценам 8000 и 8200

руб./т, а 6 мая несколько про-

давцов предлагали этот продукт

по 7700-8500 руб./т.

В конце апреля участники

рынка сообщили, что цена на

мазут «Орскнефтеоргсинтеза» с

отгрузкой в мае составляет

9500 руб./т. На бирже заключе-

но несколько сделок с этим

продуктом по 9500-9700 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 6 мая, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 10344

+688

С-ЗФО 12100

+100

ЦФО 10950

+1300

ПФО 9925

+650

ЮФО 11000

+900

СФО 9250

+433

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +10,2%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





03.май-05.май, NWE 10260 10290 -30

03.май-05.май, Med 10260 10740 -480

7000

8000

9000

10000

11000

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011 01.05.2011



14 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Март Апрель Май Февраль

Нефть 365,0 423,7 453,7 346,6

Нефть (льготная ставка) 150,4 191,0 211,7 137,6

СУГ 150,2 91,1 130,2 198,8

Светлые нефтепродукты 244,6 283,9 304,0* 232,2

Темные нефтепродукты 170,4 197,9 211,8 161,8

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 мая 2011 года составляет $408,3/т

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 03-06 мая 2011 г