Embed Size (px)
Citation preview
1
SOLVENSSI II-PROJEKTI KOKONAISUUDESSAANSijoitusakatemia16.2.2016
Inna AaltonenJohtava asiantuntija, aktuaariasiat & viranomaisraportointiFinanssialan Keskusliitto
2
Inna Aaltonen
Johtava asiantuntija
Vastuualueet:Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusFinanssialan viranomaisraportointiJohdannaiset
Kuva: Redi/Shutterstock.com
3
Millaiseksi Solvenssi II kuviteltiin vuonna 2003 ja millainen siitä lopulta tuli?Mitä haasteita Solvenssi II -projekti merkitsi edunvalvonnalle?
RaportointiKannanmuodostus
Kokemuksia koko prosessista ja sen vaikutuksista yhtiöihin
ESITYKSEN SISÄLTÖ
Kuva: Redi/Shutterstock.com
4
MISTÄ LÄHDIMME?
5
Solvenssi I-järjestelmä oli yli 30 vuotta vanhaJärjestelmästä puuttui riskiherkkyysVakuuttajia ei kannustettu riittävään riskin hallintaan eikä panostamaan sen parantamiseen ja kehittämiseenEi tukenut valvojan oikea-aikaista puuttumista toimintaanEi helpottanut varojen optimaalista kohdentamistaRyhmävalvonta ei ollut toimivaEi luonut hyvää pohjaa yhteismarkkinoille, koska ei täysharmonisointia
HISTORIA
6
Komissio ja jäsenmaat aloittivat 2001 pohdinnat laajasta vakuutusyhtiöiden taloudellisen aseman uudelleenarvioinnista , ns. Solvenssi II-projekti
Tavoitteena luoda yhtiön todellisen riskiprofiilin huomioon ottava solvenssijärjestelmä
Ensimmäinen vaihe; Komissio julkaisi raportin (Considerations on the design of a future prudential supervisory system, Markt/2535/02-EN)
Yhtenäinen valvontakehikko
”Avainsanoja”:Lamfalussy-kehikkoMaksimiharmonisointi Riskienhallinta Kolmen pilarin malliLevel playing field
2000-LUVUN ALKU
7
Komission ja CEIOPS:n (nykyään EIOPA) väliset keskustelut
Kuka valmistelee ja mitäKomissiolle tavoitteeksi
luonnostella direktiivi vuoden 2005 alkuun mennessäsekä mandaatit valvojille teknisen työn valmisteluun
Direktiivi valmis 2006 lopussa
PROJEKTIN TOINEN VAIHE
Kuva: Redi/Shutterstock.com
8
9
Maksimiharmonisointi hyvä, myös valvonnassaKolme pilariaRyhmätMCRn ja SCRn välinen suhdeEri tason säännösten välinen tasapainoModular approach standardikaavaan sekä sisäisiin malleihinIFRS-projekti kehittäminen samaan suuntaanEi voitonjakoon liittyviä säännöksiä
ALAN KANNANOTTOJA ALUSSA
10 COMITE EUROPEEN DES ASSURANCES 10
A RISK BASED SOLVENCY FRAMEWORK
“True Risk profile”
SCR – InternalModels
SCR – Standard Approach
Rating agency models
Current Solvency IRange of solvency measures
Increasing accurate link to true risk
profile
Future
Current situation
Source: CEA
11
MILLAINEN SIITÄ SITTEN TULI?JA MILLOIN?
12
SOLVENSSI II:N KOLME PILARIA
Kvantitatiiviset
vaatimuksetVarojen ja velkojen arvostaminen
Solvenssi II-vastuuvelka
Omat varat
Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR)
Vähimmäispääomavaatimus (MCR)
Sijoitukset
Kvalitatiiviset vaatimukset
Valvonta-viranomaiset ja
yleiset valvonta-säännöt
Hallinto-järjestelmä
Tiedonanto ja raportointi
Valvonta-raportointi
Tietojen julkaiseminen
ORSA RSR – art 35
SFCR art 51
HUOM! SUHTEELLISUUSPERIAATE YLEISPERIAATTEENA!
L1
L3
L2
13
Solvenssi II-direktiivi 25.11.2009 (2009/138/EY)Vakavaraisuus-, hallinto- ja valvontasääntelyn uudistaminen Vakuutusdirektiivien kodifiointi yhteen pakettiinMaksimiharmonisointidirektiivi: Kohteena sekä valvontasäännökset että valvottavia koskevat säännöksetSääntelytasot ja Lamfalussy
Direktiivitaso Komission sitova 2-taso ei-sitovat viranomaisohjeetAikataulu kun direktiivi oli julkaistu • Direktiivin kansallinen implementointi 31.10.2012 mennessä• Soveltaminen 1.11.2012 alkaen ( 1.1.2013)• STM:n työryhmät HE-valmistelua varten: 11/2009-31.12.2011
• Lopullinen aikataulu• Implementoitava kansallisesti 31.3.2015 mennessä• Soveltaminen aloitetaan 1.1.2016
SOLVENSSI II-DIREKTIIVI – TODELLINEN AIKATAULU
14
Omnibus II –direktiiviehdotuksella muutettiin Solvenssi II-direktiiviä
Säädöstasomuutokset: Lissabonin sopimuksen (SEUT 1.12.2009) ja EIOPA-asetuksen edellyttämät uudistukset: 2- ja 2,5 –tason valtuutukset SII-direktiiviin
EU-valvontauudistus: EIOPA:n valvontatehtävät ja oikeudet Voimaantulon siirtäminen – MYÖHÄSTYI moneen kertaan
Tarvittiin kaksi pikadirektiiviä siirtämään voimaantuloaSiirtymäsäännökset SII-sääntelyn soveltamiselle
Omnibus II-neuvotteluissa keskeisenä ongelmana säädösvalta 2-, 2,5- ja 3-tasolla sekä Long Term Guarantees –tuotteiden kohtelu
MIKÄ OMNIBUS II?
14
15
3-taso (EIOPA-asetus): Ohjeet ja suositukset
2,5-taso (EIOPA-asetus): Tekninen täytäntöönpanostandardi
2-taso (SEUT 290): Delegoitu säädös
1-taso: Direktiivi
2-taso (SEUT 291): Täytäntöönpanosäädös
2,5-taso (EIOPA-asetus): Tekninen sääntelystandardi
KOKONAISUUS MONIMUTKAISEMPI KUIN AJATELTIINKAAN
EU-viranomaisen valmistelemat sitovat
standardit: EU-asetus tai päätös
EU-viranomaisen ohjeet ja suositukset:
Comply or explain
Komission säädösvalta:
EU-asetus
FIVA MOK
Kansalliseen lakiin
16
2-taso 2,5-taso 3-tasoSäädöstausta SEUT Art 290 SEUT Art 291 EIOPA-asetus Art 10,
SEUT 290EIOPA-asetus Art 15, SEUT 291
EIOPA-asetus Art 16
Kenelle valtuutus annetaan?
Komissiolle EIOPA tekee luonnokset (drafts) komission hyväksyttäväksi (komissiolla rajoitettu mahdollisuus hylätä/muuttaa luonnosta)
EIOPA:lle
Missä tilanteessa lisäsääntelyä voidaan antaa puitesääntelyn mukaan?
Direktiiviä muutettava tai täydennettävä
Varmistettava direktiivin yhtenäinen soveltamiskäytäntö
Delegoituja säädöksiä täydentäviä teknisiä säännöksiä
Täytäntöönpanosäännöksiä täydentäviä teknisiä säännöksiä
Valvonta-käytäntöjen yhtenäistämiseksi ja EU-sääntelyn yhtenäistämiseksi
Hyväksymis-menettely
- Komissio ehdottaa- Parlamentti- ja neuvostokäsittely (3-4 kk!)
-Komissio ehdottaa- Jäsenvaltioita kuullaan- Käsittelystä tulossa EU-asetus
- Komissio hyväksyy EIOPA:n draftit 3+1 kk määräajassa-Parlamentti ja neuvostokäsittely 3+3 kk / 1+1 kk
- Komissio hyväksyy EIOPA:n ehdotuksen 3+1 kk määräajassa
Ei hyväksymis-menettelyä
Säädösnimike Delegated Act Delegoitu säädös
Implementing Act Täytäntöönpano-säädös
Regulatory technical standards Tekninen sääntelystandardi
Implementing technical standards Tekninen täytäntöönpano-standardi
Guidelines tai recommendationsOhjeet ja suositukset
Säädösmuoto Komissio voi päättää: Todennäköisesti EU-asetus
EU-asetus tai päätös Valvojan nettisivuilla
YHTEENVETO ERI VALTUUTUSSÄÄNNÖKSISTÄ
17
Ennen Nyt0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
EIOPA ohjeetEU-asetus (EIOPA)EU-asetus (Komissio)Direktiivi
SÄÄNNÖSTEN MÄÄRÄ MASSIIVINEN
Vahinko- ja henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus-, hallintojärjestelmä-, raportointi ja valvontasääntely 1.1.2016 alkaen
Ehdotetusta sääntelystä vain 1/3 on käsitelty parlamentissa
sivut
EIOPA:lta on pyydetty ohjeita 34 asiassa 700 ohjetta annettu
18
EDUNVALVONNAN HAASTEET
19
Materiaalin määräLisääntyi ja lisääntyi
Jäsenillä ns. oikeatkin työt
FinanssikriisiSuuria muutoksia sekä aikatauluun että sisältöön
Kuka saa päättää ja mistä?Poliittiset väännöt
HAASTEITA JA HAASTAVIA HETKIÄ
20
Ensimmäiset ennakkokonsultaatiot vuonna 2011Asiakokonaisuus kerrallaan – monta pientyöryhmää FK:ssa
Kokonaisuutena ennakkokonsultaatiolla vuodenvaihteessa 2011-2012”Lopulliset” taulukot julkaistiin heinäkuussa 2012Virallinen viimeinen konsultaatio oli joulu-maaliskuussa 2015
Syksyllä 2013 EIOPA julkaisi SII-välivaiheen raportointitaulukotHarjoitteluaVuosiraportti 2014 luvuista; 11.6.2015 mennessä (sanalliset 4.6. mennessä)Q3/2015
Vaikea valmistautua kun maali liikkuva. Ns. pienet muutokset eivät järjestelmissä pieniä…
RAPORTOINTI - MONTA KONSULTAATIOKIERROSTA
21
Raportointi alkoi harjoitellen 1.1.2015 – Raportoinnin sisältö 1.1.2015
- Vuosiraportointi - 31.12.2014 RaportointitaulukotVakavaraisuuskertomus – RSR Toimitettava Fivalle 11.6. ja 4.6. mennessä
- Kvartaaliraportointi – 30.9.2015 (Q3)Raportointitaulukot
2016 S-II lopullinen raportointi – lopulliset taulukot julkaistiin 30.12.2015!• 1.1.2016 avaavat tiedot• Koko paketti: S-II – raportointi Q1/2016 - Taulukot n. 60 kpl (Tase, luettelo sijoituksista, avoimet johdannaispositiot, omat varat, vastuuvelka)- RSR - viranomaiselle- SFCR - julkinen• LTG (long term guarantees) – tuovat uusia raportteja, oli konsultaatiolla alkuvuonna 2015 ->
päivityksiä taulukoihinKoskee kaikkia vahinko- ja henkivakuutusyhtiöitä
Yksittäisinä yrityksinäRyhmänä, mikäli ei osa finanssikonglomeraattia
SII –RAPORTOINTI
22
Viranomaiset EU-tasolla ja kansallisestiInsurance EuropeFKJäsenyritykset
Erilaisia työryhmiäKokousrytmi
Yhteistyö
KANNANMUODOSTUS
23
KOKEMUKSIA
24
KYSYMYKSIÄ JA KYSYMYKSIÄ
Kuva: Redi/Shutterstock.com
• ?• Minne• Miten• Milloin• Hyödyt• Ketkä
25
Asenne ja ymmärrysYhteistyö ja yhteys
ResurssitJärjestelmätKonsultit
KYLLÄ SE SIITÄ
