"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 9-11 марта 2011 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 8

Рынок дизельного топлива 12

Рынок топочного мазута 16

Справочные данные 17

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№9 (25), Обзор за 7 – 11 марта 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №9 (25) Обзор за 7 – 11 марта 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 11 марта:

ICE Brent $113,84/bbl

NYMEX WTI $101,16bbl

ICE Gasoil $958,75/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,9877/gal

NYMEX Heating Oil $3,0290/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 7 – 10 марта:

Бензин Регуляр-92 28580 руб./т

ДТ летнее 23480 руб./т

Топочный мазут 10930 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 7 – 10 марта:




Котировки спотового рынка России, 11 марта:

Бензин Нормаль-80 25204 руб./т


Бензин Премиум-95 26796 руб./т


ДТ зимнее 23765 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 11 марта составил 21793 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 11 марта:

Бензин Нормаль-80 26829 руб./т


Бензин Премиум-95 29538 руб./т


ДТ зимнее 27098 руб./т

Котировки розничного рынка России, 11 марта:

Бензин Нормаль-80 21.73 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.50 руб./л

Бензин Премиум-95 25.45 руб./л

ДТ 23.74 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 11 марта составил 20,3%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему

11 марта составил 15,4%

Цены на нефть за неделю

понизились в среднем

на $2,1/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 15,4%,

по бензину Регуляр-92 –

20,3%

Цены на автомобильный

бензин, дизельное топливо и

топочный мазут на спото-

вом рынке России были

стабильными

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

почти не изменились

Экспорт автомобильного

бензина, дизельного топли-

ва и топочного мазута был

значительно прибыльнее их

продажи на спотовом рынке

Европейской части России


бензин на мелкооптовом

рынке были стабильными, а

ДТ летнее подорожало

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 21793 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Минсельхоз РФ направил в правительство предложение отсро-

чить прекращение выпуска в обращение бензина Нормаль-80 на

4-5 лет, чтобы сельхозпроизводители могли продолжить работать

на этом виде топлива, сообщила глава министерства Елена

Скрынник.

Глава Минсельхоза пояснила, что именно на бензине Нормаль-80

работает значительная часть основных видов сельхозтехники –

комбайнов и тракторов, и сразу их переоборудовать очень слож-

но. «Я знаю, что такое же решение принимается для Министерст-

ва обороны, поэтому, я думаю, что решение [об отсрочке для

АПК] будет принято», – сказала Е.Скрынник.

Как сообщалось ранее, правительство приняло решение продлить

на 2011 год 10%-ную скидку на ГСМ для сельхозпроизводителей.

При этом скидка будет рассчитана от цены на 1 ноября 2010 года.

Таким образом, сельхозпроизводители получат поддержку в раз-

мере 10 млрд. руб.

Согласно рекомендациям Минэнерго, «Роснефть» должна поста-

вить 28 регионам 10,8 тыс. т бензина и 1,06 млн т дизтоплива,

ЛУКОЙЛ – 31,1 тыс. т бензина и 207,8 тыс. т дизтоплива 21 регио-

ну, ТНК-ВР – 23,6 тыс. т бензина и 393,3 тыс. т дизтоплива 9 субъ-

ектам РФ, «Газпром нефть» – 34,4 тыс. т бензина и 306,9 тыс. т диз-

топлива 11 регионам, «Сургутнефтегаз» – 14,6 тыс. т бензина и

68,8 тыс. т дизтоплива 5 областям, «РуссНефть» – 25 тыс. т бензина

и 143 тыс. т дизтоплива 1 области, ТАИФ-НК обеспечит Татарстан

28,1 тыс. т бензина и 251,6 тыс. т дизтоплива, «Альянс» поставит

трем регионам Дальнего Востока 4,1 тыс. т бензина и 13,7 тыс. т

дизтоплива, «Башнефть» поставит со скидкой 7,4 тыс. т бензина и

95,2 тыс. т дизтоплива 2 регионам, «Газпром» – 0,4 тыс. т бензина

и 2,5 тыс. т дизтоплива Астраханской области, Новошахтинский

НПЗ – 0,9 тыс. т дизтоплива Ростовской области.

На сайте Минэнерго также размещены рекомендуемые цены, по

которым нефтяным компаниям предлагается реализовывать

льготные ГСМ сельхозпроизводителям. Как отмечает ведомство,

рекомендуемые цены и объемы поставок автобензина и дизель-

ного топлива позволят гарантированно обеспечить сельхозпроиз-

водителям выполнение полевых работ. При этом Минэнерго на-

мерено вести регулярный мониторинг объемов поставок ГСМ.

Премьер-министр РФ В.Путин потребовал не допускать спекуля-

ций и корпоративных сговоров на российском рынке нефтепро-

дуктов. «Цены должны быть рыночными, экономически обосно-

ванными. У нас, как я уже говорил, нет никакой цели подрывать

экономику наших нефтяных компаний, но необходимо исключить

всякие спекуляции и любые корпоративные сговоры», – заявил

В.Путин на встрече с министром энергетики РФ С.Шматко.

«Цена должна быть назначена не административным путем, а

должна складываться на основе рыночного спроса и предложе-

ния, но никаких спекуляций быть не должно», – подчеркнул пре-

мьер-министр.

Минсельхоз РФ просит от-

ложить прекращение выпус-

ка низкооктанового бензина

для нужд АПК

Минэнерго разместило на

своем сайте рекомендуемые

цены и объемы поставок

льготных ГСМ сельхозпроиз-

водителям

В.Путин потребовал не до-

пускать спекуляций и сгово-

ров на рынке ГСМ


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели апрельский фьючерс на

нефть Brent подешевел на

$2,13/bbl, а цена WTI понизи-

лась на $2,07/bbl.

В понедельник нефть

Brent подешевела из-за стрем-

ления инвесторов зафиксиро-

вать прибыль, а WTI – подоро-

жала из-за риска распростране-

ния народных недовольств на

другие страны Ближнего Восто-

ка и Северной Африки. На фоне

возможно срыва поставок неф-

ти из ближневосточного регио-

на и стран Северной Африки,

ведущие аналитики повысили

прогнозы цен на нефть. Так,

Citigroup ожидает рост цен в

2011 году до $105/bbl, Bank of

America – Merrill Lynch – до

$108/bbl, а Commerzbank про-

гнозирует на II квартал 2011

года цену на уровне $120/bbl.

Во вторник, 8 марта,

нефть существенно подешевела

из-за возможного увеличения

добычи странами ОПЕК. Ми-

нистр нефтяной промышленно-

сти Кувейта Ахмад Абдалла ас-

Сабах заявил, что ОПЕК рас-

сматривает вопрос о возмож-

ном повышении квот на добы-

чу нефти с целью компенсиро-

вать недопоставки сырья из

Ливии. Ранее сообщалось, что

Кувейт, ОАЭ и Нигерия могут

увеличить добычу нефти на

300 тыс. bbl/сутки, а Саудовская

Аравия уже повысила произ-

водство на 1 млн bbl/сутки. Так-

же стало известно, что США

может начать использовать

стратегические запасы нефти,

которые на начало марта пре-

вышали 700 млн bbl.

В минувшую среду нефть

Brent значительно подорожала

на фоне новых столкновений в

Ливии, а WTI подешевела из-за

роста запасов сырья в США.

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Апр. Май Июн. Апр. Май Июн.

04.мар 115,97 115,89 115,75 104,42 105,61 106,17

07.мар 115,04 115,20 115,19 105,44 106,73 107,28

08.мар 113,06 113,29 113,35 105,02 105,95 106,48

09.мар 115,94 115,96 115,84 104,38 105,61 106,30

10.мар 115,43 115,36 115,20 102,70 103,92 104,52

11.мар 113,84 113,84 113,78 101,16 102,35 102,95

70

80

90

100

110

120

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Brent NYMEX WTI

600

700

800

900

1000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

Войска Муммара Каддафи на-

несли удар по нефтяному хра-

нилищу в городе Эс-Сидр и по

крупнейшему НПЗ на востоке

Ливии. Тем временем в США

коммерческие запасы нефти

выросли до максимума за по-

следние четыре месяца, запасы

на терминале Cushing достигли

максимального уровня за всю

историю наблюдения с 2002

года – 40,3 млн bbl.

В четверг, 10 марта, нефть

существенно подешевела на

фоне долговых проблем Испа-

нии. Дополнительное давление

на цены оказала макроэконо-

мическая статистика по КНР и

США, которая оказалась хуже

прогнозов аналитиков. Импорт

продукции в КНР вырос в фев-

рале лишь на 19,4%, а количест-

во первичных заявок на посо-

бие по безработице в США уве-

личилось на 26 тыс., до 397 тыс.

В прошедшую пятницу

нефть подешевела из-за несо-

стоявшегося «Дня гнева» в Сау-

довской Аравии и временного

снижения спроса на энергоре-

сурсы со стороны Японии. В

результате мощного землетря-

сения в Японии, являющейся

третьим по величине импорте-

ром нефти, часть нефтяной ин-

фраструктуры была разрушена.

В Саудовской Аравии полиция

активно патрулировала столич-

ные улицы с целью предотвра-

щения акций протестов.

Пара EUR-USD, Forex

04.мар 1,397

07.мар 1,399

08.мар 1,394

09.мар 1,390

10.мар 1,385

11.мар 1,382

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Мар. Апр. Май

04.мар 966,25 969,00 971,25

07.мар 976,50 979,75 981,75

08.мар 949,75 953,50 956,25

09.мар 964,50 968,25 971,00

10.мар 964,50 953,25 955,25

11.мар - 958,75 959,75

NYMEX Heating Oil, $/gal

Апр. Май Июн.

04.мар 3,0893 3,0957 3,1023

07.мар 3,0657 3,0743 3,0832

08.мар 3,0111 3,0231 3,0353

09.мар 3,0707 3,0796 3,0895

10.мар 3,0449 3,0559 3,0672

11.мар 3,0290 3,0379 3,0474

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Апр. Май Июн.

04.мар 3,0464 3,0525 3,0442

07.мар 3,0039 3,0119 3,0059

08.мар 2,9467 2,9560 2,9525

09.мар 3,0272 3,0336 3,0262

10.мар 3,0196 3,0249 3,0157

11.мар 2,9877 2,9895 2,9781

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX RBOB Gasoline

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС


8 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина


бензин на спотовом рынке Рос-

сии практически не изменились

на прошедшей неделе. Средняя

по стране цена Регуляр-92 по-

высилась на 22 руб./т, а Преми-

ум-95 подешевел на 39 руб./т.

Расчетная эффективность

экспорта автомобильного бен-

зина по-прежнему существенно

превышала прибыльность его

продажи на внутреннем рынке.

Так, с 7 по 10 марта экспорт

бензина Регуляр-92 был на

3360 руб./т прибыльнее его

реализации на спотовом рынке

Европейской части России. По

оценкам «КОРТЕС», экспортный

эквивалент превышает цену

Регуляр-92 с 17 февраля, за это

время экспорт топлива в сред-

нем был на 2880 руб./т эффек-

тивнее его продажи в России.

«Уже почти месяц экс-

портировать бензин получается

выгоднее, чем продавать его на

внутреннем рынке, – сказал

трейдер. – Боюсь, что с оживле-

нием спроса на бензины в ап-

реле-мае мы получим ограни-

ченное предложение на спото-

вом рынке России и связанный

с этим рост цен».

Тем не менее, на прошед-

шей неделе производители в

основном предпочитали не

корректировать цены на авто-

бензин. «Роснефть» активно

участвовала в биржевых торгах

только в минувшую пятницу. По

итогам торгов незначительно

повысились цены на автобен-

зин Премиум-95 Самарской

группы НПЗ и Регуляр-92 Ан-

гарской НХК.

ЛУКОЙЛ предложил на

биржах бензин Регуляр-92

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

07.мар-10.мар, NWE 25210 28580 -3370

07.мар-10.мар, Med 25210 28560 -3350

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 11 марта, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25204 25128 26796

0 +22 -39

С-ЗФО 26975 26225 27775

0 0 -400

ЦФО 24300 25350 26417

0 +33 0

ПФО 25310 24993 26950

0 +29 +14

ЮФО 25900 26400 28600

0 0 0

УФО 23850 24450 26283

0 0 0

СФО 23250 23817 25383

0 +34 0

ДФО 25550 26550 27850

0 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +8,6% Регуляр-92 +0,9% Премиум-95 -0,6%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

550

650

750

850

950

1050

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


9 www.kortes.com

КОРТЕС

Ухтинского НПЗ по 25900 руб./т

и Премиум-95 – по 28400 руб./т.

Бензины остальных НПЗ компа-

ния выставляла на торги по ра-

нее сформированным ценам.

«РуссНефть» продавала

Регуляр-92 «Орскнефтеорг-

синтеза» по 24000 руб./т и Пре-

миум-95 – по 25500 руб./т, что

соответствует ценам предыду-

щей недели. «Сургутэкс» не

корректировал цены на бензи-

ны Киришского НПЗ. «Газпром

нефть» также не меняла цены

на автобензин, однако, по дан-

ным участников рынка, свобод-

ные объемы у компании были

ограничены.

Бензин Регуляр-92 произ-

водства Уфимской группы НПЗ

в конце прошедшей недели

можно было купить не дешевле

24300-24400 руб./т, сообщили

участники рынка. По сравне-

нию с предыдущей неделей

топливо подорожало на 400

руб./т. «Башнефть» уже закон-

трактовала мартовские объемы

бензина Премиум-95, послед-

ние партии продукта были реа-

лизованы по 26700 руб./т.

На НПЗ ТНК-ВР цены на

бензин Регуляр-92 незначи-

тельно повысились. В пятницу,

11 марта, производитель реали-

зовал на биржах Регуляр-92

Рязанской НПК по 25600 руб./т

и Саратовского НПЗ – по 25200

руб./т. ТНК-ВР не предлагала

бензины производства ЯНОСа в

минувшую пятницу. Участники

рынка сообщили, что на заводе

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 11 марта, руб./т


РФ 26829 27584 29538

-23 -44 -7

С-ЗФО 27785 28548 31009

0 +25 +376

ЦФО 25173 26494 28131

0 0 +6

ПФО 26735 26710 29241

0 0 -17

ЮФО 27900 28010 30240

0 -40 0

УФО 25406 25733 28656

0 0 0

СФО 24990 26469 28054

-10 -56 0

ДФО 30761 32400 33701

-157 -304 -265


Нормаль-80 +10,9% Регуляр-92 +2,5% Премиум-95 +1,1%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 11 марта, руб./л


РФ 21.73 23.50 25.45

-0.01 -0.01 -0.02

С-ЗФО 23.06 24.21 26.40

-0.01 -0.03 -0.04

ЦФО 20.67 23.11 25.05

0.00 -0.02 -0.01

ПФО 21.82 22.78 24.95

+0.01 0.00 +0.01

ЮФО 21.61 23.38 25.53

0.00 +0.07 0.00

УФО 21.51 22.66 24.67

0.00 0.00 0.00

СФО 20.43 22.79 24.70

-0.05 0.00 -0.05

ДФО 24.85 27.01 28.09

-0.02 -0.06 +0.01


Нормаль-80 +5,7% Регуляр-92 -1,3% Премиум-95 -0,7%

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15

18

21

24

27

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



10 www.kortes.com

КОРТЕС

с третьей декады марта начнет-

ся плановый профилактический

ремонт, который скажется на

объемах производства автомо-

бильного бензина и дизельного

топлива.

На мелкооптовом рынке

цены на автобензин также бы-

ли стабильными. Аналогичная

ситуация сложилась и на роз-

ничном рынке: за прошедшую

неделю бензины на АЗС поде-

шевели на 0.01-0.02 руб./л в

среднем по России. Коэффици-

ент маржинальной доходности

АЗС по бензину Регуляр-92

незначительно превышал 20%-

ный уровень.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 11 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 25,5 20,3

-0,2 -0,1

С-ЗФО 23,9 19,3

-0,2 -0,1

ЦФО 22,4 18,3

-0,2 -0,2

ПФО 22,3 18,3

-0,2 -0,1

ЮФО 18,9 15,9

+0,4 +0,3

УФО 24,4 19,6

0,0 0,0

СФО 28,4 22,1

-0,2 -0,2

ДФО 36,6 26,8

-0,3 -0,1

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -2,8 Коэф-т марж. доходности -1,7

15

20

25

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Коэффициент маржинальной доходности


11 www.kortes.com

КОРТЕС


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

На прошедшей неделе

цены на дизельное топливо на

спотовом рынке России практи-

чески не изменились. На фоне

внимания регуляторов к ди-

зельному топливу, цена продук-

та на рынке Европейской части

России по-прежнему остава-

лась существенно ниже экс-

портного эквивалента.

Так, с 7 по 10 марта экс-

порт ДТ летнего был на 1810

руб./т прибыльнее его продажи

на рынке Европейской части

РФ, причем такая ситуация на-

блюдается с 17 февраля. В це-

лом за период с 17 февраля по

10 марта экспорт ДТ летнего

был на 1580 руб./т прибыльнее

его реализации на рынке Евро-

пейской части России.

«Рынок есть рынок, – се-

товал трейдер. – Если экспорт

эффективнее продажи на внут-

реннем рынке, значит, произ-

водители всеми силами будут

«уходить» на экспорт, а объемы

реализации на спотовом рынке

России будут сокращаться. В

результате сформируется огра-

ниченное предложение, кото-

рое приведет к росту цен на

внутреннем рынке».

Уже к середине прошед-

шей недели многие производи-

тели законтрактовали мартов-

ские объемы летнего дизельно-

го топлива. «Башнефть» так и не

предложила трейдерам ДТ лет-

нее, а «Салаватнефтеоргсинтез»

законтрактовал мартовский

ресурс по цене, близкой к

22300 руб./т. «РуссНефть» также

продала все объемы ДТ летнего

с отгрузкой в марте, сообщили

участники рынка.

ТАИФ-НК на минувшей

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





07.мар-10.мар, NWE 21690 23480 -1790

07.мар-10.мар,ULSD,NWE 22500 24850 -2350

07.мар-10.мар, Med 21690 23510 -1820

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 11 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21332 23765

-13 -53

С-ЗФО 23450 24475

-200 -100

ЦФО 22283 23500

0 0

ПФО 21333 23663

0 -12

ЮФО 21508 -

0

УФО - 24550

-600

СФО 19817 22883

0 0

ДФО 20550 25550

0 0


ДТ летнее +3,9% ДТ зимнее -13,1%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



13 www.kortes.com

КОРТЕС

неделе предлагал небольшие

объемы летнего дизельного

топлива с отгрузкой в марте по

22800 руб./т. ТНК-ВР продавала

ДТ летнее Рязанской НПК, Сара-

товского НПЗ и ЯНОСа по

22500 руб./т, причем компания

не корректировала цены на

прошедшей неделе. ДТ летнее

производства Лисичанского

НПЗ на станциях Брянск-

Льговский и Марцево произво-

дитель был готов реализовать

не дешевле 23000 руб./т.

ЛУКОЙЛ еще не начал

производство летнего дизель-

ного топлива на Нижегород-

ском и Пермском НПЗ, тем не

менее, компания предлагала

этот продукт на биржах. Так,

ДТЛ Евро Пермского НПЗ ком-

пания была готова продавать

не дешевле 22600 руб./т, а

0,3 тыс. т аналогичного продук-

та Нижегородского НПЗ

ЛУКОЙЛ 11 марта реализовал

по цене 23200 руб./т. По словам

представителя компании, поку-

пателям было предложено ДТ

летнее с отгрузкой в третьей

декаде марта. ЛУКОЙЛ также

продал небольшой объем

ДТЛ Евро Волгоградского НПЗ

по цене 22200 руб./т.

«Сургутэкс» предлагал ДТ

летнее КИНЕФа с отгрузкой же-

лезнодорожным транспортом

по цене, близкой к 23500 руб./т,

и «трубный объем» аналогич-

ного продукта – по 24000 руб./т.

ДТЛ с отгрузкой железнодо-

рожным транспортом было

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 11 марта, руб./л

Регион ДТ

РФ 23.74

-0.03

С-ЗФО 25.34

-0.04

ЦФО 22.61

-0.03

ПФО 23.86

0.00

ЮФО 22.01

0.00

УФО 23.39

0.00

СФО 22.84

-0.14

ДФО 27.13

+0.04

Изменение цены с начала года

ДТ -1,6%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 11 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23218 27098

+239 +20

С-ЗФО 25179 28147

0 -33

ЦФО 22229 26098

-21 +73

ПФО 23028 26664

-70 -17

ЮФО 23463 25550

+25 0

УФО 22513 25626

-150 -167

СФО 22940 25792

+1023 -44

ДФО 27100 31391

- +107


ДТ летнее +5,8% ДТ зимнее -1,9%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

19

20

21

22

23

24

25

26

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ


14 www.kortes.com

КОРТЕС

лишь на 100 руб./т дешевле

зимнего дизельного топлива, а

с отгрузкой по трубопроводу –

на 400 руб./т дороже.

«Производители могут

сколько угодно отчитываться о

снижении цен на дизель, но

факт остается фактом – объемы

ДТЛ на спотовом рынке огра-

ничены, и купить топливо мож-

но лишь по высоким ценам», –

сказал участник рынка.

На прошедшей неделе ДТ

летнее подорожало в мелком

опте на 239 руб./т за счет роста

цен в Сибири и на Дальнем

Востоке. Розничные цены на ДТ

оставались стабильными.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 11 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 18,2 15,4

+0,1 +0,1

С-ЗФО 22,5 18,4

+0,3 +0,2

ЦФО 13,9 12,2

-0,1 -0,1

ПФО 19,3 16,2

0,0 0,0

ЮФО 21,1 17,4

0,0 0,0

УФО 12,8 11,3

+2,7 +2,1

СФО 18,1 15,3

-0,7 -0,6

ДФО 25,6 20,4

+0,1 +0,1

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +13,8 Коэф-т марж. доходности +11,2

0

10

20

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15 www.kortes.com

КОРТЕС


16 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

цена мазута на спотовом рынке

России практически не измени-

лась. Стабилизации цен способ-

ствовал высокий экспортный

эквивалент. Так, по расчетам

«КОРТЕС», с 7 по 10 марта экс-

порт мазута был на 1830 руб./т

прибыльнее его продажи на

спотовом рынке Европейской

части России. С другой сторо-

ны, невысокий спрос на внут-

реннем рынке не позволял

производителям повысить цену

мазута до уровня экспортного

эквивалента.

За неделю цена мазута

изменилась лишь на Омском

НПЗ – 11 марта «Газпром

нефть» предложила топливо по

7700 руб./т. Компания продава-

ла на биржах мазут Московско-

го и Омского НПЗ. В минувшую

пятницу трейдер сообщил о

закупке мазута с этих НПЗ для

последующей поставки в Ле-

нинградскую область. При этом,

по словам участника рынка,

«Газпром нефть» ограничила

продажи мазута по прямым

договорам и предлагала заку-

пать топливо на бирже.

«”Прайсовая” цена 8500 руб./т

на московский мазут более не

актуальна», – с сожалением от-

метил участник рынка.

«Роснефть» продала на

бирже небольшой объем мазу-

та Самарской группы НПЗ по

цене, близкой к 8100 руб./т.

Компания не предлагала мазут

с остальных НПЗ, несмотря на

спрос со стороны покупателей.

ТАИФ-НК продавал мазут

по 9500 руб./т. Брокер выставил

на НП МБНК мазут КИНЕФа по

цене, близкой к 12300 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 11 марта, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9606

+6

С-ЗФО 12000

0

ЦФО 9317

0

ПФО 9188

0

ЮФО 10250

0

СФО 8983

+33

Изменение цены с начала года

Топочный мазут -3,4%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





07.мар-10.мар, NWE 9610 10930 -1320

07.мар-10.мар, Med 9610 11940 -2330

7000

8000

9000

10000

11000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



17 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Январь Февраль Март Декабрь

Нефть 317,5 346,6 365,0 303,8

Нефть (льготная ставка) 117,5 137,6 150,4 108,0

СУГ 149,3 198,8 150,2 118,1

Светлые нефтепродукты 226,2 232,2 244,6 217,0

Темные нефтепродукты 121,9 161,8 170,4 116,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247


18 www.kortes.com

КОРТЕС

Documents

"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 9-11 марта 2011 года