МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное агентство морского и речного транспорта Омский институт водного транспорта - филиал ФГБОУ ВО «Сибирский государственный университет водного транспорта»

Кафедра Экономики и управления на транспорте (наименование кафедры полностью)

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА по дисциплине

Направление подго-

товки

Б.3.Б.4 Финансовый менеджмент (шифр и наименование дисциплины)

38.03.02 Менеджмент (код ОКСО и наименование направления или специальности)

Профиль Производственный менеджмент (наименование профиля или специализации)

Форма обучения

Курс 4/ 5 Семестр(ы) / курс(ы) для ЗО

очная / заочная

7,8 / 5

ОМСК 2015 г.

2

3

4

1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ Целью изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» является изучение студен-

тами теоретических основ и прикладных аспектов управления финансовой деятельностью

хозяйствующих субъектов в условиях рынка с учетом особенностей экономики России. Задачи изучения дисциплины В ходе изучения дисциплины ставятся следующие задачи:

дать теоретические основы, рассмотреть важнейшие понятия, принципы организа-

ции и управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов; показать основные возможности современных подходов, методов и моделей фи-

нансового управления, а также особенности их применения в России; сформировать практические навыки решения типовых задач финансового менедж-

мента.

2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП Дисциплина «Финансовый менеджмент» по направлению 38.03.02 «Менеджмент»

относится к базовой части профессионального цикла ФГОС ВПО.

3. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Процесс изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» направлен на формиро-

вание следующих компетенций (в соответствии с ФГОС ВПО) (таблица 1):

Таблица 1– Компетенции, формирующиеся при изучении дисциплины Шифр ком-

петенции по

ФГОС

Характеристика

38.03.02. Менеджмент профиль Производственный менеджмент Общекультурные компетенции (ОК)

ОК-20 способность учитывать последствия управленческих решений и действий с по-

зиции социальной ответственности Профессиональные компетенции (ПК)

ПК-8 способность оценивать условия и последствия принимаемых организационно-управленческих решений

ПК-11 способность использовать основные методы финансового менеджмента для сто-

имостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений

по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капита-

ла ПК-42 способность проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать

его результаты для принятия управленческих решений В результате изучения дисциплины студент должен:

знать: 1. фундаментальные концепции финансового менеджмента; 2. принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов и органи-

заций; 3. основы принятия финансовых решений; 4. методы финансовой диагностики и финансового планирования; 5. финансовые методы увеличения капитала; 6. законодательные и правовые акты, регламентирующие финансовую деятельность

предприятия; уметь:

1. оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инве-

стиционных решений;

5

2. составлять финансовый прогноз поступления денежных средств; 3. осуществлять финансовый анализ и анализ смет; 4. осуществлять выбор объектов финансовых инвестиций; 5. обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источ-

ников финансирования; владеть:

1. методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования; 2. методами инвестиционного анализа и анализа финансовых рынков.

4. МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ СВЯЗИ

Схема междисциплинарных связей дисциплины «Финансовый менеджмент» пред-

ставлены в таблице 2. Таблица 2 – Междисциплинарные связи дисциплины

Обеспечивающие дисциплины, модули,

практики Обеспечиваемые дисциплины, модули,

практики Наименование

дисциплин,

модулей,

практик

Наименование конкретных

вопросов (тем), необходимых

для изучения данной дисци-

плины

Наименова-

ние дисци-

плин, моду-

лей, практик

Наименование конкретных

вопросов (тем), необходи-

мых для изучения данной

дисциплины Теория ме-

неджмента Основные понятия и опреде-

ления. Цели и задачи ме-

неджмента как науки, его ме-

сто в системе научных зна-

ний. Организация как субъект

и объект управления

ВКР Весь курс

Корпоратив-

ные финансы Управление капиталом кор-

порации. Финансовое состоя-

ние корпораций Менеджмент Основные понятия и опреде-

ления. Цели и задачи ме-

неджмента как науки, его ме-

сто в системе научных зна-

ний. Организация как субъект

и объект управления

Учет и ана-

лиз

Тактика финансового ме-

неджмента. Сочетание

тактики и стратегии фи-

нансового менеджмента

5. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ Общая трудоемкость дисциплины по направлению 38.03.02 «Менеджмент» состав-

ляет 6 зачетных единицы, 216 часов, распределение трудоемкости приведено в таблице 3.

6

Таблица 3 - Трудоемкость дисциплины

Вид учебной работы

Трудоемкость, час.

Очное обучение (О) Заочное обучение

(3)

Всего Часов

Семестр

7 8

Общая трудоемкость дисциплины 216 72 144

Аудиторные занятия 92 40 -

52 - Лекции 46 20

- 26 - Практические занятия (ПЗ) 46 20

- 26 - Лабораторные работы (ЛР) - -

- - - Самостоятельная работа (СР) 124 32

- 92 - Курсовой проект (работа) 40 -

40 -

Расчетно-графические (контрольные) рабо-

ты - -

- - - Иные виды самостоятельной работы (ре-

ферирование, изучение литературы, подго-

товка к экзамену, зачету)

84 32 52

Всего часов

216

18 8 6 4 198 -

30

168

Курсы

5

216

18 8 6 4 198 -

30

168

Вид итогового контроля (зачет, экза-

мен) зачет/

экзамен зачет

экзамен экзамен экзамен

6. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 6.1. Разделы, темы дисциплины и виды занятий, формы текущего контроля отражены в таб-

лице 4. Таблица 4 – Тематика дисциплины

№ п

/п

Раздел (тема) учебной

дисциплины

Виды учебной деятельности, включая само-

стоятельную работу студентов и трудоем-

кость (в часах)

Формы теку-

щего кон-

троля успева-

емости Всего Лекции ПР ЛР СР

О О З О З З О 7 семестр / 5 курс

Раздел 1 Содержание финансового менеджмента и его информационное обеспечение

1 Тема 1.1 Содержание

финансового менедж-

мента и его место в

управлении организаци-

ей

14 14 4 1 4 1 - 6 14 Опрос

2 Тема 1.2 Информацион-

ное обеспечение финан-

сового менеджмента

18 14 6 1 6 1 - 6 14 Дискуссия

Раздел 2 Хозяйственный механизм предприятия и распределение прибыли

3 Тема 2.1 Финансовый

механизм предприятия 20 16 6 1 6 1 - 8 14 Решение

задач

З З

7

№ п

/п

Раздел (тема) учебной

дисциплины

Виды учебной деятельности, включая само-

стоятельную работу студентов и трудоем-

кость (в часах)

Формы теку-

щего кон-

троля успева-

емости Всего Лекции ПР ЛР СР

О О З О З З О 4 Тема 2.2 Распределение

прибыли хозяйствую-

щего субъекта

14 16 4 1 4 1 - 6 14 Решение

задач

Зачет 6 - - - - - - 6 -

Итого 72 - 20 - 20 - - 32 -

8 семестр /5 курс

Раздел 3. Стратегия финансового менеджмента и основы инвестиционного анализа

5 Тема 3.1 Стратегия фи-

нансового менеджмента 14 16 6 1 6 1 - 2 14 Решение

задач 6 Тема 3.2 Основы инве-

стиционного анализа 10 16 4 1 4 1 - 2 14 Решение

задач Раздел 4. Тактика финансового менеджмента

7 Тема 4.1. Тактика фи-

нансового менеджмента 16 17 6 1 6 - 2 4 14 Дискуссия.

Решение

задач 8 Тема 4.2. Сочетание

тактики и стратегии фи-

нансового менеджмента

16 20 6 2 6 - 2 4 16

9 Тема 4.3 Финансовое

прогнозирование 12 17 4 1 4 - - 4 16 Тест.

Решение

задач 10 Контрольная работа - 30 - - - - - - 30

11 Курсовая работа 40 - - - - - - 40 -

12 Экзамен 36 36 - - - - - 36 36

Итого за 8 семестр 144 - 26 26 4

Итого по всей дисциплине 216 216

46 10 46 6 4 124 196

6.2. Содержание разделов и тем дисциплины представлено в таблицах 5-7.

ЗЗ

8

Таблица 5 - Тематический план лекций

Но

мер

лек

ци

и

Тема лекции Содержание лекции Количество

часов Все

го Из

них

интер

терак-

актив

тив-

ных

7 семестр

Раздел 1 Содержание финансового менеджмента и его информационное обеспечение

1

Тема 1.1 Содер-

жание финансо-

вого менеджмен-

та и его место в

управлении ор-

ганизацией

Финансовая деятельность и функциональная модель

финансового менеджмента. Цели и задачи финансово-

го менеджмента, элементы ранжирования финансовых

задач. Направления финансовой работы на предприя-

тии: финансовое планирование; оперативное управле-

ние и контрольно-аналитическая работа. Структура

финансовой службы организации

2 2

2 Базовые концепции финансового менеджмента. Фи-

нансовые инструменты 2

3 Тема 1.2 Инфор-

мационное обес-

печение финан-

сового менедж-

мента

Информация и ее роль в управлении фирмой. Инфор-

мация для финансового менеджмента, правовая и

налоговая среда

2 2

4 Финансовая отчетность, основные показатели учета и

отчетности, используемые в финансовом менеджменте 2

5 Основы финансово-экономических расчетов. Терми-

нология и базовые показатели финансового менедж-

мента

2

Раздел 2 Хозяйственный механизм предприятия и распределение прибыли

6 Тема 2.1 Финан-

совый механизм

предприятия

Рациональная структура средств предприятия. Финан-

совый леверидж, финансовый риск, рациональная за-

емная политика

2 2

7 Классификация затрат, производственно-хозяйственный леверидж, операционный анализ

2

8 Категория риска в финансовом менеджменте. Виды

риска в контексте деятельности фирмы. Методы оцен-

ки риска

2

9 Тема 2.2 Распреде-

ление прибыли

хозяйствующего

субъекта

Дивидендная политика, ее влияние на уровень само-

финансирования 2 2

10 Политика развития предприятия. Источники финан-

сирования предприятия 2

Итого 20 8

8 семестр

Раздел 3. Стратегия финансового менеджмента и основы инвестиционного анализа

11 Тема 3.1 Страте-

гия финансового

менеджмента

Методы оценки финансовых активов, финансовые

способы увеличения капитала. Риск и доходность фи-

нансовых активов

2

12 Анализ риска в теории портфелей, модель рынка, мо-

дель MEDAFE 2

13 Управление портфелем ценных бумаг и модели фор-

мирования оптимального портфеля ценных бумаг 2

9

Но

мер

лек

ци

и

Тема лекции Содержание лекции Количество

часов Все

го Из

них

интер

терак-

актив

тив-

ных

14

Тема 3.2 Основы

инвестиционного

анализа

Капитал: сущность, трактовки. Сущность и классифи-

кации источников финансирования деятельности

предприятия. Понятие и функции собственного капи-

тала. Оценка стоимости чистых активов организации.

Заемный капитал и источники его формирования.

Преимущества и недостатки использования заемных

средств в качестве источника финансирования дея-

тельности организации. Эффект финансового рычага. Понятие стоимости капитала. Средневзвешенная сто-

имость капитала. Предельная стоимость капитала.

Рыночная капитализация и стоимость фирмы

2 2

15

Методы оценки инвестиционных проектов. Критерии

оценки инвестиционных проектов. Противоречивость

критериев. Чистая дисконтированная стоимость. Ин-

декс рентабельности инвестиции. Внутренняя норма

прибыли. Срок окупаемости инвестиции. Анализ ин-

вестиционных проектов в условиях инфляции. Анализ

инвестиционных проектов в условиях риска

2

Раздел 4. Тактика финансового менеджмента

16 Тема 4.1 Тактика

финансового ме-

неджмента

Эффективность принятия ценовых решений. Управ-

ление запасами. Модели управления производствен-

ными запасами

2 2

17

Управление дебиторской задолженностью. Сомни-

тельный и безнадежный долги. Резервирование со-

мнительных долгов. Управление денежными сред-

ствами и их эквивалентами. Определение оптималь-

ного уровня денежных средств: модели Баумоля,

Миллера – Орра и др.

2

18 Комплексное управление текущими активами и теку-

щими обязательствами 2

19

Тема 4.2 Сочета-

ние тактики и

стратегии финан-

сового менедж-

мента

Доходы и расходы: понятие, сущность, виды.

Классификации расходов. Экономическая сущ-

ность прибыли. Основные функции прибыли ор-

ганизации. Цели управления прибылью. Основ-

ные показатели финансовых результатов пред-

ставленные в финансовой отчетности. Направле-

ния использования чистой прибыли. Понятия

рентабельность, ликвидность. Взаимосвязь рен-

табельности и ликвидности

2

20 Финансовая оценка предприятия как имуще-

ственного комплекса 2

21 Финансовая оценка предприятий как инвестиций.

Матрицы финансовых стратегий 2 2

10

Но

мер

лек

ци

и

Тема лекции Содержание лекции Количество

часов Все

го Из

них

интер

терак-

актив

тив-

ных

22

Тема 4.3 Финан-

совое прогнози-

рование

Роль и место финансового планирования в осуществ-

лении финансово-хозяйственной деятельности орга-

низации. Понятие финансового планирования. Основ-

ные задачи и принципы организации. Виды финансо-

вого планирования. Перспективное финансовое пла-

нирование. Разработка финансовой стратегии и ос-

новных прогнозных документов. Текущее финансовое

планирование (бюджетирование). Назначение бюдже-

тирования в организации. Объект бюджетирования.

Основные функции бюджетирования. Оперативное

финансовое планирование. Платежный календарь.

Кассовый план. Расчет потребности в кредите. Понятие бюджетирования. Достоинства и недостатки

внедрения бюджетирования в организации. Методы

составления бюджетов: «снизу вверх», «сверху вниз»

2

23

Методы анализа типовых ситуаций и стратегий:

затоваривание, излишнее оборудование, некон-

тролируемое расширение хозяйственной деятель-

ности, снижение активности, плохая клиентура.

Финансовое управление в условиях ограничен-

ных финансовых ресурсов, в условиях, когда

предприятие может пополнить финансовые ре-

сурсы

2 2

Итого 26 8

Итого по всей дисциплине 46 16

Таблица 6 - Тематический план практических (семинарских) занятий

Но

мер

зан

яти

я Наименование

темы практиче-

ского занятия,

содержание

Содержание практического занятия Методы

контроля Объѐм часов Все-

го Из

них

ин-

терак-

тив-

ных 7 семестр

Раздел 1 Содержание финансового менеджмента и его информационное обеспечение

1 Тема 1.1 Содержа-

ние финансового

менеджмента и его

место в управле-

нии организацией

Содержание финансового менеджмен-

та. Определение целей и задач фирмы,

жизненного цикла фирмы. Внешняя

экономическая среда и организацион-

но-правовые формы ведения бизнеса

Опрос 2

2 Определение базовых показателей

финансового менеджмента, финансо-

во-экономические расчеты

Опрос

2

11

Но

мер

зан

яти

я Наименование

темы практиче-

ского занятия,

содержание

Содержание практического занятия Методы

контроля Объѐм часов Все-

го Из

них

ин-

терак-

тив-

ных 3

Тема 1.2 Инфор-

мационное обес-

печение финан-

сового менедж-

мента

Использование статистической, финансовой отчетности для прове-

дения финансового анализа, расче-

та показателей финансового ме-

неджмента

Дискуссия 2 2

4 Выбор эквивалентных финансовых

инструментов Дискуссия 2

5 Применение в финансовом ме-

неджменте информационных тех-

нологий и современных приклад-

ных программ (MS EXCEL. Audit Expert. Project Expert..Альт-Финансы, Альт-Инвест и др.)

Дискуссия 2 2

Раздел 2 Хозяйственный механизм предприятия и распределение прибыли 6

Тема 2.1 Финан-

совый механизм

предприятия

Определение риска финансово-хозяйственной деятельности

Решение

задач 2 2

7 Определение финансового левериджа 2 2 8 Дифференциация издержек различны-

ми методами, производственно-хозяйственный леверидж, эффект со-

пряжения рычагов, порог рентабель-

ности и запас финансовой прочности

Решение

задач 2

9

Тема 2.2 Распре-

деление прибыли

хозяйствующего

субъекта

Определение размеров дивидендов,

прибыли на 1 акцию, уровня самофи-

нансирования, источников ресурсов,

направляемых на развитие предприя-

тия

Решение

задач 2 2

10 Расчет дивидендов, изменение вели-

чины собственного капитала, уровня

самофинансирования, расчет внутрен-

них темпов роста

Решение

задач 2

Итого 20 10 8 семестр / 5 курс

Раздел 3. Стратегия финансового менеджмента и основы инвестиционного анализа

11

Тема 3.1 Страте-

гия финансового

менеджмента

Инвестиции как проявление стра-

тегических возможностей фирмы. Расчет доходности финансовых

активов

Решение

задач 2

12 Расчет риска портфельных инвести-

ций Решение

задач 2

2

13 Расчет рентабельности ценных бу-

маг, определение ставок дисконти-

рования

Решение

задач 2

12

Но

мер

зан

яти

я Наименование

темы практиче-

ского занятия,

содержание

Содержание практического занятия Методы

контроля Объѐм часов Все-

го Из

них

ин-

терак-

тив-

ных 14

Тема 3.2 Основы

инвестиционного

анализа

Определение стоимости финансирова-

ния предприятия и критериев выбора

инвестиционных проектов

Решение

задач 2

15 Расчет стоимости собственных и за-

емных средств различными методами,

расчет средневзвешенной стоимости

капитала при смешанном финансиро-

вании, определение риска различными

методами, определение чистого дис-

контированного дохода, текущей сто-

имости и других показателей инвести-

ционного анализа

Решение

задач 2 2

Раздел 4. Тактика финансового менеджмента 16

Тема 4.1. Тактика

финансового ме-

неджмента

Влияние на результат финансовой де-

ятельности различных методов цено-

образования, управления оборотными

средствами

Дискуссия 2

17 Расчет цен на продукцию различными

методами, оптимального объема де-

нежных средств на расчетном счете

Решение

задач 2

18 Расчет оптимального размера запасов,

сроков предоставления отсрочки пла-

тежа при условии максимизации при-

были

Решение

задач 2 2

19

Тема 4.2. Сочета-

ние тактики и

стратегии финан-

сового менедж-

мента

Финансовая оценка предприятия, зави-

симость стратегий от результатов фи-

нансово-хозяйственной деятельности

Дискуссия 2 2

20 Расчет рентабельности и ликвидности,

определение оценки предприятия

имущественным подходом

Решение

задач 2

21 Определение ставок дисконтирования и

стоимости предприятия доходным под-

ходом, расчет результата хозяйствен-

ной деятельности, результаты финансо-

вой деятельности, результаты финансо-

во-хозяйственной деятельности

Решение

задач 2

22

Тема 4.3 Финан-

совое прогнози-

рование

Методы финансового анализа и фи-

нансового прогнозирования, санация

должника

Тест 2

23 Определение вероятности задержки

платежей и объемов омертвления

средств при различных хозяйственных

ситуациях, прогнозирование объемов

финансовых ресурсов методами экстра-

поляции, сроков оборачиваемости,

бюджетирования, плановых балансов, составление инвестиционного и финан-

сового плана

Решение

задач 2 2

13

Но

мер

зан

яти

я Наименование

темы практиче-

ского занятия,

содержание

Содержание практического занятия Методы

контроля Объѐм часов Все-

го Из

них

ин-

терак-

тив-

ных Итого за 8 семестр 26 10 Итого по всей дисциплине 46 20

Таблица 7 – Тематический план лабораторных занятий Номер

работы Наименование лабо-

раторных работ Содержание лабораторной работы Объем

часов 1

Управление теку-

щими активами и

текущими обяза-

тельствами

Показатели эффективности использования те-

кущих активов и текущих обязательств с уче-

том выполнение расчетных работ в программе

Excel

2

2 Финансовая оценка

предприятия как

имущественного

комплекса

Оценка имущественного положения предприя-

тия с учетом выполнение расчетных работ в

программе Excel

2

Итого 4

7 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТОВ 8 Самостоятельная работа студентов представлена в таблице 8.

Таблица 8- Внеаудиторная самостоятельная работа студентов по дисциплине. Перечень индивидуальных заданий и дру-

гих вопросов для самостоятельного изуче-

ния

Рекоменду-

емая литература

Объѐм зада-

ния, час О/

Форма кон-

троля

7 семестр Базовые концепции финансового менедж-

мента 1-40 6/14

Рефератив-

ный обзор

Терминология и базовые показатели фи-

нансового менеджмента 1-40 6/14

Рациональная структура средств предпри-

ятия 1-40 8/14

Источники финансирования предприятия 1-40 6/14 Подготовка к зачету 1-40 6/- Итого за 7 семестр 32/-

8 семестр Модели формирования оптимального

портфеля ценных бумаг 1-40 2/14

Рефератив-

ный обзор

Теории структуры капитала 1-40 2/14 Эффективность принятия ценовых реше-

ний 1-40 4/14

Матрицы финансовых стратегий 1-40 4/16 Финансовое управление в условиях огра-

ниченных финансовых ресурсов 1-40 4/16

Контрольная работа 1-40 -/30 Курсовая работа 1-40 40/- Подготовка к экзамену 1-40 36/36

З

14

Итого за 8 семестр 92/- Всего 124/196

7.1. Расчетно-графическая работа, контрольная работа Расчетно-графическая работа, контрольная работа предусмотрена для заочного обу-

чения. Контрольная работа включает: 1. теоретическая часть 2. практическое задание.

Примерный перечень теоретических вопросов для контрольных работ: 1. Место и роль финансового менеджмента на современном предприятии. Его функ-

ции. 2. Диагностика финансового состояния предприятия. 3. Финансовая стратегия предприятия. 4. Управление оборотными средствами 5. Управление затратами 6. Управление дебиторской задолженностью. 7. Принятие управленческих решений на базе маржинального анализа 8. Управление денежными потоками 9. Управление рисками 10. Управление структурой капитала 11. Внутрифирменное бюджетирование 12. Управление проектами

7.2. Курсовой проект (работа) Курсовая работа учебным планом предусмотрена для очной формы обучения.

Структура курсовой работы отражена в таблице 10. Таблица 10 – Структура курсовой работы Структура курсовой работы Объем графической и

текстовой части Рекомендуемая

литература листов часов

Введение 2-3 5 1-40 Теоретическая глава 10-12 10 1-40 Практическая глава 10-12 15 1-40 Заключение 2-3 5 1-40 Список использованной литературы 2-3 2 1-40 Итого 27-33 40

Темы курсовых работ:

1. Теоретические и методические основы построения системы финансового менеджмен-

та. 2. Финансовая деятельность и функциональная модель финансового менеджмента. Цели,

задачи, элементы ранжирования задач. 3. Функции финансов и их проявления в работе финансового менеджера. 4. Базовые концепции финансового менеджмента. Финансовые инструменты. 5. Финансовый рынок. Его сущность, механизм функционирования конъюнктура финан-

сового рынка. 6. Финансовые рынки: денежный, кредитный, ценный бумаг, валютный. 7. Факторы, определяющие конъюнктуру рынка.

15

8. Управление оборотными активами предприятия. 9. Факторы, влияющие на стоимость оборотных активов. 10. Методы определения потребности в оборотных средствах. 11. Оптимизация производственных запасов. 12. Управление денежной наличностью. 13. Обеспечение ликвидными средствами и эффективность использования оборотных

средств. 14. Управление внеоборотными активами предприятия. 15. Факторы, влияющие на стоимость внеоборотных активов. 16. Методы начисления амортизации основных средств и нематериальных активов. Амор-

тизация как дополнительный источник финансовых ресурсов. 17. Эффективность использования внеоборотных активов. 18. Управление собственным и заемным капиталом 19. Управление собственным капиталом. 20. Условия формирования первоначального собственного капитала. Источники формиро-

вания собственного капитала и фонды предприятия. 21. Автономность фирмы. 22. Финансовый леверидж. 23. Управление заемным капиталом. Лизинг. 24. Рациональная структура источников финансовых ресурсов. Выбор способа финанси-

рования. 25. Преимущество лизинга над другими формами кредитования. 26. Платность заемного капитала. 27. Льготы по налогообложению. 28. Цена и структура капитала. 29. Управление инвестициями. 30. Управление реальными инвестициями. 31. Соответствие инвестиций формам кредитования. 32. Методы оценки инвестиционных решений. 33. Определение ставок дисконтирования разными методами. Политика развития пред-

приятия. 34. Управление финансовыми инвестициями. 35. Методы оценки финансовых активов, финансовые способы увеличения капитала. 36. Модели рынка, MEDAFE в теории портфелей. 37. Управление портфелем ценных бумаг и модели оптимизации портфеля ценных бумаг. 38. Управление финансовыми потоками. 39. Методы определения денежных потоков. Составление прогноза ликвидных средств. 40. Противоречие: ликвидные средства создавать или использовать. 41. Дисконтирование ЧДП, условие окупаемости инвестиций. 42. Управление финансовыми рисками. 43. Понятие риска, выбор критериев по оптимизации рисков, методы определения риска и

снижения степени риска. 44. Риск и инвестиции. 45. Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства. 46. Основные методы финансового анализа. 47. Критерии банкротства. Судебная процедура к должнику. 48. Типовые мероприятия по оздоровлению должника.

8. ТРЕБОВАНИЯ ПО ТЕКУЩЕЙ И ИТОГОВОЙ АТТЕСТАЦИИ 8.1. Текущий контроль Текущий контроль знаний по дисциплине предполагает тестирование, опросы и

другие виды оценочных средств, представленных в таблице 11.

16

Таблица 11 – Виды текущего контроля Перечень контрольных точек в рамках текущей атте-

стации Номер ПР/ЛР Разделы и

темы РП О З Опрос по теме «Содержание финансового менеджмента

и его место в управлении организацией» 1,2 1/- Раздел 1,

тема 1.1 Участие в тематической дискуссии «Информационное

обеспечение финансового менеджмента» 3,4,5 1/- Раздел 1,

тема 1.2 Решение задач по теме «Финансовый механизм пред-

приятия» 6,7,8 2/ - Раздел 2,

тема 2.1 Решение задач по теме «Распределение прибыли хозяй-

ствующего субъекта» 9,10 2/- Раздел 2,

тема 2.2 Решение задач по теме «Стратегия финансового ме-

неджмента» 11,12,13 3/- Раздел 3,

тема 3.1 Решение задач по теме «Основы инвестиционного ана-

лиза» 14,15 3/- Раздел 3,

тема 3.2 Участие в тематической дискуссии и решение задач по

теме «Тактика финансового менеджмента» 16,17,18 -/1 Раздел 4,

тема 4.1 Участие в тематической дискуссии и решение задач по

теме «Сочетание тактики и стратегии финансового ме-

неджмента»

19,20,21 -/2 Раздел 4,

тема 4.2

Тестирование по теме «Финансовое прогнозирование» 22 -/- Раздел 4,

тема 4.3 Решение задач по теме «Финансовое прогнозирование» 2322,23 -/- Раздел 4,

тема 4.3 8.2. Итоговый контроль Итоговым контролем по дисциплине является зачет, проводимый в 7 семестре и эк-

замен в 8 семестре для очного обучения, и экзамен на 5 курсе для заочного обучения. За-

чет и экзамен проводятся по вопросам.

Примерный перечень вопросов к зачету: 1. Финансовая деятельность и функциональная модель финансового менеджмента. 2. Цели и задачи финансового менеджмента, элементы ранжирования финансовых за-

дач. 3. Направления финансовой работы на предприятии: финансовое планирование; опе-

ративное управление и контрольно-аналитическая работа. 4. Структура финансовой службы организации. 5. Базовые концепции финансового менеджмента. 6. Информация и ее роль в управлении фирмой. 7. Информация для финансового менеджмента, правовая и налоговая среда. 8. Финансовая отчетность, основные показатели учета и отчетности, используемые в

финансовом менеджменте. 9. Рациональная структура средств предприятия. 10. Финансовый леверидж, финансовый риск, рациональная заемная политика. 11. Классификация затрат, производственно-хозяйственный леверидж, операционный

анализ. 12. Категория риска в финансовом менеджменте. Виды риска в контексте деятельности

фирмы. 13. Методы оценки риска. 14. Дивидендная политика, ее влияние на уровень самофинансирования.

17

Примерный перечень вопросов к экзамену: 1. Финансовые ресурсы предприятия. 2. Концептуальные основы финансового менеджмента. 3. Фундаментальные концепции финансового менеджмента. 4. Сущность и классификация капитала. 5. Собственный капитал и его основные элементы. 6. Заемный капитал и источники его формирования. Оценка экономической целесо-

образности привлечения заемных средств. 7. Понятие, виды и методы оценки рисков. 8. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового

менеджмента. 9. Экономическое содержание оборотных средств. Состав и структура оборотных

средств. 10. Показатели эффективности использования оборотного капитала. 11. Источники формирования и пополнения оборотных средств. 12. Управление оборотными средствами. 13. Источники финансирования основного капитала. 14. Содержание и классификация расходов предприятия. 15. Доходы организации и их классификация. 16. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. 17. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. 18. Анализ безубыточности. 19. Содержание, методы и информационная база анализа финансового состояния

предприятия. 20. Методика проведения анализа финансового состояния. 21. Методы прогнозирования несостоятельности (банкротства) организации. 22. Инвестиционный проект: сущность, виды, оценка. 23. Метод расчета чистой дисконтированной стоимости (NPV). 24. Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (PI). 25. Метод расчета внутренней нормы прибыли (IRR). 26. Метод расчета срока окупаемости инвестиции (PP). 27. Сущность и значение финансового планирования. 28. Перспективное финансовое планирование. 29. Текущее финансовое планирование (бюджетирование). 30. Оперативное финансовое планирование.

9. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Для активизации учебного процесса и развития навыков студентов в применении

теоретических знаний предусмотрено применение дискуссии, тестов, решение задач. В рамках интерактивных часов (36 час.) предусмотрено дистанционное консульти-

рование при подготовке к зачету, экзамену, выполнению самостоятельной работы. Основ-

ной целью данного вида работы является внеаудиторное общение, дополняющее традици-

онные технологии, и развитие навыков самостоятельной, творческой работы. 10. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ 10.1. Основная и дополнительная литература

Основная литература 1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс/ И. А. Бланк. - Киев: Эльга,

Ника-Центр, 2004. - 655 с. 2. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2 т. Т. 2 / Ю. Бригхем, Л.

Гапенски; под ред. В. В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2004. - 669 с.

18

3. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2 т. Т. 1./ Ю. Бригхем, Л.

Гапенски. - СПб.: Экономическая школа, 2004. - 497 с. 4. Брусов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное по-

собие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. - 2-е изд., стереотип. - М.: Кнорус, 2013. - 226 с.

5. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - 2-е

изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2009. - 1024 с. 6. Колчина Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Колчина, О. В.

Португалова, Е. Ю. Макеева. - М.: Юнити, 2008. - 464 с. 7. Ромашова И. Б. Финансовый менеджмент: Основные темы. Деловые игры: учеб-

ное пособие/ И. Б. Ромашова. - М.: Кнорус, 2006. - 327 с. 8. Сироткин С. А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник/ С. А. Сирот-

кин, Н. Р. Кельчевская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити, 2009. - 351 с. 9. Тютрюмова Е. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Е. Г. Тютрюмова.

- Новосибирск: НГАВТ, 2012. - 225 с. http://libcat.nsawt.ru:82/cgi-bin/cgi.exe/cgi.exe

10. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А. М. Ковалевой. - М. : ИНФРА-М,

2007. - 283 с. 11. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А. М. Ковалевой. - 2-е изд., пере-

раб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010. - 336 с. 12. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и

доп. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с. 13. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н. Ф. Самсонова. - 2-е изд., пере-

раб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 415 с. 14. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой.

- 6-е изд. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с. 15. Чараева М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. В. Чараева. - Ро-

стов н/Д: МарТ: Феникс, 2010. - 334 с.

Ошибка! Ошибка связи.Дополнительная литература 16. Барулин С. В. Финансы: учебник/ С. В. Барулин. - М.: Кнорус, 2010. - 640 с. 17. Баранов В. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ В. В. Баранов. - М.:

Дело, 2002. - 271 с. 18. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник/ Л. Е. Басовский. - М.:

ИНФРА-М, 2002. - 240 с. 19. Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И. А. Бланк.

- Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006. - 663 с. 20. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс/ И. А. Бланк. - Киев: Ника-

Ценгтр Эльга, 2000. - 527 с. 21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами/ Дж. К. Ван Хорн. - М.: Финан-

сы и статистика, 2003. - 800 с. 22. Ковалѐва, А. М. Финансы фирмы: учебник/ А. М. Ковалѐва, М. Г. Лапуста, Л. Г.

Скамай. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 522 с. 23. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент/ В. В. Ковалев. - М.: Финансы

и статистика, 2004. - 768 с. 24. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с зада-

чами / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 288 с. 25. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ М. Н. Крейнина. - 2-

е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2001. - 399 с. 26. Кычанов Б. И. Финансовый менеджмент: метод. указания к выполнению курсо-

вой работы / Б. И. Кычанов. - Омск: ОИВТ, 2012. - 20 с. http://www.ngavt.omskcity.com:82/cgi-bin/irbis64r_11/cgiirbis_64.exe? LNG= &C21 C OM =F&I21DBN=NGAVT_EX&P21DBN=NGAVT&S21CNR=&Z21ID=

19

27. Сборник задач и производственных ситуаций по финансовому менеджменту /

сост. Б. И. Кычанов, Л. А. Стрик. - Омск: Омский филиал НГАВТ, 2005. - 107 с. 28. Семенова Р. А. Сборник заданий и методических указаний по выполнению кон-

трольной работы по дисциплине "Финансовый менеджмент" для студентов заоч-

ной формы обучения / Р. А. Семенова. - Новосибирск: НГАВТ, 2006. - 20 с. http://libcat.nsawt. ru:82 /cgi-bin/cgi.exe/cgi.exe

29. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями:

учебник / Т. В. Теплова. - [б. м.]: ГУ ВШЭ, 2000. - 502 с. 30. Тютрюмова Е. Г. Сборник задач по дисциплине "Финансовый менеджмент"

[Текст]: сборник задач / Е. Г. Тютрюмова. - Новосибирск: НГАВТ, 2012. - 40 с. http://libcat. nsawt. ru:82/cgi-bin/cgi.exe/cgi.exe

31. Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент: учебник / Э. А. Уткин. - М.: Зерцало,

1998. - 265 с. 32. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А. М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М,

2002. - 283 с. 33. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А. М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М,

2004. - 283 с. 34. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. Е. И. Шохина. - М.: ИД

ФБК-ПРЕСС, 2004. - 404 с. 35. Финансовый менеджмент. Теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. - 5-е

изд., перераб. и доп. - М., 2000. - 656 с. 36. Финансовый менеджмент: Практикум: учебное пособие / под ред. Н. Ф. Самсо-

нова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 269 с. 37. Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояно-

вой. - 5-е изд., перераб. и доп. - [б. м.]: Перспектива, 2001. - 655 с. 38. Финансы: учебник/ под ред. А. И. Архипова, И. А. Погосова. - М.: Проспект,

2009. - 627 с. 39. Финансовая газета [Текст] : международный финансовый еженедельник/ Мин-во

финансов РФ, Международ. науч.-исслед. ин-т проблем управления. - М.: [б. и.]. - Выходит еженедельно. - ISSN 1727-7981

40. Финансовый менеджмент [Текст] : журнал. - М.: Финпресс. - Выходит раз в два месяца. - ISSN 1607-968Х

10.2. Перечень обучающих, контролирующих компьютерных программ, диафильмов, кино-

и телефильмов, мультимедиа: 1. Система правовой поддержки бизнес-решений «Консультант-плюс», «Гарант». 2. Используемые инструментальные и программные средства: Excel.

11. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

Компьютерный класс, оборудованный мультимедийным проектором, экраном и 15 ПК с операци-

онной системой не ниже Windows XP для проведения лабораторных занятий. Лекционные аудитории оборудованы видеопроекционным оборудованием для презентаций, сред-

ствами звуковоспроизведения, экраном.