KINH D

OANH NGOẠI H

ỐI

NH

ÓM

IF T

– Đ

H2

8K T

04

NỘI DUNG:

• Khái niệm• Tầm quan trọng• Phương pháp tính

Tỷ giá chéo

• Khái niệm• Cách thức

Kinh doanh

ngoại hối

I. TỶ GIÁ CHÉO1. Khái niệm:

Tỷ giá chéo là tỷ giá giữa một cặp tiền không phải là

USD và được tính thông qua USD.

Tỷ giá là giá của đồng tiền này (khác USD)

được tính bằng đồng tiền kia (khác USD) thông

qua tỷ giá với USD

I. TỶ GIÁ CHÉO

1. Khái niệm:Ví dụ:

JPY/GBP

JPY/USD

USD/GBP

I. TỶ GIÁ CHÉO2. Tầm quan trọng:

- Hiện nay trên thế giới có khoảng 180

đồng tiền khác nhau.

- Khoảng 30 microsecond có 1 giao

dịch về ngoại hối.

- Việc niêm yết 1 đồng tiền này với 1 đồng tiền kia thì cần đến: 180*179 = 32.220 tỷ giá

Việc hình thành một đồng tiền ngang giá chung nhằm giảm lượng giá niêm yết là điều vô cùng cần thiết.

I. TỶ GIÁ CHÉO2. Tầm quan trọng:

Muốn giao dịch, mua bán giữa 2 đồng tiền không có mặt USD thì ta phải tính tỷ giá giữa 2 đồng tiền đó thông qua tỷ giá của từng đồng tiền với USD.

Phương pháp tính tỷ giá chéo.

I. TỶ GIÁ CHÉO2. Tầm quan trọng:

TẠI SAO USD ĐƯỢC CHỌN

LÀ ĐỒNG TIỀN

NGANG GIÁ CHUNG

????

I. TỶ GIÁ CHÉO2. Tầm quan trọng:

- Nền kinh tế Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, được coi là đầu tàu cho phần thế giới còn lại.

- GDP của Mỹ trên 15 nghìn tỷ USD (năm 2012).

- Mỹ đóng vai trò chính cho việc chu chuyển vốn tư bản.

Đồng USD của Mỹ lớn mạnh theo tầm vóc của nền kinh tế.

2. Tầm quan trọng:

Bằng chứng USD là đồng tiền quốc tế:

- Các NHTW trên thế giới luôn dự trữ USD với 1 tỷ lệ quyết định.

- Hầu hết các hàng hóa cơ bản trên thế giới đều được yết giá thông qua USD.

- Đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trong thương mại quốc tế.

- Trong du lịch quốc tế, USD được chấp nhận rộng rãi nhất.

- Giá trị của hầu hết các đồng tiền trên thế giới được biểu thị thông qua USD….

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

a) Tỷ giá chéo giản đơn: không có sự chênh lệch giữa tỷ giá mua và bán

Áp dụng tương tự tính chất nhân – chia 2 phân số: (A/B) = (A/C) * (C/B) (A/B) = (A/C) / (B/C)

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

Ví dụ: VND 21.560/ USD

SGD 5,1324/ USD

Tính: VND/SGD

(VND/SGD) = (VND/USD) / (SGD/USD)

= 21.560 / 5,1324

= 4200,8

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

b) Tỷ giá chéo phức hợp: tỷ giá bao gồm tỷ giá mua vào (Bid) và bán ra (Ask, Offer)

(A/B) = (A/C) * (C/B)

Bid (A/B) = Min (A/B) = Min (A/C) * (C/B)

= Bid (A/C) * Bid (C/B)

Ask (A/B) = Max (A/B) = Max (A/C) * (C/B)

= Ask (A/C) * Ask (C/B)

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

Ví dụ: VND 18.010 – 18.020/ USD

USD 2,9185 – 2,9188/ EUR

Tính: VND/EUR

Bid (VND/EUR) = Min (VND/EUR)

= Min (VND/USD) * (USD/EUR)= Bid (VND/USD) * Bid (USD/EUR)

= 18.010 * 2,9185 = 52.562

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

Ask (VND/EUR) = Max (VND/EUR)

= Max (VND/USD) * (USD/EUR)= Ask (VND/USD) * Ask (USD/EUR)

= 18.020 * 2,9188 = 52.597

VND 52.562 – 52.597/ EUR

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

b) Tỷ giá chéo phức hợp: (A/B) = (A/C) / (B/C)

Bid (A/B) = Min (A/B) = Min (A/C) / (C/B)

= Bid (A/C) / Ask (C/B)

Ask (A/B) = Max (A/B) = Max (A/C) / (C/B)

= Ask (A/C) / Bid (C/B)

I. TỶ GIÁ CHÉO

3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

Ví dụ: USD 2,2344 – 2,2355/ GBP

USD 0,2475 – 0,2483/ NZD

Tính: NZD/GBP

Bid (NZD/GBP) = Min (NZD/GBP)

= Min (USD/GBP) / (USD/NZD)

= Bid (USD/GBP) / Ask (USD/NZD)

= 2,2344 / 0,2483 = 8,9988

I. TỶ GIÁ CHÉO

I. TỶ GIÁ CHÉO3. Phương pháp tính tỷ giá chéo:

Ask (NZD/GBP) = Max (NZD/GBP)

= Max (USD/GBP) / (USD/NZD)

= Ask (USD/GBP) / Bid (USD/NZD)

= 2,2355 / 0,2475 = 9,0323

NZD 8,9988 - 9,0323/ GBP

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:1. Khái niệm:

Ngoại hối

Thị trường ngoại

hối

Các bên

tham gia

Kinh doanh ngoại

hối

1. Khái niệm:

- Ngoại hối: là một thuật ngữ dùng để chỉ các phương tiện sử dụng trong giao dịch quốc tế, bao gồm:

Ngoại tệ Công cụ thanh toán bằng ngoại tệ Các loại chứng từ có giá bằng ngoại tệ Vàng Đồng tiền quốc gia - bản tệ

Tuy nhiên, ở đây ngoại hối được hiểu đơn giản như ngoại tệ.

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:

1. Khái niệm:

- Kinh doanh ngoại hối: là các hoạt động giao dịch như trao đổi, mua bán,…các loại ngoại hối.

- Thị trường ngoại hối (Foreign Exchange Market – FOREX): là nơi diễn ra việc mua bán các đồng tiền khác nhau.

- Các bên tham gia chính vào FOREX: Các ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, các tổ chức tài chính, các quỹ đầu tư tín thác, công ty thương mại và nhà đầu tư cá nhân…

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:

1. Khái niệm:

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:FOREX = 100%

Non-Interbank

= 15%

KH – KH = 1%

Bank – KH = 14%

Vai trò của Ngân hàng = 99%

Interbank = 85%

2. Cách thức kinh doanh ngoại hối:

- Trong 1 giây, ở khắp nơi trên thế giới có rất nhiều những giao dịch ngoại hối được thực hiện liên tục.

- Khi có bất kỳ sự chênh lệch nào giữa tỷ giá mua (Bid) và tỷ giá bán (Ask) của 2 đồng tiền ở 2 thị trường khác nhau thì lập tức các bên tham gia trong FOREX sẽ đặt lệnh và mua bán 2 đồng tiền đó.

- Sự chênh lệch giữa tỷ giá mua (Bid) và tỷ giá bán (Ask) là Spread. Spread sẽ là phần lợi nhuận.

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:

2. Cách thức kinh doanh ngoại hối:

- Nguyên tắc: Buy low, Sell high

A x - y/ B

Bán Mua

A z - t/ B

- Điều kiện: y < z hoặc x > t

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:

2. Cách thức kinh doanh ngoại hối:

Ví dụ: Tại London: HKD 5,1872-5,1874/ GBP Tại NewYork: HKD 5,1859-5,1870/ GBP

Hỏi: có thể kinh doanh được không?

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI:

2. Cách thức kinh doanh ngoại hối:

Trả lời: Có thể kinh doanh thu lợi nhuận: Mua GBP tại NewYord với giá 5,1870 HKD Bán GBP tại London với giá 5,1872 HKD

Cơ hội kinh doanh có lời.

II. KINH DOANH NGOẠI HỐI: