НПФ ТН МСФО отчетность 16 03 2017 АК IZ MB 20.03.2017 Finalnpf-transneft.ru/u/section_file/238027/npf_tn_msfo_2016.pdf · 2017-03-24 · Акционерное

Акционерное общество

«Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть»

Консолидированная финансовая отчетность

по состоянию на 31 декабря 2016 года

и за 2016 год

2

Содержание

Аудиторское заключение независимых аудиторов ................................................................................. 3 Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе .............................. 6 Консолидированный отчет о финансовом положении ........................................................................... 7 Консолидированный отчет о движении денежных средств ................................................................... 8 Консолидированный отчет об изменениях в составе чистых активов для обеспечения обязательств перед участниками и застрахованными лицами ............................................................... 9 Примечания к консолидированной финансовой отчетности ............................................................... 10 1. Введение ........................................................................................................................................... 10 2. Принципы составления консолидированной финансовой отчетности ....................................... 11 3. Основные положения учетной политики ....................................................................................... 12 4. Процентные доходы ......................................................................................................................... 24 5. Чистая прибыль от операций с финансовыми инструментами, оцениваемыми по

справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка ..... 24 6. Комиссионые расходы ..................................................................................................................... 25 7. Административные расходы ........................................................................................................... 25 8. Расход по налогу на прибыль .......................................................................................................... 25 9. Денежные средства и их эквиваленты ........................................................................................... 27 10. Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой

отражаются в составе прибыли или убытка .................................................................................. 29 11. Депозиты в банках ........................................................................................................................... 30 12. Обязательства по пенсионной деятельности ................................................................................. 31 13. Уставный капитал ............................................................................................................................ 37 14. Управление финансовыми и страховыми рисками ....................................................................... 37 15. Управление капиталом .................................................................................................................... 47 16. Условные обязательства .................................................................................................................. 47 17. Операции со связанными сторонами .............................................................................................. 48 18. Справедливая стоимость финансовых инструментов ................................................................... 50

Акционерное общество «КПМГ» Пресненская наб., 10 Москва, Россия 123112 Телефон +7 (495) 937 4477 Факс +7 (495) 937 4400/99 Internet www.kpmg.ru

Аудируемое лицо: Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть».

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за № 1027739470770.

Москва, Россия.

Независимый аудитор: АО «КПМГ», компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International Cooperative («KPMG International»), зарегистрированную по законодательству Швейцарии.

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за № 1027700125628.

Член Саморегулируемой организации аудиторов «Российский Союз аудиторов» (Ассоциация). Основной регистрационный номер записи в реестре аудиторов и аудиторских организаций 11603053203.

Аудиторское заключение независимых аудиторов

Акционеру и Совету директоров Акционерного общества «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть»

Мнение Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности Акционерного общества «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть» и его дочерней компании (далее – «Группа»), состоящей из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 года, консолидированных отчетов о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе, изменениях капитала и движении денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, а также примечаний, состоящих из основных положений учетной политики и прочей пояснительной информации.

По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных аспектах консолидированное финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2016 года, а также ее консолидированные финансовые результаты и консолидированное движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Основание для выражения мнения Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита. Наша ответственность в соответствии с этими стандартами описана далее в разделе «Ответственность аудиторов за аудит консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения. Мы независимы по отношению к Группе в соответствии с требованиями независимости, применимыми к нашему аудиту финансовой отчетности в Российской Федерации, и Кодексом этики профессиональных бухгалтеров Совета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс СМСЭБ), и мы выполнили наши прочие этические обязанности в соответствии с требованиями, применимыми в Российской Федерации, и Кодексом СМСЭБ. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения.

3

Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть» Аудиторское заключение независимых аудиторов Страница 2

Ответственность руководства и лиц, отвечающих за корпоративное управление, за консолидированную финансовую отчетность Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Группу, прекратить ее деятельность или когда у него отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или прекращения деятельности.

Лица, отвечающие за корпоративное управление, несут ответственность за надзор за консолидированной подготовкой финансовой отчетности Группы.

Ответственность аудиторов за аудит консолидированной финансовой отчетности Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения, содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с Международными стандартами аудита, всегда выявляет существенные искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно обоснованно предположить, что в отдельности или в совокупности они могут повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой консолидированной финансовой отчетности.

В рамках аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

— выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход системы внутреннего контроля;

4

Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть» Аудиторское заключение независимых аудиторов Страница 3

— получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы;

— оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия информации, подготовленного руководством;

— делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о непрерывности деятельности, а на основании полученных аудиторских доказательств – вывод о том, имеется ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть значительные сомнения в способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском заключении к соответствующему раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности или, если такое раскрытие информации является ненадлежащим, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что Группа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность;

— проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того, представляет ли консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так, чтобы было обеспечено их достоверное представление;

— получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства, относящиеся к финансовой информации организаций или деятельности внутри Группы, чтобы выразить мнение о консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за руководство, контроль и проведение аудита Группы. Мы остаемся полностью ответственными за наше аудиторское мнение.

Мы осуществляем информационное взаимодействие с лицами, отвечающими за корпоративное управление, доводя до их сведения, помимо прочего, информацию о запланированном объеме и сроках аудита, а также о существенных замечаниях по результатам аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля, которые мы выявляем в процессе аудита.

Руководитель задания, по результатам которого выпущено настоящее аудиторское заключение независимых аудиторов:

Кузнецов А.А.

АО «КПМГ»

Москва, Россия

20 марта 2017 года

5

АО «НПФ «Транснефть» Примечания к консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2016 года и за 2016 год

10

1. Введение

Организационная структура и деятельность

Представленная консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность Акционерного общества «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть» (далее – «Фонд») и финансовую отчетность его дочернего предприятия (далее – «Группа»). Дочерним предприятием является ООО УК «ТН Инвест», осуществляющее управление имуществом Фонда.

Фонд был основан в 2000 году как Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть». АО «НПФ «Транснефть» было создано в результате реорганизации НПФ «Транснефть» в форме преобразования в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 года №410-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации». В настоящий момент Фонд предлагает своим клиентам услуги по обязательному пенсионному страхованию (далее – «ОПС») и негосударственному пенсионному обеспечению (далее – «НПО») (лицензия ФСФР на осуществление данных видов деятельности 346/2 от 1 февраля 2007 года). Учредителем Фонда является ПАО «Транснефть» (до 21 июля 2016 - Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» (ОАО «АК «Транснефть»)).

Фонд зарегистрирован по адресу 115054, г. Москва, ул. Щипок д. 5/7 стр. 2,3.

Фонд не имеет филиалов.

Численность персонала Фонда по состоянию на 31 декабря 2016 года составила 102 человека (31 декабря 2015 года: 97 человек).

Дочернее предприятие может быть представлено следующим образом:

Наименование Страна

регистрации Основные виды деятельности

Доля участия в 2016 году, %

Доля участия в 2015 году, %

ООО УК «ТН Инвест» Российская

Федерация

Управление ценными бумагами, инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, консультационные услуги в области инвестиций

99,99 99,99

Фонд находится под контролем ПАО «Транснефть», компании, находящейся под контролем государства. Стороной, обладающей конечным контролем над Группой является Российская Федерация. Большая часть пенсионных взносов Фонда получена от группы компаний «Транснефть», большая часть вкладчиков и/или участников Фонда являются группой компаний «Транснефть» или их работниками. Деятельность фонда тесно связана с требованиями группы компаний «Транснефть», которая определяет основные направления его деятельности и развития как одного из основных инструментов социальной политики. Значительное количество вопросов отнесено к компетенции Совета директоров, в состав которого входят должностные лица ПАО «Транснефть».

Условия осуществления хозяйственной деятельности в Российской Федерации

Экономика Российской Федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам. В связи с тем, что правовая, налоговая и регуляторная


11

системы продолжают развиваться и изменяться, существует риск неоднозначного толкования их требований.

Продолжающаяся неопределенность и волатильность фондового рынка и другие риски могут оказать негативное влияние на российский финансовый и корпоративный сектор. Будущее экономическое развитие Российской Федерации зависит от внешних факторов и мер внутреннего характера, предпринимаемых правительством для поддержания роста и внесения изменений в налоговую, юридическую и нормативную базу.

Политическая и экономическая нестабильность на Украине оказала и может продолжить оказывать негативное влияние на экономику Российской Федерации. Министерство финансов США и Европейская Комиссия совместно ввели секторальные санкции против ряда российских банков и корпораций, включая учредителя Фонда ПАО «Транснефть», а также отдельных российских официальных лиц и предпринимателей. Санкции вводят запрет для лиц из США и ЕС или на территориях США и ЕС совершать операции, связанные с организацией, финансированием или привлечением долгового финансирования для ПАО «Транснефть» или торговлей долговыми инструментами ПАО «Транснефть», выпущенными после объявления соответствующих санкций на срок более 90 дней.

Руководство полагает, что им предпринимаются все необходимые меры для поддержки устойчивости и развития бизнеса Группы в современных условиях, сложившихся в бизнесе и экономике.

2. Принципы составления консолидированной финансовой отчетности

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципом учета по фактическим затратам, за исключением финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и зданий, отраженных по переоцененной стоимости.

Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности, представлены ниже.

Каждая компания группы ведет индивидуальный учет и готовит финансовую отчетность в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета (далее – «РСБУ»). Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании данных учета в соответствии с РСБУ, скорректированных и реклассифицированных для целей достоверной презентации с учетом требований МСФО.

Применяемые стандарты

Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»).

Использование оценок и суждений

Подготовка данной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО требует применения оценок и допущений, которые оказывают влияние на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств на дату составления консолидированной финансовой отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетного периода.


12

Несмотря на то, что такие оценки основаны на имеющейся у руководства информации о текущих событиях и операциях, фактические результаты могут отличаться от этих оценок. Подготовка данной консолидированной финансовой отчетности по МСФО также требует использования суждения руководства в процессе применения учетной политики Группы.

Оценки и лежащие в их основе допущения пересматриваются на регулярной основе. Корректировки в оценках признаются в том отчетном периоде, в котором были пересмотрены соответствующие оценки, и в любых последующих периодах, которые они затрагивают.

Перечисленные далее Примечания представляют информацию в отношении существенных неопределенных оценок и критических мотивированных суждений при применении положений учетной политики:

в части учета пенсионных обязательств - Примечание 3;

в части величины пенсионных обязательств – Примечание 12;

в части оценки справедливой стоимости финансовых инструментов - Примечание 18.

3. Основные положения учетной политики Принципы консолидации и отражения инвестиций в дочерние компании

Дочерними компаниями являются объекты инвестиций, которые находятся под контролем Группы. Группа контролирует объект инвестиций, если Группа подвержена риску, связанному с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет права на получение такого дохода, а также имеет способность оказывать влияние на величину указанного дохода посредством использования своих полномочий в отношении объекта инвестиций. В частности, Группа консолидирует финансовую отчетность объектов инвестиций, которые она контролирует по существу.

Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты получения Фондом контроля над их операциями (даты приобретения контроля) и исключаются из консолидированной финансовой отчетности, начиная с даты прекращения контроля.

Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность по методу приобретения.

Вознаграждение, уплаченное за приобретенную компанию, оценивается по справедливой стоимости переданных активов, выпущенных долевых инструментов и принятых или понесенных обязательств, включая справедливую стоимость активов или обязательств, связанных с выплатой условного вознаграждения, но исключая затраты, связанные с приобретением, например, оплату консультационных, юридических, оценочных и иных аналогичных профессиональных услуг.

Приобретенные идентифицируемые активы и обязательства/условные обязательства, полученные при приобретении компаний, отражаются по их справедливой стоимости на дату приобретения независимо от величины неконтролирующей доли участия.

Все операции между компаниями Группы и нереализованная прибыль по этим операциям, а также остатки по расчетам внутри Группы исключаются. Нереализованные убытки также исключаются, кроме тех случаев, когда стоимость не может быть возмещена.

Фонд и его консолидируемое дочернее предприятие применяют единые принципы учетной политики в соответствии с политикой Группы.


13

Операции в иностранной валюте, переоценка иностранной валюты

Функциональной валютой Фонда и его дочернего предприятия является валюта основной экономической среды, в которой они осуществляют свою деятельность. Таким образом, функциональной валютой Фонда и его дочернего предприятия является национальная валюта Российской Федерации, российский рубль.

Валютой представления данных настоящей консолидированной финансовой отчетности также является российский рубль.

Операции в иностранной валюте переводятся в функциональную валюту по валютным курсам, действовавшим на даты совершения операций. Денежные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте по состоянию на отчетную дату, переводятся в функциональную валюту по валютным курсам, действовавшим на отчетную дату. Прибыль или убыток от операций с денежными активами и обязательствами, выраженными в иностранной валюте, представляет собой разницу между амортизированной стоимостью в функциональной валюте по состоянию на начало отчетного периода, скорректированной на величину начисленных по эффективной ставке процентов и выплат в течение периода, и амортизированной стоимостью в иностранной валюте, переведенной в функциональную валюту по валютному курсу по состоянию на конец отчетного периода. Неденежные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте и отраженные по фактическим затратам, переводятся в функциональную валюту по валютному курсу, действовавшему на дату совершения операции.

Признание доходов и расходов

Изменение стоимости обязательств по пенсионной деятельности признается в составе прибыли и убытка.

Процентные доходы и расходы отражаются по принципу начисления с использованием метода эффективной процентной ставки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансовых активов или обязательств (либо группы финансовых активов или обязательств) и распределения процентных доходов или расходов в течение соответствующего периода. Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования предполагаемых будущих денежных выплат или поступлений в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента или, в соответствующих случаях, в течение более короткого срока до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

Расчет дисконтированной стоимости включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, затраты по сделке, а также прочие премии и дисконты.

При списании (или частичном списании) финансового актива или группы аналогичных финансовых активов в результате возникновения убытка от обесценения процентный доход признается с использованием процентной ставки, которая применялась для дисконтирования будущих потоков денежных средств при расчете убытка от обесценения.

Административные, операционные и прочие расходы, включая расходы за доверительное управление средствами Группы и оплату услуг специализированному депозитарию, как правило, отражаются по методу начисления в момент предоставления услуг.

Финансовые инструменты

Определения

Финансовый инструмент – это договор, который приводит к появлению финансового актива у одной стороны и финансового обязательства или долевого инструмента у другой стороны.

Финансовые активы Фонда классифицируются следующим образом:


14

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Ценные бумаги, отражаемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков, включают финансовые активы, которые при первоначальном признании были отнесены к этой категории. Руководство относит ценные бумаги к данной категории только в том случае, если

- такая классификация устраняет или существенно уменьшает несоответствия в учете, которые в противном случае возникли бы в результате оценки активов и обязательств или признания соответствующих доходов и расходов с использованием разных методов; или

- управление группой финансовых активов, финансовых обязательств или тех и других, а также оценка их эффективности осуществляются на основе справедливой стоимости в соответствии с документально закрепленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией, и информация об этой основе регулярно раскрывается и пересматривается руководством Фонда. Признание и оценка финансовых активов этой категории соответствует учетной политике, приведенной выше в отношении торговых ценных бумаг.

Процентные доходы по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, рассчитанные с использованием метода эффективной процентной ставки, а также доходы или расходы по прекращению признания отражаются в прибыли или убытке в составе чистой прибыли от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Дивиденды отражаются в момент установления права Группой на получение соответствующих выплат и при условии существования вероятности получения дивидендов. Изменения справедливой стоимости отражаются в прибыли и убытке в составе чистой прибыли от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, в том периоде, в котором они возникли.

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения – непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые Группа планирует и может удерживать до погашения, отличные от:

- активов, которые Группа после первоначального признания классифицирует как «оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка»;

- активов, которые Группа классифицирует как имеющиеся в наличии для продажи; и

- активов, которые подпадают под определение займов и дебиторской задолженности.

Займы и дебиторская задолженность - непроизводные финансовые активы, не предназначенные для перепродажи, с фиксированными и определяемыми платежами, не котируемые на активно функционирующем рынке, за исключением тех, которые Группа:

- намеревается продать незамедлительно или в самом ближайшем будущем;

- в момент первоначального признания определяет в категорию оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период;

- в момент первоначального признания определяет в категорию имеющихся в наличии для продажи;

- по которым Группа может не возместить все первоначально осуществленные инвестиции по причинам, отличным от обесценения.


15

Кредиты, займы и дебиторская задолженность первоначально оцениваются по справедливой стоимости, а впоследствии оценивается по амортизированной стоимости. Резерв под обесценение создается при наличии объективных свидетельств того, что Группа не сможет получить причитающуюся ей сумму в полном объеме в соответствии с первоначальными условиями. Размер резерва под обесценение определяется в соответствии с принципами, описанными далее для финансовых активов, отражаемых по амортизированной стоимости.

Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты являются статьями, которые легко конвертируются в определенную сумму денежной наличности и подвержены незначительному изменению стоимости. Депозиты с первоначальным сроком погашения до 3 месяцев включаются в состав денежных средств и их эквивалентов. Суммы, в отношении которых имеются какие-либо ограничения на их использование, исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства и их эквиваленты отражаются по амортизированной стоимости.

Депозиты в банках. В ходе своей обычной деятельности Группа размещает денежные средства в банках на различные сроки. Такие операции классифицируются как депозиты в банках и отражаются по амортизированной стоимости. В связи с тем, что такое размещение средств обычно является размещением необеспеченных депозитов в банках, то данные активы могут обесцениваться. Принципы создания резервов под обесценение депозитов в банках аналогичны принципам создания резервов под обесценение финансовых активов, отражаемых по амортизированной стоимости.

Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность отражается по амортизированной стоимости.

Средства в доверительном управлении. При инвестировании средств Группы в финансовые инструменты в рамках договоров, заключенных компаниями Группы с доверительными управляющими, риски и выгоды, относящиеся к колебаниям справедливой стоимости активов, в которые были инвестированы средства Группы, не переходят к доверительным управляющим. Следовательно, соответствующие финансовые инструменты признаются Группой.

Взаимозачет

Финансовые активы и обязательства взаимозачитываются, и в консолидированном отчете о финансовом положении отражается чистая величина только в тех случаях, когда существует законодательно установленное право произвести взаимозачет отраженных сумм, а также намерение либо произвести взаимозачет, либо одновременно реализовать актив и урегулировать обязательство.

Основные подходы к оценке финансовых инструментов

Насколько это возможно, Группа оценивает справедливую стоимость инструмента с использованием котировок данного инструмента на активном рынке.

Активный рынок — это рынок, где операции совершаются с достаточной частотой и в достаточном объеме для определения котировок на регулярной основе. Активный рынок должен удовлетворять следующим условиям:

• активы, продаваемые на рынке, однородны;

• заинтересованные покупатели и продавцы могут быть найдены друг другом в любое время;

• цены спроса, предложения и предыдущих сделок находятся в открытом доступе.

При этом основной рынок – это рынок, где заключается наибольшее количество сделок по обмену данным активом, т.е. это наиболее ликвидный рынок для актива или обязательства, причем, Группа имеет доступ к данному рынку на момент измерения стоимости актива. Этот


16

рынок даст наиболее репрезентативные данные для оценки справедливой стоимости. Если основного рынка нет, для измерения справедливой стоимости используется наиболее благоприятный рынок, то есть рынок, цена продажи актива на котором максимальна, а цена погашения обязательства минимальна, после вычета издержек.

При отсутствии котировок на активном рынке Группа применяет методы оценки, которые максимально используют общедоступные рыночные данные и минимально используют исходные данные, недоступные широкому кругу пользователей. Выбранные методы оценки включают все факторы, которые приняли бы во внимание участники активного рынка в сходных обстоятельствах.

Финансовые инструменты отражаются по справедливой стоимости или амортизированной стоимости в зависимости от классификации.

Справедливая стоимость представляет собой цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки на основном рынке или, в случае его отсутствия, на наиболее выгодном рынке, к которому у Группы есть доступ на указанную дату. Справедливая стоимость обязательства отражает риск его невыполнения.

Такой ценой для определения справедливой стоимости активов Группа считает цену последней сделки на бирже (Московская биржа) по данным специализированного депозитария, котировки (last bid) биржи или дилера по ценной бумаге.

Лучшим свидетельством справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки, то есть справедливая стоимость выплаченного или полученного возмещения.

Если Группа определяет, что справедливая стоимость при первоначальном признании отличается от цены сделки, и справедливая стоимость не подтверждается текущими котировками на активном рынке для аналогичного актива или обязательства и не основывается на методах оценки, использующих только наблюдаемые исходные данные, финансовый инструмент первоначально оценивается по справедливой стоимости, скорректированной, чтобы равномерно признать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки.

После первоначального признания разница отражается в составе прибыли или убытка соответствующим образом в течение всего срока жизни инструмента, но не позднее момента, когда оценка полностью подтверждается наблюдаемыми исходными данными или когда операция уже завершена.

Затраты по сделке являются дополнительными затратами и связаны непосредственно с приобретением, выпуском или выбытием финансового инструмента. Дополнительные затраты – это затраты, которые не были бы понесены, если бы сделка не состоялась. Затраты по сделке включают вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы, уплачиваемые регулирующим органам и фондовым биржам, а также налоги и сборы, взимаемые при передаче собственности. Затраты по сделке не включают премии или дисконты по долговым обязательствам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Амортизированная стоимость представляет собой стоимость при первоначальном признании финансового инструмента минус выплаты основного долга плюс начисленные проценты, а для финансовых активов – минус любое списание понесенных убытков от обесценения. Начисленные процентные доходы и начисленные процентные расходы, включая начисленный купонный доход и амортизированный дисконт или премию, не показываются отдельно, а включаются в балансовую стоимость соответствующих активов и обязательств.


17

Амортизированная стоимость определяется с использованием метода эффективной процентной ставки. Величина премий и дисконтов, а также суммы затрат по сделкам включаются в балансовую стоимость соответствующего инструмента и амортизируются исходя из эффективной процентной ставки данного инструмента.

Первоначальное признание и прекращение признания финансовых инструментов

Финансовые активы и обязательства признаются тогда и только тогда, когда Группа становится стороной по договору в отношении финансового инструмента.

Все финансовые активы и обязательства при первичном признании оцениваются по справедливой стоимости. Затраты по совершению сделки включаются в стоимость приобретения финансовых активов и обязательств за исключением инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением финансового результата в состав прибыли или убытка за год.

Все случаи стандартного приобретения финансовых активов отражаются на дату осуществления расчетов.

Группа прекращает признавать финансовые активы, когда:

эти активы погашены или права на денежные потоки, связанные с этими активами, истекли иным образом; или

Группа передала права на денежные потоки от финансовых активов или заключила соглашение о передаче, и при этом (i) также передала, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, или (ii) не передала и не сохранила, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, но утратила право контроля в отношении данных активов. Контроль сохраняется, если контрагент не имеет практической возможности продать актив несвязанной третьей стороне без введения ограничений на продажу.

Группа прекращает признание финансового обязательства, когда:

договорные обязательства погашаются, исполняются, аннулируются или прекращаются;

при реструктуризации долга условия нового обязательства существенно отличаются от условий старого обязательства (старого долга). При этом различие считается существенным, если сумма денежных потоков по новым условиям (включая все выплаченные комиссии), дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке, более чем на 10% отличается от суммы дисконтированных потоков оставшейся части долга по старым условиям.

Группа также прекращает признание и списывает финансовые активы, которые признаны безнадежными к взысканию.

Обесценение финансовых активов, отражаемых по амортизированной стоимости

Обесценение финансовых активов признается в результате одного или более событий («событий убытка»), произошедших после первоначального признания финансового актива и влияющих на величину или сроки расчетных будущих денежных потоков. Будущие денежные потоки в группе финансовых активов, которые оцениваются совокупно на предмет обесценения, определяются на основе контрактных денежных потоков, связанных с данными активами, и на основе статистики, имеющейся у Группы, в отношении просроченных сумм, которые возникают в будущем в результате прошлых событий убытка, а также успешного возмещения просроченной задолженности. Данные прошлых лет корректируются с учетом текущих наблюдаемых данных.

В целях совокупной оценки обесценения финансовые активы группируются по аналогичным характеристикам кредитного риска. Эти характеристики относятся к оценке будущих денежных потоков для групп таких активов и свидетельствуют о способности дебиторов


18

погасить все причитающиеся суммы в соответствии с контрактными условиями в отношении оцениваемых активов.

Основным фактором, который Группа принимает во внимание при рассмотрении вопроса об обесценении финансового актива, является его просроченный статус.

Наличие объективных признаков убытка от обесценения определяется на основе следующих критериев:

просрочка любого очередного платежа, при этом несвоевременная оплата не может быть объяснена задержкой в работе расчетных систем;

контрагент испытывает существенные финансовые трудности, что подтверждается финансовой информацией о контрагенте, находящейся в распоряжении Группы;

контрагенту грозит банкротство или другая финансовая реорганизация; существует негативное изменение платежного статуса контрагента, обусловленное

изменениями национальных или местных экономических условий, оказывающих воздействие на контрагента.

Убытки от обесценения признаются путем создания резерва в размере, необходимом для снижения балансовой стоимости актива до текущей стоимости ожидаемых будущих денежных потоков (не учитывая будущие, еще не понесенные убытки), дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке для данного актива.

Если в последующем отчетном периоде сумма убытка от обесценения снижается, и это снижение может быть объективно отнесено к событию, наступившему после признания убытка от обесценения (как, например, повышение кредитного рейтинга дебитора), ранее отраженный убыток от обесценения восстанавливается посредством корректировки созданного резерва через прибыль или убыток за период.

Резервы предстоящих расходов и платежей

Резервы предстоящих расходов и платежей представляют собой обязательства с неопределенным сроком или суммой и отражаются в консолидированном отчете о финансовом положении, когда у Группы возникает юридически обоснованные или добровольно принятые на себя обязательства в результате произошедших событий и существует вероятность того, что для погашения обязательства потребуется отвлечение средств, заключающих в себе экономические выгоды, и сумма такого обязательства может быть оценена с достаточной степенью надежности.

Резервы определяются путем дисконтирования предполагаемых будущих потоков денежных средств с использованием ставки дисконтирования, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и, где это применимо, риски, присущие данному обязательству.

Налог на прибыль

Группа отражает расходы по налогообложению в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации с использованием налоговых ставок и законодательных норм, которые действуют или по существу вступили в силу на отчетную дату. Расходы/возмещения по налогу на прибыль включают текущий и отложенный налоги и признаются в прибыли или убытке за год, если только они не должны быть отражены в составе прочего совокупного дохода или капитала в связи с тем, что относятся к операциям, отражаемым также в составе прочего совокупного дохода или капитала в том же или в каком-либо другом отчетном периоде.

Текущее налогообложение рассчитывается на основе сумм, ожидаемых к уплате налоговым органам или возмещению налоговыми органами в отношении налогооблагаемой прибыли или убытков за текущий и предшествующие периоды. Прочие расходы по налогам, за


19

исключением налога на добавленную стоимость к возмещению, отражаются в составе административных и прочих операционных расходов.

Согласно налоговому законодательству доходы Фонда определяются раздельно по доходам, полученным от размещения средств пенсионных резервов, доходам, полученным от инвестирования средств пенсионных накоплений, и по доходам, полученным по собственным средствам Фонда. Расчет отложенных налогов также производится отдельно.

Отложенный налог на прибыль рассчитывается по методу балансовых обязательств в отношении отложенных налоговых убытков и временных разниц между налогооблагаемой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью в соответствии с консолидированной финансовой отчетностью. Отложенный налог не учитывается в отношении временных разниц, возникающих при первоначальном признании актива или обязательства по сделке, кроме объединения компаний, если эта сделка при первоначальном признании не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налоговую прибыль. Активы и обязательства по отложенному налогообложению определяются с использованием ставок налогообложения, которые действуют или по существу вступили в силу на отчетную дату и которые, как ожидается, будут применяться в период, когда будут восстановлены временные разницы или зачтены отложенные налоговые убытки.

Отложенные налоговые активы и обязательства могут взаимозачитываться только в случаях, если у Группы существуют юридические основания и намерение урегулировать задолженность путем взаимозачета или реализовать актив и обязательство одновременно.

Отложенные налоговые активы в отношении временных разниц, уменьшающих налогооблагаемую базу, и переносы налоговых убытков на будущие периоды отражаются только в той степени, в какой существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть использованы временные разницы.

Отложенный налог на прибыль не рассчитывается для временных разниц, связанных с инвестициями в дочерние предприятия, в случае, когда материнское предприятие имеет возможность контролировать время реализации указанных разниц и существует уверенность в том, что данные временные разницы не будут реализованы в обозримом будущем.

Неопределенные налоговые позиции

Неопределенные налоговые позиции Фонда и его дочерних компаний оцениваются руководством на каждую отчетную дату. Обязательства, отражающиеся в отношении налогов, учитываются в тех случаях, когда руководство считает, что вероятно возникновение дополнительных налоговых обязательств, если налоговая позиция Фонда и его дочерних компаний будет оспорена налоговыми органами. Такая оценка выполняется на основании толкования налогового законодательства, действовавшего или по существу вступившего в силу на отчетную дату, и любого известного постановления суда или иного решения по подобным вопросам. Обязательства по штрафам, пеням и налогам, за исключением налога на прибыль, отражаются на основе наилучшей оценки руководством расходов, необходимых для урегулирования обязательств на отчетную дату.


20

Капитал

Обыкновенные акции

Акционерный пенсионный фонд вправе выпускать только обыкновенные акции. Обыкновенные акции классифицируются как капитал. Затраты, непосредственно связанные с выпуском обыкновенных акций и опционов на акции, признаются как уменьшение капитала за вычетом любых налоговых эффектов.

Дивиденды

Возможность Фонда объявлять и выплачивать дивиденды подпадает под регулирование действующего законодательства Российской Федерации.

Дивиденды по обыкновенным акциям отражаются в финансовой отчетности как использование нераспределенной прибыли по мере их объявления.

Пенсионная деятельность

Негосударственное пенсионное обеспечение

Фонд осуществляет деятельность по НПО участников Фонда в соответствии с договорами НПО.

Согласно данному договору участник Фонда - физическое лицо, которому в соответствии с пенсионным договором, заключенным между Фондом и вкладчиком, должны производиться или производятся выплаты негосударственной пенсии.

Вкладчик по пенсионному договору - физическое или юридическое лицо, являющееся стороной пенсионного договора и уплачивающее пенсионные взносы в Фонд.

Пенсионный взнос - денежные средства, уплачиваемые вкладчиком в пользу участника в соответствии с условиями пенсионного договора.

В соответствии с законодательством Российской Федерации пенсионные резервы – это совокупность средств, находящихся в собственности Фонда и предназначенных для исполнения Фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами.

Для осуществления НПО Фонд использует пенсионные планы (пенсионные схемы), краткое описание которых приведено в Примечании 12 к данной консолидированной финансовой отчетности.

Обязательное пенсионное страхование

Фонд также осуществляет деятельность в качестве страховщика по ОПС в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании.

Застрахованное лицо – это физическое лицо, заключившее договор об ОПС.

Страховые взносы – это обязательные платежи на финансирование накопительной части трудовой пенсии, уплачиваемые страхователем-работодателем в пользу застрахованного лица в Пенсионный фонд Российской Федерации для последующей передачи в выбранный этим застрахованным лицом фонд в порядке, определяемом Федеральным законом от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации». Страховые взносы являются частью средств, формирующих обязательства по ОПС.

К таким средствам также относятся дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии, взносы на софинансирование формирования пенсионных


21

накоплений и материнский капитал. Материнский капитал представляет собой форму государственной поддержки российским семьям, имеющим двух и более детей, в виде средств из федерального бюджета, которые перечисляются на счета Пенсионного фонда Российской Федерации. В дальнейшем по заявлению застрахованного лица материнский капитал может быть направлен в негосударственный пенсионный фонд на формирование пенсионных выплат. Дополнительные страховые взносы уплачиваются в бюджет застрахованным лицом за счет собственных средств, государством за счет средств Фонда национального благосостояния, работодателем за счет его средств. Взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений уплачиваются в бюджет Пенсионного фонда РФ государством при условии внесения дополнительных страховых взносов застрахованным лицом за счет собственных средств.

В соответствии с российским законодательством пенсионные накопления – это совокупность средств, в том числе средства взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений и средства материнского капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, находящихся в собственности Фонда, переданных для исполнения обязательств Фонда перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об ОПС.

Страховые контракты

Фонд считает страховыми контрактами договоры по предоставлению НПО в соответствии с имеющимися пенсионными планами (пенсионными схемами) и договоры по ОПС, в тех случаях, когда существенный страховой риск передается Фонду. Фонд не обращается за дополнительным финансированием НПО к работодателям-вкладчикам и за дополнительными страховыми взносами к предыдущему страховщику в случае возникновения неблагоприятных обстоятельств, таких как уменьшение стоимости инвестиций и увеличение продолжительности жизни. Фонд определяет страховые контракты в соответствии с МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты», на основании которого это контракты, по которым одна сторона (страховщик или, в данном случае, Фонд) принимает на себя значительный страховой риск от другой стороны, заключившей договор пенсионного обеспечения, связанный с неопределенностью срока выплаты пожизненной пенсии и отклонением фактических сроков выплат от прогнозируемых по таблицам смертности.

Инвестиционные контракты

Фонд считает инвестиционными контрактами договоры по предоставлению НПО в соответствии с имеющимися пенсионными планами (пенсионными схемами) в тех случаях, когда они содержат финансовый риск без существенного страхового риска. Все инвестиционные контракты содержат право дискреционного участия, поэтому Фонд учитывает их в соответствии с МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты».

Право дискреционного участия

Все контракты, содержащие право дискреционного участия, являются контрактами участия. Право дискреционного участия предусматривает получение участниками дополнительных вознаграждений, сумма которых определяется по усмотрению Фонда, и которые, согласно контракту, основываются на реализованном и/или нереализованном доходе от размещения средств пенсионных резервов и от инвестирования средств пенсионных накоплений по определенной группе активов, удерживаемых Фондом.

Федеральный закон № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» устанавливает основу для определения сумм, на которых базируются дискреционные выплаты. В рамках НПО не менее 85% дохода от размещения средств пенсионных резервов (реализованного и нереализованного) каждый год распределяется между участниками и страховым резервом,


22

сформированным Фондом для целей РСБУ (для целей консолидированной финансовой отчетности – резерв под обязательства по пенсионной деятельности).

В соответствии с Федеральным законом № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» в рамках деятельности по ОПС Фонд формирует выплатной резерв, представляющий собой обособленную часть средств пенсионных накоплений, сформированную для осуществления выплаты накопительной части трудовой пенсии по старости.

Согласно требованиям российского законодательства в рамках ОПС не менее 85% дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений (за вычетом вознаграждения управляющим компаниям и специализированному депозитарию) каждый год распределяется на этапе накопления между застрахованными лицами, а на этапе выплат направляется на пополнение средств выплатного резерва и пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым назначена срочная пенсионная выплата. В момент назначения (установления) накопительной части трудовой пенсии по старости и/или срочной пенсионной выплаты средства пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым назначается накопительная часть трудовой пенсии и/или срочная пенсионная выплата, учитываются и инвестируются обособленно (направляются в выплатной резерв в части накопительной части трудовой пенсии и обособляются на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии застрахованного лица в части срочных пенсионных выплат) (Примечание 12). Дискреционные выплаты распределяются среди участников и застрахованных лиц в форме увеличения суммы пенсии или дохода от размещения средств пенсионных резервов и от инвестирования средств пенсионных накоплений, начисленного на пенсионные счета.

Все страховые и инвестиционные контракты, заключенные Фондом, являются контрактами с правом дискреционного участия.

Признание и оценка обязательств по пенсионной деятельности

Фонд применяет МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» для оценки своих обязательств по страховым контрактам по НПО и инвестиционным контрактам с правом дискреционного участия. В соответствии с МСФО (IAS) 37, сумма, признаваемая в качестве резерва, является наилучшей оценкой суммы расходов, необходимой для урегулирования настоящего обязательства на отчетную дату. Резерв в соответствии с МСФО (IAS) 37 корректируется с учетом риска и неопределенности. Это отвечает требованиям МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты».

Обязательство по страховым контрактам по НПО определяется как сумма ожидаемой текущей стоимости выплат и будущих административных расходов, непосредственно связанных с контрактом. Обязательство по страховым контрактам по НПО основывается на допущениях в отношении смертности, увеличения пенсий и ставки дисконтирования, являющихся наилучшими оценками на отчетную дату. Обязательство по страховым контрактам по ОПС равно сумме пенсионных накоплений по состоянию на отчетную дату.

Взносы, полученные по всем страховым и инвестиционным контрактам, признаются как увеличение обязательств по пенсионной деятельности в полной сумме в момент уплаты вкладчиками.

Индексация будущих выплат признается как увеличение обязательств в том периоде, когда Фонд принимает решение о распределении инвестиционного дохода с целью будущей индексации пенсионных выплат.

Выплаты по НПО и ОПС признаются как уменьшение обязательств по пенсионной деятельности в момент выплаты.


23

В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты» Фонд проводит проверку адекватности обязательств с целью определения, является ли сумма пенсионных накоплений достаточной для выполнения Фондом всех своих обязательств по страховым контрактам по ОПС. Проверка адекватности обязательств основывается на допущениях в отношении смертности, увеличения пенсий, прогноза будущих взносов, ставки дисконтирования в периоде накопления, ставки дисконтирования в периоде выплат и ставки инвестиционного дохода, являющихся наилучшими оценками на отчетную дату.

Право дискреционного участия по страховым контрактам Фонд классифицирует как обязательство и отражается в составе обязательств по пенсионной деятельности.

Обязательство по инвестиционным контрактам с правом дискреционного участия рассчитывается как сумма остатков на именных пенсионных счетах участников на отчетную дату.

Право дискреционного участия по инвестиционным контрактам Фонд классифицирует как обязательство и отражается в составе обязательств по пенсионной деятельности (Примечание 12).

Резерв под покрытие обязательств по пенсионной деятельности

Для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед участниками по НПО создается резерв под обязательства по пенсионной деятельности, который используется при недостаточности средств пенсионных резервов на покрытие обязательств по страховым контрактам и обязательств по инвестиционным контрактам в части НПО (по выплате негосударственных пенсий и выкупных сумм участникам) в случае их уменьшения в результате снижения стоимости активов. Резерв под обязательства по пенсионной деятельности признается на каждую отчетную дату и в соответствии с МСФО классифицируется в составе капитала для обеспечения обязательств перед участниками. Размер резерва под обязательства по пенсионной деятельности равен страховому резерву, сформированному в соответствии с требованиями РСБУ. Страховой резерв в соответствии с требованиями РСБУ должен составлять 5 или более процентов от меньшей из следующих величин: размера резервов покрытия пенсионных обязательств по состоянию на начало отчетного года, сформированного в соответствии с требованиями РСБУ, и размера резервов покрытия пенсионных обязательств по состоянию на конец отчетного года, сформированного в соответствии с требованиями РСБУ.

Основные принципы учетной политики, представленные в Примечании 3, применялись последовательно ко всем периодам при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности.

Новые стандарты и разъяснения, еще не вступившие в действие.

Ряд новых стандартов, поправок к стандартам и разъяснений еще не вступили в действие по состоянию на 31 декабря 2016 года и не применялись при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности. Группа планирует начать применение указанных стандартов, поправок и разъяснений с момента их вступления в действие. Анализ возможного влияния указанных нововведений на данные консолидированной финансовой отчетности Группой еще не проводился.


24

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», выпущенный в июле 2014 года, заменяет собой МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». МСФО (IFRS) 9 касается вопросов классификации и оценки финансовых инструментов, включающих в себя новую модель расчета убытков от обесценения по “ожидаемым кредитным потерям” и общего порядка учета операций хеджирования. Группа признает, что новый стандарт вносит значительные изменения в процесс учета финансовых инструментов и, вероятнее всего, окажет существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность. Группа не проводила оценку влияния данных изменений. Группа не намерена применять данный стандарт досрочно. Стандарт подлежит ретроспективному применению, за некоторыми исключениями, в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 года или позднее.

Различные «Усовершенствования к МСФО» рассматриваются применительно к каждому стандарту в отдельности. Все поправки, которые приводят к изменениям в ведении бухгалтерского учета в целях представления, признания или оценки, вступают в действие не ранее 1 января 2017 года. Группой не проводился анализ возможного влияния усовершенствований на ее финансовое положение или результаты деятельности.

4. Процентные доходы

2016 год 2015 год

тыс. рублей тыс. рублей

Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

4 218 402

3 266 838

Депозиты в банках 3 850 009 4 773 598

Прочие процентные доходы 44 310 35 850

Итого процентных доходов 8 112 721 8 076 286

5. Чистая прибыль от операций с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

2016 год 2015 год

тыс. рублей


Чистый реализованный результат от операций с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

219 699 237 968

Чистое изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

378 646 1 001 796

Итого чистой прибыли от операций с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

598 345 1 239 764


25

6. Комиссионые расходы

2016 год 2015 год


Вознаграждение по доверительному управлению (269 592) (267 285)

Вознаграждение специализированному депозитарию

(33 218)

(28 392)

Прочие комиссионные расходы (4 298) (8 833)

Итого комиссионных расходов (307 108) (304 510)

7. Административные расходы

2016 год 2015 год


Содержание персонала (286 063) (247 986)

Аренда (41 920) (45 224)

Консультационные услуги (17 951) (16 028)

Услуги связи (4 678) (6 091)

Прочие (29 288) (21 667)

Итого административных расходов (379 900) (336 996)

8. Расход по налогу на прибыль

Доходы негосударственных пенсионных фондов подразделяются на доходы, полученные от инвестирования пенсионных накоплений, доходы, полученные от размещения пенсионных резервов, и доходы, полученные по собственным средствам Фонда.

Согласно российскому налоговому законодательству, доходы, полученные от инвестирования пенсионных накоплений, не облагаются налогом на прибыль.

Доходы от размещения пенсионных резервов, облагаемые налогом на прибыль, определяются в соответствии с особым порядком, установленным Налоговым Кодексом Российской Федерации. Особый порядок заключается в том, что из фактически полученного дохода вычитаются следующие суммы:

доход, рассчитанный как произведение ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации к сумме размещенных средств пенсионных резервов с учетом времени фактического размещения;

расходы, связанные с размещением пенсионных резервов, в том числе:

− отчисления, направляемые на формирование страхового резерва по РСБУ в соответствии с законодательством до достижения установленного Советом директоров Фонда размера страхового резерва, но не более 50% величины резервов покрытия пенсионных обязательств;

− отчисления, направляемые на формирование собственных средств Фонда.


26

Ежегодно по решению Совета директоров Фонда, доходы, полученные от размещения средств пенсионных резервов, могут распределяться не только на пенсионные счета вкладчиков и участников, но и на формирование страхового резерва по РСБУ и отчисления на формирование собственных средств Фонда.

Отчисления, направляемые на формирование собственных средств Фонда, и доходы, полученные от размещения собственных средств Фонда, облагаются налогом на прибыль в обычном порядке.

Расход по налогу на прибыль включает следующие компоненты:

2016 год 2015 год


Расход по текущему налогу на прибыль (253 321) (138 257)

Изменение величины отложенных налоговых активов/отложенных налоговых обязательств вследствие возникновения и восстановления временных разниц

18 740

(4 387)

Расход по налогу на прибыль (234 581) (142 644)

В 2016 году ставка по текущему и отложенному налогу на прибыль составляет 20% (2015 год: 20%).

Расчет эффективной ставки по налогу на прибыль за год, закончившийся 31 декабря

2016 год

% 2015 год

% тыс. рублей тыс. рублей

1 686 742 4 377 141

Прибыль до налогообложения Теоретический расход по налогу на прибыль, рассчитанные в соответствии с действующей ставкой по налогу на прибыль

(337 348) (20%) (875 428) (20%)

Постоянные разницы по пенсионной деятельности

102 767 6% 732 784 17%

(234 581) (14%) (142 644) (3%)

Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства

Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к возникновению временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств в целях составления консолидированной финансовой отчетности и в целях расчета налога на прибыль.

Ниже подробно представлены налоговые последствия движения этих временных разниц за 2016 год и 2015 год:


27

2016 год тыс. рублей

Остаток посостоянию

на 31 декабря2015 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Остаток по состоянию

на 31 декабря 2016 года

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

(557) 18 740 18 183

(557) 18 740 18 183

2015 год тыс. рублей

Остаток посостояниюна 1 января

2015 года

Отражено в составе прибыли

или убытка

Остаток по состоянию

на 31 декабря 2015 года


3 830 (4 387) (557)

3 830 (4 387) (557)

9. Денежные средства и их эквиваленты

31 декабря 31 декабря

2016 года 2015 года


Текущие счета в банках в российских рублях 6 747 763 671 725

Депозиты в банках с первоначальным сроком погашения менее трех месяцев

6 979 525 4 566 768

Денежные средства на счетах брокеров 83 134 23 110

Итого денежных средств и их эквивалентов 13 810 422 5 261 603

По состоянию на 31 декабря 2016 года Группа имеет два контрагента (31 декабря 2015 года: два контрагента), на долю каждого из которых приходится более 10% общей суммы денежных средств и их эквивалентов. Совокупный объем остатков у указанных контрагентов по состоянию на 31 декабря 2016 года составляет 12 471 609 тыс. рублей (31 декабря 2015 года: 5 162 867 тыс. рублей).

По мнению руководства Группы, оценочная справедливая стоимость денежных средств и их эквивалентов не отличается существенно от их балансовой стоимости.

В таблице ниже приведен анализ денежных средств и их эквивалентов по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2016 года.


28

тыс. рублей Текущие счета в

банках в российских

рублях

Депозиты в банках с первона-чальным сроком

погашения менее трех

месяцев

Денежные средства на

счетах брокеров Итого

с рейтингом от ВВВ- до ВВВ+

32 485 220 623 - 253 108

с рейтингом от ВВ- до ВВ+ 6 715 273 6 758 902 78 018 13 552 193

с рейтингом от В- до В+ 5 - - 5

не имеющие рейтинга - - 5 116 5 116

Итого денежных средств и их эквивалентов

6 747 763 6 979 525 83 134 13 810 422

В таблице ниже приведен анализ денежных средств и их эквивалентов по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2015 года.

тыс. рублей Текущие счета в

банках в российских

рублях

Депозиты в банках с первона-чальным сроком

погашения менее трех

месяцев

Денежные средства на

счетах брокеров Итого

с рейтингом от ВВВ- до ВВВ+ 10 679 655 174 - 665 853

с рейтингом от ВВ- до ВВ+ 661 040 3 911 594 13 233 4 585 867

с рейтингом от В- до В+ 6 - - 6

не имеющие рейтинга - - 9 877 9 877

Итого денежных средств и их эквивалентов

671 725 4 566 768 23 110 5 261 603

Кредитный рейтинг основан на рейтингах агентств Standard & Poor’s и Fitch.

По состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года отсутствуют просроченные остатки по денежным средствам и их эквивалентам и признаки обесценения по ним.


29

10. Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка




Находящиеся в собственности Группы

АКТИВЫ

Долговые инструменты и другие инструменты с фиксированной доходностью

- Облигации Правительства Российской Федерации и муниципальные облигации

Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) 18 342 070 12 261 871

Прочие облигации местных органов власти и муниципальные облигации

1 308 323 3 292 197

Всего облигаций Правительства Российской Федерации и 19 650 393

15 554 068

муниципальных облигаций

Корпоративные облигации

с кредитным рейтингом от ААА to A- 43 524 -

с кредитным рейтингом от BBB+ to BBB- 9 750 198 91 530

с кредитным рейтингом от BB+ to BB- 13 763 376 20 623 364

с кредитным рейтингом ниже B+ - 1 371 673

Всего корпоративных облигаций 23 557 098 22 086 567

Корпоративные еврооблигации

с кредитным рейтингом ААА 70 342 70 336

с кредитным рейтингом A - 161 100

с кредитным рейтингом BBB+ 918 481 -

Всего корпоративные еврооблигации 988 823 231 436

Долевые инструменты

Корпоративные акции

с кредитным рейтингом эмитентов от BBB+ to BBB- 10 250 -

с кредитным рейтингом эмитентов от BB+ to BB- 90 766 -

без рейтинга 4 961 -

Всего корпоративных акций 105 977 -

Всего финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

44 302 291 37 872 071

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, представляют собой финансовые инструменты, предназначенные для торговли.


30

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, не являются просроченными.

Кредитный рейтинг основан на рейтингах агентств Standard & Poor’s и Fitch.

11. Депозиты в банках




30 крупнейших российских банков 28 269 098 32 777 666

Прочие российские банки 195 025 201 002

Итого депозитов в банках, до вычета резерва под обесценение

28 464 123 32 978 668

Резерв под обесценение (195 025) (201 002)

Итого депозитов в банках 28 269 098 32 777 666

Все депозиты в банках по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года номинированы в рублях.

Анализ изменения резерва под обесценение

2016 год 2015 год


Величина резерва под обесценение по состоянию на начало года

201 002 -

Чистое (восстановление)/создание резерва под обесценение

(5 977) 201 002

Величина резерва под обесценение по состоянию на конец года

195 025 201 002

Ниже приводится анализ депозитов в банках по кредитному качеству по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года:




с кредитным рейтингом от ВВВ- до ВВВ+ 2 916 818 12 789 976

с кредитным рейтингом от ВВ- до ВВ+ 25 352 280 19 384 337

с кредитным рейтингом от В- до В+ - 603 353

Итого депозитов в банках 28 269 098 32 777 666

Кредитные рейтинги основаны на рейтингах агентств Standard & Poor’s и Fitch.

По состоянию на 31 декабря 2016 года Группа имеет четыре контрагента (31 декабря 2015 года: четыре контрагента), на долю каждого из которых приходится более 10% общей суммы депозитов в банках. Совокупный объем остатков у указанных контрагентов по состоянию на 31 декабря 2016 года составляет 24 531 199 тыс. рублей (31 декабря 2015 года: 26 776 502 тыс. рублей).


31

Сроки погашения депозитов в банках

Сроки погашения депозитов в банках представлены в Примечании 14 и представляют собой периоды времени от отчетной даты до дат погашения по депозитным договорам. Учитывая краткосрочный характер размещаемых Группой депозитов, возможно, что многие из указанных депозитов будут пролонгированы. Соответственно, реальные сроки погашения депозитов могут значительным образом отличаться от сроков погашения, предусмотренных депозитными договорами.

12. Обязательства по пенсионной деятельности




Обязательства по страховым контрактам по НПО 36 974 607 30 463 070

Обязательства по страховым контрактам по ОПС 7 706 930 6 889 723

Итого обязательств по страховым контрактам 44 681 537 37 352 793

Обязательства по инвестиционным контрактам по НПО 30 045 100 28 709 404

Итого обязательств по инвестиционным контрактам 30 045 100 28 709 404

Итого обязательств по пенсионной деятельности 74 726 637 66 062 197

12.1 Обязательства по страховым контрактам по ОПС

Тест на достаточность величины обязательства (LAT) по страховым контрактам по ОПС не выявит дефицита для всех случаев, когда ставка индексации не превышает ставки дисконтирования. Фонд рассчитал минимальную ставку дисконтирования (при фиксированной ставке индексации, используемой в расчете на отчетную дату), равную 5,11% и максимальную ставку индексации (при фиксированной ставке дисконтирования, используемой в расчете на отчетную дату), равную 5,94%, при которых тест покажет нулевые результаты.

Уменьшение вероятностей смерти на 56% приведет к нулевому результату теста на достаточность величины обязательства в отношении страховых контрактов по ОПС.

При проведении проверки на адекватность величины обязательств по страховым контрактам по ОПС были приняты следующие допущения:

(а) Ставка дисконтирования и индексация пенсии

В качестве ставки дисконтирования принята средняя ставка по ожидаемой доходности портфеля активов Фонда по ОПС до 2033 года из прогноза долгосрочной программы развития АО «НПФ «Транснефть», составляющая 6,1% годовых.

В качестве ставки индексации пенсии используется ставка дисконтирования, скорректированная на вознаграждение управляющих компаний, вознаграждение специализированному депозитарию, отчисления в Резерв по ОПС, а также на часть дохода, направляемого на обеспечение уставной деятельности Фонда.

(б) Показатели смертности

Допущение об уровне смертности в будущем основывается на историческом опыте с учетом будущего улучшения показателей смертности в аннуитетах. Собственный опыт Фонда по анализу смертности регулярно оценивается и анализируется. Фонд применил таблицу


32

смертности населения Российской Федерации за 2014 год, как консервативную таблицу, отражающую современный тренд на увеличение продолжительности жизни, скорректированную для некоторых возрастов на соответствие смертности по Фонду.

(в) Учет будущих взносов для проверки на адекватность величины обязательств по страховым контрактам по ОПС

Согласно МСФО (IFRS) 4 «Страховые контракты» для проведения проверки на адекватность величины обязательств по страховым контрактам необходимо учитывать все будущие денежные потоки по заключенным на отчетную дату договорам, в том числе будущие взносы и выплаты. Рост будущих взносов соответствует ожидаемому росту заработной платы работников организаций система «Транснефть».

(г) Вероятности расторжения договоров

Анализ расторжения договоров ОПС по Фонду показал, что вероятности расторжения находятся в диапазоне от 1,5% до 2,5%. В качестве параметра для расчета LAT было выбрано значение 1,68% как среднее за три последних года. Низкая вероятность расторжения (ниже среднего значения по рынку) объясняется тем, что застрахованные лица по ОПС являются работниками организаций системы «Транснефть», что делает их переход в другие негосударственные пенсионные фонды нецелесообразным.

(д) Операционные расходы

Учет расходов проводился на основе анализа операционных расходов в разрезе видов деятельности (НПО и ОПС), в ходе которого было оценено среднее значение данного параметра в расчете на один договор ОПС. Рост операционных расходов соответствует инфляции на услуги из прогноза долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2030 года от Министерства экономического развития РФ и его поправки на 2017-2019 гг. от 24 ноября 2016 года с учетом наметившейся тенденции к ее снижению. Параметр роста расходов выбран в размере 4,5% в год.

Для проведения проверки на адекватность величины обязательств по страховым контрактам по ОПС был рассчитан аннуитет для мужчин в 60 лет и для женщин 55 лет. Эти аннуитеты равны 190 месяцам и 282 месяцам соответственно. В результате средневзвешенный аннуитет (с учетом индексации и дисконтирования) равный 215 месяцам меньше, чем 234 месяца или 19,5 лет, который использовался Пенсионным Фондом РФ для расчета накопительной части трудовой пенсии в 2016 году. Таким образом, оценка обязательств по страховым контрактам по ОПС в размере суммы пенсионных накоплений, отраженных в отчетности по РСБУ по состоянию на отчетную дату, как сумма пенсионных накоплений на пенсионных счетах застрахованных лиц, является адекватной для целей МСФО.

12.2 Обязательства по инвестиционным контрактам по НПО

Обязательства по инвестиционным контрактам – это величина остатков на именных пенсионных счетах участников на отчетную дату, представляющая собой сумму накопленных взносов, начисленного дохода от размещения средств пенсионных резервов, за вычетом общей суммы выплат, произведенных на отчетную дату.

12.3 Обязательства по страховым контрактам по НПО

Обязательства по страховым контрактам рассчитываются путем дисконтирования ожидаемых будущих пенсионных платежей. Сумма будущей пенсии основывается на сумме, гарантированной по страховому договору, с учетом индексации пенсии с момента заключения договора до отчетной даты, а также с учетом прогноза по индексированию пенсий в будущем.


33

(а) Ставка дисконтирования и индексация пенсии

Согласно долгосрочной инвестиционной политике Фонда, выполнение обязательств перед участниками и застрахованными лицами Фонда заключается в обеспечении сохранности средств.

В целях расчета обязательств по страховым контрактам по НПО Фонд, как правило, использует уровень индексации пенсии равный инфляции.

Для дисконтирования пенсионных обязательств Фонд использует ставку дисконтирования равную ставке индексации. Соответственно, эффективная ставка дисконтирования равна 0% годовых.

(б) Показатели смертности

Допущение об уровне смертности в будущем основываются на историческом опыте с учетом ожидания будущего улучшения показателей смертности в аннуитетах. Статистика Фонда по смертности регулярно оценивается и анализируется.

В настоящее время в Фонде при расчете обязательств по страховым контрактам по НПО для целей отчетности по МСФО используется таблица смертности населения в Российской Федерации за 2011 год.

12.4 Изменение величины обязательств по пенсионной деятельности

В течение 2016 года произошли следующие изменения в обязательствах по пенсионной деятельности: См


Обязатель-ства по

страховым контрактам

по НПО


страховым контрак-там по ОПС


инвести-ционным

контрактам по НПО Итого

Обязательства на 1 января 30 463 070 6 889 723 28 709 404 66 062 197

Увеличение обязательств в связи с получением пенсионных взносов

- 399 586 4 140 279 4 539 865

Уменьшение обязательств в связи с осуществлением пенсионных выплат

(2 083 769) (208 091) - (2 291 860)

Чистое увеличение/ (уменьшение) обязательств за счет пенсионных взносов и выплат

(2 083 769) 191 495 4 140 279 2 248 005

Перевод обязательств, в связи с назначением пожизненной пенсии участникам

5 495 304 - (5 495 304)

-

Прекращение признания обязательств

(432 905) - - (432 905)

Изменение обязательств вследствие начисления инвестиционного дохода

3 430 299 625 712 2 690 721 6 746 732

Изменение актуарных оценок и прочее

102 608 - - 102 608

Изменение стоимости обязательств по пенсионной деятельности

8 595 306 625 712

(2 804 583)

6 416 435

Обязательства на 31 декабря 36 974 607 7 706 930 30 045 100

74 726 637


34

В течение 2015 года произошли следующие изменения в обязательствах по пенсионной деятельности:




по НПО



по ОПС


инвести-ционным

контрактам по НПО Итого

Обязательства на 1 января 25 311 564 6 416 866 26 221 439 57 949 869

Увеличение обязательств в связи с получением пенсионных взносов

- 3 096 5 720 671

5 723 767

Уменьшение обязательств в связи с осуществлением пенсионных выплат

(1 731 223) (218 527) -

(1 949 750)

Чистое увеличение/ (уменьшение) обязательств за счет пенсионных взносов и выплат

(1 731 223) (215 431) 5 720 671 3 774 017

Перевод обязательств, в связи с назначением пожизненной пенсии участникам

5 107 969 - (5 107 969)

-

Прекращение признания обязательств

(396 077) - -

(396 077)

Изменение обязательств вследствие начисления инвестиционного дохода

2 082 473 688 288 1 875 263

4 646 024

Изменение актуарных оценок и прочее 88 364 - -

88 364

Изменение стоимости обязательств по пенсионной деятельности

6 882 729 688 288 (3 232 706) 4 338 311

Обязательства на 31 декабря 30 463 070 6 889 723 28 709 404 66 062 197

12.5 Взносы по пенсионной деятельности

Взносы по пенсионной деятельности за 2016 год представлены следующим образом:

тыс. рублей Взносы

участников Взносы

работодателей

Взносы из ПФ РФ и других НПФ Итого

Обязательства по страховым контрактам по ОПС

- 356 333 43 253 399 586

Обязательства по инвестиционным контрактам по НПО

43 903 4 096 376 - 4 140 279

Итого взносов по пенсионной деятельности

43 903 4 452 709 43 253 4 539 865


35

Взносы по пенсионной деятельности за 2015 год представлены следующим образом:

тыс. рублей Взносы

участников Взносы

работодателей

Взносы из ПФ РФ и других НПФ Итого

Обязательства по страховым контрактам по ОПС

- 692 2 404 3 096

Обязательства по инвестиционным контрактам по НПО

48 108 5 672 563 - 5 720 671

Итого взносов по пенсионной деятельности

48 108 5 673 255 2 404 5 723 767

Для осуществления негосударственного пенсионного обеспечения Фонд использует следующие пенсионные планы (схемы):

Пенсионный план (пенсионная схема) № 1. «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся в течение определенного пенсионным договором ряда лет». Вкладчики – юридические и физические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 2. «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся пожизненно». Вкладчики – юридические и физические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 3. «Солидарная с установленными размерами пенсионных взносов». Вкладчики – юридические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 4. «С установленными размерами пенсионных выплат». Вкладчики – юридические и физические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 5. «С установленными размерами пенсионных взносов. Выплата корпоративной негосударственной пенсии производится до полного исчерпания средств на именном пенсионном счете участника, но не менее 5 лет». Вкладчики – группа компаний «Транснефть».

Пенсионный план (пенсионная схема) № 6. «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся в течение периода действия пенсионных оснований». Вкладчики – группа компаний «Транснефть» и прочие юридические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 7. «С установленными размерами пенсионных взносов. Корпоративная негосударственная пенсия с долевым участием. Выплата корпоративной негосударственной пенсии с долевым участием производится до исчерпания средств на именном пенсионном счете Участника, но в течение не менее 5 лет или пожизненно». Вкладчики – юридические лица и их работники.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 8. «С установленными размерами пенсионных взносов. Выплата корпоративной негосударственной пенсии производится пожизненно». Вкладчики – группа компаний «Транснефть» и прочие юридические лица.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 9. «С установленными размерами пенсионных взносов. Выплата корпоративной негосударственной пенсии по старости с долевым участием производится до исчерпания средств на именном пенсионном счете участника, но в течение не менее 5 лет или пожизненно». Вкладчики- юридические лица и их работники.

Пенсионный план (пенсионная схема) № 10 «С установленными размерами пенсионных взносов. Выплата корпоративной негосударственной пенсии производится пожизненно после истечения установленного пенсионным договором минимального срока фондирования». Вкладчики – группа компаний «Транснефть» и прочие юридические лица.


36

Пенсионные схемы 1 и 6 предусматривают регулярную выплату участникам, в течение определенного в договоре срока. В соответствии с МСФО 4 Фонд классифицирует договоры, заключенные на условиях данных пенсионных схем, как инвестиционные контракты.

Пенсионная схема 7 предусматривает возможность регулярной выплаты участникам, по желанию участника пенсия с долевым участием может быть назначена до исчерпания средств на именном пенсионном счете участника, но в течение не менее 5 лет или пожизненно.

Пенсионные схемы 2, 3, 4, 5, 8, 9 и 10 предусматривает возможность регулярной выплаты участникам в течение их жизни, рассчитанную в момент назначения пенсии на основе накопленной суммы на счете. Фонд не несет риска смерти участника до момента назначения пенсионных выплат. В соответствии с МСФО 4 Фонд классифицирует такие договоры как инвестиционные контракты на этапе накопления и как страховые контракты на этапе выплаты пенсии.

Подробное описание пенсионных схем (описание порядка отчислений взносов в Фонд, описание пенсий, причитающихся участникам, описание каждого из условий прекращения плана и т. д.) содержится в Пенсионных правилах Фонда, утвержденных решением Совета директоров Фонда от 16 ноября 2015 года и применявшихся ко всем контрактам, заключенным вплоть до 31 декабря 2016 года.

12.6 Выплаты по пенсионной деятельности

Выплаты по пенсионной деятельности за 2016 год представлены следующим образом:

тыс. рублей Страховые

контракты по НПО

Страховые контракты по

ОПС Итого

Выплаты пенсий (2 075 472) (197 024) (2 272 496)

Выкупные суммы (8 297) - (8 297)

Выплаты наследникам (правопреемникам)

- (11 067) (11 067)

Итого выплат по пенсионной деятельности

(2 083 769) (208 091) (2 291 860)

Выплаты по пенсионной деятельности за 2015 год представлены следующим образом:

тыс. рублей Страховые

контракты по НПО

Страховые контракты по

ОПС Итого

Выплаты пенсий (1 710 015) (209 683) (1 919 698)

Выкупные суммы (21 208) - (21 208)

Выплаты наследникам (правопреемникам)

- (8 844) (8 844)

Итого выплат по пенсионной деятельности

(1 731 223) (218 527) (1 949 750)


37

13. Уставный капитал Учредителем Фонда является компания: ПАО «Транснефть». По состоянию на 31 декабря 2016 года взнос учредителя в уставный капитал составляет 200 млн. рублей (31 декабря 2015 года: 200 млн. рублей).

14. Управление финансовыми и страховыми рисками Кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск (риск изменения процентных ставок, котировок ценных бумаг, валютных курсов), страховые и юридические риски являются основными рисками, с которыми сталкивается Группа в процессе своей деятельности.

Управление рисками лежит в основе деятельности негосударственного пенсионного фонда и является существенным элементом операционной деятельности Группы. Руководство Группы рассматривает управление рисками и контроль над ними как важный аспект процесса управления и осуществления операций, проводит интеграцию данных функций в корпоративную структуру. Группой установлены внутренние стандарты в отношении уровня рисков. Данные стандарты используются Группой в качестве основы для контроля, ограничения и управления рисками.

Управление рисками осуществляется Группой и управляющими компаниями, с которыми заключены договоры доверительного управления активами, в отношении финансовых, страховых и юридических рисков. Финансовые риски включают рыночный риск (состоящий из валютного риска, риска изменения процентной ставки и прочего ценового риска), кредитный риск и риск ликвидности.

В отношении инвестиций, осуществляемых напрямую или через дочерние компании, Фонд самостоятельно осуществляет управление финансовыми рисками. В отношении инвестиций в рамках доверительного управления – управление финансовыми рисками регулируется Фондом с помощью внутренних нормативных документов и условий договоров на доверительное управление.

По состоянию на 31 декабря 2016 года Фондом заключены договоры на управление активами с 7 управляющими компаниями (31 декабря 2015 года: с 9 управляющими компаниями). По состоянию на 31 декабря 2015 и 31 декабря 2016 года более половины активов управляется компанией ООО УК «ТН Инвест». Размещение средств осуществляется в рамках инвестиционных деклараций, в пределах установленных ограничений, согласованных с Фондом. Контроль соблюдения инвестиционных деклараций также осуществляется специализированным депозитарием ООО «СДК Гарант» на основании отдельно заключенных договоров.

Стратегия управления финансовыми рисками Фонда базируется на соблюдении принципов сохранности, доходности, диверсификации и ликвидности инвестированных средств. Для управления различными видами финансовых рисков, а также с целью их минимизации Фонд использует следующие процедуры и инструменты:

Мониторинг – изучение риска, его динамики во времени и анализ причин изменения. Мониторинг предшествует использованию других процедур, которые включают проведение сценарного анализа, проведение встреч с управляющими компаниями, внесение предложений по изменению структуры портфеля с целью снижения рисков, формирование предложений по изменению инвестиционных деклараций. Мониторинг проводится на регулярной основе. Ответственность за осуществление регулярного мониторинга возложена на Отдел организации процесса инвестирования и управления рисками Фонда.

Диверсификация – процесс распределения средств по инвестициям в целях сокращения риска концентрации за счет распределения по видам активов, доходы по которым не


38

являются взаимосвязанными между собой. Диверсификация позволяет снизить риск концентрации, не изменяя доходности активов в целом. Снижение риска концентрации достигается за счет включения в портфель широкого круга финансовых инструментов, диверсифицированных по отраслям и контрагентам, не связанных тесно между собой, что позволяет избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности. При этом сохранение доходности в целом по портфелю достигается за счет того, что возможные убытки или низкие доходы по одним финансовым инструментам будут компенсироваться более высокими доходами по другим. Распределение вложений происходит как между отдельными видами активов, так и внутри них. Для размещенных депозитов речь идет о диверсификации по контрагентам, для корпоративных ценных бумаг – по эмитентам, для государственных краткосрочных ценных бумаг – по различным сериям. Ответственность за контроль над диверсификацией инвестиционного портфеля Группы возложена на Отдел организации процесса инвестирования и управления рисками Фонда.

Анализ сценариев. Анализ сценариев или моделирование используется в прогнозировании возможных путей развития текущей ситуации. В процессе анализа сценариев вырабатываются способы реакции Фонда на изменение внешних условий. Ответственность за анализ сценариев и выбор оптимального сценария возложена на Отдел организации процесса инвестирования и управления рисками Фонда.

Рыночный риск

Группа подвержена рыночному риску, связанному с открытыми позициями по финансовым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Под рыночным риском понимается риск изменения цены актива, то есть риск потерь (прямых убытков либо недополученной прибыли) в результате неблагоприятного изменения курсов валют (валютный риск), процентной ставки (риск процентной ставки) и цен на активы и/или обязательства (прочий ценовой риск) под влиянием изменения рыночных факторов, результатом чего может стать превышение установленных Группой лимитов или уменьшение имущества Группы в связи с наличием у Группы позиции по данному финансовому инструменту.

При проведении оценки рыночных рисков наибольшее значение имеет их количественная оценка, т.е. оценка возможных потерь от использования соответствующих финансовых инструментов в течение определенного инвестиционного горизонта. Это позволяет отразить риск каждой позиции и риск портфеля по каждому договору доверительного управления в целом, а также провести классификацию по степени риска.

1) Валютный риск

Группа имеет незначительные вложения в активы и обязательства, номинированные в иностранной валюте. Валютные риски рассчитываются в рамках рыночных рисков.

2) Риск изменения процентных ставок

Группа не подвержена существенному риску, связанному с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на потоки денежных средств, необходимых для погашения ее финансовых обязательств, так как в настоящее время у Группы нет процентных финансовых обязательств. В связи с этим руководство не устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения процентных ставок.

Для мониторинга изменений риска процентных ставок в отношении инвестиций применяется анализ чувствительности совокупного дохода Группы к изменению процентных ставок по упрощенному сценарию симметричного повышения или понижения ставок на определенное количество базисных процентных пунктов.


39

Анализ чувствительности прибыли или убытка до вычета налога на прибыль и капитала к изменениям справедливой стоимости финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, вследствие изменений процентных ставок (составленный на основе позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года и упрощенного сценария параллельного сдвига кривых доходности на 100 базисных пунктов в сторону увеличения или уменьшения процентных ставок) может быть представлен следующим образом:

31 декабря 2016 года

Прибыль (убыток) довычета налога на

прибыльтыс. рублей

Капиталтыс. рублей

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону увеличения ставок

(2 058 079) (2 055 231)

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения ставок

1 822 810 1 825 658


Прибыль (убыток) довычета налога на



Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону увеличения ставок

(1 359 252)

(1 356 922)

Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения ставок

1 267 030

1 269 359

Группа осуществляет мониторинг процентных ставок по финансовым инструментам. В таблице ниже приведен анализ средних эффективных процентных ставок по видам финансовых инструментов:


тыс. рублей 31 декабря 2015 года


Денежные средства и их эквиваленты 9,45% 11,62%

Депозиты в банках 9,56% 10,97%


- Корпоративные облигации 9,96% 12,20%

- Муниципальные облигации 9,46% 10,74%

- Облигации федерального займа РФ (ОФЗ) 8,89% 10,95%

3) Прочие ценовые риски

У Группы имеются значительные вложения в ценные бумаги, обращающиеся на рынке ценных бумаг, которые представляют собой как краткосрочные торговые позиции, так и среднесрочные и долгосрочные стратегические вложения. Финансовая позиция и потоки денежных средств подвержены влиянию колебаний рыночных котировок указанных ценных бумаг.


40

Управление прочим ценовым риском Группы

Фонд не подвержен риску изменения цены в отношении долевых инструментов. Управляющие компании, с которыми заключены договоры доверительного управления активами, контролируют операции с акциями в рамках утвержденной инвестиционной декларации, в которой установлены структура и соотношение долговых и долевых ценных бумаг и денежных средств, которые обязаны поддерживать доверительные управляющие. Контроль над соблюдением инвестиционных деклараций также осуществляется на ежедневной основе специализированным депозитарием.

Для управления прочим ценовым риском Группа использует периодическую оценку потенциальных убытков, которые могут быть понесены в результате негативных изменений конъюнктуры рынка, а также анализ чувствительности прибыли или убытка за год к изменению цен на активы по сценарию симметричного повышения или понижения на определенное количество процентных пунктов.

Анализ чувствительности чистой прибыли или убытка и капитала к изменениям котировок ценных бумаг (составленный на основе позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года, и упрощенного сценария 10% снижения или роста котировок всех ценных бумаг) может быть представлен следующим образом:


Прибыль (убыток) до вычета налога на



10% рост котировок ценных бумаг 4 430 229 4 420 611 10% снижение котировок ценных бумаг (4 430 229) (4 420 611)


Прибыль (убыток) до вычета налога на



10% рост котировок ценных бумаг 3 787 207 3 700 538

10% снижение котировок ценных бумаг (3 787 207) (3 700 538)

Кредитный риск

Кредитный риск – это риск неисполнения обязательства перед Группой контрагентом или эмитентом в полном объеме и/или на требуемую дату (в определенный промежуток времени после этой даты). Кредитный риск определяется Группой как риск потерь в результате наступления дефолта эмитента финансового инструмента. При этом финансовый инструмент и долговое обязательство являются равноценными понятиями.

Группа управляет кредитным риском (по признанным финансовым активам и непризнанным договорным обязательствам) посредством применения утвержденных методик и процедур, включающих требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного риска.

Максимальный уровень кредитного риска, как правило, отражается в балансовой стоимости финансовых активов в консолидированном отчете о финансовом положении и в сумме непризнанных договорных обязательств. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.


41

Управление кредитным риском Группы

Кредитный риск возникает в результате инвестиционных операций по размещению (инвестированию) средств Фонда. Риск связан с несостоятельностью и изменением кредитных рейтингов эмитентов ценных бумаг, банков-контрагентов, управляющих компаний, брокеров и других контрагентов, с которыми Группа проводит операции.

Фонд осуществляет контроль кредитного риска в отношении самостоятельного размещения денежных средств на депозитных счетах и в отношении инвестиций через управляющие компании, с которыми заключены договоры доверительного управления.

При самостоятельном размещении средств Фонда в депозиты контроль кредитного риска осуществляется через составление списка контрагентов, принимая во внимание международные рейтинги банков, а также их позицию на российском рынке. Контрагентами Фонда являются крупнейшие российские банки.

Мониторинг таких рисков осуществляется Отделом организации процесса инвестирования и управления рисками Фонда регулярно, при этом список банков-контрагентов пересматривается не реже одного раза в квартал.

При размещении (инвестировании) средств Фонда управляющими компаниями контроль кредитного риска осуществляется в соответствии с заключенным договором доверительного управления, в соответствии с утвержденной по договору инвестиционной декларацией, а также в соответствии с Методикой оценки финансового состояния эмитентов финансовых инструментов, составляющих имущество Фонда и Регламентом оценки и управления кредитным риском в АО «НПФ «Транснефть».

Контроль осуществляется посредством анализа эмитентов долговых ценных бумаг на соответствие Регламенту оценки и управления кредитным риском, разработанному Отделом организации процесса инвестирования и управления рисками, не реже одного раза в квартал.

Определение категории кредитного риска эмитента осуществляется на основе комплексного подхода, включающего в себя анализ качественных и количественных показателей:

- присвоенные эмитенту кредитные рейтинги от международных кредитных агентств;

- коэффициенты, характеризующие финансовое состояние эмитента;

- факторы, связанные с качеством корпоративного управления и информационной прозрачностью эмитента;

- отраслевые риски и положение эмитента на рынке.

Специалисты Фонда также проводят анализ процедур риск-менеджмента управляющих компаний, на основе которого делается вывод о возможности применения методики той или иной управляющей компании для оценки кредитного качества долговых ценных бумаг, входящих в портфель Фонда. Анализ проводится по следующим основным характеристикам:

- набор финансовых коэффициентов и их вес при определении кредитного рейтинга, который управляющая компания присваивает эмитенту;

- пороговые значения финансовых коэффициентов и их соотношение с общепринятыми нормативами;

- наличие альтернативных вспомогательных методик оценки кредитного риска.

Портфель торговых ценных бумаг Группы диверсифицирован и включает в себя долевые и долговые ценные бумаги компаний различных отраслей.


42

Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет в срок и в полном объеме выполнять взятые на себя пенсионные обязательства при ухудшении макроэкономических условий, несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами Фонда, непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения фондом своих финансовых обязательств или в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств

Управление риском ликвидности Фонда

Управление риском ликвидности в Фонде осуществляется на основе Методики классификации финансовых инструментов, составляющих имущество АО «НПФ «Транснефть», по эшелонам ликвидности и оценки уровня рыночной ликвидности.

Фонд аккумулирует средства вкладчиков и застрахованных лиц на длительный срок, обязательства по выплатам возникают при наступлении пенсионных оснований.

Ежегодно Фондом проводится оценка достаточности активов на случай досрочного востребования средств всеми вкладчиками. Данная оценка проводится в соответствии с требованиями российского законодательства.

Фонд не аккумулирует денежные средства на случай необходимости единовременного выполнения обязательств по выплатам, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать уровень денежных средств, необходимый для выполнения данных обязательств.

Средства Фонда инвестируются на принципах ликвидности и диверсификации активов, что позволяет выполнить непредвиденные требования по возврату выкупных сумм. Существенные инвестиции Фонда в основном состоят из вложений в депозиты, ценные бумаги (преимущественно корпоративные и муниципальные облигации), которые можно в любой момент конвертировать в денежные средства в случае необходимости.


43

Анализ финансовых активов и обязательств по срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2016 года может быть представлен следующим образом.

тыс. рублей До 1 года От 1 года до 5 лет

Свыше 5 лет

Без срока погашения

Итого

Денежные средства и их эквиваленты

13 810 422 - - - 13 810 422

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

13 770 969 15 573 814 14 851 531 105977 44 302 291

Депозиты в банках 27 755 098 514 000 - - 28 269 098 Дебиторская задолженность

88 091 - - - 88 091

Всего финансовых активов

54 424 580 16 087 814 14 851 531 105 977 86 469 902

Обязательства по пенсионной деятельности по НПО

2 839 504 11 366 260 47 384 446 5 429 497 67 019 707

Обязательства по пенсионной деятельности по ОПС

76 134 95 074 7 456 019 79 703 7 706 930

Прочие финансовые обязательства

213 521 - - - 213 521

Всего финансовых обязательств

3 129 159 11 461 334 54 840 465 5 509 200 74 940 158

Чистая позиция 52 295 421 4 626 480 (39 988 934) (5 403 223) 11 529 744

Накопленная позиция ликвидности по состоянию на 31 декабря 2016 года

52 295 421 56 921 901 16 932 967 11 529 744


44

Анализ финансовых активов и обязательств по срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2015 года может быть представлен следующим образом.

тыс. рублей До 1 года От 1 года до 5 лет

Свыше 5 лет

Без срока погашения

Итого

Денежные средства и их эквиваленты

5 261 603 - - - 5 261 603

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

10 083 659 15 455 632 12 332 780 - 37 872 071

Депозиты в банках 32 777 666 - - - 32 777 666 Дебиторская задолженность

251 032 - - - 251 032

Всего финансовых активов

48 373 960 15 455 632 12 332 780 - 76 162 372

Обязательства по пенсионной деятельности по НПО

2 384 710 9 613 742 41 637 328 5 536 694 59 172 474

Обязательства по пенсионной деятельности по ОПС

2 944 18 336 6 834 128 34 315 6 889 723

Прочие финансовые обязательства

212 767 - - - 212 767

Всего финансовых обязательств

2 600 421 9 632 078 48 471 456 5 571 009 66 274 964

Чистая позиция 45 773 539 5 823 554 (36 138 676) (5 571 009) 9 887 408

Накопленная позиция ликвидности по состоянию на 31 декабря 2015 года

45 773 539 51 597 093 15 458 417 9 887 408

По страховым контрактам по НПО в соответствии с пенсионными правилами Фонда вкладчик имеет право перевести выкупную сумму в другой фонд при расторжении пенсионного договора с письменного согласия всех участников, в отношении которых действует пенсионный договор. Фонд оценивает вероятность расторжения таких контрактов как очень низкую.

По инвестиционным контрактам вкладчик или участник может расторгнуть договор и получить выкупную сумму. Выкупная сумма может отличаться от балансовой стоимости контрактных обязательств ввиду применения специальной формулы расчета выкупных сумм при прекращении контракта, установленной пенсионными правилами Фонда.

По страховым контрактам по ОПС участник имеет право перевести всю сумму счета в другой фонд.


45

Страховой риск

Для контрактов страхования на пожизненную выплату гарантированной пенсии, где страховым риском является риск дожития, самым важным фактором является стабильное улучшение медицинского обслуживания и социальных условий, которые приводят к увеличению продолжительности жизни.

Управление страховым риском осуществляется путем постоянного наблюдения за фактической смертностью среди участников Фонда. Для обеспечения выполнения уже принятых обязательств в случае резкого увеличения продолжительности жизни среди участников фонда будут использоваться часть полученного дохода от размещения средств пенсионных резервов, средства страхового резерва, сформированного для целей РСБУ.

В таблице ниже представлен анализ чувствительности по обязательствам по негосударственному пенсионному обеспечению по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года:

31 декабря

2016 года тыс. рублей



Обязательства по страховым контрактам по НПО 36 974 607 30 463 070

Изменение обязательств по отношению к обязательству на отчетную дату:

Анализ изменения обязательств в случае изменения ставки дисконтирования

-1 п.п. 10,2% 10,57%

+1 п.п. (8,69)% (8,96)%

Анализ изменения обязательств в случае изменения предположения об индексации пенсий

-1 п.п. (8,76)%

(9,04)%

+1 п.п. 10,1% 10,47%

Анализ изменения обязательств в случае изменения предположения о вероятности смерти (РФ 2011 г.)

-10% 5,29%

5,25%

+10% (4,65)% (4,62)%

По состоянию на 31 декабря 2016 года проводилось тестирование достаточности обязательств по обязательному пенсионному страхованию (LAT-тест) по каждому договору с застрахованным лицом. Данный тест показал, что сформированных обязательств по ОПС в совокупности достаточно для покрытия будущих выплат и расходов. В таблице ниже представлен анализ чувствительности к ставке дисконтирования и смертности по обязательствам по страховым контрактам по ОПС на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года:

31 декабря

31 декабря



Обязательства по страховым контрактам по ОПС 7 706 930 6 889 723

Пороговое значение корректировки таблицы смертности, при превышении которого необходимо увеличение суммы обязательства

-56% -70%

Минимальная эффективная ставка дисконтирования на этапе выплаты, ведущая к возникновению дефицита по обязательствам по страховым контрактам по ОПС

5,11% 7,25%


46

В таблице ниже представлена половозрастная структура обязательств по пенсионной деятельности по страховым контрактам по НПО по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года.

31 декабря

31 декабря



Мужчины

до 44 лет 76 813 69 010

45-49 лет 51 218 46 741

50-54 лет 183 753 186 858

55-59 лет 2 029 032 1 762 859

60-69 лет 15 367 528 12 752 220

70-79 лет 1 231 044 750 122

свыше 80 лет 31 457 18 239

Итого обязательств по мужчинам 18 970 845 15 586 049

Женщины

до 39 лет 18 410 21 682

40-44 лет 4 918 5 139

45-49 лет 8 284 12 106

50-54 лет 644 656 611 142

55-64 лет 13 690 031 11 651 894

65-74 лет 3 561 588 2 522 592

свыше 75 лет 75 875 52 466

Итого обязательств по женщинам 18 003 762 14 877 021

Итого обязательств 36 974 607 30 463 070

Обязательства по страховым контрактам НПО отражены с учетом индексации негосударственных пожизненных пенсий, планируемой с 1 марта 2017 года. Необходимо отметить, что имеющийся, по состоянию на 31 декабря 2016, профицит по счету в отношении обязательств по страховым контрактам НПО неустойчив и сводится к нулю при переходе Фондом на другую более актуальную и более консервативную таблицу смертности.


47

В таблице ниже представлена половозрастная структура обязательств по пенсионной деятельности по страховым контрактам по ОПС по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года.

31 декабря 31 декабря 2016 года 2015 года


Мужчины до 44 лет 4 152 167 4 010 497

45-49 лет 1 303 925 912 962

50-54 лет 75 730 69 943

55-59 лет 80 499 69 486

60-64 лет 28 053 19 728

свыше 65 лет 656 -

Итого обязательств по мужчинам 5 641 030

5 082 616

Женщины

до 39 лет 889 861 884 145

40-44 лет 532 742 477 152

45-49 лет 501 595 362 083

50-54 лет 39 262 32 455

55-64 лет 22 737 16 958

свыше 65 лет - -

Итого обязательств по женщинам 1 986 197 1 772 793

Общая часть обязательств 79 703 34 315

Итого обязательств 7 706 930 6 889 723

15. Управление капиталом ЦБ РФ устанавливает и контролирует выполнение требований к уровню капитала Фонда. Фонд определяет в качестве капитала те статьи, которые определены в соответствии с законодательством Российской Федерации в качестве статей, составляющих капитал (собственные средства) негосударственных пенсионных фондов. Фонд рассчитывает величину капитала в соответствии с Указанием Банка России от 30 мая 2016 года № 4028-У «О порядке расчета собственных средств негосударственных пенсионных фондов». По состоянию на 31 декабря 2016 года минимальное значение величины собственных средств (капитала) должно составлять 150 миллионов рублей. По состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года размер собственных средств Фонда соответствовал законодательно установленному уровню.

16. Условные обязательства Судебные разбирательства. Время от времени в ходе текущей деятельности в судебные органы могут поступать иски в отношении Фонда и его дочернего предприятия. Исходя из собственной оценки, а также на основе рекомендаций внутренних профессиональных консультантов, руководство Группы считает, что разбирательства по ним не приведут к существенным убыткам для Группы, и, соответственно, не сформировало резерв на


48

покрытие убытков по данным разбирательствам в консолидированной финансовой отчетности.

Налоговые обязательства. Налоговая система Российской Федерации продолжает развиваться и характеризуется наличием часто изменяющихся нормативных документов, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов, действие которых иногда может иметь обратную силу и которые содержат порой противоречивые формулировки, открытые для различных интерпретаций со стороны налоговых органов. Правильность расчета налогов является предметом рассмотрения и детальных проверок со стороны органов, в полномочия которых входит наложение существенных штрафов, неустоек и процентов. Налоговый год остается открытым для проверок со стороны налоговых органов на протяжении трех последующих календарных лет после его окончания. Тем не менее, при определенных обстоятельствах налоговый год может оставаться открытым в течение более продолжительного периода времени. Недавние события, произошедшие в Российской Федерации, свидетельствуют о том, что налоговые органы занимают более жесткую позицию при интерпретации и применении налогового законодательства.

Начиная с 1 января 2012 года в России вступили в действие новые правила трансфертного ценообразования. Новые правила предоставляют налоговым органам право внесения корректировок в связи с трансфертным ценообразованием и начисления дополнительных налоговых обязательств в отношении всех сделок, подлежащих налоговому контролю, в случае отклонения цены сделки от рыночной цены или диапазона доходности. Согласно положениям правил трансфертного ценообразования налогоплательщик должен последовательно применять 5 методов определения рыночной стоимости, предусмотренных Налоговым кодексом.

Налоговые обязательства, возникающие в результате операций между предприятиями, определяются на основе фактических цен, использовавшихся в таких операциях. Существует вероятность того, что по мере дальнейшего развития интерпретации правил трансфертного ценообразования в Российской Федерации и внесения изменений в подход, применяемый налоговыми органами Российской Федерации, эти трансфертные цены могут быть оспорены. Учитывая тот факт, что правила трансфертного ценообразования в Российской Федерации существуют на протяжении короткого периода времени, последствия таких спорных ситуаций не могут быть оценены с достаточной степенью надежности. Вместе с тем, они могут быть существенными для финансового положения и/или деятельности Группы в целом.

По мнению руководства, налоговые обязательства были полностью отражены в данной консолидированной финансовой отчетности, исходя из интерпретации руководством действующего налогового законодательства Российской Федерации, официальных комментариев нормативных документов и решений судебных органов. Однако, принимая во внимание тот факт, что интерпретации налогового законодательства различными регулирующими органами могут отличаться от мнения руководства, в случае применения принудительных мер воздействия со стороны регулирующих органов их влияние на финансовое положение Группы может быть существенным.

17. Операции со связанными сторонами Для целей составления данной консолидированной финансовой отчетности стороны считаются связанными, если одна из них имеет возможность контролировать другую или может оказывать существенное влияние при принятии другой стороной финансовых и операционных решений. При рассмотрении взаимоотношений со всеми связанными


49

сторонами принимается во внимание экономическое содержание таких взаимоотношений, а не только их юридическая форма.

Группа выделяет следующие категории связанных сторон:

- ПАО «Транснефть» – учредитель Фонда и компания, контролирующая Фонд и его дочерние компании. ПАО «Транснефть» находится под контролем государства. Фонд в ходе обычной деятельности осуществляет операции с компаниями, контролируемыми государством;

- Ключевой управленческий персонал – Генеральный директор Фонда, заместители генерального директора Фонда и члены Совета директоров;

- Прочие связанные стороны - компании, в которых ключевой управленческий персонал Группы участвует в операционной и финансовой деятельности и компании группы ПАО «Транснефть».

Основные остатки по операциям со связанными сторонами по состоянию на 31 декабря 2016 года, а также соответствующая прибыль или убыток за 2016 год могут быть представлены следующим образом:

тыс. рублей ПАО «Транснефть» Ключевой управлен-

ческий персонал

Прочие

связанные стороны

Итого по

связанным сторонам

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе

Комиссионные доходы 7 942 - 117 249 125 191

Содержание персонала - (11 667) - (11 667)

Итого доходы (расходы) со связанными сторонами

7 942 (11 667) 117 249 113 524

Консолидированный отчет о финансовом положении

344 800

-

6 377 931

6 722 731

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Обязательства по пенсионной деятельности Итого обязательств со связанными сторонами

344 800 - 6 377 931 6 722 731


50

Основные остатки по операциям со связанными сторонами по состоянию на 31 декабря 2015 года, а также соответствующая прибыль или убыток за 2015 год могут быть представлены следующим образом:

тыс. рублей ПАО «Транснефть» Ключевой управлен-

ческий персонал

Прочие

связанные стороны

Итого по

связанным сторонам

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе

Комиссионные доходы 13 727 - 160 273 174 000

Содержание персонала - (10 608) - (10 608)

Итого доходы (расходы) со связанными сторонами

13 727 (10 608) 160 273 163 392

Консолидированный отчет о финансовом положении

330 335 - 5 537 218 5 867 553

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Обязательства по пенсионной деятельности Итого обязательств со связанными сторонами

330 335 - 5 537 218 5 867 553

Операции и остатки с компаниями, находящимися под контролем государства

По состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года остатки по счетам и процентные ставки по операциям с компаниями, находящимися под контролем государства, могут быть представлены следующим образом:

2016 годтыс. рублей

Процентная ставка, %

2015 год

тыс. рублей Процентная ставка, %

Консолидированный отчет о финансовом положении АКТИВЫ Денежные и приравненные к ним средства 12 510 730 0-10,25 5 181 966 0-11,3Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период 33 417 408 2,01-13,25 28 119 178 2,0-18,5Депозиты в банках 21 554 193 8,5-11,0 27 476 578 9,7-20.0

18. Справедливая стоимость финансовых инструментов Оценка справедливой стоимости направлена на определение цены, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

Тем не менее, учитывая неопределенность и использование субъективных суждений справедливая стоимость не должна интерпретироваться как реализуемая в рамках немедленной продажи активов или передаче обязательств.

Справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств, обращающихся на активном рынке, основывается на рыночных котировках или дилерских ценах. Группа определяет справедливую стоимость всех прочих финансовых инструментов Группы с использованием прочих методов оценки.


51

Предполагаемая справедливая стоимость всех остальных финансовых инструментов, отражаемых по амортизированной стоимости, приблизительно равна их балансовой стоимости.

Иерархия оценок справедливой стоимости

Группа оценивает справедливую стоимость с использованием следующей иерархии оценок справедливой стоимости, учитывающей существенность данных, используемых при формировании указанных оценок.

- Уровень 1: котировки на активном рынке (нескорректированные) в отношении идентичных финансовых инструментов.

- Уровень 2: данные, отличные от котировок, относящихся к Уровню 1, доступные непосредственно (то есть котировки) либо опосредованно (то есть данные, производные от котировок). Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием: рыночных котировок на активных рынках для схожих инструментов, рыночных котировок для схожих инструментов на рынках, не рассматриваемых в качестве активных, или прочих методов оценки, все используемые данные которых непосредственно или опосредованно основываются на общедоступных на рынке исходных данных.

- Уровень 3: данные, которые не являются доступными. Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием информации, не основанной на общедоступных на рынке исходных данных, при том что такие не общедоступные на рынке данные оказывают существенное влияние на оценку инструмента. Данная категория включает инструменты, оцениваемые на основании котировок для схожих инструментов, в отношении которых требуется использование существенных корректировок, не основанных на общедоступных на рынке данных, или суждений для отражения разницы между инструментами.

В таблице далее приведен анализ финансовых инструментов, отражаемых по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2016 года, в разрезе уровней иерархии справедливой стоимости.

тыс. рублей Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Всего

Финансовые активы

Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка:

44 302 291 -

- 44 302 291

Итого финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости

44 302 291 - - 44 302 291

Documents

НПФ ТН МСФО отчетность 16 03 2017 АК IZ MB 20.03.2017 Finalnpf-transneft.ru/u/section_file/238027/npf_tn_msfo_2016.pdf · 2017-03-24 · Акционерное