От стартапа до IPO –

площадка для инновационных компаний

23 марта 2012 года Денис Пряничников

Начальник управления

Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

Путь молодых компаний –

от гаража до IPO

1996

Студенты Стэнфорда

Пейдж и Брин начали

разработку поисковика

1998

Компания

(3 человека)

стартует в

гараже

2004

IPO: привлечено

$1.67 млрд.,

MCap = $23 млрд.

2012

MCap = $198 млрд.,

выручка = $38 млрд.

1976

Стартап из 2х

человек, продан

первый Apple I

1977

Регистрация

компании,

Apple II

1980 2012

IPO: привлечено

$100 млн., MCap

=$1.77 млрд.

MCap = $568 млрд.,

выручка = $128 млрд.

Не только в США, но и в России

IPO: привлечено

300 млн. руб.,

выручка = 209

млн.руб. Запуск проекта

студентами

МФТИ

Венчурный фонд

ВТБ, Раунд А, Б

MCap = 956 млн. руб.,

выручка = более 600

млн. руб.

2000 2008-09 2010 2012

IQ Group купила у

учредителей 51%

компании за $5.5

млн.*

М. Уколов и

О.Рыбалов

продали первый

ноутбук

MCap = 4 092 млн. руб.,

выручка = 2 400 млн.

руб .

2004 2011 2012

* - по данным Forbes

2010

IPO: привлечено 390

млн. руб.,

выручка = 1

млрд.руб.

Рынок инноваций и инвестиций

Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации.

Критерии отбора эмитентов: •ОАО (ЗПИФ)

•принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов

•наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации

•оценочная капитализация: от 50 млн. рублей

•наличие соглашения с листинговым агентом

Что дает РИИ инновационной компании?

Выход на РИИ позволяет:

• Привлечь инвесторов

• Получить рыночную оценку стоимости активов

• Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании

• Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и использования в качестве залогов

• Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

Почему именно РИИ?

• Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний

• Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа

• Поддержка со стороны биржи, для которой РИИ – стратегический приоритет

• Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.)

• Возможности компенсации издержек по выходу на рынок

• Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

Статистика РИИ

Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 24

Общая капитализация: 42,3 млрд.руб. (~$1,4 млрд.)

Суммарный объем размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.)

19

ОАО "АРМАДА"

9%

ОАО "ИСКЧ" 2%

ОАО "О2ТВ" 1%

ОАО "НЕКК" 1%

ОАО "ДИОД" 3% ОАО «РНТ»

2% ОАО "Фармсинтез"

4% ОАО "Донской завод

радиодеталей" 0%

ОАО "Донской завод радиодеталей"

1% ОАО "Платформа

ЮТИНЕТ.РУ" 9%

ОАО "Плазмек" 2%

ОАО "Теплофон" 0%

ОАО "СИТРОНИКС"

12%

ОАО Медиа группа «Война и Мир»

0% ОАО "Наука-Связь" 1%

ОАО НПО

"Наука" 6%

ОАО "Витал Девелопмент Корпорэйшн"

6%

ОАО "ЕВК" 1%

ООО "УК БИН ФИНАМ Групп"

24%

Региональный венчурный ЗПИФ

Челябинской области – ЗАО УК

"Сберинвест" 1%

Региональный венчурный ЗПИФ

Воронежской области - ЗАО УК

"Сберинвест" 1%

Региональный венчурный ЗПИФ

Республики Башкортостан – ЗАО

УК "Сберинвест" 1%

Региональный венчурный ЗПИФ

Калужской области – ЗАО УК

"Сберинвест" 1%

ООО "УК "БКП"

7%

ЗАО "УК "СМ.арт" 5%

Эмитенты РИИ

51%

1% 2%

13%

9%

15%

6% 3%

Сектора РИИ ТМТ

Химия

Биотех

Фарма

Интернет

Венчурные инвестиции

Авиа и космос

Прочее

ММВБ-РТС в цифрах

Входит в топ-20 мировых бирж

Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году

Свыше 780 000 частных инвесторов

Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 году

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Контакты:

Тел.: +7 (495) 363-32-32

+7 (495) 705-96-16 (доб. 11-09)

Email: pdv@micex.com

Сайт: www.micex.ru (раздел РИИ)

Facebook: Micex.Innovation