Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE PADA MANAJEMEN LABA
BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU JAWA
TAHUN 2013 -2017
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan
Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi S1 Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Disusun oleh:
MAR’ATUL HIDAYATI
F0214073
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2018
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRAK
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE PADA MANAJEMEN LABA BANK
PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU JAWATAHUN 2013-
2017
Oleh:
MAR’ATUL HIDAYATI
F0214073
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh mekanisme corporate governance terhadap manajemen laba dengan sampel sebanyak 56 BPRS di Pulau Jawa periode 2013-2017. Pengambilan sampel dilakukan dengan cara purposive sampling. Penelitian ini menggunakan DLLP sebagai proksi untuk mengukur manajemen laba dan ukuran dewan pengurus, konsentrasi kepemilikan, kepemilikan manajemen, ukuran dewan pengawas syariah, kompetensi dewan pengurus dan DPS sebagai indikator dari mekanisme corporate governance. Data yang penulis gunakan adalah data sekunder yang bersumber dari website resmi OJK. Penelitian ini menggunakan metode analisis data regresi berganda.
Penelitian ini menunjukkan hasil bahwa ukuran dewan pengurus dan kompetensi dewa pengurus berpengaruh secara signifikan negatif terhadap praktik manajemen laba dan ukuran DPS berpengaruh secara signifikan positif terhadap praktik manajemen laba melalui DLLP. Sedangkan konsentrasi kepemilikan dan kepemilikan manajemen tidak memberikan bukti pengaruh yang signifikan terhadap praktik manajemen laba melalui proksi DLLP.
Kata Kunci: Tata Kelola Perusahaan, Manajemen Laba, Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif, Perbankan Syariah.
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRACT
THE EFFECT OF CORPORATE GOVERNANCETO EARNING MANAGEMENT
ON SYARIAH RURAL BANK (BPRS) IN JAVA ISLAND YEARS 2013-2017
By:
MAR’ATUL HIDAYATI
F0214073
The aim of this research is to examine the effect of corporate governance mechanism to earning management with samples 56 BPRS in Java Island period 2013-2017. Sample was taken by purposive sampling technique. This research used DLLP as proxy to measure earning management and board size, block-holder, insiders, Sharia Supervisory Board (SSB) size, competency of sharia board and SSB board as indicator of corporate governance mechanism. Author used secondary data source from official website of OJK. This research used data analysis multiple regression.
The result of this research present that board size and competency of sharia board and SSB board have negative significant effect to earning management effect, and SSB board has positive significant effect to earning management by DLLP. While, block-holder and insiders didn’t present evidence the significant effect on earning management with proxy DLLP.
Keywords: Corporate Governance, Earning Management, Loan Loss Provision, Islamic Bank
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
HALAMAN PERSETUJUAN
Skripsi dengan judul:
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE PADA MANAJEMEN LABA
BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU
JAWATAHUN 2013 -2017
Ditulis oleh Mahasiswa: Mar’atul Hidayati (NIM. F0214073)
Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh:
Surakarta, Mei 2018
Arum Setyowati, S.E, M.M
NIP 198502102010122007
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
HALAMAN PENGESAHAN
Skripsi dengan judul:
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE PADA MANAJEMEN LABA
BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU
JAWATAHUN 2013 -2017
Atas nama mahasiswa: Mar’atul Hidayati (NIM. F0214073)
telah diterima dengan baik oleh Tim Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret guna melengkapi tugas-tugas dan memenuhi syarat-
syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Program Srudi S1 Manajemen.
Surakarta, Juli 2018
Tim Penguji Skripsi
1.
2.
3.
Disahkan oleh
Kepala Program Studi S1 Manajemen
Reza Rahardian, S.E., M.Si.
NIP. 197406092000121001
Bambang Hadinugroho S.E, M.Si
NIP. 195905081986011001
Arum Setyowati S.E, M.M
NIP. 198502102010122007
Heru Agustanto S.E, M.S.M
NIP. 195808141986011001
Sebagai Ketua
Sebagai Pembimbing
Sebagai Anggota
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS
Skripsi dengan judul
“PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE PADA MANAJEMEN
LABA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU
JAWA TAHUN 2013 -2017”
ini adalah hasil karya saya sendiri, dan semua sumber baik yang dikutip maupun
dirujuk telah saya nyatakan dengan benar
Surakarta, 5 Juni 2018
Mar’atul Hidayati
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
HALAMAN MOTTO
“Life isn’t about finding yourself. Life is about creating yourself”
-George Bernard Shaw-
“Hiduplah seakan-akan kau akan mati besok. Belajarlah seakan-akan kau akan
hidup selamanya”
-Mahatma Gandhi-
D.U.I.T (Doa, Usaha, Ikhtiar, Tawakal)
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini penulis persembahkan untuk:
Allah SWT
Ibu dan Almarhum Ayah
Kakak dan adikku
Arum Setyowati, S.E, M.M
Sahabat-sahabat tercinta
Manajemen B 2014
Fakultasku tercinta FEB UNS
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang
telah banyak mengkaruniakan nikmat-Nya, salah satunya penulis dapat
menyelesaikan skripsi dengan judul “PENGARUH CORPORATE
GOVERNANCE PADA MANAJEMEN LABA BANK PEMBIAYAAN
RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI PULAU JAWATAHUN 2013 -2017”,
sebagai persyaratan guna meraih gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terimakasih kepada seluruh
pihak yang telah memberikan dukungan, semangat, motivasi dan bantuan dari
awal penyusunan skripsi sampai pada selesainya penyusunan skripsi ini. Secara
khusus, ucapan terima kasih penulis haturkan kepada:
1. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, S.E., M.Si., selaku Kepala Program Studi S1
Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret
Surakarta.
3. Arum Setyowati, S.E, M.M, selaku dosen pembimbing skripsi yang telah
membimbing penulis dalam proses penulisan skripsi ini.
4. Dr. Ahmad Ikhwan Setiawan, S.E, M.M,selaku dosen pembimbing
akademik yang telah memberikan banyak pengarahan dan bimbingan
selama penulis kuliah.
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
5. Seluruh dosen-dosen Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan
Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah membagikan ilmu
pengetahuan kepada penulis.
6. Ibu Satinah dan Alm. Bapak Hudiyat tersayang yang tidak henti-hentinya
memberikan doa, semangat, dan motivasi.
7. Kakakku Fahmi dan Adikku Sholihah yang selalu memberikan semangat
dan motivasi agar penulis segera lulus.
8. Grup atul dugong (Intan, Bella, Diah, Suci, Nia, Nilam, Tita, Jubi), sahabat
dan saudara yang selalu ada dalam suka maupun duka.
9. Mufida dan Mustika, sahabat dari SMA sampai saat ini yang selalu
memberi semangat dan selalu ada di saat suka maupun duka.
10. Mifta, teman dan partner cari uang yang selalu mendengarkan setiap
curahan hati penulis dan selalu memberikan solusi ekonomis.
11. Ayu betek, teman dan partner jualan yang selalu ada dan setia dalam
mendengarkan setiap curahan hati penulis.
12. Teman-teman KKN Desa Tapak, partner hidup selama 45 hari yang telah
mewarnai hari-hari penulis selama KKN.
13. Mantan pacar terindah yang telah memutuskan hubungan, sehingga
penulis lebih fokus dalam menyelesaikan skripsi.
14. Teman-teman Manajemen B 2014, terima kasih atas 4 tahun yang indah
ini, pertemanan dan ikatan keluarga yang erat. Tidak ada kata lain yang
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
dapat penulis sampaikan kecuali bahagia memiliki teman-teman seperti
kalian.
15. Teman-teman seperjuangan Manajemen UNS 2014, yang selalu berjuang
bersama, saling support dan membantu untuk kesuksesan dan
kebanggaan kita bersama.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari
kesempurnaan. Oleh karena itu, apabila ada kata yang tidak berkenan, penulis
mohon maaf. Penulis juga mengharap atas kritik dan saran yang bersifat
membangun dari semua pihak demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini
dapat memberikan manfaat bagi pembaca. Amin.
Surakarta, Mei 2018
Mar’atul Hidayati
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
Halaman Judul ...................................................................................................... i
Abstrak .................................................................................................................. ii
Halaman Persetujuan ........................................................................................... iv
Halaman Pengesahan ........................................................................................... v
Halaman Pernyataan Orisinalitas ......................................................................... vi
Halaman Motto .....................................................................................................vii
Halaman Persembahan ...................................................................................... viii
Kata Pengantar .................................................................................................... ix
Daftar Isi ...............................................................................................................xii
Daftar Tabel ....................................................................................................... xvi
Daftar Gambar .................................................................................................. xvii
Daftar Lampiran ............................................................................................... xviii
BAB I. PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 7
1.3 Tujuan Penelitian................................................................................ 7
1.4. Manfaat Penelian ................................................................................8
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ....................................................................................9
2.1.1 Perbankan Syariah ................................................................... 9
2.1.1.1 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah .............................. 10
2.1.2 Manajemen Laba .................................................................... 12
2.1.2.1 Teori Agensi ................................................................ 14
2.1.3 Audit Laporan Keuangan ........................................................ 15
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
2.1.4Corporate Governance ............................................................ 16
2.1.4.1 Corporate Governance pada Perbankan Syariah ....... 18
2.1.4.2 Struktur Kepemilikan ................................................... 22
2.1.5 Loan Loss Provision(Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif)
................................................................................. ................ 23
2.2 Penelitian Terdahulu .................................................................... ...26
2.3 Pengembangan Hipotesis ................................................................ 28
2.3.1 Pengaruh Ukuran Dewan Pengurus terhadap DLLP ............... 28
2.3.2 Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan terhadap DLLP ............... 28
2.3.3 Pengaruh Kepemilikan Manajemen terhadap DLLP ................29
2.3.4 Pengaruh Ukuran Dewan Pengawas Syariah (DPS) terhadap
DLLP. ..................................................................................... 29
2.3.5 Pengaruh Kompetensi Dewan Pengurus dan DPS terhadap
DLLP ........................................................................................30
2.4 Kerangka Penelitian ......................................................................... 31
BAB III. METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian ...............................................................................33
3.2 Populasi, Sampel, dan Sampling .......................................................33
3.3 Jenis dan Sumber Data .....................................................................34
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................34
3.4.1 Pengukuran Variabel Dependen .............................................35
3.4.1.1 DLLP (Discretionary Loan Loss Provision)................35
3.4.2 Pengukuran Variabel Independen ..........................................35
3.4.2.1 Ukuran Dewan Pengurus ............................................36
3.4.2.2 Konsentrasi Kepemilikan .............................................36
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
3.4.2.3 Kepemilikan Manajemen .............................................36
3.4.2.4 Ukuran Dewan Pengawas Syariah (DPS) ..................36
3.4.2.5 Kompetensi Dewan Pengurus dan DPS .....................37
3.4.3 Pengukuran Variabel Kontrol ...................................................37
3.4.3.1 Ukuran Bank ................................................................37
3.5 Metode Analisis .................................................................................38
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif .......................................................38
3.5.2 Uji Asumsi Klasik .....................................................................38
3.5.2.1 Uji Normalitas ..............................................................38
3.5.2.2 Uji Multikolinearitas ......................................................39
3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................39
3.5.2.4 Uji Autokorelasi............................................................40
3.5.3 Uji Regresi Berganda ...............................................................40
3.5.4 Uji Hipotesis .............................................................................42
3.5.4.1 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ...................................42
3.5.4.2 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji T) ................43
3.5.4.3 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ......................43
BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Data ...................................................................................44
4.1.1 Statistik Deskriptif ....................................................................48
4.1.2 Pengujian Asumsi Klasik .........................................................50
4.1.2.1 Uji Normalitas ..............................................................50
4.1.2.2 Uji Multikolinearitas .....................................................51
4.1.2.3 Uji Heteroskedastisitas ...............................................52
4.1.2.4 Uji Autokorelasi ...........................................................54
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
4.1.3 Pengujian Hipotesis ............................................................... 55
4.2 Analisis dan Diskusi ......................................................................... 59
4.2.1 Pembahasan Hipotesis 1 (H1) ................................................ 60
4.2.2Pembahasan Hipotesis 2 (H2) ................................................ 61
4.2.3 Pembahasan Hipotesis 3 (H3) ................................................ 62
4.2.4 Pembahasan Hipotesis 4 (H4) ................................................ 63
4.2.5 Pembahasan Hipotesis 5 (H5) ................................................ 64
4.2.6 Pembahasan Variabel Kontrol ................................................ 65
BAB V. PENUTUP
5.1 Kesimpulan ..................................................................................... 66
5.2 Implikasi .......................................................................................... 67
5.3 Keterbatasan Penelitian ................................................................... 68
5.4 Saran ............................................................................................... 69
Daftar Pustaka .....................................................................................................70
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR TABEL
Tabel II.1 Daftar Penelitian Terdahulu ................................................................ 26
Tabel IV.1 Deskripsi Sampel .............................................................................. 44
Tabel IV.2 Nama BPRS yang Menjadi Sampel Penelitian .................................. 45
Tabel IV.3Indikasi Manajemen Laba BPRS di Setiap Provinsi ........................... 47
Tabel IV.4 Hasil Statistik Deskriptif .................................................................... 49
Tabel IV.5 Hasil Uji Normalitas .......................................................................... 51
Tabel IV.6 Matriks Multikolinaritas ............................................................................... 52
Tabel IV.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas ............................................................ 53
Tabel IV.8 Hasil Uji Autokorelasi ................................................................................. 55
Tabel IV.9 Hasil Uji Regresi ............................................................................... 56
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR GAMBAR
Gambar II.1 Kerangka Pemikiran ....................................................................... 31
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data Panel Penelitian ......................................................................74
Lampiran 2. Perhitungan NDLLP ........................................................................88
Lampiran 3. Perhitungan DLLP .........................................................................106
Lampiran 4. Hasil Uji Normalitas dan Hasil Uji Autokorelasi .............................124
Lampiran 5. Hasil Uji Heteroskdatisitas .............................................................125
Lampiran 6. Hasil Uji Autokorelasi dan Hasil Uji Chow .....................................126
Lampiran 7. Hasil Uji Hausman .........................................................................127
Lampiran 8. Hasil Uji Regresi ............................................................................128