спотовый рынок нефтепродуктов за 25-29 апреля 2011 г

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№16 (32), Обзор за 25 – 29 апреля 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №16 (32) Обзор за 25 – 29 апреля 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 29 апреля:

ICE Brent $125,89/bbl

NYMEX WTI $113,93/bbl

ICE Gasoil $1033,50/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,4648/gal

NYMEX Heating Oil $3,2558/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 25 – 28 апреля:

Бензин Регуляр-92 27620 руб./т

ДТ летнее 23240 руб./т

Топочный мазут 10830 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 25 – 28 апреля:




Котировки спотового рынка России, 29 апреля:

Бензин Нормаль-80 25758 руб./т


Бензин Премиум-95 29200 руб./т


ДТ зимнее 23430 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 29 апреля составил 24116 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 29 апреля:

Бензин Нормаль-80 27634 руб./т


Бензин Премиум-95 30157 руб./т


ДТ зимнее 27492 руб./т

Котировки розничного рынка России, 29 апреля:

Бензин Нормаль-80 22.31 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.96 руб./л

Бензин Премиум-95 25.81 руб./л

ДТ 24.01 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 29 апреля составил 11,6%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему

29 апреля составил 14,3%

Цены на нефть за неделю

повысились в среднем

на $1,77/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ летнему составил 14,3%,

по бензину Регуляр-92 –

11,6%

Высокооктановый бензин и

летнее дизельное топливо

подорожали на спотовом

рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

повысились

Продажа автомобильного

бензина на спотовом рынке

Европейской части России

была прибыльнее экспорта с

учетом майской пошлины в

размере $408,3/т

Летнее дизельное топливо

и высокооктановый бензин

подорожали на мелко-

оптовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 24116 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Главной новостью прошедшей недели стал бензиновый кризис, неожиданно для рядовых автомо-

билистов разразившийся в России.

Хронология событий была следующей. В понедельник, 25 апреля, состоялась встреча главы ФАС

России Игоря Артемьева с представителями Российского топливного союза (РТС). «Наиболее неблаго-

приятная ситуация складывается в Санкт-Петербурге, Воронеже, Новосибирске, на Сахалине и Алтай-

ском крае. При таком раскладе в ближайшие дни многие регионы могут остаться без топлива», – заявил

на встрече президент РТС Евгений Аркуша.

По словам участников встречи, главная проблема связана с несоразмерным снижением цен в оп-

товом и розничном сегментах. «Если крупные игроки снижают розничную цену на 5 рублей, то при оп-

товых закупках стоимость бензина опускается буквально на 1-2 рубля. Получается, что небольшие ком-

пании при таких показателях уходят в минус, а на рынке возникает дефицит», – рассказал президент Ал-

тайского топливного союза Юрий Матвейко. По результатам совещания было принято решение напра-

вить предупреждения руководителям нефтяных компаний о необходимости стабилизации ситуации на

внутреннем рынке нефтепродуктов, а также запросить у них объяснения о причинах возникновения то-

варного дефицита.

В минувший вторник к решению возникших на рынке бензина проблем подключился председа-

тель правительства РФ Владимир Путин. Премьер поручил всем компетентным ведомствам доложить о

причинах возникновения дефицита на рынке топлива в ряде регионов страны. В тот же день ФАС ини-

циировала комплексную проверку нефтяных компаний в более чем двадцати регионах России, целью

которой было обозначено «выявление фактов сговоров и злоупотреблений доминирующим положени-

ем на федеральном и региональном рынках нефтепродуктов в Российской Федерации».

Затем заинтересованные министерства и ведомства провели ряд совещаний, результатом которых

стал комплекс мер, направленных на устранение напряженности на внутреннем рынке автобензина. Эти

меры озвучили председатель правительства Владимир Путин, а также замминистра энергетики Сергей

Кудряшов.

Премьер-министр в минувший четверг заявил, что будет повышена ставка экспортной пошлины

на бензин. «С мая этого года подготовьте предложения, чтобы повысить вывозные таможенные пошли-

ны на нефтепродукты с тем, чтобы экономика при экспорте и при реализации товаров на внутреннем

рынке была соответствующая», – отметил глава кабинета министров. Позже пресс-секретарь премьера

Дмитрий Песков пояснил, что речь идет только о бензине. В пятницу стало известно, что согласно поста-

новлению от 28 апреля 2011 г. №329 О внесении изменений в постановление Правительства Российской

Федерации от 25 апреля 2011 г. №311 ставка экспортной пошлины на «бензины товарные» (это понятие,

согласно кодам ТН ВЭД, объединяет все автомобильные бензины) с 1 мая составит $408,3/т.

Поскольку увеличение пошлины на экспорт автобензина означает рост налоговой нагрузки на от-

расль, премьер-министр предложил проработать вопрос о возможном предоставлении нефтяным ком-

паниям льгот по НДПИ или акцизам. Позже Дмитрий Песков затруднился назвать точную дату введения

льгот, однако не исключил, что они начнут действовать с 2012 года.

В качестве меры по стабилизации рынка премьер-министр также назвал отсрочку перехода на

нормы ЕВРО-3. «По срокам – нужно будет подвинуться», – заявил Владимир Путин.

В минувший четверг Сергей Кудряшов заявил, что руководство Минэнерго договорилось с верти-

кально интегрированными нефтяными компаниями о полном прекращении поставок бензина на экс-

порт и перераспределении этих объемов на внутренний рынок. «Все объемы ВИНК поставят на внутрен-

ний рынок», – сказал Сергей Кудряшов.

По мнению участников рынка, результативность предпринятых мер станет понятна уже в ближай-

шие недели. «По идее, после майских праздников мы должны увидеть увеличение предложения бензина

на свободном рынке. Тогда же станет понятно, достаточно ли этого увеличения для удовлетворения

спроса», – сказал трейдер.


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

За прошедшую неделю

июньский фьючерс на нефть

Brent подорожал на $1,9/bbl, а

цена аналогичного контракта

на WTI выросла на $1,64/bbl.

В минувший понедельник

нефть подешевела на фоне ук-

репления USD и снижения фон-

довых индексов. В начале дня

цены на нефть повышались

из-за опасений дальнейшего

ослабления курса USD, а также

из-за сохранения напряженной

обстановки на Ближнем Восто-

ке и в странах Северной Афри-

ки. Ситуация на рынке нефти

изменилась после снижения

цен на серебро и повышения

курса USD на фоне фиксации

инвесторами прибыли на Forex.

Во вторник нефть Brent

подорожала, а WTI подешевела.

Росту цен на нефть способство-

вало ослабление USD на ожи-

даниях, что ФРС США по итогам

двухдневного заседания примет

решение сохранить мягкую де-

нежно-кредитную политику с

целью стимулирования восста-

новления экономики страны.

Напряженная обстановка в

странах Ближнего Востока и

Северной Африки также оказы-

вала поддержку рынку нефти.

Давление на цены оказало за-

явление главы Saudi Aramco, в

котором он выразил опасения

относительно негативного

влияния высоких цен на нефть

на мировую экономику.

В среду, 27 апреля, нефть

подорожала на фоне сокраще-

ния запасов бензинов в США и

сохранения ФРС США мягкой

денежно-кредитной политики.

Запасы бензинов на неделе,

завершившейся 22 апреля, сни-

зились до минимальных уров-

ней с августа 2009 года – 205,6

млн bbl. По итогам двухдневно-

го заседания ФРС США приняло

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Июн. Июл. Авг. Июн. Июл. Авг.

22.апр - - - - - -

25.апр 123,66 123,29 122,97 112,28 112,75 113,01

26.апр 124,14 123,78 123,45 112,21 112,71 112,98

27.апр 125,13 124,86 124,56 112,76 113,28 113,57

28.апр 125,02 124,73 124,41 112,86 113,34 113,62

29.апр 125,89 125,62 125,30 113,93 114,43 114,71

80

90

100

110

120

130

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ICE Brent NYMEX WTI

700

800

900

1000

1100

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

решение сохранить ключевую

процентную ставку на уровне

0-0,25%, а также продолжить

выкуп гособлигаций.

В четверг, 28 апреля,

нефть Brent подешевела, а WTI

– подорожала. Поводом для

роста цен на нефть WTI стало

ослабление USD, вызванное

решением ФРС США сохранить

мягкую денежно-кредитную

политику. Рост ВВП США за

I квартал 2011 года по сравне-

нию с IV кварталом 2010 года

составил на 1,8%, а количество

первичных заявок на пособие

по безработице на неделе, за-

вершившейся 23 апреля, увели-

чилось до 429 тыс. Ожидания

аналитиков по этим показате-

лям были оптимистичнее, что

привело к снижению цен на

нефть Brent.

В минувшую пятницу це-

ны на нефть повысились на фо-

не увеличения потребительских

расходов в США восьмой месяц

подряд. В апреле суммарная

добыча нефти странами, входя-

щими в ОПЕК, сократилась до

22-месячного минимума за счет

Ливии и Анголы и невозможно-

сти Саудовской Аравии возмес-

тить недопоставки сырья. Эта

новость также оказала под-

держку ценам на нефть. Ослаб-

ление USD относительно других

ведущих мировых валют допол-

нительно способствовало удо-

рожанию нефти.

Пара EUR-USD, Forex

22.апр 1,456

25.апр 1,458

26.апр 1,459

27.апр 1,468

28.апр 1,482

29.апр 1,484

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Май Июн. Июл.

22.апр - - -

25.апр 1009,25 1013,00 1016,75

26.апр 1017,75 1021,50 1025,00

27.апр 1024,25 1027,50 1030,75

28.апр 1038,25 1041,00 1044,00

29.апр 1033,50 1036,25 1039,00

NYMEX Heating Oil, $/gal


22.апр - - -

25.апр 3,1820 3,1989 3,2173

26.апр 3,2111 3,2273 3,2443

27.апр 3,2334 3,2481 3,2646

28.апр 3,2316 3,2459 3,2619

29.апр 3,2558 3,2758 3,2915

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


22.апр - - -

25.апр 3,3229 3,2785 3,2444

26.апр 3,3572 3,3072 3,2684

27.апр 3,4194 3,3582 3,3113

28.апр 3,4298 3,3696 3,3230

29.апр 3,4648 3,3984 3,3494

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

3,6

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Автомобильный бензин

продолжил дорожать на спото-

вом рынке России на фоне ог-

раниченного предложения и

сезонного повышения спроса.

За отчетную неделю средняя по

стране цена на Регуляр-92 вы-

росла на 2014 руб./т и 29 апре-

ля составила 28947 руб./т, а

бензин Премиум-95 подорожал

на 1304 руб./т, до 29200 руб./т.

На прошедшей неделе

некоторые производители при-

ступили к реализации майских

объемов нефтепродуктов на

биржевых торгах. ТНК-ВР про-

вела на СПбМТСБ аукцион на

повышение 25 апреля. Компа-

ния реализовала 6,48 тыс. т

бензина Регуляр-92 производ-

ства ЯНОСа по ценам 32460-

33410 руб./т и 3,24 тыс. т

Премиум-95 – по 31920-33370

руб./т. Продавцу удалось реа-

лизовать все выставленные с

ЯНОСа объемы автобензина.

По мнению участников рынка,

высокому спросу на продукцию

этого НПЗ способствовало дли-

тельное отсутствие предложе-

ния на торгах из-за проводив-

шегося в апреле профилактиче-

ского ремонта. В минувшую

пятницу сделки с бензином Ре-

гуляр-92 ЯНОСа заключены по

ценам 33400-33500 руб./т.

С Рязанской НПК компа-

ния продала 3,24 тыс. т бензина

Регуляр-92 по ценам 31310-

32820 руб./т и аналогичный

объем Премиум-95 – по 31810-

33130 руб./т. Покупатели при-

обрели на аукционе все пред-

ложенные бензины Рязанской

НПК. В прошедшую пятницу

сделки с Регуляр-92 Рязанской

НПК заключены по ценам

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

26.апр-28.апр, NWE 29020 27620 1400

26.апр-28.апр, Med 29020 27310 1710

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 29 апреля, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25758 28947 29200

+431 +2014 +1304

С-ЗФО 26675 29425 29375

+100 +1750 +250

ЦФО 24450 31550 31950

0 +2333 +2533

ПФО 25390 28679 28579

0 +1800 +758

ЮФО 26400 29400 28600

0 +3000 0

УФО 26950 31000 30750

+2300 +5250 +4067

СФО 26050 26550 27150

+3100 +1633 +1300

ДФО 26250 26750 30150

0 0 +2100

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +11,0% Регуляр-92 +16,2% Премиум-95 +8,3%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

650

750

850

950

1050

1150

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


8 www.kortes.com

КОРТЕС

33500-33650 руб./т.

В ходе аукциона также

продано 3,24 тыс. т бензина

Регуляр-92 Саратовского НПЗ

по ценам 31800-33060 руб./т и

1,08 тыс. т Премиум-95 – по

32240 руб./т, при этом прода-

вец реализовал все выставлен-

ные объемы. В конце недели

сделки с Регуляр-92 Саратов-

ского НПЗ заключены по ценам

33100-33350 руб./т.

«Заключенные на аук-

ционе сделки стали важным

ориентиром в отношении цен

на майские объемы бензина и

дизеля, – сказал участник рын-

ка. – ТНК-ВР – одна из немногих

ВИНК, которая регулярно пред-

лагала нефтепродукты на сво-

бодном рынке. В отсутствии

стабильного предложения от

других участников торгов, нет

ничего удивительного, что це-

ны на майские объемы бензина

заводов ТНК-ВР повысились на

4000-6000 руб./т по сравнению

с уровнем апреля».

В качестве одной из мер,

направленных на стабилизацию

ситуации на внутреннем рынке

автобензина, премьер-министр

Владимир Путин подписал По-

становление от 28 апреля

2011 г. №329 О внесении изме-

нений в постановление Прави-

тельства Российской Федерации

от 25 апреля 2011 г. №311. Со-

гласно документу, с 1 мая 2011

года пошлина на «бензины то-

варные» составит $408,3/т или

90% от пошлины на сырую

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 29 апреля, руб./т


РФ 27634 28667 30157

+454 +542 +409

С-ЗФО 28282 29358 31164

+377 +253 +218

ЦФО 27056 28203 29460

+821 +766 +781

ПФО 27526 28518 30028

+285 +823 +604

ЮФО 27600 29250 30740

+367 +420 +240

УФО 24900 26500 28733

-731 +181 -273

СФО 25635 26800 28322

+689 +350 +200

ДФО 30558 32364 33609

0 +107 -7


Нормаль-80 +14,2% Регуляр-92 +6,5% Премиум-95 +3,3%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 29 апреля, руб./л


РФ 22.31 23.96 25.81

+0.32 +0.36 +0.30

С-ЗФО 23.47 24.22 26.39

+0.04 +0.07 +0.05

ЦФО 21.59 23.95 25.75

+0.35 +0.52 +0.44

ПФО 22.29 23.22 25.30

+0.33 +0.29 +0.25

ЮФО 22.15 23.78 26.07

+0.42 +0.44 +0.46

УФО 21.94 23.09 25.03

+0.31 +0.38 +0.31

СФО 21.09 23.34 25.04

+0.41 +0.44 +0.31

ДФО 24.92 27.05 28.07

+0.34 +0.32 +0.28


Нормаль-80 +8,6% Регуляр-92 0,7% Премиум-95 0,7%

19000

22000

25000

28000

31000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011


19

22

25

28

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



9 www.kortes.com

КОРТЕС

нефть. Пошлина на экспорт ав-

тобензина в мае увеличилась

на 44% по сравнению с дейст-

вующей в апреле.

По расчетам «КОРТЕС», с

18 по 21 апреля экспорт бензи-

на Регуляр-92 был в среднем на

3750 руб./т прибыльнее его

продажи на спотовом рынке

Европейской части России, рас-

чет выполнен с учетом апрель-

ской пошлины. В период с 26

по 28 апреля продажа Регу-

ляр-92 на внутреннем рынке

была на 1560 руб./т прибыль-

нее по сравнению с экспортом,

расчет выполнен с учетом май-

ской пошлины.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 29 апреля, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 13,1 11,6

-0,4 -0,3

С-ЗФО 11,3 10,1

0,0 -0,1

ЦФО 13,9 12,2

-0,4 -0,3

ПФО 9,3 8,5

-1,8 -1,5

ЮФО 9,2 8,4

0,0 0,0

УФО 17,0 14,5

+1,2 +0,8

СФО 16,9 14,5

+0,7 +0,5

ДФО 16,6 14,3

+0,9 +0,7

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -6,4 Коэф-т марж. доходности -4,8

10

15

20

25

30

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Коэффициент маржинальной доходности


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Летнее дизельное топли-

во продолжило дорожать на

спотовом рынке России по ме-

ре предложения производите-

лями майских объемов нефте-

продуктов. Первым ценовым

ориентиром в отношении ди-

зельного топлива с отгрузкой в

мае стали итоги аукциона, про-

веденного ТНК-ВР на СПбМТСБ

25 апреля. Компания реализо-

вала с ЯНОСа 5,4 тыс. т ДТ лет-

него ЕВРО по ценам 24400-

24540 руб./т, причем участники

аукциона приобрели весь пред-

ложенный объем. В минувшую

пятницу сделки с летним ди-

зельным топливом ЯНОСа за-

ключены по цене 25000 руб./т.

С Саратовского НПЗ куп-

лено только 1,08 тыс. т ДТ лет-

него ЕВРО по цене 23860 руб./т.

Изначально ТНК-ВР намерева-

лась реализовать на аукционе

4,32 тыс. т топлива Саратовско-

го НПЗ, но остальные три лота

не нашли покупателя. 29 апреля

этот продукт был выставлен на

торги по цене 24900 руб./т.

ТНК-ВР продала на аук-

ционе 4,32 тыс. т ДТ летнего

ЕВРО Рязанской НПК по ценам

24360-24500 руб./т (весь вы-

ставленный объем). Компания

также намеревалась реализо-

вать 7,56 тыс. т ДТ Л-0,2-62 по

ценам от 25500 руб./т, однако

этот продукт не пользовался

спросом. В прошедшую пятни-

цу ДТ летнее Рязанской НПК

предлагалось на биржах по це-

нам 25000-25100 руб./т.

Сделки с ДТ летним про-

изводства Ухтинского НПЗ

ЛУКОЙЛа на бирже заключены

по ценам 23800-24000 руб./т,

Пермского НПЗ – по 23800

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





26.апр-28.апр, NWE 23450 23240 210

26.апр-28.апр,ULSD,NWE 24900 26500 -1600

26.апр-28.апр, Med 23450 23200 250

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 29 апреля, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23475 23430

+564 -106

С-ЗФО 24425 -

+450

ЦФО 24517 -

+1100

ПФО 23713 -

+675

ЮФО 22708 -

+550

УФО - 24250

0

СФО 21683 22483

0 0

ДФО 23450 25450

0 0


ДТ летнее +14,4% ДТ зимнее -14,3%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



11 www.kortes.com

КОРТЕС

руб./т и Волгоградского НПЗ –

по 23700 руб./т. В минувшую

пятницу ДТ летнее Нижегород-

ского НПЗ было выставлено на

торги по 25800 руб./т, Пермско-

го и Ухтинского НПЗ – по 24700

руб./т и Волгоградского НПЗ –

по 24600 руб./т, однако сделки

по этим ценам не заключались.

По мнению участников торгов,

эти цены были актуальны в от-

ношении майских объемов ди-

зельного топлива производства

НПЗ ЛУКОЙЛа.

В прошедшую пятницу на

бирже заключено несколько

сделок с ДТ летним Московско-

го и Омского НПЗ «Газпром

нефти». Продукция Московско-

го НПЗ реализована по 23520-

23570 руб./т, а ДТ летнее Ом-

ского НПЗ на базисе ЛПДС Со-

кур продано по ценам 23820-

23850 руб./т.

Повышение цен на рынке

России наряду с ростом экс-

портной пошлины на светлые

нефтепродукты привели к тому,

что к концу прошедшей недели

спотовый рынок Европейской

части России по ДТ летнему

снова стал «премиальным».

Иными словами, у производи-

телей снова появилась заинте-

ресованность в реализации то-

плива на внутреннем рынке, а

не в экспорте. Так, с 18 по 21

апреля экспорт ДТ летнего был

на 790 руб./т прибыльнее его

продажи на рынке Европейской

части России, расчет выполнен

с учетом апрельской пошлины.

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 29 апреля, руб./л

Регион ДТ

РФ 24.01

+0.23

С-ЗФО 25.40

+0.05

ЦФО 23.12

+0.30

ПФО 24.07

+0.28

ЮФО 22.77

+0.53

УФО 23.71

+0.07

СФО 23.02

+0.18

ДФО 27.02

+0.19

Изменение цены с начала года

ДТ -0,5%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 29 апреля, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 24419 27492

+279 +17

С-ЗФО 25723 28082

0 -166

ЦФО 23557 25676

+319 -162

ПФО 24068 27027

+258 +357

ЮФО 24970 -

+130

УФО 23375 24967

+708 +100

СФО 23468 26256

+554 0

ДФО 27921 30720

+367 0


ДТ летнее +11,2% ДТ зимнее -0,5%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

21

22

23

24

25

26

27

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ


12 www.kortes.com

КОРТЕС

С 26 по 28 апреля продажа

ДТ летнего на рынке Европей-

ской части РФ была на 230

руб./т прибыльнее экспорта.

«В минувшую пятницу ДТ

летнее продолжило дорожать,

рынок летнего дизеля снова

становится премиальным, зна-

чит, в мае можно ожидать уве-

личение предложения топлива

на внутреннем рынке, – пред-

положил трейдер. – В послед-

нее время ситуация на рынке

дизтоплива существенно отли-

чалась от происходившего на

рынке бензина, поэтому цены

на дизель не должны быть по-

водом для беспокойств».

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 29 апреля, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 16,7 14,3

-0,7 -0,5

С-ЗФО 18,1 15,3

+0,2 +0,1

ЦФО 15,9 13,7

-0,2 -0,1

ПФО 19,1 16,1

-1,6 -1,0

ЮФО 9,3 8,5

+1,9 +1,6

УФО 20,0 16,7

-3,4 -2,3

СФО 16,1 13,8

-1,9 -1,4

ДФО 14,5 12,7

-0,7 -0,5

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +13,4 Коэф-т марж. доходности +11,1

0

10

20

30

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

средняя по России цена топоч-

ного мазута повысилась на 150

руб./т и 29 апреля составила

9656 руб./т. Мазут дорожал по

мере предложения объемов с

отгрузкой в мае.

Рост экспортной пошли-

ны на темные нефтепродукты

не сделал внутренний рынок

более привлекательным по

сравнению с экспортом. Так, с

18 по 21 апреля экспорт мазута

был на 1910 руб./т прибыльнее

его продажи на рынке Евро-

пейской части России с учетом

действующей в апреле ставки

пошлины. С 26 по 28 апреля

экспорт мазута был на 1530

руб./т прибыльнее его продажи

на внутреннем рынке, расчет

выполнен с учетом майской

пошлины. Поддержку цене на

мазут на внутреннем рынке

оказывали высокая эффектив-

ность экспорта и открытие реч-

ной навигации.

На бирже заключены не-

сколько сделок с мазутом про-

изводства НПЗ «Роснефти». То-

пливо Ангарской НХК продано

по ценам 9500-9520 руб./т,

Ачинского НПЗ – 8900-9010

руб./т и Самарской группы НПЗ

– по 8800 руб./т.

Мазут производства Ом-

ского НПЗ «Газпром нефти» в

минувшую пятницу реализован

по 8100 руб./т. Предыдущая

сделка с этим продуктом заклю-

чена 5 апреля, тогда мазут был

продан по 7410 руб./т. Также 29

апреля мазут Московского НПЗ

продан по цене 10150 руб./т.

Предыдущая сделка с топливом

совершена 20 апреля, цена со-

ставила 9550 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 29 апреля, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9656

+150

С-ЗФО 12000

+300

ЦФО 9650

+333

ПФО 9275

+125

ЮФО 10100

0

СФО 8817

+34

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +3,9%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





26.апр-28.апр, NWE 9530 10830 -1300

26.апр-28.апр, Med 9530 11290 -1760

7000

8000

9000

10000

11000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



14 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Март Апрель Май Февраль

Нефть 365,0 423,7 453,7 346,6

Нефть (льготная ставка) 150,4 191,0 211,7 137,6

СУГ 150,2 91,1 130,2 198,8

Светлые нефтепродукты 244,6 283,9 304,0* 232,2

Темные нефтепродукты 170,4 197,9 211,8 161,8

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 мая 2011 года составляет $408,3/т

Documents

спотовый рынок нефтепродуктов за 25-29 апреля 2011 г