คมอสรางสขวยเกษยณ

RetirementHappy

Guide

ชอเอกสาร Happy Retirement Guide คมอสรางสขวยเกษยณผแตง อลศรา ฮววานช กองบรรณาธการ ปยาภรณ ครองจนทร และพงษพนธ พลเพมจดทำาโดย ฝายพฒนาความรผลงทน ศนยสงเสรมการพฒนาความรตลาดทน (TSI) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เลขท 62 ถนนรชดาภเษก แขวงคลองเตย เขตคลองเตย กรงเทพฯ 10110 0 2229 2222 0 2229 2722เวบไซต www.tsi-thailand.orgพมพครงท 1 เดอนธนวาคม 2555จำานวนหนา 72 หนา (ไมรวมปก)จำานวนพมพ 10,000 เลม

ลขสทธของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สงวนสทธ หามลอกเลยนแบบไมวาสวนใดสวนหนงของหนงสอ นอกจากจะไดรบอนญาต

Contentsสารบญ

04 ขอมลสวนตว และเปาหมายเกษยณ

05 มาสรางสขวยเกษยณกนเถอะ

08 6 ขนตอน สรางสขวยเกษยณ

17 กองทนสำารองเลยงชพ...

เงนออมเพอเกษยณของมนษยเงนเดอน

• กองทนสำารองเลยงชพนนสำาคญไฉน

• สทธประโยชนทางภาษทไดรบจากกองทนสำารองเลยงชพ

• Employee’s Choice... ทางเลอกเพอเพมสขวยเกษยณ

• เทคนคออมเงนผานกองทนสำารองเลยงชพ

40 แหลงเงนออมเพม เตมสขใหเตม

• กองทนรวมเพอการเลยงชพ (RMF)

• กองทนรวมหนระยะยาว (LTF)

• เทคนคเลอกลงทน RMF - LTF อยางงาย

52 บรหารพอรตวยเกษยณดวยตวคณเอง

55 บทสงทาย : แคร...ไมชวยอะไร

69 ตวชวย... คำานวณเงน

ขอมลสวนตว และเปาหมายเกษยณ

Personal

ชอ - นามสกล ...................................................

ตอนนฉนอาย .................................................. ป

ตองการเกษยณเมออาย ...................................... ป

ตองการใชเงนหลงเกษยณเดอนละ ....................... บาท

สรปปนฉนเกบเงนเพอเปาหมายของฉนทงหมด

จำานวน ........................... บาท

เฉลยเดอนละ .................... บาท

เฉลยวนละ ....................... บาท

ตองการมเงนมรดกใหลกหลาน

คณเคยวาดภาพตวเองในวยเกษยณไวเชนนบางหรอไม?

ตองการเทยวรอบโลก

ตองการทำาสวนทำาไร

อยตางจงหวด

ตองการมเงนใชโดยไมตองทำางาน

มาสรางสขวยเกษยณกนเถอะ

05

คำาถามคอ คณเคยนำาภาพในอนาคตเหลาน มาเปลยนเปนจำานวนเงนหรอไมวา... ตองใชเงนเทาไหร แลวคณจะนำาเงนจากทไหนมาใชเพอเปาหมายเหลาน

เพราะทนททกาวเขาสวยเกษยณ นนหมายถง “การหยดทำางานประจำา” แ ล ะ “ ไมมรายไดหลก อกตอไป” แตไมไดหมายความวา... คณจะหยดใชชวต หยดใชเงน ทกวนทเหลออย คณยงตองกนตองใช ยงคณมเปาหมายในวยเกษยณมากเทาไหร คณกยงตองใชเงนมากขนเทานน

แตคนสวนใหญกลบคดวาเปนเรองไกลตว อกตง หลายสบปกวาจะเกษยณ จะมาเรมตนคดวางแผนอะไรกนตอนน ขอใชเงนทหามาไดจากหยาดเหงอแรงกายเพอสรางความสขในปจจบนกอนดกวา ไวอาย 40 หรอ 50 ป คอยมาเรมตนเกบเงนไวใช เพอวยเกษยณกได06

40

455055

อาจจะจรงทใครหลายคนคดวายงมระยะเวลาในการทำางานเกบเงนอกตงนานกวาจะเกษยณ แตคณคดวาตวเองจะมเรยวแรงทำางานและมรายไดอยางสมำาเสมอไปอกนานเทาไหร

บางคนบอกจะเกบเงนไปทำาไมตงมากมาย เดยวลกหลานกเลยงด ใหกนใหอยอยางสขสบาย บางคนบอกไมตองหวงเลยกได ยงไงรฐกมสวสดการมอบใหผสงอายอยแลว

เรองของอนาคต... คงไมมใครฟนธงไดแนนอน วาจะเปนไปตามทเราคาด หากวนหนงรฐไมมสวสดการ แถมลกหลานกมภาระรดตว ชวตเรามตองเควงควางไรคนดแลหรอกหรอ?

ฉะนน “ตนเปนทพงแหงตน” นนแหละดทสด ซงการใชชวตในวยเกษยณอยางมความสขไมไดยากอยางทคด เพยงแคคณเรมวางแผนและลงมอทำาตงแตวนน

รแบบนแลว จะรอชาอยทำาไม... มาเรมตนสรางสข วยเกษยณในแบบทคณสามารถออกแบบไดดวย ตนเองตงแตวนนกนดกวา

07

6 ขนตอนสรางสขวยเกษยณ

สำาหรบคนทอยากทำาใหฝนเปนจรง แตไมรจะเรมตนวางแผนเกษยณและจดระบบระเบยบการเงนของตนเองอยางไร ลองปฏบตตาม “6 ขนตอน สรางสขวยเกษยณ” ทจะชวยใหคณบรรลเปาหมายทฝนไดงายขน

1 กำาหนดเปาหมายและอายทตองการจะเกษยณ

2 คำานวณเงน

ทตองใช

ในวยเกษยณ

3 คำานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณ

จากแหลงตางๆ

4 คำานวณเงนทตองออมเพมเพอวยเกษยณ

5 กำาหนดแนวทาง

การออม

การลงทน6 ทบทวนและ

ปรบปรงแผน

การออมการลงทน

อยางสมำาเสมอ

08

1. กำาหนดเปาหมายและ อายทตองการจะเกษยณ ขนตอนแรกคณตองเรมจาก...

กำาหนดอายทตองการจะเกษยณ

ลองถามตวเองวาตองการเกษยณตอนอายเทาไหร เชน 60 ป 55 ป หรอจะ Early Retire ทอาย 45 ป เพอจะได รวาเรามเวลาเตรยมตว เตรยมการ และเตรยมสตางค อกนานเทาไหร

ประมาณอายทคาดวาจะสนอายขย

ลองประมาณตวเองดวาเราจะมชวตยนยาวไปถงอายเทาไหร เชน 80 ป 85 ป หรอ 90 ป เพอใหรวาเราตอง ใชเงนหลงเกษยณไปอกกป โดยประเมนจากญาตพนองในครอบครววาสวนใหญเสยชวตทอายประมาณเทาไหร ประกอบกบความแขงแรงของรางกายและพฤตกรรม การใชชวตของคณวาเสยงมากเสยงนอยแคไหน

ตงเปาหมายหลงเกษยณ

ลองจนตนาการดวาเมอถงวนทเกษยณแลว คณอยาก ใชชวตอยางไร แลวประเมนดวาจะมคาใชจายตอเดอนประมาณเดอนละเทาไหร เชน 10,000 บาท 30,000 บาท หรอ 50,000 บาท

นอกจากน หากหลงเกษยณ คณตองการทำาตามความฝนตางๆ เชน ซอบานใหม ทองเทยว ทำาบญ มเงนมรดกใหลกหลาน ฯลฯ คณกตองวางแผนออมเงนเพอ เปาหมายเหลานดวย

09

60

2. คำานวณเงนทตองใชในวยเกษยณ (Retirement Fund Needed : RF)

เมอทราบเปาหมายและอายทตองการจะเกษยณแลว กถงเวลาคำานวณหา “จำานวนเงนทตองใชในวยเกษยณ” โดยประเมนจากเปาหมายและไลฟสไตลทออกแบบไว ประมาณเปนรายเดอน แลวคำานวณเปนป จากนนกคำานวณ ตามจำานวนปหลงเกษยณ

อะอะ!!! อยาลมคำานงถง “เงนเฟอ” ดวยนะ เพราะ ยงอตราเงนเฟอสงมากขนเทาใด จำานวนเงนทคณตองใช กยงมากขนเทานน

B%=

10

หมายเหต: จำานวนเงนทคำานวณไดมการปรบคาดวยอตราเงนเฟอ 4% ตอป

จากตารางขางตน หากคณตองการใชจายหลงเกษยณ เดอนละ 10,000 บาท โดยคาดวาจะมชวตอยหลงเกษยณไปอก 20 ป นนหมายความวา... คณตองเตรยมเงนไวราวๆ 3.6 ลานบาท

แตหากคณตองการใชจายหลงเกษยณเดอนละ 50,000 บาท และคาดวาจะมชวตอยหลงเกษยณไปอก 20 ป เชนกน คณอาจตองเตรยมเงนไวสงถง 17.9 ลานบาท เลยทเดยว

จำานวนเงนทตองใชหลงเกษยณ

คาใชจายตอเดอน

หลงเกษยณ

จำานวนปหลงเกษยณ

10 ป 15 ป 20 ป 25 ป

10,000 บาท 1.4 ลบ. 2.4 ลบ. 3.6 ลบ. 5.0 ลบ.

20,000 บาท 2.8 ลบ. 4.8 ลบ. 7.1 ลบ. 10.0 ลบ.

30,000 บาท 4.3 ลบ. 7.2 ลบ. 10.7 ลบ. 15.0 ลบ.

40,000 บาท 5.8 ลบ. 9.6 ลบ. 14.3 ลบ. 20.0 ลบ.

50,000 บาท 7.2 ลบ. 12.0 ลบ. 17.9 ลบ. 25.0 ลบ.

11

3. คำานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณ จากแหลงตางๆ (Source of Fund for Retirement : SF)

เหนตวเลขทคำานวณไดในขนตอนท 2 แลวอยาเพงทอ เพราะทจรงแลว มนษยเงนเดอนอยางเราๆ อาจมเงนออมหรอเงนลงทนบางสวนทสะสมไวและสามารถนำามาใช ตอนเกษยณอายไดโดยทคณคาดไมถง เชน

• เงนกองทนประกนสงคม • เงนกองทนสำารองเลยงชพ • เงนประกนชวตแบบสะสมทรพย และแบบบำานาญ • เงนออมและเงนลงทนในรปแบบตางๆ เชน เงนฝาก ธนาคาร พนธบตร หนก LTF RMF หน ฯลฯ

หนาทของคณ คอ รวบรวมและคำานวณดวาวนทเกษยณ จากการทำางาน คณจะมเงนออมจากแหลงตางๆ ทงหมดเทาไหร

เงนกองทนประกนสงคม เงนกองทนสำารองเลยงชพ

LTF RMF

เงนประกนชวต

12

4. คำานวณเงนทตองออมเพมเพอ วยเกษยณ (Retirement Fund Shortage : SH)

จากนนกนำา “จำานวนเงนทตองใช” ในขนตอนท 2 หกดวย “จำานวนเงนออมทม” ในขนตอนท 3 เพยงเทาน... คณกจะทราบวามเงนเพยงพอหรอไม

ถาไมพอ... ยงขาดอยอกเทาไหร ซงเปนสญญาณวา ถงเวลาแลวทคณตองเรมออมเงนเพอเปาหมายเกษยณ กนเสยท

SH

จำานวนเงนทตองใช

จำานวนเงนออมทม

จำานวนเงนทตองออมเพม

(จำานวนเงนทขาด)

RF - SF 13

5. กำาหนดแนวทางการออมการลงทน (Saving and Investment Plan)

และแลวกมาถงขนตอนสำาคญ นนคอ “การวางแผนการออมการลงทน” เพอเตมเตมสวนทขาด โดยเรมจาก...

• จดบญชรายรบรายจาย เพอดวาจะหนรายจาย ทไมจำาเปนตางๆ จากตรงไหนไดบาง ซงจะชวยให คณมเงนออมเพมขน

• ออมอยางตอเนอง ผานแหลงเงนออมตางๆ ทง แหลงเงนออมเพอเกษยณโดยตรง เชน กองทน ประกนสงคม กองทนสำารองเลยงชพ รวมไปถง แหลงเงนออมทตองออมเพม เพอเปนตวชวยให คณสามารถออมเงนไดตามเปาหมายทวางไว

• เลอกชองทางการออมการลงทนทเหมาะกบตนเอง เพอใหเงนออมของคณมโอกาสไดผลตอบแทนทสงขน เชน เลอกนโยบายการลงทน (Employee’s Choice) ในกองทนสำารองเลยงชพทสอดคลองกบผลตอบแทน ทตองการ และระดบความเสยงทคณยอมรบได

• เขยนแผนเปนลายลกษณอกษร เพอใหทราบวา ตองลงมอทำาอะไร ในกรอบเวลาเทาไร เชน ตองออม ใหไดเดอนละเทาไหร ตองนำาเงนไปลงทนอะไรบาง ฯลฯ

• ลงมอปฏบตตามแผนทวางไวอยางเครงครด ไมผด วนประกนพรง ถาคณมวนยการออมการลงทนแลวละก รบรองไดเลยวา... เปาหมายเกษยณของคณอยไมไกล เกนเออมอยางแนนอน

14

6. ทบทวนและปรบปรงแผนการออม การลงทนอยางสมำาเสมอ

หลงจากปฏบตตามแผนมาสกระยะหนง กถงเวลา “ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทน” อาจจะทก 6 เดอน หรอ 1 ป เพอตดตามดวา...

• คณสามารถเกบออมเงนไดตามเปาหมายหรอไม • การลงทนใหผลตอบแทนไดตามทตองการหรอไม • มปญหาหรออปสรรคเกดขนจากแผนการออม การลงทนนหรอไม ฯลฯ

รวมถงทบทวนตนเองวา... เมอระยะเวลาเปลยนไป

• เปาหมายเกษยณของคณยงเหมอนเดมหรอไม • คณรบความเสยงไดมากขนหรอนอยลง • คณควรจดสรรเงนลงทนใหมแลวหรอยง

ทงน กเพอใหการเดนทางไปยงเปาหมายเกษยณ ใกลเคยงความเปนจรงมากทสด

หากคณสามารถปฏบตตามทง 6 ขนตอนไดอยางเหมาะสมและสอดคลองกบตนเอง การดำาเนนชวตในวยเกษยณอยางมความสข กจะไมใชแค “ความฝน” อกตอไป

15

ทำาอยางไร... หากไปไมถงเปาหมาย

วธการทคนสวนใหญใช เพอใหบรรล เปาหมาย

เกษยณ ม 3 วธ คอ • ลดคาใชจาย เพอใหมเงนออมมากขน

• เพมรายได ดวยการหางานพเศษทำา

• บรหารเงนออมทมอยใหมโอกาสไดผลตอบแทนสงขน

หากปฏบตตามทง 3 วธขางตนแลว แตเงนออม

กยงไมคบหนาไปไหน คณอาจตองใชวธทใครๆ กไมอยาก

ทำากน นนคอ ยดอายทจะเกษยณออกไป เพอใหมระยะเวลา

ทำางานเกบเงนนานขน หรออาจตองยอมปรบลดเปาหมาย

โดยยอมทจะใชจายนอยลงหลงเกษยณ

16

กองทนสำารองเลยงชพ...เงนออมเพอเกษยณของมนษยเงนเดอน

มาถงตรงน หลายคนอาจกงวลวาเมอตองเกษยณอาย จะมชวตทสขสบายไดมากนอยแคไหน เงนทองทเกบ สะสมไวจะเพยงพอใชจายตลอดชวงชวตวยเกษยณหรอไม และคงจะดไมนอย หากไดรบมรดกกอนโตไวใชตอนเกษยณอยางสขสบาย

แมความจรงคณอาจไมโชคดแบบนน แตคณกสามารถ สรางกองมรดกไวใหตวเองใชในยามเกษยณไดเชนกน ผานเครองมอการออมทเรยกวา “กองทนสำารองเลยงชพ”

แตเชอหรอไม... มมนษยเงนเดอนจำานวนไมนอยท “ไมร” และ “ไมเหน” ถงประโยชนของการออมผานกองทนสำารองเล ยงชพ แถมยงรสกเปนภาระทตองถกหกเงน ในแตละเดอนดวยซำา ทงทจรงๆ แลวกองทนสำารองเลยงชพ เปน “ตวชวย” อยางดในการสรางหลกประกนทางการเงน เพอเกษยณอายสำาหรบมนษยเงนเดอนอยางเราๆ

เอาเปนวา... ลองมาทำาความรจกกบกองทนสำารอง เลยงชพกนหนอยดกวา รบรองวามมมองเกยวกบเงนออม เพอเกษยณกอนนของคณจะเปลยนไป!!!

17

กองทนสำารองเลยงชพนนสำาคญไฉน

กองทนสำารองเลยงชพคออะไร?

กองทนสำารองเลยงชพ (Provident Fund) คอ กองทน ทนายจางและลกจางรวมกนจดตงขนดวยความสมครใจ เพอใหลกจางมเงนออมไวใชจายยามเกษยณอาย ออกจากงาน ทพพลภาพ หรอเปนหลกประกนใหแกครอบครว กรณทลกจางเสยชวต

โดยเงนกองทนจะมาจากเงนทลกจางจายเขากองทนเพอตนเองสวนหนงเรยกวา “เงนสะสม” ซ งกฎหมายกำาหนดใหสะสมไดตงแต 2-15% ของเงนเดอน และเงนทนายจางจายเขากองทนใหอกสวนหนงเรยกวา “เงนสมทบ” ซงกฎหมายกำาหนดใหสมทบในอตราทไมตำากวาเงนสะสมของลกจาง

ดงนน หากบรษทมอตราเงนสะสมใหเลอกออม เชน 3% 5% หรอ 10% คณควรเลอกอตราเงนสะสมสงสดทสามารถเลอกได นนกคอ 10% เพราะหากคณออม 10% นายจางกตองสมทบใหคณ 10% หรอมากกวา ซงจะเปนผลดตอตวคณเอง

และระหวางทเงนอยในกองทนนน เงนกองทนกไมได นอนนงอยเฉยๆ แตจะมมออาชพทเรยกวา “บรษทจดการ”หรอ “บรษทหลกทรพยจดการกองทน” (บลจ.) นำาเงนไป ลงทนในตราสารทางการเงนประเภทตางๆ เพอสรางดอกผล ใหกบกองทน โดยจะนำาดอกผลทเกดขนมาเฉลยคนใหสมาชก ตามสดสวนของเงนทแตละคนมอยในกองทน ซงดอกผล ทเกดจากการนำาเงนกอนนไปลงทนเรยกวา “ผลประโยชนของเงนสะสม” และ “ผลประโยชนของเงนสมทบ”

18

มวนยในการออมเพอเกษยณอยางตอเนอง

เหมอนไดรบเงนเดอนเพมขนจากเงนสมทบ ทนายจางจายให มมออาชพบรหารเงนออมให

ไดรบสทธประโยชนทางภาษ

ไดอะไรจากการเปนสมาชกกองทน? กองทนสำารองเลยงชพถอเปนสวสดการรปแบบหนงทนายจางใหแกลกจาง ซงการเปนสมาชกกองทนสำารองเลยงชพนน นอกจากจะทำาใหลกจางมเงนกอนไวสำาหรบใชจายยามเกษยณอาย และมหลกประกนทางการเงนใหแกครอบครวแลว ลกจางยงไดประโยชนอนๆ ดงน

นายจาง ลกจาง

ผลประโยชน เงนสะสม

ผลประโยชน เงนสมทบ

ตราสารทางการเงนอนๆเชน ตวแลกเงนตวสญญาใชเงน ฯลฯ

หนสามญ

พนธบตร / หนก

เงนฝาก

จายเงนสมทบ ไมตำากวาเงนสะสม และไมเกน 15%

จายเงนสะสม 2-15% ของคาจาง

บรษทจดการ

ลงทน

PVD

19

ปจจบนมเงนกองทนสำารองเลยงชพอยเทาไหร?

ดไดจากทไหน?

ในฐานะทเปนสมาชกกองทน หนาทของคณกคอ การรกษาสทธและผลประโยชนของตวเอง รวมทงมการตดตามผลการดำาเนนงานของกองทนอยางตอเนอง โดยดจาก “รายงานผลการจดการกองทน” ทบรษทจดการสงใหคณะกรรมการกองทนทกเดอน หรอดจาก “ใบแจงยอดเงนกองทนสำารองเลยงชพ” ทบรษทจดการจะสงใหสมาชกทกคนปละ 2 ครง

ตวอยางใบแจงยอดเงนกองทนสำารองเลยงชพ

20

มลคาตอหนวย

11.25 40,000 80,000 120,000

สวนของสมาชก สวนของนายจาง

จำานวนหนวย

ยอดรวม (หนวย)

รายการ

สวนของสมาชก สวนของนายจางยอดรวมจำานวนเงน

(บาท)เงนสมทบเงนสะสม ผลประโยชนผลประโยชน

ยอดยกมา 300,000 100,000 600,000 200,000 1,200,000

เงนเขาระหวางป 30,000 20,000 60,000 40,000 150,000

โอนยายกองทน 0 0 0 0 0

ยอดรวม 330,000 120,000 660,000 240,000 1,350,000

ตรวจสอบผลประโยชนตองดอะไรบาง?

เรมจาก...

1 ตรวจสอบยอดเงนสะสม เงนสมทบ ผลประโยชนของ เงนสะสม และผลประโยชนของเงนสมทบทเปนยอดยกมา

ของปกอนวา... “จำานวนตรงกบใบแจงยอดเมอสนป กอนหนาหรอไม”

2 ตรวจสอบยอดเงนสะสมและเงนสมทบระหวางปวา... “ตรงกบทเราจายไปหรอไม”

3 ตรวจสอบจำานวนหนวยวา... “เพมขนหรอไม” โดย จำานวนหนวยจะตองเพมขนเรอยๆ ตราบเทาทมการ

จายเงนเขากองทนเพมขน

4 ตรวจสอบผลการดำาเนนงานของกองทน โดยดจาก “มลคาตอหนวย” หากมลคาตอหนวยเพมขนแสดง

วาผลประกอบการด แตหากลดลงกหมายความวา ผลประกอบการแยลง

นอกจากน คณควร...

เขารวมประชมสามญประจำาป เพอรบฟงผล การดำาเนนงานของกองทน และทศทางการ ดำาเนนงานในปตอไป ซงสามารถซกถามขอสงสย ในทประชมได

ใชสทธเลอกตงกรรมการกองทนฝายลกจาง เนองจากกรรมการกองทนจะเปนตวแทนในการ รกษาผลประโยชนทดทสดของกองทนและ สมาชก โดยความถในการเลอกตงกรรมการ กองทนขนอยกบวาระของกรรมการกองทน เชน ทกป หรอทก 2 ป เปนตน

21

จะไดรบเงนกองทนเมอใด?

สมาชกจะไดรบเปนเงนกอนเมอสนสมาชกภาพ ไมวาจะเพราะเหต...

• ออกจากงาน • เกษยณอาย • โอนยายกองทน• เสยชวต

22

ขอมลทคณตองร...

ในการรกษาผลประโยชนยงมขอมลสำาคญท

สมาชกควรทราบหรอสอบถามเพมเตมดวย เชน

• ใครเปนกรรมการกองทนในททำางานของคณ

• เบอรโทรศพททตดตอได

• ใครเปนผจดการกองทน (บรษทจดการ)

ของกองทนสำารองเลยงชพ

• นโยบายการลงทนของกองทนเปนอยางไร

• ปจจบนกองทนนำาเงนไปลงทนในอะไรบาง

• การลงทนของกองทนมความเสยงอะไรบาง

กรณทสมาชกมขอสงสยใดๆ สามารถสอบถาม

ไดทคณะกรรมการกองทน หรอบรษทจดการทบรหาร

กองทน

B|

หากคณนรนทรทำางานทบรษท ABC เปนเวลา 10 ป แลวลาออกจากบรษท คณนรนทรจะไดรบเงนในสวนทตนเองสะสมไว (เงนสะสมและผลประโยชนของเงนสะสม) ทง 100% และไดรบเงนในสวนของนายจาง (เงนสมทบและผลประโยชนของเงนสมทบ) ทง 100%

แตหากคณนรนทรทำางานไมถงป แลวลาออก คณนรนทรจะไดรบเฉพาะเงนในสวนทตนเองสะสมไว (เงนสะสมและผลประโยชนของเงนสะสม) ทง 100% แตจะไมไดรบเงนในสวนของนายจาง (เงนสมทบและผลประโยชน ของเงนสมทบ) เลย

อายงานสทธไดรบเงนสมทบ

และผลประโยชนของเงนสมทบ (เงนในสวนของนายจาง)

นอยกวา 1 ป

1-5 ป

ตงแต 5 ปขนไป

-

50%

100%

โดยจะไดรบเงนสะสมและผลประโยชนของเงนสะสม ทงจำานวน สวนเงนสมทบและผลประโยชนของเงนสมทบ จะไดรบตามเงอนไขทบรษทกำาหนดไวในขอบงคบกองทน

ตวอยางเชน บรษท ABC กำาหนดเงอนไขใหสมาชกมสทธไดรบเงนสมทบและผลประโยชนของเงนสมทบใน ขอบงคบกองทน ดงน

23

ตวอยางเชน

เงน PVD ทไดรบ

เงนสะสม = 500,000ผลประโยชน = 50,000เงนสมทบ = 500,000ผลประโยชน = 50,000

เงนไดอนๆ

เงนสะสมทจายเขากองทน

สทธประโยชนทางภาษทไดรบจากกองทนสำารองเลยงชพ

สมาชกจะไดรบสทธประโยชนทางภาษ ดงน

เงนทไดรบจากกองทน (เฉพาะสวนทเปนผลประโยชนเงนสะสม เงนสมทบ และผลประโยชนเงนสมทบ)

ลาออกจากงาน อายงาน > 5 ปลาออกจากกองทนโดยไมออกจากงาน

ลาออกจากงานอายงาน < 5 ป

ไมไดรบสทธประโยชนทางภาษตองนำาเงนทไดรบจากกองทน

ไปรวมคำานวณ เพอเสยภาษเงนได

} 7,000 x 10 70,000 530,000530,000 / 2 265,000 265,000

มสทธเลอกนำาเงน ทไดรบจากกองทนไป • รวมคำานวณ เพอ เสยภาษเงนได • แยกยนภาษ โดยหก คาใชจายไดเทากบ 7,000 บาท คณอายงาน เหลอเทาใด หกไดอก 50% (คำานวณภาษตามอตรา ภาษเงนไดบคคลธรรมดา โดยไมไดรบการยกเวน 150,000 บาทแรก)

ลกจาง

600,000

600,000 เสยภาษ

เสยภาษ

ลกจาง

ไมตองนำาไปคำานวณภาษ

นำาไปคำานวณภาษ

ตวอยางเชน

24

• หกลดหยอนไดตามทจายจรง แตไมเกน 10,000 บาท

• สวนทเกน 10,000 บาท แตไมเกน 15% ของคาจาง

และ 490,000 บาท ไดรบยกเวนภาษ

เงนทไดรบจากกองทน (เฉพาะสวนทเปนผลประโยชนเงนสะสม เงนสมทบ และผลประโยชนเงนสมทบ)

ลาออกจากงาน อายงาน > 5 ป

{ }เงน PVD ทไดรบ

เงนสะสม = 500,000ผลประโยชน = 50,000เงนสมทบ = 500,000ผลประโยชน = 50,000

มสทธเลอกนำาเงน ทไดรบจากกองทนไป • รวมคำานวณ เพอ เสยภาษเงนได • แยกยนภาษ โดยหก คาใชจายไดเทากบ 7,000 บาท คณอายงาน เหลอเทาใด หกไดอก 50% (คำานวณภาษตามอตรา ภาษเงนไดบคคลธรรมดา โดยไมไดรบการยกเวน 150,000 บาทแรก)

ไดรบยกเวนภาษทงจำานวน

เกษยณโดยมอาย > 55 ป

และเปนสมาชกกองทน > 5 ป

เสยชวต / ทพพลภาพ

1,100,000

“แยกยน”ไมตองนำาไปรวมกบเงนไดอน

แตจะไมไดรบสทธยกเวนอตราภาษเงนไดสทธขนแรก

(ปจจบน 150,000 บาท)

หกคาใชจายไดทงสน335,000 บาท

ยกเวนภาษ

ตวอยางเชน

25

Employee’s Choice...ทางเลอกเพอเพมสขวยเกษยณ

กองทนสำารองเลยงชพทวไป 1 กองทน จะมนโยบาย การลงทนเพยง 1 นโยบาย ซงอาจไมเหมาะกบสมาชก แตละคนทมอาย ระดบความเสยงทยอมรบได และอตรา ผลตอบแทนทตองการทแตกตางกน

ดงนน จงเกดระบบสมาชกเลอกลงทน หรอทเรยกวา “Employee's Choice” ขน เพอเปดโอกาสใหสมาชกเลอกนโยบายการลงทนทเหมาะกบตวเอง หรอไดลงทนในแบบทตวเองตองการ ผานกองทนสำารองเลยงชพทมหลายนโยบาย (Master Fund) ซงสมาชกสามารถเลอกวา... จะนำาเงนทงกอนไปลงทนในนโยบายใดนโยบายหนง หรอเลอกทจะแบงสดสวนเงนกองทนของตนเองเพอไปลงทนในนโยบายการลงทนหลายๆ นโยบายกได

?

26

รปแบบกองทนสำารองเลยงชพทวไป(1 กองทน 1 นโยบาย)

จดตง / เขารวมPVD

นโยบายทมอยใหผลตอบแทนตำากวา

ทตองการ

ตองการนโยบายทมความเสยงมากกวานเพอเพมผลตอบแทน

นายจาง

ลกจาง A

ลกจาง B

ลกจาง C

ลกจาง

นโยบายมความเสยงตำาเหมาะกบคนใกลเกษยณ

อยางผม

นโยบายตราสารหน

27

รปแบบกองทน Master Fund

(1 กองทน มหลายนโยบายการลงทน)

สมาชกสามารถเลอกนโยบายใดนโยบายหนงเพยง นโยบายเดยว

จดตง / เขารวมMaster Fund

นโยบายตราสารหน

นโยบายผสม

นโยบายตราสารทน

100%

100%

100%

แบบท 1

นายจาง ลกจาง

ลกจาง A

ลกจาง D

ลกจาง G

ลกจาง B

ลกจาง E

ลกจาง H

ลกจาง C

ลกจาง F

ลกจาง I

28

สมาชกสามารถเลอกนโยบายได มากกวา 1 นโยบาย

จดตง / เขารวมMaster Fund

นโยบายตราสารหน

นโยบายผสม

นโยบายตราสารทน

80% 20% 60% 40%

100%

แบบท 2

นายจาง ลกจาง

ลกจาง A ลกจาง B ลกจาง C

29

นโยบายการลงทนแบบไหน ใชตวคณ

โดยทวไปนโยบายการลงทนของกองทนสำารองเลยงชพ จะแบงออกเปน 3 นโยบายหลก และ 1 นโยบายพเศษ ไดแก

• นโยบายการลงทนในตราสารทน (Equity Fund)

เนนการลงทนเพอใหปรมาณเงนงอกเงยมากขน สวนใหญจะนำาเงนไปลงทนในตราสารทนเฉลยแลวไมนอยกวา 65% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (NAV) เงนสวนทเหลออาจไปลงทนไวในเงนฝาก และตราสารหน หรอจะนำาเงนทงหมดไปลงทนในตราสารทนลวนๆ เลยกได

• นโยบายการลงทนในตราสารหน (Fixed Income Fund)

เนนการลงทนทใหรายไดประจำาในรปของดอกเบย ทงการฝากเงนไวกบธนาคาร หรอการลงทนในตราสารหน ประเภทตางๆ เชน ตวเงนคลง ตวแลกเงน ตวสญญาใชเงน พนธบตรรฐบาล หนก ฯลฯ โดยใหความสำาคญกบความมนคงของเงนตน แตไมไดใหความสำาคญกบการขยายตวของเงนลงทนมากนก

• นโยบายการลงทนแบบผสม (Mixed Fund)

เนนการลงทนแบบผสมผสาน ทงเงนฝาก ตราสารหน และตราสารทน ซงมทงแบบทกำาหนดสดสวนการลงทนระหวางตราสารทนและตราสารหนอยางชดเจน เชน ลงทนในหนไมเกน 40% และแบบทไมกำาหนดสดสวนการลงทน (Free Hand) แตบรษทจดการจะพจารณาสดสวนการลงทน ตามความเหมาะสมของภาวะการลงทนในแตละชวงเวลา เชน บางชวงอาจลงทนในตราสารหนทง 100% แตเมอ สถานการณเปลยนไป อาจเลอกลงทนในตราสารทน 100% กได

30

• นโยบายการลงทนพเศษ (Specialised Fund)

เปนนโยบายทไมไดมงเนนลงทนในตราสารทนหรอ ตราสารหน แตมลกษณะเฉพาะทนอกเหนอจากนโยบายทวไป เชน ลงทนในตลาดเงน (Money Market Fund) หรอลงทนในอสงหารมทรพย (Property Fund)

เลอกนโยบายทใช... ใหอะไรมากกวาทคด

สมาชกสามารถจดสรรเงนกองทนสำารองเลยงชพเพอลงทนในนโยบายทเลอกไดตามสดสวนทตองการ แตในทางปฏบต บรษทจดการทบรหารกองทนมกกำาหนด ทางเลอกมาตรฐาน (Standard Choice) มาให 3-4 Choicesซงในแตละ Choice จะกำาหนดสดสวนการลงทนในนโยบาย ตางๆ อยางชดเจน

ตวอยางเชน บรษท ABC จดตงกองทนสำารองเลยงชพ ในรปแบบ Master Fund โดยมนโยบายการลงทนใหสมาชกเลอก 4 นโยบาย เรยงลำาดบจากระดบความเสยงนอยไปมากไดแก

และจากนโยบายการลงทนทง 4 นโยบาย บรษทจดการไดกำาหนดทางเลอกมาตรฐาน (Standard Choice) มาให 4 Choices ไดแก

นโยบายตราสารทน

นโยบายผสม

นโยบายตราสารหนนโยบาย

ตราสารหนระยะสน

31

Choice 1 ลงทนในนโยบายตราสารหนระยะสน 100%

Choice 2 ลงทนในนโยบายตราสารหน 90% และนโยบายตราสารทน 10%

Choice 3 ลงทนในนโยบายผสม 100% (ลงทนในตราสารทนไดไมเกน 20%)

Choice 4 ลงทนในนโยบายตราสารหน 50% และนโยบายตราสารทน 50%

นอกจากน ยงม Choice แบบ DIY (Do-it-yourself) ใหสมาชกเลอกผสมนโยบายการลงทนทงหมดทม ได ตามความตองการอกดวย

32

Choice 1

Choice 3

Choice 2

Choice 4

DIY

33

นโยบายตราสารทน

กองทนสำารองเลยงชพ ABC ซงจดทะเบยนแลว

เนนลงทนในเงนฝาก

และตราสารหน

ภาครฐทมอายเฉลย

ไมเกน 1 ป

เนนลงทนในเงนฝาก

ตราสารหนภาครฐ

และหนกภาคเอกชน

เนนลงทนในเงนฝาก

ตราสารหนภาครฐ

หนกภาคเอกชน

และหน

(ไมเกน 20%)

เนนลงทนในหน

ในประเทศ

นโยบ

ายตราสารหนระยะสน

นโยบายตราสารหน

นโยบายผสม

100%

* ลงทนผานกองทนรวมเพอเพมประสทธภาพในการบรหารจดการกองทน** สามารถเรยกไดหลายแบบ ไมวาจะเปน Choice หรอ Option หรอ Menu แลวแตบรษทจะเรยก

90%

100%

10%

50%50%

...%...%...%...%

สมาชก 1 คนเลอกได

1 Choice**

Master Fund(กองทนหลก)

Sub Fund(กองทนยอย)*

Choice 1 Choice 2 Choice 3 Choice 4สรปประเดน

ความแตกตาง

โอกาสในการสรางผลตอบแทน

เหมาะกบสมาชกทมบคลกในการ

ลงทนแบบใด

ความผนผวน ตำา

ตำา

• ตองการ ผลตอบแทน เฉลยตำา• รบความเสยง จากความ ผนผวนของ อตราผลตอบแทน ไดตำา

• ตองการ ผลตอบแทน เฉลยปานกลาง• รบความเสยง จากความ ผนผวนของ อตราผลตอบแทน ไดปานกลาง

• ตองการ ผลตอบแทน เฉลยคอนขางสง• รบความเสยง จากความ ผนผวนของ อตราผลตอบแทน ไดคอนขางสง

• ตองการ ผลตอบแทน เฉลยสง• รบความเสยง จากความ ผนผวนของ อตราผลตอบแทน ไดสง

ปานกลาง

ปานกลาง

คอนขางสง

คอนขางสง

สง

สง

ในการเลอกลงทน สมาชกสามารถเลอก Choice ทเหมาะกบตนเอง ซ งอาจเปน Choice ท ลงทนใน นโยบายใดนโยบายหนง หรออาจเปน Choice ทผสมผสาน หลายๆ นโยบายตามสดสวนทตองการกได เชน

“คณพงษพนธ” อาย 25 ป สามารถยอมรบ ความเสยงไดสง จงเลอกลงทนใน Choice 4 (นโยบายตราสารหน 50% และนโยบายตราสารทน 50%)

สวน “คณจระภา” อาย 36 ป ตองการผลตอบแทนสง แตกกลวขาดทน จงเลอกลงทนใน Choice 3 (นโยบายผสม ซงลงทนในหนไดไมเกน 20%)

ขณะท “คณธนต” อาย 42 ป ตองการรกษาเงนตนเอาไว ขณะเดยวกนกตองการเพมผลตอบแทนบางบางสวนจงเลอกลงทนใน Choice 2 (นโยบายตราสารหน 90% และนโยบายตราสารทน 10%)

สดทาย คอ “คณเศรษฐพล” อาย 55 ป ไมตองการผลตอบแทนสง แตตองการรกษาเงนกองทนของตนไวไมใหนอยกวาระดบทมอยในปจจบนจนกวาจะเกษยณ จงเลอกลงทนใน Choice 1 (นโยบายตราสารหนระยะสน 100%)

จะเหนวา... นโยบายการลงทนทง 4 นโยบาย สามารถ ตอบสนองความตองการของสมาชกไดอยางทวถง เนองจาก มระดบความเสยงและระดบผลตอบแทนทแตกตางกน ตงแตนอยจนถงมาก ซงสมาชกสามารถจดสรรเงนกองทน ไดตามสดสวนทตองการ

34

35

การเลอกนโยบายการลงทนทเหมาะกบตนเองไมยาก

อยางทคด เพยงแคคณ...

• ทำาแบบประเมนตนเอง เพ อประเมนระดบความเส ยงท

ยอมรบไดจากแบบสอบถามทบรษทจดการสงให หรอจาก

เวบไซต TSI ท www.tsi-thailand.org

• ทำาความเขาใจนโยบายการลงทน เพอใหเขาใจระดบความเสยง

และผลตอบแทนของแตละนโยบาย รวมถงปจจยทมผลกระทบ

ตอมลคาทรพยสนของกองทน เชน อตราดอกเบย สภาวะ

การลงทนในตลาดหลกทรพย ฯลฯ

• เลอกนโยบายการลงทนและสดสวนการลงทน เชน ลงทนใน

นโยบายตราสารทน 30% และสวนทเหลออก 70% ลงทนใน

นโยบายตราสารหน หรอจะนำาเงนทงหมดไปลงทนในนโยบาย

เดยวเลยกได

• ตดตามผลการดำาเนนงานของนโยบายการลงทนทเลอก เพอ

ใหทราบวากำาไร-ขาดทนมากนอยเพยงใด รวมทงพจารณา

วาความตองการของสมาชกเปล ยนแปลงไปหรอไม เชน

อายมากขนตองการลงทนท เส ยงนอยลง หรอตองการ

ผลตอบแทนเพมขน เพอจะไดปรบเปลยนนโยบายการลงทน

ใหเหมาะกบความตองการทเปลยนไป ซงสมาชกสามารถ

เปลยนนโยบายการลงทนไดปละ 1-2 ครง ขนอยกบขอบงคบ

กองทน

เคลด (ไม) ลบ... เลอกนโยบายการลงทน

เทคนคออมเงนผานกองทนสำารองเลยงชพ

ลองมาดเทคนคงายๆ ในการสะสมเงนออมผาน กองทนสำารองเลยงชพกนหนอยดกวา

ออมผานกองทนสำารองเลยงชพใหเตมสทธ

แบบทวยรนสมยนเรยกวา “จดเตม” คอ นายจางใหสทธออมไดสงสดเทาไหร กเลอกใชสทธเทานน เชน หากนายจางใหเลอกสงเงนสะสมเขากองทนสำารองเลยงชพได 3% 5% หรอ 10% กใหเลอกออมท 10% หากนโยบายของนายจางเปนแบบใหเงนสมทบเทากบจำานวนเงนทลกจาง สะสมดวยแลวละก เงนออมของคณจะยงทวคณขนไปอก

ลองเปรยบเทยบดเลนๆ วา... ถาเงนเดอนของคณอยท 30,000 บาท

หากคณเลอกสะสม 3% นายจางสมทบใหเทากนท 3% รวมเปน 6% คณกจะมเงนออมเดอนละ 1,800 บาท หรอปละ 21,600 บาท

แตหากคณเลอกสะสม 10% นายจางสมทบใหเทากนท 10% รวมเปน 20% คณกจะมเง นออมเดอนละ 6,000 บาท หรอปละ 72,000 บาท

36

เพยงแคน... คณกจะมเงนออมเพมขนถงปละ 50,400 บาท สมมตวาคณมเวลาทำางานอก 20 ป เทากบคณมเงนออมเพมขนอยางนอย 1,008,000 บาท ตอนเกษยณอาย

ตวอยางขางตนนน ยงไมไดคำานงถงอตราเงนเดอนของคณทเพมขนทกป ซงกจะทำาใหจำานวนเงนทออมตอเดอน เพมขนไปอก รวมถงผลตอบแทนทจะไดจากการลงทนตาม นโยบายของกองทนสำารองเลยงชพทคณเลอก ซงจำานวนเงนออมทมากกวา ยอมทำาใหคณมโอกาสไดรบผลตอบแทน เปนจำานวนเงนทมากกวาดวยเชนกน

ออมเตมสทธหรอยง ? ยงเลย !!!

37

3%

10%

6%

20%

1,800

6,000

21,600

72,000

กรณ เงนเดอน(บาท)

อตราเงนสะสม

(%)

เงนออมตอเดอน

(บาท)

เงนออมตอป(บาท)

อตราเงนสมทบ

(%)

อตราเงนออมทไดรบ

(%)

1

2

30,000

30,000

3%

10%

จำานวนเงนกรณท 2 มากกวากรณท 1

ถาทำางานเปนระยะเวลา 20 ป มเงนออมเพมขน

50,400

1,008,000

เลอกนโยบายการลงทนของกองทนสำารองเลยงชพทเหมาะสม

การเลอกนโยบายการลงทนนบเปนปจจยสำาคญทจะทำาใหเงนกองทนสำารองเลยงชพของคณงอกเงยไดดงใจฝน เพราะหากคณตองการใหเงนออมของคณโตมากๆ คาดหวง อตราผลตอบแทนถงตวเลขสองหลก แตเลอกนโยบายลงทน ในตราสารหน 100% กคงเปนแคฝนลมๆ แลงๆ เพราะ ไมมทางทนโยบายการลงทนในตราสารหนเพยงอยางเดยวจะทำาใหคณไดรบอตราผลตอบแทนเปนตวเลขสองหลกแนนอน

ดงนน หากคาดหวงผลตอบแทนทสงขน คณกควรเลอกนโยบายการลงทนทแบงเงนไปลงทนในสนทรพยทใหอตราผลตอบแทนสงอยาง “หนสามญ” ดวย

คำาถามทตามมา คอ แลวควรจะแบงไปลงทนในหนสกกเปอรเซนตด 20% 30% 50% หรอ 70%

คำาตอบวาควรจะแบงสดสวนไปลงทนในหนเทาไหร ดนน กตองขนอยกบอตราผลตอบแทนทคณคาดหวงวาจะไดจากเงนกองทนสำารองเลยงชพเพอใหบรรลเปาหมายวยเกษยณ

นอกจากน ยงขนอยกบความสามารถในการยอมรบความเสยงของตวคณเอง รวมไปถงทางเลอกในนโยบายการลงทน หรอ Choice ทกองทนสำารองเลยงชพของคณมใหเลอกอกดวย

แตเนองจาก “หนสามญ” ใหผลตอบแทนโดยเฉลยทสงกวาเงนฝากและตราสารหน จงทำาใหหนสามญมความเสยง ทสงกวาดวยเชนกน หลายคนจงกงวลวาถาแบงสดสวนไปลงทนในหนสามญแลวจะทำาใหขาดทน หรอเงนตนจะสญ

38

อยาลมวา... การออมผานกองทนสำารองเลยงชพเปนการลงทนทมระยะเวลายาวนาน 20-40 ป ซงทำาให ความเสยงโดยรวมของการลงทนในหนสามญนนลดลง แตขณะเดยวกนเงนออมของคณกจะไดรบอตราผลตอบแทน โดยเฉลยจากการลงทนทสงข น ซ งหมายความวาคณ จะมเงนไวใชในยามเกษยณทเพมมากขน

นอกจากน ตลอดระยะเวลาการออมผานกองทนสำารองเลยงชพนน คณควรทบทวนนโยบายและสดสวนการลงทนทเหมาะสมกบตวคณเองในแตละชวงเวลา เพอเลอก Choice ใหเหมาะกบตนเองอยเสมอ เชน คณอาจจะปรบลดสดสวนการลงทนในหนสามญลงเมออายมากขน เพอลดความเสยงจากการลงทนและปกปองเงนตน

39

x PVD

เมอคณออมผานกองทนสำารองเลยงชพเตมสทธกแลว เลอกนโยบายการลงทนของกองทนสำารองเลยงชพทเหมาะกบตนเองกแลว แตเงนออมของคณกยงไมเพยงพอทจะบรรลเปาหมายเกษยณตางๆ ทตงใจไว

คงถงเวลาทคณตอง “ออมเงนเพม” เปน Additional Retirement Fund กนเสยท ซงในปจจบนมทางเลอกการออมการลงทนมากมาย ไมวาจะเปน... หนสามญ พนธบตร หนกกองทนรวม ทองคำา อสงหารมทรพย และอนๆ อกมากมาย แตทางเลอกยอดฮตสำาหรบการวางแผนเกษยณ เหนทจะเปนอยางอนไปไมได นอกจาก 2 กองทนคหอยาง “RMF” และ “LTF” เพราะเปนทางเลอกทเพมเงนออมได ประหยดภาษดวย

ถาอยางนนจะรอชาอยทำาไม ไปทำาความรกบ RMF และ LTF กนเลยดกวา

แหลงเงนออมเพมเตมสขใหเตม

40

RMF LTF

กองทนตราสารทน

RMF

RMF ยอมาจากคำาวา “Retirement Mutual Fund” หรอเรยกในชอไทยวา “กองทนรวมเพอการเลยงชพ” เปนกองทนรวมทสงเสรมใหเกดการออมเงนระยะยาวไวสำาหรบใชจายยามเกษยณ ซงเขามาเตมเตมสวนของเงนกองทนสำารองเลยงชพทมวตถประสงคเดยวกน

สงททำาให RMF นาสนใจกคอ ไดรบสทธประโยชนทางภาษ แตคณกตองปฏบตตามเงอนไขการลงทนตางๆ จงจะไดสทธประโยชนทางภาษนน

นโยบายการลงทนของ RMF

RMF มนโยบายการลงทนใหเลอกหลากหลายเหมอนกองทนรวมทวไป ตงแตกองทนทมระดบความเสยงตำา เนน ลงทนในเงนฝากและตราสารหน กองทนทมระดบความเสยง ปานกลาง ทผสมผสานระหวางการลงทนในตราสารหน และตราสารทน ไปจนถงกองทนทมระดบความเสยงสง เนนลงทนในตราสารทน เชน หน ใบสำาคญแสดงสทธในการ ซอหน ทองคำา เปนตน

นโยบายการลงทนหลกๆ 4 ประเภท

กองทนรวมเพอการเลยงชพRetirement Mutual Fund

ความเสยงตำา ความเสยงสง

กองทนตลาดเงน

กองทนตราสารหน

กองทนผสม

1

41

ขอดของการลงทนใน RMF คอ สามารถสบเปลยนหนวยลงทนของ RMF ใหเหมาะกบสภาพตลาด และความตองการในแตละชวงเวลาได โดยไมถอเปนการขายหนวยลงทน เชน ตอนแรกอาจซอ RMF ทลงทนในพนธบตร ซงเสยงนอย แตผลตอบแทนกนอย พอปถดมาคดวาหนนาจะขน กสามารถ สลบเงนลงทนไปยง RMF ทลงทนในหนได

สทธประโยชนทางภาษของ RMF

• เงนลงทนใน RMF สามารถนำามาหกลดหยอนภาษ ไดตามทจายจรง สงสดไมเกน 15% ของเงนได และเมอ รวมกบเงนกองทนสำารองเลยงชพหรอกองทนบำาเหนจ บำานาญขาราชการ (กบข.) และประกนชวตแบบบำานาญแลว ตองไมเกน 500,000 บาท

• กำาไรทไดจากการขายคนหนวยลงทน (Capital Gain) ไดรบการยกเวนภาษเงนได

• เงนไดทไถถอนเมออาย 55 ป และลงทนมาแลวไมนอยกวา 5 ป ไมตองเสยภาษ

เงอนไขการลงทนใน RMF

เมอเหนประโยชนทางดานภาษแลว หลายคนอาจบอกวา ดจรงๆ เอาเงนไปซอ RMF เลยดกวา ขอบอกวา... อยาลม พจารณาเงอนไขในการลงทนประกอบดวย ซงเง อนไข การลงทนใน RMF มดงน

• ตองลงทนอยางตอเนองทกป แตสามารถระงบซอหนวย ลงทนไดปเวนป (ยกเวนปใดไมมเงนได กไมตองลงทน)

กองทนสำารองเลยงชพ

หรอ กบข.

กองทนรวม เพอการเลยงชพ

(RMF)

< 15% ของเงนได

ประกนชวตแบบบำานาญ 500,000 บาท

42

• ลงทนขนตำา 3% ของเงนได หรอ 5,000 บาท แลวแต จำานวนใดจะตำากวา

• ลงทนสงสดไมเกน 15% ของเงนได และเมอรวมกบ เงนกองทนสำารองเลยงชพหรอกองทนบำาเหนจบำานาญ ขาราชการ (กบข.) และประกนชวตแบบบำานาญแลว ตองไมเกน 500,000 บาท

• ตองถอหนวยลงทนจนอายครบ 55 ป และลงทนมาแลว ไมนอยกวา 5 ป นบตงแตวนทซอหนวยลงทนครงแรก จงจะขายคนหนวยลงทนได (การนบ 5 ป ใหนบเฉพาะปท มการซอหนวยลงทนเทานน ปใดไมลงทน จะไมนบวา มอายการลงทนในปนนๆ)

ตวอยางจำานวนเงนทสามารถลงทนใน RMF ได

กรณไมมเงนสะสมในกองทนสำารองเลยงชพ / กบข.

43ตำาสด สงสด

0

2,700

3,600

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

0

13,500

18,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

450,000

500,000

ไมม

0

2,700

3,600

7,200

10,800

18,000

27,000

36,000

90,000

120,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

0

13,500

18,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

450,000

600,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

เงนไดพงประเมน

ตอป

เงนลงทนสงสดเงนลงทนตำาสด

3% 15%5,000 500,000

เงนสะสมเขากองทน

สำารองเลยงชพ /

กบข.

จำานวนเงนทสามารถลงทนใน RMF ได

0

90,000

120,000

240,000

360,000

600,000

900,000

1,200,000

3,000,000

4,000,000

การผดเงอนไขของ RMF

ลกษณะการผดเงอนไขการลงทนของ RMF มดงน

• ระงบซอหนวยลงทนเกน 1 ปตดตอกน ทงทยงมรายได• ลงทนขนตำาไมเปนไปตามเกณฑทกำาหนดไว• ขายคนหนวยลงทนกอนอายครบ 55 ปบรบรณ • ขายคนหนวยลงทนกอนครบ 5 ป

กรณมเงนสะสมในกองทนสำารองเลยงชพ / กบข.

44

0

2,700

3,600

7,200

10,800

18,000

27,000

36,000

90,000

120,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

0

13,500

18,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

450,000

600,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

0

1,800

2,400

4,800

7,200

12,000

18,000

24,000

60,000

80,000

0

2,700

3,600

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

5,000

0

13,500

18,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

440,000

420,000

ตำาสด สงสด

เงนไดพงประเมน

ตอป

เงนลงทนสงสดเงนลงทนตำาสด

3% 15%5,000 500,000

เงนสะสมเขากองทน

สำารองเลยงชพ /

กบข.

จำานวนเงนทสามารถลงทนใน RMF ได

0

90,000

120,000

240,000

360,000

600,000

900,000

1,200,000

3,000,000

4,000,000

หากผดเงอนไขตองทำาอยางไร?

กรณทผดเงอนไข คณจะไมไดรบสทธประโยชนทางภาษอกตอไป และตองดำาเนนการดงน

ลงทน < 5 ปและผดเงอนไข

การลงทน

คนภาษ 5 ป ยอนหลง(ภายใน ม.ค. ของป

ถดจากปทผดเงอนไข)

หากเกนกำาหนดตองเสยเบยปรบเงนเพม

หากเกนกำาหนดตองเสยเงนเพม

เสยภาษ CapitalGain (ภายใน ม.ค.

ของปถดจากปทขายคน)

ลงทน > 5 ปและผดเงอนไข

การลงทน

คนภาษ 5 ป ยอนหลง(ภายใน ม.ค. ของป

ถดจากปทผดเงอนไข)

หากเกนกำาหนดตองเสยเงนเพม

1

245

LTF กองทนรวมหนระยะยาว Long Term Equity Fund

LTF ยอมาจากคำาวา “Long Term Equity Fund” หรอเรยกในชอไทยวา “กองทนรวมหนระยะยาว” เปน กองทนรวมทเนนลงทนในหน ซงคณจะไดรบสทธประโยชนทางภาษเพอเปนแรงจงใจในการลงทน

นโยบายการลงทนของ LTF

LTF จะเนนลงทนในหนสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ไมนอยกวา 65% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดย LTF แตละกองอาจมรายละเอยดทแตกตางกน เชน บางกองอาจเนนลงทนในหนกลม SET 50 หนตามกลม อตสาหกรรม หรอลงทนในหนตามทบรษทจดการเหนควรกได ขนอยกบนโยบายการลงทนของ LTF กองนนๆ โดยอาจมการจายเงนปนผล หรอไมมการจายเงนปนผลคนใหแกผถอหนวยลงทนกได

สำาหรบกรณทมการจายเงนปนผล ผถอหนวยลงทนทไดรบเงนปนผลจะมภาระภาษทตองจาย โดยสามารถเลอกหกภาษ ณ ทจายในอตรา 10% หรอจะเลอกไมหก ณ ทจาย แตนำาเงนปนผลทไดรบนนมารวมคำานวณเพอเสยภาษเงนไดประจำาปทเดยวเลยกได

สทธประโยชนทางภาษของ LTF

• เงนลงทนใน LTF สามารถนำามาหกลดหยอนภาษไดตาม ทจายจรง สงสดไมเกน 15% ของเงนไดในปภาษนน แตตองไมเกน 500,000 บาท

2

46

• กำาไรทไดจากการขายคนหนวยลงทน (Capital Gain) ไดรบการยกเวนภาษเงนได

เงอนไขการลงทนใน LTF

เพอใหไดรบสทธประโยชนทางภาษ การลงทนใน LTF มเงอนไขวา...

• ไมจำาเปนตองลงทนตดตอกนทกป• ลงทนไดไมเกน 15% ของเงนไดแตละป และตองไมเกน 500,000 บาทตอป

< 15% ของเงนได

กองทนรวมหนระยะยาว

(LTF)500,000 บาท<

47

0

90,000

120,000

240,000

360,000

600,000

900,000

1,200,000

3,000,000

4,000,000

0

13,500

18,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

450,000

600,000

0

13,500

14,000

36,000

54,000

90,000

135,000

180,000

450,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

500,000

ตำาสด

เงนลงทนสงสดจำานวนเงนไดพงประเมนตอป

15% 500,000

จำานวนเงนทสามารถลงทน

ใน LTF ได

• ลงทนแลว ตองถอไวไมนอยกวา 5 ปปฏทน จงจะขายคน หนวยลงทนได โดยนบแยกกนไปในแตละกอนเงนทลงทน เชน เงนลงทนแตละยอดทซอในป 2548 จะครบเงอนไข ตงแตเดอนมกราคม 2552 เปนตนไป และสวนทลงทน ในป 2549 จะครบเงอนไขตงแตเดอนมกราคม 2553 เปนตนไป

• เงนลงทนใน LTF ทจะไดรบสทธประโยชนทางภาษจะตอง ลงทนภายในชวงระยะเวลาไมเกนป 2559 เทานน การผดเงอนไขของ LTF

การขายคนหนวยลงทนกอนครบกำาหนด 5 ปปฏทน ถอวาผดเงอนไขการลงทน ยกเวนกรณทผลงทนเสยชวตหรอทพพลภาพ ไมสามารถปฏบตตามเงอนไขดงกลาวได จะไมถอวาผดเงอนไขการลงทน

หากผดเงอนไขตองทำาอยางไร?

กรณทผดเงอนไข คณจะไมไดรบสทธประโยชนทางภาษ อกตอไป และตองดำาเนนการดงน

100,000 50,000 80,000 0

48 49 50 51 52 53 54

ระยะเวลาลงทนขนตำา

48

เทคนคเลอกลงทน RMF - LTF อยางงาย

สำาหรบใครหลายคนทอยากลงทนใน RMF และ LTF แตไมรจะเลอกกองทนไหนด เพราะ RMF กใช... LTF กชอบ ลองมาดเทคนคงายๆ ในการเลอกลงทนใน RMF และ LTF กน

สำารวจตนเอง

อนดบแรกคณตองตอบตวเองใหไดกอนวาจะลงทนไปเพออะไร ลงทนเพอบนปลายชวต เพอลดหยอนภาษ เพอเอาชนะเงนเฟอ หรอเพอทำากำาไร ฯลฯ จากนนคอย พจารณาวาคณรบความเสยงไดแคไหน ตองการผลตอบแทน เทาไหร มเงนลงทนมากนอยเพยงใด และพรอมจะลงทนระยะยาวไมตำากวา 5 ปหรอไม

เพราะสงเหลานแหละทจะตอบโจทยไดเปนอยางดวา กองทน RMF และ LTF แบบไหนทจะเหมาะกบคณมากทสด

ลงทน < 5 ปปฏทนและขายคน

(ผดเงอนไขการลงทน)

คนภาษ + จายเงนเพม1.5% ตอเดอน

(ทนททผดเงอนไข)

หากเกนกำาหนดตองเสยเบยปรบเงนเพม

หากเกนกำาหนดตองเสยเงนเพม

เสยภาษ CapitalGain (ภายใน ม.ค.

ของปถดจากปทผดเงอนไข)

49

ศกษารายละเอยดของกองทน

เมอเลอกวาจะลงทนใน RMF หรอ LTF ไดแลว กตองศกษาวากองทนนนๆ มนโยบายการลงทนอยางไร เพราะถงแมจะเปนการลงทนในหนหรอตราสารหนเหมอนกน แตจะมความแตกตางกนในรายละเอยด เชน ลงทนในหนขนาดใหญ ขนาดกลาง ขนาดเลก หนเตบโต หนปนผล หรอลงทนในตราสารหน กมทงพนธบตรรฐบาล หนกภาคเอกชน และตราสารหนตางประเทศ

นอกจากน ยงตองดวา...

• กองทนรวมนนๆ มการบรหารจดการอยางไร • บรษทมความมนคงมากนอยแคไหน • ใครเปนผจดการกองทน • ผลประกอบการในอดตของกองทนเปนอยางไร (ยอนหลง 3-5 ป)• มคาธรรมเนยมและคาใชจายอะไรบางฯลฯ

ศกษาเงอนไขอยางละเอยดกอนลงทน

แมการลงทนใน RMF และ LTF จะไดสทธประโยชนทางภาษ แตอยาลมวา... คณจะตองปฏบตตามเงอนไขทกำาหนดไว หากคณทำาผดเงอนไขเมอไหร นอกจากตองคนภาษในสวนทไดรบยกเวนไป ยงตองเสยเบยปรบหรอเงนเพม ใหกรมสรรพากรดวย

ลงทนเทาทไดรบสทธประโยชนทางภาษ

เงนลงทนใน RMF และ LTF จะไดรบสทธประโยชนทางภาษตามเงอนไขทกำาหนดไว คอ

50

• RMF ลดหยอนภาษไดตามทจายจรง สงสดไมเกน 15% ของเงนได และเมอรวมกบเงนกองทนสำารองเลยงชพหรอ กองทนบำาเหนจบำานาญขาราชการ (กบข.) และประกน ชวตแบบบำานาญแลว ตองไมเกน 500,000 บาท

• LTF ลดหยอนภาษไดตามทจายจรง สงสดไมเกน 15% ของเงนได และตองไมเกน 500,000 บาท กรณลงทนเกน 15% ของเงนได หรอเกน 500,000 บาทหากขายคนแลวมกำาไร คณจะตองนำากำาไรทไดจากการขายคน (Capital Gain) นบเฉพาะเงนลงทนสวนทเกน ไปรวมคำานวณเพอเสยภาษเงนไดบคคลธรรมดาดวย

ซอเฉลยตนทนดกวา

ไมควรรอลงทนใน RMF หรอ LTF ในสปดาหสดทายของแตละป แตควรทยอยซอเปนประจำา อาจจะทกสปดาห หรอทกเดอนดวยเงนลงทนทเทาๆ กนในแตละงวด ซงเราเรยกการทยอยซอแบบนวา “Dollar Cost Average”

หรอ “DCA” โดยวธนจะชวยถวเฉลยตนทนการลงทน ใหตำากวาตนทนตลาด ทำาใหโอกาสขาดทนนอยลง

51

DCA

รจกขนตอนในการวางแผนเกษยณ และรจกชองทาง การออมเพอเกษยณอยางกองทนสำารองเลยงชพ RMF และ LTF ดแลว กอยาเพงรบรอนตดสนใจลงทน เพราะการลงทนทดและมโอกาสบรรลเปาหมายเกษยณทตงใจไวจะตองมการบรหารจดการพอรตการลงทนทด ซงภาษาของผลงทนเขาเรยกกนเทๆ วา “บรหารพอรต”

หลกงายๆ ในการบรหารพอรต คอ กระจายความเสยง หรอกระจายการลงทน ไมลงทนในสนทรพยตวใดตวหนงเพยงอยางเดยว เหมอนกบคำาเปรยบเทยบทวา “อยาใสไขเอาไวในตะกราใบเดยวกน” โดย “ตะกรา” กคอ การลงทนในสนทรพยอะไรสกอยางหนง และ “ไข” กคอ เงนลงทนทงหมดทเราม

บรหารพอรตวยเกษยณดวยตวคณเอง

52

เพราะถาโชครายตะกราใบเดยวทเรามเกดตกลงพน ไขทงหมดในตะกรากแตกกระจาย แตถาเรามตะกราหลายใบ แลวแบงไขไปใสตะกรานนบาง ตะกรานบาง เวลาเกดความเสยหายกบตะกราใบหนง อยางนอยกยงเหลอไขในตะกราใบทเหลอ

ดงน น อยาทมเงนออมไปท สนทรพยประเภทใด ประเภทหนงจนหมดหนาตก เพราะถาเกดผลตอบแทนทไดรบ ไมเปนอยางทหวง คณจะไดมผลตอบแทนจากสวนอนๆ มาชดเชยบาง

แตการกระจายการลงทนทด ก ไมใชวา... ชองทาง การลงทนในโลกนมกประเภทกจดเตมไปทกอยาง เพราะการลงทนทหลากหลายมากเกนไป หรอไมมความรความเขาใจ ทดพอ กทำาใหวนวาย ตองตดตามขาวสารทเกยวของมากมาย ฉะนนเลอกลงทนทคดวา แจวจรง และ เจงพอ จะดกวา

สำาหรบมอใหมหดลงทน แนะนำาใหเรมท “กองทนรวม” กอน เพราะอยางนอยๆ กมคนทเจงกวามาชวยดแลเงนให แถมปจจบนยงมกองทนใหเลอกมากมายหลายประเภท ซงนาจะมสกกองทสอดคลองกบระดบความเสยงทยอมรบไดและสไตลการลงทนของคณ ไมวาคณจะชอบหน พนธบตร ทองคำา อสงหารมทรพย หรอชอบประหยดภาษ กองทนรวม มครบใหเลอก ทงระยะสน ระยะยาว ตามใจคณ

ระหวางนนกใชเวลาวางๆ ศกษาหาความรการลงทน อยางอนไปดวย เมอถงเวลาทคดวาพรอมแลว คอยเรม ชมลางลองลงทนดวยตวเอง

นอกจากจะตองกระจายการลงทน เพอลดความเสยง ของการลงทนแลว ยงตองมการจดสรรสดสวนการลงทนทเหมาะสม ซงดไดจาก “อาย” หรอ “ระดบการยอมรบความเสยง”

แตหากไมทราบวาควรแบงเงนไปลงทนในสนทรพยไหน สดสวนเทาไหร ลองนำาไอเดยการจดพอรตมนษยเงนเดอน ในหนาถดไปประกอบการพจารณาด

53

พอรตระมดระวง (Conservative Portfolio)

เหมาะสำาหรบผทรบความเสยงไดตำา เนนความปลอดภยของเงนออม นำาหนกการลงทน สวนใหญจงควรเทไปในตราสารหน เชน พนธบตร รฐบาล ตวเงนคลง ฯลฯ และอาจแบงเงนบางสวน ไปลงทนในหนทเปนหนปจจยพนฐานด เนน หนปนผล เพอการเตบโตของเงนลงทนบาง

พอรตปานกลาง (Moderate Portfolio)

เหมาะสำาหรบผทรบความเสยงไดกลางๆ เนนลงทนระยะยาว ตองการใหเงนลงทนมการขยายตวบาง หากชวงอายยงไมมากกควรใหนำาหนกการลงทนในสนทรพยเสยงขน เชน หน แตหากอายมากขนกควรเนนลงทนในตราสารหน เพมขน

พอรตเชงรก (Aggressive Portfolio)

เหมาะสำาหรบผทชนชอบความเสยง มระยะเวลาการลงทนทยาว เนนการขยายตว ของเงนลงทน โดยใหนำาหนกการลงทนในหน ทงในและตางประเทศ รวมไปถงสนคาโภคภณฑ เชน ทองคำา อสงหารมทรพย ฯลฯ ซงในระยะสน มลคาเงนลงทนจะผนผวนมาก เพอแลกกบความเปนไปไดทเงนลงทนจะเพมขนในระยะยาว

ไอเดยขางตนเปนเพยงแนวทางทจะชวยใหคณเขาใจ วธการบรหารพอรตการลงทนเทานน ในทางปฏบตคณสามารถ ปรบเปลยนพอรตใหสอดคลองกบเงอนไขและขอจำากด ของตนเองได ซ งการบรหารพอรตอยางเหมาะสม จะชวย สรางผลตอบแทนทด หรออยางนอยกไดผลตอบแทนทไมขเหร จนเกนไป

54

ตราสารหน

เงนฝาก ตราสารทน

30%30%

40%

70%

20%10%

ตราสารทน

เงนฝากตราสารหน

เงนฝาก

ตราสารทน

ตราสารหน

30%50%

20%

อานมาถงตรงน... คณคงไดแนวคดและเรมตระหนกถงความสำาคญของการวางแผนเกษยณในระดบหนงแลว แตหากคณรสารพดเคลดลบและวธการออมการลงทนทมอยมากมายหลายวธ กคงไมมประโยชนอะไร ถาเงนแมแตบาทเดยว ยงไมเคยเกบได

เพราะเพยง “แคร” อาจไมชวยใหคณบรรลเปาหมายตามทฝนไวได หากไมลงมอทำา

ตอจากน ไปจะเปนเครองมอทางการเงนแบบงายๆ แตเหนผลเลศ หากคณนำาไปใชอยางจรงจงและเปนขน เปนตอนแลว ผลทไดขอบอกวา “แจม” ขอใหลองศกษาและเรมทำาตงแตวนนเถอะ

ลองมาดตวอยางการวางแผนเกษยณแบบ Step-by-Step กนเลยดกวา...

บทสงทายแคร... ไมชวยอะไร

55

ตวอยางการวางแผนเกษยณ

“คณนรนทร” ตองการวางแผนเกษยณโดยมขอมลสวนบคคลดงน

ขอมลทวไป

• คณนรนทรอาย 28 ป สถานภาพโสด ปจจบนทำางาน เปนพนกงานบญชของบรษทเอกชนแหงหนง เงนเดอน เดอนละ 35,000 บาท มคาใชจายเดอนละ 30,000 บาท โดยคณนรนทรตองการเกษยณเมออายครบ 60 ป

• เมอเกษยณแลว คณนรนทรตองการมเงนใชจายเดอนละ 60,000 บาท และตองการไปเทยวตางประเทศ 5 ครง ครงละ 150,000 บาท (เรมเทยวทนททเกษยณ 5 ป ตดตอกน)

• คณนรนทรคาดวาจะสนอายขยตอนประมาณ 90 ป

ขอมลดานการเงนและการลงทน

• คณนรนทรยอมรบความเสยงไดในระดบปานกลาง (Moderate)

• มบญชเงนฝากประจำา 1 ป จำานวน 90,000 บาท

• จายเงนเขากองทนประกนสงคมเดอนละ 750 บาท ตงแต ปทเรมทำางาน คอ ป 2550 (ปจจบนป 2555)

• มเงนออมอยในกองทนสำารองเลยงชพ 210,000 บาท โดยปจจบนจายเงนสะสมเขากองทนสำารองเลยงชพ เดอนละ 5% ของเงนเดอน ซงนายจางจะจายเงนสมทบ ใหในอตราทเทากน (พนกงานสามารถเลอกจายเงนสะสม เขากองทนสำารองเลยงชพได 3% 5% หรอ 10% ของ เงนเดอน)

56

นอกจากน บรษทยงมกองทนสำารองเล ยงชพแบบ Master Fund โดยมนโยบายการลงทนใหพนกงานเลอก 3 นโยบาย คอ

และมทางเลอกมาตรฐานให 4 ทางเลอก ไดแก

ตราสารหน 100%

ตราสารหน 90% และตราสารทน 10%

ลงทนในหนไดไมเกน 20% (คอ ลงทนในกองผสม 100%)

ตราสารหน 70% และตราสารทน 30%

โดยมอตราผลตอบแทนของกองทนสำารองเลยงชพในแตละทางเลอกลงทน ดงน

ทางเลอกท 1

ทางเลอกท 2

ทางเลอกท 3

ทางเลอกท 4

ปจจบนลงทนในทางเลอกท 1

นโยบายการลงทน อตราผลตอบแทนทตองการ

นโยบายตราสารหน

นโยบายผสม (หนไมเกน 20%)

นโยบายตราสารทน

4%

5%

12%

57

สดสวนการลงทน

( Wi )

สดสวนการลงทน

( Wi )

สดสวนการลงทน

( Wi )

สดสวนการลงทน

( Wi )WiRi WiRi WiRi WiRi

นโยบายตราสารหน

นโยบายผสม

นโยบายตราสารทน

4%

5%

12%

100%

-

-

100%

4.0%

-

-

4.0%

90%

-

10%

100%

3.6%

-

1.2%

4.8%

-

5.0%

-

5.0%

-

100%

-

100%

70%

-

30%

100%

2.8%

-

3.6%

6.4%อตราผลตอบแทนทคาดหวง

ทางเลอกท 1 ทางเลอกท 2

อตราผลตอบแทน

( Ri )

ทางเลอกท 3 ทางเลอกท 4

นโยบายการลงทน

สมมตฐานทางการเงน

• อตราการขนเงนเดอนปละ 3%

• อตราผลตอบแทนทตองการกอนเกษยณ 6% ตอป

• อตราผลตอบแทนทตองการหลงเกษยณ 4% ตอป

• อตราผลตอบแทนของกองทนประกนสงคมเฉลย 6% ตอป

• อตราดอกเบยเงนฝากประจำา 1 ป อยท 2.5% ตอป

• อตราภาษดอกเบย 15%

• อตราเงนเฟอ 3% ตอป

ขอมลทงหมดขางตนสามารถนำามาจดทำาแผนเกษยณทง 6 ขนตอนได ดงน

. กำาหนดเปาหมายและอายทตองการจะเกษยณ

คณนรนทรตองการจะเกษยณเมออายครบ 60 ป และ คาดวาจะสนอายขยตอนประมาณ 90 ป โดยมเปาหมายหลงเกษยณ 2 เปาหมาย ไดแก

• ตองการมเงนใชจายเดอนละ 60,000 บาท • ตองการไปเทยวตางประเทศ 5 ครง ครงละ 150,000 บาท

ซงสามารถเขยนเปน Timeline ไดดงน

1.

2

เกษยณ60 ป

ตองเตรยมเงนไวเทาใด

ตองออมเงนเดอนละเทาใด

ระยะเวลา 360 เดอน(30 ป)

ระยะเวลา 384 เดอน(32 ป)

ปจจบน28 ป

สนอายขย90 ป

• ตองการใชจาย เดอนละ 60,000 บาท• ตองการทองเทยว ตางประเทศ 5 ครง ครงละ 150,000 บาท

1

58

จำานวนเงนทตองการตอป (PMT) 720,000 บาท(60,000 x 12)

จำานวนปทคาดวาจะอยภายหลงเกษยณอาย (n) 30 ป(90 – 30) (เรมใชเงนทกๆ ตนป)

อตราเงนเฟอ 3% ตอป

อตราผลตอบแทนทตองการหลงเกษยณ 4% ตอป

อตราผลตอบแทนหลงปรบอตราเงนเฟอ (i) 0.97% ตอป[(1 + 0.04) / (1 + 0.03) – 1] x 100

คาใชจายในชวตประจำาวนทตองการ 18,842,030 บาทหลงเกษยณอาย (PVAn) *

PVAn = [ PMT x (1 + i) ] x [ (1 + i) ]1 - 1 n

i

คำานวณเงนทตองใชในวยเกษยณ (Retirement Fund Needed : RF)

เมอทราบเปาหมายตางๆ ของคณนรนทรแลว กถงเวลาคำานวณดวา... คณนรนทรตองเตรยมเงนไวสำาหรบใชจายและทำาตามเปาหมายตางๆ เปนจำานวนเทาไหร เรมจาก...

เปาหมายท 1 : คาใชจายในชวตประจำาวน

2.

เปาหมายท 2 : ทองเทยวตางประเทศ

จำานวนเงนทตองการตอป (PMT) 150,000 บาท

จำานวนปทตองการทองเทยว (n) 5 ป(เรมใชเงนทกๆ ตนป)

อตราผลตอบแทนหลงปรบอตราเงนเฟอ (i) 0.97% ตอป[(1 + 0.04) / (1 + 0.03) – 1] x 100

คาใชจายในการเดนทางทองเทยว (PVAn) * 735,715 บาท

* ใชสตรการคำานวณมลคาปจจบนทเปนเงนงวด (ตนงวด) ดงน

59

รวมเงนทตองใช

คาใชจายในชวตประจำาวน 18,842,030 บาท

คาใชจายในการทองเทยวตางประเทศ 735,715 บาท

คาใชจายทตองการเมอเกษยณอาย 19,577,745 บาท

คณนรนทรตองเตรยมเงนไวสำาหรบใชจาย และทำาตาม

เปาหมายตางๆ ในวยเกษยณ เปนเงนทงสน 19.6 ลานบาท

60

รวมเงนทตองใช

คาใชจายในชวตประจำาวน 18,842,030 บาท

คาใชจายในการทองเทยวตางประเทศ 735,715 บาท

คาใชจายทตองการเมอเกษยณอาย 19,577,745 บาท

คณนรนทรตองเตรยมเงนไวสำาหรบใชจาย และทำาตาม

เปาหมายตางๆ ในวยเกษยณ เปนเงนทงสน 19.6 ลานบาท

เงนฝากประจำา

คณนรนทรมบญชเงนฝากประจำา 1 ป จำานวน 90,000 บาท ไดดอกเบย 2.5% ตอป แตดอกเบยตองเสย ภาษ 15% ซงสามารถคำานวณมลคาเงนฝาก ณ ปท เกษยณอายได ดงน

คำ านวณเงนออมทม เพอวย เกษยณ จากแหลงตางๆ (Source of Fund for Retirement : SF)

ปจจบนคณนรนทรมแหลงเงนออมเพอเกษยณ 3 แหลง ไดแก เงนฝากประจำา เงนประกนสงคม และเงน กองทนสำารองเลยงชพ

3.

เงนฝากทมอยในปจจบน (PV) 90,000 บาท

จำานวนปทออม / ลงทนกอนเกษยณ (n) 32 ป(60 – 28)

อตราดอกเบยหลงปรบอตราภาษ (i) 2.13% ตอป[2.5% x (1 - 15%)]

มลคาเงนฝากประจำา 1 ป ณ ปทเกษยณอาย 176,388 บาท

(FVn) *

* ใชสตรการคำานวณมลคาอนาคต ดงน FVn = PV x (1 + i) n

FV n

= P

V x (

1 + i) n

61

เงนประกนสงคม *

คณนรนทรจายเงนเขากองทนประกนสงคมมาตงแตป 2550 (ปจจบนป 2555) หากจายตอไปเรอยๆ จนกวาจะเกษยณตอนอาย 60 ป (ป 2587) เทากบคณนรนทรจายเงนเขากองทนประกนสงคมทงหมด 444 เดอน (37 ป x 12)

อตราเงนบำานาญชราภาพทคณนรนทรจะไดรบ 53% ตอเดอน

[20% + (((444 - 180) / 12) x 1.5)]

เงนเดอนเฉลย 60 เดอนสดทาย 15,000 บาท

(ใชฐานเงนเดอน 15,000 บาทในการคำานวณ)

เงนบำานาญชราภาพทคณนรนทรจะไดรบ 7,950 บาทตอเดอน

เมอเกษยณอาย (15,000 x 53%)

________________________________________________________________________

* การจายเงนเขากองทนประกนสงคม กรณชราภาพ เรมบงคบใชตงแตเดอน ธ.ค. 2541 เปนตนมา โดย... - กรณจายเงนสมทบไมครบ 180 เดอน จะไดรบเงนบำาเหนจ ชราภาพ - กรณจายเงนสมทบครบ 180 เดอน จะไดรบเงนบำานาญชราภาพ 20% ของเงนเดอนเฉลย 60 เดอนสดทาย (เงนเดอนเฉลยตองไมเกน 15,000 บาท) กรณจายเกน 180 เดอน ใหปรบเพม อตราเงนบำานาญชราภาพขนอก 1.5% ตอระยะเวลาการจายเงนสะสมครบทก 12 เดอน

เกษยณ60 ป

เรมจายเงนเขากองทน

ประกนสงคม

ปจจบน28 ป

ป 2550 ป 2555 ป 2587ระยะเวลา 444 เดอน(37 ป)

เงนบำานาญชราภาพ

ดงนน เมอเกษยณอาย คณนรนทรจะไดรบ “เงนบำานาญชราภาพ” ซงสามารถคำานวณเงนบำานาญชราภาพ ทคณนรนทรจะไดรบจากกองทนประกนสงคมเมออาย ครบ 60 ปไดดงน62

เงนกองทนสำารองเลยงชพ

คณนรนทรไดรบเงนเดอน 35,000 บาทตอเดอน อตราการขนเงนเดอน 5% ตอป ปจจบนคณนรนทรมเงนออมอยในกองทนสำารองเลยงชพ 210,000 บาท จายเงนสะสมเขากองทนสำารองเล ยงชพเดอนละ 5% ของเงนเดอน (นายจางสมทบใหอก 5% ของเงนเดอน)

ปจจบนคณนรนทรเลอกลงทนในทางเลอกท 1 (ตราสารหน 100%) ซงใหอตราผลตอบแทน 4% ตอป

มลคาเงนกองทนสำารองเลยงชพทคณนรนทรจะไดรบ ณ ปทเกษยณอาย

เงนบำานาญชราภาพทไดรบ (PMT) 95,400 บาทตอป(7,950 x 12)

จำานวนปทใชเงนบำานาญหลงเกษยณ (n) 30 ป(90 – 60)

อตราผลตอบแทนหลงเกษยณ (i) 4% ตอป

มลคาเงนบำานาญ ณ ปทเกษยณ (PVAn) * 1,649,660 บาท

PVAn = PMT x [ (1 + i) ]1 - 1 n

i

* ใชสตรการคำานวณมลคาปจจบนทเปนเงนงวด (ตนงวด) ดงน

63

29

30

...

59

60

36,050

37,132

...

87,503

90,128

1,803

1,857

...

4,375

4,506

1,803

1,857

...

4,375

4,506

3,606

3,714

...

8,750

9,012

0.3333%

0.3333%

...

0.3333%

0.3333%

210,000

262,618

318,701

...

4,614,596

4,912,760

ยอดยกมา

FVAn = PV x (1 + i)n + [ PMT x ((1 + i)n - 1)]i

** ใชสตรการคำานวณมลคาปจจบนทเปนเงนงวด (ตนงวด) ดงน

ยอดเงนกองทนณ สนป**

(PV)

อตราผลตอบแทนตอเดอน

E = 4%/12

(i)

รวมเงนสะสมและเงนสมทบ

ตอเดอน D = B + C

(PMT)

เงนสมทบตอเดอน

5%C=(A)x5%

เงนสะสมตอเดอน

5%B=(A)x5%

เงนเดอนอาย

(A) (D)(B) (E)(C) (F)

คำานวณเงนทตองออมเพมเพอวยเกษยณ (Retirement Fund Shortage : SH)

เมอเปรยบเทยบ “จำานวนเงนทตองใช” กบ “จำานวนเงนออมทม” พบวาคณนรนทรม...

4.

คาใชจายทตองการเมอเกษยณอาย 19,577,745 บาท

เงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหลงตางๆ 6,738,808 บาท

ขาดเงนอก 12,838,937 บาท

รวมเงนทตองใช

คาใชจายในชวตประจำาวน 18,842,030 บาท

คาใชจายในการทองเทยวตางประเทศ 735,715 บาท

คาใชจายทตองการเมอเกษยณอาย 19,577,745 บาท

คณนรนทรตองเตรยมเงนไวสำาหรบใชจาย และทำาตาม

เปาหมายตางๆ ในวยเกษยณ เปนเงนทงสน 19.6 ลานบาท

เงนออมทม

เงนฝากประจำา 1 ป 176,388 บาท

เงนประกนสงคม 1,649,660 บาท

เงนกองทนสำารองเลยงชพ 4,912,760 บาท

เงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหลงตางๆ 6,738,808 บาท

คณนรนทรมเงนออมจากแหลงตางๆ ท สามารถนำา

มาใชเมอเกษยณอายไดทงสน 6.7 ลานบาท

64

สำาหรบกรณของคณนรนทรนนใหเรมจาก...

ออมผานกองทนสำารองเลยงชพใหเตมสทธ

เลอกนโยบายการลงทนของกองทนสำารองเลยงชพ

ใหเหมาะกบระดบความเสยงทยอมรบได

ลองมาดกนวา... ถาคณนรนทรเปลยนมาจายเงนสะสม ในอตรา 10% ของเงนเดอน และเปลยนไปลงทนในทางเลอก ท 4 (ตราสารหน 70% และตราสารทน 30%) จะชวยเพมเงนออมใหคณนรนทรไดอยางไร???

5. กำาหนดแนวทางการออมและการลงทน (Saving and Investment Plan)

จากขนตอนท 4 คณนรนทรขาดเงนอก 12,838,937 บาท จงจะบรรลเปาหมายตางๆ ทตงใจไว ซงวธการทจะทำาใหบรรลเปาหมายมหลากหลายวธ

จายเงนสะสม5%

เลอกลงทนในทางเลอกท 1

(ตราสารหน 100%)

เลอกลงทนในทางเลอกท 4

(ตราสารหน 70%และตราสารทน 30%)

จายเงนสะสม10%

เปลยนเปน

เปลยนเปน

65

มลคาเงนกองทนสำารองเลยงชพทคณนรนทรจะไดรบ ณ ปทเกษยณอาย

(กรณเพมเงนสะสมและเปลยนทางเลอกลงทน)

กอนปรบ PVD หลงปรบ PVD

• คาใชจายทตองการ 19,577,745 19,577,745 บาท เมอเกษยณอาย • เงนออมทมเพอวยเกษยณ จากแหลงตางๆ - เงนฝากประจำา 1 ป 176,388 176,388 บาท - เงนประกนสงคม 1,649,660 1,649,660 บาท - เงนกองทนสำารองเลยงชพ 4,912,760 14,360,816 บาทขาดเงนอก 12,838,937 3,390,881 บาท

หากคณนรนทรเปลยนมาจายเงนสะสม 10% และเปลยนไปลงทน ในทางเลอกท 4 คณนรนทรจะมเงนกองทนสำารองเลยงชพเพมขน เงนออมรวมเพมขน สงผลใหเงนทขาดอยลดลงจาก 12.8 ลานบาท เหลอเพยง 3.4 ลานบาท

เงนออมเพมขน ขาดเงนนอยลง66

(A) (D)(B) (E)(C) (F)

29

30

...

59

60

36,050

37,132

...

87,503

90,128

3,605

3,713

...

8,750

9,013

3,605

3,713

...

8,750

9,013

7,210

7,426

...

17,500

18,026

0.5333%

0.5333%

0.5333%

0.5333%

0.5333%

210,000

312,945

425,348

...

13,263,817

14,360,816

ยอดยกมา

FVAn = PV x (1 + i)n + [ PMT x ((1 + i)n - 1)]i

** ใชสตรการคำานวณมลคาปจจบนทเปนเงนงวด (ตนงวด) ดงน

ยอดเงนกองทนณ สนป**

(PV)

อตราผลตอบแทนตอเดอน

E = 6.4%/12

(i)

รวมเงนสะสมและเงนสมทบ

ตอเดอน D = B + C

(PMT)

เงนสมทบตอเดอน

10%C=(A)x10%

เงนสะสมตอเดอน

10%B=(A)x10%

เงนเดอนอาย

โดยเงนทขาดอยอก 3,390,881 บาท สามารถคำานวณเปนจำานวนเงนทตองออมตอเดอนได ดงน

* ใชสตรการคำานวณเงนงวด ดงน

(1 + i) 1 - 1 n

i

PMT = FV

จำานวนเงนทตองออมเพม (FV) 3,390,881 บาท

จำานวนเดอนทเหลออยกอนเกษยณ (n) 384 เดอน

(32 x 12)

อตราผลตอบแทนทตองการ 0.50% ตอเดอนกอนเกษยณ (i) (6% / 12)

จำานวนเงนทตองออมเพมเพอบรรลเปาหมายเกษยณ (PMT) 2,929 บาทตอเดอน

67

สรปแนวทางการออมและการลงทนของคณนรนทร

คณนรนทรจะตองดำาเนนการ ดงน

• เปลยนมาจายเงนสะสม 10% ของเงนเดอน• เปลยนไปลงทนในทางเลอกท 4 (ตราสารหน 70% และตราสารทน 30%) • ออมเงนเพม 2,929 บาทตอเดอน ซงอาจจะออมผาน RMF หรอ LTF เพอเพมพนความมงคงในระยะยาวใหกบตนเอง อกทางหนง

อยากบรรลเปาหมาย... ตองทำา

ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทน อยางสมำาเสมอ

เมอระยะเวลาเปลยน อะไรๆ กอาจเปลยนแปลงไปจากแผนทวางไว คณจงควรหาเวลาทบทวนแผนการออม การลงทนใหเขากบสถานการณอยเสมอ รวมทงหมนตดตาม ขาวสารดานการลงทนอยตลอดเวลาเพอประกอบการตดสนใจ

ตวอยางเชน ถาคณนรนทรอายมากขน สถานภาพตางๆ เปลยนไป เชน แตงงาน มครอบครว มภาระคาใชจาย ตางๆ มากขน คณนรนทรอาจตองเลอกนโยบายการลงทน ของกองทนสำารองเล ยงชพท เส ยงนอยลง ซ งอาจสง ผลกระทบตอจำานวนเงนกองทนสำารองเลยงชพทจะไดรบในอนาคต

อยางไรกตาม หากคณนรนทรมการทบทวนแผน การออมการลงทนอยเสมอ กจะสามารถปรบเปลยนแผนเพอหลกเลยงผลกระทบนนไดทน

6.

เหนตวอยางการวางแผนเกษยณของคณนรนทรกนไปแลว

แลวคณละ... เรมวางแผนเกษยณบางหรอยง?

68

สำาหรบทานทไมอยากปวดหว กดเครองคดเลขคำานวณ เงนทตองออมตอเดอนดวยตนเอง กสามารถใชโปรแกรม “ออมเทาไหร พอใชเกษยณ” ของ TSI เปนตวชวย ซง ขนตอนการใชโปรแกรมกไมไดยากเยนอะไร ทำาตามนไดเลย

เขาไปทเวบไซต TSI ท www.tsi-thailand.org คลกท TSI Financial Tools

คลกท ออมเทาไหรพอใชเกษยณ

ตวชวย...คำานวณเงน

TSIFinancial Tools

ออมเทาไหรพอใชเกษยณ

1

2

69

กรอกขอมลสวนตวตางๆ เชน อาย รายได คาใชจาย อตราผลตอบแทน อตราเงนเฟอ จำานวนเงนท ตองการใชหลงเกษยณ ฯลฯ

กรณทตองการคำานวณเงนอยางละเอยด คลกท ตองการ เพอกรอกขอมลแหลงเงนออมเพอเกษยณทมอยในปจจบน

กรณทไมตองการกรอกขอมลเพมเตม คลกท ไมตองการ (ขามไปขอ 5)

3

70

กรอกขอมลแหลง เงนออมเพอ เกษยณทมอย ในปจจบน จากนนคลกท ประมวลผล 4

71

ระบบจะประมวลผลใหทราบวา... คณมเงนออมพอใช ยามเกษยณหรอไม ถาไมพอ จะตองออมเงนเพมขน เดอนละเทาไร

นอกจากน เรายงมโปรแกรมทนาสนใจอกมากมาย ลองคลกเขาไปทเวบไซต TSI www.tsi-thailand.org แลวคณจะพบกบหลากหลายเครองมอทางการเงนออนไลน ทจะชวยใหคณวางแผนการเงนและการลงทนดวยตนเองไดงายๆ เสมอนมทปรกษามออาชพอยใกลๆ

5

72

www.tsi-thailand.org

www.facebook.com/TSIClub

คมอสรางสขวยเกษยณ

RetirementHappy

Guide