احتياجات الدورة

موارد احتياجات الدورةالدورة

المخزوانات1.

العمالء و أوراق قبض2.

تسبيقات الموردين3.

المصاريف المقيدة 4.سلفا

.5 TVA على المشتريات

الموردين و أوراق دفع1.

األقساط و التسبيقات المقبوضة 2.من العمالء

النواتج المقيدة سلفا 3.

الديون الجبائة و االجتماعية4.

.5 TVAعلى المبيعات

احتياجات رأس المال العامل

-

المعياري العامل المال رأسFONDS DE RELOUMENT NORMATIF

أو العامل المال رأس من االحتياج

المعياري

للمؤسسة المالية الحالة عن تعبر الميزانية ألن نظراالميزانية طريق عن ع رم إ حساب فإن معينة لحظة فيتعد الذي الوقت باختيار تتأثر ع م ر إ يجعل أن شأنه من

الميزانية .فيهفيها يكون التي األوقات في الميزانية إعداد تم فإذا

يجعل ذلك فإن مستوياته أدنى عند المؤسسة نشاطاالستغالل دورة احتياجات تمثل التي المتداولة األصول

في عليها تكون التي تلك عن منخفضة بأرصدة تظهرالسنة خالل العادية .الحاالت

تعبر ال الطريقة بهذه حسابها يتم التي ع م ر إ فإن لذلكتتأثر التي و للمؤسسة التمويلية االحتياجات عن بصدق

المؤسسة نشاط .بمستوى

في االستغالل لدورة المالية االحتياجات تزيد حين فيينمو و المؤسسة نشاط فيها يتوسع التي .األوقات

السيولة ومستوى الخزينة إلى آثاره تمتد التوسع هذافي التناقص هذا ولمواجهة القصير، األجل فياألمثل المستوى تقدير إلى نلجأ السيولة حجم

الطريقة باستخدام العامل المال رأس الحتياجاتالمال رأس مفهوم إبراز خالل من وهذا المعيارية،

النشاط بحجم وعالقته المعياري . العامل

بحركية العامل المال رأس من االحتياج يتميزعمليات خالل من وهذا الدورة خالل مستمرة

التحصيل وعمليات قيمته في ترفع التي التسديديزداد زمنية فصول حسب قيمته في تخفض التيو دوري بشكل فيها ينخفض و النشاط حجم فيهاالعامل المال رأس من االحتياج على هذا ينعكس

الزيادة و األعمال رقم بين الطردية للعالقة نتيجةاالستغالل لدورة المالية االحتياجات مستوى .في

رأس من االحتياج طبيعة يبين الموالي الشكل والعامل .المال

: االستغالل دورة احتياجاتالعوامل من العديد يحكمه تابعا متغيرا االحتياجات تعتبر

:أهمهادوران - بمدة تتعلق بدورها والتي االستغالل دورة طولالعمالء ديون تحصيل مدة اإلنتاجية، العمليات مدة .المخزون،

الموردين - قبل من الممنوحة الديون تسديد .مدةبدورة - المتعلقة األخرى العناصر مختلف تطور

اجتماعية TVAاالستغالل) مصاريف أجور، ،….)

I- العامل المال رأس مفهوم المعياري

احتياجات عن التعبير إلى المعيارية الطريقة تهدفالمرجعية المؤشرات أحد بداللة العامل المال رأس

لتفادي ذلك و المؤسسة نشاط لقياس تستخدم التيتقدير خالل من وذلك النمو، نسبة في االختالل

يتناسب بما العامل المال رأس في االحتياجخالل من ذلك ويتم للمؤسسة، المالية واإلمكانيات

بالمتغير تربطه خطية بعالقة المؤشر هذا عن التعبيرالتقييم، يتم و األعمال رقم في والمتمثل المستقل

النسبة أساس على عموما،CAHTBFR

II -المال رأس حساب طرقالمعياري :العامل

العامل: 1ط المال رأس إحتياج حساب: إجمالي بشكل المعياري

الدورة: خالل :nمثال كان العامل المال رأس احتياجات ون 4900000متوسط

الرسم خارج األعمال رقم ن 14000000و

للدورة المطلوب: المعياري العامل المال رأس قدرn+1 لـ األعمال رقم كان هو n+1إذا ون1680000لـ:الحل

الترجيح* معال حساب

لـ المعياري العامل المال رأس احتياج n+1تقديرBFRn+1= Kn X CAHTn+1=0.35X16800000=5880000

35.0140000004900000

nK

العامل- 2ط المال رأس إحتياج حساببعنصر عنصرا :المعياري

خالل من العامل المال رأس تقدير يتمكل تقدير من انطالقا الطريقة هذه

الى نسبة االحتياجات عناصر من عنصرحساب على بناءً وذلك ، االعمال رقم

العالقة حسب عنصر لكل الترجيح معامل التالية

:nلتكن المعطيات التالية و الخاصة بالدورة

القيمة المتوسطة البيان900000 مخزون المادة

األولية1000000 مخزون المنتجات

تامة الصنع4000000 العمالء1000000 14000000 هو: nعلما أن رقم األعمال للسنة الموردون

هو n+1 و رقم األعمال المقدر لـسنة16800000: تقدير احتياج رأس المال العامل المطلوب

المعياري

القيمة المتوسطة

n+1للدورة

معامل الترجيح

القيمة المتوس

طة nللدورة

البيان

1075200 0.064 900000 مواد أولية1192800 0.071 1000000 منتجات تامة

الصنع4804800 0.286 4000000 عمالء

(1192800) 0.071 1000000 موردين5880000 احتياج رأس

المال العامل المعياري

II : باستخدام العامل المال رأس إحتياج تقديرالمحاسبيين الخبراء : طريقة

العامل المال رأس تقييم أساس على الطريقة هذه تقومالخطوات خالل من وذلك ، األعمال رقم من بأيام المعياري

:التاليةرأس ) ( - احتياجات لمكونات الدوران مدة فترة حساب

العامل .المالنسبة - عنصر كل وزن تقيس والتي الترجيح معامالت تقدير

. األعمال رقم الىالعامل - المال رأس من االحتياج عناصر دوران أزمنة حساب

األعمال رقم من .بأيامالفرق - بإيجاد المعياري العامل المال رأس احتياجات حساب

و تمويليا احتياجا تمثل التي العناصر دوران فترات بينعنها معبرا ، تمويليا موردا تمثل التي العناصر دوران فترات

األعمال رقم من .بأيام

االستغالل- عناصر دوران مدة حساب Délaiأd’écoulement

تخزين فترة متوسطاألولية = المواد

مخزون متوسطاألولية المواد المواد شراء تكلفة

المستعملة األولية

360 x

تخزين فترة متوسطم ن = المنتجات

مخزون متوسطم ن ن المنتجات المنتجات إنتاج تكلفة

م

360 x

المنتجات تخزين فترة متوسطالصنع = تامة

مخزون متوسطص تامة المنتجات

تامة المنتجات إنتاج تكلفةالمباعة الصنع

360 x

تخزين فترة متوسط= البضاعة

البضاعة مخزون متوسطالرسم خارج

البضاعة شراء تكلفةالمباعة

360 x

تسديد فترة متوسط= الموردين

رصيد متوسطدفع+ أوراق الموردين

داخل المشتريات قيمةالرسم

360 x

تحصيل فترة متوسط= العمالء

+ العمالء رصيد متوسطقبض ألجل أوراق المبيعات قيمةالرسم داخل

360 x

االستغالل- عناصر ترجيح معامالت حساب ب

االستغالل لعناصر النسبية األهمية إبراز إلى تهدفالرسم خارج األعمال برقم مقارنة

المواد ترجيح معامل= األولية

األولية المواد شراء تكلفةخارج المستعملة األعمال رقم

الرسم

المنتجات ترجيح معاملمصنعة = نصف

المنتجات إنتاج تكلفةم خارج ن األعمال رقم

الرسم

المنتجات ترجيح معاملص = التامة

تامة المنتجات إنتاج تكلفةالمباعة خارج الصنع األعمال رقم

الرسم

العمالء ترجيح ألجل = معامل المبيعات قيمةالرسم خارج داخل األعمال رقم

الرسم

ترجيح معامل= الموردين

المشتريات قيمةالرسم خارج داخل األعمال رقم

الرسم

االجتماعية- و الجبائية العناصر حساب ج TVA:( ) المجمعة المبيعات العميل على يدفعها

لمصلحة بدفعها المؤسسة تقوم و للمؤسسةفي تكون التسديد عملية و الشهر 20الضرائب من

تشكل هي بالتالي و للمؤسسة الالحق تمويلي .مورد

خارج األعمال رقمخارج X0.17الرسم األعمال رقم

الرسم

لـ ترجيح على TVAمعاملالمبيعات =

=0.17

الرسم ) ( تسديد دوران مدة متوسط بالتالي ويلي كما يكون المشتريات يوم 35 =50+20 :على

2

يلي كما يكون المشتريات على الرسم دوران مدة متوسط بالتالي :و

لـ ترجيح TVAمعاملمسترجعة =

المشتريات X0.17قيمة

خارج األعمال رقمالرسم

TVA:( ) مسترجعة المشتريات استرجاع على يتمTVA مع المقاصة عملية خالل من المشتريات علىTVA فـ بالتالي و الشهر نفس في المبيعات TVAعلى

في استرجاعها يتم الشهر بداية من 20لمشترياتمدة في أي الالحق أما 50الشهر TVAيوم

في استرجاعها يتم الشهر نهاية من 20لمشترياتمدة في أي الالحق تشكل 20الشهر هي و إحتياج يوم

للمؤسسة .تمويلي

2

يوم 35 =20+50

:د- التدفقات االجتماعيةمدة: األجور -1 خالل متغيرا سلوكا للعاملين المدفوعة األجور تتخذ

تسديد تم إذا أنه حيث العادة في الشهر تتجاوز ال التي و السداداليوم بعد العمال للمؤسسة 15أجور بالنسبة تكون الشهر من

هذه من زمنية لفترة استفادت المؤسسة ألن تمويليا مورداللعمال صرفها قبل .األموال

في تصرف األجور كانت دوران 25فإذا فترة فإن شهر كل منالستعمال) المؤسسة منها تستفيد التي الزمنية المهلة أو األجور

: هي ( التمويلية احتياجاتها تغطية في أيام 10 = 15 - 25األجور

العمال أجور ترجيح معامل=

الصافية األجورخارج السنوية األعمال رقمالرسم

االجتماعية -2 االجتماعية: المصاريف المصاريف تحسبتسدد كانت فإذا معين شهر خالل للعامل اإلجمالي األجر من

في المصاريف 10مثال تسديد فترة تكون الالحق الشهر من:االجتماعية

يوم 25 = 10 + 15لها الممنوحة الزمنية المهلة من المؤسسة تستفيد عليه و

قرضا لها بالنسبة تشكل التي و المصاريف هذه لتسديدلمدة يوم 25تمويليا .

المصاريف ترجيح معاملاالجتماعية =

االجتماعية المصاريفخارج السنوية األعمال رقمالرسم

عناصر االستغالل بأيام من رقم األعمال

معامل الترجيح

م فترة الدوران

البيان

موارد الدورة

احتياجات الدورة

يوم/رقم ***األعمال

*** يوم *** المخزونيوم/رقم ***

األعمال*** يوم *** العمالء


*** يوم *** على TVAالمشتريات


*** يوم *** الموردون


*** يوم *** على TVAالمبيعات


*** يوم *** المصاريف االجتماعية


*** يوم *** األجور


(2)


(1)

المحموع

يوم/رقم األعمال ***االحتياج في رأس المال العامل

المعياري(1)-(2)

:ABCمثال: إليك المعطيات التالية الخاصة بالمؤسسة االنتاجية :) ون1095000تكلفة شراء المواد األولية المستهلكة) السنوية : ) ون2190000تكلفة إنتاج المنتجات نصف المصنعة) السنوية :) ون2920000تكلفة إنتاج المنتجات تامة الصنع ) السنوية : ) ون1680000مشتريات المواد األولية داخل الرسم ) السنوية ) ون3650000رقـم األعمال خارج الرسم ) السنوي

المعياري المطلوب: العامل المال رأس من االحتياج حساب

: ون 136875المخزون المتوسط للمواد األولية :91250المخزون المتوسط للمنتجات نصف المصنعة

ون :ون243334المخزون المتوسط للمنتجات تامة الصنع :ون420000متوسط رصيد الموردون + أوراق دفع : ون730000متوسط رصيد العمالء + أوراق قبض 17معدل الرسم على القيمة المضافة%

:الحلاالستغالل -1 دورة عناصر دوران معدل حساب

:باأليامتسديد فترة متوسط

= الموردينرصيد متوسطدفع+ أوراق الموردين

داخل المشتريات قيمةالرسم

360 x

تسديد فترة متوسط= الموردين

420000

1680000360 x= 90 يوم

المؤسسة يمهلون الموردون أن لتسديد 90أي يومالمشتريات ثمن


مخزون متوسطاألولية المواد المواد شراء تكلفة

المستعملة األولية

360 x


136875

1095000360 x= 45 يوم


مخزون متوسطم ن إنتاج المنتجات تكلفة

م ن المنتجات

360 x


91250

2190000360 x= 15

يوم

تخزين فترة متوسطص ت = المنتجات

مخزون متوسطص ت إنتاج المنتجات تكلفةص ت المنتجات

360 x

تخزين فترة متوسطص ت = المنتجات

243334

2920000360 x= 30

يوم


+ العمالء رصيد متوسطقبض ألجل أوراق المبيعات قيمةالرسم داخل

360 x


730000

3650000X 1.17360 x=

يوم61.54

االستغالل- 2 دورة عناصر ترجيح معامالت حسابباأليام:

الموردين ترجيح المشتريات = معامل قيمةالرسم خارج داخل األعمال رقم

الرسمالموردين ترجيح معامل

=

1680000

36500000.46=

المواد ترجيح معامل= األولية

األولية المواد شراء تكلفةخارج المستعملة األعمال رقم

الرسمالمواد ترجيح معامل

= األولية1095000

36500000.3 =

المنتجات ترجيح معاملمصنعة = نصف

المنتجات إنتاج تكلفةم خارج ن األعمال رقم

الرسمالمنتجات ترجيح معامل

مصنعة = نصف2190000

36500000.6 =

ترجيح معاملالتامة = المنتجات

تامة المنتجات إنتاج تكلفةالمباعة خارج الصنع األعمال رقم

الرسم

المنتجات ترجيح معامل= التامة

2920000

36500000.8 =

العمالء ترجيح اآلجلة = معامل المبيعات قيمةالرسم داخل


العمالء ترجيح 1.17X3650000= معامل

36500001.17 =

خارج األعمال رقمخارج X0.17الرسم األعمال رقم

الرسم


=0.17

3650000X0.173650000


=0.17

لـ ترجيح على TVAمعاملالمشتريات =

قيمة خارج X0.17المشتريات األعمال رقمالرسم


244102

36500000.067 =

244102168000017.1

1680000

متوسط فترة الدوران بأيام من رقم األعمال

معامل

الترجيح

م فترة

الدوران

البيان

موارد احتياجات

يوم/رقم 13.5األعمال

0.3 يوم 45 المواد األولية

يوم/رقم األعمال 9 0.6 يوم 15 المنتجات نصف المصنعة

يوم/رقم 24األعمال

0.8 يوم 30 المنتجات تامة الصنع


1.17 61.54 يوم

العمالءيوم/رقم 2.345

األعمال0.067 يوم 35 على

TVAالمشترياتيوم/رقم 41.4

األعمال0.46 يوم 90 الموردون


0.17 يوم 35 على TVAالمبيعات


(2)


(1)

المحموع

يوم من رقم 73.49األعمال

االحتياج في رأس المال العامل المعياري

(1)-(2)

الدورة = – موارد الدورة احتياجات المعياري ع م ر إع = م ر اعمال 73.497 = 47.35 – 120.847إ رقم يوم

العامل = المال رأس من االحتياج مبلغ و

360

3650000ون 745177.92= 73.497X

رقم األعمال اليومي

التجارية: 2مثال المؤسسات بإحدى الخاصة التالية البيانات لتكن : : الرسم خارج األعمال ون 3000.000رقم

أن تبين خالل %60كما المؤسسة عمالء يسددها المؤسسة مبيعات منيوم 15

أن حين خالل %40في المؤسسة عمالء يسددها المتبقية المبيعات منيوم 30

: البضائع مخزون ون 212500متوسطتمثل المباعة البضاعة شراء الرسم %85تكلفة خارج األعمال رقم من

تمثل العمال اليوم %20اجور في تدفع و الرسم خارج األعمال رقم منشهر 25 كل من

ألجل ) (: الرسم خارج الموردين من المؤسسة مشتريات 1200000قيمةون

الموردين تسديد فترة متوسط أن يوم 60حيثالمضافة القيمة على %17الرسم

بأيام: المعياري العامل المال رأس من االحتياج إيجاد المطلوباألعمال رقم من

:الحلاالستغالل -1 دورة عناصر دوان معدل حساب

:باأليام

دوران فترة متوسط= البضاعة

مخزون متوسطشراء البضاعة تكلفةالمباعة البضاعة

360 x

دوران فترة متوسط= البضاعة

212500

0.85X3000000360 x= 30

يوم

من كل شهر 25اجور العمال: تدفع في اليوم :و بالتالي

10 يوم = 15 يوم -25فترة تسديد األجور = أيام

العمالـء = تحصيل يوم 21( =30 )0.4( + 15 )0.6فترة

الموردين ترجيح المشتريات = معامل قيمةالرسم خارج داخل األعمال رقم

الرسم

ترجيح معامل= البضاعة

البضاعة شراء تكلفةالمباعة


البضاعة 3000000x 0.85 = معامل

3000000= 0.85

الموردين ترجيح 1200000X1.17= معامل

3000000= 0.468

ترجيح معامل= العمالء

اآلجلة المبيعات قيمةالرسم خارج داخل األعمال رقمالرسم

ترجيح معامل= العمالء

1.17X3000000

3000000= 1.17


قيمة خارج X0.17المشتريات األعمال رقمالرسم


12000000.17X

30000000.068 =

عناصر االستغالل بأيام من رقم األعمال

معامل الترجي

ح

فترة الدورا

ن

البيان

مـوارد الدورة احتياجات الدورة

يوم / رقم 25.5األعمال

0.85 يوم 30 مخزون البضائعيوم/رقم 24.57

األعمال1.17 يوم 21 العمالء


0.068 يوم 35 على TVAالمشتريات

يوم رقم 28.08األعمال

0.468 يوم 60 الموردونيوم رقم 2

أعمال0.2 10 أجور


0.17 يوم 35 على TVAالمبيعات

يوم رقم أ 36.03

(2)يوم رقم أ 52.45

(1)المحموع

يوم/رقم األعمال 16.42االحتياج في رأس المال

العامل المعياري(1)-(2)

الدورة = – موارد الدورة احتياجات ع م ر إع = م ر اعمال 16.42 = 36.03 – 52.45إ رقم يوم

العامل = المال رأس من االحتياج مبلغ و

360

3000000ون 136833.33= 16.42X

بنشاط مرتبطة العامل المال رأس من االحتياجات حجم إن:المؤسسة

طويلة - تكون االستغالل دورة فإن صناعية المؤسسة كانت إذاديون مع مرتفعة مضافة قيمة و ضخم بمخزون تتميز و

االحتياجات تكون الحالة هذه في و الموردين اتجاه منخفضةإلى بالتالي المؤسسة تحتاج و ضخمة العامل المال رأس من

. تغطيتها بهدف كبير و ضخم عامل مال رأسقصيرة - تكون االستغالل دورة فإن خدمية المؤسسة كانت إذا

ديون و ضعيفة مضافة قيمة و ضعيف بمخزون تتميز واالحتياجات تكون الحالية هذه في و الموردين اتجاه مرتفعةبالتالي المؤسسة تحتاج و منخفضة العامل المال رأس من

. لتغطيتها منخفض عامل مال رأس إلى

Documents

احتياجات الدورة