Спотовый рынок нефтепродуктов

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 6

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 12

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№4, Обзор за 20 – 24 сентября 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №4 Обзор за 20 – 24 сентября 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 24 сентября:

ICE Brent $78,87/bbl

NYMEX WTI $76,49/bbl

ICE Gasoil $682,75/mt

NYMEX RBOB Gasoline $1,9471/gal

NIMEX Heating Oil $2,1306/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 20 – 23 сентября:

Бензин Регуляр-92 19520 руб./т

ДТ летнее 16080 руб./т

Топочный мазут 8790 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 20 – 23 сентября:




Котировки спотового рынка России, 24 сентября:

Бензин Нормаль-80 20635 руб./т


Бензин Премиум-95 26745 руб./т


ДТ зимнее 19381 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 24 сентября составил 16708 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 24 сентября:

Бензин Нормаль-80 22637 руб./т


Бензин Премиум-95 28911 руб./т


Котировки розничного рынка России, 24 сентября:

Бензин Нормаль-80 19.67 руб./л

Бензин Регуляр-92 22.95 руб./л

Бензин Премиум-95 24.79 руб./л

ДТ 19.27 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 24 сентября составил 21,9%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему

дизельному топливу 24 сентября составил 26,5%

Котировки нефти за неде-

лю повысились в среднем на

$1,12/bbl

Экспорт мазута в Среди-

земноморье был привлека-

тельнее его продажи на

внутреннем рынке

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по бен-

зину Регуляр-92 и ДТ летне-

му в среднем по стране пре-

вышал 20%-ный уровень

Бензины подешевели на спо-

товом рынке России, летнее

дизельное топливо – подо-

рожало

Розничные цены на бензин и

дизельное топливо остава-

лись стабильными

Цены на бензин Регуляр-92 и

ДТ летнее на спотовом

рынке РФ превышали экс-

портный эквивалент

Цены мелкооптового рынка

РФ на автобензин практи-

чески не изменились, летнее

дизельное топливо –

подорожало

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 16708 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Восьмидневное закрытие на ремонт линии 6А нефтепровода

Enbridge привело к тому, что нефть WTI на NYMEX торговалась в

диапазоне $5,29/bbl, что в два раза превышает диапазон, в кото-

ром за тот же период времени торговался контракт на Brent.

Цена на WTI в настоящее время слишком сильно привязана к ди-

намике запасов на терминале Cushing, который не имеет прямого

выхода к морю и соединен нефтепроводами с побережьем Мек-

сиканского залива, Техасом, Средним Западом США и провинци-

ей Альберта (Канада). Закрытие любого нефтепровода или сосед-

него НПЗ может привести либо к резкому сокращению запасов

нефти на терминале, либо к из «взлету» до рекордных уровней.

Еще один недостаток WTI как эталонного сорта нефти заключает-

ся в его высоком качестве, что не позволяет корректно отражать

соотношение спроса и предложения на глобальном уровне.

Торги нефтью с поставкой в октябре начались 23 сентября с тен-

дера «Роснефти», на котором было продано около 210 тыс. тонн

западносибирской и 250 тыс. т удмуртской нефти. Максимальная

цена реализованных на тендере объемов составила 8950 руб./т.

В четверг тендер также провела компания «Полярное сияние»,

продав около 30 тыс. т по цене 8800 руб./т.

По словам участников рынка, к продажам сырья в тот день при-

ступила «РуссНефть», реализовав на спотовом рынке около

50 тыс. т западносибирской нефти по цене 9000 руб./т.

Хабаровский, Антипинский и Новошахтинский НПЗ, по словам

трейдеров, закупали октябрьские партии сырья по ценам

8700-8800 руб./т (УУ Сургут).

В минувшую пятницу активность на спотовом рынке по сравне-

нию с четвергом снизилась. Переработчики настаивали на сниже-

нии цен, а производители, наоборот стремились удержать их на

обозначившемся уровне. Участники рынка отмечали, что по ито-

гам двух дней торгов потребность в сырье со стороны переработ-

чиков удовлетворена не полностью, а продавцы не смогли реали-

зовать все объемы сырья. Таким образом, торги октябрьскими

объемами нефти продолжатся на текущей неделе.

«Газпром нефть», по словам трейдеров, закупила сырье для пере-

работки на Московском НПЗ в октябре на тендерах «Роснефти» и

«Полярного сияния». Дополнительные объемы нефти компания

приобретала у независимых производителей Тимано-Печоры и

Поволжья по ценам, близким к 9450-9600 руб./т (УУ МНПЗ).

Важной новостью для рынка стало начало торгов нефтью на

НП МБНК. Первые сделки были заключены 24 сентября. Малая

нефтяная компания, осуществляющая добычу в Удмуртии, прода-

ла 4,2 тыс. т сырья по цене 9000 руб./т (УУ Дебесы, Киенгоп).

Значительное удорожание октябрьских объемов нефти может

привести к повышению цен на нефтепродукты. Однако трейдеры

полагают, что рост цен будет кратковременным, и котировки мо-

торного топлива скорректируются уже к концу первой декады

октября из-за сезонного снижения спроса на внутреннем рынке.

WTI теряет статус эта-

лонного сорта на мировом

рынке нефти

Нефть с поставкой в ок-

тябре подорожала на

1700 руб./т по сравнению с

сентябрьскими объемами


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели котировки нефти повы-

сились в среднем на $1,12/bbl.

В понедельник, 20 сен-

тября, нефть подорожала в

среднем на $1,19/bbl вслед за

ростом фондового рынка. При-

быль Lennar Corp., четвертого

крупнейшего девелопера в

США, оказалась лучше прогно-

зов, а IBM Corp. объявила о по-

глощении Netezza Corp. В Евро-

пе инвесторы отыгрывали со-

общение BP о полной закупор-

ке аварийной скважины в Мек-

сиканском заливе. Еще одной

позитивной новостью стало

заявление Национального бю-

ро экономических исследова-

ний США, в соответствии с ко-

торым экономический спад в

стране завершился в июне 2009

года. «Разворот деловой актив-

ности в экономике США про-

изошел в июне 2009 года. Он

ознаменовал окончание перио-

да рецессии, начавшейся в де-

кабре 2007 года, и начало пе-

риода роста экономики», – от-

мечается в пресс-релизе NBER.

Во вторник и в среду ко-

тировки нефти снижались из-за

пессимизма инвесторов в отно-

шении перспектив экономики.

21 сентября ФРС США приняла

решение сохранить базовую

процентную ставку на уровне

0-0,25% годовых, однако в

пресс-релизе был сделан ак-

цент на замедлении роста эко-

номики в августе и беспокойст-

вах регулятора по поводу ее

дальнейших перспектив.

В среду, 22 сентября,

нефть подешевела после пуб-

ликации разочаровывающего

отчета Минэнергетики США.

Запасы нефти и бензинов не-

ожиданно выросли, при этом

увеличение запасов сырья на-

блюдалось вопреки ремонту на

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

550

600

650

700

750

800

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Ноя. Дек. Янв. Окт. Ноя. Дек.

17.сен 78,21 78,51 78,94 73,66 74,92 76,67

20.сен 79,32 79,64 80,06 74,86 76,19 77,80

21.сен 78,42 78,76 79,18 73,52 74,97 76,65

22.сен 77,95 78,29 78,73 - 74,71 76,30

23.сен 78,11 78,43 78,86 - 75,18 76,54

24.сен 78,87 79,12 79,50 - 76,49 77,65


5 www.kortes.com

КОРТЕС

нефтепроводе Enbridge. Запасы

дистиллятов в США увеличи-

лись в большей степени по

сравнению с ожиданиями ана-

литиков. Суммарное потребле-

ние нефтепродуктов в сравне-

нии с предыдущей неделей по-

низилось на 1,8%, а спрос на

бензины сократился на 1,9%.

В минувший четверг це-

ны на нефть повысились благо-

даря позитивным макроэконо-

мическим данным, опублико-

ванным в США. Индекс опере-

жающих экономических инди-

каторов, рассчитываемый Con-

ference Board, в августе вырос

на 0,3% – больше, чем прогно-

зировавшееся аналитиками по-

вышение на 0,1%. Продажи до-

мов на вторичном рынке США

в августе выросли на 7,6%, что

также превзошло ожидания.

В пятницу, 24 сентября,

нефть подорожала в среднем

на $1,04/bbl. Поддержку коти-

ровкам оказало значительное

снижение курса USD по отно-

шению к EUR на рынке Forex

после публикации в Германии

индекса деловых настроений.

Согласно данным исследова-

тельского института Ifo, в авгу-

сте индекс вырос до 106,8 пунк-

та – трехлетнего максимума.

Позитивная макроэкономиче-

ская статистика по США способ-

ствовала росту американского

фондового рынка и оказала

поддержку ценам на нефть.

Пара EUR-USD, Forex

17.сен 1,309

20.сен 1,307

21.сен 1,311

22.сен 1,333

23.сен 1,337

24.сен 1,338

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Окт. Ноя. Дек.

17.сен 663,50 663,00 664,50

20.сен 682,25 681,25 681,75

21.сен 680,25 678,50 678,75

22.сен 670,00 669,00 669,75

23.сен 677,25 675,00 675,25

24.сен 682,75 680,50 681,00

NYMEX Heating Oil, $/gal


17.сен 2,0992 2,1172 2,1355

20.сен 2,1394 2,1549 2,1698

21.сен 2,1199 2,1362 2,1519

22.сен 2,1070 2,1250 2,1433

23.сен 2,1145 2,1335 2,1507

24.сен 2,1306 2,1499 2,1659

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


17.сен 1,9192 1,9189 1,9257

20.сен 1,9496 1,9480 1,9541

21.сен 1,9196 1,9187 1,9265

22.сен 1,9014 1,9013 1,9103

23.сен 1,9174 1,9129 1,9196

24.сен 1,9471 1,9404 1,9468

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

На минувшей неделе реа-

лизация бензина Регуляр-92 на

спотовом рынке России была в

среднем на 4085 руб./т при-

быльнее по сравнению с экс-

портом продукта в Европу.

Ситуация на рынке авто-

бензина была типичной для

конца месяца. У производите-

лей и аффилированных с про-

изводителями трейдеров прак-

тически не осталось объемов с

отгрузкой в сентябре, в то вре-

мя как окончательные цены на

октябрьские партии еще не бы-

ли сформированы.

ТНК-ВР неделей ранее

повысила цены на бензин Регу-

ляр-92. По мнению трейдеров,

компания пыталась таким обра-

зом подчеркнуть привлекатель-

ность стартовых цен на аукцио-

не, который был проведен на

бирже СПбМТСБ 24 сентября.

Вне зависимости от объе-

ма лота, ТНК-ВР намеревалась

продать бензин Регуляр-92

ЯНОСа и Рязанской НПК по

23300 руб./т, а Премиум-95 этих

же заводов – по 26100 руб./т.

Нормаль-80 ЯНОСа продавец

планировал реализовать не де-

шевле 19900 руб./т. По данным

«КОРТЕС», стартовые цены со-

ответствовали котировкам бен-

зинов с отгрузкой в сентябре.

Учитывая высокий уро-

вень стартовых цен неудиви-

тельно, что компании вообще

не удалось реализовать Преми-

ум-95, а Регуляр-92 был продан

не в полном объеме и с мини-

мальным превышением старто-

вой цены.

Значительные изменения

цен спотового рынка «КОРТЕС»

наблюдал в Сибирском и Даль-

500

600

700

800

900

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

20-23.сен, NWE 23700 19520 4180

20-23.сен, Med 23700 19710 3990

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 24 сентября, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 20635 24060 26745

-91 -47 -88

С-ЗФО 21263 24488 27163

0 0 0

ЦФО 20250 23417 26300

-50 -83 -17

ПФО 20431 23494 26706

-3 +16 -25

ЮФО 20913 24213 27813

0 0 0

УФО 20583 22800 24550

-17 +67 0

СФО 20008 24750 26200

-292 -92 -317

ДФО 23150 28550 29250

-725 -600 -550

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +13,5% Регуляр-92 +27,3% Премиум-95 +20,7%


7 www.kortes.com

КОРТЕС

невосточном ФО на НПЗ

«Роснефти». Цены снизились на

все марки бензинов Комсо-

мольского НПЗ по мере увели-

чения объемов предложения

на спотовом рынке. На Ангар-

ской НХК завершился профи-

лактический ремонт, что позво-

лило «Роснефти» предложить

на спотовом рынке дополни-

тельные объемы бензинов и

стало причиной снижения цен.

По словам источника в

компании, в конце минувшей

недели «Роснефть» продавала

на биржах бензины с отгрузкой

в октябре. В этой связи наблю-

давшееся снижение цен выгля-

дело вполне логичным.

На Самарской группе

НПЗ котировки бензинов по

итогам недели практически не

изменились. По словам трейде-

ров, поддержку ценам оказыва-

ли «хороший спрос» в Европей-

ской части России, а также ог-

раниченное предложение на

спотовом рынке. Так, 20 сентяб-

ря начался ремонт на ТАИФ-НК,

который продлится месяц. Во

время ремонта выпуск продук-

ции на НПЗ осуществляться не

будет. Отсутствовали свобод-

ные объемы на высокооктано-

вых бензинов на НПЗ в Салава-

те и Орске. «Башнефть» еще в

течение первой половины сен-

тября продала все сентябрь-

ские объемы бензина, поэтому

продукцию Уфимской группы

НПЗ на спотовом рынке пред-

лагали только трейдеры.

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 24 сентября, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010



РФ 22637 26105 28911

-8 -16 -5

С-ЗФО 23200 26446 29981

-94 -28 +67

ЦФО 21553 24944 27910

+58 +12 -5

ПФО 21936 24930 28484

0 -104 -67

ЮФО 22820 25500 29100

0 +60 -30

УФО 21500 24300 27638

0 0 0

СФО 22492 26863 28011

-76 0 +12

ДФО 27951 33091 33678

0 0 0



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 24 сентября, руб./л

15

18

21

24

27

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010



РФ 19.67 22.95 24.79

0.00 0.00 0.00

С-ЗФО 20.06 23.26 25.53

0.00 +0.01 +0.02

ЦФО 19.02 22.54 24.37

+0.03 -0.01 0.00

ПФО 19.42 22.47 24.12

-0.01 +0.03 0.00

ЮФО 19.13 22.78 25.09

0.00 0.00 0.00

УФО 19.45 22.52 24.22

0.00 0.00 0.00

СФО 20.01 23.10 25.15

0.00 0.00 0.00

ДФО 22.46 26.08 26.76

0.00 0.00 0.00




8 www.kortes.com

КОРТЕС

Цены мелкооптового

рынка на автобензин в боль-

шинстве регионов России снова

не изменились.

Средние по России цены

АЗС на автобензин стабильны

уже в течение четырех недель.

Розничные операторы склонны

объяснять наблюдаемую ситуа-

цию стабильностью цен на оп-

товом и мелкооптовом рынках.

«Маржа АЗС по бензину вошла

в приемлемые рамки, но не

более того. Снижение цен на

заправках можно ждать только

после того как бензины поде-

шевеют на споте и в мелком

опте», – отметил трейдер.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 24 сентября, %

15

20

25

30

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 28,0 21,9

+0,2 +0,2

С-ЗФО 27,5 21,6

+0,1 +0,1

ЦФО 29,2 22,6

+0,4 +0,2

ПФО 28,4 22,1

+0,1 +0,0

ЮФО 26,3 20,8

+0,0 +0,0

УФО 32,6 24,6

-0,4 -0,2

СФО 25,3 20,2

+0,5 +0,3

ДФО 22,6 18,4

+2,5 +1,7

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -27,7 Коэф-т марж. доходности -13,9


9 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

На прошедшей неделе

средняя цена летнего дизельно-

го топлива на спотовом рынке

Европейской части России при-

мерно на 515 руб./т превышала

приведенные котировки газой-

ля 0,1%. Экспорт ULSD по про-

дуктопроводу «Север» для

ЯНОСа был на 1590 руб./т при-

быльнее по сравнению с про-

дажей аналогичного продукта

на внутреннем рынке.

Летнее дизельное топли-

во подорожало на спотовом

рынке России, в то время как

средняя по стране цена зимне-

го дизельного топлива понизи-

лась из-за появления на рынке

новых предложений.

Основной вклад в повы-

шение цены летнего дизельно-

го топлива внесли Нижегород-

ский, Волгоградский и Перм-

ский НПЗ ЛУКОЙЛа. Аналогич-

ный продукт ЯНОСа в начале

недели подорожал на 200

руб./т. Незначительное повы-

шение цен наблюдалось в Си-

бирском ФО. Причиной удоро-

жания летнего дизельного топ-

лива стало увеличение эффек-

тивности экспорта. В последнее

время цены на внутреннем

рынке сблизились с net-back

(см. график). Ноябрьский фью-

черс на газойль на ICE Futures

Europe в среднем за 20-24 сен-

тября стоил $676,9/т, что на

$4/т выше по сравнению с ана-

логичным показателем преды-

дущей недели.

Некоторые продавцы

предпочитали «тестировать»

рынок. ТНК-ВР повысила цены

на летнее дизельное топливо

производства Рязанской НПК

до 16800 руб./т, однако это

300

400

500

600

700

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





20-23.сен, NWE 16550 16080 470

20-23.сен, ULSD, NWE 16450 18040 -1590

20-23.сен, Med 16550 15990 560

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 24 сентября, руб./т

12000

15000

18000

21000

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 16775 19381

+108 -149

С-ЗФО 17638 18863

0 -437

ЦФО 16429 18025

+41 -

ПФО 16472 19025

+205 -

ЮФО 17138 -

+288

УФО - 18250

+800

СФО 16113 19900

+63 +275

ДФО 19775 22575

-475 +925


ДТ летнее +13,3% ДТ зимнее +7,9%


10 www.kortes.com

КОРТЕС

предложение не вдохновило

покупателей, и по новой цене

были реализованы минималь-

ные объемы товара. «ТНК-ВР

таким образом морально гото-

вил покупателей к аукциону:

стартовые цены на летнее диз-

топливо Евро с ЯНОСа и на ДЗп

с Рязанской НПК объявлены на

уровне 16200 руб./т», – предпо-

ложил трейдер.

ТНК-ВР выставила на аук-

цион 9,9 тыс. т дизельного топ-

лива, в том числе 2,16 тыс. т

ДТ Л-0,05-62, 6,66 тыс. т ДЗп

Евро и 1,08 тыс. т ДТ З-0,05-35.

Компания смогла реализовать

весь выставленный объем ДЗп

Евро и ДТЗ, причем цены сде-

лок превысили стартовый уро-

вень на 220-630 руб./т, что от-

ражает сезонный рост спроса

на зимние марки дизельного

топлива.

В Сибири и на Дальнем

Востоке зимнее дизельное топ-

ливо пользовалось высоким

спросом и подорожало вопре-

ки увеличению объемов, пред-

лагавшихся на свободный ры-

нок. Следует отметить, что в

течение недели динамика цен

была неоднородной. 21 сентяб-

ря котировки продукта в Сиби-

ри и на Дальнем Востоке значи-

тельно выросли. В тот день

«Роснефть» предложила поку-

пателям зимнее дизельное топ-

ливо производства Ачинского и

Комсомольского НПЗ, а до это-

го на спотовом рынке были

предложения только по про-

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 24 сентября, руб./л

18,5

18,7

18,9

19,1

19,3

19,5

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 19.27

-0.04

С-ЗФО 20.25

0.00

ЦФО 18.20

0.00

ПФО 18.70

-0.09

ЮФО 18.40

0.00

УФО 19.30

0.00

СФО 20.08

0.00

ДФО 22.75

-0.20

Изменение цены с начала года

ДТ +3,4%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 24 сентября, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 18642 20785

+67 0

С-ЗФО 19218 21700

+138 0

ЦФО 17460 18100

+46 0

ПФО 17782 -

+244

ЮФО 18380 -

+150

УФО 17044 20000

-56 0

СФО 18504 22063

-110 0

ДФО 25448 -

-120


ДТ летнее +11,3% ДТ зимнее –

15000

17000

19000

21000

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

ДТ летнее


11 www.kortes.com

КОРТЕС

дукту Ангарской НХК. Со среды

по пятницу зимнее дизельное

топливо в Сибири дешевело на

фоне достаточного предложе-

ния на рынке.

В мелкооптовом сегменте

летнее дизельное топливо по-

дорожало, при этом рост цен

«КОРТЕС» наблюдал только в

Европейской части России, а в

Сибири и на Дальнем Востоке

продукт подешевел.

На АЗС дизельное топли-

во подешевело только в При-

волжском и Дальневосточном

ФО, в результате средняя по

России цена понизилась на

4 коп./л.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 24 сентября, %

15

20

25

30

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 36,0 26,5

-1,1 -0,6

С-ЗФО 35,9 26,4

+0,1 +0,0

ЦФО 31,1 23,7

-0,3 -0,2

ПФО 34,4 25,6

-2,3 -1,3

ЮФО 27,1 21,3

-2,1 -1,3

УФО 25,2 20,1

-5,7 -3,5

СФО 47,5 32,2

-0,6 -0,3

ДФО 36,1 26,5

+2,0 +1,1

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +13,2 Коэф-т марж. доходности +8,0


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

В течение прошедшей

недели экспорт топочного ма-

зута был привлекательнее по

сравнению с реализацией про-

дукта на рынке России.

Мазут незначительно по-

дешевел на спотовом рынке

России, при этом изменение

цен отмечалось только на НПЗ

«Роснефти».

На Ачинском НПЗ и Ан-

гарской НХК цена мазута снизи-

лась на 200 и 250 руб./т соот-

ветственно. Удешевление про-

дукта связано с завершением

профилактического ремонта на

Ангарской НХК и увеличением

предложения мазута на рынке

Сибирского ФО.

Цена на мазут Самарской

группы НПЗ за неделю понизи-

лась на 50 руб./т. Интерес поку-

пателей к продукту находился

на сравнительно высоком уров-

не благодаря тому, что осталь-

ные производители Приволж-

ского ФО еще к середине меся-

ца законтрактовали все сен-

тябрьские ресурсы.

«Сейчас спрос на мазут

на внутреннем рынке находится

на низком уровне, – комменти-

ровал трейдер стабильную си-

туацию на рынке мазута. –

Энергетики давно закупили все

необходимые объемы. В свою

очередь, производители уже

продали сентябрьский ресурс, а

цену на мазут с отгрузкой в ок-

тябре компании объявят на

следующей неделе».

Участники рынка полага-

ют, что октябрьские партии ма-

зута могут подорожать из-за

привлекательного экспорта и

снижения пошлины на темные

нефтепродукты с 1 октября.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 24 сентября, руб./т

6000

7000

8000

9000

10000

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9048

-27

С-ЗФО 9963

0

ЦФО 9117

0

ПФО 8672

-6

ЮФО 9354

0

СФО 9167

-150

Изменение цены с начала года

Топочный мазут -0,5%

100

200

300

400

01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





20-23.сен, NWE 8980 8790 190

20-23.сен, Med 8980 9310 -330


13 www.kortes.com

КОРТЕС


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Август Сентябрь Октябрь Июль

Нефть 263,8 273,5 266,5 248,8

Нефть Восточной Сибири 80,3 87,0 82,1 69,9

СУГ 37,1 45,2 61,1 20,5

Светлые нефтепродукты 190,0 196,5 191,8 179,9

Темные нефтепродукты 102,4 105,9 103,3 96,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов