Embed Size (px)
Citation preview
החברה הממשלתית לביטוח סיכוני -אשרא
מ"סחר חוץ בע
–פרוטוקולים פיננסיים בסין מכשירים למימון יצוא
4/7/2013
דודי קליין
ל שיווק ופיתוח עסקי"סמנכ
“Netanyahu signed with the China Premier a $400m financial agreement btw the countries”
(8.5.13)
0
500
1000
1500
2000
2500
Financial Protocols graph (incl Agri)
$M 8.5.13
עיקריים פעילות מאפייני :אשרא
לסין ישראל בין הפיננסי הפרוטוקול
החקלאי הפיננסי הפרוטוקול
מאפייני פעילות – אשרא
Export Credit Agency- חוץ סחר סיכוני לביטוח ממשלתית חברה
(ECA) היצוא את ולקדם לתמוך במטרה 1957 בשנת נוסדה
$ מיליארד 2.15 בסך לפעילות מדינה מערבות נהנית
ל"בחו והשקעות וארוך בינוני לטווח ליצוא אשראי ביטוח
שוק כשל של במקרה קצר לטווח אשראי מבטחת
ומסחריים פוליטיים סיכונים כנגד מבטחת
המדינה לערבות הודות הון מהקצאת פטורים הבנקים
?ECAמהו
Export Credit Agency - בתחום מקצועי וניסיון ידע בעל בנק או ביטוח חברת
ליצוא ערבויות או/ו פוליסות או/ו הלוואות מנפיק
ופוליטיים מסחריים סיכונים מבטח
לפעילות ממשלתית מתמיכה נהנה
ביצוא ולתמוך לסייע במטרה נוסד
שוק ביטוח האשראי בישראל
אשראי ביטוח טווח קצר
ביטוח אשראי וארוך לטווח בינוני
(שנים 15עד )מעל שנה עד שנה אשראי
מוצרי צריכה מוצרים
וסחורות
, תשתיות ,פרויקטים
טכנולוגיה
בעיקר מדינות
מדינות מפותחות
בעיקר
מדינות מתפתחות
, כלל, בססח:כ "בד חברות
פקטורינג
אשרא:כ"בד
הצורך בביטוח אשראי
במדינות מתפתחותסיכונים פוליטיים
במדינות מתפתחותסיכונים מסחריים
במדינות מפותחותסיכונים מסחריים
סיבות לבטח אשראי
אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן
פוליטי כמעט מידי שנה/משבר כלכלי
לקשיים להקלעגם חברות גדולות עלולות
דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים
יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי
מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו
....במיוחד בכל הקשור לעתיד, תחזיות הן דבר קשה
יתרונות ביטוח אשראי
.מתפתחות במדינות אשראי קבלת יכולת
המגיעים אחרות ממדינות יצואנים מול בתחרות התמודדות .מוזלות אשראי חבילות עם
.המימון מחיר הוזלת
.פוליטיים לסיכונים היצואנים של החשיפה סיכון הורדת
.מסחריות בעסקאות היצואנים של הסיכון פיזור
צומחים חדשים לשווקים כניסה מרוויחה ישראל מדינת .הישראלית לתעשייה פוטנציאל המהווים
?מדוע חברה ממשלתית
היצוא לקידום המפותחות המדינות בידי עיקרי כלי
חוץ סחר מדיניות ליישום מקצועית תמיכה
ובפרויקטים מתפתחות במדינות הפעילות עיקר
נורמאלי פיזור ללא מסוכן פורטפוליו = גדולים
מדינה כערבות אשרא בפוליסת בנקאית הכרה
ביטוח אשראי העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
סיכונים פוליטיים
המונעים תשלום החרמה הלאמה הפקעה
הפיכות והתפרעויות בארץ הקונה, מלחמה
ח”במטהנובעים ממחסור אי המרה ,אי העברה
של הקונה או הטלת הגבלות יבוא ביטול רישיון היבוא
אחרות לאחר משלוח הסחורה
או החלטה ממשלתית אחרת המונעת תשלום מורטוריום
ביטוח אשראי העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
מסחריים סיכונים
של הקונה או הבנק חדלות פרעון
מתמשך אי תשלום
באשראתנאי הביטוח
(למעט מצבי כשל שוק)אשראי לתקופה העולה על שנה
15%מקדמה בשיעור
לסיכונים מסחריים 90%לסיכונים פוליטיים ועד 95%של עד בשעורחיסוי
החזרים חצי שנתיים של האשראי
לפחות 30%ערך מוסף ישראלי בשיעור
חיתום על בסיס כל מקרה לגופו
$באלפי
חשיפה לפי מדינות -פוליסות החברה
חשיפת פוליסות לפי ענפים
בריאות
28%
תשתיות
50%
בטחון
13%
תקשורת
2%
חקלאות
6%
מכונות
1%
הבינמישרדיתעסקאות שאושרו בוועדה $במיליוני
5,144
4,338
1,856 2,207 2,315
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2011 2010 2009 2008 2007
מספר אישורים
הפרוטוקול הפיננסי . עידוד וקידום היצוא הישראלי לסין - מטרה
יצירת תשתית פיננסית יעילה למימון יצוא לסין
$ 'מ 150ס "ע 1-נחתם הפרוטוקול הפיננסי ה – 1995
'$מ 350ס "תוספת לפרוטוקול ע – 2003
'$מ 200ס "ע 2-הפרוטוקול פיננסי ה – 2004
'$מ 400ס "ע 3-פרוטוקול פיננסי ה – 2010
'$מ 400ס "תוספת לפרוטוקול ע – 2012
$מ 300ס "פרוטוקול חקלאי ע-2012
'$מ 400ס "תוספת לפרוטוקול ע -2013
דולר מילארד 2מסגרות של מעל –כ "סה
(מים, תקשורת, רפואי)עסקאות יצוא 230מעל – ניצול
(' $מ)עסקאות בפרוטוקול
32 33
139
50
37 44 44 43
50
67
47
24 24 15
26
8
-
20
40
60
80
100
120
140
160 201
2 2
011
201
0 2
00
9 2
00
8 2
00
7 2
00
6 2
00
5 2
00
4 2
00
3 2
00
2 2
00
1 2
00
0 1
99
9 1
99
8 1
99
7
69 7581
104
120
147158
171
183 182186 187 189 193
181168 171
179
222
259 250 255266
0
50
100
150
200
250
300M$
(' $מ)חשיפת לסין :אשרא
פרוטוקול פיננסי (בין משרדי האוצר)
הסכמי הלוואה
(מסגרת)
בנקים
ישראל
בנקים
סין
יצואן ישראלי
בנק סיני בנק ישראלי
ביצוע העסקה
(מסגרת)הלוואה ספציפית הסכם
הלוואה סין
קונה סיני
?איך זה עובד
תיאור הליך ההלוואה
סיניים לבנקים ישראליים בנקים בין מסגרת הסכמי חתימת
עסקה לכל ספציפי הלוואה הסכם חתימת
ASHRA הספציפי ההלוואה הסכם את מבטחת
בסין לקונה (משלוח) אספקה מבצע היצואן
הסיני הבנק י"ע הלוואה להעמדת ובקשה הקונה י"ע קיבול
הסיני הבנק את ומחייב ליצואן כסף מעביר הישראלי הבנק
ASHRA תשלום אי כנגד הישראלי הבנק את מבטחת
...הפעילים הבנקים
(85%) א"לטתנאי המימון תנאי סוג
אשראי
זכאות ריבית
למימון
(לפי סכום)
הלוואת
מקדמה
(15%)
A 7 שנה 1 כל העסקאות קבועה 3.2% שנים
A-1 7 שנים %Libor + 0.45 שנים 2 כל העסקאות
B 10 שנה 1 $מליון 1מעל קבועה 2.5% שנים
B-1 10 שנים %Libor + 0.5 שנים 4 $מליון 1מעל
C 15 שנים 1.5 $מליון 5מעל קבועה 3.6% שנים
C-1 15 שנים %Libor + 0.5 שנים 4 $מליון 5מעל
זכאות למימון
אפשרות מימון סכום העסקה
בלבד( שנים 7) Aאפשרות '$מ 1עד
בלבדB (10 )או A (7 )אפשרות '$מ 5עד '$ מ 1-מ
C (15)או B (10 )או A (7 )אפשרות '$מ 5מעל
תנאי אשראי
שאפשר לממנה בנפרד 15%בכל האפשרויות נדרשת מקדמה בשיעור
לשנה 1.5%ואשר תוחזר בתשלומים חצי שנתיים בריבית קבועה של
:שנים A -7אפשרות
ריבית קבועה
בריבית קבועה 18 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 12– לשנה 3.2%של
חודשים בשני תשלומים חצי שנתיים 12המקדמה מוחזרת תוך –
ריבית ניידת
ריבית ניידת 24 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 11–Libor + 0.45% לשנה
חודשים בארבעה תשלומים חצי שנתיים 24המקדמה מוחזרת תוך –
תנאי אשראי
שאפשר לממנה בנפרד 15%בכל האפשרויות נדרשת מקדמה בשיעור
לשנה 1.5%ואשר תוחזר בתשלומים חצי שנתיים בריבית קבועה של
:שנים B - 10אפשרות
ריבית קבועה
18 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 10 -ב 70%–
66-תשלומים חצי שנתיים החל שווים מהחודש ה 10 -ב 30%–
לשנה 2.5%ריבית קבועה –
חודשים בשני תשלומים חצי שנתיים 12המקדמה מוחזרת תוך –
ריבית ניידת
24 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 17–
לשנה Libor + 0.5%ריבית ניידת –
חודשים בשמונה תשלומים חצי שנתיים 48המקדמה מוחזרת תוך –
תנאי אשראי
שאפשר לממנה בנפרד 15%בכל האפשרויות נדרשת מקדמה בשיעור
לשנה 1.5%ואשר תוחזר בתשלומים חצי שנתיים בריבית קבועה של
:שנים C - 15אפשרות
ריבית קבועה
18 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 28–
לשנה 3.6%ריבית קבועה –
חודשים בשלושה תשלומים חצי שנתיים 18המקדמה מוחזרת תוך –
ריבית ניידת
24 -תשלומים חצי שנתיים שווים החל מהחודש ה 27–
לשנה Libor + 0.5%ריבית ניידת –
חודשים בשמונה תשלומים חצי שנתיים 48המקדמה מוחזרת תוך –
הפרוטוקול הפיננסי החקלאי במים לחיסכון טכנולוגיות של היצוא קידום - מטרה
בחקלאות
2012 במרץ נחתם $'מ 300 ס"ע החקלאי הפרוטוקול
– סין מערב בצפון פרובינציות בחמש יבוצעו הפרויקטיםXinjiang, Ningxia, Shaanxi, Gansu, Qinghai
שנים 12 תהיה האשראי תקופת
50% לפחות להיות נדרשת בפרויקט ישראלית תכולה
המימון בפרוטוקול החקלאי :מסכום ההסכם המסחרי 100% -מימון העסקה
הלוואת מקדמה והלוואה לטווח ארוך
מסכום ההסכם המסחרי 85%: הלוואה לטווח ארוך
לשנה 3.3%ריבית קבועה בשיעור של : ריבית ללווה
בתשלומים חצי שנתיים שוויםשנים 12: תקופת החזר
מסכום ההסכם המסחרי שתתבצע 15%: הלוואת המקדמה (מראש)במשיכה אחת
לשנה 1.5%ריבית קבועה : ריבית ללווה
חודשים 18: תקופת החזר
יתרונות הפרוטוקול בסין
לסין יצוא לעסקאות טווח ארוך מימון מאפשר
הסיני לקונה ממיסים פטור מעניק
מימון תנאי בגלל אטרקטיבית ליותר העסקה את הופך
עדיפים
!בסין ביותר ליעיל נחשב הישראלי הפרוטוקול
תנאים נוספים
בעסקאות למקובל ביחס בכשליש נמוכים יהיו הביטוח דמי
מקבילות במדינות
שהלווה הוסדר אם הביטוח דמי מרכיב למימון אפשרות
ישלם הסיני
מהצד משרדית-הבין הוועדה י"ע נדרש העסקה אישור הסיני האוצר משרד י"וע הישראלי
החברה הממשלתית לביטוח סיכוני -אשרא
מ"סחר חוץ בע
–פרוטוקולים פיננסיים בסין מכשירים למימון יצוא
11/3/2013
דודי קליין
ל שיווק ופיתוח עסקי"סמנכ
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2012 2008 2004 2000 1996 1992 1988 1984
ב"ארה Vsסין
ב"ארה Vsסין
Gold
Total
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2012 2008 2004 2000 1996 1992 1988 1984
USA Gold Medals
USA Total medals
CHINA Gold Medals
CHINA Total medals
