Manažment bankových operácií Manažment rizík v KB

Manažment bankových operácií

Manažment rizík v KB

7. cvičenie

Finančné riziká

• Finančné riziko – potenciálna finančná strata subjektu, t.j. strata v budúcnosti, vyplývajúca z daného finančného či komoditného nástroja

• Hlavné finančné riziká

– Kreditné riziko (úverové riziko)

– Trhové riziko

• Úrokové riziko, akciové riziko, komoditné riziko, kurzové riziko

– Riziko likvidity

• Riziko trhovej likvidity, riziko cash-flow

– Operačné riziko

– Právne rizikoManažment bankových operácií, ZS 2010/2011 2

Kapitálová primeranosť• Koncepcia kapitálovej primeranosti

– Rieši problematiku stanovenia výšky VK• Funkcie VK: zriaďovacia, ručenia, financovania, vymedzenia obchodov

– Podstata – zmerať riziká daného subjektu a na základe toho stanoviť odpovedajúcu minimálnu úroveň kapitálu banky

– Rozpor: hlavný záujem akcionárov (zisk) ↔ hlavný záujem vkladateľov (úrok)

– Aby nedošlo k presadzovaniu neprimeraných záujmov akcionárov je činnosť finančných inštitúcií regulovaná bankovým dohľadom, komisiou pre CP, alebo iným regulačnými orgánmi

• Hlavná úloha regulátora = chrániť záujmy klientov

Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011 3

Bazilejský výbor pre bankový dohľad/I

• Založený v roku 1974• 1988 – vypracovaná regulačná smernica – Basel Capital Accord

(BCA) – Dohoda o kapitálovej primeranosti– Dokument stanovuje kapitálové požiadavky pre banky iba k

úverovému riziku– Zohľadňoval

• Riziko krajiny – klubový princíp (členstvo v OECD)

– Definoval členenie kapitálu a charakteristiku jeho zložiek• Tier 1 – vlastný kapitál• Tier 2 – doplnkový kapitál


%8%10021

ÚEPPRVA

TierTierCAR

Tier 1

• splatný akciový kapitál – predstavuje súčin nominálnej hodnoty akcie a počtu splatených akcií,

• odkryté rezervy – obsahujú ážiové fondy, nerozdelený zisk, zákonné rezervy a rezervné fondy.– ážiové fondy – sú vytvárané na základe toho, že akcie sa predávajú za

cenu, ktorá je vyššia ako nominálna hodnota. – zákonné rezervy – ich tvorbu a použitie upravuje zákon o rezervách.– rezervné fondy – predstavujú fondy, ktoré sa tvoria zo zisku po

zdanení. Tieto fondy sa môžu použiť na krytie strát bežného obdobia, minulých rokov a na zvýšenie základného imania.

Manažment bankových operácií, ZS 2010/2011

5

Tier 2

• rezervy z prehodnotenia aktív,• rezervné fondy a rezervy na krytie strát z úverov,• termínovaný podriadený dlh – podriadený dlh predstavuje

záväzok banky osobitného charakteru, na ktorý má veriteľ právny nárok až po uspokojení všetkých ostatných pohľadávok. Terminovaný podriadený dlh predstavuje vklad do kapitálu banky so splatnosťou nad 5 rokov, s výpovednou lehotou.

• hybridné kapitálové inštrumenty majú charakteristiku dlhu a súčasne sú kapitálom banky.


6

Bazilejský výbor pre bankový dohľad/II

• Rozvoj finančných trhov → rozvoj nových rizík → publikované viaceré dodatky k BCA

• 1996 najdôležitejší dodatok – zaoberá sa riadením trhového rizika (akciové, úrokové, komoditné, kurzové)– Pri výpočte kapitálovej primeranosti zohľadňuje aj trhové riziko– Definovaný kapitál tretieho poradia Tier 3 (krátkodobý podriadený dlh) –

splatnosť min. 2 roky

%8321

RizíkTrhovýchKrytierizikaúverovéhoKrytie

TierTierTierCAR


BASEL II• 2004 – New Basel Capital Accord (NBCA alebo Basel II) • Zavádza kapitálovú požiadavku na operačné riziko


PILIER 1 PILIER 2

Definuje úlohy a prístupyregulačných orgánov

pri dohľade nad procesom riadenia rizík

Minimálne kapitálovépožiadavky

Postup orgánovbankového

dohľadu

Pravidlá pre výpočetkapitálovej požiadavkyna kreditné, trhové a

operačné riziko

Kapitálová

primeranosť

PILIER 3

Požiadavky na trhovú disciplínu

Cieľom je prehĺbiť trhovú disciplínu tým, že banky budú o sebe

zverejňovať viac informácií

Basel III• Schválený na summite v Soule (11.-12.11.2010)• Cieľ: znížiť motiváciu bánk brať na seba nadmerné riziká a

pravdepodobnosť a závažnosť budúcich finančných kríz• Rámec má byť implementovaný v časovom rámci 1.1.2013 –

1.1.2018


Rozdiely: Basel II a Basel IIIBasel II Basel III

KP Tier I ≥ 4% ≥ 6%

Minimálna KP bez buffera ≥ 8% ≥ 8%

Kapitálový konzervatívny vankúš (buffer)

nedefinovaný 2,5%

Proticyklický kapitálový vankúš (buffer)

nedefinovaný 2,5%

Systematicky dôležité banky

nedefinované Extra kapitál vyhradený

Celková KP ≥ 8% ≥ 10,5%


10

CAMELS• Vyvinutá v USA• C - kapitálová primeranosť – schopnosť inštitúcie udržať kapitál primeraný povahe

a rozsahu všetkých rizík a schopnosť manažmentu identifikovať, merať, monitorovať a kontrolovať tieto riziká.

• A – kvalita aktív – odráža objem existujúceho úverového rizika spojeného s úverovým a investičným portfóliom ako aj podsúvahovými činnosťami.

• M – kvalita manažmentu – zisťuje sa schopnosť predstavenstva, dozornej rady a vrcholového manažmentu identifikovať, merať, monitorovať a kontrolovať riziká.

• E – výnosový potenciál – odráža nielen kvantitu a trend vo výnosoch, ale aj faktory, ktoré môžu ovplyvniť udržateľnosť alebo kvalitu výnosov.

• L – likvidita – zisťuje sa primeranosť súčasných a budúcich zdrojov likvidity banky a prax manažovania prostriedkov.

• S – citlivosť na trhové riziká – odráža stupeň, do akého môžu zmeny v úrokových sadzbách, výmenných kurzov mien, cien komodít a kurzov akcií negatívne ovplyvniť výnosy alebo hodnotu kapitálu.


Bankové riziká• Hlavné zdroje bankových rizík

– nedostatočná diverzifikácia aktív a pasív banky– nedostatočná likvidita banky (bankového sektora)– postoj banky k riziku – vplyvy ekonomického prostredia

• Proces riadenia rizík– identifikácia rizika, ktorá spočíva v zistení, kde a ako riziko vzniká– meranie a vyhodnocovanie rizika, ktorého cieľom je riziko kvantifikovať– sledovanie, ktorého úlohou je riziko pravidelne merať a porovnávať jeho

skutočnú veľkosť s požadovanou veľkosťou, resp. maximálnou povolenou veľkosťou

– obmedzenie rizika, ktorým sa rozumie prijímanie takých opatrení, ktoré by viedli k zníženiu strát z podstupovaných rizík


Devízové riziko• Devízové riziko

– Úvery a ďalšie aktíva; vklady a ďalšie pasíva

• Cieľ operácií na devízovom trhu– Dosiahnuť zisk z devízových operácií prostredníctvom rozdielu medzi kurzom

nákupu a predaja– Dosiahnuť zisk z devízovej arbitráže a špekulácie– Zabezpečiť otvorené devízové pozície voči kurzovému riziku prostredníctvom

hedgingových operácií

• Ukazovatele devízového rizika– Nezabezpečená devízová pozícia – dlhá, krátka, spotová, termínovaná– Celková nezabezpečená devízová pozícia– Priebežná nezabezpečená pozícia– Medzidňová nezabezpečená pozícia


Menová štruktúra aktív a záväzkov modelovej bankyK 31.12.2008 USD CZK JPY Ostatné

Pokladničná hotovosť 125.808 34.361 32.769 31.347

Pohľadávky voči bankám 522.803 1.226.969 77.507 328.223

Pohľadávky voči klientom 1.653.265 476.023 4.447 8.195

Dlhové cenné papiere 1.004.689 0 0 0

Akcie, podielové listy a ostatné podiely 617 0 0 0

Ostatné aktíva 308 50 6 0

Náklady a príjmy budúcich období 161 134 7 51

Aktíva celkom 3.307.651 1.727.537 114.736 367.816

Záväzky voči bankám 81.444 1.902 1.167 179

Záväzky voči klientom 3.660.064 1.542.280 94.302 308.956

Ostatné pasíva 21.564 321 0 2.042

Pasíva celkom 3.763.072 1.544.503 95.469 311.177

Nezabezpečená devízová pozíciaManažment bankových operácií, ZS 2010/2011 14

Menová štruktúra aktív a záväzkov modelovej bankyK 31.12.2008 USD CZK JPY Ostatné

Pokladničná hotovosť 125.808 34.361 32.769 31.347

Pohľadávky voči bankám 522.803 1.226.969 77.507 328.223

Pohľadávky voči klientom 1.653.265 476.023 4.447 8.195

Dlhové cenné papiere 1.004.689 0 0 0

Akcie, podielové listy a ostatné podiely 617 0 0 0

Ostatné aktíva 308 50 6 0

Náklady a príjmy budúcich období 161 134 7 51

Aktíva celkom 3.307.651 1.727.537 114.736 367.816

Záväzky voči bankám 81.444 1.902 1.167 179

Záväzky voči klientom 3.660.064 1.542.280 94.302 308.956

Ostatné pasíva 21.564 321 0 2.042

Pasíva celkom 3.763.072 1.544.503 95.469 311.177

Nezabezpečená devízová pozícia (455.421) 193.034 19.267 56.639


Celková nezabezpečená menová pozícia= - 455421+193034+19267+56639=-186481

Modely riadenia devízového rizika• Vychádzajú z princípov

– Stanovenie limitov– Diverzifikácia aktív v jednotlivých menách

• Metódy riadenia devízového rizika– Jednoduchá metóda– Pokročilá metóda

• Limity devízových pozícií– Limit nezabezpečenej devízovej pozície vo voľne vymeniteľných a

voľne nevymeniteľných menách– Limit celkovej nezabezpečenej devízovej pozície– Limit zastavenia devízovej straty


Documents

Manažment bankových operácií Manažment rizík v KB