Embed Size (px)
Citation preview
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
MODALIDAD A DISTANCIA
MONOGRAFÍA PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO EN
CONTABILIDAD Y AUDITORIA
PORTADA
TEMA:
“PLANIFICACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA MADELEINE E
HIJOS DE LA CIUDAD DE AMBATO, PERIODO 2017 - 2021”.
AUTOR:
ARNALDO JAVIER AMANCHA POVEDA
DIRECTOR DE TESIS:
MASTER, PAUL RODRÍGUEZ
QUITO – ECUADOR
ENERO - 2018
viii
ÍNDICE GENERAL DE CONTENIDOS
PORTADA .............................................................................................................................................. 1
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD .............................................................................................ii
INFORME DE APROBACIÓN DEL DIRECTOR DE TRABAJO DE GRADO .......................... iii
DEDICATORIA .................................................................................................................................... iv
AGRADECIMIENTO............................................................................................................................ v
DECLARACIÓN Y AUTORIZACIÓN .............................................................................................. vi
CARTA DE AUTORIZACIÓN .......................................................................................................... vii
ÍNDICE GENERAL DE CONTENIDOS ......................................................................................... viii
ÍNDICE DE GRÁFICOS ....................................................................................................................... x
INDICE DE TABLAS ........................................................................................................................... xi
CAPÍTULO I ......................................................................................................................................... 1
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................. 1
1.1 El problema de investigación ........................................................................................................ 1
1.1.1 Problema a investigar ................................................................................................................. 1
1.1.2 Objeto de Estudio Teórico .......................................................................................................... 2
1.1.3 Objeto de estudio práctico .......................................................................................................... 2
1.1.4 Planteamiento del problema ....................................................................................................... 3
1.1.5 Formulación del problema .......................................................................................................... 7
1.1.6 Sistematización del problema ..................................................................................................... 7
1.1.7 Objetivo General ........................................................................................................................ 7
1.1.8 Objetivos Específicos ................................................................................................................. 7
1.1.9 Justificaciones ............................................................................................................................ 8
1.2 Marco Referencial ......................................................................................................................... 9
1.2.1Marco Teórico................................................................................................................................ 9
CAPÍTULO II ...................................................................................................................................... 16
MÉTODO ............................................................................................................................................. 16
2.1 Metodología General ................................................................................................................... 16
2.1.1 Nivel de estudio ........................................................................................................................ 16
2.1.2 Modalidad de la investigación .................................................................................................. 16
2.1.3 Método ..................................................................................................................................... 17
2.1.4 Población y Muestra ................................................................................................................. 17
2.1.5 Selección instrumentos de investigación .................................................................................. 18
2.1.6 Procesamiento de datos ............................................................................................................ 19
ix
2.1.6.1 Medición del riesgo de control interno (Anexos.) ................................................................ 19
2.1.6.2 Riesgo De Control Presupuestario........................................................................................ 24
2.2 Metodología específica ................................................................................................................ 27
Metodología Financiera y Presupuestaria ......................................................................................... 27
CAPÍTULO III .................................................................................................................................... 31
RESULTADOS .................................................................................................................................... 31
3.1 Diagnostico Situacional Análisis Externo ................................................................................... 31
3.1.1 Macro ambiente (Político, Económico Tecnológico y Social). Control Estratégico ................ 31
3.1.1.1 Aspectos Políticos ........................................................................................................... 32
3.1.1.2 Aspectos Económicos ...................................................................................................... 34
3.1.1.3 Aspectos Tecnológicos .................................................................................................... 38
3.1.1.4 Aspecto Social ................................................................................................................. 38
3.1.1.5 Aspecto Legal .................................................................................................................. 41
3.1.2 Microambiente.......................................................................................................................... 41
3.1.2.1 Competencia .................................................................................................................... 41
3.1.2.2 Clientes ............................................................................................................................ 42
3.1.2.3 Proveedores ..................................................................................................................... 43
3.1.2.4 Sustitutos ......................................................................................................................... 44
3.1.2.5 Nuevos Ingresos-Competidores ..................................................................................... 44
3.2 Análisis Interno .......................................................................................................................... 47
3.2.1 Análisis Vertical- Horizontal .................................................................................................... 47
3.2.2 Indicadores Financieros ........................................................................................................... 49
3.2.3 Marketing ................................................................................................................................. 50
3.2.4 Producciones-Operaciones ....................................................................................................... 53
3.2.5 Talento Humano ....................................................................................................................... 55
3.2.6 Estrategias en marketing .......................................................................................................... 55
3.3 Propuesta (Modelo) ..................................................................................................................... 57
3.3.1 Análisis FODA ......................................................................................................................... 57
3.4 Estados Financieros Proyectados ........................................................................................... 60
CAPÍTULO IV .................................................................................................................................... 78
DISCUSIÓN ......................................................................................................................................... 78
4.1 Conclusiones ............................................................................................................................... 78
4.2 Recomendaciones ........................................................................................................................ 79
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................................. 81
ANEXOS .............................................................................................................................................. 84
x
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 2. 1. Técnicas para obtener información ..................................................................... 18
Gráfico 2. 2. Procentajes de cumplimiento Matriz de Control interno .................................... 20
Gráfico 2. 3 Analisis Interno .................................................................................................... 29
Gráfico 2. 4 Proyecciones Financieras y Presupuestaria.......................................................... 30
Gráfico 2. 5. Proceso simplificado de producción ................................................................... 54
Gráfico 3. 1. PIB ...................................................................................................................... 34
Gráfico 3. 2. Índice de precios al Consumidor y Evolución de la inflación anual .................. 36
Gráfico 3. 3. Inflación anual mensual y anual .......................................................................... 37
Gráfico 3. 4. Balanza Comercial .............................................................................................. 37
Gráfico 3. 5. Población vs PET y PEA .................................................................................... 39
Gráfico 3. 6. Evolución del desempleo .................................................................................... 39
Gráfico 3. 7. Variación porcentual mensual del sector de Comercio de los Índices de
Remuneraciones, Horas trabajadas y Puestos de Trabajo ........................................................ 40
Gráfico 3. 8. Salarios Mínimos Sectoriales 2017 ..................................................................... 40
Gráfico 3. 9. Competencia ........................................................................................................ 41
Gráfico 3. 10. Clientes .............................................................................................................. 42
Gráfico 3. 11. Nuevos Ingresos ............................................................................................... 44
Gráfico 3. 12. Competidores ................................................................................................... 45
Gráfico 3. 13. Marketing .......................................................................................................... 51
Gráfico 3. 14. Promoción ......................................................................................................... 52
Gráfico 3. 15. Procesos Principales .......................................................................................... 53
ráfico 3. 16. Inventario ............................................................................................................. 54
Gráfico 3. 17. Talento Humano ................................................................................................ 55
Gráfico 3. 18. Estrategia I ........................................................................................................ 56
Gráfico 3. 19. Estrategia II ....................................................................................................... 56
Gráfico 3. 20. Estrategia III ...................................................................................................... 56
Gráfico 3. 21. Estrategia IV ..................................................................................................... 57
xi
INDICE DE TABLAS
Tabla 2. 1. Matriz Consolidada de resultados y riesgos de control interno ............................ 19
Tabla 2. 2. Interpretaciones y recomendaciones de la Matriz Consolidada de resultados y
riesgos de control interno ......................................................................................................... 19
Tabla 2. 3. Porcentajes de cumplimiento ................................................................................ 20
Tabla 2. 4. Plan FODA ............................................................................................................. 59
Tabla 3. 1. Sobretasas Arancelarias Aplicadas a Bienes y Productos ...................................... 33
Tabla 3. 2. Tasa de interés ........................................................................................................ 35
Tabla 3. 3 Análisis Vertical y Horizontal Balance General ..................................................... 47
Tabla 3. 4 Análisis Vertical y Horizontal Estado de Resultados ............................................. 48
Tabla 3. 5 Fortalezas ................................................................................................................ 57
Tabla 3. 6 Debilidades .............................................................................................................. 58
Tabla 3. 7 Oportunidades ......................................................................................................... 58
Tabla 3. 8 Amenazas ................................................................................................................ 58
Tabla 3. 9. Índice de Escalamiento de Precios y Cantidades ................................................... 60
Tabla 3. 10. Proyección de ventas ............................................................................................ 61
Tabla 3. 11. Precio de venta ..................................................................................................... 61
Tabla 3. 12. Ingresos por venta USD ....................................................................................... 62
Tabla 3. 13 Costos y Gastos ..................................................................................................... 63
Tabla 3. 14. Gastos de ventas ................................................................................................... 64
Tabla 3. 15. Costos indirectos de fabricación .......................................................................... 64
Tabla 3. 16. Estado de Resultados ............................................................................................ 65
Tabla 3. 17. Índices .................................................................................................................. 65
Tabla 3. 18. Flujo de caja proyectado ...................................................................................... 66
Tabla 3. 19. Balance de situación ............................................................................................. 66
Tabla 3. 20. Índices .................................................................................................................. 67
Tabla 3. 21. Indicadores financieros ........................................................................................ 68
Tabla 3. 22. Inventarios de Productos Terminados .................................................................. 70
Tabla 3. 23. Inventarios de Productos Terminados .................................................................. 71
Tabla 3. 24. Inventarios de Productos Terminados .................................................................. 72
Tabla 3. 25. Consumo Total de Mercaderías .......................................................................... 73
Tabla 3. 26. Costo de fabricación producción y ventas ........................................................... 73
xii
Tabla 3. 27. Punto de Equilibrio .............................................................................................. 74
Tabla 3. 28. Formato Modelo de Balances para presentación a las Entidades Financieras ..... 75
Tabla 3. 29. Estado de resultados ............................................................................................. 76
Tabla 3. 30. Flujo de caja proyectado ..................................................................................... 77
1
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
Tema:
“PLANIFICACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA MADELEINE E HIJOS DE LA
CIUDAD DE AMBATO, PERIODO 2017 - 2021”.
1.1 El problema de investigación
Verificar el correcto funcionamiento financiero y laboral de los miembros de la
empresa Madeleine e Hijos, para mantener la estabilidad económica de los mismos y evitar
sanciones por parte de las instituciones de control como el Servicio de Rentas Internas, el
Ministerio de Relaciones Laborales, el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
1.1.1 Problema a investigar
El problema a investigar consiste en realizar y elaborar un modelo presupuestario para
tener una planificación estructurada de todos los informes, documentos y demás herramientas
contables, que ayuda a las empresas a cumplir con sus obligaciones como por ejemplo: la
presentación de los estados financieros para la declaración del impuesto a la renta del año
2017; las declaraciones mensuales solicitadas por el SRI; los roles de pago de los empleados;
las obligaciones con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. En conclusión, un archivo
completo y adecuado de toda la información requerida para la presentación en caso de una
determinación tributaria, la misma que puede ser solicitada por las entidades del estado en
cualquier período fiscal en un lapso de siete años atrás, tiempo donde el SRI puede solicitar
cualquier tipo de información a los contribuyentes.
2
1.1.2 Objeto de Estudio Teórico
El ingreso adecuado de los datos requeridos como: productos que mayormente se
comercializa con sus cantidades y valores, obteniendo las ventas anuales, compras de
mercadería, compra de activos fijos, gastos con tarifa 12%, gastos con tarifa 0%, compras con
notas de venta, sin dejar de lado también los gastos personales deducibles.
Además, las diversas retenciones que se generan por concepto de compras y ventas; la
información necesaria para poder realizar las declaraciones del impuesto al valor agregado
formulario 104 y las retenciones declaración del impuesto a la renta formulario 103.
Para tener un análisis teórico será necesario realizar un presupuesto que es el cálculo
de los ingresos, los egresos y las inversiones que pueden presentarse durante un período
económico.
Se busca equilibrar con ello las entradas y las salidas de dinero para evitar futuras
pérdidas, y realizar adquisiciones de mercadería con bases reales para que no tenga problemas
la empresa.
1.1.3 Objeto de estudio práctico
El ingreso diario de la información y su respectiva contabilización en el sistema
utilizado por la Empresa Madeleine e Hijos, desde el ingreso de la mercadería hasta la compra
por parte de los consumidores finales o clientes, para ello se debe utilizar de manera correcta
y organizada cada uno de los módulos existentes en el programa contable para presentar de
manera oportuna y adecuada los balances financieros solicitados por los propietarios del
establecimiento comercial para un correcto funcionamiento de la Empresa.
Para su realización es necesario tener toda la información económica de años
anteriores, para poder constatar el movimiento tanto de compras de ventas y así realizar un
estudio estimado y más apegado a la realidad sobre sus ingresos y egresos. Por este motivo se
está realizando un modelo presupuestario para que sea presentado al representante legal de la
Sucesión Indivisa Villacís Pérez María Magdalena de Lourdes el señor Edgar Milton
Villacrés Brito, y sus herederos para que puedan tomar las decisiones positivas para el
correcto funcionamiento de la Empresa.
3
1.1.4 Planteamiento del problema
La Empresa Madeleine e Hijos es un establecimiento comercial dedicado a la
confección, compra y venta de prendas de vestir y, servicio de arrendamiento de parqueadero
y local comercial. Debido al crecimiento generado por la sucursal en la ciudad de Quito y
Cuenca, sumada la matriz en Ambato, es considerada como un contribuyente especial por el
alto volumen de ventas declaradas ante el SRI. Sin embargo, a partir del tres de marzo del año
2016 con el fallecimiento de su dueña la señora María Magdalena de Lourdes Villacís Pérez,
paso a ser la Sucesión Indivisa Villacís Pérez María Magdalena de Lourdes, y el nombre
comercial “MADELEINE E HIJOS”. Por otra parte, gracias a sus constantes movimientos
financieros (ingresos y egresos), la empresa sintió la necesidad de llevar una correcta
planificación presupuestaria que permita ofrecer estabilidad económica y laboral de todos
quienes la integran.
El presupuesto en las entidades comerciales tiene un rol importante, gracias a que
permite tomar medidas para enfrentar situaciones difíciles en lo que respecta a lo financiero y
a la gestión de las empresas, Por eso, esta herramienta nace con la finalidad de controlar las
actividades de una entidad, a través de un proceso lógico y sistemático que ayuda al desarrollo
económico social de la misma y todos quienes la conforman.
Para garantizar el bienestar de una institución comercial, es esencial planificar y
administrar minuciosamente su desempeño financiero, para lo cual, lo más idóneo es crear un
presupuesto, el mismo que debe estar estructurado de manera precisa y detallada, para que los
responsables de la parte contable y administrativa puedan tomar decisiones más acertadas que
permitan el desarrollo empresarial, financiero y laboral de todos quienes conforman la
empresa. En conclusión, los presupuestos son la manera más efectiva de conseguir dicho
beneficio, debido a que en él, se engloba y dimensiona lo que se espera ocurra dentro y
alrededor de una empresa, traducido y resumido en números bajo un umbral de tiempo
determinado.
El presupuesto de la empresa “Madeleine e Hijos”, es uno de sus componentes más
importantes, es esencial para su funcionamiento y su existencia. Esta herramienta dentro de
una empresa comercial es similar al de cualquier otro tipo de organización, sin embargo, tiene
sus propias especialidades y particularidades. Se debe mencionar que los administradores de
las empresas privadas no tienen en cuenta estas particularidades, por lo que cometen varios
4
errores al momento de estructurarlos y analizarlos. Su financiamiento está respaldado en
estudios realizados de años anteriores exclusivamente a todas las ventas efectuadas y a las
adquisiciones de mercadería y de materia prima (Galor, 1995).
Por otra parte, el control interno dentro del módulo de inventarios es muy importante,
es por ello que su trabajo debe ser realizado con mucha responsabilidad, debido a que es la
columna vertebral de todo negocio, por esta razón, tomando en cuenta los ingresos de
mercaderías, tienen que ser revisados uno a uno para su posterior venta; esto debe ser
realizado por los administradores y empleados de todas las sucursales y matriz, para que no
existan problemas como productos defectuosos; con esto se logra generar confianza y
seguridad a los dueños de la empresa y a sus colaboradores, para que no exista ningún tipo de
duda del trabajo que realiza en cada uno de los puestos.
El Servicio de Rentas Internas considerado como el sujeto activo, es la entidad
gubernamental encargada de controlar el movimiento económico de las empresas privadas en
el país, para lo cual, gracias a los avances tecnológico, tiene en la actualidad un sistema en
línea, donde hace que la Empresa Madeleine e Hijos mejore la forma de trabajar internamente
desde el momento en que realiza alguna transacción como: adquisiciones o compras de
mercaderías a los proveedores, entre otras, ya que se generan comprobantes que sirven de
respaldo para los informes contables, es decir, hace posible que la información contable este
en el momento oportuno y sea confiable.
Las compras y los gastos utilizados para el uso exclusivo de la empresa deben tener
necesariamente su comprobante sea este factura, nota de venta o tickets autorizados por el
SRI, para su debido registro en el formulario 104 Declaración del Impuesto al Valor
Agregado; así como también las retenciones del IVA que se han realizado a los proveedores
indiscutiblemente han de tener su respectivo comprobante para ser utilizados en el casillero
correspondiente en el formulario antes mencionado. Por último, las retenciones del Impuesto
a la Renta deben ser realizadas de igual forma, para la declaración en el formulario 103 del
Impuesto a la Renta, hay que tener en cuenta que este tipo de retenciones se las presenta
dentro de los cinco días hábiles desde la fecha de emisión de la factura.
Todas las ventas realizadas deben tener su respectivo comprobante de venta como por
ejemplo las facturas, que son documentos que permiten realizar una revisión del dinero que
ingresa a la empresa, esto se lo puede realizar mediante cierres de caja diarios, registrando
5
contablemente cada una de las transacciones que se realicen en cualquiera de las sucursales de
“Madeleine e Hijos”, esto ayuda a tener un dato real de la cantidad de dinero que ingreso por
conceptos de la comercialización diaria de la mercadería, sin importar que estos sean en
efectivo, con tarjeta o cheque, que en la actualidad es la forma como el cliente realizar sus
pago.
Los ingresos de dinero y que no se depositan en las instituciones financieras, son un
problema debido a que no se tiene el debido control del mismo y en ocasiones no se llega a
saber quién es su destinatario, pudiendo ser utilizados para algún gasto personal, si así es el
caso se tiene que dar otro tipo de tratamiento en las declaraciones del Impuesto a La Renta y
deberán ser considerados como gastos deducibles, es por ello, que dichos valores sean
depositados en bancos o cooperativas, para que se refleje ese dinero adquirido, esto se debe
realizar por la llamada Bancarización exigida en la actualidad por el Servicio de Rentas
internas.
Los movimientos de dineros que se realizan entre las diferentes financieras es
necesario que tengan un registro adecuado, para saber obligatoriamente en que fueron
empleados. No realizar el debido registro se constituye un problema, principalmente porque la
información financiera puede estar incompleta, es decir, pueden haber transacciones que no
constan en los informes financieros, los mismo que no cuadran al cierre del periodo contable.
Adicionalmente, cuando una empresa no se registra todos sus movimientos indistintamente el
tipo que sea el SRI lo considera como un doble ingreso y pueden catalogarlo como una
presuntiva asumiendo que no se está declarando algunas ventas realizadas por la empresa.
La facturación total de las prendas de vestir tanto en cantidades y precios unitarios
deben ser correctamente registrados en los ingresos, debido a que es uno de los causantes para
la obtención de los resultados de la empresa Madeleine e Hijos, y pueden evitar que en una
determinación tributaria cualquier tipo de problemas en los que se pueda incurrir por el tema
tributario, ya que se realiza una verificación exacta a todos los proveedores que han entregado
mercadería en el año que ellos soliciten, cruzando información detallada entre el vendedor y
comprador.
El Servicio de Rentas Internas con la ayuda de la tecnología permite un mejor control
a todos los contribuyentes, para que estén al día en sus obligaciones tributarias,
permitiéndoles notificar de manera inmediata sobre aquellos datos financieros que la empresa
6
no diera conocimiento a la entidad gubernamental así permitir entregar los balances
oportunamente a los propietarios o dueños de las instituciones comerciales o de servicios. En
la actualidad, con la presentación de los Anexos Transaccionales se puede realizar un cruce de
información entre los vendedores o personas que realicen algún servicio y los compradores ya
que se exigen que ingresen todos sus datos y sus formas de pago, para llegar en un futuro a
determinar la cantidad que le correspondería pagar a cada contribuyente el valor del Impuesto
a la Renta cada inicio de año.
Por otra parte, se debe estar consciente de que existen profesionales que no ingresan
toda la información al sistema contable, esto hace que los informes no sean muy confiables
sobre todo cuando se necesita realizar algún tipo de inversión sea está a corto o largo plazo. El
no registrar todas las transacciones contables genera dudas a los funcionarios del Servicio de
Rentas Internas, argumentando que se incurre en evasiones u otro tipo de delito tributario,
para evitar eso es necesario tener toda la documentación respaldada físicamente, información
que tiene que ser verificada por el Servicio de Rentas Internas el momento de que se realice
una Determinación Tributaria para su presentación y así de esta manera omitir cálculos
presuntivos como fueron mencionados anteriormente.
Todas las empresas privadas que se encuentran obligadas a llevar contabilidad
necesitan la firma correspondiente de un Contador, por esta razón, es quien debe asumir esta
responsabilidad, desempeñarse de la mejor manera, y realizar bien su trabajo, enmarcado en
normas éticas y responsables, es decir, debe cumplir en su debido tiempo con la elaboración y
presentación de todos los estado financieros, además, debe manejar de forma adecuada el área
contable, considerando que el correcto registro y control de los movimientos son la base de
todo negocio dando una solución para que en el caso que exista alguna determinación
tributaria no tener problema alguno para presentar la documentación solicitada por el Servicio
de Rentas Internas y por otros organismos de control existentes en nuestro País como son: el
Instituto ecuatoriano de Seguridad Social, El Ministerio de Trabajo y otras como el Ministerio
del Ambiente.
La presentación del modelo de presupuesto es nuestra meta de la investigación
presentada a la Empresa Madeleine e Hijos, datos reales que permiten o reflejan el correcto
funcionamiento de la misma para poder tomar decisiones oportunas por parte del
representante legal de la empresa.
7
1.1.5 Formulación del problema
¿Cómo está siendo manejada la información financiera y el control interno de los
productos de la mercadería de mayor movimiento para el correcto manejo de los mismos en la
Empresa Madeleine e Hijos de la ciudad de Ambato, así como también, sus respectivos
respaldos de la información contable, para la verificar si existe el crecimiento en su actividad
en caso de que exista alguna Determinación tributaria de cualquier año o periodo encontrado
legalmente por parte del Servicio de Rentas Internas?
1.1.6 Sistematización del problema
¿Cuáles han sido las prendas que más se venden en los almacenes de Madeleine e Hijos?
¿De qué manera afecta el no analizar datos financieros de años anteriores?
¿Cuáles de los medios de comunicación son los más acogidos por los clientes para mejorar el
marketing de la empresa?
¿Cuáles han sido los resultados de no tener un Departamento de Recursos Humanos?
¿Qué impacto tiene el no verificar los ingresos y salidas de la mercadería?
1.1.7 Objetivo General
• Elaborar la planificación financiera para fortalecer la capacidad y el control financiero
de la empresa Madeleine e Hijos de la Ciudad de Ambato para el período 2017 – 2021.
1.1.8 Objetivos Específicos
• Analizar el Macro ambiente y Microambiente de la empresa Madeleine e
Hijos.
• Determinar los principales competidores, clientes y proveedores de la empresa.
• Realizar el análisis horizontal y vertical de los años anteriores.
• Proponer un plan de marketing de la empresa mediante medios publicitarios.
• Elaborar estrategias para mantener y aumentar la clientela de Madeleine e
Hijos.
8
• Analizar los principales procesos que realizan la empresa internamente para los
ingresos y salidas de la mercadería.
• Desarrollar las proyecciones presupuestarias.
1.1.9 Justificaciones
Este estudio financiero que se planea realizar en la Empresa Madeleine e Hijos
permitirá tener una mejor organización interna en cada uno de sus departamentos, ya sea en el
de bodega, contabilidad y gerencial obteniendo resultados positivos en lo económico todo
esto realizado con la participación de todos los colaboradores de la Empresa Madeleine e
Hijos para poder tener una información financiera más apegada a la realidad entregando
oportunamente por medio de balances a sus propietarios y dar una estabilidad de empleo a
cada uno de sus trabajadores. Es importante contribuir con esta investigación para el
desarrollo de la entidad, como un aporte al mejoramiento administrativo financiero y
desempeño de la misma. Es factible realizar, debido que cuenta con los recursos necesarios
como: recurso humano, económico, fuente bibliográfica y lo más importante, apertura por
parte de la entidad para dotar de la información necesaria, para la investigación. El ingreso de
datos reales al modelo presupuestario presentado con información actualizada del año 2016 en
cada uno de sus balances, roles de pago tablas de amortización por lo que la toma decisiones
organizacional es con frecuencia más racional por que el impacto de los errores de decisión
pueden ser grave desde el punto de vista económico o laboral. Dentro de las actividades que
realiza la Empresa Madeleine e Hijos se tiene que en uno de sus establecimientos comerciales
se dedica al arrendamiento de bienes inmuebles que es utilizado para parqueadero de
vehículos ingresos que permiten solventar algunas deudas que tiene la empresa. Por eso es
necesario entregar un buen servicio a los clientes que hacen uso del parqueo. Así como
también los locales de arriendo que se encuentran en el parqueadero en la primera planta tiene
que dar todas las facilidades para que el arrendatario pueda seguir ocupando el local y de esta
manera obtener el ingreso adicional que nos ayudara al mantenimiento y el cubrir algunas
deudas obtenidas anteriormente para la construcción de dicho Edificio en el centro de la
Ciudad de Ambato. Todos los ingresos en ventas tanto de mercadería como aquellas
fabricadas por la empresa, el servicio de parqueo y el arrendamiento de los locales donde
funcionan como restaurant y los fines de semana una discoteca tienen que ser bien
administrados cada uno de ellos para cubrir las diferentes deudas y realizar la cancelación de
los sueldos a todos los colaboradores, estar realizando adquisiciones de mercader{ya
9
constantemente mediante presupuestos establecidos para no tener problemas al cancelar a los
proveedores. Obteniendo de esta manera un crédito directo de estas personas con la empresa y
poder entregar una diversa variedad de prendas de vestir actuales que es lo que exige la
clientela en la actualidad.
1.2 Marco Referencial
1.2.1Marco Teórico
Una vez seleccionado el tema se procedió a indagar sobre estudios e investigación que
hayan existido anteriormente. En la biblioteca virtual de la Universidad Tecnológica
Equinoccial se encontró información relacionada al tema de investigación.
Estados Financieros
Los estados financieros son aquellos que definen las actividades financieras y
económicas dentro de un período, por lo que los accionistas, instituciones de crédito e
inversionistas analizan todas las cuentas o registros de operaciones (Tanaka, 2005).
El estado financiero, es donde se muestra la estructura, las transacciones y el
desempeño de la actividad económica, esto es para que los inversionistas eviten el riesgo de
pérdida de la empresa, con una excelente productividad de recursos para tener una excelente
administración de recursos (Sánchez, 2006).
El reporte que emite la entidad económica para sus accionistas es el reporte anual,
probablemente el más importante. En este documento se proporcionan dos tipos de
información, primero, una sección cualitativa, que describe los resultados operativos de la
empresa durante el año anterior, y expone los nuevos desarrollos que afectarán a las
operaciones futuras. Segundo, tres estados financieros básicos: el balance general, el estado de
resultados y el estado de cambios en la situación financiera, en forma conjunta proporcionan
un panorama contable acerca de las operaciones de la empresa y su posición financiera.
Además, proporcionan datos detallados de los dos años más recientes, junto con algunos
resúmenes históricos de las estadísticas operativas fundamentales de los cinco años anteriores.
La información cuantitativa y cualitativa que se encuentra contenida en estos reportes es
igualmente importante. Los estados financieros reportan lo que realmente le ha sucedido a la
posición financiera de la empresa y a sus utilidades y dividendos a lo largo de los años
10
anteriores, mientras que los documentos literales tratan de explicar la razón por lo cual los
hechos sucedieron de esa manera.
La contabilidad no se lleva en las empresas para saber únicamente cuánto se pagará de
impuestos, sino también con el fin de determinar la situación de la empresa, la posibilidad de
crecer, de invertir, de endeudarse, de ser más rentable, de mejorar, pero sobre todo para tomar
decisiones. Como entender estos puntos básicos, muy básicos sobre lo que es un estado
financiero de nuestra empresa y como leer lo que significa cada una de las cuentas y que
debemos de leer en él. Lo primero que debemos hacer es entender qué es la contabilidad, esa
cantidad de números que solo entienden los contadores. La contabilidad es la ciencia de
registrar, clasificar y resumir de manera clara y en dólares todos los movimientos financieros
de la empresa. Esto es, registrar todo el dinero que entra y todo el que sale, e indica de donde
viene y a donde va, quien nos debe y a quien le debemos, si ganamos o perdimos.
Importancia de los estados financieros
La importancia de los estados financieros se define por estos parámetros: conclusiones
por cada rubro, cierre de los mismos, esto se lo aplica para emitir opiniones o ajustes para
próximos períodos con hojas de trabajo y determinación de saldos con objetivos bien
planteados (Quevedo, 2005).
La planeación financiera de una empresa se nutre del análisis económico-financiero en el cual
se realizan proyecciones de las diversas decisiones de inversión y financiamiento y se
analizan los efectos de las diversas alternativas, donde los resultados financieros alcanzados
serán el producto de las decisiones que se vayan a tomar. La idea es determinar dónde ha
estado la empresa, dónde se halla ahora y hacia dónde va; si las cosas resultan desfavorables,
debe tener la empresa un plan de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida sin
alternativas financieras.
El proceso de planeación financiera debe tratar de identificar los cambios potenciales en las
operaciones que producirán resultados satisfactorios. Existen distintas formas o métodos para
realizar el proceso.
Dentro de los estados financieros, es importante la comprensibilidad, relevancia,
materialidad, fiabilidad, representación fiel, esencia sobre forma, neutralidad, prudencia,
11
integridad, comparar, oportunidad y lo importante generar equilibrio entre costo y beneficio
(Bernal, 2004).
Los estados financieros proporcionan información sobre la posición financiera de una
empresa en un punto en el tiempo, así como de sus operaciones a lo largo de algún periodo
anterior. Sin embargo, el valor real de los estados financieros radica en el hecho de que
pueden utilizarse para ayudar a predecir la posición financiera de una empresa en el futuro y
determinar las utilidades y los dividendos esperados.
Las razones financieras son medidas aritméticas que establecen una relación entre dos
o más partidas de los estados financieros expresadas en decimales o porcentajes, las cuales
nos pueden indicar los puntos débiles y las probables anomalías o simplemente formular un
juicio personal para con nuestra empresa, para conocer si la administración ha mejorado con
respecto al pasado comparada en diferentes ejercicios. Para que las razones financieras sean
útiles a la administración, éstas deben ser comparables con otras similares.
Las razones con las cuales se van a comparar las de los estados financieros de una
empresa, y que van a servir de parámetro de comparación, se conocen como razones
financieras estándar. Estas relaciones financieras se obtienen de tres fuentes principales las
cuales son: 1.- Razones financieras basadas en la historia de la empresa. 2.- Razones
financieras basadas en las cifras que la empresa pronostica para el futuro. 3.- Razones
financieras basadas en el promedio de cifras a las que llegan las demás empresa en el mercado
competitivo. Como puede observarse, de estas fuentes de información podemos clasificar las
razones financieras en: 1.-Históricas 2.- Presupuestadas 3.- De mercado.
Las razones financieras estándar históricas sirven para valorar si la administración de
la empresa ha mejorado con respecto al pasado. Las razones financieras estándar
presupuestadas sirven para analizar en qué medida se cumplieron los planes de la
administración de la empresa. Las razones financieras estándar de mercado sirven para valorar
el comportamiento de la empresa, comparándolas con otras empresas dentro del mercado en
el cual ésta actúa.
Componentes de los estados financieros
El componente de los estados financieros requiere de los siguientes parámetros
propuestos por este autor (Boned & Angla, 2011):
12
• Al balance la sociedad dominante, de todos los bienes, derechos y obligaciones que
componen el patrimonio de las sociedades dependientes.
• A la cuenta de pérdidas y ganancias y al estado de cambios en el patrimonio neto de la
sociedad dominante, todos los ingresos y gastos que concurran en la determinación del
resultado de las sociedades dependientes.
• Al estado de flujos de efectivo de la sociedad dominante, todos los flujos de efectivo
de las sociedades dependientes.
Los componentes de los estados financieros se definen por el ente económico, por lo
que no puede poseerse ni deberse a sí mismo con el fin de detallar las reglas o principios que
lo hagan ordenado, armonioso y detallado (Carvalho, 2006).
a. Balance General
El balance general es aquel que muestra la situación financiera de la compañía en un
momento determinado, por lo que demuestra los movimientos monetarios en base a todo lo
que posee y controla (dinero e instalaciones) (Horngren, Introducción de la Contabilidad
Financiera, 2000).
Dentro del balance general es detallar la situación financiera de la entidad pública y
privada, por lo que está conformado por los bienes y derechos de las empresas y obligaciones
con los proveedores, entidades financieras, empleados, terceros o accionistas (Guzmán &
Romero, 2005).
El Estado de Situación Financiera, también llamado balance general, es el medio que
la contabilidad utiliza para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han
efectuado en el pasado. Nos muestra, a una fecha determinada, cuales son los activos con que
cuenta la empresa para las futuras operaciones, así como los derechos que existen sobre los
mismos y que aparecen bajo el nombre de pasivo y capital contable. A continuación daremos
las definiciones de los conceptos que integran el balance general según Donald E. Kieso y
Jerry J. Weigandt.
Activo: representación financiera de recursos económicos (Efectivo y beneficios
económicos futuros) cuyo usufructo pertenece legal o equitativamente a una empresa como
resultado de una operación o acontecimiento anterior.
13
Pasivo: representación financiera de las obligaciones contraídas por una determinada
empresa que se ha comprometido a transferir recursos económicos a otras entidades en el
futuro, como resultado de una operación o acontecimiento anterior que afecta a la empresa.
Capital Social: el interés residual en el activo de una empresa, que queda después de
deducir el pasivo. Es la participación de los propietarios, quienes asumen los riesgos y las
incertidumbres de las actividades de obtención de beneficios y de financiamiento de la
empresa y soportan los efectos de otros acontecimientos y circunstancias que pueden afectar a
la empresa.
Estado de resultados
El estado de resultados es aquel que agrupa todos los ingresos y luego lista, deduce
todos los gastos sin presentar subtotales intermedios, lo cual significa el grado de rentabilidad
de la empresa u organización (Horngren, Contabilidad financiera, 2000).
Los estados de resultados es aquel que detalla los márgenes de rentabilidad que tienen
los propietarios, por lo que permite la adopción de buenas decisiones en bases a los ingresos
obtenidos en un período determinado (Horngren & Foster, Contabilidad de costos, 2007).
El estado de resultados, frecuentemente denominado estado de pérdidas y ganancias,
presenta los resultados de las operaciones de las empresas realizadas durante un periodo
específico, el cual puede ser, un mes, trimestre, semestre o hasta el año. Este documento
resume los ingresos generados y los gastos en que haya incurrido la empresa durante el
periodo contable en cuestión.
Existen básicamente dos formas en las cuales se presenta el estado de resultados, la
primera y la más sencilla consiste en un formato de una sola resta en la cual se agrupan, por
un lado, todos los ingresos y/o ganancias, y por otro lado, todos los gastos y/o pérdidas. Al
total de ingresos y/o ganancias se restan el total de gastos y/o pérdidas y se obtiene la utilidad
neta. La segunda forma que es la más útil, y que generalmente es más usual, se presenta en un
formato en el que las partidas son agrupadas de acuerdo con las funciones a las que
pertenecen. En este formato se presentan varias cifras de utilidad según se van restando los
diferentes grupos de gastos y/o pérdidas. Además se busca hacer una separación entre lo que
son los resultados provenientes de operaciones normales y los que resultan de otro tipo de
operaciones que no constituye el giro de la empresa.
14
b. Estado de flujo de efectivo
El flujo de efectivo procede de las actividades económicas producidas por la empresa
fabricante de bienes y servicios, por consiguiente, es importante detallar los valores
monetarios por explotación, inversión y financiación (Gómez, 2012).
Dentro de los flujos efectivo se reflejan los variaciones monetarias de ingresos y
gastos en un período de tiempo, por lo que dicha herramienta consta de la inversión inicial,
flujos operativos y terminales dentro de la organización a estudiar o analizar (Gitman, 2003).
Planificación financiera
La planificación financiera hace referencia a la gestión monetaria de contenidos,
partidas presupuestarias de la gestión de los propietarios y toma de decisiones por un conjunto
de variables cuantitativas y cualitativas (Cibrán & Prado, 2013).
La planeación financiera es la aplicación correcta de estrategias, con acciones de medir
la administración organizacional para el cumplimiento de objetivos y metas planteados a
inicio de arranque de actividades económicas (Haime, 2006).
Importancia de la planificación financiera
Dentro de los componentes de la planeación financiera, es desarrollar modelos
tomados del siguiente autor (González, 2005):
• El modelo de la ruta más corta
• El modelo de flujo máximo
• Notas sobre la aplicación de modelos de red
• Planeación financiera y de producción
• Modelo de selección de medios
La Planificación Financiera se relaciona con el análisis de los flujos de recursos de la
empresa a través de la interpretación y proyección de los Estados Financieros, principalmente
Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas y Flujo de Caja.
El objetivo final de esta planificación es un “plan financiero” en el que se detalla y
describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen previsiones al futuro basadas en
los diferentes estados contables y financieros de la misma.
15
Alcance de la Planificación Financiera
Requiere mucho análisis ya que las decisiones que se tomen marcarán el futuro de la
empresa.
En la Planeación Financiera existen dos aspectos de fundamental importancia: la
planeación del efectivo y la planeación de las utilidades.
Planeación del efectivo: esto consiste en la elaboración de presupuestos de efectivo de
la empresa. Claro está, que estos no deben ser realizados a la ligera sino todo lo contrario su
desarrollo será el reflejo de un amplio estudio de todas las posibles situaciones que podrían
darse.
Planeación de las utilidades: esta se verá reflejada en la elaboración de los estados
financieros-proforma.
En definitiva, la Planeación Financiera busca mejorar la rentabilidad de la empresa,
evitando faltantes de efectivo, y de esta manera, mejorar el desempeño de todas las divisiones
que la conforman.
En el proceso de Planeación Financiera se debe realizar lo siguiente:
Previsión: se debe recalcar que la tarea del administrador financiero es prever todos
los sucesos probables o improbables, que podría la empresa atravesar en algún momento en el
futuro, las mismas que pueden ser en beneficio o desmedro para la organización. Para
establecer el plan financiero a aplicar este deberá pasar por un proceso de prueba y error
considerando varios escenarios.
Financiación optima: uno de los principales retos de la administración financiera es el
de establecer en nivel de financiación más adecuado para la empresa, buscando siempre el
balance adecuado entre deuda, ingresos, costos de capital; y, tasas de retorno.
Desarrollo del plan: el proceso de Planeación Financiera es un punto de referencia, el
mismo que se irá constatando si el camino que se ha tomado es o no el adecuado y si se deben
o no hacer modificaciones, el plan financiero es flexible a los cambios.
16
CAPÍTULO II
MÉTODO
2.1 Metodología General
2.1.1 Nivel de estudio
Dentro de la metodología de la investigación se puede decir que las investigaciones se
originan en ideas, sin importar qué tipo de paradigma fundamente nuestro estudio ni el
enfoque que habremos de seguir. (Roberto Sampieri, Carlos Fernández, Pilar Baptista, 2007)
Pudiendo encontrar en los contextos educativos de Pre-grado (Licenciatura) y
Postgrado (Especialización, Maestría y Doctorado) trabajos o tesis de grado encaminados a
solucionar los problemas que se presentan o viven en la organización donde laboran. Por lo
tanto, es conveniente determinar la clase de proyecto que se trabaja, sin embargo las fuentes
que originan las ideas no se relacionan con la calidad der estás.
El proyecto factible consistirá en la investigación, elaboración y desarrollo de una
propuesta de un modelo operativo viable para solucionar problemas, requerimientos o
necesidades de organización o grupos sociales; puede referirse a la formulación de políticas,
programas, tecnologías, métodos o procesos. Las organizaciones hacen parte de un medio
económico en el que predomina la incertidumbre. Por esto, deben planear sus actividades si
pretenden mantenerse en el mercado competitivo, puesto que cuanto mayor sea la
incertidumbre, mayores serán los riesgos por asumir. Es decir, cuanto menor sea el grado de
certeza en la predicción, mayor será la investigación que debe realizarse sobre la influencia
que ejercerán los factores no controlables por la gerencia sobre los resultados finales de un
negocio. (Jorge Burbano Ruiz, 2011)
2.1.2 Modalidad de la investigación
La modalidad de la investigación es de carácter cuantitativo porque los objetivos y el
proceso de investigación será conocida por los técnicos e investigadores. Las decisiones serán
tomadas por los técnicos. Los resultados del estudio son destinados exclusivamente para los
investigadores, que para este caso lo constituye el departamento de crédito y cobranzas y el
directorio (Mendoza Palacios, 2010).
17
Sin embargo, hay que añadir que dentro del proceso investigativo aparecerán aspectos
cualitativos. De manera general se aplicara el método científico: inducción, deducción,
análisis y síntesis.
2.1.3 Método
Esta investigación tiene un enfoque cualitativo, basándose en (Hernández Sampieri,
2013), menciona que en términos generales los estudios cualitativos involucran la recolección
de datos utilizando técnicas que no pretenden medir ni asociar las mediciones con números.
Los estudios cualitativos no pretenden generalizar de manera intrínseca los resultados
a poblaciones más amplias, ni necesariamente obtener muestras representativas (bajo la ley de
probabilidad); no buscan que sus estudios lleguen a replicarse. Así mismo, se fundamentan
más en un proceso inductivo (exploran y describen, y luego generan perspectivas teóricas).
Van de lo particular a lo general.
La investigación cualitativa, por su parte, se ha concebido últimamente como aquel
tipo de investigación en el cual participan los individuos y comunidad para solucionar sus
propias necesidades y problemas, bajo la guía de técnicos al respecto, pero con la
participación directa de todos los interesados en su desarrollo.
Es por ello, que esta investigación tiene un enfoque cualitativo y cuantitativo, ya que
la investigación está determinada por valores del investigador y de la teoría en que se
fundamenta.
2.1.4 Población y Muestra
POBLACIÓN
La población es el conjunto de todos los casos que concuerdan con una serie de
especificaciones. (Roberto Hernández Sampierri, 2007) para la investigación será la totalidad
de trabajadores de la empresa realizando una encuesta.
MUESTRA
La muestra es en esencia un subgrupo de la población, considerando en estos casos a
las personas encargadas en cada una de las áreas o departamentos que tienen las empresas.
18
2.1.5 Selección instrumentos de investigación
La técnica es el cómo va a obtener la información y los instrumentos con qué. Para
seleccionarlos hay que tomar en cuenta los objetivos, población, fuentes de la investigación.
Gráfico 2. 1. Técnicas para obtener información
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Existen otras técnicas como son: análisis de documentos, Internet.
19
2.1.6 Procesamiento de datos
2.1.6.1 Medición del riesgo de control interno (Anexos.)
Tabla 2. 1. Matriz Consolidada de resultados y riesgos de control interno
Actividad del
proceso a
revisar
# total de
preguntas
Puntos
óptimos
deseados
Puntos
obtenidos
% de
cumplimient
o
Valoración
por
importancia
de factor
Nivel de
riesgo
especifico
% total
obtenido
Caja 30 120 59 49% 16% 51% 8%
Proveedores 15 60 35 58% 8% 42% 5%
Cuenta por
cobrar 11 44 42 95% 16% 5% 15%
Inventarios 17 68 37 54% 9% 46% 5%
Activos fijos 17 68 53 78% 7% 22% 5%
Rrhh 14 56 29 52% 10% 48% 5%
Tic 17 68 38 56% 14% 44% 8%
Administrativo 14 56 20 36% 20% 64% 7%
Totales 135 540 313 60% 100% 58%
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 2. 2. Interpretaciones y recomendaciones de la Matriz Consolidada de resultados y riesgos de control
interno
Calificación Nivel de confianza Interpretación Recomendación
Excelente 86 – 100 %
Representa una óptima gestión;
por lo general, está por encima
de las expectativas esperadas.
Motivación al personal y control de
monitoreo menos intensa para
mantener resultados.
Bueno 76 – 85%
Representa una buena gestión,
está cumpliendo las
expectativas esperadas.
Motivar al personal a mejorar algunas
situaciones, para lograr una gestión
óptima.
Medio 66 – 75% Cumple con dificultad las
expectativas.
Mantener un monitoreo más constante,
identificar las áreas de deficiencia e
implementar planes de acción para el
mejoramiento.
Regular 56 – 65 %
El cumplimiento está por
debajo de las expectativas
esperadas, sus deficiencias son
bastante notorias.
Mayor permanencia para apoyar la
gestión e implementación de auditorías
más continúas con resultados de
compromiso de mejoramiento.
Malo 41 – 55 %
No se cumple con las
expectativas; son situaciones no
deseadas, no hay cumplimiento
de normas, políticas y
procedimientos.
La gestión debe estar cuestionada y
con plazos cortos de mejora, asistencia
permanente de apoyo y supervisión
estrecha.
Deficiente Menos del 41% Ausencia total de cumplimiento
de expectativas (negativo)
Cambio total en la gestión en forma
inmediata
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
20
Tabla 2. 3. Porcentajes de cumplimiento
Caja 49%
Proveedores 58%
Cuentas por cobrar 95%
Inventarios 54%
Activos fijos 78%
Rrhh 52%
Tic 56%
Administrativo 36%
Total 58%
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Gráfico 2. 2. Porcentajes de cumplimiento Matriz de Control interno
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Caja:
Observaciones
• No existe políticas de caja chica que permitan llevar un mayor control de los mismos
• La misma persona que emite el cheque la misma entrega
Recomendaciones
• Elaborar políticas de caja chica con formatos establecidos y montos fijados
• Separar las funciones de entrega y emisión de cheques
Proveedores:
Observaciones
49% 58%
95%
54%78%
52% 56%36%
0%
50%
100%
150%
CAJA PROVEEDORES CUENTA POR COBRAR
INVENTARIOS ACTIVOS FIJOS RRHH
TIC ADMINISTRATIVO
21
• Existe un mal manejo del archivo, existe algunos documentos sin secuencia
cronológica y algunos sin archivar
• Los cheques a proveedores se los realiza cualquier día sin importar el flujo de efectivo
• No se califica proveedores
Recomendaciones
• Archivar los documentos en forma cronológica y secuencial y en un lugar seguro, se
recuerda que según la Ley de Régimen Tributario manifiesta que los archivos se los
debe mantener por 7 años
• Fijar políticas internos en establecer un día propicio para el pago a proveedores, con el
objetivo de mantener un flujo de caja semanal y evitar falta de liquidez en la empresa
y también para evitar la interrupción en las actividades del personal de contabilidad.
• Realizar un manual de calificación a proveedores.
Inventarios:
Observaciones
• En las importaciones se realiza el pedido y llega dentro de 15 días o un mes; mientras
tanto se realiza la gestión de venta de aquella mercadería; lo que origina que se facture
con cantidades negativas ya que no se encuentra todavía el stock en bodega; sin
embargo el sistema contable no permite facturar en negativo por lo que se hace un
ingreso al sistema de dicha mercadería antes de que llegue la factura de la misma y se
genera algunas anomalías al momento de que llegue el físico por descuido en realizar
el ajuste respectivo.
• Control de inventarios regular sin aplicar índices
Recomendaciones
22
• Realizar los ajustes necesarios para cuadrar el inventario; y buscar estrategias de cierre
de ventas sin necesidad de dar una factura, es decir hacerles firmar un compromiso de
compra o a su vez una nota de pedido y entregar la factura al cliente una vez que se
despache la mercadería.
• Mejorar el control de inventarios.
Activos fijos:
Observaciones
• Los Activos Fijos presentan evidencias de no ser bien administrados, no existe
codificación de los mismos, no se tiene designado su ubicación, ni tampoco
identificados con la persona custodia del mismo, no se controla el estado del bien, no
se lleva un control detallado de la utilización de los vehículos
• Se manifiesta además que no se ha levantado información por parte del Dpto. contable
de los Activos Fijos de la compañía
Recomendaciones
• Implementar un control eficaz de la Administración de los Activos Fijos, codificarlos,
verificar su existencia física, controlar detalladamente los vehículos de la organización
estableciendo parámetros tales como control de kilometraje, entre otros dar en
custodia a una persona encargada del mismo.
• Mayor control en la administración de Activos Fijos
RRHH:
Observaciones
• No hay procesos de recursos humanos, algo se tiene pero solo del Dpto. de Ventas
• No se controla la hora de entrada y salida del personal
• No hay motivación en el personal
23
Recomendaciones
• Implementar políticas y procesos de recursos humanos
• Controlar la entrada y salida del personal
• Motivar y orientar al personal al logro de objetivos
Administrativo:
Observaciones
• La empresa no cuenta con su estructura bien definida
• No existe una planificación estratégica
• Carece de Políticas Internas
• No existe medidores de gestión
• No hay Planes Operativos
• No existe análisis organizacionales
Recomendaciones
• Planificar, Organizar, Dirigir y Controlar a la empresa realizando estudios
organizacionales que permitan elaborar estrategias y políticas que nos permitan
controlar la gestión realzada.
TIC:
Observaciones
• No se está sacando respaldos de la contabilidad realizada si bien es cierto se está
copiando en un disco duro externo pero no está respaldada en un medio magnético
• El sistema demuestra debilidades en las seguridades del mismo, ya que se puede
manipular la información con fechas pasadas siempre y cuando no se haya cerrado el
periodo o haya un saldo por cobrar en meses anteriores
24
• No existe claves personalizadas para cada una de las personas que trabajan en
contabilidad
• No se ha bloqueado el módulo de ingreso de facturas a la persona que ingresaba
anteriormente
• El sistema no brinda las garantías del caso para proceder a implementar NIIFs
• Se cuenta con internet en cada máquina sin embargo no se ha bloqueado paginas o
programas que son improductivos en el desenvolvimiento de las funciones, lo que
aparte de volver improductivo puede ocasionar falta de concentración del personal, e
inclusive puede dañar importantes archivos que son de gran utilidad para la compañía
Recomendaciones
• Respaldar la información mediante medios magnéticos y custodiarle de la mejor
manera para evitar la pérdida de información
• Hablar con el proveedor del sistema y pedir que no ocurra esta situación de manipuleo
de la información ya que el riesgo es bastante amplio, o a su vez ver la posibilidad de
cambiar de sistema.
• Dotar de una clave personalizada a cada uno de las personas que manejen el sistema
• Bloquear ciertas páginas de internet que pueden ocasionar perdida de información y a
su vez es improductivo para la organización, tales como msm, páginas sociales,
páginas pornográficas.
2.1.6.2 Riesgo De Control Presupuestario
25
EVALUACIÓN DEL RIESGO DE CONTROL PRESUPUESTARIO
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2017
Fecha
Hora Inic Hora Fin 17:30
0 1 2 3 4 N / A M A R C A
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27 1
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
5 8 14 9 2 0 0
38 38
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCIA M.
18:00
¿La Empresa divulga los objetivos propuestos?
Agencia
PREGUNTASCalificación
¿La boutique realiza un análisis del comportamiento de la misma e identifica las
fortalezas y debilidades en cada una de sus áreas funcionales?
¿La boutique tiene definido una misión y visión?
¿Poseen objetivos a corto y largo plazo?
Funcionario
¿Se realizan análisis de los factores sociales, culturales, demográficos,
políticos y económicos que incidan en el país y que afecten a la Boutique?
¿Se realiza un análisis del sector?
¿La empresa identifica las amenazas y oportunidades?
¿La empresa tiene políticas y directivas?
¿Existe divulgación entre el personal de la Empresa ?
¿Realizan preparación de programas operativos?.
¿Realizan preparación de programas operativos en el área de servicios?
¿Realizan preparación de programas operativos en el área de finanzas?
¿Tiene definido las estrategias políticas y normas?
¿En la Empresa los jefes de departamentos elaboran planes operativos con
base en metas y sus perspectivas?
¿Se realiza una revisión de los planes operativos?
¿Se realizan los ajustes pertinentes para mejorar los resultados previstos?.
¿Se determina una aprobación y publicación final?
¿Se presenta las metas específicas por períodos quincenales y mensuales?.
¿Realizan preparación de programas operativos en el área de costo y gastos?
¿La Empresa realiza programas financieros?
¿Realiza Programas financieros en efectivo?
¿Realiza Programas financieros en inversiones?
JUEVES 23 NOVIEMBRE 2017
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
¿En la Empresa elaboran informes de ejecución?
¿Se ha capitalizado de experiencias para períodos siguientes?
¿Realiza un informe para gerencia?
¿Se genera la revisión del informe, análisis, convivencia e implicación en los
objetivos, en las metas y desde el punto de vista financiero (auditoría)r?
¿Realiza Programas financieros en financiación?
¿La Empresa realiza conversión de los programas a presupuestos?
¿La Empresa realiza cálculos rutinarios?
¿En la Empresa presentan los informes parciales de la ejecución?
¿En la Empresa se define la técnica a seguir para identificar problemas y
variaciones?
N.
¿En la empresa se han determinado los efectos y las causas de los
resultados?
¿Se elaboran informes globales?
¿Realizan un análisis crítico de los resultados obtenidos?
¿Se ha implementado las medidas correctivas modificación del presupuesto
cuando sea necesario?
¿Realizan un análisis y explicaciones de las variaciones?
¿Se realiza comparaciones de lo real con lo presupuestado?
¿En la Empresa se realiza la asignación de recursos, puestas en marcha y
vigilancia por cada jefe de departamento?.
PRE I
NICI
ACIÓ
NEL
ABOR
ACIÓ
NEJ
ECUC
IÓN
CONT
ROL
EVAL
UACI
ÓN
26
CÁLCULO RIESGO Y CONFIANZA DEL CONTROL
Para el cálculo del nivel de confianza y riesgo se presenta la siguiente formulación:
COMPONENTE
PONDERACIÓN
TOTAL
CALIFICACIÓN
TOTAL
NIVEL DE
CONFIANZA
NIVEL DE
RIESGO SEMÁFORO
PRE INICIACIÓN 12 4 33% 67%
ELABORACIÓN 14 5 36% 64%
EJECUCIÓN 3 2 67% 33%
CONTROL 5 3 60% 40%
EVALUACIÓN 4 2 50% 50%
TOTALES 38 16 42% 58%
Nivel de confianza =
Nivel de confianza =
Nivel de confianza = 42%
Nivel de riesgo = 100% - NC
Nivel de riesgo = 100% - 42%
Nivel de riesgo = 58%
BAJO MODERADO ALTO
5% - 50% 51% - 75% 76% - 95%
50% - 95% 25% - 49% 5% - 24%
ALTO MODERADO BAJO
NIVEL DE CONFIANZA
NIVEL DE RIESGO
27
Interpretación:
Al realizar el análisis y la determinación del nivel de riesgo aplicando el documento de
control, el nivel de confianza es bajo con un 42% mientras que el nivel del riesgo es alto con
un 58% por lo que es preocupante y que la aplicación a cada uno de los puntos tiene que ser
positivos.
La calificación de las fases de manera general podemos observar que fue de 2 esto quiere
decir que se reconoce las actividades pero se realizan con deficiencia. Por lo tanto se debe
realizar las actividades de mejor manera caso contrario el riesgo va a seguir aumentando.
2.2 Metodología específica
Metodología Financiera y Presupuestaria
Las Empresas dedicadas a la compra, confección, venta de prendas de vestir y servicio
de arrendamiento de parqueadero, para obtener resultados positivos se desarrollaron un
estudio externo e interno del ambiente donde se encuentran, así como las proyecciones
presupuestarias.
Diagnostico Situacional.
Macro ambiente
Político.- tienen a menudo un control directo o indirecto sobre las decisiones importantes y
los recursos. Los asuntos estratégicos se analizan y debaten en los medios de comunicación y
las legislaturas (Fred David, 2003).
Económico.- En este estudio se involucran los ajustes debido a variables financieras y
económicas, así como el impacto positivo o negativo que tendrá el proyecto de la inversión en
la sociedad. Este es la llamada evaluación socioeconómica del proyecto (Gonzáles José,
2009).
Social.- Abarca la filosofía de la gerencia y el pensamiento de los niveles más altos de una
empresa, afectando la elaboración de la declaración de la misión de una empresa (Fred David,
2003).
28
Tecnológicos.- Una Tecnología es cualquier método para producir un bien o servicio,
incluyendo los diseños detallados de las máquinas así como la distribución del lugar de
trabajo y la organización de la empresa (Parkin Michael, 2010).
Legal.- Las leyes locales, estatales y federales; las oficinas reguladoras; y los grupos de
interés especiales ejercen un impacto importante en las estrategias de empresas grandes,
pequeñas y lucrativas y no lucrativas (Fred David, 2003).
Microambiente
Competencia.- Según Porter, la naturaleza de la competitividad en una industria determinada
es vista como el conjunto de cinco fuerzas:
1. Rivalidad entre empresas competidoras.
2. Entrada potencial de nuevos competidores.
3. Desarrollo potencial de productos sustitutos.
4. Poder de negociación de los proveedores
5. Poder de negociación de los consumidores.
Clientes.- Son consumidores satisfechos mediante ofertas de mercado, mediante una
combinación de productos, servicios, información o experiencias que se ofrecen a un mercado
para satisfacer una necesidad o un deseo (Kotler, Philip y Armstrong, Gary, 2013).
Proveedores.- Son las personas que entregan mercaderías u otros objetos de comercio para el
desarrollo económico (Pedro Zapata, 2011).
Sustitutos.- Son bienes que pueden utilizarse en lugar de otros. Por ejemplo un viaje en auto
bus es un sustituto de un viaje en tren (Parkin Michael, 2010).
Nuevos competidores.- Son empresas que ingresan con facilidad a una industria en particular
con productos de excelente calidad, precios bajos y recursos de mercadotecnia importantes
(Fred David, 2003).
.
29
Gráfico 2. 3 Análisis Interno
Financiero.- Deben ser completos, objetivos e imparciales.
(Pedro Zapata, 2011).
Marketing.- Es el satisfacer las necesidades de los clientes
Análisis Interno (Kotler, Philip, Armstrong, Gary, 2013).
Operaciones.- Actividad o tarea específica que busca objetivo inmediato
O a corto plazo (Idalberto Chiavenato).
Talento Humano.- Personal necesario para dirigir con éxito una empresa
(Fred David, 2003).
.
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Las condiciones reales de la empresa, permite mantenerse en el mercado debido a la
difícil situación económica, pero aprovechando las oportunidades y sosteniendo las fortalezas
cuidando las debilidades y evitando las amenazas (FODA). Se puede seguir generando trabajo
para el ser humano.
La empresa dedicada a la compra, confección, venta de prendas de vestir y servicio de
arrendamiento de parqueadero. Para obtener resultados positivos se desarrolla un estudio
externo e interno del ambiente y una proyección financiera y presupuestaria.
30
Gráfico 2. 4 Proyecciones Financieras y Presupuestaria
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
ÍNDICES DE ESCALAMIENTO
COSTOS Y GASTOS
-BALANCES GENERALES INICIALES
- CANTIDADES PRODUCIDAS
- PRECIOS
- INGRESO POR VENTAS
-GASTOS ADMINISTRATIVOS
- GASTOS DE VENTAS
-COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
-ESTADO DE RESULTADOS
-FLUJO DE CAJA PROYECTADO
-PUNTO DE EQUILIBRIO
31
CAPÍTULO III
RESULTADOS
3.1 Diagnostico Situacional Análisis Externo
Es conveniente realizar la recolección de la información al menos dos veces para
corregir errores o fallas en la contestación. Las técnicas que existen son la observación, listas
de verificación, entrevistas, encuestas, etc., cuyos instrumentos se limitan a formatos
preestablecidos que facilitan la digitación y análisis de datos.
Para su respectivo análisis es sumamente necesario el uso de tablas estadísticas, los
cuales ayudarán a tabular de una manera fácil la información recogida en el transcurso de la
elaboración del trabajo investigativo por lo que se señala que los datos recogidos estarán
sujetos a revisiones, críticas de la información recogida, de ser necesaria la repetición de la
recolección, tabulación, o cuadros según las variables que se presenten en la hipótesis, el
manejo de la información y el estudio estadístico de los datos posteriormente dar lugar al
señalamientos correcto de las conclusiones y recomendaciones propuestas.
3.1.1 Macro ambiente (Político, Económico Tecnológico y Social). Control Estratégico
El análisis macro ambiente permite establecer los participantes de la organización, esto
es prevén su futuro para el desarrollo de procedimientos y alcanzar los objetivos planificados,
lo cual significa, emprender la acción de logro (Figueroa, Paladines, Paladines, Caicedo, &
Romero, 2017).
La interpretación macro ambiente es el medio estratégico participativo de la
organización que permite establecer propósitos o acciones de mitigación de problemas en el
presente que permite la reestructuración del negocio con la generación de bienes y servicios.
El estudio del macro entorno es el que permite identificar las acciones competitivas de
las empresas, en otras palabras, permite la anticipación de estrategias comparadas con otras
empresas que pertenecen al mercado. Lo que permite la identificación y el establecimiento de
nuevas oportunidades empresariales que permite el rediseño de la estructura organizativa
(Rivera & López, 2012).
32
3.1.1.1 Aspectos Políticos
Dentro del aspecto político es el análisis de la legislación que interviene dentro del
desarrollo del bien o servicio a ofertar dentro del segmento de mercado, por lo que, con ello se
permite la reestructuración de estrategias con énfasis en Mejorar la calidad de vida de los
ciudadanos (García, 2012).
La estructura legal del Ecuador se compara mediante la pirámide de Maslow con
orden de Constitución, Leyes orgánicas, reglamentos, ordenanzas, lo cual permite, el
fortalecimiento de las actividades económicas que se desarrollan, para ejemplificar, comercio,
ventas, inmobiliario entre otros.
El Ecuador en los últimos años ha sido víctima de una crisis política que se ha
manifestado en una gran inestabilidad, la misma que se ha extendido a todos los niveles; pero,
principalmente y con mayor fuerza a los gobiernos nacionales. La existencia de esta
inestabilidad queda claramente comprobada cuando observamos que a partir de 1.996 se han
dado una serie de sucesiones presidenciales algunas de ellas que ni siquiera han logrado
concluir el período que les correspondía de acuerdo a la Constitución de la República, puesto
que han sido víctimas de golpes de estado en donde han primado intereses de grandes grupos
de poder tanto políticos como económicos y en muchos casos han sido sucedidos por
gobiernos interinos que poco o nada han aportado al progreso del país.
La Constitución de la República del Ecuador, dentro del Capítulo quinto Sectores
estratégicos, servicios y empresas públicas dentro de la sección primera manifiesta: “El
Estado promoverá las formas de producción que aseguren el buen vivir de la población y
desincentivará aquellas que atenten contra sus derechos o los de la naturaleza; alentará la
producción que satisfaga la demanda interna y garantice una activa participación del Ecuador
en el contexto internacional”.
El Ministerio de Comercio Exterior del Ecuador en el año 2015 ve la necesidad de
aplicar la resolución N° 011-2015 que es ese carácter temporal relacionado a la temática de
importaciones, lo que permite la no salida de efectivo y mantenga con liquidez.
Las sobretasas arancelarias oscilan entre el 5% y el 45% de acuerdo al tipo de
productos, que gravarán desde materia primas no esenciales para la industria hasta bienes de
consumo final.
33
Tabla 3. 1. Sobretasas Arancelarias Aplicadas a Bienes y Productos
BIENES Y PRODUCTOS PORCENTAJES
Bienes de capital y materias primas no esenciales 5%
Bienes de sostenibilidad media 15%
Cerámica, CKD (partes o piezas) de televisores y motos 25%
Bienes de consumo final, televisores y motos 45%
Fuente: Ministerio de Comercio Exterior (COMEX).
Elaborado por: Javier Amancha
La afectación natural sufrida en el Ecuador en el 2016, relacionado al terremoto
desarrollado en la Provincia de Manabí, ocasiono que el presidente del Republica mediante
decreto el alza el IVA al 14%, con el fin que el 2% de recaudaciones tributario esté destinado
a la reconstrucción de las partes afectadas.
Dentro del tema de reformas tributarios es relacionado a la búsqueda de valor
monetario que sustente el presupuesto general del estado aprobado en Asamblea de la función
legislativa en el mes de Septiembre, por consiguiente, también son los responsables de dichos
cambios que están expuestos a continuación.
REFORMAS TRIBUTARIAS 1. La deducción de gastos personales se efectuará de acuerdo a
las cargas familiares. A menor número de cargas menor el monto que las personas naturales
en relación de dependencia pueden reducir para el pago del impuesto a la renta (IR) y por lo
tanto mayor será el pago de este tributo. 2. Cobro del impuesto a la renta en el décimo tercer
sueldo, para las personas naturales que perciben más de USD 3 000 de sueldo al mes.
3. Incremento del impuesto a la renta para las empresas del 22% al 25%, excepto para micro y
pequeñas empresas, y exportadoras. 4. Exoneración del pago del impuesto a la renta para
nuevas microempresas durante dos años. 5. Cambios en la fórmula del cálculo del anticipo al
IR. Para las sociedades, sucesiones indivisas y personas naturales no obligadas a llevar
contabilidad se excluye del rubro de costos y gastos, los sueldos y salarios, la decimotercera y
decimocuarta remuneración y los aportes patronales al seguro social obligatorio. También se
excluirá de los rubros correspondientes a activos, costos y gastos deducibles de impuesto a la
renta y patrimonio, los montos referidos de gastos por generación de nuevo empleo y por la
adquisición de nuevos activos productivos. El efecto de esta reforma es una reducción en el
pago del anticipo del IR. 6. Eliminación del impuesto a las tierras. 7. Devolución del impuesto
a la salida de divisas (ISD) para los exportadores. REFORMAS A LAS PRODUCCIÓN,
34
COMERCIO E INVERSIÓN 8. Pago del impuesto a la renta de 22% para sociedades que
suscriban contratos de inversión dentro del año siguiente a la vigencia de la ley, para la
explotación minera y otras que contribuyan al cambio de la matriz productiva. REFORMAS
FINANCIERAS 9. El dinero electrónico ya no será privativo (exclusivo) del Banco Central,
en esta entidad ahora solo se liquidarán las transacciones. 10. La Superintendencia de Bancos,
en vez de la Dirección Nacional de Registro de datos Públicos, asumirá el registro de datos
crediticios.
3.1.1.2 Aspectos Económicos
Dentro del aspecto económico se refiere al análisis de la rentabilidad del negocio o
beneficio del negocio, en base al estudio de los ingresos y gastos en un período, en base a esto
es importante el estudio de variables macroeconómicos que permite la evolución económica
del dinero en períodos largos (10 años) (Alet, 2011).
Producto Interno Bruto
El producto interno bruto es aquel que valora la producción total de bienes y servicios
de la economías relacionado a las actividades económicas, en otras es el indicador de
bienestar económico (Mankiw, 2010).
Gráfico 3. 1. PIB
Fuente: Banco Central del Ecuador.
En la gráfica observamos crecimiento en el primer trimestre del 2.6%, esto se debe al
acertado manejo de la políticas económicas que permite la mejora de disponibilidad de
35
efectivo en el Ecuador, por consiguiente, la industria textil tiene la disponibilidad de importar
materias primas de calidad que permite la elaboración de productos.
Tasa de Interés
La tasa de interés es el valor porcentual de rendimiento relacionado al préstamo de
dinero o capital monetario dentro del mercado competitivo exento de riesgos, en donde el
beneficiario tendrá que cancelar en la institución financiera pública y privada (Ruíz, 2012).
La otorgación de créditos en el Ecuador, está dado por estas instituciones según
(Gestión, 2014):“Pichincha, Pacífico, Guayaquil, Procubano, Internacional, Bolivariano,
Austro, Solidario, Premédica y Machala”.
Tabla 3. 2. Tasa de interés
Tasas de Interés
noviembre – 2017
1. TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES
Tasas Referenciales Tasas Máximas
Tasa Activa Efectiva Referencial % anual
Tasa Activa Efectiva Máxima % anual
para el segmento: para el segmento:
Productivo Corporativo 7.34 Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 9.84 Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.41 Productivo PYMES 11.83
Comercial Ordinario 7.95 Comercial Ordinario 11.83
Comercial Prioritario Corporativo 7.79 Comercial Prioritario Corporativo 9.33
Comercial Prioritario Empresarial 9.84 Comercial Prioritario Empresarial 10.21
Comercial Prioritario PYMES 11.05 Comercial Prioritario PYMES 11.83
Consumo Ordinario 16.65 Consumo Ordinario 17.30
Consumo Prioritario 16.50 Consumo Prioritario 17.30
Educativo 9.48 Educativo 9.50
Inmobiliario 10.57 Inmobiliario 11.33
Vivienda de Interés Público 4.98 Vivienda de Interés Público 4.99
Microcrédito Minorista 27.55 Microcrédito Minorista 30.50
Microcrédito de Acumulación Simple 24.66 Microcrédito de Acumulación Simple 27.50
Microcrédito de Acumulación Ampliada 20.96 Microcrédito de Acumulación Ampliada 25.50
Inversión Pública 8.16 Inversión Pública 9.33
2. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Depósitos a plazo 4.91 Depósitos de Ahorro 1.13
Depósitos monetarios 0.87 Depósitos de Tarjetahabientes 1.17
Operaciones de Reporto 0.10
3. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Plazo 30-60 3.42 Plazo 121-180 4.85
Plazo 61-90 3.90 Plazo 181-360 5.37
Plazo 91-120 4.86 Plazo 361 y más 6.97
6. OTRAS TASAS REFERENCIALES
Tasa Pasiva Referencial 4.91 Tasa Legal 7.79
Tasa Activa Referencial 7.79 Tasa Máxima Convencional 9.33
Fuente:https://contenido.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice
htm
36
Inflación
La inflación es el indicador de precios que permite el estudio correcto de la ingeniería
económica del bien o servicio a desarrollar, lo cual significa, observar el flujo de efectivo de
los costos e ingresos que mantengan las familias en el período de análisis (Sullivan, Wicks, &
Luxhoj, 2012).
La inflación del Ecuador en el 2017 se vio afectado por la crisis de disponibilidad de
efectivo dentro de las familias, en donde se observó el no consumo de bienes y servicios, lo
que conlleva a resultados porcentuales negativos de la inflación de tipo mensual, anual y
acumulada, por lo que se observas en las siguientes gráficas.
Gráfico 3. 2. Índice de precios al Consumidor y Evolución de la inflación anual
Fuente: Banco Central del Ecuador.
37
Gráfico 3. 3. Inflación anual mensual y anual
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Balanza Comercial
Balanza dentro de la terminología económica es la relación de los productos
comercializados de compra y venta en el extranjero, en otras palabras, la diferencia de las
exportaciones e importaciones (Larraín, 2012).
Dentro de la economía del Ecuador en período 2007-2017 se observa déficit en la
balanza comercial por el elevado número de productos que proviene de otros países, en donde
las políticas de gobierno se enfocan al consumo del Ecuador.
Gráfico 3. 4. Balanza Comercial
Fuente: Banco Central del Ecuador.
38
La Balanza Comercial Petrolera, durante este mismo periodo, mostró un saldo
favorable de USD 1,510 millones; superávit mayor en USD 558 millones (37%) si se
compara con el obtenido en igual período de 2016 (USD 951 millones), como consecuencia
del aumento en el valor unitario promedio del barril exportado de crudo.
Por su parte, la Balanza Comercial no Petrolera, aumentó su déficit (31.6%) frente al
resultado contabilizado en el mismo período de 2016, al pasar de USD – 547.1 millones a
USD – 719.8 millones
3.1.1.3 Aspectos Tecnológicos
El aspecto tecnológico se refiere a la actualización de los sistemas de información
dentro de las organizaciones que permite el aumento de oportunidades dentro de la gestión
organizativa y estratégica que permite el cumplimiento de los indicadores (Hernández &
Martínez, 2010).
El Ecuador dentro del equipamiento tecnológico se refiere al consumo de los
computadores que permite que el lenguaje de la comunicación se mantenga a la vanguardia
dentro de las organizaciones públicas y privadas, según Vistazo (2016)se utilizan en sectores
de: “Petróleo, Construcción/Constructoras, Comercio, Alimentos, Automotriz,
Telecomunicaciones, Pesca y Agricultura, entre otras”.
3.1.1.4 Aspecto Social
El aspecto social se refiere a detectar impactos negativos y positivos que permite que
las empresa tenga aceptación dentro segmento de mercado en base a la optimización de los
recursos que dispone la empresa para enfrentar crisis social (Gali, 2012).
A.- Empleo
El empleo en el Ecuador está sufriendo cambios en el incremento de profesionales de
tercer y cuarto nivel que ocupan cargos, que dentro del perfil profesional no están dentro de la
competencia para efectuar un trabajo de alto nivel.
39
Gráfico 3. 5. Población vs PET y PEA
Fuente: Encuesta Nacional de Empleo Desempleo y Subempleo – ENEMDU (2012 - 2016).
Durante marzo 2017 a nivel nacional se tiene: •La población total, el 70,1% está en
edad de trabajar. El 68,9% de la población en edad de trabajar se encuentra económicamente
activa. De la población económicamente activa, el 95,6% son personas con empleo.
B. Desempleo
El desempleo se refiere a personas que ejecutan actividades económicas sin relación
de dependencia, por lo cual, las medidas presidenciales se relacional al fortalecimiento de los
sectores privados y públicos, que conlleve a que este segmento poblacional tenga ingresos de
forma permanente.
En marzo 2017, la tasa de desempleo alcanzó el 4,4% a nivel nacional.
Gráfico 3. 6. Evolución del desempleo
Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
40
C. Sueldos Y Salarios
Los sueldos y salarios es el pago monetario de las actividad económica que ejecutan
las personas profesionales o no profesionales, en donde la función ejecutiva es la que se
encarga en la determinación del pago de remuneraciones dentro del sector privado y público
(García J. , 2012).
Gráfico 3. 7. Variación porcentual mensual del sector de Comercio de los Índices de Remuneraciones, Horas
trabajadas y Puestos de Trabajo
Fuente: Sistema de Indicadores de la Producción – SIPRO.
(IPT) = Índice de Puestos de trabajo
(IR) = Índice de Remuneraciones
(IH) = Índice de Horas trabajadas
Para la determinación de sueldos y salarios en el Ecuador, la función ejecutiva analiza
los sectores económicos con su respectiva rama de actividad económica, en donde se efectúa
el incremento porcentual para que las familias mantengan excelentes ingresos económicos.
Gráfico 3. 8. Salarios Mínimos Sectoriales 2017
Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales MRL.
41
De acuerdo con el Estudio General de Remuneraciones de la consultora de talento
humano, el aumento salarial promedio en Ecuador se ubicó en 2,37% en 2017. Y la tendencia
es que para este nuevo año 2018 alcance el 2.41%.
3.1.1.5 Aspecto Legal
Para el aspecto legal, La Empresa Madeleine e hijos es considerada como persona
jurídica donde se tiene un reglamento interno de trabajo así como también uno de salud y
seguridad ambiental.
3.1.2 Microambiente
Son fuerzas que la empresa Madeleine e Hijos puede intentar controlar y mediante las
cuales se pretende lograr el cambio deseado. Entre ellas tenemos a la competencia,
los clientes, nuestros proveedores, sustitutos todo esto mediante un estudio de mercado.
3.1.2.1 Competencia
ESTRATEGIA COMPETITIVA: Almacenes Madeleine e Hijos incursiona
constantemente en nuevos conceptos de tiendas, donde el cliente encuentre la mercadería
deseada en un solo lugar. Así cuenta con secciones de ropa para damas caballeros y niños.
Sus principales competidores son: Eta Fashion, Creaciones Charlestong, Novedades
Mary Carmen, Exquisit Boutique.
Las acciones que realiza la empresa Madeleine e Hijos están orientadas a la
consecución de sus objetivos en los mercados. Estas actuaciones pueden ser interferidas por
las acciones de las empresas competidoras que trabajan en los mismos mercados, dificultando,
de esta forma, el logro de los objetivos propuestos.
Gráfico 3. 9. Competencia
42
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
3.1.2.2 Clientes
La empresa Madeleine e hijos por sus años de servicio dentro de la provincia y fuera
de ella mantiene clientes frecuentes e instituciones a las cuáles se les ha facilitado el crédito
otorgado por la empresa para que puedan acceder a nuestros servicios en todos nuestros
establecimientos comerciales en Ambato, Quito y Cuenca con montos autorizados por los
miembros que conforman la directiva pudiendo cancelar las compras realizadas hasta tres
meses plazo. Teniendo así algunas empresas muy importantes que mantiene crédito con
nuestro establecimiento comercial.
Gráfico 3. 10. Clientes
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
43
3.1.2.3 Proveedores
Es fundamental dentro de la Empresa Madeleine e Hijos mantener una buena relación
con los proveedores de la misma manera que se tiene con los clientes, porque son los
encargados de facilitarnos la mercadería para poder estar actualizados en este mundo de la
moda y así poder entregar un mejor surtido a nuestros clientes.
Las empresas no son sistemas autosuficientes y no pueden disponer de todos los recursos
necesarios para realizar su actividad. En la mayoría de los casos, la oferta de los productos
depende del adecuado suministro de un gran número de proveedores y de la existencia de un
mercado de trabajo amplio y capacitado. La gestión de compras debe ser apropiada.
Para realizar una distribución directa de sus productos, sobre todo cuando el número de
compradores potenciales es muy elevado y están muy dispersos geográficamente. Se recurre
al uso de intermediarios, consiguiendo que la oferta llegue al mercado de una forma menos
costosa y más rápida. Existen 2 tipos de intermediarios:
Los mayoristas: organizaciones que compran los productos a un fabricante o a otro mayorista para
revenderlos a un mayorista o a un minorista, pero no al consumidor final
Los minoristas: compran los productos a un fabricante o a un mayorista y los venden al
consumidor final
De esta manera podemos mencionar a algunos de ellos que nos entregan la mercadería
como la señora Gladys Vasco, el señor Wagner Bayas y Nitta Ecuador S.A.
POLÍTICA DE PAGO:
Las compras realizadas a los proveedores son canceladas con cheques girados a nombre de la
factura por motivo de control en la bancarización entregados a 30, 60, 90 días posteriores a la
fecha de emisión.
La Empresa Madeleine e Hijos para su correcto funcionamiento y control tiene proveedores
en el área de sistemas donde ha realizado la adquisición de un sistema contable para poder
emitir los comprobantes electrónicos cómos son:
• Facturas
• Guías de Remisión
44
• Notas de Crédito
• Notas de Debito
• Comprobantes de Retención
3.1.2.4 Sustitutos
Como se menciona muchas veces es difícil encontrar productos sustitutos para las
prendas de vestir, y aún más cuando se trata de productos de moda o exclusivos. Sin embargo,
en los últimos años las personas de mediana edad cuando realizan compras del tipo no
tradicional, es decir por internet, catálogos o revistas, a la hora de la elección ponen más
énfasis en los detalles externos, modelos, colores o presentaciones. Por lo tanto, la
importancia de la calidad se posiciona en un segundo lugar, ya que solo la podrán evidenciar
en el momento que tengan las prendas físicas en su poder. Es por ello que aquellos productos
de menor calidad o de materiales sintéticos, aunque no son los más duraderos o cómodos,
también tienen acogida en el mercado por la moda o los diseños. Es así que un principal
producto sustituto vendría a ser las prendas de materiales o fibras sintéticas, acrílicas o
modacrilicas para hombres y mujeres. Dentro de la partida arancelaria.
3.1.2.5 Nuevos Ingresos-Competidores
Los ingresos adicionales que tiene nuestra Empresa Madeleine e Hijos son la
fabricación de algunas prendas de vestir como son: Vestidos de fiesta, Ternos formales,
Vestidos de novia, quince años etc. Otra actividad que realiza nuestro establecimiento es el
arrendamiento de bienes inmuebles es decir un estacionamiento de parqueadero que funciona
en el centro de la ciudad de Ambato como parqueadero.
Gráfico 3. 11. Nuevos Ingresos
45
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Nuestros mayores competidores dentro de estas actividades son las Empresa antes
mencionada como son Creaciones Charlestong en la confección y en el servicio de
parqueadero el hotel Emperador.
Gráfico 3. 12. Competidores
46
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
47
3.2 Análisis Interno
3.2.1 Análisis Vertical- Horizontal
Tabla 3. 3 Análisis Vertical y Horizontal Balance General
Cuentas
Saldos NEC Saldos NEC
Al 31 de diciembre 2016 Al 31 de diciembre 2015
2016
Análisis
Vertical
2015
Análisis
Vertical
Análisis
horizontal
1 ACTIVOS 3.598.823,36 100,0% 1.901.197,47 100,0% 89,3%
1 1 OPERACIONALES 61.630,53 1,7% 224.064,25 11,8% -72,5%
1 1 1 Disponibilidades 22.053,98 0,6% 48.772,40 2,6% -54,8%
1 1 1 02 Caja y Bancos 22.053,98 0,6% 48.772,40 2,6% -54,8%
1 1 2 Cuentas por Cobrar 39.576,55 1,1% 175.291,85 9,2% -77,4%
1 3 INVERSIONES EN EXISTENCIAS 874.563,66 24,3% 712.489,41 37,5% 22,7%
1 3 1 Existencias para Consumo Corriente 95.530,52 2,7% 318.410,06 16,7% -70,0%
1 3 1 01 Existencias de Bienes de Uso y Consumo Corriente 95.530,52 2,7% 318.410,06 16,7% -70,0%
1.3.2. Inversiones en Productos en Proceso 18.881,02 0,5% 176.456,91 9,3% -89,3%
1.3.5 Existencia para la Venta 760.152,12 21,1% 217.622,44 11,4% 249,3%
1 4 INVERSIONES EN BIENES DE LARGA DURACIÓN
1 4 1 Bienes de Administración 2.662.629,17 74,0% 964.643,81 50,7% 176,0%
1 4 1 01 Bienes Muebles 95.432,25 2,7% 95.432,92 5,0% 0,0%
1.4.1.03 BIENES INMUEBLES 2.729.674,53 75,8% 920.981,25 48,4% 196,4%
1 4 1 99 (-) Depreciación Acumulada -162.477,61 -4,5% -51.770,36 -2,7% 213,8%
2 P A S I V O S 762.102,77 21,2% 999.855,66 52,6% -23,8%
2,1 DEUDA FLOTANTE 198.146,08 5,5% 219.160,63 11,5% -9,6%
2 1 2 Depósitos y Fondos de Terceros 1.306,83 0,0% 0,00 0,0% 100,0%
2 1 3 Cuentas por Pagar 189.947,66 5,3% 195.124,21 10,3% -2,7%
2 1 3 81 Cuentas por Pagar Impuesto al Valor Agregado
6.891,59 0,2% 24.036,42 1,3% -71,3%
2 2 DEUDA PÚBLICA 563.956,69 15,7% 780.695,03 41,1% -27,8%
2 2 4 OBLIGACIONES INSTITUCIONES FINANCIERAS
2.2.4.82 PRESTAMOS BANCARIOS 563.956,69 15,7% 780.695,03 41,1% -27,8%
6 PATRIMONIO 2.836.720,59 78,8% 901.341,81 47,4% 214,7%
6 1 PATRIMONIO ACUMULADO 2.836.720,59 78,8% 901.341,81 47,4% 214,7%
6 1 1 Patrimonio Público 2.492.633,88 69,3% 364.801,40 19,2% 583,3%
6.1.1.01 Capital 2.492.633,88 69,3% 364.801,40 19,2% 583,3%
6 1 8 Resultados de Ejercicios 344.086,71 9,6% 536.540,41 28,2% -35,9%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.598.823,36 100,0% 1.901.197,47 100,0% 89,3%
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
48
Tabla 3. 4 Análisis Vertical y Horizontal Estado de Resultados
SALDOS NEC SALDOS NEC
Al 31 de diciembre 2016 Al 31 de diciembre 2015
ESTADO DE RESULTADOS 2016 Análisis Vertical 2015 análisis vertical análisis horizontal
Ventas netas 798.535,20 100,0% 1.490.273,55 100,0% -46,4%
Costos de ventas 198.514,34 24,9% 321.147,63 21,5% -38,2%
Utilidad brutas en ventas 600.020,86 75,1% 1.169.125,92 78,5% -48,7%
Gastos operacionales : 535.146,03 67,0% 876.488,69 58,8% -38,9%
Gastos administrativos 240.851,22 30,2% 429.092,72 28,8% -43,9%
Sueldos y salarios 62.264,17 7,8% 39.289,58 2,6% 58,5%
Beneficios sociales y otros 6.917,34 0,9% 9.951,97 0,7% -30,5%
Aporte patronal Iess 7.504,93 0,9% 4.785,85 0,3% 56,8%
Décimo tercer sueldo 5.309,04 0,7% 1.131,35 0,1% 369,3%
Décimo cuarto sueldo 6.047,70 0,8% 2.219,22 0,1% 172,5%
Fondo de reserva 5.158,18 0,6% 1.698,37 0,1% 203,7%
Gasto depreciación 115.788,50 14,5% - 0,0% 100,0%
Vacaciones 90,45 0,0% 416,06 0,0% -78,3%
Honorarios profesionales - 0,0% 10.593,67 0,7% -100,0%
Representaciones y atenciones - 0,0% 20,75 0,0% -100,0%
Viáticos y subsistencias 555,33 0,1% 2.022,79 0,1% -72,5%
Materiales de oficina 1.350,00 0,2% 433,00 0,0% 211,8%
Alimentación y bebidas 2.384,39 0,3% 536,04 0,0% 344,8%
Telecomunicaciones - 0,0% 113,63 0,0% -100,0%
Varios gastos administrativos - 0,0% 26,71 0,0% -100,0%
Servicios bancarios 3.773,44 0,5% - 0,0% 100%
Seguros varios 731,95 0,1% 131,10 0,0% 458,3%
Reparación y mantenimiento 1.923,35 0,2% 3.330,05 0,2% -42,2%
Otros impuestos tasas y contribuciones 68,54 0,0% 3.739,51 0,3% -98,2%
Gastos administrativos varios 16.932,06 2,1% 83.281,75 5,6% -79,7%
Vigilancia y guardianía - 0,0% 331,32 0,0% -100,0%
Gasto mantenimiento edificios locales y 3.931,85 0,5% 265.040,00 17,8% -98,5%
Gastos cámara de comercio de Ambato 120,00 0,0% - 0,0% 100,0%
Gastos de ventas 294.294,81 36,9% 447.395,97 30,0% -34,2%
Sueldos y salarios 126.867,06 15,9% 166.321,62 11,2% -23,7%
Beneficios sociales y otros 8.573,76 1,1% 29.481,16 2,0% -70,9%
Aporte patronal Iess 15.421,85 1,9% 20.030,63 1,3% -23,0%
Décimo tercer sueldo 10.451,88 1,3% 13.490,58 0,9% -22,5%
Décimo cuarto sueldo 7.143,54 0,9% 10.880,14 0,7% -34,3%
Fondo de reserva 9.749,34 1,2% 11.925,28 0,8% -18,2%
Vacaciones 204,49 0,0% 6.493,99 0,4% -96,9%
Gastos viáticos y movilizaciones 3.566,06 0,4% 3.341,91 0,2% 6,7%
Comisiones en ventas - 0,0% 19.453,09 1,3% -100,0%
Honorarios profesionales 6.901,90 0,9% 6.842,16 0,5% 0,9%
Arriendos 67.380,00 8,4% 82.762,50 5,6% -18,6%
Útiles de oficina 537,35 0,1% 286,98 0,0% 87,2%
Impuestos municipales 112,50 0,0% 3.451,39 0,2% -96,7%
Reparación y mantenimiento 4.646,28 0,6% 13.821,93 0,9% -66,4%
Gastos judiciales 290,54 0,0% - 0,0% 100,0%
Seguros varios - 0,0% 2.555,50 0,2% -100,0%
Publicidad y propaganda 289,55 0,0% 1.703,88 0,1% -83,0%
Impuestos tasas y contribuciones 654,52 0,1% - 0,0% 100,0%
Seguridad y vigilancia 112,53 0,0% 3.540,82 0,2% -96,8%
Alimentos y bebidas empleados 5.199,70 0,7% 10.733,22 0,7% -51,6%
Telecomunicaciones 6.618,45 0,8% 7.674,54 0,5% -13,8%
Vestuario prendas de protección - 0,0% 150,00 0,0% -100,0%
Fletes y transportes 1.147,82 0,1% 28.340,99 1,9% -95,9%
Adecuaciones y decoraciones 1.512,63 0,2% 362,97 0,0% 316,7%
Combustibles y lubricantes 2.669,16 0,3% 3.750,69 0,3% -28,8%
Artículos de limpieza 78,53 0,0% - 0,0% 100,0%
Suministros y materiales 7.434,58 0,9% - 0,0% 100,0%
Energía eléctrica 4.942,47 0,6% - 0,0% 100,0%
Agua 1.083,76 0,1% - 0,0% 100,0%
Varios gastos de venta 704,56 0,1% - 0,0% 100,0%
Utilidad operacional del ejercicio 64.874,83 8,1% 292.637,23 19,6% -77,8%
Gastos financieros 40.773,79 5,1% 76.082,49 5,1% -46,4%
Servicios bancarios 363,18 0,0% 7.907,95 0,5% -95,4%
Intereses en operaciones bancos 35.960,38 4,5% 68.174,54 4,6% -47,3%
Gastos vrs 4.448,29 0,6% - 0,0% 100,0%
Gasto intereses Iess 1,94 0,0% - 0,0% 100,0%
Utilidad antes de participaciones e impuestos 24.101,04 3,0% 216.554,74 14,5% -88,9%
Total ingresos acumulados 798.535,20 100,0% 1.490.273,55 100,0% -46,4%
Total costos acumulados 198.514,34 24,9% 321.147,63 21,5% -38,2%
Total egresos acumulados 535.146,03 67,0% 876.488,69 58,8% -38,9%
Total otros egresos acumulados 40.773,79 5,1% 76.082,49 5,1% -46,4%
Utilidad acumulada 24.101,04 3,0% 216.554,74 14,5% -88,9%
Roe : promedio de la empresa
3,8%
30,7% -41,4%
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
49
3.2.2 Indicadores Financieros
RAZONES DE LIQUIDEZ 2016 2015
Razón Corriente=Activo Corriente / Pasivo Corriente
4,7248
4,2734
Prueba Ácida = (Activo Corriente - inventarios)/Pasivo Corriente
-4,1027
-2,2286
Capital de Trabajo = (Activo Corriente - Pasivo Corriente)
738048,11
717393,03
RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA 2016 2015
Leverage total = Pasivo / Patrimonio
0,2687
1,1093
Nivel de endeudamiento = Pasivo/Activo
0,2118
0,5259
RAZONES DE ACTIVIDAD 2016 2015
Rotación de Cartera = Ventas/Ctas x Cobrar
20,1770
8,5017
Rotación de inventarios = Costo/Inventario
0,2270
0,4507
RAZONES DE RENTABILIDAD 2016 2015
Rendimiento sobre la Inversión=Utilidad/Activos
0,0067
0,1139
Rotación de Activos= Ventas/Activos
0,2219
0,7839
Margen de Ganancias=Utilidades/Ventas
0,0302
0,1453
Rendimiento del Patrimonio= Utilidad/Patrimonio
0,0085
0,2403
RAZÓN CORRIENTE:
Interpretación:
En el 2015, por cada dólar que Madeleine debía en el pasivo corriente tuvo para cubrirlos con activos corrientes
4,27 USD. Y en el 2016. 4,72 USD.
PRUEBA ÁCIDA
Interpretación:
En el 2015 y en el 2016 los valores de los inventarios son muy elevados con respecto a liquidez de la Empresa
Madeleine e Hijos
CAPITAL DE TRABAJO
Interpretación:
Para los años 2015 y 2016 se puede concluir que se posee un considerable capital de trabajo para realizar futuras
compras o adquisiciones de mercadería.
LEVERAGE TOTAL
Interpretación:
Las Obligaciones de la Empresa Madeleine aumentan considerablemente con respecto al año 2016
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Interpretación:
Los pasivos para los años 2015 y 2016 no son muy altos con respecto a sus activos lo cual no es un nivel muy
riesgoso
ROTACIÓN DE CARTERA
Interpretación:
El año 2016 es mayor el número de veces que ha tenido la rotación de cartera con respecto al año 2015, esto
debido a la variación en sus ventas.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Interpretación:
Para los dos años 2015 y 2016 no ha existido ni una sola vez en lo que se refiere a la rotación de inventarios
50
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
Interpretación:
El rendimiento del año 2015 es mejor con respecto al del año 2016 esto debido a la utilidad obtenida en dicho
periodo
ROTACIÓN DE ACTIVOS
Interpretación:
En el año 2016 podemos observar que existe un nivel de ventas muy bajo con respecto al año 2015 y con el
aumento de activos no se tiene una buena rotación para ese año.
MARGEN DE GANANCIAS
Interpretación:
Las utilidades del año 2016 son mínimas por tal motivo el margen de ganancias es menor al obtenido en el año
2015
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
Interpretación:
De la misma forma en el año 2015 es superior el rendimiento del patrimonio debido a la utilidad percibida con
al año 2016.
3.2.3 Marketing
La administración de las relaciones con los clientes de Madeleine e Hijos se basa en la
utilización del marketing moderno que consiste en obtener información detallada acerca de
clientes individuales, que mediante este proceso debemos crear y mantener relaciones
rentables con los clientes entregando satisfacción y valor superior al cliente obteniendo como
resultado el mantener, adquirir y hacer crecer a los clientes (Kotler, Philip y Armstrong,Gary
2013)...
El valor superior y satisfacción para el cliente son las bases para la creación de las
relaciones con los clientes. Utilizando herramientas de marketing utilizados por algunos
mercadologías para desarrollar vínculos más fuertes con los clientes tratando de buscar
relacionar a las empresas con los clientes entre sí utilizando ciertas tendencias como:
- Las Relaciones con clientes elegidos con mayor cuidado.- Que son las ventas
de manera estandarizadas a cualquier cliente que llegue.
- Las relaciones más profundas e interactivas.- como correos electrónicos, sitios
webs, blogs, teléfonos celulares, redes sociales.
Pero lo más importante como se mencionó anteriormente está en la creación del valor
de los clientes ya que al crear un valor superior para el cliente, la empresa genera clientes
altamente satisfechos que mantienen leales y compran más. Ya que ellos hablarán
favorablemente a los demás acerca de la empresa y sus productos. De ahí que es muy
51
importante tomar en cuenta la ilustración clásica del valor de por vida del cliente donde
debemos entender que el CLIENTE SIEMPRE TIENE LA RAZÓN por eso a manera de
ejemplo nos dice que nos manejáramos con dos reglas como son:
Regla #1: EL CLIENTE SIEMPRE TIENE LA RAZÓN
Regla #2: SI ALGUNA VEZ EL CLIENTE SE EQUIVOCA, VUELVA A LEER LA
REGLA #1.
Pero todo esto se lo debe realizar con clientes adecuados, para lo cual es necesario
realizar una clasificación de los clientes en cuatro grupos:
1) Extraños.- Muestran una baja rentabilidad potencial y poca lealtad proyectada.
2) Mariposas.- Son potencialmente rentables pero no son leales.
3) Amigos verdaderos.- Son Tanto rentables como leales.
4) Percebes.- Son altamente leales pero no muy rentables.
Gráfico 3. 13. Marketing
Parqueos para
Clientes
Atención
personalizada
Elaborar
nuevos
programas
Hacer sentir
bien al cliente
Conocer que
cantidad de Clientes
ha incrementado
para seguir
manteniendo. Averiguar a los
clientes
Seleccionar a
los Clientes
preferentes Mantenerse
siendo un local
Responsable
Tener una
excelente
relación con
los clientes
preferentes.
Averiguar
procedencia
de clientes
Crear nuevas
propuestas a
los usuarios de
este Almacén
Promociones
competitivas
Crear y conseguir
buenos clientes
Que exista
buena relación
con los
Clientes
Mantener de por
vida a los Clientes
Personal
suficiente en
Sucursales
para atender
bien a los
Clientes
Promover a que los
Clientes participen en
las propuestas dadas
por el Almacén
V
a
52
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Gráfico 3. 14. Promoción
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Utilizar la Tecnología
para sus promociones
Promociones
durante todo
el tiempo
Dar seguridad a los clientes
que confían en nosotros.
Administrar bien
las Sucursales
53
3.2.4 Producciones-Operaciones
Procesos Principales
La Empresa Madeleine e Hijos dedicada a la compra y venta de prendas de vestir está
consolidada por encontrarse más de treinta y cinco años en el mercado, llevando un control
adecuado en sus procesos realizando una adquisición de mercaderías asesorado por el
personal de ventas que son los que están en contacto directo con los clientes; luego de ello se
fija una fecha de entrega de la mercadería por parte del proveedor para el recibimiento del
mismo y poder realizar las retenciones correspondientes a las facturas de compras y efectuar
los pagos correspondientes de las mismas.
Gráfico 3. 15. Procesos Principales
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Inventarios
Los inventarios son la columna vertebral de la Empresa Madeleine e Hijos, razón por
la cual se realiza un conteo físico a inicios de año y en temporadas bajas septiembre y
octubre.
54
Gráfico 3. 16. Inventario
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Se presentan los procesos productivos de la Empresa Madeleine:
Gráfico 2. 5. Proceso simplificado de producción
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
ETAPA I DESARROLLO
DE LA PRENDAMODELO PROTOTIPO PRE ANÁLISIS
PRUEBASETAPA II
ANALISIS Y DESICIÓN
RECOPILACIÓN DE LA MATERIA
PRIMA
PROCESAMIENTO DE LA
CONFECCIÓN
DESARROLLO DE LA PRENDA
CONTROL CALIDAD
ETAPA III AUTORIZACIÓN
Y VENTA
FORMALIZACION DE LA
DESICION CON EL CLIENTE
OFRECIMIENTO DE PRODUCTOS
CANCELACIÓNEFECTIVO,CHEQUE,TARJETA
SEGUIMIENTO Y
CALIFICACION DE ATENCI{ON
AL CLIENTE
ENCUESTAVERIFICACION
DE RESULTADOS
RESULTADOS POR MEDIO DE
BALANCESFIN
55
3.2.5 Talento Humano
La Empresa Madeleine e Hijos cuentan con un equipo de trabajo motivado, eficiente y
con vocación de servicio al cliente representa un factor importante para asegurar el éxito de
nuestra empresa.
La selección del personal es el punto más importante dentro de la Empresa para lo cual
la entrevista es realizado por el Representante Legal el Señor Edgar Milton Villacrés Brito. El
mismo que toma algunas consideraciones para la selección y reclutamiento del personal
mediante un cuadro comparativo así:
Gráfico 3. 17. Talento Humano
Fuente: http://proyectotiendaderopameanje.blogspot.com/p/talento-humano.html
3.2.6 Estrategias en marketing
Las estrategias utilizadas en la boutique Madeleine e Hijos se lo realizan en el mismo
punto de venta, con cartelera haciendo llegar ofertas promociones y valor añadido a nuestros
productos en el propio establecimiento dando unos resultados más que interesantes.
56
Gráfico 3. 18. Estrategia I
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Existen clientes que mantenemos por algunos años que visitan nuestros locales
comerciales, para incentivar a aquellas personas se decidido crear una tarjeta como Clientes
Vip que obtiene un descuento especial de un 15 % en cualquier tipo de mercadería.
Gráfico 3. 19. Estrategia II
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
En Ambato existen una gran cantidad de choferes profesionales que manejan un taxi
se ha decido entregar una tarjeta de descuento de un 12 % por las adquisiciones realizadas en
cualquiera de nuestros establecimientos comerciales.
Gráfico 3. 20. Estrategia III
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Por medio de las redes sociales también es una estrategia que tratamos de llegar a
nuestros clientes por medio del Facebook.
57
Gráfico 3. 21. Estrategia IV
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
3.3 Propuesta (Modelo)
3.3.1 Análisis FODA
Derivado del FODA y del plan estratégico institucional, se propone las siguientes
estrategias (planes y proyectos), que permitan alcanzar los objetivos planteados por la
institución, además de aquello permitirá cumplir con la misión y visión institucional así como
establecer un presupuesto que conlleva ejecutar dichas acciones:
Tabla 3. 5 Fortalezas
Fortalezas
Calificacion
(1 el más importante, 10 el menos importante)
Comodidad 2
Buena atención 1
Precios cómodos 3
Ropa de moda 1
Buen horario 2
Vestidores amplios 3
Fácil ingreso 5
Buena comunicación 3
Baños limpios 4
Buen ambiente de trabajo 2
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
58
Tabla 3. 6 Debilidades
Debilidades Calificacion
(1 el más importante, 10 el menos importante)
Sitio del almacén 3
Parqueaderos 2
Capacitación a trabajadores 4
Espacio del local 3
Otros almacenes 3
Empleados 1
Maquinarias 2
Adquisiciones ropa importada 1
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 7 Oportunidades
Oportunidades Calificacion
(1 el más importante, 10 el menos importante)
Crear sucursales 2
Ofrecer productos a instituciones 3
Ofrecer otros productos 2
Crear beneficios 3
Promociones 5
Estudiar el mercado 2
Precios accesibles 2
Otra actividad comercial 1
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 8 Amenazas
Amenazas
Calificacion
(1 el más importante, 10 el menos importante)
Meses bajos de ventas 2
Lugar del local 1
Exigencia de clientes 4
Calidad de ropa 4
Espacio 2
Atención al cliente 1
Variedad de productos 1
Stock en las prendas 1
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
59
Tabla 2. 4. Plan FODA
FORTALEZAS (F) DEBILIDADES (D)
1.
- Buena atención
1
.- Empleados
2.
- Ropa de moda
2
.- Adquisiciones ropa importada
3.
- Comodidad
3
.- Maquinarias
4.
- Buen horario
4
.- Parqueaderos
5.
- Buen ambiente de trabajo
5
.- Sitio del almacén
OPORTUNIDAD
ES (O) ESTRATEGIA FO ESTRATEGIA DO
(Uso de fortalezas para aprovechar
oportunidades)
(Enfrentamiento de debilidades para
aprovechar oportunidades)
1.
-
Otra Actividad
Comercial
Buena Atención En Otra Actividad
Comercial
Empleados que laboren en toda actividad
comercial
2.
- Precios accesibles
Ropa De Moda Con Precios
Accesibles
Adquisición de ropa importada a buenos
precios
3.
-
Ofrecer otros
productos Comodidad para ver otros productos
Maquinaria para realizar toda clase de
productos
4.
- Crear sucursales Buen horario en otras sucursales Parqueaderos en todas las sucursales
5.
-
Estudiar el
mercado
Buen ambiente de trabajo al estudiar
el mercado
El sitio del almacén al estudiar el
mercado
AMENAZAS (A) ESTRATEGIA FA ESTRATEGIA DA
(Uso de fortalezas para prevenir
amenazas)
(Enfrentamiento de debilidades para
prevenir amenazas)
1.
- Lugar del Local
Buena atención en cualquier local
comercial
Empleados bien tratados en cualquier
trabajo
2.
- Atención al cliente Ropa de moda para atender al cliente
Adquisiciones de la ropa para todos los
locales
3.
-
Variedad de
productos
Comodidad para indicar la variedad
de productos
Maquinarias adecuadas para realizar más
productos
4.
-
Stock en las
prendas
Buen horario para poder ver stock en
prendas Parqueaderos para facilidad clientes
5.
-
Meses bajos de
ventas
Buen ambiente de trabajo en todos
los meses
Ventas durante todos los meses en
cualquier sitio
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
60
3.4 Estados Financieros Proyectados
Tabla 3. 9. Índice de Escalamiento de Precios y Cantidades
Índice de Escalamiento de Precios y Cantidades Pre operación 1 2 3 4 5
Ventas mercado local
0,00% 7,69% 7,69% 7,69% 7,69% 7,69%
Precios de venta mercado local
0,00% 0,31% 0,31% 0,31% 0,31% 0,31%
Ventas mercado externo
0 0 0 0 0 0
Precios de venta mercado externo
0 0 0 0 0 0
Costo de materia prima
0,00% 3,32% 3,32% 3,32% 3,32% 3,32%
Costos de mano de obra
0,00% 0,99% 0,99% 0,99% 0,99% 0,99%
Salarios de administración y ventas
0,00% 4,83% 4,83% 4,83% 4,83% 4,83%
Índice de inflación
0,0000% 0,0067% 0,0067% 0,0067% 0,0067% 0,0067%
Fuente: Banco Central del Ecuador
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Con la información facilitada por la Empresa Madeleine e Hijos del volumen de ventas de
mayor movimiento desde el 2013 al 2017.
X Y 𝑋2 𝑌2 X.Y
AÑOS N.- VOLUMEN
2013 1 2644 1 6.990.736 2644
2014 2 2953 4 8.720.209 5906
2015 3 3262 9 10.640.644 9786
2016 4 3571 16 12.752.041 14284
2017 5 3880 25 15.054.400 19400
TOTALES 15 16310 55 54.158.030 52020
Aplicamos el método de los mínimos cuadrados y calculamos la proyección de ventas para los
años 2018-2021. (Gabriel Baca Urbina, séptima edición)
Y = mx + b m= 𝒏 ∑𝑿.𝒀−∑𝑿.∑𝒀
𝒏∑𝑿𝟐− ∑𝑿 𝟐 b=
∑𝒀.∑𝑿𝟐−∑𝑿.∑𝑿.𝒀
𝒏∑𝑿𝟐− ∑𝑿 𝟐 m=309 b=2335
Entonces: 2018 Y= 309(6) + 2335 = 4189
2019 Y= 309(7) + 2335 = 4498
2020 Y= 309(8) + 2335 = 4807
2021 Y= 309(9) + 2335 = 5116
61
Tabla 3. 10. Proyección de ventas
ANEXO No. PROYECCION DE
VENTAS:
2017 2018 2019 2020 2021 TOTAL
VOLUMEN DE VENTAS 3.880,00
4.189,00
4.498,00
4.807,00
5.116,00 TOTAL
PRODUCTO UNIDAD
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS 20,00% Unidades 776 838 900 961 1.023 4.498
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS 14,00% Unidades 543 586 630 673 716 3.149
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA) 6,00% Pares 233 251 270 288 307 1.349
BLUSAS IMPORTADAS 7,00% Unidades 272 293 315 336 358 1.574
FAJAS 5,00% Unidades 194 209 225 240 256 1.125
BRASIERES 4,00% Unidades 155 168 180 192 205 900
MEDIAS 4,00% Pares 155 168 180 192 205 900
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS 9,00% Unidades 349 377 405 433 460 2.024
CHAQUETAS DE MUJER 4,00% Unidades 155 168 180 192 205 900
TOPS 2,50% Unidades 97 105 112 120 128 562
PANTALONES DE TELA MUJER 4,50% Unidades 175 189 202 216 230 1.012
JEAN DE MUJER 4,00% Unidades 155 168 180 192 205 900
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS 2,50% Unidades 97 105 112 120 128 562
CAMISAS 3,50% Unidades 136 147 157 168 179 787
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE 3,00% Pares 116 126 135 144 153 675
CAMISETAS 2,50% Unidades 97 105 112 120 128 562
VESTIDOS DE NIÑA 2,50% Unidades 97 105 112 120 128 562
TERNOS DE NIÑO 2,00% Unidades 78 84 90 96 102 450
SERVICIO DE PARQUEADERO 0,00% horas
138240,0
0 148.871 160.319 172.647 185.924 806.001
ARRIENDO LOCALES DEL PARQUEADERO 0,00% Locales 12 12 12 12 12 60
100% 142.132 153.072 164.829 177.466 191.052 828.551
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Los precios de venta al público proporcionados por la empresa Madeleine e Hijos son del año
2017 realizando la proyección para los años siguientes en base a los índices de precios de
venta de mercado local 0,31% presentado por la página del Banco Central del Ecuador.
Para los vestidos de fiesta largo tenemos:
AÑO 2017
PRECIO DE VENTA 189,90 USD
INDICE DE PRECIO DE VENTA DEL MERCADO LOCAL 0,31%
AÑO 2018
PRECIO DE VENTA PROYECTADO 190,49 USD
62
Tabla 3. 11. Precio de venta
PRECIOS DE VENTA (USD$)
PRODUCTO
2016 2017 2018 2019 2020 2021
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS
189,90 190,49 191,08 191,67 192,27 955,41
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS
139,90 140,33 140,77 141,21 141,64 703,85
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA)
44,90 45,04 45,18 45,32 45,46 225,90
BLUSAS IMPORTADAS
42,90 43,03 43,17 43,30 43,43 215,83
FAJAS
89,90 90,18 90,46 90,74 91,02 452,30
BRASIERES
37,90 38,02 38,14 38,25 38,37 190,68
MEDIAS
6,90 6,92 6,94 6,96 6,99 34,71
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS
169,90 170,43 170,96 171,48 172,02 854,78
CHAQUETAS DE MUJER
69,90 70,12 70,33 70,55 70,77 351,67
TOPS
16,90 16,95 17,00 17,06 17,11 85,03
PANTALONES DE TELA MUJER
47,90 48,05 48,20 48,35 48,50 240,99
JEAN DE MUJER
49,90 50,05 50,21 50,37 50,52 251,05
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS
179,90 180,46 181,02 181,58 182,14 905,09
CAMISAS
27,90 27,99 28,07 28,16 28,25 140,37
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE
66,90 67,11 67,32 67,52 67,73 336,58
CAMISETAS
29,90 29,99 30,09 30,18 30,27 150,43
VESTIDOS DE NIÑA
69,90 70,12 70,33 70,55 70,77 351,67
TERNOS DE NIÑO
99,90 100,21 100,52 100,83 101,14 502,61
SERVICIO DE PARQUEADERO
1,00 1,00 1,01 1,01 1,01 5,03
ARRIENDO LOCALES DEL PARQUEADERO
5500,00 5.517,05 5.534,15 5.551,31 5.568,52 27.671,03
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 12. Ingresos por venta USD
INGRESOS POR VENTAS EN USD 2017 2018 2019 2020 2021 TOTAL
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS 147.362 159.591 171.895 184.273 196.726 859.848
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS 75.994 82.300 88.645 95.028 101.450 443.417
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA) 10.453 11.320 12.193 13.071 13.954 60.991
BLUSAS IMPORTADAS 11.652 12.619 13.591 14.570 15.555 67.986
FAJAS 17.441 18.888 20.344 21.809 23.283 101.765
BRASIERES 5.882 6.370 6.861 7.355 7.852 34.321
MEDIAS 1.071 1.160 1.249 1.339 1.430 6.249
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS 59.329 64.253 69.206 74.190 79.203 346.181
CHAQUETAS DE MUJER 10.848 11.749 12.655 13.566 14.483 63.300
TOPS 1.639 1.775 1.912 2.050 2.188 9.565
PANTALONES DE TELA MUJER 8.363 9.057 9.756 10.458 11.165 48.799
JEAN DE MUJER 7.744 8.387 9.034 9.684 10.339 45.188
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS 17.450 18.898 20.355 21.821 23.296 101.821
CAMISAS 3.789 4.103 4.420 4.738 5.058 22.107
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE 7.787 8.433 9.084 9.738 10.396 45.437
CAMISETAS 2.900 3.141 3.383 3.627 3.872 16.923
VESTIDOS DE NIÑA 6.780 7.343 7.909 8.479 9.052 39.563
TERNOS DE NIÑO 7.752 8.396 9.043 9.694 10.349 45.234
SERVICIO DE PARQUEADERO 138.240 149.332 161.314 174.258 188.240 811.385
ARRIENDO LOCALES DEL PARQUEADERO 66.000 66.205 66.410 66.616 66.822 332.052
608.478 653.321 699.258 746.363 794.713 3.502.133
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
63
COSTOS Y GASTOS: La proyección de los diferentes gastos facilitados por la Empresa
Madeleine están basados a en la tabla índice del Banco Central del Ecuador aplicados para
cada uno de los gastos correspondientes así:
En los Gastos Administrativos las remuneraciones del personal administrativo suman en el
mes 5545,52usd este valor por doce meses tenemos un valor de 66546 usd, los incrementos se
realiza de un 4,83% para gastos remuneración (ANEXOS) y para los otros gastos indicados
en la tabla 3.13 de costos y gastos incrementamos un 0,0067% de acuerdo al índice de
inflación según datos del Banco Central del Ecuador.
Tabla 3. 13 Costos y Gastos
ANEXO : COSTOS Y GASTOS
2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 Total
GASTOS ADMINISTRATIVOS: 159.563 162.783 166.159 169.697 173.406 831.608,29
CF
Remuneraciones 100% 66.546 69.760 73.130 76.662 80.365 366.463,15
Gastos de oficina 100% 4.320 4.321 4.321 4.321 4.321 21.604,34
Movilización y viáticos 100% 8.641 8.641 8.642 8.642 8.643 43.208,68
Seguros 100% 4.320 4.321 4.321 4.321 4.321 21.604,34
Energía,agua,telef 14.603 14.604 14.605 14.606 14.607 73.027,12
Gastos generales de administración 100% 4.800 4.801 4.801 4.801 4.802 24.004,82
Consultores 2.328 2.328 2.328 2.328 2.329 11.641,56
Arriendo 51.003 51.007 51.010 51.014 51.017 255.051,26
Soporte Técnico 100% 3.000 3.000 3.001 3.001 3.001 15.003,02
159.562,77 162.783,18 166.158,84 169.697,25 173.406,25 1.663.216,59
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Para los gastos de ventas las remuneraciones son del personal de ventas del mes de enero año
2017 multiplicado por doce para realizar el cálculo al año (ANEXOS), para los diferentes
gastos aplicados a cada uno de los artículos de mayor movimiento estudiados se aplica un
0,50% a los ingresos por la venta de cada uno de ellos así:
El ingreso de los vestidos de Fiesta Largos 147362 usd esto por el 0,50% se tiene un gasto de
ventas de 736,81 usd.
64
Tabla 3. 14. Gastos de ventas
GASTOS DE VENTAS ING X VTAS UN 0,50% 57.057,08 59.967,47 63.007,72 66.184,30 69.504,01 315.720,58
Remuneraciones 50.972,30 53.434,26 56.015,14 58.720,67 61.556,88 280.699,25
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS 0,50% 736,81 797,96 859,47 921,37 983,63 4.299,25
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS 0,50% 379,97 411,50 443,22 475,14 507,25 2.217,09
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA) 0,50% 52,26 56,60 60,96 65,35 69,77 304,95
BLUSAS IMPORTADAS 0,50% 58,26 63,09 67,96 72,85 77,77 339,93
FAJAS 0,50% 87,20 94,44 101,72 109,05 116,41 508,82
BRASIERES 0,50% 29,41 31,85 34,31 36,78 39,26 171,61
MEDIAS 0,50% 5,35 5,80 6,25 6,70 7,15 31,24
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS 0,50% 296,65 321,26 346,03 370,95 396,02 1.730,90
CHAQUETAS DE MUJER 0,50% 54,24 58,74 63,27 67,83 72,41 316,50
TOPS 0,50% 8,20 8,88 9,56 10,25 10,94 47,83
PANTALONES DE TELA MUJER 0,50% 41,82 45,29 48,78 52,29 55,82 244,00
JEAN DE MUJER 0,50% 38,72 41,94 45,17 48,42 51,69 225,94
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS 0,50% 87,25 94,49 101,78 109,11 116,48 509,11
CAMISAS 0,50% 18,94 20,52 22,10 23,69 25,29 110,54
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE 0,50% 38,94 42,17 45,42 48,69 51,98 227,19
CAMISETAS 0,50% 14,50 15,70 16,92 18,13 19,36 84,62
VESTIDOS DE NIÑA 0,50% 33,90 36,71 39,55 42,39 45,26 197,81
TERNOS DE NIÑO 0,50% 38,76 41,98 45,21 48,47 51,75 226,17
SERVICIO DE PARQUEADERO 0,50% 691,20 746,66 806,57 871,29 941,20 4.056,92
ARRIENDO LOCALES DEL PARQUEADERO 0,50% 330,00 331,02 332,05 333,08 334,11 1.660,26
57.057,08 59.967,470 63.007,721 66.184,299 69.504,007 315.720,58
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
En base al índice de inflación 0,0067% con datos de la empresa se realiza la tabla de los
costos de fabricación cabe mencionar que los imprevistos es el 8% de la sumatoria de todos
los costos de fabricación.
Tabla 3. 15. Costos indirectos de fabricación
COSTOS INDIRECTOS
DE FABRICACION 141.967,65 148.234,60 154.820,97 161.725,43 168.963,34 774.711,79
CF Cva
Mano de Obra Indirecta 100% 120.430,79 126.247,60 132.345,36 138.737,64 145.438,66 663.200,04
Materiales Indirectos 100% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Suministros y materiales 100% 1.200,08 1.200,16 1.200,24 1.200,32 1.200,40 6.001,21
Transporte (Combustible,
lubricantes) 100% 720,05 720,10 720,14 720,19 720,24 3.600,72
Reparación y
mantenimiento 100% 500,03 500,07 500,10 500,13 500,17 2.500,50
Energía eléctrica 100% 6.000,40 6.000,80 6.001,21 6.001,61 6.002,01 30.006,03
Agua 100% 2.400,16 2.400,32 2.400,48 2.400,64 2.400,80 12.002,41
Asistencia técnica 100% 200,01 200,03 200,04 200,05 200,07
Imprevistos 8,00% 10.516,12 10.965,52 11.453,40 11.964,84 12.500,98 57.400,87
141.967,65 148.234,60 154.820,97 161.725,43 168.963,34 774.711,79
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
65
En los estados de resultados es fundamental conocer el valor del Costo de Ventas.
Costo de Fabricación = Materias Primas Consumidas + Mano de Obra Directa Fija + Mano de
Obra Directa Variable + los Costos Indirectos de Fabricación.
Costo de Producción = Costo de Fabricación + Inv inicial de productos en proceso – Inv final
de productos en proceso.
COSTO DE VENTAS = Costo de producción + Inv Inicial de productos terminados – Inv
Final de productos terminados. Tabla 3.26
Tabla 3. 16. Estado de Resultados
ANEXO : ESTADO DE RESULTADOS
2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Ingresos por Ventas
0,00 608.477,80 653.320,66 699.258,26 746.362,98 794.712,90
(-) Costo de Ventas
0,00 315.324,28 441.150,55 450.629,93 475.600,99 501.197,53
Utilidad Bruta
0,00 293.153,52 212.170,11 248.628,33 270.761,99 293.515,37
(-) Gastos Administrativos
0,00 159.562,77 162.783,18 166.158,84 169.697,25 173.406,25
(-) Gastos de Ventas
0,00 57.057,08 59.967,47 63.007,72 66.184,30 69.504,01
Utilidad Operacional
0,00 76.533,67 (10.580,55) 19.461,77 34.880,45 50.605,11
(-) Gastos Financieros 100%
0,00 96.965,80 94.408,35 91.809,12 89.167,44 86.482,61
(+) Otros Ingresos FABRICACIÓN DE PRENDAS DE VESTIR 0,00 273.615,00 273.615,00 273.615,00 273.615,00 273.615,00
(-) Otros Egresos FABRICACIÓN DE PRENDAS DE VESTIR 0,00 66.000,00 66.000,00 66.000,00 66.000,00 66.000,00
Utilidad antes 15%
0,00 187.182,87 102.626,10 135.267,65 153.328,01 171.737,50
(-) 15% Trabajadores 100%
0,00 28.077,43 15.393,92 20.290,15 22.999,20 25.760,63
Utilidad antes del 25%
0,00 159.105,44 87.232,19 114.977,50 130.328,81 145.976,88
(-) 25% de Imp.Renta 100%
0,00 39.776,36 21.808,05 28.744,38 32.582,20 36.494,22
Utilidad neta 0,00 119.329,08 65.424,14 86.233,13 97.746,60 109.482,66
10% Reserva Legal 10,00% 11.932,91 6.542,41 8.623,31 9.774,66 10.948,27
Utilidad a distribuir
107.396,17 58.881,73 77.609,81 87.971,94 98.534,39
% Dividendos distribuidos
10,00%
10.739,62 5.888,17 7.760,98 8.797,19 9.853,44
Utilidades retenidas
96.656,55 52.993,55 69.848,83 79.174,75 88.680,95
Utilidad del periodo 96.656,55 52.993,55 69.848,83 79.174,75 88.680,95
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 17. Índices
INDICES
Costo Ventas/Ventas
# ¡DIV/0! 51,82% 67,52% 64,44% 63,72% 63,07%
Gtos.Administrativos/Ventas
# ¡DIV/0! 26,22% 24,92% 23,76% 22,74% 21,82%
Gtos.Ventas/Ventas
#¡DIV/0! 9,38% 9,18% 9,01% 8,87% 8,75%
Util.Operacional/Ventas
#¡DIV/0! 12,58% -1,62% 2,78% 4,67% 6,37%
Util.Neta/Ventas
#¡DIV/0! 19,61% 10,01% 12,33% 13,10% 13,78%
Impuestos / Ventas
#¡DIV/0! 36,25% 36,25% 36,25% 36,25% 36,25%
Utilidad Neta/Activos
3,28% 1,77% 2,28% 2,53% 2,76%
Utilidad Neta/Patrimonio
4,05% 2,18% 2,80% 3,08% 3,35%
Costo del capital
15,00% 15,00% 15,00% 15,00% 15,00%
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
66
Tabla 3. 18. Flujo de caja proyectado
ANEXO : FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
INGRESOS OPERACIONALES
0 608.478 653.321 699.258 746.363 794.713
Recuperacion de ventas
0 608.478 653.321 699.258 746.363 794.713
EGRESOS OPERACIONALES
0 675.397 656.436 687.475 719.379 752.190
Pago a proveedores m.p.
0 215.461 179.207 192.113 205.018 217.924
Mano de obra directa
0 101.348 106.243 111.375 116.754 122.393
Mano de obra indirecta
0 120.431 126.248 132.345 138.738 145.439
Gastos de Administracion
0 159.563 162.783 166.159 169.697 173.406
Gastos de ventas
0 57.057 59.967 63.008 66.184 69.504
Gastos de Fabricacion
0 21.537 21.987 22.476 22.988 23.525
A. FLUJO NETO OPERACIONAL
0 (66.919) (3.115) 11.783 26.984 42.522
INGRESOS NO OPERACIONALES
0 273.615 273.615 273.615 273.615 273.615
Otros ingresos (Vta Productos Madeleine)
273.615 273.615 273.615 273.615 273.615
EGRESOS NO OPERACIONALES
0 241.559,21 203.498 214.605 219.546 224.591
Pago de creditos C.P.
0 0,00 0 0 0 0
Pago de creditos L.P.
0 0 0 0 0 0
Pago de intereses
0 96.966 94.408 91.809 89.167 86.483
Pago 15 % a trabajadores
0 28.077,43 15.394 20.290 22.999 25.761
Pago de impuestos
0 39.776,36 21.808 28.744 32.582 36.494
Reparto de utilidades (Dividendos)
0 10.739,62 5.888 7.761 8.797 9.853
Adquisicion de Inversiones Temporales
0 0 0 0 0 0
Adquisicion de Activos Fijos
0 0 0 0 0 0
Otros Egresos
0 66.000 66.000 66.000 66.000 66.000
B. FLUJO NETO OPERACIONAL
0 32.056 70.117 59.010 54.069 49.024
FLUJO NETO GENERADO(A + B)
0 (34.863) 67.001 70.794 81.053 91.547
(+) SALDO INICIAL DE CAJA
22.054 22.054 (12.809) 54.192 124.986 206.038
SALDO FINAL DE CAJA 22.054 (12.809) 54.192 124.986 206.038 297.585
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
En el flujo de caja proyectado para el año 2017 se tienen varios egresos por diferentes
dificultades que atraviesa la empresa Madeleine pero para los próximos años proyectados de
tienen unos valores alentadores por tal motivo es necesario llegar a las ventas propuestas para
todos esos años y poder seguir creciendo con la institución.
67
Tabla 3. 19. Balance de situación
ANEXO :BALANCE DE
SITUACION
Balance 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Inicial Pre
operación
ACTIVOS:
ACTIVO CORRIENTE
936.194,19 870.994,39 979.583,85 1.039.119,8 1.117.591,9 1.206.541,3 1.306.170,5
Caja y Bancos
22.053,98 22.053,98 (12.809,27) 54.192,09 124.985,70 206.038,39 297.584,91
Inversiones Temporales
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cuentas y Doc. a Cobrar
39.576,55 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38
Comerciales
24.596,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otras
14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38 14.980,38
Inventarios
874.563,66 833.960,03 977.412,75 969.947,35 977.625,89 985.522,61 993.605,30
Gastos Pagados por Anticipado
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIVO FIJO NETO
2.662.629,1 2.662.629,1 2.662.629,1 2.662.629,1 2.662.629,1 2.662.629,1 2.662.629,1
OTROS ACTIVOS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL ACTIVOS
3.598.823,3 3.533.623,5 3.642.213,0 3.701.748,9 3.780.221,1 3.869.170,5 3.968.799,7
PASIVOS:
762.102,77 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97
PASIVO DE CORTO PLAZO
762.102,77 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97 696.902,97
Obligaciones Bancarias
563.956,69 563.956,69 563.956,69 563.956,69 563.956,69 563.956,69 563.956,69
Porción Corriente Deuda L.P.
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cuentas por Pagar
184.453,99 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19
Proveedores
65.199,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Otras (documentos por
efectivizar)
119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19 119.254,19
Gastos Acumulados a Pagar
13.692,09 13.692,09 13.692,09 13.692,09 13.692,09 13.692,09 13.692,09
PASIVO DE LARGO PLAZO
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PATRIMONIO
2.836.720,5 2.836.720,5 2.945.310,0 3.004.846,0 3.083.318,1 3.172.267,5 3.271.896,7
Capital Social Pagado
2.492.633,8 2.492.633,8 2.492.633,8 2.492.633,8 2.492.633,8 2.492.633,8 2.492.633,8
Futuras Capitalizaciones
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Reserva Legal
0,00 0,00 11.932,91 18.475,32 27.098,63 36.873,30 47.821,56
Otras Reservas
319.985,67 319.985,67 319.985,67 319.985,67 319.985,67 319.985,67 319.985,67 Superávit Revalorización
Patrimonio
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Útil(Perdida) Retenida
0,00 24.101,04 24.101,04 120.757,59 173.751,15 243.599,98 322.774,73
Útil(Perdida) del Periodo
24.101,04 0,00 96.656,55 52.993,55 69.848,83 79.174,75 88.680,95 TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
3.598.823,3 3.533.623,5 3.642.213,0 3.701.748,9 3.780.221,1 3.869.170,5 3.968.799,7
Balance
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 20. Índices
INDICES 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Utilidad Neta/Activos
3,3% 1,8% 2,3% 2,5% 2,8%
Utilidad Neta/Patrimonio
4,1% 2,2% 2,8% 3,1% 3,3%
Costo Ventas/Ventas
51,8% 67,5% 64,4% 63,7% 63,1%
Gtos.Administrativos/Ventas
26,2% 24,9% 23,8% 22,7% 21,8%
Gtos.Ventas/Ventas
9,4% 9,2% 9,0% 8,9% 8,7%
Util.Operacional/Ventas
12,6% -1,6% 2,8% 4,7% 6,4%
Util.Neta/Ventas
19,6% 10,0% 12,3% 13,1% 13,8%
Impuestos / Ventas
36,3% 36,3% 36,3% 36,3% 36,3%
Valor nominal-Patrimonio
2.945.310 3.004.846 3.083.318 3.172.268 3.271.897
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
68
Tabla 3. 21. Indicadores financieros
INDICADORES FINANCIEROS
RAZONES DE LIQUIDEZ
2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Razón Corriente=Activo Corriente / Pasivo Corriente
1,41 1,49 1,60 1,73 1,87
Prueba Ácida = (Activo Corriente - inventarios)/Pasivo Corriente
0,003 0,099 0,201 0,317 0,449
Capital de Trabajo = (Activo Corriente - Pasivo Corriente)
282.680 342.216,85 420.689,00 509.638,41 609.267,62
RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA
Leverage total = Pasivo / Patrimonio
0,237 0,232 0,226 0,220 0,213
Nivel de endeudamiento = Pasivo/Activo
0,191 0,188 0,184 0,180 0,176
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Cartera = Ventas/Ctas x Cobrar
40,62 43,61 46,68 49,82 53,05
Rotación de inventarios = Costo/Inventario
0,323 0,455 0,461 0,483 0,504
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre la Inversión=Utilidad/Activos
0,027 0,014 0,018 0,020 0,022
Rotación de Activos= Ventas/Activos
0,167 0,176 0,185 0,193 0,200
Margen de Ganancias=Utilidades/Ventas
0,159 0,081 0,100 0,106 0,112
Rendimiento del Patrimonio= Utilidad/Patrimonio 0,033 0,018 0,023 0,025 0,027
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
RAZÓN CORRIENTE:
Interpretación:
La recuperación de la liquidez de la Empresa Madeleine es progresiva cada año
PRUEBA ÁCIDA
Interpretación:
A lo contrario del 2015 y 2016 se observa que en este año va a mejorar los activos corrientes para la ob-
tención de una prueba ácida positiva
CAPITAL DE TRABAJO
Interpretación:
El capital de trabajo se va incrementar por la disminución de deudas.
LEVERAGE TOTAL
Interpretación:
Va disminuyendo pero el patrimonio se está tratando de seguir manteniendo
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Interpretación:
El nivel de endeudamiento va a seguir siendo menor conforme transcurren los años esto
ROTACIÓN DE CARTERA
Interpretación:
Las ventas en este año han sido mejores para los dos años anteriores y se mantiene una proyección en aumento
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Interpretación:
La rotación de inventarios si no es muy halagador a para la empresa por la poca adquisición de mercadería.
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
Interpretación:
En este año y los siguientes va creciendo esto debido a la obtención de las utilidades.
ROTACIÓN DE ACTIVOS
Interpretación:
Disminuye en el año 2017 con respecto a los anteriores pero va creciendo anualmente hasta superar lo del 2016
MARGEN DE GANANCIAS
Interpretación:
Las ganancias van aumentado esto debido al incremento de sus ventas en los años siguientes.
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
Interpretación:
Va en Aumento debido a su incremento de las utilidades que se va a obtener en este año y los cinco
años siguientes para el cual tiene como objeto nuestro estudio.
69
La Empresa Madeleine e Hijos mantiene un inventario en cada uno de sus artículos de mayor
movimiento para poder ofrecer un mejor servicio a sus clientes, y es necesario para el cálculo
del costo de ventas, mencionar el costo variable unitario de cada uno de los artículos para
ayudarnos en el cálculo del consumo total de mercaderías.
CONSUMO TOTAL DE MERCADERÍAS = PRODUCCION X CVU
ARTÍCULOS Cvu (usd)
Vestidos de Fiesta Largos 65.00
Vestidos de Fiesta Cortos 43.00
Zapatos de mujer (fiesta) 24.00
Blusas importadas 23.00
Fajas 38.00
Brasieres 20.00
Medias 3.00
Ternos de mujer importados 75.00
Chaquetas de mujer 38.00
Tops 8.00
Pantalones de Tela de mujer 26.00
Jean de mujer 27.00
Ternos de hombre importados 75.00
Camisas 15.00
Zapatos formales de hombre 36.00
Camisetas 29.00
Vestidos de niña 42.00
Ternos de niño 45.00
70
Tabla 3. 22. Inventarios de Productos Terminados
Inventarios:
POLITICAS: (DIAS) Inicial 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Productos Terminados (Unidades) Pre operación
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA) 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
BLUSAS IMPORTADAS 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
FAJAS 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
BRASIERES 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
MEDIAS 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
CHAQUETAS DE MUJER 0% 0 0 0 150 150 150 150 150
TOPS 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
PANTALONES DE TELA MUJER 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
JEAN DE MUJER 0% 0 0 0 240 240 240 240 240
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS 0% 0 0 0 190 190 190 190 190
CAMISAS 0% 0 0 0 90 90 90 90 90
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE 0% 0 0 0 120 120 120 120 120
CAMISETAS 0% 0 0 0 150 150 150 150 150
VESTIDOS DE NIÑA 0% 0 0 0 180 180 180 180 180
TERNOS DE NIÑO 0% 0 0 0 180 180 180 180 180
71
Tabla 3. 23. Inventarios de Productos Terminados
PLAN DE MERCADERÍA EN EXISTENCIA: -
2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 259 279 300 320
(+) Producción
0 1.035 858 920 982 1.044
(-) Ventas
0 776 838 900 961 1.023
Inventario Final Prod.Term.
0 259 279 300 320 341
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 136 147 157 168
(+) Producción
0 679 597 641 684 727
(-) Ventas
0 543 586 630 673 716
Inventario Final Prod.Term.
0 136 147 157 168 179
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA) Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 58 63 67 72
(+) Producción
0 291 256 275 293 312
(-) Ventas
0 233 251 270 288 307
Inventario Final Prod.Term.
0 58 63 67 72 77
BLUSAS IMPORTADAS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 91 98 105 112
(+) Producción
0 362 300 322 344 365
(-) Ventas
0 272 293 315 336 358
Inventario Final Prod.Term.
0 91 98 105 112 119
FAJAS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 65 70 75 80
(+) Producción
0 259 215 230 246 261
(-) Ventas
0 194 209 225 240 256
Inventario Final Prod.Term.
0 65 70 75 80 85
BRASIERES
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 39 42 45 48
(+) Producción
0 194 171 183 195 208
(-) Ventas
0 155 168 180 192 205
Inventario Final Prod.Term.
0 39 42 45 48 51
MEDIAS Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 52 56 60 64
(+) Producción
0 207 172 184 196 209
(-) Ventas
0 155 168 180 192 205
Inventario Final Prod.Term.
0 52 56 60 64 68
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 87 94 101 108
(+) Producción
0 437 384 412 440 467
(-) Ventas
0 349 377 405 433 460
Inventario Final Prod.Term.
0 87 94 101 108 115
CHAQUETAS DE MUJER
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 65 70 75 80
(+) Producción
0 220 173 185 197 210
(-) Ventas
0 155 168 180 192 205
Inventario Final Prod.Term.
0 65 70 75 80 85
TOPS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 32 35 37 40
(+) Producción
0 129 107 115 123 130
(-) Ventas
0 97 105 112 120 128
Inventario Final Prod.Term.
0 32 35 37 40 43
72
Tabla 3. 24. Inventarios de Productos Terminados
PANTALONES DE TELA MUJER Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 44 47 51 54
(+) Producción
0 218 192 206 220 234
(-) Ventas
0 175 189 202 216 230
Inventario Final Prod.Term.
0 44 47 51 54 58
JEAN DE MUJER
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 103 112 120 128
(+) Producción
0 259 176 188 201 213
(-) Ventas
0 155 168 180 192 205
Inventario Final Prod.Term.
0 103 112 120 128 136
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 51 55 59 63
(+) Producción
0 148 109 117 124 132
(-) Ventas
0 97 105 112 120 128
Inventario Final Prod.Term.
0 51 55 59 63 68
CAMISAS Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 34 37 39 42
(+) Producción
0 170 149 160 171 182
(-) Ventas
0 136 147 157 168 179
Inventario Final Prod.Term.
0 34 37 39 42 45
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 39 42 45 48
(+) Producción
0 155 129 138 147 157
(-) Ventas
0 116 126 135 144 153
Inventario Final Prod.Term.
0 39 42 45 48 51
CAMISETAS
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 40 44 47 50
(+) Producción
0 137 108 116 123 131
(-) Ventas
0 97 105 112 120 128
Inventario Final Prod.Term.
0 40 44 47 50 53
VESTIDOS DE NIÑA
Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 49 52 56 60
(+) Producción
0 146 109 116 124 132
(-) Ventas
0 97 105 112 120 128
Inventario Final Prod.Term.
0 49 52 56 60 64
TERNOS DE NIÑO Inventario Inicial Prod.Term.
0 0 39 42 45 48
(+) Producción
0 116 87 93 99 105
(-) Ventas
0 78 84 90 96 102
Inventario Final Prod.Term.
0 39 42 45 48 51
73
Tabla 3. 25. Consumo Total de Mercaderías
CONSUMO TOTAL DE MERCADERÍAS
-
2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS
0 67.253 55.796 59.813 63.830 67.847
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS
0 29.197 25.683 27.543 29.403 31.263
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA)
0 6.984 6.143 6.588 7.033 7.478
BLUSAS IMPORTADAS
0 8.329 6.910 7.408 7.905 8.403
FAJAS
0 9.829 8.155 8.742 9.329 9.916
BRASIERES
0 3.880 3.413 3.660 3.907 4.155
MEDIAS
0 621 515 552 589 626
TERNOS DE MUJER IMPORTADOS
0 32.738 28.797 30.883 32.969 35.054
CHAQUETAS DE MUJER
0 8.355 6.563 7.033 7.502 7.972
TOPS
0 1.035 858 920 982 1.044
PANTALONES DE TELA MUJER
0 5.675 4.992 5.353 5.715 6.076
JEAN DE MUJER
0 6.984 4.747 5.080 5.414 5.748
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS
0 11.115 8.160 8.740 9.319 9.898
CAMISAS
0 2.546 2.240 2.402 2.564 2.726
ZAPATOS FORMALES DE HOMBRE
0 5.587 4.635 4.969 5.303 5.637
CAMISETAS
0 3.985 3.130 3.354 3.578 3.802
VESTIDOS DE NIÑA
0 6.111 4.561 4.885 5.210 5.534
TERNOS DE NIÑO
0 5.238 3.909 4.187 4.465 4.743
SERVICIO DE PARQUEADERO
0 0 0 0 0 0
ARRIENDO LOCALES DEL PARQUEADERO
0 0 0 0 0 0
0 215.461 179.207 192.113 205.018 217.924
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
Tabla 3. 26. Costo de fabricación producción y ventas
ANEXO :COSTO DE FABRICACION,PRODUCCION Y VENTAS
- 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
CF Cva
Materias Primas consumidas
215.461 179.207 192.113 205.018 217.924
Mano de Obra Directa Fija 100%
101.348 106.243 111.375 116.754 122.393
Mano de Obra Directa Variable
100%
0 0 0 0 0
Costos Indirectos de Fabricacion
141.968 148.235 154.821 161.725 168.963
- - - - -
COSTO DE FABRICACION
458.777 433.685 458.308 483.498 509.280
(+) Inv.Ini.Productos en Proceso
0 1.224 1.157 1.223 1.290
(-) Inv.Fin.Productos en Proceso
1.224 1.157 1.223 1.290 1.359
- - - - -
COSTO DE PRODUCCION
457.553 433.752 458.243 483.431 509.211
(+) Inv.Ini.Productos Terminados
0 142.229 134.830 142.443 150.273
(-) Inv.Fin.Productos Terminados
142.229 134.830 142.443 150.273 158.287
- - - - -
COSTO DE VENTAS
315.324,2 441.150,55 450.629,93 475.600,99 501.197,53
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
74
Tabla 3. 27. Punto de Equilibrio
ANALISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
Período 1
´(1) ´(2) ´(3) ´(4)=(2)*
(3) ´(5) ´(6)=(5)*(
3)
PRODUCTO
Q Mezcla de
MgCu=Pu-
Cvu
Q por
línea MgCT
ventas
producto
por
producto
Base=Prod.1
Pto.eq. Pto.eq.
VESTIDOS DE FIESTA LARGOS
776
1,00 117,72
117,72 943 110.975
VESTIDOS DE FIESTA CORTOS
543
0,70 96,20
67,34 660 63.481
ZAPATOS DE MUJER (FIESTA)
233 0,30 20,45
6,14 283 5.784
BLUSAS IMPORTADAS
272 0,35 19,47
6,81 330 6.424
FAJAS
194
0,25 51,00
12,75 236 12.020
BRASIERES
155
0,20 17,52
3,50 189 3.303
MEDIAS
155 0,20 3,83
0,77 189 722
TERNOS DE MUJER
IMPORTADOS
349
0,45 93,20
41,94 424 39.537
CHAQUETAS DE MUJER
155
0,20 31,20
6,24 189 5.883
TOPS
97 0,13 8,73
1,09 118 1.029
PANTALONES DE TELA MUJER
175
0,23 21,42
4,82 212 4.544
JEAN DE MUJER
155
0,20 22,40
4,48 189 4.223
TERNOS DE HOMBRE IMPORTADOS
97 0,13 103,10
12,89 118 12.149
CAMISAS
136
0,18 12,62
2,21 165 2.082 ZAPATOS FORMALES DE
HOMBRE
116
0,15 30,23
4,53 141 4.275
CAMISETAS
97 0,13 0,60
0,08 118 71
VESTIDOS DE NIÑA
97
0,13 27,20
3,40 118 3.205
TERNOS DE NIÑO
78
0,10 53,90
5,39 94 5.081
SERVICIO DE PARQUEADERO
138.240 178,14 0,99
176,36 167.935 166.255
ARRIENDO LOCALES DEL
PARQUEADERO
12
0,02 5.445,00
84,20 15 79.375
562,66 172.663 530.419
(Incluye Intereses,Part e
Impuestos) COSTOS FIJOS(CF) = 530.419
Cantidad Prod.Base= 943
Cantidad Prod Base= CF/(4)
VTAS en el PTO.EQ.= 530.419
Comprobación VTAS-CF 0
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
75
Tabla 3. 28. Formato Modelo de Balances para presentación a las Entidades Financieras
BALANCE DE SITUACIÓN
DEL 1 DE ENERO AL 31 DICIEMBRE DEL 2017
CUENTAS DENOMINACIÓN EJERCICIO 2017
1 ACTIVOS 3.642.213,02
1 1 OPERACIONALES 2.171,11
1 1 1 Disponibilidades -12.809,27
1 1 1 02 Caja y Bancos -12.809,27
1,1,1,02,13 Banco del Austro Cta Cte 18653443 (12.809,27)
1 1 2 Cuentas por Cobrar 14.980,38
1,1,2,03,04 Clientes 14.980,38
1 3 INVERSIONES EN EXISTENCIAS 977.412,75
1.3.5 Existencia para la Venta 977.412,75
1.3.5.05.99 Existencia de Productos Terminados 977.412,75
1 4 INVERSIONES EN BIENES DE LARGA DURACIÓN
1 4 1 Bienes de Administración 2.662.629,17
1.4.1.03 BIENES INMUEBLES 2.662.629,17
1.4.1.03.02 Edificios, Locales, y Residencias 2.662.629,17
2 P A S I V O S 696.902,97
2,1 DEUDA FLOTANTE 132.946,28
2 1 3 Cuentas por Pagar 132.946,28
Documentos por pagar CH posfechados 119.254,19
2,1,3,59 Gastos acumulados a Pagar 13.692,09
2 2 DEUDA PÚBLICA 563.956,69
2.2.4.82 PRESTAMOS BANCARIOS 563.956,69
2.2.4.82.01 Banco del Austro 563.956,69
6 PATRIMONIO 2.945.310,05
6 1 PATRIMONIO ACUMULADO 2.945.310,05
6 1 1 Patrimonio Público 2.492.633,88
6.1.1.01 Capital 2.492.633,88
6 1 8 Resultados de Ejercicios 452.676,17
6 1 8 01 Reserva Legal 11.932,91
Otros ejercicio anteriores 319.985,67
6 1 8 03 Utili (Perdida) Retenida 24.101,04
6 1 8 04 Utili (Perdida) Del Periodo 96.656,55
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.642.213,02
ELABORADO POR LA GERENCIA
SR. JAVIER AMANCHA POVEDA SR MILTON VILLACRES BRITO
CI:1802841146 CI 1800967844
76
Tabla 3. 29. Estado de resultados
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DICIEMBRE DEL 2017
VENTAS NETAS
608.477,80
(-) COSTOS DE VENTAS
315.324,28
= UTILIDAD BRUTAS EN VENTAS
293.153,52
(-) GASTOS OPERACIONALES :
216.619,85
GASTOS ADMINISTRATIVOS
216.619,85
PAGO A PROVEEDORES M.P -
GASTOS ADMINISTRATIVOS 159.562,77
GASTOS DE VENTAS 57.057,08
MANO DE OBRA -
GASTOS DE PRODUCCION -
= UTILIDAD OPERACIONAL DEL EJERCICIO
76.533,67
GASTOS FINANCIEROS
162.965,80
SERVICIOS BANCARIOS -
PRESTAMOS BANCARIOS 96.965,80
PAGO DE IMPUESTOS -
ITERESES EN OPERACIONES BANCOS -
REPARTO UTILIDADES DIVIDENDOS -
OTROS EGRESOS 66.000,00
OTROS INGRESOS
273.615,00
PARKING MADELEINE ARRIENDO ALMACENES 273.615,00
= UTILIDAD DEL EJERCICIO
187.182,87
15% A LOS TRABAJADORES
28.077,43
UTILIDAD ANTES DEL 25%
159.105,44
25% DEL IMPUESTO A LA RENTA
39776,36
= UTILIDAD NETA
119329,08
ELABORADO POR LA GERENCIA
SR. JAVIER AMANCHA POVEDA SR MILTON VILLACRES BRITO
CI:1802841146 CI 1800967844
EMPLEADO MADELEINE E HIJOS GERENTE MADELEINE E HIJOS
77
Tabla 3. 30. Flujo de caja proyectado
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PERÍODO 2017-2021
ANEXO : FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021
Pre operación
INGRESOS OPERACIONALES
0 608.478 653.321 699.258 746.363 794.713
Recuperacion de ventas
0 608.478 653.321 699.258 746.363 794.713
EGRESOS OPERACIONALES
0 675.397 656.436 687.475 719.379 752.190
Pago a proveedores m.p.
0 215.461 179.207 192.113 205.018 217.924
Mano de obra directa
0 101.348 106.243 111.375 116.754 122.393
Mano de obra indirecta
0 120.431 126.248 132.345 138.738 145.439
Gastos de Administracion
0 159.563 162.783 166.159 169.697 173.406
Gastos de ventas
0 57.057 59.967 63.008 66.184 69.504
Gastos de Fabricacion
0 21.537 21.987 22.476 22.988 23.525
A. FLUJO NETO OPERACIONAL
0 (66.919) (3.115) 11.783 26.984 42.522
INGRESOS NO OPERACIONALES
0 273.615 273.615 273.615 273.615 273.615
Creditos a corto plazo
0 0 0 0 0 0
Creditos a largo plazo
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otros ingresos (Vta Productos Madeleine)
273.615 273.615 273.615 273.615 273.615
EGRESOS NO OPERACIONALES
0 241.559,21 203.498 214.605 219.546 224.591
Pago de creditos C.P.
0 0,00 0 0 0 0
Pago de creditos L.P.
0 0 0 0 0 0
Pago de intereses
0 96.966 94.408 91.809 89.167 86.483
Pago 15 % a trabajadores
0 28.077,43 15.394 20.290 22.999 25.761
Pago de impuestos
0 39.776,36 21.808 28.744 32.582 36.494
Reparto de utilidades (Dividendos)
0 10.739,62 5.888 7.761 8.797 9.853
Adquisicion de Inversiones Temporales
0 0 0 0 0 0
Adquisicion de Activos Fijos
0 0 0 0 0 0
Terreno
0 0 0 0 0 0
Edificios
0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo
0 0 0 0 0 0
Muebles y Enseres
0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina
0 0 0 0 0 0
Otros Egresos
0 66.000 66.000 66.000 66.000 66.000
B. FLUJO NETO OPERACIONAL
0 32.056 70.117 59.010 54.069 49.024
FLUJO NETO GENERADO(A + B)
0 (34.863) 67.001 70.794 81.053 91.547
(+) SALDO INICIAL DE CAJA
22.054 22.054 (12.809) 54.192 124.986 206.038
SALDO FINAL DE CAJA 22.054 (12.809) 54.192 124.986 206.038 297.585
Elaborado por: Javier Amancha P. (2017)
ELABORADO POR LA GERENCIA
SR. JAVIER AMANCHA POVEDA SR MILTON VILLACRES BRITO
CI:1802841146 CI 1800967844
78
CAPÍTULO IV
DISCUSIÓN
4.1 Conclusiones
Realizado el análisis documental y la observación durante el período, ha permitido dar
una opinión sobre el tema planteado en la presente investigación, entre los cuales se menciona
los siguientes:
El estudio realizado y en relación a los resultados obtenidos, una vez concluida la
investigación se puede notar que el presupuesto financiero de la institución es el adecuado
para poder realizar las debidas adquisiciones de mercadería para poder ofrecer un mayor
surtido a nuestros clientes, y esto hace que debido factores internos y externos si se tiene
resultados económicos eficientes.
✓ El análisis del macro ambiente y micro ambiente de la empresa Madeleine e
hijos permite prevenir al realizar las adquisiciones de mercadería debido a varios de
los aspectos ya estudiados, es fundamental la participación de todos los empleados que
estén en contacto directo con el cliente para saber sobre las necesidades que presentan
ellos y así ofrecer un mejor servicio para aumentar clientes.
✓ El movimiento de ventas permite determinar cuáles son los artículos de mayor
movimiento esto hace poder nosotros identificar a nuestros principales proveedores así
como también ubicar a los clientes frecuentes que mantiene la Empresa.
✓ En los análisis horizontal y vertical de años anteriores permite comparar cada
una de sus cuentas e identificando la estructura de inversión y financiamiento de la
empresa. El presupuesto financiero realizado está basado en la información de años
anteriores 2015 -2016 para poder tener una idea del movimiento económico esto en las
compras de mercaderías, materia prima, ingresos por el alquiler de parqueadero y dos
locales comerciales, gastos de activos fijos, gastos con tarifa cero por ciento, gastos
con tarifa doce por ciento, notas de venta, tickets debidamente autorizados por el
Servicio de Rentas Internas que se efectuaron en un período.
79
✓ Las redes sociales son unos de los principales instrumentos publicitarios en la
actualidad por eso se presenta nuestros productos por medio del Facebook, What sap,
correos electrónicos.
✓ Los Datos de los clientes tienen que ser correctamente registrados y entregar
las tarjetas VIP a los clientes que realicen sus compras con montos altos, así como
también la entrega de unas tarjetas a los señores taxistas para que realicen sus compras
junto con sus familiares en nuestros locales comerciales.
✓ La entrega inmediata de la información financiera es indispensable para poder
realizar revisiones tanto de mercadería como de los excesos de gastos innecesarios que
se realiza durante el año para tener una estabilidad económica en tiempo de crisis, y
dar una seguridad a los empleados que conforman la empresa.
✓ Es prioritario en la Empresa Madeleine e Hijos manejarse con un presupuesto
financiero por el tipo de actividad económica que es la compra, venta, confección de
prendas de vestir y alquiler de bienes inmuebles; por las exigencias que se recibe por
parte de los consumidores finales como son los clientes tanto al por menor y por
mayor que son las personas que dan el sustento económico para el mantenimiento y
engrandecimiento de la Empresa.
4.2 Recomendaciones
Luego de realizar el trabajo de investigación, se establecen las siguientes recomendaciones:
✓ Es obligatorio el mantener el servicio de alquiler de bienes inmuebles esto es el
parqueadero vehicular y el arriendo de los dos locales comerciales, que viene a ser
otro tipo de ingresos a la empresa Madeleine e hijos para poder tener una mayor
rentabilidad de la empresa.
✓ Entregar una buena atención a nuestros clientes y proveedores por parte de los
empleados, con el fin de cumplir con las metas y objetivos propuestos para mantener
una estabilidad económica.
80
✓ El análisis horizontal y vertical de los estados financieros de años anteriores
debemos mantener como una de las políticas y procedimientos financieros y que los
gastos deben ser difundidos a nivel de estructura administrativa y operativa interna,
mediante la preparación de informes periódicos y controles efectivos, como factores
de medición del movimiento económico y financiero de la Empresa Madeleine.
✓ La difusión por medios publicitarios como son las redes sociales y llegar
personalmente a los clientes con las tarjetas propuestas es uno de nuestros objetivos
trazados para mantener y atraer un mayor número de clientes. También el entregar
crédito a nuestros clientes con un mayor número de días es otra manera de tener más
clientela.
✓ Todos los establecimientos comerciales deben ofrecer un mayor surtido para
nuestro caso una gran variedad de prendas de vestir para todas las edades a precios
cómodos pero que garanticen una buena calidad de todos nuestros productos, para
obtener un mejor resultado en las ventas y atraer mayor número de clientes y los
balances que sean presentados a los propietarios de Madeleine tengan valores que
respalden las adquisiciones que se realizarán los años posteriores al que hemos
realizado nuestro determinado estudio con información proporcionada por la Empresa
Madeleine.
✓ Es recomendable efectuar flujos de caja mensuales para ver el movimiento
económico de la empresa ya sea este por tener un mejor control y tener un
conocimiento real de qué tipo de resultados se está teniendo en la empresa para tener
una reunión inmediata con el personal de la Empresa Madeleine.
✓ El profesional tiene que estar capacitado para realizar la entrega de toda la
información que exige en la actualidad el servicio de Rentas Internas como las
declaraciones mensuales tanto de IVA como de impuesto a la renta, Formularios 104 y
103 respectivamente, declaraciones de anexos transaccionales y a inicios de año
declaraciones patrimoniales, anexo en relación de dependencia, gastos personales y las
declaraciones del impuesto a la renta que se hace de todo el ejercicio fiscal; así como
81
también los pagos de impuestos que se realizan a cada uno de los Gobiernos
Autónomos Descentralizados.
BIBLIOGRAFÍA
Abril, V. H. (2008). Metodología de la investigación.
Alvarado, R. (s.f.). Estados Financieros.
Ballou , R. H. (1991). Logística empresarial : control y planificación. Madrid, España: Díaz
de Santos.
Banco Central del Ecuador. (2014). Estadísticas económicas al 2013. Quito, Ecuador: Banco
Central del Ecuador.
Bernal, M. (2004). Contabilidad, sistema y gerencia. Caracas: CEC, SA.
Biblioteca Educativa. (2014). Dirección internet, herramientas toma decisiones comercial.
México: Informix.
Boned, J., & Angla, J. (2011). Consolidación de Estados Financieros. Barcelona: Profit.
Burbano Ruiz, J. E. (2009). PRESUPUESTOS. Madrid: Editorial Santos.
Burbano, J. (2006). Planificación Estratégica de las ciudades. Nuevos instrumentos y
procesos. México: Santos Díaz.
Carvalho, J. (2006). Método de participación patrimonial y consolidación de estados
financieros. Medellín: Sello editorial.
Cibrán, P., & Prado, C. (2013). Planificación Financiera. Madrid: ESIC.
COBO PROAÑO , E. (2003). Repositorio. Obtenido de
http://repositorio.ute.edu.ec/bitstream/123456789/6302/1/20677_1.pdf
Economía. (03 de Junio de 2008). Coops. indígenas compiten con BNF en Tungurahua.
Universo, pág. 1. Obtenido de
http://www.eluniverso.com/2008/06/08/0001/9/0FF0A735A5894F1EA40FF94198FD
3E14.html
FODA, M. (17 de Noviembre de 2014). Matriz FODA. Obtenido de
http://www.matrizfoda.com/
82
Galor, Z. (1995 ). MANUAL PARA LA PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DE UNA. New
York: AN ICA ROAP JOURNAL.
Gancino, A. (2009). Repositorio. Obtenido de
http://repo.uta.edu.ec/bitstream/handle/123456789/2055/TA0246.pdf?sequence=1
Gitman, L. (2003). Administración Financiera. México df: Pearson.
Gómez, F. (2012). Aplicación en Excel para la elaboración de los estados de flujos de
efectivo. Barcelona: Profit.
González, Á. (2005). Construcciones de modelos para la toma de decisiones con hojas de
cálculos. México: Prentice Hell.
Gordon, P. N., Hilton, R. W., & Rivera Noverola, C. (2005). Presupuestos: planificación y
control. México: Pearson Educación.
Guzmán, D., & Romero, T. (2005). Contabilidad Financiera. Rosario: Centro editorial.
Haime, L. (2006). Planeación Financiera de la empresa moderna. Barcelona: ISEF.
Hernández Sampieri, R. (2013). Métodos de la investigación. Ecuador: Diócesis.
Horngren, C. (2000). Contabilidad financiera. México: Pearson.
Horngren, C. (2000). Introducción de la Contabilidad Financiera. México df: Pearson.
Horngren, C., & Foster, G. (2007). Contabilidad de costos. México df: Pearson.
LOEPS. (2013). Título III. Ecuador: Art 27.
Mendoza Palacios, R. (2010). Enfoque de la Investigación.
Ministerio de Economía y Finanzas. (2009). Norma Internacional de Contabilidad 1
Presentación de Estados Financieros . Lima: MEF.
Quevedo, J. (2005). Auditoría de los Estados Financieros. México df: ISEF.
Repositorio Cultural. (2010). BIBLIOTECA LUIS ÁNGEL ARANGO. Quito: REVIEW OF
INTERNATIONAL COOPERATION.
83
Roman García, J. G. (2009). Repositorio Juan Bautista. Obtenido de
http://es.scribd.com/doc/171029525/2/DESCRIPCION-DE-LA-REALIDAD-
PROBLEMATICA
Sánchez, G. (2006). Auditoría de los Estados Financieros. México df: Pearson.
Santangelo, L., & Valbuena, J. (2013). Presupuestos y su contextualización. Perú: CIIXI.
Tanaka, G. (2005). Análisis de los Estados Financieros para la toma de decisiones. Lima:
Fondo Editorial.
Terry, G. R. (1973.). Principios de administración. Buenos Aires. : El Ateneo Argentina.
Tripp, R., & Woolley, J. (1989). La Etapa de planificación de la investigación en campos.
Madrid: CIMMYT.
Vargas, V. (2005). Estados Financieros. México: Hill Pearson.
84
ANEXOS
Fecha
Hora Inic Hora Fin 17:30
0 1 2 3 4
1 1
2 2
3 3
4 4
5 3
6 3
7 2
8 0
9 0
10 0
11 0
12 3
13 4
14 4
15 4
16 4
17 2
18 2
19 0
20 4
21 4
22 0
23 0
24 0
25 0
26 4
27 0
28 0
29 4
30 2
0 1 10 12 36 0
59 30
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
JUEVES 23 NOVIEMBRE 2017
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
¿La persona encargada de caja cuenta con el apoyo en su proceso por parte
del área contable?
¿Se realizan cambios de claves de caja fuerte en forma períodica?
Esta prohibido que los fondos de caja menor sirvan, para cambiar cheques a
empleados clientes o proveedores?
Se expiden cheques de reembolso a favor de la persona encargada de la caja
menor?
¿Se endosan o cruzan los cheques al momento de ser recibidos para evitar
que se cobren en efectivo?.
Se codifican los comprobantes de egreso y se identifican con el nombre y
firma del responsable que efectuo el gasto?
Se cancelan los comprobantes con sello de pagado en el momento de ser
cubiertos con recursos del fondo de caja menor?
¿El procedimiento de reembolso de caja menor es suficientemente dinámico
para evitar el exceso de fondos o la falta de efectivo?.
¿Están separadas las funciones de custodia y manejo del fondo fijo de caja de
las autorizaciones de pagos y registros contables?.
Existen formatos apropiados para realizar los arqueos?
¿Existen formatos específicos para relacionar los gastos de caja menor?.
Existe un monto maximo para realizar desembolsos de caja chica?
¿Existe políticas de caja chica?
¿Verificar si el área de Caja cuenta con las seguridades del caso?
Los gastos respectivos son autorizados por funcionarios encargados para tal
fin?
¿Revisa con atención los datos que constan en la factura antes de proceder
a su cobro ?
¿Realiza el pago a Proveedores realizando el cruce de firmas entre el
documento emitido y la Cédula de Identidad?.
¿Mantiene registrado las fechas de caducidad de los cheques para pagar a
proveedores en el sistema o programa?
Se confrontan los valores estipulados en numeros y letras?
Es el efectivo recibido y depositado diariamente sin retrazo?
Los recibos anulados son conservados en forma consecutiva?
Los cheques anulados son archivados con el sello correspondiente de
anulado?
Se endonsan o cruzan los cheques al momento de ser recibidos para evitar
que se cobren en efectivo?
Las conciliaciones bancarias son preparadas periodicamente?
Se depositan intactos los ingresos , es decir se cuida de no disponer de
ingresos entrantes para efectuar gastos?
Funcionario
Existe caja fuerte para la custodia del efectivo y sus documentos?
Se archivan en un lugar seguro y apropiado todos los comprobantes que
soportan tanto ingresos como egresos?
Se expiden los respectivos recibos de caja?
Son los cheques entregados por una persona independiente de quien los
prepara?
CAJA
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCIA M.
ARACELLY ORTIZ 17:00
Son firmadas las conciliaciones como constancia de su revisión y aprobación?
Agencia
Variable a evaluarCalificación
N / A M A R C A
85
0= No se
realiza
1 = Se reconoce
y no realiza
2 = Se reconoce
y realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 1 10 12 36 59
0% 1% 8% 10% 30% 49%
Nº de
preguntas30
Puntaje max
por pregunta4
Puntaje total
máx120
Nivel de confianza 49%
Nivel de riesgo 51%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 1%
2 = Se reconoce y realiza; 8%
3 = Se realiza parcilamente;
10%
4 = Se realiza correctamente;
30%
86
Fecha
Hora Inic Hora Fin 18:00
0 1 2 3 4
1 4
2 3
3 2
4 3
5 4
6 3
7 3
8 3
9 1
10 0
11 1
12 1
13 2
14 1
15 4
0 4 4 15 12 0
35 15
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
Tienen politica de calif icación de proveedores?
SUMATORIA DE LOS TOTALES
¿Custodia y organiza los documentos de valor , en orden y en un lugar
seguro?
TOTALES
¿Existen notas de crédito a favor de la institución por proveedores.
Realiza un flujo de caja considerando los pagos semanales a proveedores.
Esta centralizada la funcion de compras?
Al cierre se registran las compras con las facturas pendientes de recepción?
Existe control presupuestario de las compras?
¿Da seguimiento adecuado a los abonos realizados?
Calificación N / A
PROVEEDORES
Funcionario
Agencia JUEVES 23 NOVIEMBRE 2017PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCIA M.
Variable a evaluar M A R C A
17:30CARMEN LÓPEZ
¿Se reciben los documentos o facturas en la fecha señalada?
¿Los gastos o comprobantes de egreso sustentan los documentos
adeudados?
¿Cuenta con un listado de proveedores?
¿Cómo sustenta las deudas a proveedores?
¿Revisa con atención los documentos que sustentan el pago a proveedores
como control interno?
¿La factura cuenta con el sello de recibido a la fecha de entrega ?
¿El pago a Proveedores se lo realiza el último día de la semana por flujo?
87
0= No se realiza1 = Se reconoce
y no realiza
2 = Se reconoce
y realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 4 4 15 12 35
0% 7% 7% 25% 20% 58%
Nº de preguntas 15
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 60
Nivel de confianza 58%
Nivel de riesgo 42%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 7% 2 = Se
reconoce y realiza; 7%
3 = Se realiza parcilamente;
25%
4 = Se realiza correctamente;
20%
88
Fecha
Hora Inic Hora Fin 10:00
0 1 2 3 4
1 3
2 4
3 4
4 4
5 4
6 4
7 4
8 4
9 4
10 4
11 3
0 0 0 6 36 0
42 11
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0
1
2
3
4
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCÍA M.
CARLOS VELASCO
Variable a evaluar
Se realiza correctamente
Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
Se reconoce y se realiza con deficiencia
Se reconoce pero no se realiza
No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
9:30
Calificación N / A M A R C A
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
CUENTAS POR COBRAR
¿Existe independencia entre el departamento de facturacion y cobranza?
¿Existe un listado mensual de los clientes que deben en la empresa ?
¿Existe un clima laboral apropiado para el desempeño del personal?
¿El personal cuenta con herramientas suficientes para el desarrollo de sus
actividades?
VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
Funcionario
Agencia
¿El personal esta capacitado para cumplir con sus funciones?
¿Existe un control adecuado de registros de transferencias bancarias?
¿se registra en su totalidad los pagos recibidos por transferencias?
¿La persona encargada tiene acceso a los movimientos bancarios?
Los clientes conocen el proceso de ingreso de pagos?
¿Los clientes informan puntualmente el motivo de las transferencias
realizadas?
¿Se endosan o cruzan los cheques al momento de ser recibidos para evitar
que se cobren en efectivo?.
0= No se realiza
1 = Se
reconoce y no
realiza
2 = Se
reconoce y
realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 0 0 6 36 42
0% 0% 0% 14% 82% 95% 95%
Nº de preguntas 11
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total
máx44
Nivel de confianza 95%
Nivel de riesgo 5%
0= No se realiza; 0%1 = Se reconoce
y no realiza; 0%
2 = Se reconoce y realiza; 0%
3 = Se realiza parcilamente;
14%
4 = Se realiza correctamente;
82%
89
Fecha
Hora Inic Hora Fin 10:30
0 1 2 3 4
1 2
2 3
3 1
4 4
5 1
6 3
7 0
8 2
9 0
10 3
11 2
12 4
13 4
14 3
15 0
16 2
17 3
0 2 8 15 12 0
37 17
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
ING GONZALO LOAIZA
¿Son las existencias sometidas a recuentos periódicos, para
verificar la veracidad de las mismas?
¿Se realiza conciliación de las cantidades despachadas con las
pedidas y con las facturas, como forma de controlar la
integridad de los costos de venta?
N/A
SUMATORIA DE LOS TOTALES
¿Están los materiales y mercancías fácilmente accesibles
cuando sean requeridos?
Son empleadas ordenes de compra para todas las operaciones?
Existe un sistema de control de inventarios adecuado en el cual incluya:
* Niveles de venta y rotación de inventarios
* Niveles actuales de inventarios
¿Están los artículos colocados ordenadamente y con espacio
adecuado de almacenamiento?
TOTALES
INVENTARIOS
Funcionario
Agencia PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCÍA M. VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
¿Son las áreas física de almacenamiento, seguras?
¿El sobre-stock es un problema. Qué evidencia existe de que la
inversión de inventario no es excesiva?
¿Existe una adecuada segregación de funciones en las áreas
relacionadas con las existencias y los costos?
¿Están segregadas las funciones de producción y planificación
de existencias, operaciones de producción y custodia de
existencia de funciones contabilización de costos, registros de
existencias y mayor general?
¿Existe restricción de acceso físico a las áreas de los almacenes?
MARCAVariable a evaluar
Calificación
10:00
Existen procedimientos establecidos para asegurar que se notifique al
departamento de compras cuando la mercancia se reciba en mal estado o
en cantidades erroneas?
Resultan satisfactorios los controles sobre el proceso de recibo de
mercaderias para garantizar que la mercancia contada es inspeccionada
antes de colocarla en la bodega y antes de pagarle la factura al
proveedor?
Son marcadas las mercaderias con las fechas de recepción con el objetivo
de determinar el periodo de tiempo entre la recepción y el envio a usuarios
finales?
¿Es apropiada la aprobación de todos los documentos que
respaldan la recepción y transferencia de bienes de los
almacenes?
¿Se realiza el almacenaje de las existencias en un lugar seguro?
¿Están segregadas las responsabilidades por la supervisión de
los recuentos físicos y la aprobación de los ajustes surgidos de
los mismos de la custodia, despacho, adquisición y recepción
de existencias?
90
0= No se realiza
1 = Se
reconoce y
no realiza
2 = Se
reconoce y
realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 2 8 15 12 37
0% 3% 12% 22% 18% 54% 54%
Nº de preguntas 17
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 68
Nivel de confianza 54%
Nivel de riesgo 46%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 3%
2 = Se reconoce y realiza; 12%
3 = Se realiza parcilamente;
22%
4 = Se realiza correctamente;
18%
91
Fecha
Hora Inic Hora Fin 11:00
0 1 2 3 4
1 4
2 4
3 4
4 4
5 3
6 4
7 4
8 3
9 4
10 0
11 4
12 3
13 3
14 3
15 2
16 2
17 2
0 0 6 15 32 0
53 17
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
Agencia
¿Se concilian, por lo menos una vez al año, los inventarios físicos con los registros de
la contabilidad?
¿Están debidamente separadas las funciones de custodia, operación y registro de estos
bienes?
Respecto de las propiedades (terrenos, edificios, bienes de uso y otros):
♦ ¿tienen como respaldo facturas, escrituras, títulos de propiedad o certificado de
dominio vigente?
¿Existen normas y procedimientos referidos al control de los bienes de activo fijo?
Los procedimientos existentes permiten conocer en forma oportuna:
♦ ¿la identidad, ubicación y uso de los bienes del Activo Fijo?
♦ ¿la situación de un bien cuando queda en desuso?.
¿Se efectúan verificaciones periódicas del inventario de los Activos Fijos?
ACTIVOS FIJOS
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCÍA M. VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
Variable a evaluarCalificación
N / A
Funcionario
M A R C A
ING. MARIANELA ROBAYO 10:30
¿La Institución dispone de inmuebles (casas o deptos.) para uso de los funcionarios?
¿Se efectúa mantenimiento preventivo de los bienes?
¿Se asigna, formalmente, responsabilidad por la permanencia y mantenimiento de los
bienes, a los usuarios de éstos?
¿Existe una Unidad encargada de las actividades de administración y control de los
bienes de Activo Fijo?
Uso y control administrativo de cada vehículo?
♦ Conducción y manejo de vehículos?
♦ Autorización para conducir vehículos?
Los procedimientos para el registro contable del Activo Fijo se ajustan, cuando
corresponda, a las normas que rigen el Sistema de Contabilidad?
¿El sistema contable dispone de registros auxiliares que reflejen el costo neto de los
bienes, que constituyan un patrón de comparación de los inventarios físicos?
¿Existen bajas de activos fijos sustentados notarizados?.
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
El responsable de la administración de los vehículos:
♦ Lleva un control detallado de los cupones de combustibles recibidos
La Autoridad responsable y el choferes encargados:
♦ ¿se preocupan de mantener los vehículos en óptimas condiciones mecánicas?
♦ ¿Se lleva una planilla Control de mantenimiento de cada Vehículo con el detalle
¿La entidad tiene cubierto por seguros, sus activos fijos, contra riesgos generalmente
asegurables (incendios, robos, accidentes, daños a terceros y otros)? ¿Están vigentes
las pólizas?
92
0= No se realiza
1 = Se
reconoce y no
realiza
2 = Se
reconoce y
realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 0 6 15 32 53
0% 0% 9% 22% 47% 78%
Nº de preguntas 17
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 68
Nivel de confianza 78%
Nivel de riesgo 22%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce
y no
realiza; 0%
2 = Se reconoce y realiza; 9%
3 = Se realiza parcilamente;
22%
4 = Se realiza correctamente;
47%
93
Fecha
Hora Inic Hora Fin 11:30
0 1 2 3 4
1 0
2 0
3 1
4 4
5 2
6 1
7 4
8 3
9 1
10 0
11 4
12 3
13 4
14 2
0 3 4 6 16 0
29 14
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
Recursos Humanos
Agencia
Funcionario
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCIA M.
Considera que la organización funciona en terminos inteligentes?
Se dispone de base de información para efectuar pagos de sueldos,
salarios, honorarios y comisiones?
Existe progamas de capacitación y desarrollo del personal?
Se evalua el desempeño del personal?
Existe algun sindicato o asociacion de trabajadores en la empresa?
Los vendedores de la compañía comisionan en funcion de sus objetivos de
venta y rentabilidad?
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
Se cuenta con un Sistema de Administración del personal?
Existe procedimientos documentados para efectuar movimientos del
personal?
Se lleva a cabo análisis y valuación de puestos?
Se documentan los requerimientos para el reclutamiento y selección de
personal?Se dispone de información de apoyo para la administración de personal
tales como: manual de funciones, manual de procesos, politicas internas
Existe codigo de ética o su equivalente?
Se controla la entrada y salida del personal?
Se ha motivado y capacitado al personal para asumir mayor control de su
trabajo?
VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
Aspectos Generales
CalificaciónN / A M A R C A
LCDA. VILMA LARA 11:00
Variable a evaluar
0= No se realiza1 = Se
reconoce y no
2 = Se
reconoce y
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 3 4 6 16 29
0% 5% 7% 11% 29% 52% 52%
Nº de preguntas 14
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 56
Nivel de confianza 52%
Nivel de riesgo 48%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 5%
2 = Se reconoce y realiza; 7%
3 = Se realiza parcilamente;
11%
4 = Se realiza correctamente;
29%
94
Fecha
Hora Inic Hora Fin 12:00
0 1 2 3 4
1 4
2 0
3 3
4 2
5 3
6 3
7 0
8 0
9 0
10 4
11 2
12 4
13 4
14 2
15 4
16 0
17 3
0 4 5 9 20 0
38 17
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
MARCA
SOFTWARE CONTABLE
Agencia
Se saca respaldos de la informacion contable?
Los respaldos de la información se lo guarda en un lugar seguro y apropiado
para evitar perdidas de la información?
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCÍA M. VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
ING. MAURICIO VALLE 11:30
Variable a evaluar
SUMATORIA DE LOS TOTALES
El sistema contable le permite desmayorizar las cuentas?
El sistema contable le restringe el ingreso de documentos fuente una vez
cerrado el periodo?
Posee el sistema alguna deficiencia de duplicidad de documentos?
esta restringido el ingresar documentos que no sea en forma secuencial?
Qué posibilidad habria de adaptar el sistema a las Niifs?
El sistema le permite obtener el archivo xml para las declaraciones del SRI?
Calificación
Cuenta el sistema con una fuente de poder capaz de dar energia al
computador cuando se suprime la corriente electrica?
La corriente electrica tiene conexión a tierra?
Funcionario
N/A
TOTALES
Existen seguridades de acceso al sistema para los diferentes modulos del
mismo?
Se puede modificar una factura ya existente?
El sistema le permite exportar datos a la hoja electronica para sus
respectivos analisis?
Se cambia con periocidad de tiempo las claves de acceso con la finalidad de
control interno?
En su experiencia en el manejo del sistema defina si el sistema es totalmente
confiable?
Se ha bloqueado el acceso a ciertas paginas que originan una baja
produccion del personal a parte de considerarlo danino para el sistema tales
Se tiene acceso a internet en cada computador?
0= No se realiza
1 = Se
reconoce y no
realiza
2 = Se reconoce y
realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 4 5 9 20 38
0% 6% 7% 13% 29% 56% 56%
Nº de preguntas 17
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 68
Nivel de confianza 56%
Nivel de riesgo 44%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 6%
2 = Se reconoce y realiza; 7%
3 = Se realiza parcilamente; 13%
4 = Se realiza correctamente;
29%
95
Fecha
Hora Inic Hora Fin 12:30
0 1 2 3 4
1 0
2 3
3 1
4 1
5 2
6 3
7 2
8 3
9 0
10 1
11 1
12 2
13 1
14 0
0 5 6 9 0 0
20 14
CALIFICACIÓN INTERPRETACIÓN DE LA ACTIVIDAD
0 No se realiza, no existe o es totalmente contraria las normas y procedimientos
1 Se reconoce pero no se realiza
2 Se reconoce y se realiza con deficiencia
3 Se realiza, sin embargo, no se ha implementado en su totalidad.
4 Se realiza correctamente
ADMINISTRACIÓN
ING GONZALO LOAIZA 12:00
Variable a evaluar
CalificaciónN/A MARCA
Agencia
Funcionario
PRINCIPAL-AMBATO-VARGAS TORRES Y GARCÍA M.
Se mantiene reuniones permanentes con el Directorio?
La empresa cuenta con Organigramas estructurales, posicionales y
funcionales?
Se cuenta con manuales y politicas?
Posee la Organización una Planificación Estrategica de sus actividades?
Utilizan herramientas de control de gestion?
La estructura refleja la vision de la empresa?
Las funciones asignadas a cada area son adecuadas para el cumplimiento
de la mision?
VIERNES 24 NOVIEMBRE DE 2017
Se realiza un análisis financiero antes de la toma de decisiones?
Se realiza analisis organizacionales con periocidad?
TOTALES
SUMATORIA DE LOS TOTALES
Existen determinados los valores y principios corporativos?
Se difunde al personal lo que la empresa quiere llegar a convertirse a
largo plazo?
Se maneja indicadores de gestión?
Se posee POA (Planes Operativos Anuales)
Se mide el cumplimiento de los objetivos planteados?
0= No se realiza1 = Se reconoce y
no realiza
2 = Se reconoce
y realiza
3 = Se realiza
parcilamente
4 = Se realiza
correctamenteTOTAL
0 5 6 9 0 20
0% 9% 11% 16% 0% 36%
Nº de preguntas 14
Puntaje max por
pregunta4
Puntaje total máx 56
Nivel de confianza 36%
Nivel de riesgo 64%
0= No se realiza; 0%
1 = Se reconoce y no realiza; 9%
2 = Se reconoce y realiza; 11%
3 = Se realiza parcilamente;
16%
4 = Se realiza correctamente;
0%
96
97
98
99
100
101
102
