S < o S ( 5 7 * )

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

КАЗАХСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ

К. К. БЕЛЬГИБАЕВА

ФИНАНСОВАЯ И БАНКОВСКАЯ СТАТИСТИКА

Учебное пособие

АЛМАТЫ“ЭКОНОМИКА”

2000

< t , G S . O £ < { S K b . b ) < RББК CS.O (2 )26~я 73 Б 44

Б 44 Бельгибаева К. К. Финансовая и банковская статисти­ка: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2000.-200 с.

ISBN 9965-448-90-6

Учебное пособие содержит международную статистическую мето­дологию системы национальных счетов, характеризующую процессы трансформации рыночной экономики в финансовых и банковских учреж­дениях суверенного Казахстана. Особое внимание уделяется таким раз­делам статистики, как государственный бюджет, банки, рынок ценных бумаг, современные финансовые балансы на макроуровне (платежный баланс, финансовый отчет).

Для студентов высших экономических учебных заведений, аспи­рантов и преподавателей.

Рецензенты: Айманбетова Г. 3. - и.о. директораДепартамента исследований и статистики Национального Банка Республики Казахстан; Авров А. П. - кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики КазГАУ.

Рекомендовано Министерством образования и науки РК, УМО по эко­номическим специальностям вузов РК и Ученым советом КазГАУ.

^ . "О. 4 I -<[.-С*' 1 JTыЛ; ... ■1 >А> " : f • >. р мегм/^екетт' к

у . m i S ip o r r e r i кй к гнилье ми нггеетхьнесы Н&учнгя библиотеку

(1а эдодорско го государ. стаеннего университета

мм. С. Тэрайтырос^

„ 0605010204 - 4 5 3 ,. плБ -------------------------- 45 - 99444(05) - 2000

ББК 65. 9 (2) 26 я 73

ЫШш

ISBN 9965-448-90-6 © Бельгибаева К. К., 2000. © Издательство “Экономика”, 2000.

ВВЕДЕНИЕ

Переход экономики Республики Казахстан к рыночным от­ношениям, внедрение международных стандартов в учетно­статистическую практику увеличивают потребность изучения в высших учебных заведениях дисциплины «Финансовая и бан­ковская статистика» как важной составляющей всего экономи­ческого образования.

Цель курса — изучить количественно с помощью статисти­ческих показателей размер, состав, динамику, факторы и пер­спективы развития явлений, процессов денежно-кредитной и банковской системы Казахстана. Предметом общей теории ста­тистики являются классификации и статистические группиров­ки, обобщающие показатели и индексы, построение и анализ рядов динамики, корреляция и регрессия, таблицы и графики.

Курс «Финансовая и банковская статистика» обеспечивает теоретическую и практическую подготовку специалистов де­нежно-кредитной и банковской системы, умеющих применять разнообразные методы статистического анализа, а также окажет помощь в изучении методологии расчета и анализа статистиче­ских показателей, используемых в международной статистике.

На русском языке учебное пособие по финансовой и бан­ковской статистике было издано в 1997 году. На казахском язы­ке опубликованных учебников и пособий нет. К тому же изме­нения в экономике и финансах Казахстана повлекли за собой изменения в системе статистического учета, что потребовало включения в данное учебное пособие новых тем и внесения корректировок в такие темы, как «Основные понятия, класси­фикации, группировки в финансовой и банковской статистике», «Статистика Государственного бюджета Республики Ка­захстан», «Банковская статистика», «Современные финансовые балансы», «Статистика финансовых ресурсов Республики Ка­захстан».

Пособие содержит методические указания, рекомендации, необходимые для решения заданий, представленных в сборнике задач по финансовой и банковской статистике, изданном в 1999 году.

Глава 1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ

ФИНАНСОВОЙ И БАНКОВСКОЙ СТАТИСТИКИ

1.1. Предмет, мет оды изучения финансовой и банковской ст ат ист ики

Статистика — это сложная, многогранная наука, со­стоящая из таких учебных дисциплин, как общая тео­рия статистики, экономическая статистика и отраслевая статистика, включающая финансовую и банковскую стаН | тисгику, статистику промышленности, статистику сель­ского хозяйства, статистку капитальных вложений и инвестиций, статистику рынка товаров и услуг и т.д.

Общая теория статистики излагает основные каКВДО* рии и принципы статистической науки, научные оайаш статистических методов анализа. Экономическая стати­стика исследует количественную закономерность явле­ний и процессов, происходящих в экономике Казахстана. ВЛ

Отраслевая статистика углубляет исследование, йзу- чает и анализирует количественно деятельность всех предприятий, организаций, учреждений в определенной отрасли экономики Казахстана.

Значение статистики во всей системе наук опреде­ляется суммой знаний, которую получает каждый Эко­номист, финансист, чтобы уметь читать статистические данные, пользоваться ими в своей работе как в государ­ственной, так и коммерческой структурах, обосновывать свои предложения, уметь анализировать информацию с помощью статистических методов и приемов анализа.

Каков предмет финансовой и банковской статистики?^Финансовая и банковская статистика изучает коли­

чественную сторону качественно определенных массовых явлений и процессов в учреждениях, оказывающих фи­нансовые и банковские услуги. Количественная оценка дается с помощью статистических показателей Стати­

4

стический показатель — это количественная мера опре­деленного экономического явления с учетом его качест­венного содержания в условиях конкретного места и времени. Качественное содержание состоит в том, что показатели характеризуют экономические категории, та­кие, как продукция, доходы и расходы госбюджета, де­нежная масса, прибыль, рентабельность и т.д. Статисти­ка измеряет экономические явления в виде абсолютных, относительных и средних величин.^]

| Теоретической базой финансовой и банковской ста­тистики служат такие науки, как экономическая теория, философия, теория статистики. Экономическая теория и философия определяют законы развития общества: за­кон единства и борьбы противоположностей, закон от­рицания отрицания, закон перехода количества в новое качество и т.д. Согласно диалектическому методу по­знания статистика изучает все явления и процессы, происходящие в обществе, не изолированно друг от друга, а в тесной взаимосвязи как единое целое и в не­прерывном движении, развитии. Статистика, теоретиче­ски вооружившись этими законами, дает им количест­венное подтверждение в условиях конкретного места и времени, создавая тем самым точные факты. В этом проявляется взаимосвязь статистики с экономической теорией, философией и со всеми другими науками: ма­тематическими (высшая математика, математическая логика, теория вероятности и т.д.); отраслевой экономи­кой (финансы, организация банковского дела, рынок ценных бумаг, государственный бюджет и т.д.); общест­венными (история, социология и т.д.).

Основываясь на общем диалектическом методе по­знания, теория статистики разработала свои особые ста­тистические методы, которые образуют статистическую методологию.

5

| Статистические методы и приемы исследования:1. Статистическое наблюдение: сплошные и специ­

ально организованные статистические обследования.2. Статистическая сводка и группировка информации.3. Статистические таблицы.4. Метод обобщающих величин: абсолютные, относи­

тельные, средние величины и показатели вариации.5. Графическое изображение статистических данных.6. Построение и анализ рядов динамики.7. Индексы8. Корреляционный, регрессионный и дисперсионный

методы анализа.9. Балансовый метод изучения взаимосвязи показа­

телей.Финансовая и банковская статистика применяет три

последовательные стадии исследования:1. Статистическое наблюдение, т.е. сбор первичной

статистической информации;2. Сводка и обобщение результатов наблюдения в

определенную совокупность.3. Анализ полученной информации.Финансовая и банковская статистика базируется на

применении статистических методов и приемов в своих исследованиях финансово-кредитной сферы экономики. На первой стадии статистического наблюдения финансо­вая и банковская статистика учитывает каждый единич­ный факт о явлениях и процессах финансовой, кредит­ной, банковской деятельности, собирает информацию о финансовой работе предприятий, учреждений. Сбор пер­вичной информации производится путем систематиче­ского учета во всех учреждениях в форме бухгалтер­ской и статистической отчетности. На основе изучения массовых явлений статистика выявляет закономерности.

Вторая стадия статистического исследования — свод­ка и группировка информации: все собранные факты

обобщаются, систематизируются путем разделения и объединения в группы по одинаковым, сходным призна­кам. Подсчитываются итоги, суммы показателей по группам и в целом по совокупности. С помощью метода группировок статистика, изучает важнейшие типы, груп­пы, подгруппы единиц по главным, существенным при­знакам; осуществляет переход от характеристики инди­видуального проявления признака к характеристике об­щественного проявления во всей массе фактов. Напри­мер, группировки населения Казахстана по размерам среднедушевого дохода, среднедушевого денежного сбе­режения в банковских учреждениях отражают уровень жизни населения.

На третьей стадии статистической работы произво­дятся анализ сводной информации, анализ проявления закономерностей и связей. Особенностью этой стадии исследования является применение метода обобщающих показателей: в расчете относительных, средних величин, показателей вариации признаков, динамики явлений, индексов, корреляции, детерминации, в применении ба­лансовых построений

Для рационального изложения собранной и сгруппи­рованной информации широко применяются статистиче­ские таблицы. Наглядность изображения цифр обеспе­чивается также графическим методом. Графическое изо­бражение статистических данных представляет лицо предприятия, организации, отрасли, республики в целом, сжимает объем информации в виде линейных, столби­ковых, секторных диаграмм, геометрических фигур.

Динамика финансовых показателей определяет тен­денцию развития финансового, банковского дела, пока­зывает сложившуюся конъюнктуру в сфере финансов и кредита.

Индексный метод анализа оценивает роль отдельных факторов, образующих сложные явления как сомножи­тели. Например, размер привлечения денег населения в

7

депозиты банков может быть представлен как результат действия следующих факторов: количество счетов вкладчиков, структура вкладов и средний размер вклада.

Корреляционный, регрессионный и дисперсионный методы анализа изучают вариацию и взаимную измен­чивость финансовых показателей, определяют наличие и форму связи, степень тесноты связи. Например, изучает­ся зависимость денежной массы от розничных цен и дается оценка тесноты связи между ними.

Однако корреляционный анализ в области финансо- во-денежных отношений применим не всегда по сле­дующим причинам*

1. Изменение платежного оборота происходит в ре­зультате законодательных мер, таких, как повышение ставок вознаграждения в коммерческих банках.

2. Финансовые показатели отражают влияние целого комплекса факторов. К ним относятся непредсказуемые изменения цен, тарифов на товары и услуги.

Балансовый метод применяется там, где используют­ся балансовые счета. Общая схема балансовой увязки: разница между остатками денег на начало (О„) и конец (Ок) отчетного периода равна разнице между расходом (Р) и приходом (П) денег:

~Ок = Р -П илиОк = Он +П -Р .

1.2. Организация ст ат ист ики. В заим освязь органов ст ат ист ики с финансовыми

учреж дениями Р еспублики К азахст анОрганизация статистической работы в Казахстане

возложена на специальный орган - Агентство Республи­ки Казахстан по статистике, которое проводит, по су­ществу, политику в области статистики. Данное агент­ство

— контролирует достоверность статистических дан­ных;

- эффективно использует трудовые и материальные ресурсы статистических органов;

- анализирует собранную информацию;— исключает дублирование в проведении статистиче­

ских обследований по одним и тем же проблемам;— способствует ведению единых статистических

стандартов, определению классификации, т.е. единству системы учета и статистики.

Организация статистики в Республике Казахстан регламентируется Законом о государственной статисти­ке. Этот закон регулирует правовые отношения в облас­ти статистической деятельности, определяет основные полномочия, функции, цели, права органов статистики и их структуру. Финансирование и материально-техни­ческое обеспечение статистических работ производятся из средств республиканского бюджета, а также доходов, полученных от оказания статистических услуг на дого­ворной и платной основе, установленной нормативными актами правительства Республики Казахстан.

Агентство Республики Казахстан по статистике раз­рабатывает и совершенствует методологию статистики по международным рекомендациям Системы националь­ных счетов Организации Объединенных Наций (СНС

I ООН), анализирует социально-экономическую информа­цию и является методологическим центром по органи­зации статистических работ не только в органах стати­стики, но и в других ведомственных органах.

Структура статистических органов строится по функционально-готраслевому принципу. В агентстве име­ются управления и отделы, которые занимаются сбором, обработкой и анализом статистической информации по

| населению, финансовым показателям; капитальным вло­жениям; сельскому хозяйству, производству, распределе­нию и использованию валового внутреннего продукта; семейному бюджету и т.д.

В регионах Казахстана сосредоточены соответствую­щие статистические органы, областные, районные и го­родские управления статистики и анализа. Структура региональных статистических органов в основном ана­логична структуре Агентства. Имеются некоторые отли­чия, обусловленные главным образом объемом выпол­няемых работ.

Первичным звеном статистической информации яв­ляются предприятия, организации, учреждения всехформ собственности. Сбором, обработкой и анализом I финансовых показателей занимаются банковские и фи- I нансовые учреждения, которые производят сбор и обра­ботку данных для составления бухгалтерской и стати­стической отчетности, балансов. Объем статистических и методологических работ определяется согласно центра­лизованному плану, который ежегодно разрабатывается Агентством Республики Казахстан по статистике. Планы статистических и методологических работ обязательны для выполнения всеми звеньями государственной стати­стики. Эти планы содержат перечень всех выполняемых статистических и методологических работ, указания на периодичность, сроки разработки и способы представле­ния отчетов.

Статистическая отчетность банков как составная часть общегосударственной статистики призвана обеспе­чить Национальный Банк Республики Казахстан, органы государственного управления полной и достоверной ин­формацией о денежно-кредитных отношениях в респуб­лике. Формы статистических и оперативных отчете» банков утверждаются Национальным Банком Республи­ки Казахстан согласованно с Агентством Республики Казахстан по статистике. Департамент исследований и статистики Национального Банка Республики Казахстан осуществляет контроль за достоверностью и своевремен­ным представлением статистических и оперативных от­четов областными (территориальными) управлениями

ю

Национального Банка и банками второго уровня. Инфор­мация, собранная Национальным Банком Республики Ка­захстан, сообщается Агентству Республики Казахстан по статистике для разработки важнейших показателей CHG

Агентство Республики Казахстан по статистике осуществляет последовательный переход от методологии бывшей советской статистики к статистике рыночной экономики, основанной на методологии, применяемой в международной статистической практике. Поэтому Агентство Республики Казахстан по статистике коорди­нирует свою деятельность с международными статисти­ческими организациями; Статистическим Комитетом СНГ и Европейской статистикой (Евростатом).

функции Статкомитета СНГ:- разработка единой статистической методологии и

руководство ее внедрением;- обеспечение национальных статистических служб

методическими материалами при проведении переписи, единовременных обследований, составлении националь­ных счетов по международному стандарту.

Основные задачи Евростата:- подготовка, переподготовка статистической ин­

формации для руководства Европейским экономическим сообществом;

- постоянное совершенствование всей статистиче­ской информации;

- помощь национальным статистическим службам в осуществлении единого подхода к организации стати­стических наблюдений и в создании единой методоло­гии показателей.

Использование единых международных стандартов по системе национальных счетов стран ЕЭС облегчает другим странам работу по согласованию экономических программ и взаимных расчетов.

1.3. Задачи финансовой и банковской статистики

I Основные задачи финансовой и банковской стати­стики следующие:

1. Сбор информации о состоянии национальных фи­нансов, публикация ее в широкой печати, своевременное предоставление правительственным органам, министерст­вам и соответствующим ведомственным и международ­ным организациям, научным учреждениям

2. Количественная характеристика финансово-кре­дитной сферы Казахстана с помощью системы стати­стических показателей

3. Анализ статистических данных и разработка предложений по актуальным проблемам развития фи­нансов, таким, как наличие денежной массы, прибыль, рентабельность, покупательная способность националь­ной валюты, фондовые операции, доходы и расходы го­сударственного бюджета, оборачиваемость оборотного капитала, кредитование развития малого и среднего бизнеса и т.д.

4. Совершенствование системы показателей.а) статистика финансовых рынков: кредитный ры­

нок, межбанковский денежный рынок, валютный рынок, рынок драгоценных металлов, рынок государственных ценных бумаг,

б) статистика платежного баланса;в) налогово-бюджетная статистика;г) финансовый счет.5. Разработка и внедрение новых форм статистиче­

ской отчетности банков второго уровня для формирова­ния показателей денежной, банковской статистики, при­нятых в международной практике.

Научная постановка финансовой и банковской ста­тистики требует применения системы статистических показателей, отражающих взаимную связь социально­

12

экономических явлений и процессов. Система статисти­ческих показателей не является неизменной, она посто­янно совершенствуется в соответствии с развитием ры­ночных отношений в Республике Казахстан.

Система показателей финансовой и банковской ста­тистики может быть представлена следующими группа­ми:

Г. Показатели государственного бюджета Республики Казахстан.

2. Показатели банковской статистики.3. Показатели денежного обращения.4. Показатели страховой деятельности.5. Показатели рынка ценных бумаг.Каждая группа статистических показателей в свою

очередь делится на подгруппы, виды, подвиды.

1.4. Основные понят ия, классификации в финансовой и банковской статистике

В истории статистики известны два типа макроста- тистической модели экономики:

1. Баланс народного хозяйст ва ( Б Н Х ) — ха­рактеризовал социалистическую систему ведения народ­ного хозяйства.

2. Система национальных счетов (СНС) - воспроизводит рыночную экономику.

Оба типа макростатистической модели строились ис­ходя из разных теоретических концепций.

БНХ основывался на экономической концепцииА.Смита и теории трудовой стоимости К.Маркса, со­гласно которой все народное хозяйство делилось на две части:

А - сфера материального производства, а внутри материального производства - производство средств про­изводства (1 подразделение) и производство предметов потребления (2 подразделение). В рамках материальной

13

сферы рассчитывались совокупный общественный про­дукт и национальный доход;

Б - нематериальная сфера, функционирующая за счет потребления национального дохода.

В основе построения СНС лежит “Концепция хозяй­ственного кругооборота”, весь экономический оборот. СНС рассматривает экономику как единое целое без проведения различий между материальным производст­вом благ и оказанием услуг. Отличия БНХ и СНС в следующем:

БНХ - главный вид деятельности - это деятель­ность в сфере материального производства. Финансам отводилась второстепенная роль обслуживания матери­ального производства; финансовые потоки рассматрива­лись как формы временного перераспределения нацио­нального дохода.

В СНС исследуется любая деятельность, приносящая доход; финансово-кредитные отношения выдвигаются на первый план. Финансовые потоки изучаются как вид инвестиций отдельных секторов экономики. СНС — это развитая модель всего экономического оборота, позво­ляющая проследить как производство товаров и услуг, образование доходе», так и получение конечных финан­совых результатов* изменение финансовых активов и обязательств.

В Казахстане СНС внедряется с 1993 года с учетам специфики национальной экономики, что позволило удовлетворить внутреннюю потребность страны в стати­стической информации и обеспечить сопоставимость макроэкономических показателей на международном уровне.

Классификация - это систематизированное, стан­дартное распределение объектов на однородные типы, классы по самым существенным признакам. Основанием для классификации служит качественный (атрибу­тивный) признак. Классификация - это узаконенная

14

общепринятая группировка. Например, в статистике ис­пользуются классификация секторов и отраслей эконо­мики, классификация экономических активов, класси­фикация финансовых активов, классификация доходов государственного бюджета и т.д.

В соответствии с принципами Системы националь­ных счетов экономические единицы классифицируются по двум типам:

% По секторам.2. По отраслям экономики.В Системе национальных счетов главная классифи­

кация - это классификация экономики по секторам. Каждый сектор объединяет институциональные единицы, которым присущи сходные экономические цели, функ­ции и поведение. Классификация экономики по секто­рам проводится с целью исследования потоков доходов и расходов, финансовых активов и пассивов, для обес­печения сопоставимости таких статистических систем, как денежно-кредитная статистика, статистика платеж­ного баланса и системы национальных счетов. Единицей классификации по секторам служит институциональная единица.

Институциональная единица - это экономиче­ски самостоятельное лицо, владеющее активами, спо­собное принимать обязательства и участвовать в эконо­мической деятельности и операциях с другими лицами.

Сектор — совокупность институциональных единиц, которые от своего имени владеют активами, принимают обязательства, осуществляют экономическую деятель­ность и операции с другими институциональными еди­ницами.

СНС выделяет шесть секторов, из них пять - это секторы внутренней экономики. К секторам внутренней экономики относятся нефинансовые предприятия, фи-

ь нансовые учреждения, органы государственного управ­

15

ления, домашние хозяйства, некоммерческие организа­ции, обслуживающие домашние хозяйства.

1. Сектор «Нефинансовые предприятия» - это институциональные единицы, производящие товары и услуги по ценам, покрывающим затраты и получение прибыли (в некоторых случаях частично за счет субси­дий госбюджета). К нефинансовым организациям отно­сятся государственные предприятия, объединения, хозяй­ственные товарищества, производственные кооперативы, потребительские кооперативы, предприятия религиозных и общественных объединений, совместные и дочерние предприятия, гостиницы, рестораны, кафе, кинотеатры, казино и прочие.

2. Сектор «Финансовые учреждения» включает совокупность институциональных единиц, оказывающих финансовые услуги. Финансовые услуги делятся на по­среднические и вспомогательные

Финансовое посредничество представляет собой мо­билизацию денежных средств с помощью принятия фи­нансовых обязательств от собственного имени с целью последующего предоставления кредитов заемщикам пу­тем непосредственного вмешательства в движение фи­нансовых потоков. Финансовым посредничеством зани­маются банки.

Вспомогательные финансовые услуги предоставляют организации, специализирующиеся на оказании услуг, тесно связанных с финансовым посредничеством, т.е. они мобилизуют средства, но не предоставляют кредитов от своего имени. Вспомогательные финансовые услуги оказывают, например, биржи.

Сектор «Финансовые учреждения» в Казахстане де­лится на подсекторы: Национальный Банк Республики Казахстан, казначейство при Министерстве финансов

16

Республики Казахстан, банки второго уровня, небанков­ские финансовые учреждения. Небанковские финансо­вые учреждения — эгго юридические лица, имеющие право проводить отдельные банковские операции на ос­новании лицензии Национального Банка. К ним отно­сятся страховые компании (кроме государственных фон­дов социального страхования), пенсионные фонды (кро­ме государственного), компании финансового лизинга, биржи, рынки ценных бумаг, брокерские компании, об­менные пункты, ломбарды, трастовые компании.

3. Сектор «Государст венное управление» включа­ет институциональные единицы, находящиеся под кон­тролем государства и выполняющие функции государст­венного управления. Этот сектор подразделяется на три подсектора: республиканские органы управления, мест­ные органы управления и внебюджетные государствен­ные фонды. Государственные учреждения центрального, регионального и местного уровня, состоящие на гос­бюджете, оказывают бесплатные услуги индивидуаль­ного характера в области образования, культуры, спор­та, отдыха и услуги коллективного характера для под­держания безопасности, порядка, обеспечения обороны, развития науки, дорожного хозяйства, обслуживания сельского хозяйства и т.д.

4. Сектор «Домаш ние хозяйст ва» объединяет ча­стных предпринимателей без образования юридического лица и другие формы индивидуальной трудовой деятель­ности (сюда включаются семьи, одинокие граждане, пред­приниматели, не имеющие статуса юридического лица).

5. Сектор «Некоммерческие организации», об­служивающие домашние хозяйства, занимается предос­тавлением товаров и услуг домашним хозяйствам бес­платно или по низким ценам. ч Существуют-следующие

ь типы некоммерческих организации:!,} мемлвкетк117 _

1) профсоюзы, политические партии, религиозные общества, добровольные спортивные общества, предос­тавляющие услуги членам этих организаций и финан­сируемые за счет взносов;

2) благотворительные общества и фонды, предостав­ляющие товары и услуги в виде пожертвования в де­нежной, натуральной форме;

3) подразделения предприятий, оказывающие соци­ально-культурные услуги в основном работникам пред­приятий и получающие средства в виде трансфертов от предприятия-учредителя. К ним относятся ведомствен­ные жилища, больницы, поликлиники, клубы, стадионы и тд

6. Сектор «Остальной мир» объединяет все зару­бежные экономические единицы относительно Респуб­лики Казахстан.

Резидент — институциональная единица, распло­женная на экономической территории данной сграньГ^Ее резидентами являются домашние хозяйства, предприЙия, организации, т.е. 5 секторов экономики, если они умст­вуют в экономической деятельности на экономической территории данной страны в течение года или более.

Шестой сектор «Остальной мир» для Казахстана — нерезидентный.

Основные элементы экономического оборота в ЧШС- объекты и субъекты.

Объектами являются товары, услуги, денежные средства.

Субъекты - это хозяйственные единицы Движе­ние объектов экономической деятельности от Одного субъекта к другому осуществляется с помощью Эконо­мических операций.

Экономическая операция - это экономический поток, представляющий собой взаимодействие двух ин­ституциональных единиц, осуществляемое по взаймосо-

18

глашению. Большинство операций предполагает наличие встречных потоков между участниками, т.е. одна сторо­на предоставляет другой стороне товар, услугу, актив, а взамен получает компенсацию. Такие операции с ком­пенсацией образуют товарообмен. Операция без ком­пенсации называется трансфертом.

I Трансферты представляются в натуральной и де­нежной формах.

Трансферты в натуральной форме Р- передача собственности взамен на товар, актив, исключая налич­ные деньги, или предоставление услути без получения какого-либо эквивалента, т.е. безвозмездно. Например, фирма отдает часть своей продукции в виде благотвори­тельной помощи.

Трансферты в денежной форме представляют со­бой выплату наличных денег или перевод денежного вклада одной институциональной единицы другой без­возмездно. Например, социальное обеспечение по мате­ринству из-за смерти.

Экономический актив — это экономический объ­ект, на который институциональными единицами рас­пространяются права собственности индивидуально или коллективно и от владения которым или использо­вания его владельцем извлекается экономическая вы­года. Важнейшим видом выгоды является способность актива приносить доход в будущем.

Состав экономических активов, их классификация представлены в таблице 1.

I 19

Таблиц» 1Классификация экономических активовНефинансовые активы Финансовые активы

I. Произведенные II. Непроизведенные1.1. Материальные1.1.1. Основной капи­тал1.1.2. Запасы матери­ального оборотного капитала1.1.3. Ценности1.2. Нематериальные1.2.1. Затраты на гео­логоразведочные ра­боты1.2.2. Затраты на ком­пьютерное программное обеспечение1.2.3. Оригиналы раз­влекательных, литера­турных и художествен­ных произведений

2.1. Материальные 2.L1. Земля2.1.2. Недра2.1.3. Некультиви- руемые биологиче­ские ресурсы2.2. Нематериальные2.2.1, Запатентован­ные экономические объекты2.2.2. Права на арен­ду нефинансовых ак­тивов или других пе­редаваемых контрак­тов, купленных дело­вых связей «гудвил- лов» и др.

1. Монетарное золото2. Специальные права заимствования3. Наличные деньги4. Депозит5. Ценные бумаги, кроме акций6. Займы (ссуды)7. Акция и другие виды долевого уча-, стия в капитала8. Страховые техни­ческие резервы9. Прочие счета де­биторов и кредито­ров

Экономические активы по форме существования де­лятся на финансовые и нефинансовые.

Ф инансовые активы возникают из финансовых обязательств на основе договорных дебиторско-кре­диторских отношений, устанавливаемых между институ­циональными единицами. Термин «финансовый актив» в системе национального счетоводства употребляется как для финансовых активов, так и для финансовых обяза­тельств.

Отличие финансовых активов от нефинансовых со­стоит в том, что большинство из них представляют со­бой требования к другим институциональным единицам,

20

Чем обусловлено такое разграничение ценных бу­маг? Поведение владельцев акций и вкладчиков капи­талов в период существования акционерного общества больше напоминает поведение кредиторов (инвесторов), чем собственников, а их права собственников возникают только при ликвидации, банкротстве общества. Поэтому ж СНС акции и другие виды долевого участия в капи­тале рассматриваются как долевые обязательства акцио­нерного общества (компании) и рассматриваются от­дельно, самостоятельна

■ -Особенность долговых обязательств н- это возврат­ность, т.е. вложенный капитал возвращается владельцу по -истечении определенного срока и обеспечивает фик­сированный доход. К долговым обязательствам относятся облигации различных видов, индексированные ценные бумаги, векселя, депозитные сертификаты, приватизаци­онные чеки.

Облигация — это ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок и предоставляющая владельцу право на получение фиксированного процента от номинальной стоимости. Владелец этой ценной бумаги (инвестор) имеет право на получение процентов (купонов) в течение срока займа и суммы основного долга по ее окончании. Купоны пред­ставляют собой доходы от собственности и оплачивают­ся, как правило, на годовой или полугодовой основе.

Индексируемые ценные бумаги — это ценные бу­маги, по которым платежи по купонам (проценты), либо основная сумма долга связаны с ценовым индексом. Целью вложения в ценные бумаги является сохранение покупательной способности в течение периода инфля­ции в дополнение к получению дохода от собственности в виде процента Индексированные выплаты по процен­там и по основной сумме долга рассматриваются как доходы от собственности.

►25

Вексель — это долговое обязательство, платежное средство, отличительной особенностью которого является его товарный вид. Переход векселя, используемого в качестве платежного средства, от владельца к владель­цу фиксируется передаточной надписью - индоссамен­том. В случае его неоплаты все лица, сделавшие пере­даточные надписи, несут солидарную ответственность наряду с лицом, выдавшим вексель.

Казначейские векселя — основной вид государст­венных долговых обязательств. Выпускаются на срок 3,6, 12 месяцев и не имеют купонов. Реализуются пре­имущественно среди банков со скидкой (дисконтом) с номинала, а выкупаются по номинальной стоимости. Эмиссия и погашение казначейских векселей, как пра­вило, проводятся Национальным Банком РК и по пору­чению Министерства финансов.

Депозит ный сертификат — долговое обязатель­ство, представляющее собой письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депонированной суммы и начисленных процентов. Вкладчик имеет право в случае возникновения потреб­ности в денежных средствах переуступить сертификат другому владельцу за определенную сумму. В этом за­ключается преимущество депозитного сертификата перед обычным банковским депозитом. Эмитентами депозит­ных сертификатов и посредниками при купле-продаже являются коммерческие банки. Депозитные сертификаты свободно обращаются на денежном рынке, минуя фон­довую биржу. По этой причине депозитные сертифика­ты не котируются на бирже и не попадают под дейст­вие биржевых правил.

Приватизационные чеки (ваучеры) могут быть отнесены* к ценным бумагам лишь с известной долей условности. Они не являются долговыми обязательства­ми, а лишь удостоверяют безвозмездную передачу до-

26

т.е. им противостоят финансовые обязательства других единиц.

с Финансовые обязательства — такая форма дого­ворных отношений, когда одна институциональная еди­ница предоставляет денежные средства другой. Инсти­туциональная единица, владеющая этими средствами (кредитор), получает платеж от другой единицы, деби­тора (должника), в соответствии с условиями контракта.

В основе классификации финансовых активов со­гласно СНС лежат два критерия:

1) правовые характеристики, т.е. описание взаимоот­ношений кредитора и заемщика;

2) ликвидность - это обращаемость, возможность передачи, конвертируемость или легкость, с которой ак­тивы обмениваются на деньги.

Наибольшей ликвидностью обладают финансовые активы, которые могут быть обменены по требованию и без финансовых штрафных санкций на другие финансо­вые активы, товары, услуги. К ним относятся золото, наличные деньги и переводные депозиты.

Меньшую ликвидность имеют такие финансовые ин­струменты, как ценные бумаги, т.е векселя и облига­ции. Для ценных бумаг и ссуд критерием классифика­ции служит время наступления платежа. Наименьшей ликвидностью обладают страховые технические резервы и прочие счета.

Характеристика категорий активов1. Монетарное золот о представляет собой золо­

то, которое хранится в качестве финансового актива или международного резерва в денежно-кредитных уч­реждениях. Оно не включает золото, предназначенное для промышленного использования, которое по СНС относится к ценностям. Монетарное золото приобретает­ся с целью создания резерва покупательной способности и имеет форму монет, слитков и брусков с содержани­

21

ем золота не менее 995/1000, что должно быть удосто­верено пробой с гарантийным сертификатом. Операции с монетарным золотом состоят из продаж и покупок золота финансовыми органами. Например, покупка мо­нетарного золота записывается на финансовом счете на­ционального финансового органа как увеличение акти­вов и соответственно как уменьшение активов в финан­совом счете остальных стран мира. В СНС считается, что монетарное золото может быть финансовым активом только для центрального банка или центрального пра­вительства. Монетарное золото повсеместно признано как международное платежное средство и обладает все­ми свойствами финансового актива для его владельца, хотя и не имеет институционального заемщика.

2. Специальные права заимствования (Special Braving Rights, SD R ) являются международными ре­зервными активами, создаваемыми Международным ва­лютным фондом (МВФ) и распределяемыми среди его членов для пополнения существующих резервных акти­вов. Операции с SDR записываются на финансовых сче­тах финансовых органов данной страны и остальных стран мира соответственно. Они считаются обязательст­вами МВФ, и члены МВФ, которым ассигнованы SDR, не имеют фактического (безусловного) обязательства возместить свои ассигнования в SDR. Держателями SDR являются исключительно официальные органы, обычно центральные банки стран членов МВФ. Они передаются от одних участников, входящих в департамент специ­альных прав заимствования МВФ, другим и от одних держателей, установленных МВФ, другим держателям. SDR представляет собой гарантированное и безусловное право каждого держателя на получение других резерв­ных активов, в частности иностранной валюты, поэтому э т и права рассматриваются как финансовые активы. Стоимость SDR определяется ежедневно на основе кор­зины валют.

22

3. Н аличны е деньги состоят из банкнот и монет, находящихся в обращении и используемых как средст­во платежа. Исключение составляют памятные монеты, фактически не находящиеся в обращении. Наличные деньги имеются в качестве актива во всех секторах. Следует различать наличные деньги в национальной и иностранной валюте, являющиеся обязательствами соот­ветственно резидентов и нерезидентов. Выпущенные в обращение наличные деньги считаются обязательством выпускающего их сектора, т.е. финансовых учреждений или государственного управления.

4. Д епозит ы — это вклады предприятий, организа­ций, учреждений, населения. Депозиты делятся на пере­водные и непереводные, или прочие депозиты.

П ер ев о д н ы е деп озиты это депозиты на те­кущих счетах, депозиты до востребования, немедленно обращаемые по номинальной стоимости в законную ва­люту страны и без ограничения переводимые в чеки, платежные поручения банка и другие средства плате­жей.

I Н еп ер ев о д н ы е или прочие депозиты - де­позиты, которые не могут быть использованы сразу без ограничений или без предварительного обращения их в банкноты, монеты или переводные депозиты. К непере­водным депозитам относятся срочные, сберегательные.

Срочные депозиты не подлежат свободному распо­ряжению, потому что для них установлен фиксирован­ный срок или период предварительного уведомления перед их изъятием.

К сберегательным депозитам относятся депозиты, воеможность получения которых ограничена необходи­мостью предъявления при каждом изъятии материально подтверждающего депозита (сберегательные книжки, сберегательные сертификаты, выписки, счета и т.д.), но которые затем могут быть немедленно обращены в на­личные деньги или переводные депозиты.

23

5. Ценные б ум аги — это денежные, официально оформленные документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права владельца по отноше­нию к выпустившему их лицу.

Эмитенты — субъекты, выпускающие ценные бу­маги с целью привлечения средств для финансирования реальных производственных или социальных проектов и несущие от своего имени обязательства перед владель­цами ценных бумаг. Эмитент - это всегда юридическое лицо независимо от формы собственности, вида дея­тельности и отраслевой принадлежности.

Инвесторы - субъекты, осуществляющие вложе­ние своих средств в ценные бумаги с целью формиро­вания активов длительного пользования, сохранения собственных средств от инфляции и получения доходов в виде дивидендов по акциям, процентов по облигациям и др.

Инвесторы подразделяются на частных (юридические или физические лица) и институциональных (инвес­тиционные и негосударственные пенсионные фонды, страховые организации, включая государственные фонды обязательного медицинского страхования и др.).

В СНС все многообразие ценных бумаг подразделя­ется на две различные экономические категории^

1. Акции и другие виды долевого участия в капита­ле (долевые обязательства).

2. Долговые обязательства.А кции и другие виды долевого уча ст и я в капи­

т а ле (долевы е о б яза т ельст ва ) — это документ, подтверждающий право их владельца на долю в реаль­ной собственности.

Д олговы е о б яза т ельст ва (и л и ценны е бумаги)— это документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении заемных средств. В этом документе содер­жатся сведения о сумме и условиях заимствования.

24

машним хозяйствам права собственности на часть госу­дарственного имущества. Однако приватизационные чеки имеют рыночную стоимость и обращаются на рынке ценных бумаг.

В зависимости от того, кто эмитировал ценные бу­маги, они подразделяются на государственные, муници­пальные и корпоративные.

Государственные ценные бумаги — это внешние и внутренние долговые обязательства правительства и Национального Банка РК. Правительство от своего име­ни осуществляет выпуск ценных бумаг в пределах го­сударственного долга с целью увеличения доли неин­фляционного покрытия дефицита республиканского бюджета, а Национальный Банк — с целью регулирова­ния денежной массы в обращении. Выпуск этих бумаг позволяет уменьшить такие дорогостоящие источники поступления, как внешние кредиты. В декабре 1996 года Правительство РК разместило первые внешние долговые обязательства в форме еврооблигаций на сумму 200 млн долларов США со сроком обращения 3 года под 9,3% годовых.

Внутренние долговые обязательства Правительства РК 1 — это национальные сберегательные облигации, государ­

ственные краткосрочные казначейские обязательства На­ционального Банка (краткосрочные ноты Национального Банка РК).

Муниципальные ценные бумаги — это долговые обязательства местных исполнительных органов, гаран­тированные местным бюджетом и коммунальной собст­венностью. Как правило, муниципальные ценные бумаги выпускаются с целью решения социальных программ региона £■* строительство, ремонт и приобретение необ­ходимых средств для больниц, детских садов, школ, до­мов, дорог и др. Таковой является, например, облигаци­онный заем «Социальная поддержка населения» Павло­дарской области, выпущенный в обращение в марте

27

1996 года. Основная цель займа - создание областного экологического центра, Дома ребенка в Павлодаре» за­вершение строительства котельной Майкарагайской средней школы и т.д.

Корпоративные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые субъектом в соответствии с действующим законодательством с целью формирования уставного ка­питала или привлечения средств для осуществления хозяйственной деятельности. Субъекты, зарегистрирован­ные как акционерные общества, эмитируют акции, об­лигации и др.; банки — акции, банковский сертификат и др.; инвестиционные фонды - акции; товарищества с ограниченной ответственностью - облигации.

6. Займы (ссуды). К ссудам относятся финансовые инструменты, которые образуются в том случае, когда кредиторы предоставляют средства непосредственно должникам. Как правило, это подтверждается докумен­тами и не подлежит передаче.

К этой категории принадлежат все ссуды и авансы, предоставляемые предпринимателям, кроме торгового кредита и авансов к получению или платежу. Ссудами служат потребительский кредит, кредит на покупку в рассрочку, ссуды и финансирование коммерческого кре­дита; соглашения о финансовом лизинге. По соглаше­нию о финансовом лизинге кредитор является собствен­ником купленного на его средства основного капитала до тех пор, пока заемщик не вернет долг; долг, как правило, погашается путем периодических арендных платежей.

7. Акции и другие виды долевого участ ия в ка­пит але. К данной категории относятся акции и паи различного вида.

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю в собственности акционерного обще­ства, дающая право на получение части прибыли в виде дивиденда.

28

По своей сути акции не являются долговым обяза­тельством. Акционерное общество не несет обязанности по их выкупу у владельцев. Приобретая акции, инве­стор как бы передает свои средства в «вечное» пользо­вание акционерному обществу, т.е. до его банкротства или реформирования. Однако в СНС акция «По догово­ренности» рассматривается как долговое обязательство. Инвестор может продать акцию другому лицу, но не обязательно эмитенту. В свою очередь акционерное об­щество имеет право, но не обязанность выкупить свои акции, а затем либо перепродать, либо аннулировать их.

Акции делятся на обычные и привилегированные.Обычные акции представляет собой сертификат до­

левого участия в собственности акционерного общества, дающий его владельцу право голоса при принятии управленческих решений и право на долю прибыли об­щества.

Привилегированные акции дают право на перво­очередное получение доходов (дивиденда), отчисляемых от прибыли в виде фиксированного процента от номи­нала или в виде фиксируемой суммы денежных средств. Владельцы привилегированных акций пользуются пре­имущественным правом при возврате акционерного ка­питала в случае ликвидации акционерного общества. Привилегированные акции не дают владельцу права го­лоса на собрании акционеров. Часть прибыли, остав­шаяся после распределения дивидендов и по привилеги­рованным акциям, распределяется между держателями обычных акций. Поэтому размер дохода по обычным акциям колеблется в зависимости от прибыли предпри­ятия.

В мировой практике существует много разновидно­стей обычных и привилегированных акций: привилеги­рованные акции с плавающей ставкой, привилегирован­ные конвергируемые акции с плавающей ставкой; кон­вергируемые обмениваемые привилегированные акции,

29

привилегированные акции с определением дивиденда на краткосрочной основе, акции без права голоса, опцион­ные акции.

Слово «опцион» переводится как «выбор». Опцион­ные акции - это контракт между участниками сделки, согласно которому покупателю предоставляется возмож­ность купить, а продавцу - продать ценные бумаги по заранее согласованной при заключении договора цене (сделочная цена опциона) или право отказаться от сделки в течение или по окончании указанного периода. Право выбора остается за покупателем опциона, запла­тившим в момент заключения сделки премию или его цену. Возможные потери опциона - уплаченная премия.

8. Страховые технические резервы. Страховыми техническими резервами располагают следующие типы страховых учреждений:

а) компании по страхованию жизни и другим видам страхования: от несчастных случаев, для поддержания дохода; автомобильное страхование, страхование здоро­вья и др.

б) пенсионные фонды, включаемые в подсектор страховых учреждений.

Страховые учреждения как финансовые посредники участвуют в финансовых операциях двух типов. Первый тип операций имеет место в том случае, когда страхо­вые учреждения перераспределяют временно свободные средства держателей страховых полисов, принимая на себя обязательства по выплате страховых возмещений при наступлении определенных событий. На этой осно­ве они формируют страховые резервы. Страховые учре­ждения могут также создавать другие виды обяза­тельств. Например, путем выпуска и продажи акций и облигаций. Второй тип операций: страховые учреждения инвестируют средства страховых резервов с целью по­лучения доходов от собственности или доходов от уве­личения стоимости активов в результате повышения их

зо

рыночных цен. Финансовые операции первого типа оз­начают одновременное увеличение активов и обяза­тельств страховой компании, второго - перераспределе­ние портфеля финансовых активов страховых компаний и не затрагивают их обязательств.

* Основу пенсионных фондов составляют резервы для обеспечения пенсиями рабочих и служащих.

tr 9. Прочие счета дебиторов (кредиторов). К ним относят торговый (коммерческий) кредит, авансы за работу и прочую дебиторскую (кредиторскую) задол­женность.

Торговый кредит учитывается в размере стоимости товаров и услуг, предоставленных в кредит непосредст­венно предприятиям, учреждениям, домашним хозяйст­вам и остальному миру.

^ Авансы за работу включают авансы, выплачиваемые за уже выполняемую работу (учитываемую как неза­вершенное производство в составе запасов материаль­ного оборотного капитала) или за работу, которую еще предстоит выполнить. Торговый кредит и авансы за ра­боту’ не включают ссуды, взятые для финансирования. Они учитываются в статье «Ссуды».

К прочей дебиторской (кредиторской) задолженности относятся, например, проценты по какому-либо активу, не выплачиваемые в срок, т.е. задолженности по про­центам.

Все остальные экономические активы, не относящие­ся к финансовым активам, образуют нефинансовые ак­тивы. В зависимости от происхождения нефинансовые активы делятся на произведенные и непроизведенные.

Произведенные активы образуются в процессе производства, т.е. это активы, являющиеся продуктами деятельности.

Непроизведенные нефинансовые активы необхо­димы для производства, но сами они не являются про-

31

дуктами производства. Все непроизведенные материаль­ные активы имеют природное происхождение.

6 свою очередь произведенные активы делятся на основной капитал, запасы материального оборотного ка­питала и ценности.

Основной капитал - это произведенные активы, многократно или непрерывно используемые в процессах производства продолжительностью более года и перено­сящие свою стоимость на готовый продукт по частям в виде амортизации.

Основной капитал делится на материальный и нема­териальный.

Материальный основной капитал составляют:1. Здания и сооружения.2. Машины и оборудование.3. Культивируемые (выращиваемые) активы — дере­

вья или кустарники, культивируемые ради получения продуктов из года в год, фруктовые деревья, виноград­ники, каучуконосы, а также скот (племенной, рабочий, продуктивный), используемый в производстве неодно­кратно.

Нематернальньиг основной капитал составляют:1. Затраты на геологоразведочные работы.2. Затраты на компьютерное программное обеспечение.3. Оригиналы развлекательных, литературных и ху­

дожественных произведений в виде из фильмов, звуко­вых записей, рукописей. Оригиналы могут быть исполь­зованы в производстве в последующие периоды.

Запасы материального оборотного капиталы - это запасы продукции, находящейся в распоряжении производителей до того времени, как она будет перера­ботана, продана или доставлена другим единицам, а также запасы продуктов, приобретенных у других еди­ниц и предназначенных для использования в промежу­точном потреблении или для перепродажи без дальней­шей переработки

32

Запасы материального оборотного капитала включа­ют следующие активы:

1. Производственные запасы.2. Незавершенное производство.3. Готовые товары (выпуск продукции).4. Товары для перепродажи.5. Запасы продукции сельского хозяйства в личных

подсобных хозяйствах населения, в крестьянских фер­мерских хозяйствах.

6. Государственные материальные резервы.Ценности — это активы, используемые для про­

мышленности или хранящиеся как средства сбережения домашними хозяйствами, некоммерческими организация­ми, государственными учреждениями в виде золотых слитков, необработанных алмазов, музейных экспонатов, ювелирных изделий. Реальная стоимость ценностей (т.е. стоимость по отношению к общему уровню цен) не уменьшается с течением времени, поэтому они приобре­таются и хранятся как средства сохранения стоимости.

В группу «Ценности» включают драгоценные ме­таллы и камни, антиквариат, предметы искусства, кол­лекции, ювелирные изделия.

Непроизведенные нефинансовые экономические ак­тивы делятся также на материальные и нематериальные.

К непроизведенным материальным активам относятся природные активы, такие, как:

1L Земля:а) земля под зданиями и сооружениями;б) культивируемая земля;в) земля и связанные с ней наземные водоемы.2. Недра:а) запасы угля, нефти, природного газа;б) запасы металлических руд;в) запасы неметаллических полезных ископаемых.3. Некультивируемые биологические ресурсы - ес-

| тественные леса, дикие животные.33

4. Водные ресурсы под землей.Н епроизведенны е нем ат ериальны е активы -

это юридические формы, которые составляются в связи с процессом производства и периодически перехода т от одних институциональных единиц к другим. Непрсязве- денные нематериальные нефинансовые экономические активы реализуются в виде патентов» прав на аренду Б или других передаваемых контрактов; купленные, дело­вых связей («гудвиллов») и авторских прав.

Глава 2СТАТИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

У 2.1. П онят ие государственного бюджета, задачи его статистического изучения

Государственный бюджет Республики Казахстан - это основной финансовый план — отчет доходов и расходов централизованного фонда денежных средств государства, необходимого для выполнения его функций. Оператив­ный государственный бюджет составляется обычно на год и утверждается правительством Республики Казах­стан. Государственный бюджет как финансовый доку­мент представляет собой запись денежных дохо­дов и расходов государства, предприятия, учреждения на определенный период. Денежные средства, поступающие в государственный бюджет в качестве его доходов, об­разуют важнейшую часть финансовых ресурсов Респуб­лики Казахстан.

- Необходимость госбюджета определяется следующим:' во-первых, выпуск продукции требует наличия цен­

трализованных ресурсов, чтобы обеспечить бесперебой­ный кругооборот экономического цикла;

во-вторых, государство нуждается в централизован­ных средствах для предоставления услуг нерыночного характера, выполнения социально-культурных меро­приятий, укрепления обороны, содержания органов государ­ственного управления, правоохранительных органов и т.д

; Бюджетные отношения основаны на перераспределе­нии доходов и богатства путем налогообложения единиц других секторов экономики, предоставления пенсий, по­собии и других социальных выплат.

Государственный бюджет состоит из республикан­ского и региональных бюджетов.

35

Статистика занимается сбором и обработкой инфор­мации о мобилизации денег в доходы госбюджета и их использовании на общегосударственные нужды.

Задачи статистики следующие:1. Определение объемов доходов и расходов государ­

ственного бюджета Республики Казахстан, его дефицита (профицита) по новой бюджетной классификации.

2. Изучение структуры и динамики источников до- ходов и направлений расходов государственного бюдже­та Республики Казахстан.

3. Наблюдение и анализ хода исполнения государст­венного бюджета Республики Казахстан, а также рес­публиканского и местного бюджета

4. Изучение размеров государственного внутреннего долга.

5. Анализ взаимосвязи доходов государственного бюджета с макроэкономическими показателями резуль­татов производства товаров и услуг.

6. Дальнейшее совершенствование сбора и обработки показателей государственного бюджета по СНС ООН Эта задача статистики приобретает особую актуальность в связи с тем, что в настоящее время статистика госу­дарственного бюджета ведет учет операций по кассо­вому методу, т.е. на основе регистрации фактических денежных потоков. Тогда как в СНС учет операций производится по методу начислений сумм, т.е. на мо­мент возникновения дебиторской и кредиторской задол­женности. Разные способы регистрации операций в ста­тистике государственных финансов и СНС ООН приво­дят к несопоставимости показателей, к неполному охва­ту показателей запасов и потоков. Например, не учиты­ваются показатели, отражающие неденежные потоки, такие, как потребление основного капитала, списанные безденежные долги и другие.

36

/ 2.2. Система статистических показателей государственного бюджета

Республики КазахстанОсновой системы статистических показателей, ис­

пользуемых при изучении государственного бюджета, служит бюджетная классификация.

Бюджетная классификация — это систематизирован­ная, узаконенная группировка доходов и расходов по однородным признакам, характеризующим бюджетную деятельность органов государственного управления.

Международным валютным фондом предложена сис­тема классификаций государственного бюджета, которая позволяет.

- упорядочить информацию об операциях учрежде­ний государственного управления;

- проанализировать степень удовлетворения потреб­ности государственного управления в расходах и креди­тах за счет внутренних ресурсов, без привлечения за­емных средств, накопленных за прошлые периоды.

Общность (сходство) экономических операций по­зволяет включать в международную систему классифи­каций государственного бюджета следующие разделы:

A. Классификация доходов и полученных офици­альных трансфертов.

Б. Классификация расходов и чистого кредитования бюджета.

B. Классификация операций финансирования бюд­жетного дефицита.

Г. Классификация государственного долга.На основе рекомендаций Международного валютного

фонда разработана новая бюджетная классификация Республики Казахстан. Бюджетная классификация рас­ширена за счет показателей разделов «Финансирование бюджетного дефицита», «Государственный долг»; введе­ны новые классификации — экономическая классифика­

37

ция доходов и полученных официальных трансфертов, экономическая классификация расходов и чистого кре­дитования бюджета

Действие государственного бюджета проявляется с помощью таких экономических категорий, как доходы и полученные официальные трансферты и расходы, вклю­чая чистое кредитование. Доходы и полученные офици­альные трансферты обеспечивают государство необходи­мыми пополнениями финансовых средств Расходы, включая чистое кредитование, распределяют финансовые ресурсы в соответствии с общегосударственными потреб- ребносгями. Система статистических показателей может быть представлена следующими разделами:

Каждый из трех разделов показателей делится на классы, подклассы, группы, подгруппы, виды в соответ­ствии с бюджетной классификацией.

Система статистических показателей государствен­ного бюджета отражает сущность экономических опера­ций, выполняемых между учреждениями сектора госу­дарственного управления с единицами других секторов В основном в операциях участвуют два потока один поток направлен к участнику операции — поступления, другой — от участника операции — платежи В резуль­тате взаимодействия поступления увеличивают финансо­вые активы государства, а платежи, наоборот, умень-

38

шают. Экономические операции различаются по сле­дующим признакам; экономической природы и целевого назначения.

По признаку экономической природы операции де­лятся на:. распределительные и перераспределительные;

поступление ресурсов в доходную часть, увеличи­вающих доходы;

поступление ресурсов в доходную часть, не увели­чивающих доходы, но финансирующих бюджетный де­фицит, отражая только операции с государственными финансовыми активами.

Исходя из экономической природы операции груп­пируются на возвратные и невозвратные, в свою оче­редь, невозвратные на возмездные и безвозмездные.

Возвратные операции - это поступления и платежи,, имеющие форму договорных обязательств с определен­ным сроком погашения. К ним относятся операции рас­пределительного и перераспределительного характера. Только на основе возвратной операции либо возникает финансовое требование, либо погашаются обязательства. Возвратные операции подразделяются на операции, свя­занные с возникновением обязательств учреждений сек­тора государственного управления по отношению к еди­ницам других секторов, и на операции, ведущие к воз­никновению обязательств единиц других секторов по отношению к учреждениям сектора государственного управления.

Невозвратные операции - это поступления и плате­жи, по которым нет договорных обязательств. R этим операциям относятся поступления ресурсов в доходную часть бюджета, как увеличивающие, так и не увеличи­вающие его доходную часть. Возмездными операциями называют невозвратные поступления и платежи, если имеется обратный поток товаров и услуг, например сбо­ры и платежи. Возмездные операции предполагают пла­

39

тежи на условиях компенсации. Безвозмездные операции- такие невозвратные поступления и платежи, если от­сутствует обратный поток товаров и услуг, например налоги. Безвозмездные операции не предполагают полу­чения взамен какого-либо эквивалента и могут быть добровольными и обязательными.

По признаку целевого назначения экономические операции делятся на текущие и капитальные.

Текущие поступления и платежи связаны с текущей деятельностью учреждений государственного управления, капитальные — с капитальными затратами: с приобрете­нием, созданием или продажей капитальных активов, со сроком их использования более одного года.

Экономическая классификация доходов и получен­ных официальных трансфертов государственного бюдже­та Республики Казахстан следующая:

L Доходы:1.1. Налоговые поступления.L2. Неналоговые поступления.1.3. Доходы от операций с капиталом.Категория “Доходы” — это обязательные, безвозврат­

ные платежи в бюджет. Они служат финансовой базой деятельности государства.

Налоговые поступления — это обязательные, безвоз­мездные, невозвратные платежи, взыскиваемые государ­ственными учреждениями для удовлетворения государст­венных потребностей.

Неналоговые поступления - это:а) возмездные невозвратные поступления (доходы от

собственности, сборы, поступления от продаж товаров и услуг, кассовая прибыль ведомственных организаций);

б) некоторые безвозмездные невозвратные поступле­ния (штрафы, текущие частные пожертвования).

«Доходы от операций с капиталом» включают дохо­ды от продажи капитальных активов, добровольные взносы на капитальные вложения из негосударственных

40

источников. Эти доходы составляют возмездные, невоз­вратные поступления и частично безвозмездные, невоз­вратные.

По признаку целевого назначения категория «Доходы» делится на текущие и капитальные. К теку­щим доходам относятся налоговые и неналоговые по­ступления; к капитальным — доходы от операций с ка­питалом.

Категория «Полученные официальные трансферты в бюджет» - это безвозмездные, невозвратные, необяза­тельные поступления. Трансферты имеют единовремен­ный, нерегулярный, добровольный характер в виде суб­венций, дарений, получаемых от других учреждений го­сударственного управления, резидентов и нерезидентов. Трансферты, полученные из негосударственных источни­ков, учитываются в категории «Доходы». Операции, учитывающие трансферты, сокращают, но не финанси­руют бюджетный дефицит. Согласно рекомендациям МВФ, полученные официальные трансферты и доходы объединяются в одну категорию, так как они также представляют собой средства, под которые можно сде­лать расходы, не принимая долговых обязательств.

Налоговые и неналоговые поступления и текущие официальные трансферты считаются текущими поступ­лениями в бюджет. Капитальные поступления составля­ют доходы от операций с капиталом.

Масштабы перераспределения финансовых ресурсов государством отражает относительный показатель — уровень доходности бюджета.

Сумма доходов и полученных официальныхШШШ I трансфертов бюджета-100Уровень доходности бюджета = --------- -— -------------------------------- -

ВВПКаждая категория доходов детализируется источни­

ками доходов. Например, в категории «Налоговые по­ступления» налоги классифицируются по характеру на­логовой базы или по виду деятельности (импорти­

41

рование продукции, продажа товаров и услуг, получе­ние доходов). Рассмотрим подробную экономическую классификацию доходов и полученных официальных трансфертов бюджета.

. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ ДОХОДОВ И ПОЛУ­ЧЕННЫХ ОФИЦИАЛЬНЫХ ТРАНСФЕРТОВ ГОСУДАРСТВЕННОГО

БЮДЖЕТА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

1 .Налоговые поступления U Подоходный налог с юридических лиц1.2. Подоходный налог с физических лиц1.3. Налоги на собственность.1.4. Налог на транспортные средства1.5. Внутренние налоги на товары, работы и услуги.

Из них:1.5.1. Налог на добавленную стоимость,1.5.2. Акцизы, в том числе:

а) все виды спирта;б) водка;в) ликеро-водочные изделия;г) вина;д) коньяки;е) шампанские вина;ж) пиво;з) крепленые напитки, крепленые соки и бальзамы;и) осетровая и лососевая рыба, икра осетровых и

лососевых рыб, деликатесы, приготовленные из осетро­вых и лососевых рыб и икры;

к) табачные изделия, содержащие табак; л) прочие изделия, содержащие табак; м) изделия из хрусталя; н) импортные товары;о) ювелирные изделия из золота, платины или се­

ребра;п) виноматериалы; р) бензин;с) дизельное топливо;

42

т) огнестрельное и газовое оружие (кроме приобре­таемого для нужд органов государственной власти);

у) игорный бизнес; ф) электроэнергия;х) сырая нефть, включая газовый конденсат.

1.5.3. Поступления за использование природных ресур­сов.

В том числе:а) бонусы от внешних недропользователей;б) налог на сверхприбыль;в) плата за воду;г) плата за пользование лесными ресурсами;д) бонусы от внутренних недропользователей;е) роялти от внутренних недропользователей;ж) роялти от внешних недропользователей;з) прочие поступления за использование природных

ресурсов,1.5.4. Сборы за ведение предпринимательской и профес­сиональной деятельности.1.6. Налоги на международную торговлю и внешние операции.

Из них:1.6.1. Таможенные платежи,1.6.2.Прочие налоги на международную торговлю и опе­рации,1.7. Прочие налоги.2. Неналоговые поступления.

В том числе:2.1. Доходы от предпринимательской деятельности и собственности.

Из них:2.1.1. Фактическая прибыль ведомственных предприятий от реализации товаров и услуг с прибылью.

В том числе:а) фактическая прибыль ведомственных предприятий

от реализации товаров и услуг с прибылью,

43

2.1.2. Неналоговые поступления от юридических лиц и финансовых учреждений.

В том числе:а) поступления от доходов Национального Банка

Республики Казахстан;б) вознаграждения (интересы), полученные по депо­

зитам правительства Республики Казахстан;в) поступление дивидендов на принадлежащие госу­

дарству пакеты акций;г) поступления от реализации конфискованного,

бесхозяйственного имущества, имущества, перешедшего по праву наследования к государству, поступления кла­дов, находок;

д) вознаграждения (интересы), полученные за пре­доставление ссуд и кредитов внутри республики;

е) арендная плата за использование земельных уча­стков полигонов;

ж) поступления от продажи права собственносш, права землепользования, включая аренду земельных участков;

з) монетный доход;и) арендная плата за пользование комплексом

“Байконур”;к) плата за предоставление в пользование недр, на­

ходящихся в государственной собственности;л) поступления от продажи бюджетными организа­

циями и казенными предприятиями транспортных средств, мебели, компьютеров и другого имущества;

м) прочие поступления,2.1.3. Прочие доходы от собственности.

В том числе:а) поступления от аукционной (тендерной) продажи

экспортных квот;б) вознаграждения (интересы), полученные за пре­

доставление государственных кредитов правительствам иностранных государств;

в) вознаграждения (интересы), полученные за пре­доставление кредитов частным организациям внутри республики;

г) поступления от транспортировки нефти на экспорт.2.2. Административные сборы и платежи, доходы от не­коммерческих и сопутствующих продаж

Из них:2.2.1. Административные сборы.

В том числе:а) плата за содержание детей в школах-интернатах;б) поступление средств за пользование учебниками;в) поступления от предприятий и организаций за

выполненные для них работы;г) плата за государственную регистрацию прав на

недвижимое имущество и сделок с ними;д) поступления от продажи домовых книг,е) плата, взимаемая дорожной полицией (кроме

штрафов);ж) плата за выдачу паспортов и удостоверений лич­

ности гражданам Республики Казахстан;з) плата, взимаемая государственными органами

(кроме штрафов);и) доходы от Инспекции исправительных работ;к) поступления за услуги по паспортно-визовой ра­

боте;л) плата за регистрацию оружия; м) прочие административные сборы,

2.2.2. Пошлины.2.2.3. Прочие платежи и доходы от некоммерческих и сопутствующих продаж.

В том числе:а) плата за пользование государственным имущест­

вом;б) поступления от консульских сборов;

I» в) прочие платежи и доходы от некоммерческих и сопутствующих продаж

45

2.3. Поступления по штрафам и санкциям.В том числе:а) административные штрафы и иные санкции

(кроме налагаемых налоговыми органами по сокрытым налогам);

б) поступление платы от лиц, помещенных в меди­цинские вытрезвители,

в) поступление суммы дохода, полученного от реа­лизации продукции, работ и услуг, не соответствующих требованиям стандартов и правилам сертификации;

в) поступление суммы штрафов за вывоз продукции без лицензии;

д) поступление суммы санкций, применяемых к банкам второго уровня за нарушение пруденциальных нормативов и сроков представления статистической от­четности, установленных Национальным Банком Респуб­лики Казахстан;

е) поступление суммы санкций, применяемых к бан­кам второго уровня за несвоевременное зачисление за­работной платы на счета по вкладам;

ж) прочие санкции и штрафы.2.4. Прочие неналоговые поступления.

В том числе:а) невыясненные поступления;б) прочие поступления от внешнеэкономической дея­

тельности;в) поступления в фонд охраны окружающей среды;г) прочие неналоговые поступления.

3. Доходы от операций с капиталом.В том числе:

3.1. Продажа основного капитала.Из них:а) доход от продажи государственных квартир;б) доход от продажи прочих зданий и сооружений;в) доходы от продажи транспортных средств;

46

г) поступления от приватизации государственной собственности;

д) доход от продажи прочих капитальных активов.3.2. Продажа товаров из государственных запасов.

В том числе:а) поступления от реализации товаров из государст­

венных материальных резервов;б) поступления от реализации зерна из государст­

венных запасов.3.3. Продажа земли и нематериальных активов.4. Полученные официальные трансферты (гранты).

В том числе:4.1. От органов других уровней государственного управ­ления

из них:4.1.1. Субвенции из республиканского бюджета:

а) текущие;б) капитальные;

4.1.2. Субсидии:а) текущие;б) капитальные;

4.1.3. Средства, получаемые по взаимным расчетам:а) текущие;б) капитальные.

4.1.4. Поступления от свободных экономических зон.4.1.5. Погашение задолженности по страховым взносам в Пенсионный фонд Республики Казахстан.4.1.6. Субвенции из областного бюджета:

а) текущие;б) капитальные.

4.1.7. Прочие трансферты:а) текущие;б) капитальные.

4.2. Из внешних источников:а) текущие;

Г* б) капитальные.

47

4.3. Из прочих источников.Из них:

4.3.1. Субсидии:а) текущие;б) капитальные.

4.4. Трансферты от организаций.В том числе:а) для погашения основной суммы;б) для выплат вознаграждений (интересов);в) для выплат комиссионных сборов.

4.5. Трансферты от нижестоящих уровней государствен­ного управления.

В том числе:а) для погашения основной суммы;б) для выплат вознаграждений (интересов);

^в)^для выплат комиссионных сборов.Второй раздел - «Расходы, включая чистое кредито­

вание бюджета» — необходим для удовлетворения об­щегосударственных потребностей. В государственные расходы включаются все выплаты, произведенные госу­дарством независимо от их целей (краткосрочные или долгосрочные).

Расходы из бюджета гг это невозвратные платежи, возмездные и безвозмездные, текущие и капитальные. Трансфертные платежи другим учреждениям государст­венного управления образуют расхода из бюджета и не рассматриваются самостоятельной категорией.

Категория «Расходы, включая чистое кредитование бюджета», имеет две классификации:

1. Функциональная классификация.2. Экономическая классификация.Функциональная классификация расходов характе­

ризует функцию государства - отрасль экономики.

48

Различают следующие функциональные группы рас­хода бюджета:

1. Государственные услуги общего характера.2. Оборона.3. Общественный порядок и безопасность.4. Образование.5. Здравоохранение.6. Социальное страхование и обеспечение.7. Жилищно-коммунальное хозяйство.8. Организация отдыха и деятельность в сфере

культуры.9. Топливно-энергетический комплекс.10. Сельское хозяйство, лесное хозяйство, рыболов­

ство, охота и охрана природы.11. Горнодобывающая промышленность и полезные

ископаемые, за исключением топлива; обрабатывающая промышленность, строительство.

12. Транспорт и связь.13. Прочие услуги, связанные с экономической дея­

тельностью.14. Расходы, не отнесенные к основным группам.Из множества функциональных групп расходов

бюджета можно образовать четыре категории:1. Государственные услуги общего характера

— это общая бюджетная деятельность, общая кадровая политика, оборона, общественный порядок, государст­венная безопасность, внешние отношения.

2. Общественные и социальные услуги - образо­вание, здравоохранение, социальное страхование и соци­альное обеспечение, жилищное хозяйство, коммунальное обслуживание, организация отдыха и культурная дея­тельность.

3. Государственные услуги, связанные с эко­номической деятельностью направляются на реше­ние государственных задач экономического развития,

49

регулирование региональных диспропорций, создание новых рабочих мест.

4. Прочие функции - выплата процентов и расхо­дов, связанных с гарантией государственного долга, а также трансферты общего характера, передаваемые другим государственным учреждениям.

Функциональная классификация расходов дополня­ется экономической классификацией.

Экономическая классификация расходов, включая чистое кредитование, государственного бюджета Респуб­лики Казахстан выглядит следующим образом:

I. Текущие расходы.П. Капитальные расходы.Ш. Чистое кредитование.I. Текущие расходы составляют:

1.1. Расходы на товары и услуги.1.2. Выплата процентов.1.3. Субсидии и другие текущие трансфертные платежи.

К текущим расходам бюджета относятся расходыгосударства для удовлетворения повседневных потребно­стей населения. В странах с развитой рыночной эконо­микой доля текущих расходов значительна и составляет около 80% всей суммы расходов бюджета.

П. Капитальные расходы включают:2.1. Приобретение основного капитала.2.2. Приобретение товаров для создания запасов.2.3. Приобретение земли и нематериальных активов.2.4. Капитальные трансферты.

К капитальным расходам бюджета относятся расхо­ды, направляемые на расширение производства. В разви­вающихся странах, где слабо развиты промышленность и транспортная инфраструктура, высока доля капиталь­ных расходов в общей их массе.

50

Ш. Чистое кредитование рассчитывается в виде разницы суммы предоставленных кредитов и суммы погашений по кредиту. Предоставленные кредиты со­держат все активы других фирм, приобретенные госу­дарством в целях государственной политики. Такими активами могут быть как кредиты, так и обычные ак­ции. Показатель “чистое кредитование” рассчитывается как сумма предоставленных кредитов минус стоимость продажи акции, купленных ранее.

Кредитование рассматривается как статья расходов, влияющая на расчеты бюджетного дефицита.

Категория «Финансирование» в расходах бюджета служит источником финансирования дефицита и пред­ставляет собой погашение долга. Классификация опера­ций финансирования отражает источники получения финансовых средств для покрытия дефицита сектора государственного управления и использования тех средств, которые образовались в результате превышения доходов над расходами. По внутреннему финансирова­нию учитываются операции финансирования, осуществ­ляемые между учреждениями государственного управле­ния и резидентами данной страны По внешнему фи­нансированию показываются операции финансирования, выполняемые между учреждениями государственного управления и нерезидентами данной страны

Сумма чистого кредитования объединяется с расхо­дами в одну категорию, так как предоставленные кре­диты (за вычетом погашенных) служат средством дос-

тижения целей государственной политики путем увели­чения расходов, а не способом обеспечения ликвидности государственных финансов.

Рассмотрим подробную экономическую классифика- L цию всех расходов бюджета.

51

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ РАСХОДОВ, ВКЛЮЧАЯ ЧИСТОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

1. Текущие расходы.В том числе:

1.1. Расходы на товары и услуги.Из них:

1.1.1. Заработная плата,1.1.2. Взносы работодателей,1.1.3. Прочее приобретение товаров и услуг:

а) приобретение продуктов питания;б) приобретение медикаментов и перевязочных

средств;в) приобретение предметов и материалов для теку­

щих хозяйственных целей,г) приобретение мелкого инвентаря и обмундирова­

ния;д) приобретение особого оборудования и материалов;е) командировки и служебные разъезды внутри

страны;д) командировки и служебные разъезды за пределы

страны;з) арендная плата за помещения и землю;и) прочие расходы на приобретение товаров и услуг.

1.1.4. Коммунальные услуги, транспорт, связь.1.1.5. Другие текущие расходы:

а) содержание и текущий ремонт оборудования и инвентаря;

б) содержание и текущий ремонт зданий, помеще­ний и сооружений;

в) услуги научно-исследовательских, проектно-изыс- кательных организаций и вычислительных центров;

г) услуги по подготовке кадров;д) исполнение решений судов;е) прочие текущие расходы.

1.2. Выплата процентов по займам.

52

1.3. Субсидии и другие текущие трансфертные платежи.В том числе:

1.3.1. Субсидии на покрытие убытков.Из них:а) субсидии организациям, не являющимся финансо­

выми учреждениями;б) субсидии финансовым учреждениям;в) субсидии на покрытие убытков предприятий и

организаций в связи с реализацией товаров и услуг,г) субсидии на покрытие убытков некоммерческих

государственных организаций;д) субсидии другим предприятиям.

1.3.2. Прочие субсидии.1.3.3. Текущие трансферты.

Из них:а) текущие трансферты организациям, не являю­

щимся финансовыми учреждениями;б) текущие трансферты домашним хозяйствам;в) пенсии;г) стипендии; д ) пособия;е) государственные взносы на социальное страхова­

ние (за исключением работодателей);ж) прочие текущие трансферты.

1.3.4. Текущие трансферта другим уровням государст­венного управления.

Из них:а) субвенции;б) средства, передаваемые на основе взаимных рас­

четов другим уровням государственного управления;в) прочие текущие трансферты другим уровням го­

сударственного управления.1.3.5. Текущие трансферты за границу.

Из них:а) текущие трансферты организациям стран СНГ;

L б) прочие текущие трансферта за границу.1.3.6. Прочие текущие трансферты.

53

Из них:а) средства, передаваемые на основе взаимных рас-

четов другим уровням государственного управления;б) различные прочие текущие трансферты.

2. Капитальные расходаВ том числе

2.4. Приобретение и создание основного капитала.Из них:

2.4.2. Создание основного капитала.а) строительство зданий и сооружений;б) строительство дорог,в) строительство на контрактной основе;в) строительство прочих капитальных активов.

2.4.3. Капитальный ремонт.а) капитальный ремонт зданий, сооружений и ос­

новного оборудования;б) капитальный ремонт дорог,в) прочий ремонт.

2.4.4. Приобретение товаров для создания запасов.2.4.5. Приобретение земли и нематериальных активов.2.4.6. Капитальные трансферты внутри страны.

а) капитальные трансферты государственным пред­приятиям;

б) капитальные трансферты финансовым учреждени­ям;

в) капитальные трансферты на типовое проектирова­ние;

г) капитальные трансферты прочим уровням госу­дарственного управления;

д) прочие капитальные трансферты.2.4.7. Капитальные трансферты за границу:

а) капитальные трансферты международным орга­низациям и правительствам иностранных государств;

б) прочие капитальные трансферты за границу.3. Предоставление кредитов, долевое участие.

В том числе:

3.L Предоставление кредитов и долевое участие в ак - цирнерном капитале.

Из них:ЗЛ.1. Внутреннее кредитование:

а) кредитование другим уровням органов государст­венного управления;

б) кредитование организациям, не являющимся фи­нансовыми учреждениями;

в) кредитование финансовым учреждениям;г) кредитование внебюджетным фондам;д) кредитование за счет выданного ранее внешнего

кредита;е) прочее внутреннее кредитование.

3.1.2. Внешнее кредитование.3.1.3. Долевое участие в иностранном акционерном ка­питале:

а) различное приобретение акций в международных организациях;

б) приобретение акций прочих иностранных органи­заций.3.1.4. Долевое участие во внутреннем акционерном ка­питале:

а) приобретение акций государственных предприятий;б) приобретение акций финансовых учреждений;в) приобретение акций прочих учреждений.

4. Финансирование.В том числе:

4.1. Погашение долга.Из них

4.1.L Погашение внутреннего долга:а) погашение долга Национальному Банку;б) погашение долга по долгосрочным государствен­

ным ценным бумагам;в) погашение долга по среднесрочным государствен­

ным ценным бумагам;

г) погашение долга по краткосрочным государствен­ным ценным бумагам;

д) погашение долга перед банками второго уровня;е) прочее погашение (только амортизация).

4.1.2. Погашение внешнего долга:а) погашение долга международным финансовым

организациям;б) погашение долга правительствам иностранных го­

сударств;в) погашение долга коммерческим банкам;г) погашение долга международным организациям

развития;д) различное погашение внешнего долга.Все представленные показатели доходов и расходов

бюджета выражаются абсолютными величинами. На ос­нове абсолютных показателей для глубины анализа, вы­явления причинно-следственных связей в статистике рассчитываются относительные величины структуры, ко­ординации, динамики, сравнения; показатели вариации; индексы; средние величины

Третья часть бюджета -сальдо бюджета. По реко­мендациям МВФ:

Государственные до- Государственныедо госу _ ходы и полученные — расходы, вклю-дарст венного ,£ официальные транс- чая чистое кре-

ферты дитование.

На основе данных о сальдо бюджета рассчитывают­ся показатели:

1. Абсолютная сумма дефицита (профицита) госу­дарственного бюджета.

2. Относительный уровень дефицита государствен­ного бюджета.

Абсолютная сумма дефицита (профицита). Если доходы и полученные официальные трансферты бюджета превышают его расходы, то создается бюджет­ный излишек или профицит. Сумма профицита направ­

56

ляется на погашение государственного долга или оста­ются свободные остатки бюджетных средств в республи­канском и местном бюджетах. Свободные остатки бюд­жетных средств на конец бюджетного года используют­ся на прирост оборотной кассовой наличности, а затем на покрытие государственного долга соответствующего органа власти.

Если, наоборот, расходы, включая чистое кредитова­ние, превышают доходы и полученные официальные трансферты, то образуется сумма дефицита бюджета.

Объем финансирования дефицита равен величине дефицита с противоположным знаком. Тогда с точки зрения финансирования дефицита его сумма равна:

я , Чистое заимство-о ™ * дефи- - ваше (заимство- + Уменьшение остмков

бюджета ваше ликвидных активов.гашение долга)

Накопление бюджетного дефицита за ряд лет обра­зует государственный долг. Государственный долг -г это неоплаченная сумма официально признанных пря­мых обязательств учреждений государственного управ­ления перед другими секторами. Сумма государствен­ного долга складывается из операций учреждений в прошлом и должна быть погашена с помощью операций в будущем или переоформлена в бессрочный долг.

В государственный долг не включаются:- внутри- и межсгруктурные долги подсекторов го­

сударственного управления;- обязательства органов денежно-кредитного регули­

рования, связанные с эмиссией наличных денег, и про­чие обязательства этих органов;

- необслуживаемые долги, по которым прекращена выплата процентов на неопределенный срок по догово­ренности между кредитором и должником или в одно­стороннем порядке;

»

57

- любая текущая задолженность по неоплаченным обязательствам.

Относительный уровень дефицита бюджета рассчитывается двумя способами:

а) отношением абсолютной суммы дефицита к об­щей сумме расходов, включая чистое кредитование бюджета;

б) отношением абсолютной суммы дефицита к вало­вому внутреннему продукту (ВВП) страны.

Считается относительно нормальным, если уровень дефицита не превышает 3 % от стоимости ВВП. Такой дефицит покрывается с помощью выпуска государствен­ных займов или эмиссией бумажных денег. При высо­ком уровне дефицита (намного выше 3%) государство не в состоянии покрыть долг займами. Не выправляет финансового положения и новая эмиссия денег, особен­но если она превышает потребности товарооборота, так как усиливается инфляция, нарушаются законы денеж­ного обращения, обесцениваются деньги, снижается уро­вень жизни населения.

2.3. Статистические методы анализа доходов государственного бюджета

Республики КазахстанСтатистика оценивает выполнение утвержденного

плана государственного бюджета с помощью расчета абсолютных отклонений фактических уровней от плано­вых, относительных величин выполнения плана по раз­делам государственного бюджета:

а) доходы и полученные официальные трансферты всего, в том числе источники их поступления;

б) расходы, включая чистое кредитование, всего, в том числе направления расходов;

в) дефицит (профицит) бюджетаИз всех источников доходов государственного бюд­

жета наибольший удельный вес занимают налоговые

58

поступления. ‘Отклонения фактических сумм налоговых поступлений (Н) от запланированных или по сравнению с прошлыми периодами вызваны действием двух факторов: изменениями налоговой базы (Б) и налоговой ставки (О.

Влияние каждого фактора на общее изменение сумм налогов исследуется посредством факторного индексного анализа;

ЛН = Hi - Н0 = BjCj - Б0С0,

где АН — абсолютное изменение налоговых сумм;Н j — суммы налоговых поступлений в отчетном

периоде;Н () — суммы налоговых поступлений в базисном пе­

риоде или по сравнению с планом;Б ~ налоговые базы в отчетном периоде;Б0 — налоговые базы в базисном периоде или по

плану;Cj — налоговые ставки в отчетном периоде;С 0— налоговые ставки в базисном периоде или по

плану.В том числе абсолютное изменение сумм налогов

определяется за счет влияния факторов:а) изменения налоговых баз ДНБ:

ДНБ = Ф1 - Б0)- С0;б) изменения налоговой ставки днс;

ЛНС = — ‘’С о)'Проверка взаимосвязи

АН = АН g + AHq .Доходы государственного бюджета (ДГБ) тесно свя­

заны с другими макроэкономическими показателями, такими, как валовой выпуск товаров и услуг (ВВ), вало­вой внутренний продукт (ВВП) и валовой национальный продукт (ВНП), называемый еще валовым национальным доходом.

59

Валовой выпуск товаров и услуг представляет собой суммарную стоимость всех товаров и услуг, создай чях в результате производственной деятельности единиц — резидентов экономики за отчетный период времени.

Валовой внутренний продукт характеризует конеч­ную готовую продукцию, произведенную как резидента­ми, так и нерезидентами на территории Республики Казахстан за отчетный период. Основной метод опреде­ления валового внутреннего продукта- валовой выпуск товаров и услуг минус промежуточное потребление плюс чистые налоги на продукты и импорт (т.е. налоги минус субсидии). Разность между валовым выпуском и промежуточным потреблением товаров и услуг образует валовую добавленную стоимость, которая отражает вклад всех институциональных единиц в создание дохо­да Республики Казахстан.

Валовой национальный продукт или валовой нацио­нальный доход — это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, созданных гражданами (резидентами) Республики Казахстан. Размер валового национального продукта (дохода) количественно отлича­ется от валового внутреннего продукта тем, что к нему добавляеются еще чистые факторные доходы за землю, капитал и труд.

Чистые факторные доходы рассчитываются как раз­ница между суммой доходов, полученных резидентами Республики Казахстан от нерезидентов, и суммой дохо­дов, выплаченных резидентами Республики Казахстан нерезидентам в форме арендной платы за землю, суммы дивидендов от вложенных инвестиций, суммы процентов, доходов за труд.

Доходы государственного бюджета зависят от разме­ра валового выпуска товаров и услуг и соотношения между макроэкономическими показателями; ВВП и ВВ, ВНП и ВВП, ДГБ и ВНП. Эта зависимость представля­ется в виде следующей многофакторной модели;

60

ДГБ» BB. M I . M I . Ж ® .7 \ ВВ ВВП ВНП

V V V v V\ у а б с d

где ДГБ - y = a b c - d - доходы государственного бюд­жета;

ВВ * а - валовой выпуск товаров и услуг;ВВП ,— =Ь — доля валового внутреннего продукта в ва- ВВ

ловом выпуске товаров и услуг,ВНП , ,___== с — коэффициент соотношения валового нацио­

нального продукта к валовому внутреннему продукту,- 3 ^ = d — коэффициент соотношения доходов госу- Brill

дарственного бюджета к валовому национальному продук­ту.

Общее абсолютное изменение доходов Государствен­ного бюджета (Ду)

АуШ yj - у0 - a1b1c1dI - a0b0c0d0,

где ух = a1b1c1d1 - доходы государственного бюджета в отчетном периоде;

у о = a0b0c0d0- доходы государственного бюджета в базисном периоде.

В том числе абсолютное изменение доходов государ­ственного бюджета определяется за счет влияния сле­дующих факторов:

а) изменение валового выпуска товаров и услуг Ауа:Ауа = ajb()C0d0 - a0b0c0d0 = ^ - а0)- b0c0d0;

б) изменение доли валового внутреннего продукта в валовом выпуске товаров и услуг Ауь

61

дУь - aibicodo - ajbQCod0 = (j5j - b0)- a]C0d0;

в) изменение коэффициента соотношения валового национального продукта к валовому внутреннему про­дукту Ay,;

Аус = a 1bic1d0 - a^jCodo « - ce)a }brdo;

г) изменение коэффициента соотношения доходов государственного бюджета к валовому национальному продукту Ayd:

Ayd = ®ibt«|dt - ajbjCjdo * (dj - <!»)»

Проверка взаимосвязи приростовAy * Ay а + Ay b + Ayc + Ayd.

Анализ доходов и полученных официальных транс­фертов бюджета можно расширить путем включения сведений о таком макроэкономическом показателе, как валовой национальный располагаемый доход (продукт) (ВНРД). Национальный располагаемый доход представ­ляет собой доход, предназначенный для конечного по­требления органами государственного управления и до­машними хозяйствами, приобретения основного капитала и запасов материального оборотного капитала. ВНРД в рыночных ценах равен валовому национальному про­дукту (доход) плюс сальдо текущих и социальных транс­фертов, полученных от нерезидентов и переданных им.

Многофакторная модель зависимости доходов и по­лученных официальных трансфертов государственного бюджета от макроэкономических показателей принимает следующий вид:

д т - в в - — 5Ш . внрд д геВВ ВВП ВНП ВНРД'

V V V V V Vу а b с d е

62

Методика разложения абсолютного прироста доходов и полученных официальных трансфертов бюджета за счет каждого из пяти факторов такая же, как и в пре­дыдущей модели из четырех факторов.

2.4. Источники информации для разработки и анализа государственного бюджета

Республики КазахстанИсточниками информации о государственном бюд­

жете служат бухгалтерская отчетность, составляемая финансовыми организациями, учреждениями, состоящи­ми на бюджете, организациями исполнительной власти на местах, а также ведомственная статистическая отчет­ность, предоставляемая финансовыми органами. Перио­дичность составления отчетов - месяц, квартал, год.

Данные отчета за месяц используются для опера­тивного управления формированием доходов бюджета и распределением расходов путем сравнения фактических утвержденных показателей по использованию бюджета.

В квартальной отчетности представляются сведения о выполнении плана по сети, штатам и контингенту уч­реждений, состоящих на бюджете.

В годовом отчете об исполнении государственного бюджета обобщаются данные, поступающие от ниже­стоящих финансовых органов, банковских учреждений, местных исполнительных органов в виде следующих отчетов: отчет об исполнении бюджета, отчет об испол­нении смет по специальным средствам, справки об ос­татках средств в расчетах, основных средствах, сводный отчет о недостачах и хищениях денежных средств и материальных ценностей бюджетных учреждений и др.

Ведомственная отчетность позволяет получить ин­формацию о фактических суммах и проценте выполне­ния плана поступления налога в бюджет на добавлен-

| ную стоимость, на прибыль, доход предприятий; о дру­

63

гих налоговых сборах, а также суммах недоимок в раз­резе видов налогов и платежей.

Кроме того, сообщаются сведения, предоставляемые налоговыми инспекциями по результатам контроля за правильностью уплаты налогов плательщиками.

Формы бухгалтерской и статистической отчетности об исполнении государственного бюджета разрабатыва­ются Министерством финансов, содержание статистиче­ских отчетов согласовывается с республиканским Агент­ством по статистике.

Сводные квартальные отчеты об исполнении соот­ветствующего бюджета составляются финансовыми ор­ганами путем обобщения данных отчета о реализации ими бюджета и отчетных данных об исполнении ниже­стоящих бюджетов.

Сводные квартальные отчеты по бюджету республи­ки, района и города составляются по данным о выпол­нении нижестоящих бюджетов. В этих отчетах сведения показываются нарастающим итогом.

Годовой отчет об исполнении Государственного бюджета содержит значительно больше форм и показа­телей, чем квартальный отчет. В состав бухгалтерской отчетности входит отчетность министерств и ведомств, состоящих на бюджете. Бухгалтерская отчетность бюд­жетных учреждений включает следующие материалы: “Баланс исполнения сметы расходов со справкой о дви­жении сумм по счету финансирования из бюджета”, “Отчет об исполнении сметы расходов по бюджету”, “Отчет о движении средств и др.”.

Учреждения и организации, состоящие на бюджете, представляют в составе годового отчета отчет об испол­нении смет расходов, справку о получении средств из республиканского бюджета и справку о средствах, вне­сенных и полученных на финансирование капитальных вложений и других мероприятий.

К годовому отчету прилагается объяснительная за­писка, в которой отмечаются основные факторы, повли­явшие на исполнение сметы расходов по бюджету.

Глава 3БАНКОВСКАЯ СТАТИСТИКА V

3.1. Банковская система Республики Казах­стан, задачи ее статистического

изученияВ Казахстане действует двухуровневая система банков

Верхний уровень представлен Национальным Банком Респуб­лики Казахстан, нижний уровень составляет сеть коммерче­ских банков. Взаимоотношения банков второго уровня с На­циональным Банком строятся на основе закона «О Нацио­нальном Банке Республики Казахстан» и «Закона о банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

Национальный Банк Республики Казахстан - это госу­дарственный единственный эмиссионный банк по выпуску банкнот, монет в стране Остальные банки не эмиссионны. Весь оборот денежных средств — наличный и безналичный -1- концентрируется в Национальном Банке и его учрежде­ниях: областных, территориальных управлениях.

Коммерческие банки выполняют множество функций:а) аккумулируют временно свободные деньги, нако­

пления юридических и физических лиц;б) кредитуют отрасли экономики и население;в) организуют и проводят расчеты;г) выполняют прочие финансовые услуги.В зависимости от источников формирования устав­

ного капитала банки делятся на государственные, част­ные, смешанные, иностранные.

Международные банки подразделяются на две группы:1. Транснациональные банки сохраняют националь­

ную принадлежность и имеют филиалы или дочерние компании за границей не менее чем в пяти странах.

2. Многонациональные банки, организованные на паях крупными банками ряда стран, обслуживают опе-

f рации транснациональных банков на мировом рынке:

65

кредитуют внешнюю торговлю, инвестируют капиталы за границей, осуществляют сделки на рынке евровалют.

В Казахстане согласно закону функционируют толь­ко дочерние банки или же представительства иностран­ных банков.

Зядячи статистического изучения банковской систе­мы следующие:

1. Сбор, обработка и своевременное представление статистической информации о состоянии балансов бан­ков, их кредитных возможностях, надежности и эффек­тивности работы.

2. Контроль и анализ деятельности банков на основе применения системы абсолютных, относительных и средних показателей.

3. Изучение тенденций, закономерностей процессов, происходящих в банковской системе, с помощью по­строения и анализа рядов динамики, индексного, дис­персионного и корреляционного методов анализа.

4. Совершенствование форм финансовой отчетности в связи с переходом банков на новый план счетов бух­галтерского учета и в соответствии с международными требованиями к статистике. Необходимость пересмотра форм статистической отчетности вызвана потребностью в обеспечении данными для характеристики финансового рынка, платежного баланса, налоговой и бюджетной статистики.

5. Совершенствование методологии расчета и ана­лиза статистических показателей банков, характеризую­щих денежно-кредитную систему, кредитные портфели, финансовые ресурсы.

6. Разработка и совершенствование сводных стати­стических балансов банков в разрезе областей респуб­лики, институциональных единиц и секторов.

7. Подготовка информационной базы для прогнозирова­ния финансово-экономической деятельности банков, совер­шенствование статистических методов прогнозирования.

66

3.2. Балансовая статистика банков

Баланс банка - одни из главных источников ин­формации о размерах кредитных ресурсов, о направле­ниях их использования, а также о возможностях банка выполнить свои обязательства в срок перед клиентами и государством.

Баланс банка - это отчет, построенный в виде таб­лицы, характеризующей финансовое состояние банка на определенный момент времени. Балансовый отчет состо­ит из двух частей: в левой части баланса размещаются активы как перечень ресурсов, хозяйственных средств банка, в правой — обязательства и собственный капитал банка, т.е. источники финансирования. Из этого тожде­ства следует, что собственный капитал банка равен: .Ак­тивы минус Обязательства.

Собственный капитал представляет собой нетто-ак- тивы, или чистую стоимость имущества банка, принад­лежащую акционерам. К собственному капиталу отно­сятся акционерный капитал, резервный капитал и не­распределенная прибыль. Акционерный капитал возни­кает при размещении акции на рынке ценных бумаг. Резервный капитал образуется за счет отчислений из текущей прибыли и предназначен для покрытия непред­виденных убытков. Нераспределенной прибылью являет­ся часть чистой прибыли за вычетом выплаченных ди­видендов и аналогичных отчислений, а также резервного капитала. Нераспределенная прибыль остается в банке для дальнейшею использования, например, для прироста основного капитала, выплат дивидендов за текущий пе­риод банка - это те временно свободные денежные средства клиентов, которые аккумулирует банк. К ним относятся:

а) депозиты — все срочные и бессрочные вклады предприятий, организаций;

б) недепозитные ресурсы - получение займов на » межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных

67

бумаг с обратным выкупом, векселя, получение ссуд у Национального Банка, эмиссия закладных листов и бан­ковских облигаций и др.

Основную часть ресурсов банка составляют привле­ченные средства в форме вкладов, депозитов.

Различают следующие риды балансов банков по степени охвата банков и периоду времени представле­ния отчета:

Индивидуальный баланс - баланс каждого банка:а) ежедневный (форма №700 - н);б) месячный;в) квартальный;г) годовой.2- Сводные балансы Республики Казахстан:а) квартальные;б) годовые.Каждый банк представляет в Национальный Банк

Республики Казахстан ежедневный баланс (форма 700 -н) и приложения к нему. По истечении отчетного месяца, квартала, года банком разрабатываются ежемесячный, квар­тальный и годовой балансовый отчеты.

На основе балансовых отчетов каждого банка Де­партамент исследований и статистики Национального Банка Республики Казахстан разрабатывает балансы Национального Банка и банков второго уровня. Схема нового баланса приведена в таблице 2. Данные таблицы свидетельствуют, что все активы и обязательства распо­ложены по степени ликвидности. По международной классификации активы сгруппированы на финансовые и нефинансовые.

Сводный баланс банков второго уровня имеет такую же схему с небольшими исключениями. Среди финан­совых активов не показываются монетарное золото и специальные права заимствования, среди обязательств нет показателя «Национальная валюта, выпущенная в обращение».

68

Таблица 2БАЛАНС НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ

КАЗАХСТАНАктивы Обязательства и собствен­

ный капиталА Б

Финансовые активы В том числе:монетарное золото и SDR иностранная валюта Депозиты

Из них: переводные депозиты другие депозиты

ценные бумаги, кроме акций ссудыакции и другие виды долевого участия в капитале другие счета к оплате другие финансовые активы (нераспределенные) нефинансовые активы

Национальная валюта, выпу­щенная в обращение

Депозиты:Из них

переводные депозиты ценные бумаги, кроме акций ссудыдругие счета к оплате другие обязательства (нерас­пределенные)счета операций с капиталом

Всего активов Всего обязательств и соб­ственного капитала

В зависимости от резидентского статуса счета свод­ные балансы банков делятся на балансы-брутто и ба- лансы-нетго. Балансы-брутто составляются путем простой группировки и суммирования (обобщения, сводки) отчетной информации.

Балансы -нетто производят перегруппировку остатков отдельных счетов и выводят сальдо для получения эко­номически значимой информации. Например, сальдиру­ются счета “ностро” и “лоро”.

Термин “ностро” происходит от итальянского сло­восочетания “nostro conto”, означающего “наш счетГ Эго коммерческий счет, который банк имеет в зарубежном банке-корреспонденте и куда вносятся все его расходы

I и поступления, чтобы на счетах не образовывались не-

69

покрытые остатки “overdraft” превышение своего креди­та в банке).

Слово «корреспондент» происходит от латинского «coggespondat», что значит “отвечать, осведомлять”.

Термин «лоро» происходит от итальянского словосо­четания «loro conto», которое означает “их счет”, т.е. это коммерческий счет, открываемый банком своему банку- корреспонденту, на который вносятся все суммы, получаемые банком или выдаваемые по его поручению.

На счетах «ностро» и «лоро» отражаются средства од­них республиканских коммерческих банке», хранящиеся на корреспондентских счетах других коммерческих банков рес­публики. После такого подсчета итогов на счете “ностро” остаются средства республиканских коммерческих банке», хранящиеся на счетах банков других государств (нере­зиденте®), и наоборот, на счетах «лоро» остаются средства банков других государств, хранящиеся на счетах банков нашей республики.

На внебалансовых счетах показывается движение ценностей и документов, поступающих в банк на хра­нение, инкассацию, комиссию, а также документов по га­рантиям банка по отношению к своим клиентам (бланки акций, акции на хранение и другие документы и ценности).

Данные сводного баланса дают представление о со­стоянии корреспондентских счетов республиканских коммерческих банков в банках других государств- нерезидентов (счета “ностро”). Если средства наших банков, хранящиеся за границей, увеличились больше, чем средст­ва банков других государств, хранящиеся в наших бан­ках, то такое положение указывает на «бегство капита­ла» из республики.

Положительной считается ситуация, если капиталы коммерческих банков увеличиваются быстрее, чем стои­мость устойчивых активов, — это свидетельствует о том, что доля собственных капиталов в покрытии товарно-

70

материальных ценностей значительно увеличилась и коммерче­ские банки в большей степени перестают жигь в долг.

3.3. Система показателей надежности и эффективности работы банков

Банковская статистика должна охарактеризовать де­ятельность банков, дать оценку надежности и эффек­тивности работы с помощью системы показателей, со­стоящих го следующих групп:

1. Показатели состояния баланса банков.2. Показатели кредитоспособности банков.3. Показатели статистики депозитов населения.4. Показатели доходов и доходности банков.5. Показатели прибыли и рентабельности банков.Каждая группа показателей делится на абсолютные

и относительные величины.1. TJпмядтели ^состояния__баланса Ломкое

вкщочают.1.1. Абсолютные показатели состояния баланса банка,

которые в свою очередь имеют следующую градацию:1.1.1. Ресурсы банка.1.1.2. Собственный капитал банка.1.1.3. Депозиты банка.

I 1.1.4. Кредиты банка.1.1.5. Сумма чистых требований банка.Рассмотрим абсолютные показатели отдельно.1.1.1. Ресурсы банка - это совокупность средств, на­

ходящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других активных операций. Сумма ре­сурсов банка равна итогу активов баланса (валюте).

Ресурсы банка делятся на собственные и привлечен­ные. Но не вся сумма этих ресурсов используется для кредитования, поэтому исключительную важность при­обретает определение эффективных кредитных ресурсов. Исходя из данных баланса банка эту величину можно определить по формуле:

71

Сумма обяза- Вложения в здания, тельств и кали- - оборудование и дру-

тала банка гие низколиквидные

Часть остатков при­влеченных средств,

активы- направляемых в фонд

регулирования кре­дитных ресурсов

Излишек или дефицит кредитных ресурсов опреде­ляется по следующей формуле: сумма эффективных кредитных ресурсов минус фактические кредитные вло­жения банка.

1.1.2. Собственный капитал банка необходим ему для того, чтобы банк смог начать свою деятельность, а именно: для приобретения зданий, оборудования, транс­портных средств, компьютерной техники, для выплаты заработной платы работникам, оплаты расходов по бан­ковским операциям.

Согласно постановлению правления Национального Банка, собственный капитал банка (К) определяется как сумма капитала первого уровня (KI) и капитала второго уровня (КП) за вычетом инвестиций банка в акции и субординированного долга других юридических лиц. При этом размер капитала второго уровня не должен превышать величину капитала первого уровня.

Субординированный долг - это необеспеченное обязательство банка, не являющееся депозитом, которое согласно письменно оформленным договорам банка удовлетворяется в последнюю очередь при его ликвида­ции (перед распределением оставшегося имущества ме­жду акционерами).

Капитал первого уровня (KI) определяется следую­щей суммой:

а) оплаченный уставной капитал в пределах зареги­стрированного (это и есть объявленная номинальная стоимость выпущенных акций);

б) дополнительный капитал;в) фонды, резервы, сформированные за счет прибыли

прошлых лет, нераспределенная прибыль прошлых лег.Минус:

72

г) нематериальные активы (гудвиллы, торговая марка, право на производство продукции);

д) убытки прошлых лег,е) превышение расходов текущего года над дохода­

ми текущего года.Капитал второго уровня (КП) определяется суммой

следующих компонентов:а) превышение доходов текущего года над расхода­

ми текущего года:б) переоценка основного капитала и ценных бумаг,в) общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей

1,25% суммы активов, взвешенных с учетом риска;г) субординированный срочный долг в сумме, не

превышающей 50% суммы капитала первого уровня (должен иметь первоначальный срок погашения не ме­нее 5 лет, причем в каждом году из последних 5 лег из расчета собственного капитала исключается 20% перво­начальной стоимости субординированного долга.

1.1.3. Депозиты банка. Из общей суммы обязательств банка важно знать абсолютное значение депозитов, так как они составляют наибольшую часть кредитных ре­сурсов коммерческих банков. Одна из главных функций банка — аккумулирование временно свободных средств предприятий и населения в виде депозитов. Банки эф­фективно управляют депозитами, обеспечивают их со­хранность. Депозиты банков мобильны, более ликвидны и быстрее реализуются на рынке, чем актив других предприятий, размещенный в материальных объектах (здания, оборудование и т.д.).

Путем обобщения всех отчетов банков республики статистика изучает состав денег, привлеченных в депо­зиты (вклады) по следующим признакам:

а) форма собственности:депозиты государственных юридических лиц; депозиты негосударственных юридических лиц; депозиты населения;

б) виды наличных денег: в национальной валюте;

I4 | 73

в свободно конвертируемой валюте; в ограниченно конвертируемой валюте;

в) сроки привлечения депозитов: до востребования;срочные депозиты, всего: в том числе: до 14 дней; от 15 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 365 дней; свыше 1 года до 5 лег, свыше 5 лег,

г) единица измерения: абсолютная сумма;среднегодовая ставка вознаграждения (интереса).

Статистика рассматривает движение денежных средств, привлеченных в депозиты за отчетный период по следующей балансовой схеме:

+ остатки депозитов на начало отчетного периода,+ привлечено денег на депозиты за отчетный период,— отозвано денег по депозитам.Сумма депозитов банка составляет его потенциал

для создания кредитных денег. В международной бан­ковской статистике суммы, полученные по депозитам, — это остаток нереализованных активов стран, получаю­щих деньги по депозитам, который рассчитывается на основе международных счетов (по резидентскому стату­су вкладчика).

1.1.4. Кредиты банка. Слово «кредит» произошло от латинского «creditum», означающего «ссуда, долг». Кре­дит имеет две формы - денежную и товарную.

Виды кредитования:а) прямое банковское кредитование, когда кредитные

отношения сразу возникают как отношения с банками;б) косвенное кредитование, когда сначала возникают

отношения между хозяйствующими субъектами, т.е. од­но предприятие предоставляет кредит другому предпри­

74

ятию в форме товара. Эта сделка оформляется векселем- документом, подтверждающим получение кредита в форме товара, затем кредитор обращается в банк, чтобы он выдал деньги (ссуду) под залог данного векселя.

Статистика изучает наличие кредитов, их движение за отчетный период по схеме:

1. Фактическая задолженность по кредитам на нача­ло отчетного периода всего, в т.ч. по малому предпри­нимательству.

2. Выдано кредитов за отчетный период, всего, в т.ч. по малому предпринимательству.

3. Погашено кредитов за отчетный период, включая погашенные через счета просроченных ссуд, всего, в т.ч. по малому предпринимательству.

4. Фактическая задолженность на конец отчетного периода, включая просроченную, в т.ч. по малому пред­принимательству.

5. Курсовая разница, всего.6. Суммы, отнесенные на счета просроченной за­

долженности за отчетный период, всего, в т.ч по мало­му предпринимательству.

Статистика группирует кредиты по срокам погаше­ния на такие группы:

от 1 до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до 365 дней; от 1 года до 2 лег, от 2 до 5 лег, от 5 до 10 лег, свыше 10 лет.Остатки ссудной задолженности исследуются по

признакам:1. Целевое использование кредита.2. Сроки предоставления кредитов.3. Вид наличных денег.4. Форма собственности заемщика.5. Сектор экономики заемщика.

75

6. Отрасль экономики заемщика.7. Организационно-правовая форма хозяйствования

заемщика.1.1.5. Сумма чистых требований банка определяется

как разность объемов кредитования и сумм, полученных по депозитам.

Сумма (объемы) кредитования — это остаток по не­оплаченным задолженностям заемщиков В международ­ной банковской статистике объемы кредитования — это остаток по неоплаченным задолженностям стран-за- емхциц, он рассчитывается на основе международных банковских счетов (по резидентскому статусу банка, по­лучившего кредит) плюс международные банковские кредиты небанковским организациям (по резидентскому статусу заемщика).

Рассмотренные абсолютные показатели балансов банков служат основой расчета относительных величин, значительно углубляющих статистический анализ и по­могающих контролировать деятельность банков.

1.2. Относительные показатели состояния баланса бани»Эта группа показателей характеризует достаточность

собственных средств банков, надежность их работы.К ним относятся следующие показатели:1.2.1. Показатели структуры активов и структуры

обязательств баланса банков.1.2.2. Коэффициенты достаточности собственного ка­

питала.1.2.3. Уровень максимального размера риска на од­

ного заемщика.1.2.4. Коэффициент ликвидности баланса банка.1.2.5. Коэффициент максимального размера инвести­

ций банка в основной капитал и другие нефинансовые активы.

1.2.6. Мультипликатор капитала.1.2.7. Коэффициенты ограничения обязательств.1.2.8. Коэффициент обеспеченности кредитов депози­

тами и вкладами.

76

1.2.9. Коэффициент обеспеченности депозитов и вкладов ликвидными активами.

1.2.1. Показатели структуры активов баланса и структу­ры обязательств баланса банка.

Структура активов баланса банка отражает его лик­видность, а структура обязательств описывает потенциал банка. Так, если в составе обязательств увеличивается доля срочных депозитов, то возрастает риск банка. Структура активов по срокам должна соответствовать структуре обязательств. Несоответствие возможно, если банк способен быстро реализовать свои активы или имеет твердую гарантию кредитной помощи от других учреждений.

Для обеспечения необходимых гарантий деятельно­сти коммерческих банков Национальным Банком уста­новлены пруденциальные нормативы.

1.2.2. Коэффициенты достаточности собственного ка­питала рассчитываются двумя способами:

Собственный капитал первого уровня минуса) Коэффициент инвестиции банка в акции и субординиро - достаточности соо-ственного капитала _ _________________ ванный долг___________первого уровня Сумма всех активов банка

Значение первого коэффициента должно быть не менее 0,04 или не менее 4%.

б) Коэффициент Собственный капитал банка, всегодостаточности Сумма всех активов, взвешенных собственногокапитала по степени риска, минус специальные

резервы

Специальные резервы — это сформированные про­визии по сомнительным с повышенным риском и безна­дежным активам плюс суммы сформированных общих

77

резервов, не включенных в собственный капитал, т.е превы­шающие 1,25% суммы активов, взвешенных с учетом риска.

Второй коэффициент достаточности собственного ка­питала должен быть не менее 0,08 или не менее 8%.

Таблица 3КЛАССИФИКАЦИЯ АКТИВОВ ПО СТЕПЕНИ РИСКА

Группы риска Степеньриска

1 21 группа

Наличные тенге и наличная иностранная валютастран-членов ОЭСР1 0

Средства на счетах в Национальном Банке, обяза­тельные депозиты в Национальном Банке 0

Монетарные драгоценные металлы 0Текущие счета и краткосрочные депозиты в цен­

тральных банках стран, являющихся членами ОЭСР 0Государственные ценные бумаги и прочие высоко­

ликвидные ценные бумаги, приемлемые для рефинанси­ 0рования Национальным Банком (в частности, операций суказанными ценными бумагами) 0

Кредиты в части, обеспеченной залогом в виде де­нежных средств на депозите в данном банке, государст­венных ценных бумаг и прочих высоколиквидных цен­ных бумаг, приемлемых для рефинансирования Нацио­нальным Банком, монетарных драгоценных металлов илигарантий Правительства Республики Казахстан 0

Кредиты, предоставленные Правительством РК 02 группа

Текущие счета и краткосрочные депозиты в банкахстран, являющихся членами ОЭСР 0,2

3 группаНемонетарные драгоценные металлы 0,5

4 группа

Страны-члены ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и разви­тия): Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирлан­дия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Швейца­рия, Швеция, Япония.

78

ляющихся членами ОЭСР (в пределах длинной валют­ной позиции по такой валюте) 1

Средства на текущих счетах и срочных депозитах вбанках (кроме указанных в 1 и 2 группах). Ценные бу­маги, предназначенные для продажи, и прочие ценныебумаги 1

Кредиты, предоставленные другим банкам. 1Требования к клиентам, за исключением сумм,

указанных в 1 группе 1Расчеты по платежам 1Материальные запасы 1Основной капитал 1Начисленные процентные доходы 1Предоплата процентов и расходов 1Премии и скидки по ценным бумагам 1Дебиторы банка 1Временные активы 1Условные и возможные требования по степени риска классифицируются следующим образом:Гарантии и поручительства банка, выданные под

встречные гарантии и поручительства ПравительстваРеспублики Казахстан, а также в части, обеспеченнойзалогом государственных ценных бумаг, депозитом, мо­нетарными драгоценными металлами 0

Счета по замещению [получению в будущем депо­зитов, ссуд, если они носят обязательный (докумен­тально оформленный) характер] 0,5

Счета по приобретении! (продаже ценных бумаг)финансовых фьючерсов, если они носят обязательный(документально оформленный) характер, за исключениемгосударственных ценных бумаг и прочих высоколиквид­ных ценных бумаг, приемлемых для рефинансированияНациональным Банком 0,5

Счета по купле-продаже иностранной валюты, еслиони носят обязательный (документально оформленный)характер. Гарантии поручительства, непокрытые аккре­дитивы 0,5

1.2.3. Уровень максимального размера риска на од­ного заемщика. Заемщиком является каждое физическое или юридическое лицо (в т.ч. банк), которое является должником (дебитором) по любому виду обязательств перед банком.

Совокупная задолженность — Сумма обеспечения одного заемщика по обязательствам

_________________________________заемщика______Собственный капитал банка

При этом обеспечением по обязательствам заемщика считаются денежные средства на депозите в данном банке, государственные ценные бумаги, монетарные драгоценные металлы и гарантии Правительства Рес­публики Казахстан. Фактический уровень максималь­ного риска на одного заемщика не должен превышать норматив для заемщиков, связанных с банком особыми отношениями, 0,1 или 10%; для заемщиков, не связан­ных с банком особыми отношениями, не должен быть выше 0,25 или 25%.

1.2.4. Коэффициент ликвидности баланса банка. Ли­квидность банка — это его способность погасить в срок текущие обязательства.

Сумма наличных денежных средствКоэффициент теку­щей ликвидности ба- _ и быстрореализуемых активов

ланса банка Сумма обязательств до востребования

Коэффициент текущей ликвидности банка должен быть не менее 0,2 или не менее 20 %. При расчете коэффициента текущей ликвидности в активы прини­маются:

а) наличные денежные средства;б) быстрореализуемые активы — государственные

ценные бумаги, приемлемые для рефинансирования На­циональным Банком, монетарные драгоценные металлы, кредиты овернайт в Национальном Банке Республики Казахстан.

Обязательства учитываются по следующим видам:а) расчетные, текущие счета юридических и физиче­

ских лиц;

Уровень мак­симального

размера риска на одного заемщика

80

б) средства государственного бюджета и государст­венных фондов;

в) счета “лоро”;г) межбанковские депозиты овернайт;д) другие обязательства до востребования.Если банк имеет просроченные обязательства перед

своими кредиторами и депозитами, он оценивается как не выполнивший норматив ликвидности, даже если рас­четные значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативу.

С помощью ликвидности банков Национальный Банк Казахстана регулирует величину денежной базы за счет регулирования объема средств банков второго уровня.

1.2.5. Коэффициент максимального размера инвести­ции банка в основной капитал и другие нефинансовые активы

Сумма инвестиции в основнойКоэффициент максима ль- капитал и другие нефинансовыеного размера инвестиции

банка в основной капитал и = _____ —— —j—------------ ,другие нефинансовые активы Собственный капитал банка

Расчетные значения данного коэффициента не дол­жны превышать 0,5 или 50%.

На основе сводных балансов банков предоставляется возможность рассчитать другие относительные показатели;

1.2.6. Мультипликатор капитала банка

Мультипликатор = Все активы банка капитала банка Акционерный капитал банка

1.2.7. Коэффициенты ограничения обязательств банка рассчитываются двумя способами:

»81

а) Коэффициент ограничения обязательств Собственный капитал банка

Обязательства банка

б) Коэффициент ограни­чения обязательств банка

ликвидными активами

Обязательства банка до востребования

Ликвидные активы и деньги, хранящиеся в Национальном Банке

Сумма обязательств до востребования по сводным балансам определяется как сумма текущих и расчетных счетов, депозитов, вкладов и кредитов, полученных у других банков.

Сумма денег, хранящихся в Национальном Банке, равна сумме остатков денег на счетах в Национальном Банке и резервов в Национальном Банке.

1.2.8. Коэффициент обеспеченности кредитов депози­тами и вкладами.

Этот коэффициент в определенной степени характе­ризует устойчивость банка: чем выше его значение, тем вероятнее, что банк окажется платежеспособным в ус­ловиях непредвиденного риска-

1.2.9. Коэффициент обеспеченности депозитов и вкладов ликвидными активами.

Коэффициент обес- Депозиты и вклады банкапеченности депози- — Ликвидные активы и деньги, 'тов и вкладов лик­видными активами хранящиеся в Национальном Банке.

2. П оказат ели кредитоспособности банков.Ёо избежание кредитных рисков в банковской дея­

тельности особое значение имеют показатели кредито-

Коэффициент обеспеченности

кредитов депози­тами и вкладами

Кредиты, выданные банкомДепозиты и вклады банка

82

3.9. Сумма перечислений заработной платы рабочих и служащих во вклады в учреждения банка.

3.10. Сумма перечислений за сданную сельскохозяй­ственную продукцию во вклады в учреждения банка.

3.11. Сумма перечислений пенсий во вклады в уч­реждения банков.

3.12. Сумма безналичных расчетов населения с торговыми и другими предприятиями, организациями через учреждения банка.

3.13. Оплата коммунальных услуг и других безна­личных перечислений, связанных с денежными дохода­ми населения.

3.14. Количество счетов-вкладчиков заработной пла­ты населения.

3.15. Остаток вклада заработной платы населения на начало и конец года.

3.16. Сумма оборота по приходу вкладов заработной платы населения, всего

в том числе:а) путем перечислений,б) наличными деньгами,в) сумма процентов, причисленных в течение года.3.17. Выданные и списанные суммы со . счетов по

вкладам заработной платы населения.3.18. Сумма прироста остатка вкладов заработной

платы населения в течение года равна: остаток вкладов заработной платы на конец года минус остаток вкладов заработной платы населения на начало года.

3.19. Показатели структуры и динамики приведенных абсолютных показателей по признакам: областям, рай­онам, городской и сельской местности, по срокам, видам вкладов.

3.20. Коэффициент прилива вкладов населения.Коэффициент Прилив вкладов населенияприлива вкла Остаток вкладов населения на начало годаjob населения

I»93

3.21. Коэффициент оседания вкладов населения.Коэффициент Прилив вкладов населенияоседания вкла- ШШдов населения Оборот по приходу вкладов населения

3.22. Оборачиваемость вкладов населения.Оборачивае- Оборот по расходу вкладов населения

мость вкладов = -------------------;--------------------- ------------------- •Среднегодовой остаток вкладов населениянаселения

3.23. Средний срок хранения вкладного тенге, дни.Число дней Среднегодовой

Средний тт .Число дней в году остаток вкладасрок хра­нения в году населения

вкладного Оборачиваемость Оборот по расходу вкладовтенге, дни вкладов населения населения

3.24. Средний размер операций по вкладам населе­ния, тенге.

Средний раз- обоРагав по приходу имер операций _ расходу вкладов за периодпо вкладам на- Количество операций поселения, тенге

вкладам населения

3.25. Среднее количество операций на одного вкладчика Среднее

количество Количество операций по вкладам населенияопераций = ~~Z •1 Количество счетов по вкладам населенияна одноговкладчика

3.26. Средний размер вклада на одного вкладчика, тенге.

Средний раз-мер вклада на Сумма сбережений по вкладам населенияодного вклад- Число вкладчиков или число лицевых счетов чиха, тенге

94

Средний размер вклада на одного вкладчика в уч­реждения банка изучается по множеству признаков:

а) в разрезе областей республики;б) по типу учреждений;в) по видам вкладов:

до востребования, выигрышные, целевые детские, срочные без срока хранения, срочные с дополнительными взносами, срочные от 1 до 3 лет,срочные от 3 до 5 лет, срочные свыше 5 лет, валютный депозит, депозит “золотой возраст”.

3.27. Процент прироста остатка вкладов в сумме оборота по приходу заработной платы населения.

Процент прироста Сумма прироста остатка вкладов остатка вкладов в лuv-iaiKa п „ <ЛЛ< заработной платы населения • 100 сумме оборота по — -----—---------------------------------------------

3.28. Процент прироста остатка вклада заработной платы населения в среднем на один счет.

Процент прироста Сумма прироста остатка вкладов остатка вклада 5n Q n o h / v r i i r t w т т п о 'п . т п о л а п а т т л* заработной платы населения заработной платы -----------£—--------------------------------- . ЮО.

По такой же методике рассчитываются показатели эффекта и эффективности перечислений пенсий населе­ния в учреждениях банка.

приходу заработной платы населения

Сумма оборота по приходу заработной платы населения

населения в сред­нем на один счет

Количество счетов - вкладчиков заработной платы

I95

Факторные методы анализа депозитов населенияВлияние факторов на сумму сбережений населения,

размеры вкладов оцениваются с помощью индексного и корреляционного методов анализа.

А. Сумма вкладов исследуется в виде многофактор­ной модели зависимости показателей:

Доля насе­ления, полу­

сумма чающего доход, в общей чис­

ленности насе­ления, %

вкладовнасе­ления

Число счетов по вкладам в

расчете на 1000 человек

населения, получающего

доходв

Средний раз­мер вклада в

расчете наЧислен­

ностьодин вкладной населе-

счет ния

Отсюда динамика суммы вкладов представляется ин­дексами

b x 3 e x J s ИЛИ ^5у = -------1 1 1 1£ d 0b0e0SQ

Общий прирост суммы вкладов составляетду в У1 _ Уо = х dibje^j - £ d0b0e0s0,

в том числе за счет факторов:а) изменения доли населения, получающего доход в

общей численности населения« Z d l b0e0s1

Уё £ djjboCQSjОбщий прирост суммы вкладов за счет изменения

доли населения, получающего доход, в общей численно­сти населения

Ayd = Z (d j - d0) b0e0Sl;

б) изменения числа счетов по вкладам в расчете на 1000 человек населения, получающего доход,

_ Р ^lbjCpSj Ув ~

Z djbQepSj

96

Общий прирост суммы вкладов за счет изменения числа счетов по вкладам в расчете на 1000 человек на­селения, получающего доход, рассчитывается по формуле:

AyB= £ ( bi - bo ) dieosi;

в) изменения среднего размера вклада

Уе L djbjeQSj

Общий прирост суммы вкладов за счет изменения среднего размера вклада

Дуе = - е0) d^Sj;

г) изменения численности населения

Z d 0b 0e0s 1

Z d 0b 0e0s 0УЬ

Общий прирост суммы вкладов за счет изменения численности населения

д Уп = £ ( s i - so ) dob oe o-

Б. Динамика среднего размера вклада изучается сис­темой индексов переменного, постоянного составов и структурных сдвигов:

! I 1 . р _ 1 eib i . 1 eoho 1 I eld l^(пер.сосг) 1 - 0 | | j j . ho l e 0d0 ’

где elt e0 — средний размер вклада по отдельным ви­дам вкладов соответственно в отчетном и базисном пе­риодах;

h, ty — число вкладчиков или число лицевых счетов в * отчетном и базисном периодах;

97

t 1 , hftdj = — — ; d0 = —— - структура, доля отдельных £ h , s h «

групп вкладчиков в общей сумме остатков вкладов в отчетном и базисном периодах.

В том числе за счет факторов:а) изменения среднего размера вклада в отдельных

группах вкладчиков

« _ - . - _ S e ih > . ? eoh i _ ? e idiе(пост.сост) ®1 ■ е усл Т =

I hj Z hj 2 e0dj

Индекс постоянного состава показывает динамику среднего размера вкладов за счет изменения вкладов в отдельных группах;

б) изменения структуры вкладчиков

- . - _ ^ eohi . £ eoho _ ^ eodi'°ё(стр.сдв) уел • с0

Z hj Z h0 X eodo

Индекс структурных сдвигов отражает изменение среднего размера вкладов за счет изменения структуры вкладчиков.

В. Корреляционный метод анализа сбережений насе­ления.

Для измерения тесноты связи между явлениями и процессами можно использовать корреляционно- репрессионный анализ (однофакторный, множественный) и коэффициенты эластичности О).

Коэффициент эластичности рассчитывается в стати­ке (пространстве) и в динамике. Статический коэффи­циент эластичности устанавливает количественную зави­симость изменения теоретического значения (ух) от из­менения х, выраженного в относительных величинах:

Ух * а о + а 1х >

98

где ух - теоретические, выравненные значения у в за­висимости от х\

х - среднедушевой денежный доход населения; ао, aj - параметры уравнения; ai - коэффициент регрессии, который характеризует,

в какой мере увеличивается среднедушевой денежный вклад (у) в зависимости от роста среднедушевого денежного до­хода населения (х ) на единицу измерения (тенге).

Коэффициент эластичности в отличие от коэффици­ента регрессии показывает, на сколько процентов изме­нится у при изменении х на один процент. Коэффици­ент эластичности определяется по формуле:

В динамике коэффициент эластичности вычисляется на основе соотношения абсолютных приростов:

э = Ду .Дх у0 I

где Ау - абсолютный прирост среднедушевых денежных вкладов населения;

Ах - абсолютный прирост среднедушевых денежных доходов населения;

х0 — среднедушевой денежный вклад населения за базисный период,

y0 LJ- среднедушевой денежный доход населения за базисный период.

Полученный коэффициент эластичности фиксирует, на сколько процентов увеличатся средние вклады насе­ления при увеличении денежных доходов населения на 1%. Коэффициент эластичности называется склонностью к сбережениям.

I

4 Паказат рпи и дпх.пднг>сти 6ликпаК показателям доходов банков относятся следующие:4.1. Совокупный доход банка или стоимость банков­

ских услуг.4.2. Доходы банка, связанные с получением возна­

граждения (интереса).4.3. Доходы банка, не связанные с получением воз­

награждения (интереса).4.4. Чистый доход (прибыль, убытки) банка, связан­

ный с получением вознаграждения (интереса).4.5. Чистый операционный доход (прибыль, убытки)

банка до отчислений в резервы.4.6. Чистый операционный доход банка (прибыль,

убытки) после отчислений в резервы.4.7. Доход (убытки) банка до уплаты налогов.4.8. Чистый доход ( прибыль, убытки) банка.4.9. Средняя процентная ставка, или средняя ставка

вознаграждения (интереса).4.10. Индексы средней ставки вознаграждения

(интереса) и прирост доходов банка за счет факторов.Рассмотрим методологию исчисления вышеназванных

показателей доходов банка.4.1. Совокупный доход банка или стоимость банков­

ских услуг.По СНС финансовым посредничеством считается

производственная деятельность, в процессе которой еди­ницы принимают на себя обязательства для приобрете­ния финансовых активов, осуществляя операции на фи­нансовом рынке. Деятельность банков как финансовых посредников сводится к привлечению финансовых ресур­сов от кредиторов в той форме, в какой они желают получить. За свои услуги финансовые посредники не взимают платы в явной форме. Зато они уменьшают сумму процентов, вознаграждения (интереса), выплачи­ваемую кредитором, и увеличивают сумму процентов,

100

вознаграждения (интереса), получаемую от дебиторов. Ставкой вознаграждения (интереса) служит ставка меж­банковского кредита, или ставка рефинансирования На­ционального Банка.

Финансовое посредничество измеряется таким пока­зателем, как стоимость банковских услуг. При опреде­лении размеров услуг финансового посредничества учи­тывается, что вознаграждения, взимаемые банками за предоставление денежных средств, должны обеспечить выплату ими вознаграждений за привлеченные средства, а также покрытие текущих расходов и получение при­были. Разница между поступлением и выплатой возна­граждений называется процентной маржей, спредом. Даже если вклады инвестируются банком в ценные бу­маги, ему остается только маржа в связи с тем, что выплата процентов по вкладам производится только из полученных дивидендов. Стоимость услуг финансового посредничества банка определяется косвенным путем:Сумма вознаграж- Сумма возна- Сумма чистого дохода, дений, полученных - граждений, - полученного от инвестиро-

банком выплаченных вания собственногобанком капитала банка.

Последняя сумма чистого дохода вычитается из об­щей стоимости услуг, так как инвестирование собствен­ного капитала банка не является финансовым посредни­чеством Стоимость финансового посредничества вместе с другими банковскими услугами составляет совокупный доход банка, из которого он вычитает производственные затраты: заработную плату, амортизацию, доход, полу­ченный держателями акций и т.д.

4.2. Доходы банка, связанные с получением вознаграж­дения (интереса), включают следующие виды доходов:

а) по депозитам других банков;» б) по облигациям и другим ценным бумагам;

в) по операциям с ценными бумагами, купленными с условием обратного выкупа;

101

г) по ссудам, предоставленным банкам;д) по ссудам, предоставленным другим юридическим

лицам (кроме банков);е) по ссудам, предоставленным физическим лицам

(населению);ж) прочие доходы, связанные с получением возна­

граждения (интереса).4.3. Доходы банка, не связанные с получением возна­

граждения (интереса), содержат следующие виды доходов:а) от акций и других инвестиций в акционерный капитал;б) плата за обслуживание, перевод платежей и ко­

миссионные сборы;в) доходы (убытки) от финансовых операций;г) прочие доходы, не связанные с получением воз­

награждения (интереса).4.4. Чистые доходы банка (прибыль), связанные с

получением вознаграждения (интереса).

Чистые доходы Доходы, связанные Расходы, связан-(прибыль), связанные с с получением воз- — ные с выплатой

получением вознагражде- награждения вознагражденияния (интереса) (интереса) (интереса).

Расходы, связанные с выплатой вознаграждения (интереса), включают:

а) вознаграждение (интерес), выплаченное по депо­зитам юридических лиц (кроме банков);

б) вознаграждение (интерес), выплаченное по депо­зитам физических лиц (населения) (кроме банков);

в) вознаграждение (интерес), выплаченное по креди­там Национального Банка РК;

г) вознаграждение (интерес), выплаченное по меж­банковским кредитам и депозитам;

д) прочие расходы, связанные с выплатой вознагра­ждения (интереса).

4.5. Чистый операционный доход банка (прибыль) до отчисления в резервы

102

. Чистый one- Чистые доходы Доходы, не Расходы, не рационный до- (прибыль), свя- связанные с связанные с

ход банка = занные с полу- + получением _ выплатой воз- (прибыль) до чением возна- возна- награжденияотчисления в граждения граждения (интереса),

резервы (интереса) (интереса)

Расходы банка, не связанные с выплатой вознаграж­дения (интереса), включают:

а) расходы на персонал банка (заработная плата, пособия, налоги с фонда заработной платы, прочие рас­ходы на персонал банка);

б) расходы на содержание офиса и оборудования;в) судебные издержки;г) прочие расходы, не связанные с выплатой возна­

граждения (интереса).4.6. Чистый операционный доход банка (прибыль)

после отчислений в резервы рассчитывается .так:Чистый операци- Чистый операцион- Резервы на покрытие

онный доход _ный доход (прибыль) убытков по класси- Ц (прибыль) после до отчисления в — фицированным акти-

отчисления в резервы вам и условнымрезервы обязательствам.

,4.7. Доходы (убытки) банка до уплаты налогов.Доход (убьпг- Чистый операцион- Выручкаки) банка до _ ный доход (прибыль) (потери) от иепредвиден-уплаты надо- = после отчисления в + продажи ные доходы

гав резервы активов <убыпш).

Выручка (потери) от продажи активов складывается из сумм:

а) выручки (потери) от продажи ценных бумаг,б) выручки (потери) от продажи кредитов;в) выручки (потери) от продажи активов;

. г) выручки (потери) по чистой позиции иностранной валюты.

4.8. Чистый доход (прибыль, убытки) банка.Чистый доход (прибыль, _ Доход (убытки) до _ Налоговые

убытки) банка уплаты налогов платежи.

103

4.9. Средняя ставка вознаграждения (интереса) рассчиты­вается по формуле средней арифметической взвешенной:

_ I С-3С = -----Г", . •• * "

I згде С — средняя ставка вознаграждения (интереса);

С — отдельная ставка вознаграждения;3 — средние остатки задолженности по кредиту. Пример. Фактическая задолженность на начало от­

четного месяца по кредитам, выданным банком, соста­вила 1500 тыс. тенге. Из них 400 тыс. тенге банк вы­дал под 20,0%, 600 тыс. тенге - под 20,5 %, 500 тыс. тенге — под 19,0%, тогда

Ж *= 400 20,0 + 600 20,5 + 500 19,0 = о/1500 ~ ’ /о ’ Щ |

т.е. средняя ставка вознаграждения выданных кредэтов составляет 18,5%.

Аналогично определяется средняя ставка вознаграж­дения по погашенным суммам кредитов, средняя ставка вознаграждения по депозитам и т.д.

4.10. Индексы средней ставки вознаграждения ил- данных кредитов переменного, постоянного составов и структурных сдвигов и прирост доходов за счет факто­ров определяются по формулам:

- - I С ^ I c 03 0 I'°с(пф.сост) 1 * О s _ * _• ЩЩшкл

I 3 0 I 3 0 I C0dg

где сх — средняя ставка вознаграждения выданных кре­дитов в отчетном периоде;

С0 — средняя ставка вознаграждения выданных кре­дитов в базисном году;

104

dj = ---- - , d0 = —£— - структура выданных кре- Z 3j Z 30

дитов соответственно в отчетном и базисном году.Индекс средней ставки вознаграждения выданных

кредитов переменного состава характеризует изменения средней ставки за счет двух факторов, изменения ставок вознаграждения по отдельным видам кредитов и струк­туры выданных кредитов. Абсолютный прирост средней ставки вознаграждения АС = Щ - С0.

Абсолютный прирост доходов, связанных с получе­нием вознаграждения,

АД — Дх — До — Z — Z С030,

в том числе за счет факторов:а) изменения ставок вознаграждения по отдельным

видам кредиток

ш ' "’-г т Zc,3r z с0зт , z с^I ,°с(пост.сост) 1 ЗШ • '-'уел - _ ■ _

I 3j S 3 ! Z Cod!

Индекс средней ставки вознаграждения постоянного состава отражает ее изменение за счет влияния ставок по отдельным видам кредитов.

Абсолютный прирост средней ставки за счет изме­нения ставок по отдельным видам кредитов

дСС1= Cj - сусл.Абсолютный прирост доходов за счет влияния ста­

вок по отдельным видам кредитовАДС = Д! - Дусл = Z сД - I С 03,;

за счет изменения структуры выданных кредитов:

>105

HL г - г - — C o3 i . — С о3 о Й c od iс(сгр.сдв) _ уел • '-'О а _ •2) 3 | Z 3 0 Z Cq(Iq

Индекс средней ставки вознаграждения структурных сдвигов характеризует изменение средней ставки за счет изменений структуры выданных кредитов.

Абсолютный прирост средней ставки вознаграждения и сумм доходов за счет изменений структур выданных кредитов

- I с03, - I С030 = I с03, - JgZ С030.X 30

Абсолютный прирост доходов за счет изменения средних остатков задолженности, т.е. за счет изменения размера выданных кредитов:

ЛДз = (S3, - £З о )С 0 = (Z3, - £ 30) С£3д- =л 30

= ^ - 1 С 030 - 5-2»- • 1С 030 = JglCoSo - ХСоЗо.£ з0 S з0

Взаимосвязь индексов и абсолютных приростов дохо­дов банка устанавливается следующим образом:

^ ^с(пер.сост) = ^с(пост.сост) х ~%(стр.сдв)»

2) АС = АСс + ACd;3) АД = АДС + ДД<, + АД3 .Показатели доходности банков измеряются в виде

коэффициентов соотношения доходов и расходов или соотношения доходов и ресурсов банка.

4.11. Уровень доходности банка, связанный с полу­чением вознаграждения (интереса).

106

Уровень доходности Доходы банка, связанные с получениембанка, связанный с щ вознаграждения (интереса) • 100

получением вознагра-=- Ц ----------- ------------------------------ „ ------ Я •а I V Расходы банка, связанные с выплатойждения (интереса) /вознаграждения (интереса)

4.12. Уровень доходности банка, не связанный с по­лучением вознаграждения (интереса).

Доходы банка, не связанные с Уровень доходности ^ ’банка, не связанный _ выплатой вознаграждения (интереса) • 100 с получением вовна- Расходы банка, не связанные с выплатойграждения (интереса) / \1 вознаграждения (интереса)

Уровень доходности банка определяется тремя по­казателями:

4.13. Уровень до- Совокупный доход банка • 100ходности бан-=

о / Совокупные расходы банка как суммака, /0расходов банка, связанных и не связанных

с выплатой вознаграждения (интереса)

4.14. Уровень Совокупный доход банка • 100доходности =банка °/ Средний остаток всех активов банка

4-15. Уровень Совокупный доход банка • 100доходности = -------- ------------------------------------ .банка, % Акционерный капитал банка

Представленные показатели доходности банка соиз­меряют величину совокупного дохода с каждыми 100 процентами совокупных расходов банка или 100 про­центами всех его активов, либо 100 процентами денег, вложенных в собственный капитал банка.

4.16. Структура совокупного дохода банка, выяв­ляющая процентное соотношение доходов, связанных и не связанных с получением вознаграждения (интереса) в общей сумме доходов.

»107

Перечисленные показатели банков доходов и доход­ности характеризуют общее состояние финансово- экономической деятельности банков и служат основой расчета показателей прибыли и рентабельности.

5. Показатели прибыли и рентабельности работы банков.

Экономический эффект и эффективность работы банков отражаются в показателях прибыли и рентабель­ности. Методика расчета показателей прибыли банков изложена в третьей группе показателей доходов, назы­ваемых «чистыми доходами».

5.1. Прибыль (убытки) банка, связанная с получени­ем вознаграждений (интереса).

5.2. Прибыль (убытки) банка до отчислений в резервы.5.3. Прибыль (убытки) банка после отчислений в

резервы.5.4. Чистая прибыль (убытки) банка.Показатели рентабельности банков можно рассчитать

в виде соотношения прибыли и ресурсов, с помощью которых осуществляется их деятельность. К ним отно­сятся следующие показатели:

Уровень5 5 рентабельно- Чистая прибыль банка

ста ис- (после налогообложения) - 100пользования Средний остаток всех активов банка всех акти-

вов банка, %

Данный показатель характеризует возможность банка извлекать прибыль из всех активов5.6.

Уровень рен- Чистая прибыль банка • 100гибельности = . — з---- £ •Акционерный капитал банка использования к

акционерного капитала бан­

ка, %

108

g у Процентный доход от Процентные расходы по де-'^icraa кредиторов и инвеста- " позитам и другим эмитирован-

ции в ценные бумаги ным долговым обязательствам процент- р ----------------------- -------------------------------------------------------- jpg.ная маржа Доходные активы

К доходным активам относятся такие активы, кото­рые являются главным источником совокупной прибыли 1

банка. Чистая процентная маржа определяет размер чистой прибыли по процентам, полученной работниками путем контроля за доходными активами.

Чистая

*ентная — Непроцентный доход - Непроцентные расходы маржа Доходные активы

Чистая непроцентная маржа фиксирует соотношение непроцентных доходов и непроцентных расходов, т.е. не связанных с получением (выплатой) вознаграждения (интереса).

с о Доходы, связанныес получением воз­

награждения Расходы, связанные с выплатой Спред (интереса) вознаграждения (интереса) прибыли — Доходные активы Обязательства банка, по которым

выплачиваются проценты (вознаграждения)

Спред прибыли оценивает работу банка в качестве посредника между вкладчиками и заемщиками. Сниже­ние значения между средними доходными активами и средними расходами по обязательствам свидетельствует об обострении конкуренции на рынке и необходимости поиска новых видов банковских услуг для получения прибыли

3.4. Источники информации о работе банков.Банки Республики Казахстан с 1997 года осущест­

вили переход на новый план счетов бухгалтерского уче­та для достижения единства системы учета и статиста-

11 ки согласно международным стандартам.

109

Деятельность банков отражается в следующих основных отчетах:

1. Ежедневный баланс банка — новая форма №700—Н.2. Условные и возможные требования и обязательства

(приложение №1 к ежедневному балансу).3. Отчет о прибылях и убытках (форма №2).4. Годовой балансовый отчет банка (форма №1).5. Сводный баланс финансово-экономической деятельно­

сти банков Республики Казахстан.6. Консолидированные балансы Национального Банка

Республики Казахстан и банков второго уровня.7. Отчет о движении денег (форма №3).8. Отчет о депозитах и ставках вознаграждения (интереса)

по ним (форма №1 сб).9. Отчет о кредитах и ставках вознаграждения (интереса)

по ним (форма №2 сб).10. Отчет об остатках просроченной задолженности по ссу­

дам клиентов (форма №3 сб).1L Отчет об остатках ссудной задолженности по кратко­

срочным кредитам банка (форма №4 сб).12. Отчет о среднесрочном, долгосрочном кредитовании кли­

ентов (форма №5 сб).13. Отчет о покупке и продаже иностранной валюты (форма

№6 сб).14. Отчет о движении активов в иностранной валюте

(форма № 7 сб).15. Сведения об остатках на корреспондентских счетах

(форма №8 сб).16. Сведения по межбанковским, валютно-обменным,

внебиржевым операциям уполномоченных банков (форма №9 сб, №9 сб(А)).

17. Сведения по внебиржевым операциям уполномочен­ных банков (форма №10 сб).

18. Сведения о количестве обменных пунктов по Рес­публике Казахстан (форма №11 сб).

19. Отчет об оборотах наличных денежных средств кас­сы банков (форма №12 сб).

20. Отчет о движении средств клиентов в иностранной валюте (форма №13 сб).

21. Сведения о внебиржевых межбанковских операциях с государственными бумагами (форма №14 сб).

ДЕНЕЖНАЯ СТАТИСТИКА

4.1. Понятие об обороте денег, задачи его статистического изучения

Возобновление экономического цикла происходит по­средством оборота денег (денежного обращения). Де­нежное обращение представляет собой движение денег на территории Казахстана в наличной и безналичной формах, обслуживающих реализацию товаров и нето­варных платежей.

Наличный денежный оборот - это совокупность де­нежных расчетов между институциональными единица­ми в форме наличных денег. Безналичный денежный оборот охватывает совокупность денежных расчетов, со­вершаемых путем записи на счетах банков и посредст­вом зачета взаимных требований Например, перечисле­ние доходов населения во вклады, расчеты за комму­нальные услуги, страховые платежи с помощью ис­пользования чеков, чековых книжек Денежное обраще­ние обслуживает также движение ссудного фиктивного капитала (например финансовые операции с ценными бумагами, налоговые платежи, ссудные операции).

Деньги в обращении — это сумма денег (банкнот, монет), которую юридические и физические лица дер­жат вне банков как средства оплаты товаров и услуг, средства стоимости и средства накопления. Денежное обращение определяет экономическую стабильность страны. Количество денег, необходимое для обращения валового выпуска продукта, зависит от следующих фак-

I торов:1. Инфляция — постоянный рост средневзвешенных

цен на товары и услуги, определяемые спросом и пред­ложением на них. Чем выше цены, тем ниже стоимость тенге, так как потребуется большее количество тенге

L для продажи данного объема товаров и услуг.

ill

2. Экономические циклы (бизнес). Бизнес определя­ется валовым выпуском товаров и услуг, произведенных в экономике за год, включая промежуточное потребле­ние товаров и услуг и все выплаты домашних хозяйств. Если выпуск продукции растет, то уровень безработицы уменьшается, экономика находится в деловом цикле. Если же выпуск продукции уменьшается, то, наоборот, уровень безработицы увеличивается, наблюдаются спад экономики и снижение денежной массы.

3. Ставка вознаграждения (интереса), представляю­щая собой стоимость заема денег. Обычно ставка воз­награждения и денежная масса движутся в одном на­правлении: чем выше ставка вознаграждения, тем боль­ше денежная масса.

Денежно-кредитная политика Национального Банка Казахстана направлена на:

— обеспечение устойчивости национальной валюты Казахстана, ее покупательной способности и стабиль­ного курса по отношению к ведущим иностранным ва­лютам;

— установление целевых ориентиров одного или не­скольких показателей денежной массы в обращении.

Основные инструменты денежного кредитного регу­лирования:

— уровни ставок вознаграждения (интереса) по кре­дитам;

— кредиты банкам;— интервенции на валютном рынке;

й операции на открытом рынке по покупке и про­даже государственных ценных бумаг,

— введение в исключительных случаях прямых ко­личественных ограничений на уровень и объемы кре­дитных операций отдельных видов;

— официальная учетная (дисконтная) ставка.Денежно-кредитная политика разрабатывается в два этапа

112

Первый этап: выбор целевых уровней для денежных агрегатов. Такими уровнями для них служат следующие:

j j k учет переводного векселя;— покупка ценных бумаг от вкладчика;— покупка иностранной валюты;— покупка материальных ценностей и др.Второй этап: выбор инструментов политики для дос­

тижения целей по денежным агрегатам. Способы созда­ния денег:

— когда финансовые учреждения (банки) приобрета­ют требования к загранице;

— когда финансовые учреждения предоставляют кре­диты нефинансовым секторам-резидентам: правительству, предприятиям, населению, общественным организациям.

Задачи статистического изучения оборота денег1. Сбор информации и определение массы денег в

обращении, контроль за их количеством.2. Изучение состава денежной массы, ее динамики.3. Анализ скорости обращения денег, оценки влия­

ния скорости обращения денег на изменение цен и ре­альный валовой внутренний (национальный) продукт.

4. Выявление закономерностей денежного обращения: в оборачиваемости денежной массы, в составе денеж­ного оборота, в расчетных операциях банков.

5. Изучение купюрного строения денежной массы.6. Прогнозирование спроса на деньги и прогнозиро­

вание предложения денег.4.2. Система показателей оборота денегДля характеристики оборота денег используется сис­

тема статистических показателей: абсолютные, относи- I тельные и средние величины.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и денежных средств, обслужи­вающих весь хозяйственный оборот. В денежной массе

L различают активные и пассивные деньги. Активные113

деньги обслуживают наличный и безналичный оборот. Пассивные деньги составляют накопления, резервы, ос­татки на счетах, которые потенциально могут быть ис­пользованы для расчетов. Денежные средства на сроч­ных и сберегательных вкладах, депозитные сертификаты называются квазиденьгами (от латинского слова “quasi”, что означает “как будто, будто бы”). Квазиденьги - это как будто деньги, которые нельзя непосредственно ис­пользовать как покупательное и платежное средство.

Абсолютные показатели денежного обращения назы­ваются агрегатами денежной массы. Денежный агрегат представляет собой классификацию денег по уровню их ликвидности.

Денежная масса по содержанию и составу склады­вается неодинаково в разных странах в зависимости от того, как исторически складываются и развиваются бан­ковская система, платежная система в каждой стране. Показатели объема и структуры денежной массы осно­ваны на объединении денег с квазиденьгами.

В Казахстане денежная масса измерялась тремя де­нежными агрегатами — Mq, Мь М2 - до октября 1998 г.

1. М0 — наличные деньги в обращении (исключая наличие денег банковской системы).

2. М, — узкий показатель денежной массы, или деньги в узком определении.

3. М2 - широкий показатель денежной массы, или деньги в широком определении.

Узкий показатель денежной массы (Mj) включает:а) Мо — наличные деньги в обращении;б) переводные депозиты и депозиты до востребования.Деньги в узком определении считаются абсолютно

ликвидными и состоят из финансовых инструментов, необходимых для проведения экономических операций.

Широкий показатель денежной массы (Мг), или деньги в широком определении, считается высоколик­видным денежным агрегатом и включает:

114

а) Mi (наличные деньги в обращении, переводные депозиты и депозиты до востребования);

б) срочные и сберегательные депозитыИли М2 = М0 + депозиты клиентов (кроме банков и

правительства);или М2 = ЧИА + ЧВА,

где ЧИ А г- чистые иностранные активы в банковской системе (требования к нерезидентам минус обязательства перед нерезидентами);

ЧВА — чистые внутренние активы в банковской сис­теме, представляющие собой чистые требования к пра­вительству, кредиты предприятий и населения, прочие внутренние активы всех банков, включая Национальный Банк Казахстана, а также требования к небанковским финансовым организациям.

С октября 1998 г. в соответствии с отчетом миссии Международного валютного фонда по денежно-кре­дитной и финансовой статистике были внесены измене­ния в классификацию балансовых счетов по Нацио­нальному Банку и банкам второго уровня Республики Казахстан. Теперь денежная масса в Казахстане имеет четыре агрегата: Мо, Мь М2, М3. Перемены произошли в составе трех агрегатов за счет перегруппировки депози­тов по признаку — в какой валюте они выраженье в национальной или иностранной. Так, агрегат Mt вклю­чает агрегат Мо, переводимые депозиты населения и не­банковских юридических лиц в тенге. Агрегат М2 со­держит агрегат Мь другие депозиты в тенге и перево­димые депозиты населения, небанковских юридических лиц в иностранной валюте. Новый агрегат М3 образован из агрегата М2, других депозитов населения, небанков­ских юридических лиц в иностранной валюте.

В России действует денежный агрегат М3, вклю­чающий в себя денежный агрегат М2, а также сертифи­каты и облигации государственного займа.

В США применяются четыре измерения денег.*

115

1. Первая мера Mj — самое узкое определение денег, которое включает следующие виды финансовых активов:

1.1. Наличные деньги (валюта, монеты) в руках на­селения.

1.2. Депозиты до востребования.1.3. Чеки (туристические, дорожные) в руках насе­

ления.1.4. Система автоматического перевода1.5. Договорные ордера и НАУ-счета; текущий счет,

приносящий доход (выпускаются сберегательными учре­ждениями; эти чеки зарабатывают проценты, и бизнес- корпорации не могут их использовать).

1.6. Супер «НАУ»-счет (похож на “НАУ”-счет, тре­бует минимального вклада в 2500 долларов США; на этот счет не устанавливается потолок на процентную ставку).

1.7. Депозит до востребования во взаимно сберега­тельных банках.

1.8. Счета кредитных союзов.2. Вторая мера М2 — шире, чем Mj и включает:2.L Агрегат М,.2.2. Сберегательные депозиты2.3. Срочные вклады маленькой деноминации

(сертификатный депозит номинальной стоимостью менее 100000 долларов США)

2.4. Соглашение о покупке ранее проданного (краткосрочные займы или банк продает казначейские векселя с обещанием купить их обратно на следующий день по более высокой цене).

2.5. Евродоллар — однодневный займ (это депозит США в иностранных банках).

2.6. Взаимные фонды денежного рынка - независи­мые финансовые посредники, которые продают паи на­селению и покупают на эти средства краткосрочные цен­ные бумаги с фиксированней ставкой вознаграждения.

2.7. Депозитные счета денежного рынка (такие же, как взаимные фонды денежного рынка; это специальные

116

вклады в депозитные институты, приносящие проценты за исключением коммерческих банков и сберегательных учреждений).

3. Третья мера М3 шире, чем М2 и состоит из сле­дующих измерений денег:

3.1. Агрегат М2.3.2. Срочные вклады с большой номинальной стои­

мостью — свыше 100000 долларов США.3.2. Долгосрочные соглашения об обратном выкупе

ранее проданного (более 24 часов).3.3. Взаимные фонды денежного рынка (акции толь­

ко для учреждений).4. Четвертую меру «А» — самое широкое понятие —

образуют:4.1. Агрегат М3.4.2. Евродоллары, принадлежащие резидентам США,

кроме банков.4.3. Коммерческие документы.4.4. Казначейские векселя и другие ликвидные цен­

ные бумаги правительства США.4.5. Сберегательные боны США.4.6. Банковский акцепт.Каково лучшее определение денежного предложения

в США? До 1981 г. лучшим измерением денежного предложения, предсказывающим валовой национальный продукт, был агрегат В 1990 г. эта зависимость бы­ла нарушена, и в последнее время лучшей мерой счи­таются агрегаты М2 и М3.

К абсолютным показателям оборота денег относится самостоятельный компонент денежной массы —денежная (монетарная) база (Б), или резервные деньги.

Денежная база — это деньги, устанавливаемые На­циональным Банком Республики Казахстан. В состав де­нежной базы включаются:

а) денежный агрегат Мо (наличные деньги вне На­ционального Банка Казахстана);

б) обязательные и избыточные резервы (депозиты банков, депозиты небанковских финансовых организа-

Ьщй, депозиты нефинансовых организаций).

117

Обязательные резервы — это часть депозитов банков второго уровня, которые они должны по нормативу хра­нить на специальном счете в Национальном Банке. Из­быточные резервы - это прочие депозиты, т.е. прочие остатки на корреспондентском счете банков в Нацио­нальном Банке. Сумма депозитов в банках составляет основу образования кредитных денег, которые создаются путем эмиссии чеков или предоставления займов. На­пример, из депозитов в 100 денежных единиц на обяза­тельный резерв приходится 15 денежных единиц, ос­тальные 85 денежных единиц могут быть превращены банком в займы. Тогда денежная масса в обращении равна 100+85=185 денежным единицам. Эти деньги, в свою очередь, могут быть источником появления новых депозитов, допустим эмиссии коммунальных облигаций. Таким образом, депозиты в банках становятся причиной денежной эмиссии, и происходит мультипликативное расширение денег.

Национальный Банк Казахстана контролирует дина­мику денежной массы и мультипликацию денег посред­ством регулирования объема денежных средств банков второго уровня на их корреспондентских счетах в На­циональном Банке, т.е. регулируется ликвидность банков и анализируются возможности банков расширять объемы кредитных вложений в экономику.

Относительные и средние показатели оборота денег.1. Структура денежной базы и денежной массы.2. Денежный мультипликатор (ш) — это коэффици­

ент, устанавливающий соотношение между изменением денежной массы (М) и изменением денежной базы (Б):

Коэффициент денех- Денежная масса ного мультипликатора Денежная база

Мили га = —.Б

118

Например, коэффициент денежного мультипликатора денежного агрегата (ш^ равен отношению денежного агрегата М2 к денежной (монетарной) базе (Б2), т.е.

Денежный мультипликатор характеризует изменение денежной массы в обороте за счет изменения банков­ских резервов.

Рассмотрим некоторые абсолютные и относительные показатели оборота денег.

Таблица 5Состав и структура денежной базы и денежной мас-

сы Республики Казахстан на 1 июля 1998 г.Показатель Млрд

тенге 7/О

1. Денежная база (резервныеденьги), всего 91,6 100

В том числе:наличные деньги вне Националь­

ного Банка Казахстана 84,1 91,8депозиты банков второго уровня и

других организаций в НациональномБанке Казахстана 7,5 8,2

2. Денежная масса (М ), всего 159,3 100В том числе:

наличные деньги в обращении (М0) 79,9 50,2счета (вклады) до востребования на­

селения 15,0 9,4счета (вклады) до востребования не­

банковских юридических лиц 41,1 25,8срочные вклады населения 15,8 9,9срочные вклады небанковских юри­

дических лиц 7,5 4,7

Как показывают данные, на 1 июля 1998 г. в Казах­стане преобладающую часть денежной базы (резервных денег - 91,8%) составляли наличные деньги вне Нацио-

I нального Банка, а небольшая часть, 8,2 %, приходилась

119

на депозиты банков второго уровня и других организа­ций в Национальном Банке Казахстана.

Денежный агрегат М2 был образован наполовину (50,2%) из наличных денег в обращении, или денег в узком определении М0. Вторую половину денежного аг­регата М2 (49,8%) составляли депозиты клиентов, из ко­торых четвертая часть (25,8%) приходилась на счета до востребования небанковских юридических лиц.

Коэффициент денежного мультипликатора М2 равен 1,74 (159,3:91,6), т.е. денежное предложение М2 превос­ходило денежную базу в 1,74 раза путем предоставле­ния ссуд, используя в качестве резервов деньги, выпу­щенные в обращение, и депозиты банков

Для сравнения заметим, что в промышленно разви­тых странах удельный вес наличных денег в обращении невелик (9 — 10%), преобладает безналичное денежное обращение. Основными видами кредитных денег являют­ся вексель, банкнота, чек; квазиденьги служат одним из компонентов денежных агрегатов.

На величину денежного мультипликатора влияют два фактора:

а) норма обязательных резервов, т.к. последние не ис­пользуются банками как источник кредитных ресурсов;

б) доля наличных денег в обращении, т.к. наличные деньги, находясь вне банков, не мультиплицируются.

Денежный мультипликатор находится в обратной за­висимости к норме обязательных резервов, а также от­ношению, в котором население склонно делил» свои деньги на наличные и банковские депозиты.

Изменение объема денежной массы зависит от уве­личения количества денег в обращении и изменения скорости их обращения.

3. Скорость обращения денег характеризует среднее количество повторений денежными единицами (тенге) функций средства обращения и средства платежа в оп­ределенный период времени.

120

Количество денег, необходимое для обращения, оп­ределяется из следующего уравнения обмена, выражен­ного И. Фишером:

М • V = Р • У,

где м — масса денег в обращении, или спрос на номи­нальные денежные остатки;

V — скорость обращения денег,Р - уровень цен в виде индекса цен - дефлятора

валового внутреннего продукта.Дефлятор характеризует совокупный уровень цен

(СУЦ), меру среднего значения цен в экономике за год. Индекс-дефлятор — относительный показатель пересчета номинального ВВП (т.е. в текущих ценах) к реальному ВВП (т.е. в постоянных или базисных ценах):

Номинальный ВВП СУЦ или дефлятор ВВП = ------------------------- .Реальный ВВП

У — реальный объем валового внутреннего продукта, т.е. номинального продукта отчетного периода, оценен­ного в постоянных или базисных ценах

Количественное уравнение для денежной массы — уравнение, согласно которому произведение количества денег в обращении на скорость обращения денег равно произведению товарной массы на уровень цен (P Y). От­сюда масса денег в обращении

p. Y. м = -=—VИз всех параметров М2 точнее связан со скоростью

обращения денежной массы, реальным внутренним про­дуктом и ценами.

Показатели скорости обращения денег следующие:а) количество оборотов денег п в кругообороте до­

ходов

121

ВВП или ВНПn = --------- . MiTiStrTМ

где М— средние остатки денег за период.б) количество оборотов денег в платежном обороте

Сумма переведенных Количество оборотов де- средств по банковским текущим счетам

нет в платежном обороте ■ , ц * ’

Этот показатель рассчитывается в зарубежной стати­стике для характеристики объема спекуляпшных сде­лок, не включенных в ВНП.

в) продолжительность одного оборота денег в днях (t) — обратный показатель количеству оборотов денег

t = ДхМV ~ ВВП или ВНП ’

где Д - число календарных дней в периоде.Данный показатель отражает, сколько дней в среднем

за изучаемый период потребовалось для одного оборота де­нежной массы, для обслуживания ВВП или ВНП.

При наличии информации об оборачиваемости от­дельных агрегатов денежной массы можно применить ин­дексный анализ. Индексы измеряют влияние на измене­ние средней скорости обращения денег таких факторов, как скорость обращения каждого агрегата денежной мас­сы и структура агрегата в общей денежной массе.

Таким образом, три показателя: денежная масса, ко­эффициент денежного мультипликатора и скорость об­ращения денег тесно связаны между собой. Их взаимо­связь проявляется в следующем: чем выше коэффици­ент денежного мультипликатора, тем больше денежная масса и тем меньше скорость обращения денег. Сниже­ние скорости обращения денег в экономике указывает на рост долгосрочных депозитов и долгосрочных кре­дитных вложений при условии стабилизации экономики,

122

а значит, на рост доверия к национальной валюте. Вы­сокая скорость обращения денег свидетельствует о недо­верии к национальной валюте, росте доли наличных денег в денежной массе, низкой доле долгосрочных сбе­режений.

Величина скорости обращения денег, в свою очередь, влияет на уровень монетизации экономики.

4. Уровень монетизации экономики.

Уровень монетизации | Денежная масса экономики ВБП

Чем ниже скорость обращения денег, тем выше уро­вень монетизации экономики.

5. Число оборотов наличных денег, проходящих че­рез кассы банка,

Масса денег, поступившая в банк _ за период

нал Средний остаток наличных денег, ’ находящихся в обращении

Соответственно продолжительность одного оборота наличных денег

_ Д • Средние остатки наличных денег в обращении Поступление наличных денег в кассы за период

На основе данных о числе оборотов наличных денег и продолжительности одного оборота денег можно про­извести следующий факторный анализ.

А. Абсолютный прирост поступлений денег в кассы >— банков, всего ( ап):

ДП = П j — П 0 = njM O j - п0МО0 ,

где Щ п0 ~ поступление денег в кассы банков за отчет­ный и базисный периоды,

123

гц, n0 —число оборотов наличных денег за отчетный и базисный периоды;

MOj ,мо0 - средний остаток наличных денег в обороте за отчетный и базисный периоды;

в том числе за счет влияния факторов;а) изменение числа оборотов наличных денег (Ш п):

АПп = (ч - п0) мбТ;

б) изменение среднего остатка наличных денег в обо- роте бП йв):

= ^ ° 1 “ МО0> п„.

Б. Абсолютный прирост среднего остатка наличных денег в обороте:

П1 П0AMO = MOj МО© = tj • -д - t0 д ,

где t j , t 0 -продолжительность одного оборота наличных денег за отчетный и базисный периоды;

П, По .- однодневные поступления денег в кассы

банков за отчетный и базисный периоды;в том числе за счет следующих факторов:а) изменение продолжительности одного оборота на­

личных денег )------ / чП,AMOt = (t|

б) изменение объема однодневных поступлений де­нег в кассы банков

дм оп =

дГР! ■1 д д J

6. Коэффициент инкассации характеризует поступ­ление торговой выручки и измеряется как отношение

124

суммы выручки от реализации товаров, поступившей в банки, к сумме всей торговой выручки.

7. Средний размер купюры рассчитывается по фор­муле средней арифметической взвешенной:

_ £xfJgK P ffi-j

' I f

где X — достоинство купюры;f — число купюр.8. Длительность пребывания денег в расчетах отра­

жает безналичный платежный оборот _ Д • Средний остаток средств на счете безнал Оборот по расходу (списанию) средств со счета

В странах со стабильной устойчивой экономикой возможно прогнозировать спрос на деньги и прогнозиро­вать денежное предложение. Для прогнозирования спро­са на деньги привлекается информация об уровне ин­фляции, скорости обращения денежной массы, о денеж­ной базе и ее структуре.

8. Покупательная способность национальной валюты это обратная величина индекса потребительских цен.

~ Н Ц Н 1 м |"^покупательной способности тенге « гузд ’ *

Щ I PiQiгде З п = JLfflS.!. — индекс потребительских цен;

Р £ p 0qiPj.Po - цены на товары и услуги, потребляемые

населением в отчетном и базисном периодах;qj - объем товаров, услуг, потребляемых населени­

ем в отчетном периоде.9. Индекс инфляции ( 1югф) рассчитывается на осно­

ве сведений об индексах цен:

125

Общая стоимость инфляционного

j _ сднига в расходах населения ниФ Сумма располагаемых доходов

населения данного года

Общая мощность инфляционного сдвига определяет­ся как сумма стоимости снижения покупательной силы денег за счет роста средних цен на товары и услуги, формирования избыточных сбережений и скрытого роста цен (снижения качества продукции при неизменных це­нах). Сумма располагаемых доходов населения включа­ет в себя общую сумму расходов населения на товары и услуги, а также прирост сбережений у населения. Индекс подавленной инфляции измеряется отношением суммы общего прироста вынужденных сбережений насе­ления за год к годовому объему товарооборота.

4.3. Источники информации об обороте денегРазмеры агрегатов денежной массы определяются на

основе следующих источников информации;1. Баланс Национального Банка Республики Казахстан.2. Баланс банков второго уровня.Статистическая отчетность наличного денежного об­

ращения основана на учете приходных и расходных операций, совершаемых клиентами через кассы банков. Банки составляют отчет о движении денег (форма №3) в течение отчетного периода по видам деятельности банка:

A. Операционная (банковская) деятельность.Б. Инвестиционная деятельность.B. Финансовая деятельность.

126

Глава 5СТАТИСТИКА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

и/ 5.1. Основные понятия в страховании, задачи его статистического изучения

Страхование - это система финансово-денежных и юридических отношений, связанных со страховыми рис­ками: болезни, травматизм, аварии, несчастные случаи, стихийные бедствия, кражи и т.д.

Страховые риски причиняют значительный ущерб и требуют возмещения, защиты имущественных и неиму­щественных интересов предприятий, организаций и на­селения. Фонды возмещения ущерба и выплат страхо­вых сумм образуются за счет взносов страхователей, а также из доходов страховых организаций в виде страхо­вых резервов для обеспечения страховой защиты страхо­вателей.

Особенность страхования в том, что явления и про­цессы по своей природе вероятностны: могут наступить или не наступить и проявляются в массе случаев. Предприятия, организации всех форм собственности, на­селение нуждаются в страховой защите своих рисков, так как ни на бюджет, ни на государство предпринима­тели и физические лица не могут рассчитывать. Тем более, что в системе рыночных отношений риск ждет их в каждый следующий момент и, чтобы не остаться один на один с конкурентами, необходимо создать сис­тему целевых гарантий обеспечения приемлемых усло­вий жизни.

Роль статистики в страховании определяется ее ос­новными задачами:

1. Организация статистического наблюдения страхования2. Сбор, обработка и анализ статистической инфор­

мации о страховании всех видов, о доходах и расходах, об уровнях убыточности.

127

3. Совершенствование методологии исчисления сис­темы статистических показателей, характеризующих все виды и формы страхования.

4. Выявление статистической закономерности появ­ления страховых событий, оценка их частоты, силы (тяжести) и последствий.

5. Количественная оценка зависимости страхования от следующих факторов; денежные доходы населения, состав страхователей (по полу, возрасту, роду занятости и т.д.).

6. Создание информационной базы для обоснования, расчета уровня тарифной ставки страхования.

Статистика изучает страхование по следующим формам и видам.

Формы страхования1. Обязательное страхование в силу закона, напри­

мер, всех видов транспорта юридических лиц. К обяза­тельному страхованию в Казахстане относятся следую­щие виды:

— гражданско-правовая ответственность владельцев автотранспортных средств;

— гражданско-правовая ответственность перевозчика перед пассажирами,

— сельскохозяйственное производство.2. Добровольное страхование осуществляется в силу

волеизъявления сторон.Преимущества добровольной формы страхования пе­

ред обязательной: конкретные условия в каждом от­дельном случае определяются при заключении договора по взаимному согласию сторон. Правила и условия доб­ровольного страхования унифицированы и могут приме­няться в отношении всех страхователей независимо от подчиненности, формы собственности и организации производства.

Виды добровольного личного страхования:— от несчастных случаев и болезней;— здоровья (медицинское).

Виды добровольного имущественного страхования:- средств наземного транспорта;- средств воздушного транспорта;- средств водного транспорта;

- — грузов;- недвижимости;

Я? — иных видов имущества;- финансовых рисков;- гражданская ответственность владельцев автотранс­

портных средств;- иных видов ответственности;- страхование жизни.Во всех развитых странах осуществляется страхова­

ние финансовых гарантий, предоставляющее страховщи­кам гарантии того, что определенные финансовые обя­зательства, оговоренные в процессе заключения сделки, будут выполнены.

Виды страхования финансовых гарантий:а) страхование облигаций и других ценных бумаг,б) страхование кредитов для краткосрочных торго­

вых сделок и долгосрочных инвестиций;в) страхование закладных облигаций;г) страхование выплат по сдаче в аренду, лизинг и т.д;д) страхование оплаты стоимости поставляемого

оборудования;е) страхование автомобильных ссуд.Особый вид страхования финансовых инвестиций от

коммерческих рисков — это страхование банковских де­позитов. Система депозитного страхования обеспечивает защиту вкладов в случае банкротства коммерческого банка. Такое страхование призвано решить две задачи.

Во-первых, обеспечить гарантии возвратов вкладов вкладчикам.

Во-вторых, оформить на этой основе реальный ме­ханизм предотвращения кризиса банковской ликвидности и массового изъятия средств с депозитных счетов в слу-

129

чае неблагоприятной конъюнктуры и банковских бан­кротств.

Обеспечивая прирост депозитов, страхование депо­зитных вкладов способствует повышению инвестицион­ных возможностей банков, а также увеличивает эффек­тивность воздействия регулирующих решений Централь­ного банка на функционирование денежно-кредитной системы.

В Казахстане создан фонд гарантирования вкладов граждан с ноября 1999 г., что весьма актуально в усло­виях сложившегося недоверия населения к коммерче­ским банкам.

Страховой рынок Казахстана характеризуется сле­дующими статистическими показателями:

1. Количество страховых компаний по типу лицен­зии (обязательное и добровольное страхование).

2. Страховые платежи (премии), всего.В том числе:по обязательным видам страхования;по добровольному личному страхованию;по добровольному имущественному страхованию.3. Выплаты страхового возмещения, всего.В том числе:по обязательным видам страхования;по добровольному личному страхованию;по добровольному имущественному страхованию.4. Сумма размещенных средств страховых организа­

ций, всего.В том числе:в срочные депозиты банков второго уровня;в государственные ценные бумаги;в недвижимость;на банковских (текущих) счетах.

130

sj3'2. Статистика имущественного страхованияЦель имущественного страхования ~ возмещение

ущерба, причиненного всем видам имущества предпри­ятия, организации и населения в результате стихийных бедствий, несчастных случаев. Статистика характеризует имущественное страхование следующей системой пока­зателей.

1) страховое поле или общее число хозяйств Nm„v;2) количество страховых случаев г;3) количество застрахованных объектов (страховой

портфель) N;4) количество пострадавших объектов п;5) страховая сумма застрахованных объектов S;6) страховая сумма пострадавших объектов Sn;7) сумма поступивших страховых платежей V;8) сумма выплат страховых возмещений W;На основе приведенных абсолютных показателей

рассчитываются относительные и средние показатели.9) степень охвата объектов страхования ■■■N ■ ;N max

10) доля пострадавших объектов в общем количестве застрахованных объектов d

11) частота страховых случаев в расчете на 100 за­страхованных объектов • 100;

12) уровень опустошительности страховых случаев характеризует масштаб разрушений, силу одного стра­хового случая (урагана, землетрясения и других собы­тий), уровень опустошительности рассчитывается как отношение количества пострадавших объектов к количе­ству застрахованных объектов •g’: .'

131

13) удельный вес суммы возмещения в страховойсумме пострадавших объектов — . Предельное значе-

S n

ние показателя не должно превышать единицу;14) размер выплат страховых возмещений на один или

„ Wна сто тенге поступивших страховых платежей — 100;

15) размер взноса страховых платежей на один или сто тенге страховых сумм отражает среднюю ставку

Vстраховых платежей и определяется по формуле: — • 100;и

16) уровень убыточности страховых сумм показывает долю выплат страхового возмещения в страховых сум­мах страхового имущества. Этот показатель использует­ся для обоснования ставок страховых платежей и рас-

Wсчитывается по формуле: q = — • 100.

17) коэффициент тяжести страховых событий (Кт) определяется как соотношение средней суммы страхового возмещения и средней суммы застрахованного объекта:

* п N■ s18) средняя страховая сумма пострадавших объектов —;п

V19) средний размер страхового взноса —;

20) соотношение средней страховой суммы постра­давшего объекта и средней страховой суммы застрахо­ванного объекта; при этом соотношение выше 1 являет­ся неблагоприятным для страхового учреждения, так как в этом случае в составе пострадавших объектов могут преобладать такие объекты, средняя страховая сумма у которых превышает средний размер застрахо­ванного объекта; нормальным считается соотношение, равное 1.

132

Факторный индексный анализ убыточности страховой суммы

Связь между показателями убыточности, долей по­страдавших объектов, средним страховым возмещением и средней страховой суммой выражается с помощью индексов:

доли среднегопострадавших страхового

« Ц объектов ■ возмещенияубыточности страховой суммы — ~ »

средней страховой суммы

° z ° w

Индекс средней убыточности переменного состава

з _ , I _ Е'УА^ у (п ер х о ст ) “ >

£ y0doгде уьуо - уровень убыточности страхования отдельных видов имущества в отчетном и базисном периодах;

di do ~ доля отдельных видов имущества в общей страховой сумме застрахованных объектов,

в том числе за счет влияния следующих факторов:а) изменение уровней убыточности страхования от­

дельных видов имущества

О - = 1 У!*1! :у (пост.сост) ' ».£ Уo^i

б) изменение структуры имущественного страхования:

133

я С ч _ ^ yPdi^ , у(стр.сда)£ Уоёо

Абсолютный прирост сумм возмещения на основе данных индексов рассчитается как общий прирост стра­ховой суммы возмещения

AW = £W j - L W 0 = I y lSl - I y 0s0,

в том числе за счет влияния таких факторов, как:а) изменение индивидуальных уровней убыточности

по отдельным видам имущества:AWy = l y ^ j - SyoSj;

б) изменение в составе застрахованного имущества:

AWd - f e f e . - ^ 4 X % = i j X r M ■ s уй ;^ so 7 2 s0

в) изменение страховых сумм застрахованного иму­щества

AWS = ( I s j - Z s 0) y0 = I s , • - £ y 0s0.E s0

Показатели тарифной ставкиУровень убыточности страховой суммы применяется

при расчете тарифных ставок страховых платежей. Та­рифная ставка — показатель взносов с каждых 100 тенге страховой суммы. Она складывается из двух час­тей: нетто-ставки и надбавки к ней - брутто-ставки.

Нетто-ставка - это основная часть тарифа, чистая величина ожидаемого страхового возмещения, или вели­чина ожидаемого показателя убыточности. Основная часть тарифа предназначена для создания фонда на вы­плату страхового возмещения. Нагрузка (надбавка) к

134

ней (разность между брутто- и нетто-ставками) служит для образования резервных фондов содержания страхо­вых органов, финансирования превентивных (преду­преждающих) и репрессивных (ликвидация наступивших бедствий) мероприятий.

При разработке и утверждении справок страховых платежей пользуются следующим методом теории веро­ятности и математической статистики.

При наличии отчетных данных о показателях убы­точности за ряд лет рассчитывается средний показатель убыточности по средней арифметической простой:

где Е у = Ух + У2 + - + Уп “ показатели убыточности за ряд лег,

t — количество лет.Из курса общей теории статистики известно, что

положительные и отрицательные отклонения значений признака от средней арифметической (х - х) взаимно погашаются.

В результате степень колеблемости признака непо­средственно в величине средней не проявляется. Ее можно измерить с помощью такого показателя, как среднее квадратическое отклонение (8):

5 ■ Ш ,

При суммировании его значения со значением среднего­дового показателя убыточности можно избежать небла­гоприятной колеблемости этого показателя.

Величина ставки-неттоU' = у + St',

135

где t'~ критерий Лапласа, соответствующий заданному уровню вероятности оценки.

Об устойчивости страхового дета судят, сравнивая фак­тические выплаты страхового возмещения на каждые 100 тенге страховой суммы с установленной ставкой-непхх

Страхование посевов от неурожаев осуществляется по принципу, согласно которому страхователю возмеща­ется недобор до установленного среднего уровня уро­жайности в пределах нормы обеспечения. Например, средняя урожайность пшеницы в хозяйстве обычно рав­на 15 ц/га, фактически она равна 10 ц/га, норма обес­печения — 50%. Тогда страхователю должна быть воз­мещена стоимость 2,5 ц/га. Затем определяется размер страховых платежей.

Отсюда следует, что страховая статистика должна решать следующие задачи:

- определение урожайности сельскохозяйственных культур;

. — расчет недобора урожая, нормы обеспечения и страховых платежей.

При страховании урожаев каждой культуры опреде­ляют величину ущерба вследствие неблагоприятных погодных условий, исходя из недоборов отдельных лет, исчисляемых путем сравнения фактической урожайности каждого года с расчетной урожайностью, принимаемой в качестве нормальной. В практике страхования нормаль­ная урожайность вычисляется как средняя за 5 лет, предшествующих году, для которого определяется вели­чина ущерба. В результате происходит выравнивание динамического ряда по скользящей средней со сдвигом выравненных значений на 5 лет.

Динамический ряд сокращается на 5 уровней. Пример. Исходя из данных урожайности пшеницы

по хозяйствам области исчислить показатель среднего ущерба от неурожаев и среднее квадратическое откло­нение от выравненного ряда, если страховщик принима­

136

ет в обеспечение 50% среднего недобора (см. приложе­ние 1). Произвести расчет скользящей средней и по способу наименьших квадратов.

Средний уровень ущерба за 12 лет, принимаемый вт* 0,99 • 100 , ЛО о/ <обеспечение, равняется — = 1,08% валового сбора.

Конечно, этот уровень несколько приуменьшен про­тив действительного ущерба, так как средняя пятилет­няя урожайность сравнивается с возрастающей урожай­ностью последующих лет в силу общей тенденции. На­пример, урожайность 5,72 ц/г сравнивается с фактиче­ской урожайностью 3,8 ц/г в то время как по правилам выравнивания динамического ряда средний уровень 5,72 относится не к 1990 г., а к 1988 году. Такой расчет груб, но эта величина имеет чисто расчетное значение.

Урожайность, представленная в виде динамического ряда, характеризуется не только средним уровнем, но и общей тенденцией к росту. Эту тенденцию можно вы­разить в виде прямой линии, отклонения от которой яв­ляются результатом исключительно природных явлений. Возможно выравнивание фактической урожайности от выравненных значений. Преимущество данного метода состоит в том, что он не ведет к сокращению динами­ческого ряда и что уравнение прямой позволяет просле­дить эволюцию урожайности. Произведем аналитическое выравнивание по прямой и вычислим средний процент ущерба при норме обеспечения, равной 50%:

у + = а + Ы;12а ~ 91,8; а = 7,65;182а = 77,5; b = 0,43.

£ t + b Z t* =Z у -1; у t = 7,65 + 0,43t.

137

Средний уровень ущерба за 12 лет как основа став-, ч 3,31 100 _ ,_0/ки (нетто) равняется ■■■——— = 3,60% валового спора. 91,оУрожайность имеет тенденцию к повышению, но в

течение времени могут происходить неблагоприятные отклонения отдельных уровней от этой тенденции. За­дача статистики — исчислить отклонение, предупредить его путем включения в ставку.

По данным за 12 лет средняя урожайность_ 1 х 91,8 ,х = ------т = 7,65 ц / га;

п 12среднее квадратическое отклонение

5 = | 2М ц / га, или 1,31%.

При 50%-й норме обеспечения по погашению к ус­ловному валовому сбору среднее квадратическое откло­нение составило:

2,41 100 _ 2412 • 91,8 183,6 * 1,31%.

Рассчитанную таким образом величину отклонения следует включать в ставку платежей страхователей, учитывая критерий Лапласа как вероятность оценки.

При страховании сельскохозяйственных культур приходится учитывать вероятность того, что именно первый год страхования окажется неурожайным Поэто­му в течение первого года, а если первый действитель­но окажется неурожайным, то и второго, в резерв сле­дует отложить еще некоторую долю. Возникновение страховых случаев и сумму убытков от них нельзя пре­дусмотреть и определить на основе каких-либо норм. Но если принять определенные территорию, отрезок времени и вид страхового случая (например пожары), то обычно проявляется определенная закономерность, в ча­стности, страховых случаев, их опустошительности.

138

Все это в конечном счете отражается в показателе убыточности.

5.3. Статистика личного страхованияЛичное страхование включает следующие типы до­

говоров: страхование жизни на случай смерти, страхова­ние от несчастных случаев, страхование детей, страхо­вание к бракосочетанию (свадебное), страхование допол­нительных пенсий.

В статистических отчетах эти типы финансовых сделок объединяются в группу добровольного личного страхования, где отдельно выделяется страхование жиз­ни, страхование от несчастных случаев. В обязательном порядке личному страхованию подлежат лишь пассажи­ры некоторых видов транспорта (плата включается в цену билета), таким образом, личное страхование объе­диняет разные договоры, которые меняются как во вре­мени, так и в рамках отдельных регионов (т.е. в про­странстве). Характерным признаком каждого такого до­говора является наличие либо страхового риска, т.е. со­бытия, которое может наступить, либо страхового слу­чая, т.е. наступившего события. Если риск служит от­правным пунктом для расчета тарифов, то случай явля­ется причиной выплаты страховых сумм.

Большинство страховых исков следует определенным статистическим закономерностям. Если вероятность со­бытия - дожитие до определенного возраста - равна Рх, а вероятность смерти то Рх + q* = 1.

Статистика призвана при помощи своих методов дать характеристику состояния личного страхования, учесть структуру совокупности договоров, их динамику, показать закономерность страховых событий (рисков и случаев), увязать их с финансовыми расчетами, про­гнозировать развитие страхового дела. Особые требова­ния при этом предъявляются к учету страховых собы­тий, источником информации о которых является стра­

I139

ховая, медицинская и демографическая статистика. Пер­вая связана с работой страховых органов с соответст­вующей постановкой учета, другие отрасли статистики предполагают наличие общих разработок показателей смертности, дожития и несчастных случаев.

I Статистические методы учета рисков в личном страховании

Страховые органы используют для страховых расче­тов общие таблицы смертности и средней продолжи­тельности жизни населения.

В личном страховании закон дожития или вероятно­сти умереть для каждого возраста следует рассматри­вать как функцию нескольких переменных: возраста и пола страхователей, давности вида страхования, страхо­вой суммы, степени здоровья в момент заключения до­говора.

Объектами и единицами статистического наблюдения являются страховое поле (все население или только трудоспособное) и страхователь. В совокупности страхо­ватели составляют часть страхового поля.

Обозначим lj — численность всего населения; 12 — численность трудоспособного населения; 1с — число страхователей.

Доля страхователей по отношению ко всему населе­нию и его трудоспособной части, т.е. I*.: и 1с: 12, посте­пенно растет, причем более высокими темпами, чем до­ля трудоспособного населения (12 : lj).

Если Ч — число страховых случаев в среде застра­хованных; Ч' - число страховых случаев среди всего

Чнаселения, то величина — характеризует вероятность*с

наступления событий в совокупности страхователей; р -— вероятность наступления событий по отношению к

страховому полю.

140

Для повышения надежности финансовых расчетов составляют так называемые сборные (общие) таблицы смертности по возрастам выбытия страхователей.

Например, возраст вступающих в договор - 40 лет, через t лет им будет 40 + t лет. Выписав число смерт­ностей и численность страхователей для одних и тех же возрастов выбытия, можно подсчитать значение ве­роятностей дожития и смерти для всех застрахованных, не разделяя их по срокам страхования.

Общая схема таких расчетов имеет следующий вид:= е х - ех+1 >

dx- число лиц, умерших в возрасте х лет; ех - число лиц в возрасте х лет; ех+1- число лиц в возрасте х + 1лег, рх —вероятность для лица в возрасте х лет про­

жить еще 1 год, т. е. в течение предстоящего года жиз­ни до возраста х+1

Тогда число лиц, имеющих возраст х лет и уми­рающих в течение предстоящего года жизни,

Отсюда вероятность для лица, имеющего возраст х лет, умереть в течение ближайших t лет (tqx) рассчи­тывается по формуле:

tqx = ^ - - - x+t = l - t p x.ех

141

Отличительной чертой договора личного страхования является то, что он заключается на ряд лет, кроме не­счастных случаев.

При обосновании уровня ставок страховых платежей для отдельных страховых рисков, к которым относятся дожитие, смерть, несчастный случай, учитывается то, что эти массовые события имеют вероятностный харак­тер, связанный с возрастом застрахованных. Поэтому при их расчете используются теория вероятностей и таблицы смертности и средней продолжительности жизни

Особенностью договоров личного страхования явля­ется также то, что они заключаются, как правило, на несколько лет, поэтому страховые расчеты нужно осу­ществлять по современной стоимости, т.е. приводить их величину к моменту заключения договора

5.4. Статистика социального страхованияСоциальное страхование является одной из форм

гарантированного материального обеспечения граждан республики в случае частичной или полной потери тру­доспособности, потери кормильца, старости, болезни Социальное страхование осуществляется за счет страхо­вых взносов нанимателей и лиц, занимающихся пред­принимательской деятельностью, за счет ассигнований бюджета, добровольных взносов и других источников. Собранные средства используются на выплату пенсий: по возрасту, по инвалидности, по случаю потери кор­мильца, за выслугу лет; и на выплату социальных пен­сий: по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, по случаю рождения ребенка, на погребение, на покрытие расходов по оздоровлению граждан, выпла­ту пособий семьям, воспитывающим детей, и по уходу за детьми и другие цели. Пенсионные фонды (как госу­дарственный, так и негосударственный) собирают пенси­онные взносы и осуществляют пенсионные выплаты пенсионерам. Новый пенсионный закон Республики Ка-

142

захсган создал накопительную пенсионную систему, сходную с банковским счетом. Каждый работник делает пенсионные взносы. Эти деньги затем инвестируются в ценные бумаги, депозиты банков. В конечном счете ра­ботник получает пенсию, основанную на накопленной стоимости своего счета.

Статистические показатели социального обеспечения J и страхования

1. Численность и состав пенсионеров и лиц, полу­чающих различного рода пособия.

2. Выплата пенсий и пособий по социальным груп­пам (рабочие, служащие и т.д.).

3. Средний размер пенсии.4. Размер пособий по временной нетрудоспособности.5. Количество дней временной нетрудоспособности

по производствам, профессиям, причинам, полу, возрас­ту, санитарным условиям труда, всего.

6. Число случаев заболеваний.7. Коэффициент тяжести заболевания (или средняя

длительность заболевания).Число неотработанных дней

Коэффициент тяжести за­болевания (или средняя дли-_ и з - з а болезни • 1000

тельность заболевания) Число случаев заболеваний

8. Коэффициент частоты заболевания.Коэффициент частоты _ Число случаев заболеваний • 1000

заболевания — --------- 77—------%-----:----:— '—!— •Число работающих

9. Коэффициент опасности заболевания.Число неотработанных дней

Коэффициент опасное- и з - з а болезни 1000ти з а б о л е в а н и я --------- 71 z ■

Число работающих

Коэффициент опасности заболевания представляет собой произведение двух коэффициентов: тяжести забо­левания и частоты заболевания.

143

Коэффициент опас- _ Коэффициент тя- Коэффициент час- ности заболевания - жести заболевания тоты заболевания.

Факторный анализ опасности заболеванийАбсолютный прирост уровня опасности заболеваний

Колзаб можно разложить на две составляющие:а) за счет изменения частоты случаев временной не­

трудоспособности:^оп.заб(в.н) = (^в.н.1 “ К в.н.о)Кт.з.О*

б) за счет изменения тяжести заболеваний:^оп.заб(К т з ) = (К т .,1 ~ ^т.з.о)^в.н.1»

где КоПЗаб — коэффициент опасности заболеваний;Квн — коэффициент частоты случаев временной не­

трудоспособности;Kja — коэффициент тяжести заболеваний.Средний уровень заболеваемости зависит от струк­

турных факторов: профессионального состава, половоз­растного состава, уровня квалификации и других.

10. Коэффициент убыточности страхования.Сумма выплат по причинам

Коэффициент нетрудоспособности убыточности страхования = ---------------------------------- .

Сумма поступлений

И. Степень обеспеченности работников за счет средств социального страхования характеризует такой показатель, как средний размер пособий по временной нетрудоспособности, приходящийся на работающего или на один случай (день) заболевания, а также в процен­тах к заработной плате (в среднем на одного работника).

12. Число пострадавших при несчастных случаях на производстве.

13. Коэффициент частоты травматизма.Коэффициент Число случаев травматизма 1000

частоты травматизма = ---------— -----------------з ----•Средняя численность работников

144

14. Коэффициент тяжести травматизма.Коэффициент _ Число дней нетрудоспособности

тяжести травматизма = Число случаев травматизма “ '

15. Коэффициент опасности травматизма.Число дней нетрудоспособности

Коэффициентч,опасност травматизма = ------------------ ш _- за травматизма

Средняя численность работников

16. Количество домов-интернатов, число мест в них и численность содержащегося в этих учреждениях кон­тингента.

17. Средняя продолжительность инвалидностиСредняя про- Число лет пребывания на инвалидности

должительность = -----------а в --------!— та----- — ------------- .инвалидности 061466 411010 инвалидов

Статистические показатели выплат пособий1) Число лиц, получающих регулярные (ежеме­

сячные) пособия от государства, всего:в том числе:а) многодетных матерей;б) одиноких матерей;в) на детей в малообеспеченных семьях;2) Число случаев выплат единовременных пособий, всего: в том числе:а) работникам по беременности и родам;б) при рождении ребенка;в) на похороны;г) прочие пособия.

5.5. Статистическая информацияо страховании

Страховые организации собирают сведения по ука­занным ниже формам статистической отчетности:

145

I Форма 1-ГС «Отчет об операциях государствен­ного страхования», в котором отражаются следующие показатели;

а) поступило платежей;б) выплачено страхового возмещения и страховых сумм;в) перечислено в бюджет;г) общая сумма квартального взноса по всем догово­

рам страхования жизни.2. Форма 3-ГС «Отчет о движении договоров добро­

вольного страхования». В ней указываются число дого­воров, сумма месячных взносов, страховая сумма в сле­дующих разделах:

1 раздел — смешанное страхование жизни,2 раздел - страхование детей,3 раздел - страхование бракосочетания,4 раздел - страхование дополнительной пенсии,5 раздел - страхование детских учреждений,6 раздел — страхование на случай ремонта квартир.3. Форма 7-ГС «Отчет о развитии добровольного

страхования среди населения». В отчете учитывается количество заключенных договоров по страхованию строений, домашнего имущества, автомобилей, крупного рогатого скота, от несчастных случаев, жизни.

4. Форма №94-РИК «Отчет о численности пенсио­неров и суммах назначенных им месячных пенсий».

В отчете отражаются сведения по следующим разделам:— назначение и выплата пенсий;— назначение и выплата государственных социаль­

ных пособий;— назначение и выплата государственных пособий

семьям с детьми.5. Форма №1—собес «Отчет о назначении и выплате

пенсий и пособий».

146

Глава 6 \ /СТАТИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

6.1. Понятие рынка ценных бумаг, задачи его статистического изучения

Образование акционерных обществ, рост выкупа предприятиями акций, привлечение государством ценных бумаг приводят к развитию рынка ценных бумаг, назы­ваемого фондовым рынком. Рынок ценных бумаг вклю­чает рынки государственных ценных бумаг и корпора­тивных ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг представляет собой систему отношений купли-продажи финансовых активов, или фондовых ценностей. Формируется рынок ценных бумаг в специальных органах - фондовых биржах. Фондовая биржа создает возможности для прилива финансовых ресурсов и их использования государством в различных хозяйственных структурах, для долгосрочного инвести­рования государственных программ и покрытия государ­ственного долга. Субъектами рынка ценных бумаг яв­ляются эмитенты, инвесторы и финансовые посредники.

Рынок ценных бумаг делится на первичный и вто­ричный. Первичный рынок это продажа, первичное размещение новых выпущенных ценных бумаг с целью получения финансовых ресурсов для эмитента. Эмитен­тами ценных бумаг на первичном рынке выступают го­сударство в лице правительства или местных органов власти, акционерные общества, предприятия, фирмы, ко­мпании. Покупателями на первичном рынке являются инвесторы: индивидуальные (частные) лица, корпоратив-

I ные (предприятия, организации и т.п.), институциональ­ные (пенсионные фонды, страховые компании, траст- компании, инвестиционные фонды).

Эмитенты и инвесторы выходят на рынок ценных бумаг с помощью финансовых посредников: брокеров, дилеров,

L инвестиционных компаний, коммерческих банков

147

.В Казахстане как самостоятельный финансовый ры­нок развивается рынок государственных ценных бумаг, включающий ценные бумаги, эмитируемые Министерст­вом финансов и Национальным Банком Республики Казахстан.

Рынок государственных казначейских обязательств в Казахстане расширяется по многим причинам:

1. Государственные казначейские обязательства пред­ставляют собой высоконадежный, доходный финансовый инструмент.

2. Имеются возможности расчета по ним на вторич­ном рынке в течение одного операционного дня.

3. Стабильность ситуации на рынке, обеспеченная действиями Национального Банка и Министерства фи­нансов Казахстана.

В настоящее время удлинены сроки обращения го­сударственных ценных бумаг с 3 месяцев до 10 лег. Так, Министерство финансов Казахстана выпускает сле­дующие виды государственных ценных бумаг: МЕКАМ со сроками обращения 3, 6, 12 месяцев; МЕОКАМ 2 года; МЕАКАМ со сроком обращения 10 лет. Таким образом, увеличен объем первичного раз­мещения государственных ценных бумаг. Наряду с рас­ширением первичного рынка развивается вторичный ры­нок государственных ценных бумаг путем ввода в прак­тику операции РЕПО.

На вторичном рынке совершаются операции по куп­ле-продаже ценных бумаг Национальным Банком Ка­захстана с целью регулирования объемов денежной мас­сы. Чтобы затормозить эмиссию и ограничить кредиты банков, Национальный Банк продает на рынке ценные бумаги, списывая соответствующие суммы резервных счетов банков, купивших эти бумаги. И наоборот, чтобы стимулировать выпуск денег и предоставить кредиты, Национальный Банк покупает ценные бумаги и зачис­ляет их стоимость на резервные счета банков. При по­

148

купке ценных бумаг Национальным Банком увеличива­ется размер минимальных резервов коммерческих бан­ков, возрастает безналичная эмиссия денег. При прода­же ценных бумаг Национальным Банком у коммерче­ских банков уменьшается сумма резервных средств, со­кращаются кредитные средства. Таким образом, Нацио­нальный Банк своими операциями создает банковской системе Казахстана выгодные условия для увеличения ликвидности, кредитоспособности, оказывая влияние на объемы денежной массы в обращении.

Задачи статистического изучения рынка ценных бумаг1. Разработка программ и организация статистиче­

ского наблюдения за рынком ценных бумаг.2. Сбор, обработка данных о ценных бумагах по ви­

дам ценных бумаг, отраслям и секторам экономики.3. Количественная характеристика уровней цен, про­

центных ставок и доходности обращаемых на рынке ценных бумаг, степени риска, объемов операций и во­влеченных финансовых активов.

4. Внедрение в практику биржевых индексов цен, анализ цен продавцов и покупателей ценных бумаг.

5. Статистический анализ мобилизации и концен­трации свободных денежных капиталов посредством продажи ценных бумаг.

6. Статистическое изучение кредитования и финан­сирования государства, хозяйствующих субъектов по­средством покупки ценных бумаг.

7. Исследование ликвидности вложений в ценные бумаги, сбалансированности спроса и предложения, бир­жевого ценообразования.

8. Совершенствование системы показателей рынка ценных бумаг, отражающих его состояние, текущую экономическую конъюнктуру. Такая информация слу­жит основой разработки мер денежной и бюджетной политики.

149

6.2. Система показателей рынка ценных бумаг

Система показателей рынка ценных бумаг может быть разделена на следующие группы:

L Показатели состояния рынка ценных бумаг.П. Показатели выпуска ценных бумаг.Ш. Показатели размещения ценных бумаг.IV. Показатели обращения ценных бумаг.V. Показатели доходов, прибыли и доходности по

ценным бумагам.Каждая группа показателей содержит определенный

перечень видов, подвидов показателей.L К показателям состояния рынка ценных бумаг от­

носятся следующие виды:1.1. Количество поданных заявок (заказов) инвесторами

брокерам на совершение сделок с ценными бумагами.Данный показатель характеризует спрос на ценные

бумаги.1.2. Количество принятых заявок брокерами, которое

отражает предложение ценных бумаг. Оба показателя — объем спроса и объем предложения на ценные бумаги- характеризуют ширину фондового рынка: чем больше объем спроса и предложения заявок, тем шире фондо­вый рынок.

1.3. Размеры заявок инвесторов на ценные бумаги. Их величина показывает глубину фондового рынка: чем крупнее заявки инвесторов и концентрированнее спрос и предложение, тем глубже вторичный рынок ценных бумаг.

1.4. Структура заключенных сделок по видам бир­жевых сделок.

Биржевые сделки с ценными бумагами — это дейст­вия участников операций с ценными бумагами, связан­ные с установлением, прекращением, изменением прав и обязанностей в отношении ценных бумаг. Биржевые сделки делятся на кассовые и срочные.

150

Кассовые сделки — это сделки с ценными бумагами, подлежащие исполнению немедленно или в течение 2 -3, 7 дней после заключения.

Срочные сделки - сделки покупки ценных бумаг на срок. Разновидностями срочных сделок являются твердые (простые), фьючерские, условные и пролонгационные. Твердые сделки обязательны к исполнению в установ­ленный в договоре срок по твердой цене. Покупатель и продавец заключают договор, в котором фиксируют объ­ем, курс продажи ценных бумаг, не имея реальных ценных бумаг. Покупатель рассчитывает на их покупку по более низкому курсу, чем кассовый, в момент лик­видации сделки «бык» продавец надеется, наоборот, на продажу по курсу выше текущего курса «медведь». Фактически объектом сделки выступают не ценные бу­маги, а разница курсов, т.е. покупается и продается процентная ставка.

Фьючерская сделка — это стандартная сделка, за­ключенная по установленным биржей правилам. Партне­ром в каждой сделке является биржа. Биржа устанавли­вает стандартные объемы контрагентов, стандартные ставки поставок, определяет виды надежных ценных бу­маг. Стандартные правила обеспечивают свободную торговлю, в связи с чем рынок фьючерсов имеет боль­шую ликвидность.

Условная сделка - это срочная биржевая сделка, в которой один из контрагентов на установленное возна­граждение (премию) приобретает право на основании особого заявления, приуроченного к определенному дню, сделать тот или иной выбор: исполнить сделку или от­казаться от нее.

Пролонгационная сделка - это внебиржевая срочная сделка, одной стороной которой является биржевой спе­кулянт. Последний рассчитывает на то, что его прогноз на изменение курса отразится в ближайшем будущем, и

поэтому биржевому спекулянту необходимо продлить условия сделки, т.е. пролонгировать ее.

Какова значимость показателя структуры биржевых сделок?

Структура биржевых сделок отражает ликвидность фондового рынка. Например, если среди срочных сделок увеличивается доля сделок рынка фьючерсов, то такой факт свидетельствует о повышении ликвидности рынка ценных бумаг.

1.5. Рыночная цена ценной бумаги складывается в ходе рыночных торгов. В течение торгового дня на каж­дый момент времени фиксируются лучшие котировочные цены:

а) цена покупки - максимальная цена среди всех заявок на покупку;

б) цена продажи — минимальная цена среди всех заявок на продажу;

в) цена последней сделки.На основе котировочных цен и цен сделок рассчи­

тываются средние цены:а) средняя цена по котировкам на покупку и продажу,б) средняя цена сделок за торговый день.1.6. Номинальная цена ценной бумаги определяется

эмитентом и в зависимости от типа ценной бумаги вы­полняет разные функции. Например, для государствен­ных облигаций по цене номинала вычисляется абсолют­ное значение рыночной цены, которое измеряется в про­центах от номинала, и рассчитывается доходность, так как погашение облигации производится по цене номи­нала. Номинальная цена ценной бумаги необходима для учетных целей, рыночная цена несет основную содержа­тельную нагрузку торгов.

1.7. Уровень сопротивляемости рынка ценных бумаг, или диапазон цен (спрэдол) - это разница между луч­шей (минимальной) ценой продавца и лучшей (макси­мальной) ценой покупателя. Положительный диапазон

152

пазон цен имеет место в том случае, если максималь­ная цена покупателя больше минимальной цены про­давца. Отрицательный диапазон цен (отрицательный спрэдол) - если, наоборот, минимальная цена продавца больше максимальной цены покупателя.

1.8. Капитализация рынка ценных бумаг определяет­ся как сумма рыночной стоимости всех акций на фон­довых биржах или как произведение рыночной цены на количество выпущенных акций. Объем капитализации рынка ценных бумаг характеризует рыночную стоимость компании.

1.9. Стоимость годовых продаж ценных бумаг.1.10. Коэффициент оборота ценных бумаг.

Стоимость годовыхv - продаж ценных бумаг Коэффициент оборота ценных бумаг = —---------------------- ------ .

Капитализация рынкаценных бумаг

П. К показателям выпуска ценных бумаг относятся:2.1. Количество выпущенных ценных бумаг на оп­

ределенную дату и за период.2.2. Рыночная стоимость выпущенных ценных бумаг

на определенную дату и за период2.3. Структура выпуска ценных бумаг по их видам,

а также в разрезе областей, отраслей экономики.2.4. Рыночная цена выпущенной ценной бумаги.

„ __ Рыночная стоимость выпущеннойРыночная цена выпу- Jщенной ценной _ _________ ценной бумаги_________

бумаги Количество выпуска этой бумаги

Ш. К показателям размещения ценных бумаг относятся:3.1. Количество размещенных ценных бумаг на пер­

вичном рынке, в том числе у резидентов, государства, нерезидентов.

3.2. Структура размещенных ценных бумаг на пер­вичном рынке в разрезе секторов, отраслей экономики, областей Республики Казахстан.

3.3. Рыночная стоимость размещенных ценных бумаг на первичном рынке.

3.4. Структура рыночной стоимости размещенных ценных бумаг.

3.5. Рыночная цена размещенной ценной бумаги.г, Рыночная стоимость размещеннойРыночная цена раз- ^

мешенной ценной _ ценной бумаги определенного вида бумаги Количество размещений этой бумага

IV. К показателям обращения ценных бумаг на вто­ричном рынке причисляются:

4.1. Количество (объем) ценных бумаг, поступивших в обращение на начало отчетного периода.

4.2. Сумма проданных ценных бумаг.4.3. Структура проданных ценных бумаг.4.4. Стоимость купленных ценных бумаг.4.5. Стоимость погашенных ценных бумаг за отчет­

ный период.4.6. Структура погашений ценных бумаг.4.7. Коэффициент обращения обычной акции.

Номинальная стоимостьКоэффициент обращения конвергируемой ценно* бумаги

обычной акции = —Цена обращения обычной акции

Коэффициент обращения обычной акции показывает то количество обычных акций, которое можно получить при обмене конвертируемых ценных бумаг. Конверти­руемые ценные бумаги - облигации, привилегированные акции — могут обращаться в обычные акции по заранее установленному соотношению и цене. Обращение этих ценных бумаг в обычные акции происходит по требова­нию их держателя. Цена обращения - это цена, по ко-

154

торой в обмен на конвертируемые ценные бумаги могут быть куплены обычные акции. Она объявляется одно­временно с выпуском конвертируемых ценных бумаг и, как правило, превышает текущую рыночную цену обычных акций.

4.8. Стоимость обращения обычных акций.Стоимость обращения _ Коэффициент об- Рыночная цена

обычных акций ращения обычных * обычной акции, акций

V. К показателям доходов, прибыли и доходности по ценным бумагам относятся:

5.1. Доходы по ценным бумагам — это суммы полу­ченных дивидендов, процентов, дисконтов. Сумма дохо­дов по облигациям, депозитным сертификатам и вексе­лям определяется исходя из установленной процентной ставки и номинальной стоимости с учетом срока поль­зования ими. Величина дохода по казначейским обяза­тельствам, правительственным облигациям вычисляется на основании процентной ставки с купона и нарица­тельной стоимости ценной бумаги.

Размер дохода по акциям — это сумма дивидендов, т.е. часть чистой прибыли акционерной компании, рас­пределяемой пропорционально числу акций, которыми владеет акционер. Ставка дивиденда характеризует уро­вень доходности по акциям, определяется отношением рыночной стоимости акций к сумме полученных диви­дендов и выражается в процентах.

5.2. Уровень доходности ценной бумаги.Сумма доходов по ценной

'•Уровень доходности _ ___________ бумаге • 100________ценной бумаги, /J Первоначальная цена этой бумаги

Государственные краткосрочные облигации (ГКО) размещаются на аукционе с дисконтом, т.е. по цене, определяемой в процентах от номинала, и гасятся по

155

номиналу через заранее установленный срок. По таким видам ценных бумаг рассчитывается уровень доходности в годовом исчислении:

5.2.1. Уровень доходностиценной бумаги в годовом _ 100 ~ р . ^ ?

исчислении, % Р t

где Р — цена приобретения ценной бумаги в процентах от номинальной цены;

t — срок допогашения, дней.Размещение государственных краткосрочных облига­

ций происходит еженедельно. В связи с тем, что каждая ценная бумага имеет свои сроки погашения, для обоб­щенной характеристики уровня доходности рынка ГКО, который устанавливается на вторичных торгах, на каж­дый торговый день определяется средняя доходность по формуле средней арифметической взвешенной.

5.3. Уровень средней доходности.

Уровень средней - I УiPjQj i доходности, % X PjCJitj

где у — средняя доходность ценных бумаг за торговый день; У{ — доходность i-ценной бумаги; р, — цена заключенных сделок i-ценной бумаги;Tj — срок допогашения i-ценной бумаги; qi — количество i-ценной бумаги.Таким образом, средняя доходность представляет со­

бой обобщенный показатель уровня рыночной процент­ной ставки. Но процентная ставка связана со сроком предоставления кредита, поэтому среднюю доходности рынка государственных краткосрочных облигаций следу­ет дополнить показателем среднего срока допогашения, называемым дорацией рынка. Дорация рынка определя­ется также по формуле средней арифметической взве­шенной.

156

5.4. Дорация рынка

t = 5 PiMS PiQi '

При расчете средних показателей доходности следу­ет учитывать, что сроки погашения ценных бумаг су­щественно различаются между собой и могут исказить средние величины. В связи с этим средние показатели доходности нужно определять по относительно однород­ным группам ценных бумаг. Например, по группам со сроками погашения до 30 дней, от 31 до 60 дней, от 61 до 120 дней, свыше 120 дней. А затем следует рассчи­тать общую среднюю доходность рынка как межгруппо- вую среднюю с постоянными фиксированными весами или долями каждой группы в его общей рыночной стоимости на начальную дату. Таким расчетом устраня­ется влияние структурного фактора.

5.5. Сумма прибыли по ценным бумагам равна раз­ности суммы полученных дивидендов, процентов, дис­контов.

Доходность акций зависит от их курсовой стоимо­сти, действительной стоимости и цены акции. Курсовая стоимость акции — текущая ее цена — складывается на фондовом рынке.

5.6. Действительная стоимость акции рассчитывается с учетом требуемого уровня прибыльности и суммы по­лучаемого дохода.

Пример. Сумма ежегодно получаемых дивидендов равна 60 тенге, требуемый уровень прибыльности - 30% годовых, текущая (курсовая) стоимость акций - 250 тенге. Действительная цена акций составит 60:0,3=200 тенге. Действительная стоимость акций ниже их курсовой стоимости, поэтому акции лучше покупать, а имеющиеся в наличии нужно продать по текущей рыночной цене.

5.7. Доля выплачиваемых дивидендов по акциям в общей сумме прибыли.

157

Доля выплачиваемых дивидендов по акциям в общей сумме при­

были

Сумма выплачиваемых дивидендов по акциям • 100

Общая сумма полученной прибыли

5.8. Фондовые индексы.Определенный научный и практический интерес

имеет построение фондовых (биржевых) индексов.Фондовые индексы характеризуют уровень котировок

ценных бумаг, установившийся на рынке на определен­ный момент времени, обычно на конец торгового дня: J

Критерии включения ценных бумаг для расчета фондовых индексов в международной статистике:

1. Относительная активность ценных бумаг. Относи­тельно активными считаются те ценные бумаги, по ко­торым среднее количество совершенных сделок за тор­говый день превышает установленный минимальный уровень. Например, сводный индекс Нью-Йоркской фон­довой биржи (NYSE Composide Index) состоит из всех котируемых на ней акций, количество которых превы­шает 1500.

2. Репрезентативность, т.е. представительность цен­ной бумаги, означает, что в состав ценных бумаг вклю­чаются акции компаний, представляющих основные от­расли экономики. Рассчитываются отраслевые индексы, учитывающие уровни цен на основных торговых пло­щадках. Например, совокупность, состоящая из акций 500 компаний, которая включается в расчет индекса Standard Sc Poor’s 500, образуется путем отбора акций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE^

Представление о динамике цен создается на основе индекса, рассчитанного по небольшому количеству ак­ций крупных компаний с высокой торговой активно­стью, обеспечивающих существенную долю торговых оборотов. Применяется известный в статистике метод основного массива. По этому методу с 1898 года рассчн-

158

тывается средний промышленный индекс Доу-Джонса. В индекс включается совокупность, состоящая из котируе­мых на Нью-Йоркской фондовой бирже акций 30 наи­более крупных компаний.

Виды фондовых индексов1. Индекс Standard Sc Poor’s и NYSE на Нью-

Йоркской фондовой бирже рассчитывается как средне­арифметический индекс цен по формуле Ласпейреса:

т Z PoQoip Р " IPoQo *

где р0 q0 ~ веса, в качестве которых принимаются объ-i емы рьшочной капитализации базисного периода;

pi m ip = — изменение цены акции отчетного момен- Ро

та по сравнению с ценой базисного момента.2. Если происходят изменения в составе совокупно­

сти ценных бумаг, то применяется индекс, учитываю­щий свойство транзитивности по времени, которое за­ключается в следующем: если первая величина сравни­ма со второй, а вторая величина сравнима с третьей, то первая сравнима с третьей величиной:

тх> j £ p tq x) • Ч-iр " I p t-i .qx) ’

где ^ - индекс цен с учетом изменения состава сово­купности ценных бумаг,

Pt — цена ценной бумаги на момент измененного со­става совокупности;

Рм — цена ценной бумаги на момент, предшествую­щий изменению состава совокупности;

qx) — количество ценных бумаг по новому составу * совокупности;

159

iH — индекс цен на момент, предшествующий изме­нению состава совокупности ценных бумаг.

3. Индекс Доу-Джонса рассчитывается в виде соот­ношения средних цен акций 30 компаний, включенных в совокупность. Своеобразие данного индекса в том, что средние цены акций определяются по формуле средней арифметической простой, из курсов акций. Сумма цен акций делится не на их количество, а на предваритель­но рассчитанный делитель. Допустим, сумма цен . акций в определенный момент времени равна Z рь, индекс цен равен ip. Если состав совокупности изменяется, то сумма цен акций рассчитывается по новому составу совокуп­ности на тот же момент времени Z рь Новый делитель равен отношению:

Z Р0

VДалее индекс Доу-Джонса вычисляется как отноше­

ние суммы текущих цен акций по новому составу сово­купности к новому делителю. Таким образом, индекс Доу-Джонса представляет собой известный в статистике прием приведения ряда динамики к сопоставимому виду. Но эта сопоставимость со временем имеет условный ха­рактер. Недостаток индекса Доу-Джонса - необоснован­ная более высокая чувствительность к изменениям цен акций, имеющих более высокую абсолютную величину. Например, цены двух акций в начальный момент вре­мени соответственно равны 800 и 100 тенге, а средняя цена акций составляет:

800 + 100 "-------------- » 450 тенге.2

Если в следующий момент цена первой акции по­высилась на 5%, а цена второй снизилась на 5%, то стоимость портфеля инвестора, вложившего деньги в

160

начальный момент, не изменилась. Средняя цена акций будет

840 + 95 г ----- ------ = 4о/,5 тенге.

Тогда индекс цен получается равным 1Р=467,5:450= =1,039=103,9%, т.е. средняя цена акции повысилась на 3,9%. Индекс Доу-Джонса точнее отражает изменения рынка только тогда, когда абсолютные значения цен акций, включенных в совокупность, отличаются не су­щественно. Индекс Доу-Джонса не удовлетворяет усло­вию транзитивности, поэтому большее предпочтение на лондонской фондовой бирже отдается другому индексу, рассчитываемому по формуле средней геометрической:

гР 1где 1р - биржевой индекс цен акций;

l]l2...lj - произведение цепных индексов цен акций, каждый из которых в свою очередь рассчитан как соот­ношение цен акций:

I; =

Pt (цена первой акции в периоде t)Pj _ j (цена этой акции в предшествующий день t j )

Pt (цена второй акции в периоде t)Р(2_| (цена второй акции в предшествующий день t j)

Pj (цена i - й акции в периоде t)

P*_i (цена i - й акции в предшествующий день t j )

к — число цепных индексов.В этой формуле главное внимание уделяется дина­

мике цен.

161

В статистике США индекс Доу-Джонса применяется как инструмент анализа краткосрочных колебаний цен. Если значение индекса Доу-Джонса повышается, то растет относительная цена акций, вкладчики капитала ожидают получить по акциям большие дивиденды, зна­чит, растет деловая активность в стране. Снижение зна­чения индекса Доу-Джонса указывает на уменьшение деловой активности в стране.

Вложение средств в ценные бумаги связано с рис­ком, вызванным изменениями процентных ставок, ры­ночных цен, инфляцией, ликвидностью ценных бумаг. При определении степени риска сопоставляются колеба­ния цен на отдельные виды акций или на стоимость всего портфеля ценных бумаг с колебаниями общего уровня цен на рынке ценных бумаг в прошлом.

Соотношение динамики цен какой-либо акции и ди­намики цен на рынке в целом характеризуется коэф- фицентами альфа (а) и бета ((3), которые определяются по уравнению линейной регрессии вида:

у = а + рх + s ,

где у — ряд цепных темпов прироста цен на опреде­ленную акцию;

х — ряд цепных темпов прироста фондового индексаа, р, б — параметры уравнения.Альфа-коэффициент (а) показывает, в каком соот­

ношении находятся изменения цен определенной акции и изменения цен на рынке в целом. Если а положи­тельна то это означает, что цена на данную акцию в среднем растет быстрее, чем цены на рынке в целом, т.е. эта акция пользуется повышенным спросом.

Бета-коэффициент (Щ отражает зависимость дина­мики цен определенной акции от динамики цен на рынке в целом. Чем больше р, тем в большей степени цена этой акции реагирует на изменение цен на рынке в целом, тем больше перспектива получить высокую

162

прибыль, на данные акции в будущем. Бега-коэф­фициент характеризует сравнительную степень риска инвестиции в эти акции.

Рекомендуется при ожидании роста цен пополнять портфель акциями с высоким значением р, при обрат­ном - с меньшим.

Пример. Безопасный уровень прибыльности составля­ет 15%, величина «бета» — 1,25, общерыночный средний уровень прибыльности ценных бумаг равен 45%. Отсюда требуемый (минимальный) уровень прибыльности:

15+1,25 (145-15)= 52,5%.Следовательно, в эти акции можно вкладывать средст­

ва, если ши обеспечат чистую прибыль не менее 52,5%.6.3. Источники информации по ценным бумагам

1. Отчет о выпуске, размещении и обращении цен­ных бумаг (форма Nl-цб). Статистическая отчетность состоит из двух частей: выпуска и первичного размеще­ния и обращения на вторичном рынке в разрезе облас­тей, секторов по следующим видам ценных бумаг, дей­ствующих в Казахстане:

а) государственные ценные бумаги, размещенные на внутреннем рынке, в т.ч. казначейские обязательства (ГКО), из них со сроком обращения 3, 6, 12 месяцев:

ноты Национального банка РК;национальные сберегательные облигации (НСО);облигации;б) долгосрочные государственные ценные бумаги,

размещенные на внешнем рынке, в т.ч. евроноты,в) корпоративные ценные бумаги, в т.ч. акции, из

них привилегированные, обычные, облигации;г) другие ценные бумаги.2. Сведения о внебиржевых межбанковских операци­

ях с государственными ценными бумагами (форма N14- сб). В данной отчетности учитывается движение государ­ственных ценных бумаг в течение отчетного периода.

163

Глава 7СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ БАЛАНСЫ НА

МАКРОУРОВНЕ

7.1. Финансовый счет I Финансовый счет - это статистический баланс, пре­

доставляющий макроэкономические данные о кругообо­роте финансовых активов в течение отчетного периода/ В финансовом счете отражаются операции, затрагиваю­щие изменения финансовых активов и изменения обяза­тельств сектора в целом, между секторами экономики, а также в отношениях между секторами-резидентами с нерезидентами^Изменения финансовых активов и обяза­тельств принимаются как их увеличение или уменьше­ние за период.

финансовый счет завершает систему национальных счетов Он составляется в форме балансовой таблицьд состоящей из двух частей: 1) на правой стороне счета учитываются чистые принятые обязательства, т.е. приня­тые обязательства минус погашенные; 2) на левой сто­роне счета записываются чистые приобретенные финан­совые активы, т.е. приобретенные активы минус продан­ные. Например, получение кредитов и их погашение или приобретение и продажа ценных бумаг.

Оформленный в виде баланса финансовый счет в то же время отличается от балансов банков и предпри­ятий. Главные его отличия следующие:

финансовый счет не полностью отражает финансо­вую структуру, финансирование предприятий или от­дельные виды их деятельности, не изучает ликвидность;

финансовый счет не фиксирует взаимосвязи в об­ласти кредитных отношений.

[Значение и роль финансового счета определяются тем, что он отслеживает поступления в каждый сектор финансовых требований и обязательств, классифициро­ванные по видам финансовых инструментов и видам

164

деловых операций. Благодаря такой классификации фи­нансовых требований и обязательств устанавливаются сектора, между которыми протекают финансовые пото­ки, и таким образом происходит кругооборот финансо­вых средств страныГ

Обе части сЪща содержат одинаковые финансовые активы согласно классификации СНС, характеристика которых дана в первой главе (табл.1). Отличие заключа­ется в том, что они представляют или требования, или обязательства сектора страны.

Разница между суммой финансовых активов и сум­мой финансовых обязательств финансового счета обра­зует балансирующую статью “чистое кредитование (+); чистое заимствование Чистое кредитование (чистое заимствование) •— это показатель, характеризующий объ­ем финансовых ресурсов, временно предоставленных данной страной другим странам или временно получен­ных от них. ^Особенность финансового счета состоит в том, что сальдо финансового счета должно быть равно балансирующей статье счета операций с капиталом, но с противоположным знакомА В счете операций с капита­лом показывается, каким образом секторы используют собственные средства на увеличение нефинансовых ак­тивов: основного капитала, запасов материального обо­ротного капитала, ценностей, земли и других непроиз- веденных активов. Если эти средства используются для валового накопления основного капитала не полностью, то их остаток может быть применен для приобретения финансовых активов или для расчетов по финансовым обязательствам. Другая ситуация: если собственных средств недостаточно для финансирования накопления, то образовавшийся дефицит должен финансироваться путем продажи финансовых активов или принятия обя­зательств.

Агентством РК по статистике финансовый счет еще не разработан полностью. Статистическая отчетность не

165

содержит всей информации для разработки финансового счета, так как до сих пор изучению финансовых акти­вов не уделялось должного внимания. В связи с этим одной из первейших задач современной статистики яв­ляются разработка и совершенствование отчетности бан­ков и секторов государственного управления, домашних хозяйств, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства. В настоящее время теоретические положения построения данного баланса, основные его схемы по рекомендациям СНС имеются и требуют их изучения будущими специалистами.

СНС разработаны статистические балансы финансо­вого счета, в которых регистрируются чистое приобрете­ние финансовых активов и сальдо взятых на себя обя­зательств в двойном разрезе: по секторам и по типам финансовых активов. Приведем форму такого финансо­вого счета в виде таблицы с условными данными (см. приложение 2).

Анализ таблицы начнем с изучения изменений обя­зательств и чистой стоимости собственного капитала. Из приведенных данных видно, что все секторы экономики взяли на себя обязательства в сумме 407 денежных единиц, из них нефинансовые корпорации - 211, органы государственного управления — 46, домашние хозяйства- 48 и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства - 6. В структуре принятых обяза­тельств больше половины, а именно 51,8% нагрузки на себя принимали финансовые корпорации, и они же ис­пользовали весь спектр финансовых инструментов, кро­ме монетарного золота и специальных прав заимствова­ния.

Из всех финансовых инструментов институциональ­ные единицы взяли на себя обязательства, главным об­разом, в виде займов (146) и прочих счетов к платежу (79). На их долю приходилось 55,3% от общего чистого объема обязательств.

166

Теперь проследим изменения финансовых активов в чистом объеме приобретений, общая сумма которых со­ставила 437 денежных единиц. В разрезе секторов эко­номики чистые приобретения финансовых активов рас­пределились в следующем порядке: финансовые учреж­дения - 46,9% (205:437), домашние хозяйства ®^29,5%; нефинансовые предприятия - 16; некоммерческие орга­низации, обслуживающие домашние хозяйства — 4,4; органы государственного управления - 3,2%.

Приобретались финансовые активы разных видов. Так, финансовые учреждения покупали финансовые ак­тивы преимущественно в форме займов и ценных бумаг. Как правило, финансовые учреждения имеют малое чистое сальдо кредитования или заимствования по срав­нению с объемом операций как с финансовыми актива­ми, так и с обязательствами. В этом и состоит главная роль финансового посредничества - в мобилизации фи­нансовых ресурсов посредством определенных финансо­вых операций и в предоставлении этих финансовых ре­сурсов другим секторам. Финансовые учреждения на­правляют потоки финансирования из сектора “нетго- займодавца” в сектор “нетто-заемщик” и позволяют займодавцам выбирать инструменты приобретения акти­вов, а заемщикам - формы задолженности.

В чем ценность такой балансовой таблицы? Инфор­мация таблицы отражает движение финансовых потоков и показывает, какие финансовые активы используют секторы нетто-заемщики для финансирования своего дефицита и какие активы используют секторы нетто- займодавцы.

Чтобы выявить, какой сектор представляет финансо­вые активы и какой сектор финансируется, СНС ООН разрабатываются в дополнение к финансовому счету “Подробные сведения о потоках средств”. Например, финансовым учреждениям важна информация не толькоо составе приобретенных ими финансовых активов

167

(займы, ценные бумаги), но также другие сведения - претензиями к каким секторам они являются; каковы взаимоотношения между подсекторами внутри одного сектора (между центральным банком и депозитными уч­реждениями, между правительством и местными органа­ми управления).

Балансы этих форм финансового счета имеют вид шахматных таблиц, как для финансовых активов (приложение 3) так и для финансовых обязательств (приложение 4). В подлежащем таблиц “Подробные све­дения о потоках средств” все операции классифициру­ются по типам финансовых активов (финансовых обяза­тельств), а в сказуемом таблиц — по секторам- дебиторам (секторам-кредиторам).

В секторе “Финансовые учреждения” показаны его подсекторы, чтобы подчеркнуть ту особую роль, кото­рую играют эти финансовые органы в финансовых опе­рациях. Для каждого сектора в финансовом счете отра­жаются приобретаемые им финансовые активы и фи­нансовые обязательства, которые сектор налагает на се­бя с целью мобилизации финансовых ресурсов Данные этих таблиц показывают, что некоторые секторы эконо­мики или подсекторы являются чистыми кредиторами, а другие — чистыми заемщиками. Когда институциональ­ные единицы вступают в финансовые сделки друг с другом, избыточные ресурсы одного сектора предостав­ляются соответствующими единицами для использования другим сектором. Финансовый счет показывает, с одной стороны, как секторы, имеющие дефицит, т.е. чистые заемщики, получают необходимые финансовые ресурсы, принимая активы, а с другой стороны, как секторы, яв­ляющиеся чистыми кредиторами, распределяют свою прибыль, приобретая финансовые активы или сокращая обязательства. На основе расчета структуры активов и структуры обязательств финансового счета можно опре-

168

делить долю различных категорий финансовых активов в этих операциях.

Для каждого институционального сектора финансо­вый счет отражает виды финансовых активов, использо­ванных этим сектором с целью взятия на себя обяза­тельств и приобретения финансовых активов. Финансо­вые активы и финансовые обязательства классифициру­ются на группы по другим признакам: вид валюты (национальная или иностранная); срок платежа (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные); рези­дентский статус (единица-резидент и единица-нерези- дент) и т.п.

Исключение составляют монетарное золото и специ­альные права заимствования выпускаемые МВФ, кото­рым не противостоят финансовые обязательства, они яв-

[ ляются только активами и поэтому не указываются в приложении 4.

Таблицы-балансы, содержащие сведения о потоках финансовых средств, имеют большое значение в силу того, что:

во-первых, эти данные могут быть использованы в статистическом анализе деятельности финансовых рын-

j ков и финансовых учреждений в экономике;во-вторых, эти сведения послужат информационной

базой для составления прогнозов, при оценке потребно­сти в новых типах финансовых активов для удовлетво­рения спроса владельцев сбережений и инвесторов в на­дежных ликвидных активах;

в-третьих, эти данные могут быть использованы при разработке проектов, моделей совершенствования финан­совой системы в экономике путем сравнения финансо­вых операций с поведением в нефинансовых секторах.

7.2. Платежный балансЮлатежный баланс - это статистический отчет об

L экономическом развитии государства и его финансовом

169

положении. В нем записываются все операции между экономикой данной страны и экономикой других стран мира в течение отчетного периода (месяц, квартал, год) Операции осуществляются между всеми институцио­нальными единицами, между резидентами данной стра­ны и нерезидентами.

Платежный баланс считается активным, если посту­пления в страну превышают ее платежи, и пассивным, если платежи превышают поступления. Активный ба­ланс внешней торговли свидетельствует об источниках богатства страны. При пассивном платежном балансе растет внешний долг страны, падает курс ее нацио­нальной валюты, истощаются валютные и золотые запа­сы. Уравновешенность платежного баланса составляет основу устойчивости валютно-финансового положения страны.

Платежный баланс отражает состояние макроэконо­мики в течение отчетного периода по следующим ее параметрам:

1) развитие внешней торговли и ее влияние на ва­лютный курс;

2) уровень производства, занятости и потребления;3) формы привлечения иностранных инвестиций и

осуществления инвестиций за границу,4) сроки погашения внешней задолженности рес­

публики;5) изменение центральным банком объема своих

международных резервов для устранения платежных дисбалансов.

Роль и значение платежного баланса\ Во-первых, платежный баланс служит основным ин­

струментом макроэкономического анализа и прогнозиро­вания.

Во-вторых, он используется для разработки фис­кальной и монетарной политики, создания системы мер

170

регулирования внутреннего и валютного рынка и ва­лютного курса.

В-третьих, платежный баланс является основой для СНС при определении следующих показателей: валовой внутренний продукт, валовой национальный доход, ва­ловой национальный располагаемый доход, валовое на­циональное сбережение^)

Платежный бадане отличается от бухгалтерского баланса тем, что платежном балансе отражаются из­менения в сумме активов и обязательств в результате совершения операций по стране в целомЛ

При составлении платежного баланса используется также система двойной записи бухгалтерии Каждая операция записывается дважды, одан раз по кредиту и имеет положительное значение (+), другой - по дебету и имеет отрицательное значение (-). Поэтому одни ста­тьи у баланса учитываются как кредитовые, а другие - как дебетовые. К дебету относятся сделки в виде при­тока стоимостей, за который резиденты данной страны обязаны платить.

Схема записи операции следующая:

Операция Кредит (+) Дебет (-)Сальдо(кредит-дебет)

А 1 2 3=1-21. Товары и услуги

Экспорт товаров и услуг резидентами

Импорт товаров и ус­луг нерезидентами

2. Транс­ферты

Получение средств Передача средств

3. Доходы (оплата тру­да и доходы от инвести­ций)

Поступления от не­резидентов

Выплаты нерезидентам

4. Опера­ции с фи­нансовыми активами

Увеличение обяза­тельств по отношению к нерезидентам или уменьшение требова­ний к нерезидентам

Увеличение требова­ний к нерезидентам или уменьшение обя­зательств по отноше­нию к нерезидентам

171

Хотя баланс называется платежным, в нем отража­ются не платежи как таковые, а определенные виды сделок. Поэтому более точным будет определение пла­тежного баланса как записи всех сделок между потре­бителями, предпринимателями и правительством одной страны со всеми другими государствами в мире.

Самый распространенный и важный вид сделок, входящий в платежный баланс, - это акты обмена, во время которых происходит передача экономической стоимости от одной институциональной единицы к другой, сопровождающиеся получением взамен равной экономической стоимости. Один из участников таких сделок должен быть нерезидентом данной страны. Предметами актов обмена являются нефинансовые мате­риальные ресурсы и финансовые активы Обмен финан­совых активов, в свою очередь, предполагает не только изменение права собственности на уже существующие обязательства, но и появление новых или погашение существующих обязательств.

Размещение или погашение специальных прав заим­ствования (SDR) - это тип сделок, сходных с трансфер­тами, так как предполагается увеличение или уменьше­ние финансовых сделок резидента в форме SDR, не имеющих собственной стоимости и реального обеспече­ния. Отличие сделок по размещению или погашению (SDR) от трансфертов в том, что в них действует толь­ко один участник (обычно резидентское правительство или центральный банк). Реальной передачи финансовых активов от одной единицы к другой не происходит. Стоимость специальных прав заимствования (SDR) опре­деляется по средневзвешенной стоимости валют 5 круп­ных стран-членов Международного валютного фонда, на долю которых приходится значительная часть мирового экспорта товаров и услуг, — это доллар, марка, франк, иена и фунт стерлингов. Наибольший удельный вес в «Корзине валют» занимает доллар

172

Стоимость SDR используется МВФ в расчетах со странами-членами фонда, при определении мировых ва­лютных резервов; в качестве счетной единицы в стати­стических материалах ОЭСР, при размещении облига­ционных займов на евровалютных рынках. SDR анало­гичен ЭКЮ в Европе.

ЭКЮ - региональная международная валютная еди­ница. Она используется странами-учасгниками Европей­ской валютной системы (ЕВС) с 1979 года. ЭКЮ имеет определенный валютный курс и рассчитывается на базе валютной корзины национальных валют государств- участников ЕЭС с учетом доли страны в валовом на­циональном продукте. Половина выпущенных ЭКЮ обеспечивается отчислениями золотых долларовых запа­сов, остальные национальными валютами стран- участниц. ЭКЮ выполняет расчетные, кредитные функ­ции, используется как регулятор отклонения рыночных валютных курсов и как база выравнивания валютных паритетов стран, применяется в расчетах с другими го­сударствами.

Аналогичный размещению или погашению специ­альных прав заимствования (SDR) вид сделки — моне­тизация или демонетизация золота, т.е. перевод части золотого запаса в деньги или наоборот. Золото приме­няется как заменитель требования к нерезидентам или как средство приобретения этого требования и также считается иностранным финансовым активом. Изменение способа учета золотого запаса страны приводит к изме­нению общей стоимости в доле иностранных активов в экономике рассматриваемого государства. Такие измене­ния учитываются в платежном балансе по соответст­вующим статьям как увеличение (дебет) или как уменьшение (кредит) иностранных финансовых активов, находящихся во владении резидентов.

Для учета операций платежного баланса применяет­ся устойчивая (твердая) иностранная валюта — доллары

173

США (по рыночному курсу на день операции), чтобы уменьшить колебания национальной валюты от валют­ного курса и облегчить международные сопоставления. Для составления платежного баланса рекомендуется ис­пользовать средневзвешенный валютный курс, чтобы ис­ключить влияние разницы между официальным курсом и множественными валютными курсами.

Классификация операций в платежном балансе по рекомендациям СНС ООН

В платежном балансе национальные счета разделены на две группы: А — текущие счета, Б — счета накопле­ния. Счета накопления объединены в группу «Счет опе­раций с капиталом и финансами».

Сальдо по счету текущих операций по абсолютному значению должно быть равно сальдо с противополож­ным знаком по счету операций с капиталом и финансо­выми активами и обязательствами.

\Счет текущих операций содержит операции по сле­дующим группам;

I. Товары.П. Услуги.Ш. Доходы.IV. Текущие трансферты.L Товары. В этой части баланса записываются сле­

дующие операции;импорт, экспорт товаров судами внешней торговли; приобретение товаров судами в портах (без стоимо­

сти товаров, проданных в кредит,товары, экспортируемые (импортируемые) для пере­

работки с последующим реимпортом (реэкспортом); товары для ремонта; экспорт (импорт) немонетарного золота.Движение товаров отражается в момент перехода

права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот), даже если товары не пересекли границу страны. Если товары пересекли границу без перехода

174

права собственности (транзитные грузы, поставки това­ров для иностранных посольств и т.д.), то они не отра­жаются в платежном балансе.

Оценка экспорта и импорта товаров.Экспорт и импорт товаров в платежном балансе

оцениваются в единых ценах «фоб». Слово «фоб» в пе­реводе с английского «fob» означает «свободен на бор­ту». Цена «фоб» — это цена продажи, товара при усло­вии, что в цену товара включаются его стоимость и расходы по его доставке и погрузке на борт судна В цену «фоб» входят стоимость товара по ценам произво­дителя и стоимость всех связанных с ним услуг (доставка, страхование, хранение) на момент пересече­ния границы страны-экспортера, включая расходы на погрузку для дальнейшей транспортировки.

Термин «сиф» происходит от английского слова «cif», которое означает “стоимость, страхование”. Цена «сиф» - это цена продажи товара при условии, что в нее включаются стоимость товара и расходы по его страховке и транспортировке до места назначения; при продаже на условиях «сиф» продавец обязан за свой счет доставить товар в порт отгрузки, застраховать суд­но (или место на судне), поместить товар на его борт, оплатить все сборы и налоги, связанные с вывозом то­вара, и застраховать его. Цена «сиф» - это цена, кото­рую должен уплатить за товар импортер перед уплатой импортных пошлин и других налогов, если бы он осу­ществлял доставку товара до границы своей страны.

Таким образом, разница между ценой «сиф» и це­ной «фоб» составляет стоимость услуг страхования, Транспортировки товара и других услуг после того, как товар пересек границу страны экспортера, но не пересек границу страны импортера. В таможенной статистике экспорт товаров оценивается по ценам «фоб», а импорт ~ по ценам «сиф». При использовании данных тамо-

175

женной статистики для разработки платежного баланса производятся корректировки цен.

П. Услуги. В платежном балансе все услуги делятся на группы:

1. Транспорт,в том числе:

1.1. морской;1.2. воздушный;1.3. прочий.2. Путешествия (поездки).3. Услуги связи.4. Строительные материалы.5. Услуги страхования.6. Вспомогательные финансовые услуги.7. Компьютерные информационные услуги.8. Платежи по патентам и лицензиям.9. Прочие деловые услуги.10. Персональные, культурные услуги, услуги в об- 1

ласти отдыха и развлечений.И. Услуги органами государственного управления, !

не отнесенные к другим статьям.В статье «Путешествия (поездки)» отражаются:а) стоимость услуг, оказываемых резидентами физи­

ческим лицам-нерезидентам, кроме сотрудников ино- | странных посольств и иных официальных представи­тельств других стран;

б) стоимость товаров, приобретенных физическими лицами-нерезидентами у резидентов.

В статье «Вспомогательные финансовые услуги» учитывается оплата комиссионных, взимаемых финансо­выми посредниками за такие услуги, как открытие сче­та, обмен валюты, брокерские услуги и т.п. Платежи | процентов в ней не фиксируются, а отражаются в ста­тье «Доходы».

В статье «Прочие деловые услуги» показываются арендные платежи по нефинансовому лизингу.

176

В статье «Услуги органам государственного управ­ления» записываются:

а) стоимость услуг, оказанных резидентами посоль­ствам и другим официальным единицам, включая со­трудников иностранных посольств;

б) стоимость товаров, приобретенных этими едини­цами у резидентов.

Таким образом, в статьях «Путешествия» и «Услуги органам государственного управления» учитываются ‘операции не только с услугами, но и с товарами, так как на практике невозможно оценить расходы ино­странных туристов отдельно на товары и услуги.

Ш. Доходы. В этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала, земли) нерезидентам (или наоборот).

Доходы делятся на следующие статьи:а) оплата труда;б) доход от инвестиций.В статье «Оплата труда» записываются вознагражде­

ния работников, полученные от нерезидентов, например, зарплата сезонных и пограничных работников. Оплата труда производится в натуральной и денежной формах вместе со взносами на социальное страхование.

В статье «Доходы от инвестиций» учитываются до­ходы нерезидентов от финансовых активов, инвестируе­мых в экономику данной страны, а также доходы рези­дентов от финансовых активов, инвестируемых за гра­ницу (например, проценты, дивиденды, реинвестирован­ная прибыль и другие).

IV. Текущие трансферты увеличивают сумму распо­лагаемого дохода и объем потребления товаров и услуг страны-получателя. Эго определение правомерно, на­пример, в отношении гуманитарной помощи в виде ле­карственных препаратов.

Исследуем другую часть платежного баланса а f именно Б — счет операций с капиталом и финансами.

177

В счете операций с капиталом отражаются:а) капитальные трансферты (связаны с инвестицион­

ной деятельностью);б) приобретение или реализация непроизведенных

нефинансовых активов, таких, как патенты, лицензии, торговые марки.

В финансовом счете, как уже отмечалось, показы­ваются операции с активами и обязательствами резиден­тов по отношению к нерезидентам за отчетный период. Эти счета накопления отражают соотношение ввоза и вывоза частных и государственных капиталов, получе­ние и предоставление международных займов, кредитов. Роль второй части платежного баланса возрастает в связи с непрерывным увеличением объемов предприни­мательского капитала взамен ссудного. Ссудный капи­тал — это кредиты, краткосрочные авуары (счета в ино­странных банках), состоящие из валюты, ценных бумаг, золота.

Если в финансовом счете активы и обязательства классифицируются по типу финансового инструмента, то в платежном балансе они подразделяется по функ­циональному признаку на четыре группы:

а) прямые инвестиции;б) портфельные инвестиции;в) резервы;г) прочие инвестиции.Прямыми инвестициями называются капиталь­

ные вложения непосредственно в производство какой- либо продукции в другой стране, обеспечивающие их владельцам фактический контроль над этими зарубеж­ными филиалами. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления пред­приятием с помощью участия в его собственном капи­тале. Часть нераспределенных прибылей предприятий прямого инвестирования выплачивается прямому инве­стору, который сразу же реинвестирует эти доходы.

178

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги, корпоративные акции иностранных ком­паний, которые либо слишком малы, либо так распыле­ны между держателями, что не могут обеспечить их владельцам контроль над ними. Разновидностью порт­фельных инвестиций является вложение средств в ино­странные облигационные займы.

Разграничение прямых и портфельных инвестиций: если инвестор владеет 10 и более процентами обыкно­венных акций предприятия, то это предприятие прямого инвестирования.

Портфельные инвестиции охватывают, кроме акций, также краткосрочные и долгосрочные облигации и век­селя, опционы, валютные фьючерсы.

Резервы - это ликвидные иностранные активы, ко­торые находятся в собственности Центрального банка и

контролируются им. К резервам относятся активы и -кредиты МВФ, которые используются центральными органами управления экономики-резидента для выравни­вания платежного баланса страны. Например, монетиза­ция и демонетизация золота, размещение и погашение SDR.

Прочие инвестиции — это все активы и обязатель­ства, не отнесенные к трем предыдущим функциональ­ным категориям, например, займы, наличные и депози­ты, торговые кредиты.

Все активы классифицируются по внутреннему сек­атору кредитора, обязательства - по внутреннему сектору -дебитора В платежном балансе активы и обязательства группируют по четырем секторам: орган денежно- кредитного регулирования (Национальный Банк), органы •государственного управления (правительственный сек- -тор), банки и прочие сектора. Прочие сектора включают : нефинансовые предприятия, домашние хозяйства, прочие финансовые учреждения и некоммерческие организации,

L обслуживающие домашние хозяйства. Таким образом,

179

счет операций с капиталом и финансами отражает дви­жение краткосрочных и долгосрочных капиталов, охва­тывает сделки с ценными бумагами, банковские депози­ты, прямые инвестиции, изменения в золотых запасах и резервах страны.

Особенность этой части платежного баланса в том, что краткосрочные и долгосрочные займы записываются в графе «кредит» аналогично экспорту товаров и услуг и необходимы для получения денежных средств. Креди­тование иностранцев, наоборот, записывается в графе «дебет» аналогично импорту товаров и услуг, так как государство-резидент импортирует международные обя­зательства, подлежащие оплате в будущем.Взаимосвязь счетов текущих операций и операции с ка­

питалом, финансами в платежном балансе

Сальдо обеих частей платежного баланса А и Б тесно взаимосвязаны между собой. Отрицательное саль­до, или дефицит счета текущих операций наблюдается в странах, валюта которых служит средством междуна­родных сделок осуществляется международный обмен, обеспечивающий дополнительный приток мировых денег. В связи с тем, что большая их часть выражена в форме банковских депозитов, казначейских векселей, увеличе­ние спроса на мировые деньги приводит к дефициту международных расчетов в национальной валюте. В та­ком случае дефицит баланса текущих операций для стран — нормальное явление. Эти страны выполняют функции обычных банков, в которых общая сумма де­нежных обязательств гораздо больше резервных активов.

Если сальдо баланса текущих операций положи­тельное, то баланс операций с капиталом и финансами определяет наилучшее направление вложений: предос­тавление кредитов, прямые и другие виды инвестиций за границу, выплата задолженности или создание резер­вов.

180

Положительное сальдо счета операций с капиталами и финансами — это разница между национальным дохо­дом и внутренним накоплением капитала. Оно свиде­тельствует о том, что страна является нетто-инвестором по отношению к другим государствам. Отрицательное сальдо или дефицит счетов накопления наблюдается в странах, служащих нетто-должниками остального мира.

Назначение счетов накопления - выявить возможно­сти погашения дефицита счета текущих операций. По­гашение дефицита баланса происходит либо через уве­личение притока капиталов в страну-резидент, либо по­средством снижения золотого запаса, либо через сокра­щение иностранных резервов золотых запасов. Исполь­зуются вспомогательные средства — продажа иностран­ных ценных бумаг внутри страны и размещение нацио­нальных ценных бумаг за границей. Чрезвычайным ис­точником балансирования платежного баланса служит «официальная помощь развитию» (субсидии, дары, льготные кредиты).

Общий платежный баланс страны равен сумме ба­лансов текущих операций и операций с капиталом, фи­нансами. Теоретически сальдо должно быть нулевым. Но на практике такое бывает очень редко из-за неточ­ностей на различных стадиях сбора, обработки стати­стической информации. Поэтому в платежном балансе вводится статья «чистые ошибки и пропуски» для по­гашения неточностей. В зависимости от знака сальдо платежного баланса эта статья помещается в графу ли­бо «кредит», либо «дебет». МВФ рекомендует соблюдать правило: остаток по статье «чистые ошибки и пропус­ки» считается достаточно большим, если он составляет более пяти процентов от общей суммы дебета и кредита по торговым сделкам.

По данным платежного баланса рассчитывается нет- то-остаток по международным инвестициям через пока­затель владения финансовыми активами. Владение фи-

нансовыми активами складывается из требований к не­резидентам, задолженностей нерезидентам, запасов моне­тарного золота и специальных прав заимствования. Подход к такой методике расчета показателя обосновы­вается следующими доводами. Нефинансовые недвижи­мые активы принадлежат экономике той страны, на территории которой они произведены. Тогда как земля (за исключением собственности нерезидентов) всегда принадлежит экономике того государства, на территории которого она находится. Поэтому собственник- нерезидент владеет определенным нефинансовым иму­ществом и требованием к тем резидентам, за которыми закреплено право собственности на данные активы. Сле­довательно, запас иностранных активов страны- резидента полностью состоит из финансовых активов и рассматривается как нетто-остаток по международным инвестициям.

Мировой платежный балансПлатежные балансы отдельных стран служат осно­

вой для разработки мирового платежного баланса, со­стоящего из таких же категорий счетов. Отличие миро­вого платежного баланса от платежного баланса от­дельных стран заключается в том, что сальдо мирового платежного баланса по каждой аналитической катего­рии должно быть равно нулю, так как исходящие пото­ки одной страны (экспорт товаров и услуг, трансферты, инвестиции) являются входящими потоками для других государств. И все же ввиду неточностей статистической информации сальдо мирового платежного баланса ока­зывается положительным и отрицательным.

Глава 8СТАТИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ J

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН8.1. Понятие о финансовых ресурсах, их со­

став в секторах, задачи статистического изу­чения финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы Республики Казахстан - это часть денежных средств, образуемых государством, Предприятиями, организациями, населением как денеж­ные накопления и фонды в процессе распределения и $крераспределения валового внутреннего продукта и ва­лового национального дохода. В финансовые ресурсы не

| входят денежные средства, используемые на текущее ! производственное потребление институциональных еди­

ниц и на личное потребление населения.Финансовые ресурсы Республики Казахстан форми­

руются как совокупность финансовых ресурсов всех его секторов за определенный период. Они создаются пре­имущественно в секторах “Финансовые учреждения и нефинансовые предприятия”.

1. Финансовые ресурсы сектора ‘Нефинансовые предприятия” включают:

а) собственные денежные средства предприятий, по­лученные в процессе воспроизводства: амортизационные отчисления, прибыль от реализации продукции, доходы от ценных бумаг, от реализации имущества и матери­альных ценностей, штрафы и неустойки, доходы, полу­ченные от нематериальных активов, платежи за аренду имущества, оборудования и т.д.;

б) привлеченные денежные, заемные средства, учре­дительский капитал, паевые поступления (субсидии, долгосрочные кредиты банков, другие долгосрочные фи­нансовые активы).

2. В секторе “Финансовые учреждения" финансовые ресурсы включают привлеченные денежные средства

j>183

предприятий, населения и денежные средства государст­венного бюджета в форме капитальных вложений госу­дарственным учреждениям.

3. В секторе “Государственные учреждения” финан­совые ресурсы формируются из централизованных средств государственного бюджета и внебюджетных фондов.

4. Финансовые ресурсы государственного бюджета представляют собой денежные средства, которые моби­лизуются на постоянной основе в централизованные фонды денежных средств с целью их распределения и перераспределения в экономику, на возможное пополне­ние выбывшего основного капитала, укрепление оборо­носпособности, на социально-культурные и другие ме­роприятия.

К внебюджетным фондам относятся дорожный фонд, фонд содействия занятости населения, фонд государст­венного социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, накопительные пенсионные фонды

Финансовые ресурсы дорожного фонда формируются за счет отчислений пользователей автодорог, платы за въезд, выезд и транзитный проезд по территории рес­публики; сбора от продажи бензина и дизельного топ­лива, платы за проезд по платным государственным ав­тодорогам, прочих поступлений

Финансовые ресурсы других внебюджетных фондов образуются за счет отчислений из фонда оплаты труда юридических лиц всех форм собственности и индивиду­альных предпринимателей. Ставки платежей устанавли­ваются в процентном выражении. Контроль за своевре­менным начислением и уплатой платежей во внебюд­жетные фонды осуществляют органы налоговой службы. Денежные средства внебюджетных фондов предназначе­ны для выполнения государственных социальных про­грамм.

184

4. В секторе “Домашние хозяйства” финансовые ре­сурсы формируются из доходов, получаемых от ведения домашних хозяйств, индивидуального предприниматель­ства, а также от собственности в форме дивидендов, процентов. Кроме того, в состав финансовых ресурсов домашних хозяйств входят пенсии, стипендии, пособия, поступления от общественных и других организаций, из финансового сектора (страховые возмещения, потреби­тельские кредить^).

5. В секторе “Некоммерческие организации” финан­совые ресурсы образуются из добровольных взносов, пожертвований.

6. В секторе “Остальной мир” финансовые ресурсы включают доходы, получаемые от экспорта товаров и услуг, от субсидий на производство и экспорт; предпри­нимательский доход, доход от собственности и другие доходы и поступления.

Задачи статистического изучения финансовых ресурсов. Источники информации

Задачи статистики финансовых ресурсов следующие:1. Сбор информации о финансовых ресурсах Казах­

стана, всего, в том числе по предприятиям, отраслям экономики, секторам.

2. Анализ объема, состава, состояния и динамики финансовых ресурсов по регионам, секторам.

3. Изучение образования, распределения и использо­вания финансовых ресурсов.

4. Количественная оценка факторов, влияющих на объем финансовых ресурсов, с помощью индексного и корреляционного методов анализа.

5. Статистическое прогнозирование воспроизводства финансовых ресурсов на основе данных о рациональном сочетании мобилизации и использования внутренних ре­сурсов и привлечения иностранных инвестиций.

185

6. Разработка новых и совершенствование дейст­вующих форм статистической отчетности для определе­ния паяного объема финансовых ресурсов республики по всем секторам в соответствии с международными стандартами.

Источниками информации о финансовых ресурсах служат:

1. Бухгалтерская и статистическая отчетность нефи­нансовых и финансовых предприятий, организаций, уч­реждений.

2. Финансовый счет.3. Платежный баланс Республики Казахстан.4. Отчеты об использовании государственного бюд­

жета Республики Казахстан.8.2. Статистические показатели использования

финансовых ресурсов Республики КазахстанРезультат деятельности всех финансовых учрежде­

ний Казахстана, использование ими финансовых ресур­сов концентрируются в показателе СНС - выпуск услуг отрасли “Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение”. Этот показатель определяется как сумма стоимости выпусков всех видов деятельности учрежде­ний, входящих в данную отрасль, и складывается из сумм:

— стоимости выпуска услуг банковской деятельно­сти;

- стоимости выпуска услуг страхования.Стоимость выпуска услуг банковской деятельности

определяется как сумма стоимости услуг банков и про­чих финансово-кредитных организаций. В свою очередь стоимость выпуска услуг банков складывается из стои­мости услуг финансового посредничества и стоимости других банковских услуг.

Стоимость выпуска услуг Национального Банка РК должна определяться так же, как стоимость выпуска

186

коммерческих банков, то есть как сумма стоимости ус­луг финансового посредничества и других банковских услуг, но в переходный период к рынку ее определяют по затратам. Методика определения стоимости услуг финансового посредничества была изложена выше (см. гл. 3).

Рассмотрим методику расчета стоимости выпуска других банковских услуг. Стоимость выпуска услуг по ипотечным операциям банков, специализирующихся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижи­мости, земли, строений (ипотечных банков) и других финансово-кредитных институтов, занимающихся ипо­течными операциями, определяется в размере разницы между ставками вознаграждения (интереса), получаемы­ми и уплачиваемыми по ипотечным облигациям.

Стоимость выпуска депозитарных услуг - услуг банка или иного юридического лица, предоставляющего услуги по хранению (депонированию) ценных бумаг их владельцам (депонентам), а также осуществляющего по поручению депонентов операции с ценными бумагами, в том числе с приватизационными чеками и их денежны­ми средствами, — определяется в размере оплаты ока­занных услуг в соответствии с депозитарным договором.

Стоимость выпуска услуг по финансовому лизингу рассчитывается в размере оплаты услуг, оказанных бан­ком или другим лизингодателем при подготовке догово­ра о финансовом лизинге. Финансовый лизинг рассмат­ривается как особый способ финансирования лизингода­телем покупки элементов основного капитала лизинго­получателем.

Стоимость выпуска брокерских услуг определяется в размере получаемого банком или другим юридическим или физическим лицом вознаграждения в виде ставки от суммы сделки.

Стоимость выпуска услуг дилеров определяется в размере доходов от перепродажи ценных бумаг и валю-

187

ты, т.е. разницы между выручкой от их продажи и рас­ходами на их покупку.

Стоимость выпуска услуг по организации опционов, фьючерских сделок, свопов и других банковских услуг (трастовые операции и т.п.) определяется в размере ко­миссионных и других подобных платежей посредникам.

Стоимость выпуска услуг фондовых, валютных, ва­лютно-фондовых бирж, связанных с организацией тор­гов, рассчитывается в размере комиссионных, взимаемых в пользу биржи при осуществлении сделки (в виде ставки вознаграждения от суммы сделки или опреде­ленной суммы независимо от объема сделок).

Стоимость выпуска различных услуг, предоставляе­мых биржей (консультирование по вопросам рынка цен­ных бумаг, валютного рынка, расчетов и т.д.), определя­ется в размере оплаты этих услуг.

Стоимость услуг биржи, связанных с осуществлени­ем сделок купли-продажи фондовых ценностей и валю­ты, определяется в размере разницы цен покупки и продажи.

Стоимость выпуска услуг инвестиционных фондов рассчитывается следующим образом:

Доходы в Другие виды доходов Доходы, выпла-виде диви- + по финансовым вло- _ чиваемые акцио-

дендов, про- жениям привлеченных нерам инвеста-центов средств фонда ционного фонда.

Стоимость выпуска услуг страхования определяется по следующей схеме:

Страховые Чистый доход Страховые Изменениепремии по от инвестиро- возмещения технических

всем ви- _ вания техниче- _ по всем ви- _ резервов дам стра- ских резервов дам страхо- страхования, хования страхования яяниа

Технические резервы страхования (кроме страхова­ния жизни) представляют собой предварительные выпла­ты страховых премий и резервы предстоящих платежей.

188

Они образуются как разница между страховыми пре­миями, полученными страховыми организациями, и пре­миями, относящимися к покрытию риска отчетного пе­риода, и страховыми возмещениями, подлежащими вы­плате в отчетном периоде и фактически выплаченными.

Пенсионное обеспечение включает услуги пенсион- ; ных фондов. Выпуск услуг государственных пенсионных

фондов определяется в размере текущих затрат. ВыпускI услуг негосударственных пенсионных фондов определя- ? ется так же,, как выпуск услуг страхования.

С внедрением СНС в практическую деятельность органов статистики расширяются границы применения макроэкономических показателей использования финан­совых ресурсов, которые можно разделить на абсолют­ные и относительные показатели.

К абсолютным показателям относятся следую­щие:

1.1. Выпуск услуг отрасли “Финансы, кредит, стра­хование, пенсионное обеспечение”.

1.2. Сумма чистого кредитования (чистого заимство­вания).

1.3. Сумма государственного долга. Определяется как совокупное количество выпущенных в обращение прави­тельством ценных бумаг, кредитов (займов), привлечен­ных правительством и под его гарантии.

1.4. Бюджетный дефицит (превышение расходов го- | сударственного бюджета РК над доходами).

1.5. Сумма внешней задолженности Республики Ка­захстан, или сумма валового внешнего долга страны. Ее размер складывается из двух составляющих:

а) прямой государственный и гарантированный госу­дарством внешний долг,

б) негосударственный внешний долг.Прямой государственный и гарантированный госу­

дарством внешний долг представляет собой сумму за- L долженносги Правительства Республики Казахстан, На-

189

ционального Банка и казахстанских предприятий по экспортным кредитам, гарантированным государством.

Негосударственный внешний долг включает в себя ссуды (займы, привлеченные частным сектором и оформленные кредитными соглашениями, т.е. негаранти­рованный государством внешний долг) и кредиторскую задолженность казахстанских предприятий перед нерези­дентами (по прямым контрактам).

1.6. Сумма ежегодного обслуживания долга. Ее ве­личина складывается из суммы выплаченных процентов по долгу и суммы погашенного долга.

1.7. Валовая прибыль (валовый смешанный доход) экономики (ВП). Этот показатель рассчитывается сле­дующим образом: валовая добавленная стоимость про­дукции (ВДС) минус оплата труда наемных работников (ОТ) минус чистые налоги на производство и импорт (ЧН), т.е. ВП=ВДС - ОТ - ЧН.

Показатели прибыли рассчитываются по предприяти­ям с наемными работниками. По домашним хозяйствам, работающим индивидуально или в партнерстве с други­ми, в которых владельцы или члены работают, не по­лучая заработной платы, а также в тех случаях, когда отсутствует информация о количестве отработанных ча­сов, определяется показатель «Смешанный доход». Для домашних хозяйств смешанный доход содержит элемент вознаграждения за работу как доход предпринимателя.

Прибыль и смешанный доход - это два альтерна­тивных показателя.

1.8. Чистая прибыль (чистый смешанный доход) экономики (ЧП). Она равна валовой прибыли экономики минус потребление основного капитала (ПОК), т.е. ЧП=ВП - ПОК или ЧП=ВДС - ОТ - ЧН - ПОК.

П. К относительным показателям использова­ния финансовых ресурсов Республики Казахстан отно­сятся следующие:

190

Приложение 1Выравнивание динамического ряда урожайности зерновых культур хозяйства

методами скользящей средней и аналитического выравнивания

Годы Фактичес­кая уро­

жайность зерновых

У, ц/га

Расчетные показатели для выравнивания Отклонения гческой НОСТИ от средней

по скользящей средней по уравнению прямойфактк

урожайобщей

Скользя­щая сред­няя уро­

жайность, ц/га

Отклонения фактич. уро­жайности от

средн. скользящей

Ущербпри

норме50% t t2 y t

Расчетнаяурожай­

ностьУ t =7,65+

0,43t

Отклоне­ния

фактич. урожай­ности от расчетной,

ц/га

Ущербпри

норме50%

х - X

—'х

4 1 XI

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 131986 5,8 - - - -6 36 -34,8 5,07 0,73 -1,85 3,42251987 8,8 - - ■- -5 25 -44 5,5 3,3 и 1,211988 3,7 - - - -4 16 -14,8 5,93 -2,23 1,125 -3,95 15,60251989 6,5 - - - -3 9 -19,5 6,36 0,14 -1,15 1,32251990 3,8 5,72 -1,92 0,96 -2 4 -7,6 6,79 -2,99 1,495 -3,8 14,441991 6,3 5,82 +0,48 - -1 1 -6,3 7,22 -0,92 0,46 -1,35 1,82251992 7,7 5,6 +2,1 - 1 1 7,7 7,65 0,05 0,05 0,00251993 11,5 7,16 +4,34 - 2 4 23 8,08 3,42 3,85 14,82251994 8,3 7,52 +0,78 - 3 9 24,9 8,51 -0,21 0,105 0,65 0,42251995 9,2 8,6 +0,6 - 4 16 36,8 8,94 0Д6 1,55 2,40251996 9,1 9,16 -0,06 0,03 5 25 45,5 9,37 -0,27 0,135 1,45 2,10251997 11,1 9,84 +1,26 - 6 36 66,6 9,8 1,3 3,45 11,9025

Итого 91.8 11,54 0,99 0 182 77,5 - 1 15,82 3,31 69,475

Приложение 2Финансовый счет страны по секторам экономики за год

(условные данные)

Изменения в финансовых активах Операции и сальдирующие

статьи

Изменения в финансовых обязательствах и чистой стоимости собственного капитала

Эко­номика

вцеломЭко­

номика в цепом

в том числе: в том числе:неком­мерчес­кие ор­ганиза­

ции, обслу­жива­ющие

домаш­ние

хозяй­ства

домаш­ние хо­зяйства

ограны государ­ственно­го упра- вления

финан­совыеучреж­дения

нефи­нан­

совыепред­

приятия

нефинан­совыепред­

приятия

финан­совыеучреж­дения

органыгосудар­ствен­ного

управ­ления

домаш­ние

хозяй­ства

неком­мерчес­кие ор­ганиза­

ции, обслу­живаю­

щие домаш­ние хо­зяйства

1 2 3 4 5 6 А 7 8 9 10 И 12Чистый объем кредито- -25 -6 -32 80 13 30

** вания (+), чистый объ­ем заимствования (-)

437 19 129 14 205 70 Чистый объем приоб­ретения активов

Сальдо взятых на себя 96 211 46 48 6 407 обязательств:

Список использованных источников

1. Закон Республики Казахстан «О бюджетной сис­теме».- Алматы: Каржы-Каражат, 1996.

2. Закон Республики Казахстан «О государственной Статистике» / / Казахстанская правда. 1997, 7 мая.

3. Постановление правления Национального Банка республики Казахстан от 19 сентября 1996 года N 212 <<0 правилах организации статистической отчетности в банках Республики Казахстан и сроках перехода на но­ш е формы отчетов».

4. Постановление правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 1997 года N 219 «О пруденциальных нормативах».

5. Авров А.П., Нурлыбаева А.А. Финансово- банковская статистика: (Учебное пособие). — Алматы: ^Экономика, 1997.

6. Биржевая деятельность /Под ред. проф. А Г. Грязновой, проф. Р.В.Корнеевой, проф. В.А.Галанова. г М.: Финансы и статистика, 1995.

7. Силетуков Ю.А. Место и роль страхования в ^инвестиционном процессе //Финансы 1997. N 12. |С 44-48.

8. Казахстан и страны СНГ: Ежеквартальный жур- |нал. 1 Алматы: Национальное статистическое агентство, 11997.

9. Международная статистика: (Учебное пособие) / И.И.Елисеева, Т.В.Костеева, Л.Н.Хаменков. — Минск:

■Высшая школа, 1995.10. Мельников В. Д. Государственное финансовое

■регулирование экономики Казахстана. - Алматы: Кар- |жы-Каражат, 1995.

11. Мельников В. Д., Ильясов К. К. Финансы — ■Изд. перераб. и дополи. — Алматы: Каржы-Каражат, 11997.

193

12. Национальные счета в переходный период. Ме­тодология СНС ООН. 1994.

13. Национальный Банк Казахстана: (Статистический бюллетень). 1997. N 12137.

14. Новиков М. М. у Тес люк И.Е. Макроэкономи­ческая статистика. — Минск: БГЭУ, 1996.

15. Рекомендации по составлению финансового сче­та. Статистический комитет Содружества независимых государств — М., 1993.

16. Система национальных счетов: пересмотренный вариант. Глава XI “Финансовый счет” / / Организация Объединенных Наций, 1992.

17. Система национальных счетов — инструмент макроэкономического анализа (Учебное пособие) / Под ред. Ю.Н.Иванова.— М.: Финстатинформ, 1995.

18. Статистика. Курс лекций / Под ред. В.Г.Ионина. Новосибирск НГАЭ и У, 19%.

19. Статистика финансов / Под ред. проф. М.Г.Назарова. — М.: Финансы и статистика, 19%.

20. Экономическая статистика / Под ред. Ю Л Ивано­ва. М.: Инфра-м, 1998.

194

1 1 2 3 4 5 6 А 10 0 Монетарное золото и

специальные права заимствования

85 8 39 7 14 17 Валюта и депозиты62 3 23 0 32 4 Ценные бумаги

(кроме акций)

169 0 0 1 154 14 Займы (ссуды)

8 0 1 0 5 2 Акции различного вида

25 0 25 0 0 0 Страховые технические резервы, итого

В том числе0 0 0 0 0 0 Чистое акционерное

участие домашних хозяйств в резервах

страхования жизни и пенсионных фондах

0 0 0 0 0 0 Авансовые выплаты страховых премий по нерегулированным

претензиям88 8 40 6 0 34 Прочие счета к получе­

нию и к платежу, итого

В том числе32 0 11 1 0 20 Коммерческий кредит и

авансы56 8 29 5 14 0 Прочие

Окончание приложения 27 I 8 I 9 I 10 I П I 12 Z 0 О

107 0 107

2 30 15 47

56 8 29 47 6 146

1 2 3

0 25 0 0 0 25

22 22

3 3

37 39 2 1 0 79

8 24 О о 0 32

29 15 2 1 0 47

Приложение 3Финансовый счет. Подробные сведения о потоках средств (финансовые активы)

Финансовые активыВид тре­ Всего в том числе по секторам:бования ос­ до­ некоммер­ органы нефи­ финансовые учреждения

и должник таль­ маш­ ческие орга­ государ­ нансовые Централь­ другие другие финан­ страхо­ной ние низации, ственно­ пред­ ный банк депо­ финан­ совые выемир хозяй­ обслужи­ го управ­ приятия (Нацио­ зитные совые вспомо­ корпо­

ства вающие ления нальный учреж­ пос­ гатель­ рации идомашние Банк Рес­ дения ред­ ные пенси­хозяйства публики ники учрежде­ онные

Казахстан) ния фонды1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 И 12

1. Монетарное золото и специальные права заимствования.

2 . Валюта.3. Депозиты.4. Ценные бумаги, кроме акций.5. Займы (ссуды).6. Акции и другие виды долевого

участия в капитале.7. Страховые технические

резервы.8. Прочие счета дебиторов и

кредиторов.

Приложение 4Финансовый счет. Подробные сведении о потоках средств (финансовые обязательства)

Вид тре­бования и кредитор

Финансовые обязательстваВсего в том числе по секторам:

ос­таль­ноймир

до­маш­ние

хозяй­ства

некоммер­ческие орга­

низации, обслужи­вающие

домашние хозяйства

органы государ­ственно­го управ-

ления

нефи­нансовые

пред­приятия

финансовые учрежденияЦентраль­ный банк (Нацио­нальный Банк Рес­публики

Казахстан)

другиедепо­

зитныеучреж­дения

другиефинан­совыепос­ред­ники

финан­совые

вспомо­гатель­

ныеучрежде­

ния

страхо­вые

корпо­рации и пенси­онные фонды

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 И 12

2. Валюта.3. Депозиты.4. Ценные бумаги, кроме акций.5. Займы (ссуды).6. Акции и другие виды долевого участия в капитале.7. Страховые технические резервы.8. Прочие счета дебиторов и кредиторов.

ОглавлениеВведениеГлава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ

ФИНАНСОВОЙ И БАНКОВСКОЙ СТАТИСТИКИГлава 2. СТАТИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Глава 3. БАНКОВСКАЯ СТАТИСТИКА

Глава 4. ДЕНЕЖНАЯ СТАТИСТИКА

Глава 5. СТАТИСТИКА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Глава 6. СТАТИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Глава 7. СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ БАЛАНСЫ НА МАКРОУРОВНЕ

Глава а СТАТИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Список использованных источников Приложения

БЕЛЬГИБАЕВА Куралай Канашевна, кандидат экономических наук

ФИНАНСОВАЯ И БАНКОВСКАЯ СТАТИСТИКА

Редактор Давыденко А А.

Художник обложки Ибраева А. В.

Компьютерная верстка Баймухаметова К. А.

Подписано в печать 05.01.2000.Формат 60x84'/,6 Объем 12,0 печ. л. Уел. печ. л. 11,16.

Уч.-изд. л. 10,2. Тираж 500. Заказ 90.

Издательство ‘'Экономика"Казахской государственной академии управления.

480063, г. Алматы, ул. Саина, 81.