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INNOVATION 创新

文/王小维 编辑/邱奇亮 设计/高峰

Wealth Management and Treasury Management Under Free Trade Agreement Between Australia and China中澳自由贸易协定于2015年12月20日正式实施，两国的贸易翻开新篇

章。而通过第三方电子服务平台，由中澳银行合作的财智管理和贸易投

资组合拳，为中国企业的“走出去”战略增加了一个海外支点。

中澳自由贸易背景下的财智管理

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经过多年努力，中澳自由贸易协定正式进入实施阶

段。2015年12月9日，中国驻澳大利亚大使马朝旭与澳

大利亚候任驻华大使亚当斯分别代表两国政府在悉尼就中

澳自贸协定生效互换两国外交照会，双方共同确认《中华

人民共和国和澳大利亚政府自由贸易协定》于2015年12

月20日正式生效，并实行第一次降税，2016年1月1日实

行第二次降税。至此，超过85%双边货物贸易实现了零关

税。两个贸易大国之间的和谐发展从此翻开了新的一页。

中 国 是 澳 大 利 亚 的 第 一 贸 易 伙 伴 。 作 为 G 2 0 成

员 的 澳 大 利 亚 ， 其 三 分 之 一 的 出 口 货 物 进 入 中 国 市

场 。 高 品 质 的 澳 大 利 亚 羊 毛 成 为 中 国 羊 毛 制 品 极 佳

的 原 料 ； 高 品 位 的 澳 大 利 亚 的 铁 矿 石 冶 炼 成 了 中 国

高 速 铁 路 的 脊 梁 ； 广 阔 的 南 太 平 洋 和 大 洋 洲 的 丰 富

资 源 为 华 夏 民 族 的 发 展 提 供 了 基 础 动 力 。 而 中 国 ，

也 向 澳 大 利 亚 提 供 了 优 质 的 工 业 产 品 和 高 科 技 产 品

——从个人电脑、手机到网络设备，从五金工具到成套高

精尖的机械设备，每年500亿美元的澳大利亚出口市场，

成为现代丝绸之路的目的地之一。中国的“一带一路”倡

议与澳大利亚的“面向亚洲”构想，为大国贸易和财智管

理提供了一个广阔的平台，中澳贸易的业务需求也引发了

财智管理的变革。贸易融资服务中的第三方电子服务平

台，贸易融资和贸易投资的财智管理的组合拳，就是近年

来在中澳自由贸易中的新事物。

“互联网＋”中的第三方电子服务平台

为了适应当今不可逆转的经济发展变化，“互联网＋”

和现代物流管理已经对中澳贸易产生了革命性的影响。

国际商会（ICC）推出的eUCP规范对电子交单的流程奠

定了基础。2010年，当人们还在对电子物权的转移，以

及对应适用的法律环境苦恼时，第三方电子服务平台悄

悄地来临。在现代贸易管理中，第一单完全电子贸易交易

（ePresentation）在澳大利亚和亚洲国家之间完成，从此

激发了亚太经济中贸易融资的变革。如今，人们不必再为纸

质货物提单苦恼，澳大利亚的供货商可以直接通知中国兰州

的买家，货物发运，单证齐全。中国海关的无纸通关，国际

货运商海陆联运，一个现代科技支持的海上丝绸之路实践正

在成为中澳贸易中的主流。这个变革的实施没有发生在北

美，其技术应用也没有在欧洲顺利成长，而是蓬勃发展的中

澳贸易为贸易融资新尝试找到了合适的土壤：

表1 2013—2014年澳大利亚进出口构成

表2 2013—2014年澳大利亚主要进出口市场

出口大宗商品

金额十亿美元

在总计中的占比（%）

在总计中的占比（%）

进口大宗商品

金额十亿美元

出口市场金额

（十亿美元）在总计中的占比（%）

在总计中的占比（%）

进口大宗商品

金额（十亿美元）

精炼石油天然气 16.3 19.24.9 5.7

药剂（包括兽医）

原油 10.4 7.73.1 2.3

马来西亚印度 10.5 12.73.2 3.8

货运服务个人旅游服务 13.9 9.74.2 2.9

新西兰 德国11.5 13.93.5 4.1

旅客运输服务小麦 6.1 6.31.8 1.9

韩国英国 7.9 12.12.4 3.6

乘用车教育服务 15.7 17.84.8 5.3

美国 新加坡17.0 18.65.1 5.5

电脑牛肉 6.4 7.11.9 2.1

中国台湾 英国8.2 12.42.5 3.7

电信设备和零件

黄金 13.3 9.14.0 2.7

泰国新加坡 10.9 13.23.3 3.9

货运车辆铝矿石和铝精矿

6.1 6.11.8 1.8

新西兰马来西亚 7.2 11.22.2 3.3

331.2 338.0100.0 100.0

所有国家和地区出口总额

所有国家和地区出口总额

所有国家和地区出口总额

所有国家和地区出口总额

331.2 338.0100.0 100.0

个人旅游服务74.7 25.422.6 7.5铁矿石

中国大陆107.6 52.132.5 15.4中国大陆

原油40.0 21.612.1 6.4煤炭

美国51.0 41.215.4 12.2日本

韩国 22.5 21.16.8 6.3日本

数据来源：澳大利亚外交贸易部2013~2014年商品和服务贸易报告

数据来源：澳大利亚外交贸易部

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·严谨的物权管理框架；

·多方面支持的运输和仓储管理；

·现代“互联网＋”的实践——虚拟专用网络和万维

网技术；

·大数据和物权中心管理。

所有这一切为国际贸易中需要的信用证交易、现代

物流管理、发运前贸易融资、运输中货物的抵押、发运后

贸易融资以及各个贸易融资的产品形成一个新的平台。我

们不仅可以基于这个贸易融资2.0的平台来监管贸易的真

实性，做管理方面的尽职调查；也可以加强储运管理，防

止“青岛港”事件中暴露的管理漏洞。由第三方提供的贸

易融资管理平台，是建立在多方真实信息基础上运作的。

贸易中的买方、买方银行，贸易中的卖方、卖方银行，物

流中的第三方服务提供者（船队、仓库、贸易公司等）等

多方都在这一平台上通过虚拟专用网络接入，上传交易凭

证，确认交易记录，在交易平台上完成物权转移（见图

1、图2）。在这个贸易融资2.0平台上，中国的商业银行

已经成为了主力军。在目前已经正式接入的几十家世界各

地的银行中，中国的商业银行参与程度比较高，超过了总

数的20%。

财智管理和贸易融资的组合拳

传统的贸易融资围绕贸易流程展开，提供的服务比较

单一。中澳自由贸易在发展中也为国际贸易服务、金融产

品创新提供了多方面的舞台。成熟的整套机械设备，或成

套的高科技产品可以与澳大利亚的经济发展需求结合，在

双方充分交流的基础上找到互相合作的广阔空间。

中国在新能源利用方面是有一定优势的。在吸收欧美

的先进理论和实践经验中，中国已经在新能源利用方面形

成了一定生产能力。澳大利亚在新能源领域的需求也比较

成熟，网络服务和接入大环境比较完善，国家政策扶持也

比较有力。一家中国企业在澳大利亚开发新能源项目，用

中国科技领先产品和技术与当地再生性能源利用相结合，

摸索出了一套可持续的实践方法，形成了一种可复制的模

式：

1. 大规模的出口中国科技机械成套产品；

2. 在澳大利亚当地形成生产规模、服务规模、研发

规模；

3. 生产的产品补充了澳大利亚当地的需求，符合澳图2 贸易融资2.0平台的电子交单流程

图1 信用证开立的电子申请流程

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大利亚发展方向；

4. 澳大利亚的银行根据中方保函和收款权益安排提

供贸易融资性贷款来帮助中国出口企业进行财智管理。

经过几年的努力，这家中国的新能源企业为澳大利亚

当地提供了清洁能源，促进了澳大利亚当地经济的发展，

财务上健康运营，资产负债合理，成为一个优秀的投资案

例。而在这个项目中，由澳大利亚金融机构提供的财智管

理（从贸易融资性贷款，到当地服务中的收款付款，到后

期的金融市场运作）起到了一个非常关键性的作用。

中国企业的“一带一路”核心应该是提供当地需求的

产品和服务，让中国的科技产品，中国的生产制造能力在

当地为老百姓造福。中国的高铁、地铁、公路建设、港口

建设以及新能源产业都可以用这个思路在中澳自由贸易大

环境下健康发展。最近5年来，中国对澳大利亚投资增长

很快，但是总体规模仍然远小于欧美国家在澳大利亚的投

资（见图3、图4）。这不仅给中国的贸易出口、海外投资

留下了发展空间，同时也为中澳双方银行合作留下实施的

土壤。在国家信用、企业信用、融资渠道、货币互换、税

务减免等方面都进一步改善的今天，以往的案例或许可以

提供一定的借鉴作用。

中澳自由贸易协定的正式实施，为今后几年中澳双方

进一步合作打下坚实的基础。先进的产品和技术可以在宽

松的经济环境下得到呵护和发展。中澳财智管理中，由第

三方电子服务平台引起的变革，开拓了一个新视角。由中

澳银行合作的财智管理和贸易投资组合拳，更是为中国企

业的“走出去”战略多了一个海外支点。

数据来源：澳大利亚国民银行

亿美元

亿美元

数据来源：澳大利亚国民银行图3 中国对澳大利亚投资总额

中国对澳大利亚投资增长强劲

中国在澳大利亚的对外投资总额与日本、英国和美国的投资相比仍相对较低，但增长强劲。

图4 2014年澳大利亚全部投资

投资总额

直接投资

投资组合

王小维澳大利亚国民银行（NAB）北京分行

行长，拥有超过20年在美国和亚洲金

融服务领域的工作经验，并一直在为

《财富》世界500强公司提供服务。

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