"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 14-18 марта 2011 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 8

Рынок дизельного топлива 12

Рынок топочного мазута 16

Справочные данные 17

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№10 (26), Обзор за 14 – 18 марта 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №10 (26) Обзор за 14 – 18 марта 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 18 марта:

ICE Brent $113,93/bbl

NYMEX WTI $101,07bbl

ICE Gasoil $972,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,9494/gal

NYMEX Heating Oil $3,0243/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 14 – 17 марта:

Бензин Регуляр-92 27120 руб./т

ДТ летнее 23830 руб./т

Топочный мазут 11010 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 14 – 17 марта:




Котировки спотового рынка России, 18 марта:

Бензин Нормаль-80 25204 руб./т


Бензин Премиум-95 26907 руб./т


ДТ зимнее 23676 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 18 марта составил 21827 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 18 марта:

Бензин Нормаль-80 26784 руб./т


Бензин Премиум-95 29518 руб./т


ДТ зимнее 26853 руб./т

Котировки розничного рынка России, 18 марта:

Бензин Нормаль-80 21.73 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.50 руб./л

Бензин Премиум-95 25.44 руб./л

ДТ 23.69 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 18 марта составил 20,1%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему

18 марта составил 15,6%

Цены на нефть за неделю

понизились в среднем

на $0,41/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 15,6%,

по бензину Регуляр-92 –

20,1%

Цены на высокооктановые

бензины и летнее дизельное

топливо незначительно

повысились на спотовом

рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

почти не изменились

Экспорт автомобильного

бензина, дизельного топли-

ва и топочного мазута был

значительно прибыльнее их

продажи на спотовом рынке

Европейской части России

Цены на летнее дизельное

топливо незначительно

повысились на мелкоопто-

вом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 21827 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Экспортная пошлина на сырую нефть с 1 апреля может увели-

читься на 16%, до $423,8/т, сообщил ведущий эксперт Минфина

Александр Сакович. Льготная ставка пошлины на нефть с

22 месторождений Восточной Сибири и двух месторождений

ЛУКОЙЛа на Северном Каспии с 1 апреля может вырасти до

$191/т. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 апре-

ля может составить $283,9/т, на темные – $197,9/т.

ФАС России не поддерживает идею введения госрегулирования

цен на нефтепродукты в случае их резкого повышения, сообщил

15 марта замглавы ведомства Анатолий Голомолзин.

Ранее сообщалось, что Минэнерго РФ в качестве одной из мер по

предотвращению резкого колебания цен на нефтепродукты пред-

лагает вводить госрегулирование на рынке в случае, если за пе-

риод 30 дней цена возрастает на 30%.

«Я думаю, что у нас по ним [предложениям Минэнерго] будут за-

мечания, возражения», – сказал Голомолзин. По его словам, ФАС

подготовила законопроект о рыночном ценообразовании, в кото-

ром предусмотрено установление трех индикаторов цены, кото-

рые могут устанавливаться рыночным образом. «Они

[индикаторы] в конечном итоге приведут к нормальному рыноч-

ному ценообразованию», – подчеркнул замглавы ФАС.

Омский НПЗ, принадлежащий компании «Газпром нефть», при-

ступил к производству бензина, соответствующего классу 4 Техни-

ческого регламента по моторным топливам.

По словам замгендиректора компании Анатолия Чернера,

«Газпром нефть» последовательно реализует масштабную про-

грамму модернизации своих нефтеперерабатывающих активов,

одной из важнейших целей которой является повышение

качества моторных топлив. Ввод в эксплуатацию комплекса

«Изомалк-2» и начало производства изомеризата на Омском НПЗ

позволили заводу перейти на производство высокооктанового

бензина класса 4, соответствующего по своим параметрам требо-

ваниям Технического регламента.

Группа компаний «Трансбункер» намерена увеличить мощности

своего НПЗ в порту Ванино Хабаровского края с 600 тыс. т/год до

1,6 млн т/год, заявил председатель правления «Трансбункера»

Альберт Тралла.

«Планируется увеличить объем переработки до 1,6 млн т путем

ввода в эксплуатацию современного, экологически безопасного и

высокотехнологичного НПЗ по модульной технологии компании

Ventech из США с получением высококачественной продукции», –

сказал А.Тралла.

По его словам, глубина переработки возрастет с 55% до 75%.

На заводе планируют выпускать нафту, авиакеросин, дизтопливо

Евро-5, судовое топливо, котельное топливо и кокс. Продукция

будет поставляться на внутренний и внешний рынки. Сумма инве-

стиций в строительство и модернизацию завода составит около

6 млрд руб. Реализовать проект планируется за два с половиной

года.

Экспортная пошлина на

сырую нефть с 1 апреля

может вырасти на 16%

ФАС России не поддержива-

ет введение госрегулирова-

ния цен на нефтепродукты

«Трансбункер» намерен

увеличить мощность

Ванинского НПЗ до 1,6 млн т

Омский НПЗ приступил к

производству бензина

Евро-4


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

За прошедшую неделю

цена майского фьючерса на

нефть Brent почти не измени-

лась, а апрельский контракт на

WTI подешевел на $0,5/bbl.

В понедельник нефть не-

значительно подешевела. Ин-

весторы ожидали снижение

спроса на сырье в Японии из-за

последствий землетрясения и

цунами. С другой стороны, уча-

стники рынка полагали, что

стране потребуется увеличить

импорт дистиллятов для выра-

ботки электроэнергии из-за ос-

тановки АЭС. Также поддержку

ценам на нефть оказала но-

вость о вводе войск Саудовской

Аравии в Бахрейн.

Во вторник, 15 марта, це-

ны на нефть снизились на мак-

симальную величину за послед-

ние 13 месяцев на фоне опасе-

ний инвесторов относительно

падения спроса на энергоноси-

тели в Японии. Из-за разруше-

ний переработка нефти в стра-

не сократилась на 1,3 млн

bbl/сутки, тогда как потребле-

ние нефтепродуктов в Японии

составляет 4,4 млн bbl/сутки.

Напряженная обстановка на

Ближнем Востоке и в странах

Северной Африки по-прежнему

оказывала поддержку ценам.

Власти Бахрейна объявили

чрезвычайное положение на

ближайшие три месяца из-за

непрекращающихся народных

волнений в стране.

В среду, 16 марта, нефть

подорожала, отыграв часть по-

терь предыдущего дня. Обста-

новка на Ближнем Востоке ос-

тавалась напряженной, а в Ли-

вии правительственные войска

вплотную подошли к городу

Бенгази, где сосредоточены

основные силы оппозиции. До-

полнительную поддержку це-

нам оказали данные Минэнер-

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Апр. Май Июн. Апр. Май Июн.

11.мар 113,84 113,84 113,78 101,16 102,35 102,95

14.мар 113,67 113,72 113,61 101,19 102,19 102,79

15.мар 108,52 108,59 108,49 97,18 97,98 98,58

16.мар 110,62 110,60 110,44 97,98 98,95 99,58

17.мар - 114,90 114,65 101,42 102,39 103,06

18.мар - 113,93 113,77 101,07 101,85 102,44

70

80

90

100

110

120

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Brent NYMEX WTI

600

700

800

900

1000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

гетики США, согласно которым

запасы бензинов сократились

на 4,2 млн bbl, запасы дистилля-

тов снизились на 2,6 млн bbl, а

резервы сырой нефти на тер-

минале Cushing уменьшились

на 0,3 млн bbl. Заявление ко-

миссара ЕС по энергетике

Г.Эттингера о выходе из-под

контроля ситуации на АЭС в

Фукусиме ограничило рост цен.

В минувший четверг

нефть снова подорожала из-за

напряженности на Ближнем

Востоке и в Северной Африке. В

Бахрейне продолжались столк-

новения сил безопасности со

сторонниками оппозиции, а в

Ливии правительственные вой-

ска продвигались к Бенгази.

Обрадовали инвесторов дан-

ные из США: количество пер-

вичных заявок на пособие по

безработице понизилось на 16

тыс., до 385 тыс., а индекс дело-

вой активности ФРБ Филадель-

фии превзошел ожидания ана-

литиков и составил 43,4 пункта.

В пятницу нефть подеше-

вела из-за решения ливийских

властей прекратить военные

действия. В ночь на 18 марта

совет безопасности ООН одоб-

рил резолюцию, согласно кото-

рой полеты ливийской авиации

запрещены, а сторонникам

правительства и оппозиции

рекомендовано сложить ору-

жие и не допустить насилие в

отношении мирного населения.

Пара EUR-USD, Forex

11.мар 1,382

14.мар 1,395

15.мар 1,396

16.мар 1,395

17.мар 1,397

18.мар 1,409

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Апр. Май Июн.

11.мар 958,75 959,75 961,00

14.мар 963,00 962,50 962,75

15.мар 952,00 951,50 951,25

16.мар 959,00 956,75 954,25

17.мар 974,25 972,50 971,00

18.мар 972,25 970,50 969,25

NYMEX Heating Oil, $/gal


11.мар 3,0290 3,0379 3,0474

14.мар 3,0638 3,0709 3,0777

15.мар 2,9538 2,9608 2,9679

16.мар 2,9972 3,0047 3,0112

17.мар 3,0649 3,0745 3,0834

18.мар 3,0243 3,0364 3,0482

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


11.мар 2,9877 2,9895 2,9781

14.мар 2,9603 2,9640 2,9562

15.мар 2,8029 2,8067 2,7993

16.мар 2,8437 2,8503 2,8436

17.мар 2,9506 2,9563 2,9491

18.мар 2,9494 2,9544 2,9450

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX RBOB Gasoline

1,8

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС


8 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Цены на высокооктано-

вый бензин повысились на спо-

товом рынке России. К 18 марта

Регуляр-92 подорожал на

72 руб./т, до 25200 руб./т, а

средняя по стране цена бензи-

на Премиум-95 повысилась на

111 руб./т, до 26907 руб./т.

По словам участников

рынка, спрос на бензины ожи-

вился с наступлением весны, и

уже к концу прошедшей недели

многие производители закон-

трактовали топливо с отгрузкой

в марте. «Не могу найти объе-

мы бензина Регуляр-92 на рын-

ке, – сказал трейдер в минув-

шую пятницу. – На Уфе продук-

та почти нет, на Салавате – нет,

у «Газпром нефти» – тоже нет».

Остатки мартовских ре-

сурсов бензина Регуляр-92

Уфимской группы НПЗ можно

было приобрести по ценам

24400-24500 руб./т. Небольшие

объемы Нормаль-80 «Баш-

нефть» продавала также по

24400-24500 руб./т.

«РуссНефть» на прошед-

шей неделе не предлагала на

биржах Регуляр-92 «Орск-

нефтеоргсинтеза». Последняя

сделка была заключена на

НП МБНК 11 марта – компания

продала 0,36 тыс. т топлива по

24000 руб./т. В «РуссНефти»

сказали, что объемы Регуляр-92

у компании «сильно ограниче-

ны», а трейдеры полагали, что

производитель уже реализовал

весь мартовский ресурс.

ТНК-ВР и «Газпром

нефть» не предлагали на спото-

вом рынке высокооктановые

бензины ЯНОСа. По мнению

участников рынка, производи-

тели формировали запасы топ-

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

14.мар-17.мар, NWE 25260 27120 -1860

14.мар-17.мар, Med 25260 27240 -1980

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 18 марта, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25204 25200 26907

0 +72 +111

С-ЗФО 26975 26225 27925

0 0 +150

ЦФО 24300 25450 26650

0 +100 +233

ПФО 25310 25121 27036

0 +128 +86

ЮФО 25900 26400 28600

0 0 0

УФО 23850 24450 26283

0 0 0

СФО 23250 23850 25383

0 +33 0

ДФО 25550 26550 28250

0 0 +400

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +8,6% Регуляр-92 +1,2% Премиум-95 -0,2%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

550

650

750

850

950

1050

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


9 www.kortes.com

КОРТЕС

лива на собственных нефтеба-

зах перед профилактическим

ремонтом, который начнется в

третьей декаде марта.

ТНК-ВР повысила цену на

Регуляр-92 Рязанской НПК до

25600 руб./т, а Премиум-95

производитель в конце про-

шедшей недели реализовывал

по 26700 руб./т.

ЛУКОЙЛ не менял цены

на автобензин. Компания пред-

лагала Регуляр-92 по 25900-

26300 руб./т в зависимости от

НПЗ и Премиум-95 – по 28400-

28700 руб./т, однако спрос на

продукцию ЛУКОЙЛа был неак-

тивным из-за сравнительно вы-

сокого уровня цен.

«Уже в апреле высокоок-

тановый бензин неминуемо

подорожает на спотовом рынке

России, – сказал трейдер. –

«Роснефть» вывела из эксплуа-

тации установку риформинга на

Туапсинском НПЗ, а Куйбышев-

ский НПЗ не способен произво-

дить весь объем бензинов по

нормам Евро-3. На Астрахан-

ском ГПЗ до сих пор проводят-

ся работы с целью перехода на

Евро-3 по автобензину, и пока

неясно, когда продукция пред-

приятия появится в свободной

продаже. «Салаватнефтеорг-

синтез» также не может произ-

водить весь объем бензинов по

Евро-3, в результате завод зна-

чительно увеличил отгрузки

топлива на экспорт». «Уже в

апреле мы ощутим нехватку

свободных объемов высокоок-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 18 марта, руб./т


РФ 26784 27563 29518

-24 +1 +22

С-ЗФО 27785 28517 31009

0 -31 0

ЦФО 25231 26503 28129

+13 +27 +64

ПФО 26707 26751 29266

-28 +41 +25

ЮФО 27900 28010 30240

0 0 0

УФО 25331 25733 28656

-75 0 0

СФО 24990 26425 28054

0 -44 0

ДФО 30647 32371 33687

-114 -29 -14


Нормаль-80 +10,7% Регуляр-92 +2,4% Премиум-95 +1,1%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 18 марта, руб./л


РФ 21.73 23.50 25.44

0.00 0.00 -0.01

С-ЗФО 23.09 24.18 26.37

+0.03 -0.03 -0.03

ЦФО 20.66 23.09 25.05

-0.01 -0.02 0.00

ПФО 21.81 22.80 24.95

-0.01 +0.02 0.00

ЮФО 21.61 23.38 25.53

0.00 0.00 0.00

УФО 21.51 22.66 24.67

0.00 0.00 0.00

СФО 20.43 22.79 24.68

0.00 0.00 -0.02

ДФО 24.85 27.01 28.09

0.00 0.00 0.00


Нормаль-80 +5,7% Регуляр-92 -1,3% Премиум-95 -0,7%

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15

18

21

24

27

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



10 www.kortes.com

КОРТЕС

танового бензина и увидим по-

вышение цен», – прогнозиро-

вал другой участник рынка.

На мелкооптовом рынке

России цены на автобензин ос-

тались на уровне предыдущей

недели. Нормаль-80 на нефте-

базах ВИНК подешевел на

24 руб./т, до 26784 руб./т, а

средняя по стране цена Преми-

ум-95 повысилась на 22 руб./т,

до 29518 руб./т.

Розничные цены на авто-

бензин за неделю не измени-

лись. Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 в минувшую пятни-

цу составил 20,1%.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 18 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 25,2 20,1

-0,3 -0,2

С-ЗФО 23,8 19,2

-0,1 -0,1

ЦФО 21,8 17,9

-0,6 -0,4

ПФО 21,8 17,9

-0,5 -0,4

ЮФО 18,9 15,9

0,0 0,0

УФО 24,4 19,6

0,0 0,0

СФО 28,3 22,0

-0,1 -0,1

ДФО 36,6 26,8

0,0 0,0

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -3,1 Коэф-т марж. доходности -1,9

15

20

25

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Коэффициент маржинальной доходности


11 www.kortes.com

КОРТЕС


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

За прошедшую неделю

летнее дизельное топливо не-

значительно подорожало на

спотовом рынке России, в то

время как средняя по стране

цена ДТ зимнего понизилась.

Удорожанию ДТ летнего

способствовала высокая эффек-

тивность экспорта продукта, а

также ограниченное предложе-

ние на свободном рынке. С 14

по 17 марта экспорт летнего

дизельного топлива был в сред-

нем на 2060 руб./т прибыльнее

его продажи на спотовом рын-

ке Европейской части России.

«Роснефть» предлагала

на биржах летнее дизельное

топливо Самарской группы НПЗ

только в минувший понедель-

ник. В тот день компания про-

дала 8,4 тыс. т продукта по

19800-20000 руб./т. Во вторник

и среду компания реализовы-

вала ДТ летнее Ачинского НПЗ

и Ангарской НХК, топливо по-

дорожало на 200-300 руб./т.

«Роснефть» не предлагала на

биржах летнее дизельное топ-

ливо Комсомольского НПЗ, при

этом компания повысила цену

продукта на 1600 руб./т, до

22200 руб./т, мотивируя это ог-

раниченностью свободных ре-

сурсов. Участники рынка ожи-

дают, что на текущей неделе

«Роснефть» может начать реа-

лизацию нефтепродуктов с от-

грузкой в апреле.

«Башнефть» 15 марта

предложила на спотовом рынке

ДТ летнее Уфимской группы

НПЗ. В течение первой полови-

ны марта компания не реализо-

вывала летнее дизельное топ-

ливо на свободном рынке и

отгружала ресурсы в основном

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





14.мар-17.мар, NWE 21710 23830 -2120

14.мар-17.мар,ULSD,NWE 22500 24700 -2200

14.мар-17.мар, Med 21710 23710 -2000

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 18 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21445 23676

+113 -89

С-ЗФО 23550 24475

+100 0

ЦФО 22283 23500

0 0

ПФО 21267 23538

-66 -125

ЮФО 21508 -

0

УФО - 24050

-500

СФО 19983 22883

+166 0

ДФО 22150 25550

+1600 0


ДТ летнее +4,5% ДТ зимнее -13,4%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



13 www.kortes.com

КОРТЕС

на экспорт и в адрес собствен-

ных сбытовых структур. По дан-

ным участников рынка, «Баш-

нефть» продавала ДТЛ по це-

нам 20400-20500 руб./т, а в

компании сообщили, что про-

изводитель располагал неболь-

шими свободными объемами

этого продукта. В среду, 16 мар-

та, на бирже было предложено

ДТ летнее Евро Уфимской груп-

пы НПЗ по цене 21000 руб./т,

при этом покупатели намерева-

лись приобрести топливо не

дороже 20400 руб./т.

ТНК-ВР 14-16 марта пред-

лагала ДТ летнее Рязанской

НПК и Саратовского НПЗ по

22500 руб./т. ДЗп Евро сорт Е

Рязанской НПК пользовалось

спросом, производитель реали-

зовывал его по 23000 руб./т.

В минувшую пятницу уча-

стники рынка сообщили, что с

Саратовского НПЗ можно было

приобрести летнее дизельное

топливо по цене 21800 руб./т.

По мнению трейдеров, ТНК-ВР

была вынуждена ориентиро-

ваться на предложение конку-

рирующего Волгоградского

НПЗ. «Летний дизель востребо-

ван на Юге России, а с Волго-

градского НПЗ его можно сво-

бодно купить по 22200 руб./т, –

сказал участник рынка. – Чтобы

дизельное топливо Саратовско-

го НПЗ было конкурентоспо-

собным в южных регионах, его

цена «на воротах НПЗ» должна

учитывать разницу в транспорт-

ных тарифах».

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 18 марта, руб./л

Регион ДТ

РФ 23.69

-0.05

С-ЗФО 25.20

-0.14

ЦФО 22.59

-0.02

ПФО 23.70

-0.16

ЮФО 22.23

+0.22

УФО 23.39

0.00

СФО 22.84

0.00

ДФО 27.13

0.00

Изменение цены с начала года

ДТ -1,8%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 18 марта, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23288 26853

+126 -226

С-ЗФО 25132 27976

-47 -171

ЦФО 22271 25610

+137 -480

ПФО 23118 26324

+90 -340

ЮФО 23750 25075

+287 -475

УФО 22500 25651

-13 +25

СФО 22940 25792

0 0

ДФО 27150 31270

+50 -121


ДТ летнее +6,1% ДТ зимнее -2,8%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

19

20

21

22

23

24

25

26

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

ДТ


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Средняя по России мел-

кооптовая цена на ДТ летнее за

неделю повысилась на 126

руб./т, при этом основной при-

рост цен наблюдался в Южном,

Центральном и Приволжском

федеральных округах. На неф-

тебазах Южного ФО летнее ди-

зельное топливо подорожало

на 287 руб./т, до 23750 руб./т.

На розничном рынке си-

туация оставалась стабильной.

Средняя по России цена АЗС на

дизельное топливо понизилась

на 5 коп./л, а коэффициент мар-

жинальной доходности АЗС по

ДТ зимнему был близок к уров-

ню предыдущей недели.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 18 марта, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 18,4 15,6

+0,2 +0,2

С-ЗФО 21,9 17,9

-0,6 -0,5

ЦФО 13,7 12,1

-0,2 -0,1

ПФО 19,1 16,1

-0,2 -0,1

ЮФО 22,3 18,2

+1,2 +0,8

УФО 15,1 13,1

+2,3 +1,8

СФО 18,1 15,3

0,0 0,0

ДФО 25,6 20,4

0,0 0,0

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +14,0 Коэф-т марж. доходности +11,4

0

10

20

30

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011


15 www.kortes.com

КОРТЕС


16 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

На минувшей неделе

средняя по России цена на то-

почный мазут практически не

изменилась и 18 марта состави-

ла 9611 руб./т. Высокая привле-

кательность экспорта мазута

по-прежнему оказывала под-

держку ценам на топливо. Так,

с 14 по 17 марта экспорт топоч-

ного мазута был на 1830 руб./т

прибыльнее его реализации на

спотовом рынке Европейской

части России.

На прошедшей неделе

цены на мазут менялись только

в Сибирском ФО. «Роснефть» в

начале недели реализовала на

биржах топливо производства

Ачинского НПЗ по цене, близ-

кой к 9200 руб./т и Ангарской

НХК – по 10200 руб./т. Компа-

ния не предлагала мазут Самар-

ской группы НПЗ, мотивируя

это ограниченными свободны-

ми объемами.

«Газпром нефть» прода-

вала мазут Московского НПЗ по

цене 9300 руб./т и Омского НПЗ

– по 7600-7800 руб./т.

«Сургутэкс» предлагал на

биржах мазут Киришского НПЗ

по цене, близкой к 12100 руб./т,

однако спрос на топливо отсут-

ствовал.

Брокер реализовал на

бирже небольшой объем уфим-

ского мазута по цене 7200

руб./т, хотя вне биржи остатки

мартовских объемов топлива

можно было приобрести де-

шевле.

Представитель ТАИФ-НК

18 марта сказал, что все объе-

мы мазута уже законтрактова-

ны, тем не менее компания

предложила продукт на бирже

по прежней цене 9500 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 18 марта, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9611

+5

С-ЗФО 12000

0

ЦФО 9317

0

ПФО 9188

0

ЮФО 10250

0

СФО 9017

+34

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +3,4%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





14.мар-17.мар, NWE 9600 11010 -1410

14.мар-17.мар, Med 9600 11860 -2260

7000

8000

9000

10000

11000

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011



17 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Февраль Март Апрель Январь

Нефть 346,6 365,0 423,7 317,5

Нефть (льготная ставка) 137,6 150,4 191,0 117,5

СУГ 198,8 150,2 н/д 149,3

Светлые нефтепродукты 232,2 244,6 283,9 226,2

Темные нефтепродукты 161,8 170,4 197,9 121,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247


18 www.kortes.com

КОРТЕС

Documents

"Спотовый рынок нефтепродуктов" за 14-18 марта 2011 года