"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 21-25 марта 2011 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 8

Рынок дизельного топлива 12

Рынок топочного мазута 16

Справочные данные 17

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№11 (27), Обзор за 21 – 25 марта 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №11 (27) Обзор за 21 – 25 марта 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 25 марта:

ICE Brent $115,59/bbl

NYMEX WTI $105,40/bbl

ICE Gasoil $979,75/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,0445/gal

NYMEX Heating Oil $3,0548/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 21 – 24 марта:

Бензин Регуляр-92 28320 руб./т

ДТ летнее 23920 руб./т

Топочный мазут 10820 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 21 – 24 марта:




Котировки спотового рынка России, 25 марта:

Бензин Нормаль-80 25258 руб./т


Бензин Премиум-95 26980 руб./т


ДТ зимнее 23394 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 25 марта составил 22182 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 25 марта:

Бензин Нормаль-80 26783 руб./т


Бензин Премиум-95 29507 руб./т


ДТ зимнее 26691 руб./т

Котировки розничного рынка России, 25 марта:

Бензин Нормаль-80 21.70 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.43 руб./л

Бензин Премиум-95 25.38 руб./л

ДТ 23.58 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 25 марта составил 19,3%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему

25 марта составил 16,2%

Цены на нефть за неделю

повысились в среднем

на $2,61/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 16,2%,

по бензину Регуляр-92 –

19,3%

Цены на автомобильный

бензин и летнее дизельное

топливо повысились на спо-

товом рынке России

Цены на автобензин и ди-

зельное топливо на АЗС не-

значительно понизились

Экспорт автомобильного

бензина, дизельного топли-

ва и топочного мазута был

значительно прибыльнее их

продажи на спотовом рынке

Европейской части России

С начала марта летнее ди-

зельное топливо подорожа-

ло на 1,9% на мелкооптовом

рынке России

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 22182 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Снижение цен на бензин уже заставило крупнейшего игрока

дальневосточного рынка заговорить о многомиллионных убытках

компании, пишет газета «Коммерсант». Представитель «Альянса»

сообщил со ссылкой на Минэнерго РФ, что ежемесячные потери

нефтяных компаний от заниженных цен достигают $300 млн.

С 10 февраля 2011 года, несмотря на подорожание сырья, в При-

морье снижаются цены на бензин. Руководитель пресс-службы

НК «Альянс» Андрей Румянцев заявил, что «ненормально» низкие

цены на бензин в Приморском крае оборачиваются для компа-

нии многомиллионными убытками. «По подсчетам нефтяников,

реальная цена 92-го бензина в Приморье на заправках сети

должна составлять 32 руб. 20 коп. вместо нынешних 26 руб./л, но

с 10 февраля в крае наблюдается поэтапное снижение цен. Пра-

вительство призвало нас снизить цены. Мы отнеслись с понима-

нием к социальной значимости подобной меры, но, по оценкам

Минэнерго, нефтяные компании сегодня теряют $300-350 млн в

месяц», – резюмировал Румянцев.

«Сбытовые предприятия несут убытки, но мы не можем их полно-

стью перенести на другие звенья. Ситуация сегодня сложилась

ненормальная, но мы постараемся держать как можно дольше

низкие цены. В долгосрочном плане рост добычи и рост объемов

переработки позволит нам сокращать затраты и повышать рента-

бельность. Этот фактор заработает в полной мере с 2013 года,

после окончания реконструкции Хабаровского НПЗ. Сейчас ком-

пания нащупывает новые направления бизнеса, например, бунке-

ровку», – рассказал Румянцев.

В «Роснефти» информацию о том, что их компания несет убытки,

не подтвердили, но и не опровергли. По информации «РН-

Востокнефтепродукт», дочернего общества «Роснефти», с начала

февраля текущего года нефтепродукты на АЗС и АЗК компании

подешевели на 1,6-2,5 рубля в зависимости от вида топлива

(по состоянию на 23 марта: АИ-92 – 25 руб./литр, АИ-95 –

26 руб./литр). «Роснефть» заявляет о готовности и дальше активно

сдерживать рост цен. «По итогам совещания руководства

НК «Роснефть» было принято решение о создании оперативного

штаба. Его основная задача – распределение баланса моторного

топлива, производимого и реализуемого компанией, мониторинг

цен на нефтепродукты и недопущение их необоснованного завы-

шения в регионах деятельности НК «Роснефть», – сказал прези-

дент госкомпании Эдуард Худайнатов.

«Газпром нефтехим Салават» осуществляет техническое перевоо-

ружение НПЗ с целью перехода на производство топлив, соответ-

ствующих стандартам Евро-4 и Евро-5. Реконструкция НПЗ позво-

лит обеспечить соответствие производимого автобензина требо-

ваниям технического регламента по содержанию бензола. До-

биться повышения качества бензина планируется путем введения

в эксплуатацию блока фракционирования риформата. Заверше-

ние технического перевооружения НПЗ запланировано на осень

2011 года. «Газпром нефтехим Салават» с 2011 года увеличил экс-

порт автобензина из-за его несоответствия нормам Евро-3.

Потери нефтяных компа-

ний от заниженных цен на

нефтепродукты достига-

ют $300 млн в месяц

«Газпром нефтехим Сала-

ват» осенью 2011 года на-

мерен перейти на производ-

ство Евро-бензина


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели майский фьючерс на

нефть Brent подорожал на

$1,66/bbl, а цена аналогичного

контракта на WTI повысилась

на $3,55/bbl.

В понедельник цены на

нефть повысились из-за беспо-

койств инвесторов, что добыча

нефти в Ливии еще долго не

вернется к докризисным уров-

ням. Производство нефти в

стране из-за гражданской вой-

ны сократилось с 1,6 до 0,4

млн bbl/день. Поддержали це-

ны также сообщения о напря-

женной обстановке в Сирии и

Йемене. Новости из Японии о

сложной ситуации на АЭС в

префектуре Фукусима по-

прежнему сдерживали повы-

шение цен.

Во вторник нефть про-

должила дорожать из-за усиле-

ния политической напряженно-

сти в Йемене, где добывается

290 тыс. bbl/день нефти. Добы-

ваемое в Йемене сырье пре-

имущественно экспортируется.

Поддержку ценам также оказа-

ли новости из Японии и ослаб-

ление курса USD до минималь-

ных значений за последние 15

месяцев. Власти Японии наме-

рены создать агентство по ре-

конструкции разрушенной ин-

фраструктуры и выделить из

Центрального банка 10 трлн. ¥

компаниям, пострадавшим от

землетрясения и цунами.

В среду нефть Brent поде-

шевела из-за фиксации прибы-

ли инвесторами. Цены на WTI

повысились на фоне неспокой-

ной обстановки Ливии и Сирии,

где сотрудники безопасности

открыли огонь по участникам

антиправительственной демон-

страции. Дополнительную под-

держку цене WTI оказало зна-

чительное сокращение запасов

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Май Июн. Июл. Апр. Май Июн.

18.мар 113,93 113,77 113,51 101,07 101,85 102,44

21.мар 114,96 114,91 114,74 102,33 103,09 103,72

22.мар 115,70 115,64 115,45 104,00 104,97 105,52

23.мар 115,55 115,47 115,25 - 105,75 106,21

24.мар 115,72 115,60 115,37 - 105,60 106,11

25.мар 115,59 115,42 115,17 - 105,40 105,94

70

80

90

100

110

120

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Brent NYMEX WTI

600

700

800

900

1000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

бензинов в США на фоне роста

спроса на этот продукт. По дан-

ным Минэнергетики США, ре-

зервы бензинов на неделе, за-

вершившейся 18 марта, снизи-

лись на 5,3 млн bbl, а с начала

февраля – на 21,4 млн bbl.

В четверг нефть Brent по-

дорожала, а WTI – подешевела.

Обстановка в Йемене, Бахрейне

и Сирии оставалась напряжен-

ной. В то же время давление на

цены оказали новости из Евро-

пы и США. Премьер-министр

Португалии Жозе Сократеш по-

дал в отставку после отказа

парламента принять новый

бюджет, в котором значительно

снижены расходы на социаль-

ные нужды. В США объем зака-

зов на товары длительного

пользования в феврале сокра-

тился по сравнению с январем

на 0,9%, вместо ожидавшегося

аналитиками роста на 1,2%.

В пятницу нефть подеше-

вела из-за беспокойств инве-

сторов, что долговой кризис в

ЕС и снижение экономической

активности в Японии приведет

к сокращению спроса. Лидеры

еврозоны согласились с требо-

ванием Германии о снижении

выплат в стабфонд, созданный с

целью предоставления помощи

странам ЕС в период кризиса.

Ограничило падение цен со-

хранение напряженной обста-

новки в странах Ближнего Вос-

тока и Северной Африки.

Пара EUR-USD, Forex

18.мар 1,409

21.мар 1,418

22.мар 1,422

23.мар 1,416

24.мар 1,412

25.мар 1,415

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Апр. Май Июн.

18.мар 972,25 970,50 969,25

21.мар 978,25 977,50 977,00

22.мар 987,50 986,75 986,50

23.мар 988,00 986,50 985,75

24.мар 981,75 980,75 980,50

25.мар 979,75 978,50 978,25

NYMEX Heating Oil, $/gal


18.мар 3,0243 3,0364 3,0482

21.мар 3,0525 3,0672 3,0818

22.мар 3,0762 3,0921 3,1066

23.мар 3,0550 3,0719 3,0873

24.мар 3,0620 3,0787 3,0934

25.мар 3,0548 3,0715 3,0852

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


18.мар 2,9494 2,9544 2,9450

21.мар 2,9974 3,0060 2,9956

22.мар 3,0045 3,0136 3,0061

23.мар 3,0213 3,0286 3,0194

24.мар 3,0448 3,0508 3,0399

25.мар 3,0445 3,0495 3,0388

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX RBOB Gasoline

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС


8 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Автомобильный бензин с

отгрузкой в апреле подорожал

на спотовом рынке России. На

прошедшей неделе некоторые

производители уже сформиро-

вали цены на бензины, актуаль-

ные на конец марта-начало ап-

реля, в результате средняя по

стране цена спотового рынка

на Регуляр-92 повысилась на

178 руб./т, до 25378 руб./т, а

Премиум-95 подорожал на

73 руб./т, до 26980 руб./т.

Изменение средних по

России цен было умеренным,

однако детали свидетельствуют

о существенном удорожании

топлива с отгрузкой в следую-

щем месяце.

24 и 25 марта ТНК-ВР

проводила на СПбМТСБ аук-

ционы на повышение, резуль-

таты которых показательны в

отношении ближайших пер-

спектив рынка автобензина.

Компания продала 20,52 тыс. т

автобензина Регуляр-92 с от-

грузкой в апреле производства

Рязанской НПК и Саратовского

НПЗ, а также 8,64 тыс. т Преми-

ум-95 этих же НПЗ. ТНК-ВР не

выставляла на аукционы объе-

мы с ЯНОСа, так как на заводе

проводится профилактический

ремонт, из-за которого объем

производства моторных топлив

снизился.

Аукцион проходил ожив-

ленно: в каждой мини-сессии

участвовали от 3 до 10 покупа-

телей, а цены сделок превыси-

ли стартовый уровень в сред-

нем на 1100 руб./т. По итогам

аукционов средняя цена на Ре-

гуляр-92 Рязанской НПК соста-

вила 26830 руб./т, Премиум-95

– 27740 руб./т. В начале марта

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

21.мар-24.мар, NWE 25350 28320 -2970

21.мар-24.мар, Med 25350 28360 -3010

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 25 марта, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25258 25378 26980

+54 +178 +73

С-ЗФО 26975 26225 27925

0 0 0

ЦФО 24300 25783 26917

0 +333 +267

ПФО 25310 25393 27107

0 +272 +71

ЮФО 25900 26400 28600

0 0 0

УФО 23850 24450 26283

0 0 0

СФО 23250 23950 25383

0 +100 0

ДФО 26250 26550 28250

+700 0 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +8,8% Регуляр-92 +1,9% Премиум-95 -0,1%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

550

650

750

850

950

1050

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


9 www.kortes.com

КОРТЕС

ТНК-ВР продавала рязанский

Регуляр-92 по 25400 руб./т и

Премиум-95 – по 26100 руб./т.

Аналогичная ситуация

сложилась с бензинами Сара-

товского НПЗ. Средняя цена

Регуляр-92 по итогам аукциона

составила 26400 руб./т, Преми-

ум-95 – 27090 руб./т. В начале

марта ТНК-ВР реализовывала

Регуляр-92 Саратовского НПЗ

по 25000 руб./т и Премиум-95 –

по 25900 руб./т.

«Роснефть» на прошед-

шей неделе предлагала на бир-

же высокооктановые бензины

Самарской группы НПЗ с от-

грузкой в апреле. Компания

реализовала свыше 8 тыс. т Ре-

гуляр-92 по ценам 24600-25000

руб./т и 2,16 тыс. т Премиум-95

по 26500 руб./т. По сравнению

с началом марта Регуляр-92

подорожал на 800 руб./т, а Пре-

миум-95 – на 1000 руб./т.

В минувшую пятницу

трейдеры сообщили, что пред-

варительная цена апрельских

объемов бензина Регуляр-92

Уфимской группы НПЗ состав-

ляет 24600 руб./т. В начале мар-

та «Башнефть» реализовывала

этот продукт по 23500 руб./т.

«РуссНефть» продавала

мартовские объемы Регуляр-92

по 24000 руб./т, а в прошедшую

пятницу компания повысила

цену до 24450 руб./т.

Существенный рост цен

на высокооктановые бензины

по сравнению с началом марта

связан с ограниченным предло-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 25 марта, руб./т


РФ 26783 27564 29507

-1 +1 -11

С-ЗФО 27814 28554 31016

+29 +37 +7

ЦФО 25298 26570 28149

+67 +67 +20

ПФО 26707 26789 29266

0 +38 0

ЮФО 27900 28050 30280

0 +40 +40

УФО 25331 25534 28656

0 -199 0

СФО 24990 26425 28054

0 0 0

ДФО 30476 32164 33516

-171 -207 -171


Нормаль-80 +10,7% Регуляр-92 +2,4% Премиум-95 +1,0%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 25 марта, руб./л


РФ 21.70 23.43 25.38

-0.03 -0.07 -0.06

С-ЗФО 23.41 24.17 26.35

+0.32 -0.01 -0.02

ЦФО 20.70 23.11 25.07

+0.04 +0.02 +0.02

ПФО 21.80 22.81 24.96

-0.01 +0.01 +0.01

ЮФО 21.61 23.36 25.53

0.00 -0.02 0.00

УФО 21.51 22.66 24.67

0.00 0.00 0.00

СФО 20.41 22.78 24.67

-0.02 -0.01 -0.01

ДФО 24.12 26.31 27.44

-0.73 -0.70 -0.65


Нормаль-80 +5,6% Регуляр-92 -1,6% Премиум-95 -0,9%

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15

18

21

24

27

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



10 www.kortes.com

КОРТЕС

жением топлива на рынке. «На

апрель запланированы ремон-

ты на установках по первичной

переработке и риформинга на

Рязанской НПК, ЯНОСе, Самар-

ской группе НПЗ и Омском

НПЗ. Надеюсь, что компании

сформировали запасы топлив,

но надежнее закупиться сей-

час», – сказал трейдер.

Розничные цены на высо-

кооктановые бензины за неде-

лю понизились на 6-7 коп./л в

зависимости от марки. Однако,

учитывая рост цен на спотовом

рынке, через три-четыре неде-

ли эта тенденция может сме-

ниться на противоположную.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 25 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 23,9 19,3

-1,3 -0,8

С-ЗФО 23,7 19,2

-0,1 0,0

ЦФО 20,3 16,9

-1,5 -1,0

ПФО 20,6 17,1

-1,2 -0,8

ЮФО 18,8 15,8

-0,1 -0,1

УФО 24,4 19,6

0,0 0,0

СФО 27,7 21,7

-0,6 -0,3

ДФО 33,0 24,8

-3,6 -2,0

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -4,4 Коэф-т марж. доходности -2,7

15

20

25

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Коэффициент маржинальной доходности


11 www.kortes.com

КОРТЕС


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Летнее дизельное топли-

во продолжило дорожать на

прошедшей неделе, причем в

ряде случаев повышение цен

относилось уже к апрельским

объемам продукта.

Росту цен на спотовом

рынке способствовало сезон-

ное увеличение спроса на лет-

нее дизельное топливо, а также

высокая эффективность экспор-

та продукта. С 21 по 24 марта

экспорт ДТ летнего был в сред-

нем 1890 руб./т прибыльнее его

реализации на спотовом рынке

Европейской части России.

Ставка экспортной пошлины на

светлые нефтепродукты с 1 ап-

реля повысится с $244,6/т до

$283,9/т, тем не менее, при те-

кущих котировках газойля в

Северо-Западной Европе и

Средиземноморье, экспорт ос-

танется примерно на 700-800

руб./т прибыльнее по сравне-

нию с продажей дизельного

топлива на рынке Европейской

части России.

Как и в случае с автомо-

бильным бензином, итоги аук-

ционов ТНК-ВР стали одним из

ориентиров в отношении цен

на апрельские объемы дизель-

ного топлива. Компания 24 и 25

марта продала 6,48 тыс. т ДЗп

Евро сорт Е производства Ря-

занской НПК и 5,4 тыс. т ДТ лет-

него производства Рязанской

НПК и Саратовского НПЗ. Про-

дукцию ЯНОСа компания не

выставляла на аукцион из-за

проводимого на предприятии

профилактического ремонта.

Дизельное топливо не-

значительно подорожало в хо-

де аукционов. Сделки с ДЗп и

ДТЛ Рязанской НПК и Саратов-

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





21.мар-24.мар, NWE 21950 23920 -1970

21.мар-24.мар,ULSD,NWE 22500 24920 -2420

21.мар-24.мар, Med 21950 23760 -1810

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 25 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21734 23394

+289 -282

С-ЗФО 23550 23675

0 -800

ЦФО 22450 23500

+167 0

ПФО 21925 23250

+658 -288

ЮФО 21808 -

+300

УФО - 23650

-400

СФО 19717 22783

-266 -100

ДФО 22150 25350

0 -200


ДТ летнее +5,9% ДТ зимнее -14,4%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



13 www.kortes.com

КОРТЕС

ского НПЗ были заключены по

ценам 23000-23180 руб./т, что в

среднем на 80 руб./т выше по

сравнению со стартовым уров-

нем. ТНК-ВР определила в ка-

честве стартовой цены 23000

руб./т для ДЗп и ДТ летнего,

независимо от НПЗ. Еще 16

марта компания предлагала на

биржах летнее дизельное топ-

ливо Рязанской НПК и Саратов-

ского НПЗ по 22500 руб./т.

«В первой половине мар-

та ТНК-ВР продавала зимнее

дизельное топливо и ДЗп по

23000-23200 руб./т, – сказал

участник рынка. – А на аукцио-

не в конце марта компания

реализовала по таким же це-

нам летний дизель». «Я думаю,

что цены аукциона – это мини-

мальные цены на апрель. Спрос

и экспорт сделают свое дело», –

резюмировал другой трейдер.

«Роснефть» реализовала

крупный объем ДТ летнего Са-

марской группы НПЗ с отгруз-

кой в апреле. В ходе торгов це-

на топлива выросла на 500

руб./т, до 20400 руб./т, хотя в

начале марта компания прода-

вала аналогичный продукт по

19500 руб./т.

«РуссНефть» возобновила

продажи ДТ летнего «Орск-

нефтеоргсинтеза». Компания в

минувшую пятницу реализовы-

вала продукт по 21000 руб./т, а

трейдеры предлагали его по

ценам от 21200 руб./т. По срав-

нению с началом марта

«РуссНефть» повысила цену

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 25 марта, руб./л

Регион ДТ

РФ 23.58

-0.11

С-ЗФО 25.19

-0.01

ЦФО 22.58

-0.01

ПФО 23.63

-0.07

ЮФО 21.84

-0.39

УФО 23.39

0.00

СФО 22.83

-0.01

ДФО 26.43

-0.70

Изменение цены с начала года

ДТ -2,2%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 25 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23417 26691

+129 -162

С-ЗФО 25490 27626

+358 -350

ЦФО 22437 25653

+166 +43

ПФО 23212 26033

+94 -291

ЮФО 24040 25050

+290 -25

УФО 22300 25000

-200 -651

СФО 22940 25792

0 0

ДФО 27183 30941

+33 -329


ДТ летнее +6,7% ДТ зимнее -3,4%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

19

20

21

22

23

24

25

26

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ


14 www.kortes.com

КОРТЕС

топлива на 500 руб./т.

ДТ летнее продолжило

дорожать в мелком опте. Цена

ДТЛ на нефтебазах в среднем

по стране повысилась на 129

руб./т, до 23417 руб./т, причем

удорожание топлива наблюда-

лось во всех федеральных окру-

гах Европейской части РФ. В

сравнении с 4 марта средняя

мелкооптовая цена ДТ летнего

повысилась на 1,9%.

На АЗС дизельное топли-

во за неделю подешевело на

11 коп./л в среднем по России.

Это связано с сезонным пере-

ходом на розничную реализа-

цию более дешевых ДЗп и ДТЛ.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 25 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 19,3 16,2

+0,9 +0,6

С-ЗФО 25,9 20,6

+4,0 +2,7

ЦФО 13,7 12,1

0,0 0,0

ПФО 20,3 16,9

+1,2 +0,8

ЮФО 18,5 15,6

-3,8 -2,6

УФО 17,1 14,6

+2,0 +1,5

СФО 18,6 15,7

+0,5 +0,4

ДФО 23,4 19,0

-2,2 -1,4

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +14,9 Коэф-т марж. доходности +12,0

0

10

20

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15 www.kortes.com

КОРТЕС


16 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

средняя по России цена топоч-

ного мазута практически не

изменилась и 25 марта состави-

ла 9594 руб./т.

Экспорт мазута с 21 по 24

марта был на 1570 руб./т при-

быльнее его реализации на

спотовом рынке Европейской

части России. Рост ставки экс-

портной пошлины на темные

нефтепродукты с 1 апреля со

$170,4/т до $197,9/т снизит эф-

фективность отгрузок мазута в

дальнее зарубежье. Тем не ме-

нее, при текущих котировках

топочного мазута в Северо-

Западной Европе и Средизем-

номорье, экспорт останется на

800-900 руб./т прибыльнее

внутреннего рынка.

«Газпром нефть» в тече-

ние прошедшей недели регу-

лярно предлагала на бирже

мазут Московского НПЗ по

9300 руб./т и Омского НПЗ – по

7300-7600 руб./т. Мазут Омско-

го НПЗ пользовался стабиль-

ным спросом, а к продукту Мо-

сковского НПЗ покупатели про-

являли меньший интерес.

«Роснефть» продавала

мазут Самарской группы НПЗ

по 8100-8200 и Ангарской НХК

– по ценам, близким к 10200

руб./т.

«РуссНефть» возобновила

продажи мазута «Орскнефте-

оргсинтеза», предложив поку-

пателям топливо с отгрузкой в

апреле по цене 8500 руб./т.

Участники рынка счита-

ют, что рост экспортной пошли-

ны не приведет к снижению

цен. «В апреле откроется нави-

гация, и экспорт мазута из РФ

вырастет», – пояснил трейдер.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 25 марта, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9594

-17

С-ЗФО 12000

0

ЦФО 9317

0

ПФО 9188

0

ЮФО 10250

0

СФО 8917

-100

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +3,4%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





21.мар-24.мар, NWE 9580 10820 -1240

21.мар-24.мар, Med 9580 11480 -1900

7000

8000

9000

10000

11000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



17 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Февраль Март Апрель Январь

Нефть 346,6 365,0 423,7 317,5

Нефть (льготная ставка) 137,6 150,4 191,0 117,5

СУГ 198,8 150,2 91,0 149,3

Светлые нефтепродукты 232,2 244,6 283,9 226,2

Темные нефтепродукты 161,8 170,4 197,9 121,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247


18 www.kortes.com

КОРТЕС

Documents

"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 21-25 марта 2011 года