1

Внутренние проблемы лизинговых компаний при

финансировании и перспективы их решения

Киркоров Алексей НиколаевичКиркоров Алексей НиколаевичФинансовый директорФинансовый директорЛизинговой компанииЛизинговой компании

ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»

2

С чем столкнулись?

1.Резкое падение объема новых сделок2.Скачки курса валюты3.Увеличение ставок по текущим кредитам4.Резкое сокращение объемов кредитования

5. Увеличение просрочек и невозвратов

Новое

Пройденное ранее

3

Настороженное отношение банков к лизинговым компаниям

1. Плохие портфели a) недостаток денегb) резервы по МСФО и РСБУ

2. Несоблюдение элементарных правилa) работа на коротких кредитахb) незакрытый процентный риск c) отсутствие резервирования НДС

3. Курсовые разницы a) при закрытой валютной позицииb) при открытая валютной позиции

4

Тенденции рынка по НДС

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 00019

9819

9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

15

млн

.USD

Накопленное вознаграждение

и НДСНакопленное

вознаграждениепо сделкам

Срок

Уплата НДС в бюджет

5

Настороженное отношение банков к лизинговым компаниям

1. Плохие портфели a) недостаток денегb) резервы по МСФО и РСБУ

2. Несоблюдение элементарных правилa) работа на коротких кредитахb) незакрытый процентный риск c) отсутствие резервирования НДС

3. Курсовые разницы a) при открытая валютной позиции b) при закрытой валютной позиции

6

Курс доллара США

0

5

10

15

20

25

30

35

4019

95

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

7

Прибыль по сделке нарастающим итогом

-700%

-600%

-500%

-400%

-300%

-200%

-100%

0%

100%

200%

Плановая

Темп роста курса 20% в год

Темп роста курса 40% в год

Курсовые разницы по валютным кредитам

Рост выручки

за счет роста курса

8

Факторы финансовой устойчивости

1. Разумное соотношение собственных и заемных средств

2. Подход к сделке или группе сделок как к самоокупаемому проекту

3. Сбалансированная валютная позиция4. Сбалансированная срочная позиция5. Резервирование будущего НДС6. Резервинование налога на прибыль

9

Пересмотр целей и роли долгосрочного планирования

1. Начинаем планировать на большой срок2. Планируем не только деньги, а также

налоги и балансовые показатели3. Взвешенно выстраиваем риски4. Меняем системы учета и планирования

10

Спасибо за внимание!

Киркоров Алексей Николаевич Финансовый директоринансовый директорЛизинговой компанииЛизинговой компании

ЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНСЗАО «БИЗНЕС АЛЬЯНС»»т.р.: +7-495-654-44-84

www.leasing-ba.ru