Досвід Казахстану:розвиток накопичувальної

пенсійної системи

ГОРЮК Наталія Василівна

Експерт з питань пенсійної реформи в Україні проекту технічної допомоги Агентства США з міжнародного розвитку/компанії ПАДКО

“Впровадження пенсійної реформи в Україні”

Пенсійна система Казахстану

З січня 1998 року

Солідарна – за рахунок бюджету Накопичувальна обов’язкова – відрахування

10% із зарплати (доходу) Накопичувальна добровільна – розмір внесків

не обмежується, будь-яка періодичність сплати Професійні внески – сплата роботодавцями

добровільних внесків до 10% на користь пільгової категорії осіб (починає діяти)

Пенсії із солідарної системи

Призначаються всім, у кого є не менше, ніж 6 місяців стажу до 01.01.98 р.Розмір пенсії визначається пропорційно наявному стажу в період до 01.01.98 р. виходячи із необхідного для чол.25 років, для жінок – 20 роківВраховується дохід за минулі 3 роки, але не вище ніж 15 розрахункових показників ($ 50)

Пенсійний вік: чол.- 63 роки, жінки- 58 років

“Демогрант” – доплата незалежно від отримуваних доходів

Накопичувальна пенсійна система

16 накопичувальних фондів, у тому числі один Державний накопичувальний пенсійний фонд,2 корпоративні і 14 відкритих пенсійних фондів

8 компаній з управління пенсійними активами8 банків-кастодіан

Накопичувальна система

Кількість жителів – 15 млн.

Кількість вкладчиків (осіб) – 6 354797 чол.

Кількість працюючого населення - біля 7млн. чол

Пенсійні активи накопичувальної системи

406,1 млрд. тєньге або біля $ 3 млрд.

99,6% припадає на обов’язкові пенсійні внески

0,4% припадає на добровільні пенсійні внески

Державний накопичувальнийпенсійний фонд (ДНПФ)

закрите акціонерне товариство самостійне управління активами банк-кастодіан – Національний банк

Казахстану 91747 млн.тєньге або $ 679,61 млн.чистих

пенсійних активів доля пенсійних активів на фінансовому ринку –

23,41% рішення щодо приватизації

Накопичувальні пенсійні фонди

Корпоративні і відкриті145 регіональних підрозділів

Всі мають право самостійно управляти активами (використовують це право тільки 2)

Здійснення комерційної діяльності не дозволено

До травня наступного року повинні бути перетворені з закритих акціонерних товариств у акціонерні товариства (7 НПФ - ЗАО)

Накопичувальний пенсійний фонд Народного банку Казахстану

Самостійне управління пенсійними активами Банк-кастодіан – АТФ Банк Обсяг пенсійних накопичень –91766 млн.

тєньге ($679,75 млн.) Доля пенсійних активів фонду на пенсійному

ринку Казахстану – 24,54%

Пенсійні внески

Обов’язкові – утримуються з нарахованої заробітної плати до сплати податку

Добровільні – сплачуються після сплати податку

Переводяться до обраного накопичувального пенсійного фонду, а при відсутності побажання – до ДНПФ

Пенсійні внески оцінюються в умовних одиницях

Вартість одиниці пенсійних активів на початок діяльності фонду – 100 тєньге

Переоцінка вартості пенсійних активів здійснюється щоденно(вартість одиниці – з 20-ма знаками після коми)

Пенсійні внески

Всі накопичувальні пенсійні внески обліковуються Державним центром по виплаті пенсій

В банк-кастодіан добровільні і професійні пенсійні внески надходять через банк-посередник

Персоніфікований облік по кожному вкладчику та облік окремо за кожним видом внесків: обов’язкові добровільні професійні

Контроль за сплатою пенсійних внесків

Податкові органи

Нарахована пеня розподіляється між вкладчиками фонду

Переведення пенсійних внесків до іншого фонду

Не частіше ніж 2 рази на рік

За заявою (нотаріально завіреною)

За рахунок фонду

Інструменти інвестування пенсійних активів

Строго регулюються уповноваженим органом (Агенством РК по регулюванню та нагляду за фінансовим ринком і фінансовими організаціями і Національний Банком Казахстану )

Кожна КУПА розробляє політику інвестування в межах встановлених обмежень

Пенсійні активи в іноземній валюті

На початку реформи – 70 –80%

На початок 2004 року – 32%

За 1 квартал – 24%

Напрямки інвестування пенсійних активів

Державні цінні папери не менше 25 %

Корпоративні цінні папери до 50 %

Банківські депозити ( у визначені банки) до 10 %

Муніципальні цінні папери до 5 %

Іпотечні цінні папери до 15 %

Афіноване золото до 5 %

Недержавні цінні папери одного емітента (банку)

до 10% вл. активів Фонду

до 25% вл. капіт.банку

Облігації емітента (не банку) до 10 % вл. акт.Фонду

до 25% емісії емітента чи до 25% вл. капіт. емітента

Акції емітента (не банку) до 10% вл.акт.Фонду

до 10% заг. к-ті акцій емітента

Іноземні цінні папери до 40%

Інвестиційний портфель Фонду

Державні цінні папери 59,66%

Банківські депозити 9,27%

Цінні папери іноземних держав 0,42%

Іпотечні облігації 0,79%

Муніципальні цінні папери 0,14%

Облігації банку розвитку Казахстану 1,56%

Акціїї емітентів (лістинг А) 3,90%

Облігації емітентів (лістинг А) 20,91%

РЕПО 3,35%

Комісійна винагорода НПФ

15% від суми нарахованого інвестиційного доходу

0,05% в місяць від суми чистих пенсійних активів (максимальна величина, встановлена Урядом на 2004 рік – 0,02% чистих пенсійних активів)

Пропозиція НПФ і Асоціації НПФ збільшити розмір комісійних до 0,08% або 1% (у 2001 році 1% від суми пенсійних внесків, 10% від інвестиційного доходу )

Зростання пенсійних активів вкладчика НПФ УларУміт

За 6,5 років обов’язкові накопичення вкладчика складають 537 тис. тєньге ($3977)

Із них: 311 тис. тєньге –особисті внески ($2303) 226 тис. тєньге – інвестиційний доход

($1674) Приріст внесків - 73%

Банк-кастодіан

Необхідно мати 2 ліцензії Вимоги до рівня капіталу Вимоги до технічного оснащення Наявність сертифікованих спеціалістів, які

через кожні 3 роки підтверджують рівень своєї кваліфікації

Банк-кастодіан

Зберігання

Облік

Контроль

Звітність: щоденна, щонедільна,щомісячна, щорічна

Щоденний підрахунок інвестиційного доходу

Винагорода - 0,003%

Пенсійні виплати Фондом

При досягненні пенсійного віку

Одноразові чи періодичні (щомісячні, щоквартальні, 1 раз в рік)

Гарантія при виплаті – не менше ніж сума сплачених внесків плюс інфляція

Пенсійні виплати Фондом

Якщо накопичена сума від 100 тис.тєньге – до 1600 тис. тєньге – щорічна виплата по 100 тис. тєньге

Якщо накопичена сума перевищує 1600 тис.тєньге, пенсійна виплата визначається з урахуванням коефіцієнта поточної вартості і щорічно виплачується більше ніж по 100 тис. тєньге

Пенсійні виплати Фондом

Одноразова виплата :

- при виїзді з країни на постійне місце проживання в іншу країну та лише при зміні громадянства

- за бажанням спадкоємця

Пенсійні виплати через страхову організацію

для І і ІІ групи – пенсійна виплата, якщо інвалідність встановлена безстроково

Військовослужбовцям Особам, які досягли 55 років та мають

накопичені кошти в достатній сумі (які забезпечують щомісячну виплату у сумі 5800 тєньге (прижитковий мінімум) або біля $43

Що відбуватиметься у разі смерті вкладчика?

Кошти, обліковані на індивідуальному пенсійному рахунку вкладчика, успадковуються

Виплата на поховання 15 розрахункових одиниць

Регулювання

Агенство РК по регулюванню та нагляду за фінансовим ринком і фінансовими організаціями

Національний Банк Казахстану

Асоціація пенсійних фондів Казахстану

Відстоювання інтересів накопичувальних пенсійних фондів

Участь у розробці нормативно-правових актів

Пропозиції щодо удосконалення роботи професійних учасників в накопичувальній пенсійній системі

Проблеми

Зниження дохідності НПФ

Відсутність розвиненого ринку страхування життя

Зростання адмінвидатків при зростанні доходів

Добровільність професійних внесків

Термін розміщення в банківські депозити – до 3 місяців

Недостатня координація діяльності професійних учасників накопичувальної пенсійної системи