RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

CONTABILIDAD GERENCIAL TITULACIN

C.P.C. Francisco Frias F., M.B.A.

Solucin a los Ejercicios

Propuestos

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

a. VENTAS 1.200.000

UTILIDAD NETA S/. 24.000

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 5

ACTIVO TOTAL

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES VENTAS

ACTIVO TOTAL

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1.200.000 5

ACTIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL 1.200.000 240.000

5

?

=

=

S/.

1

Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades de la E.

Rendimiento sobre la Inversin

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

1

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN =

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN = 24.000

240.000

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN = 0,10 10%

UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL

Respuesta:

Cada sol invertido en los activos produjo un rendimiento de S/. 0,10

o produjo un rendimiento sobre la inversin del 10%

centavos al ao

anual

Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades de la E.

Rendimiento sobre la Inversin

cntimos al ao cntimos al ao

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

1

b. VENTAS 1.200.000

UTILIDAD NETA 24.000 2%

UTILIDAD NETA 3%

UTILIDAD NETA 24.000 3% 720 36.000

2% 2%==

(1) (2)

UTILIDAD NETA 24.000 2% UTILIDAD NETA 1.200.000 3%

VENTAS 1.200.000 UTILIDAD NETA 36.000

=

==

Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.

hoy al

Margen de Utilidad

Rendimiento sobre la Inversin

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

1

Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.

hoy al

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 5

Impacto de la Inversin en activos (nuevo sistema) 20%

ACTIVO TOTAL 240.000 80%

ACTIVO TOTAL 100%

ACTIVO TOTAL 240.000 100% 240000 300.000

80% 80%==

Rendimiento sobre la Inversin

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

1

Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.

hoy al

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN =

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN = 36.000 12%

300.000

UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL

=

Respuesta:

La incorporacin del sistema informtico, increment el rendimiento sobre la inversin

10% 12%alde

Rendimiento sobre la Inversin

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

2

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

Promedio Cuentas por cobrar 201.375 288.375 337.583

En das 73,33 86,20 89,20

En veces 4,91 4,18 4,04

Cuentas por cobrar 163.584 239.166 337.583

S/.Ventas 988.584 1.204.333 1.362.417S/.

Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia

360 das

R

R

2

+

2012 2013 2014

+

2

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

Inventarios 169.250 217.750 273.917

Costo de ventas 711.417 927.000 1.001.333

S/.

ROTACIN DE INVENTARIOS

Promedio Inventarios 193.500 245.834 273.917

En das 97,92 95,47 98,48

En veces 3,68 3,77 3,66

2

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia

360 das

R

R

+

2

2012 2013 2014

+

2

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

Cuentas por pagar 155.167 245.333 301.083

Compras 759.917 983.167 727.416

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

Promedio Cuentas por pagar 200.250 273.208 301.083

En das 94,87 100,04 149,01

En veces 3,79 3,60 2,42

2

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia

360 das

R

R

CV - I.I. + I.F.=

+

2

+

2

2012 2013 2014

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

2

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia

x 360 das

Efectivo y equivalentes de E. 46,750 32,250 16,833

ROTACIN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

En das 17.02 9.64 4.45

Ventas 988,584 1,204,333 1,362,417

2012 2013 2014

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

TOTAL ACTIVO 594.667 858.333 992.000

ROTACIN DE ACTIVO TOTAL

En veces 1,66 1,40 1,37

2

RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

Ventas 988.584 1.204.333 1.362.417S/.

Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia

2012 2013 2014

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

3 Ratios Financieros

a. Liquidez General 2,26

b. Prueba cida 1,01

c. Ratio de Disponibilidad 0,24

d. Rotacin de cartera 36,91 das 9,75 veces

e. Rotacin de inventarios 88,08 das 4,09 veces

f. Razn del endeudamiento 0,5169 51,69%

g. Margen de neto de utilidad 0,0907 9,07%

h. Ratio Dupont (ROA) 0,2809 28,09%

i. Rentabilidad verdadera (ROAa*) 0,2261 22,61%

j. ROE 0,3343 33,43%

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

4 Rotacin de inventarios y cuentas por cobrar

a. Determinar el importe del inventario promedio si la Gerencia desea que su rotacin de

inventarios sea igual a 5 das

1.-

Margen de utilidad bruta Ventas

Ventas

0,20 900.000

900.000

180.000 900.000 Costo de Ventas

900.000 180.000 S/. 720.000

Costo de Ventas

Costo de Ventas

Costo de Ventas

-=

= -

= -

= - =

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

4 Rotacin de inventarios y cuentas por cobrara. Determinar el importe del inventario promedio si la Gerencia desea que su rotacin de

inventarios sea igual a 5 das2.-

Inv. Inic. Inv. Fin. 360

ROTACIN DE INVENTARIOS 2

Costo de Ventas

11.000 Inv. Fin. 360

5 2 3.600.000 11.000 Inv. Fin.

720.000 360 2

10.000 11.000 Inv. Fin. 2 Cumple las expectativas de

10.000 11.000 Inv. Fin. 2 la Gerencia

Inv. Fin. 9.000

El Inventario promedio que permite mantener una Rotacin de inventarios de 5

S/. 10.000 Donde: Inv. Inic. S/. 11.000 Inv. Fin. S/. 9.000

= - =

+

=

+

= +=

= ++

=

Inventario

Promedio

Inventario

PromedioInventario

Promedio

Inventario Promedio

= ++

das, es

x

x

+ /

RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:

Anlisis de EEFF M.B.A. Fco. Frias F.

4 Rotacin de inventarios y cuentas por cobrar

b. Calcular en cuntos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia General

espera mantener un promedio de S/. 112.500 invertidos en las cuentas por cobrar.

das

x

b. CxC. Inic. CxC Fin. 360

ROTACIN 2

CARTERA Ventas

ROTACIN 112.500 360

CARTERA 900.000

ROTACIN CARTERA 45 das

D+R

+

=

Promedio de Cuentas

por cobrar

=

=

x +