Спотовый рынок нефтепродуктов за 16-20 апреля 2012 года

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

КОРТЕС

№15 (80), Обзор за 16 - 20 апреля 2012 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 5

Рынок авиационного керосина 8

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 10

Справочные данные 11

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Свободного распространения

По вопросам получения обращаться

[email protected]

2 www.kortes.com

Спотовый рынок нефтепродуктов, № 15 (80) Еженедельный обзор за 16 - 20 апреля 2012 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц)

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля

+/- с нач. года

ICE Brent, $/bbl 118,44 -2,81 +10,38

NYMEX WTI, $/bbl 103,02 +0,49 +3,22

ICE Gasoil, $/mt 994,40 -5,65 +72,33

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 3,2001 -0,1088 +0,5235

NYMEX Heating Oil, $/gal 3,1248 -0,0147 +0,2112

Средний по РФ индекс RTS-Oil от NWE

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Нормаль-80, руб./т. 25189 -1474 +3897

Бензин Премиум-95, руб./т 29881 -1542 +7382

ДТ летнее, руб./т 24698 -211 +740

Топочный мазут, руб./т 8738 -374 +1323

Средний по РФ индекс RTS-Oil от Med

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Нормаль-80, руб./т. 25859 -1190 +4350

Бензин Премиум-95, руб./т 30495 -1598 +7197

ДТ летнее, руб./т 25604 -298 +1627


Индекс «КОРТЕС-Газойль»

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


«КОРТЕС-Газойль» 27550 -100 +1583

Котировки мелкооптового рынка России

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Нормаль-80, руб./т 30108 +97 -287

Бензин Регуляр-92, руб./т 30776 +259 -256

Бензин Премиум-95, руб./т 32642 +270 -548

ДТ летнее, руб./т 29340 -4 +773

Котировки розничного рынка России

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Нормаль-80, руб./л 24,77 +0,03 -0,13

Бензин Регуляр-92, руб./л 26,47 +0,02 -0,12

Бензин Премиум-95, руб./л 28,44 +0,03 -0,14

Дизельное топливо, руб./л 27,95 -0,02 +0,03

Коэффициент маржинальной доходности АЗС

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Регуляр-92, % 13,4 -0,7 +0,3

Дизельное топливо , % 11,3 0,0 -1,6

Котировки спотового рынка России

16 – 20

апреля

+/- к 9 – 13

апреля


Бензин Нормаль-80, руб./т 26556 +150 -534

Бензин Регуляр-92, руб./т 28609 +337 +1863

Бензин Премиум-95, руб./т 29533 +424 +823

ДТ летнее, руб./т 27016 -55 +1712


3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели

Московский НПЗ перешел на выпуск топлив стандарта Евро-4

В апреле «Газпромнефть-МНПЗ» перешел на выпуск высокооктановых

бензинов, соответствующих 4 экологическому классу Технического регла-

мента по моторным топливам. Таким образом, на сегодняшний день все

высокооктановые бензины производства Московского НПЗ соответствуют

этому экологическому стандарту – переход на выпуск нефтепродуктов

класса 4 осуществлен почти на три года раньше срока, установленного

Техрегламентом. Производство дизельных топлив класса 4 началось на

заводе 1 января 2011 года. 19 апреля Мэр Москвы Сергей Собянин и

Председатель Правления «Газпром нефти» Александр Дюков посетили с

рабочим визитом Московский НПЗ и ознакомились с ходом строительства

новых объектов – установки изомеризации, ввод которой в эксплуатацию

планируется в 1 квартале 2013 года, и механических очистных сооружений

закрытого типа, строительство которых должно быть завершено уже в

этом году.

Повышение класса бензинов достигнуто за счет технического перевоору-

жения и ужесточения технологических режимов работы на комбиниро-

ванной установке каталитического крекинга. Дальнейшее улучшение ха-

рактеристик производимых заводом топлив будет осуществляться в рам-

ках программы модернизации Московского НПЗ – в частности, в настоя-

щее время на заводе ведется строительство установки изомеризации лег-

ких бензиновых фракций и гидрооблагораживания бензина каталитиче-

ского крекинга. Кроме того, до конца 2012 года будет завершена реконст-

рукция установки гидроочистки дизельного топлива ЛЧ-24-2000. Ввод этих

объектов в эксплуатацию позволит «Газпромнефть-МНПЗ» перейти на

выпуск моторных топлив 5 экологического класса.

Формула расчета пошлин на нефть и нефтепродукты в мае

не изменится - МЭР

Формула расчета экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты в мае

2012 года сохранится, сообщил замминистра экономического развития РФ

Алексей Лихачев.

В марте Минэкономразвития выступило с предложением повысить экс-

портные пошлины на мазут до уровня 90% от пошлины на сырую нефть,

рассчитываемой по формуле "60-66".

По словам Лихачева, заинтересованные ведомства вряд ли успеют согла-

совать возможные изменения в постановление правительства.

Лихачев также сообщил, что в настоящее время ведомства и нефтяные

компании обсуждают результаты применения формулы "60-66". Система

расчета экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты "60-66" была вве-

дена в РФ с 1 октября 2011 года для стимулирования добычи нефти и уве-

личения глубины ее переработки. Новая формула расчета пошлины на

нефть учитывает не 65% от разницы между ценой мониторинга и ценой

нефти в 182,5 доллара за тонну, а 60%. Ставки пошлин на светлые и тем-

ные нефтепродукты унифицированы на уровне 66% от пошлины на нефть,

при этом сохраняется повышенный уровень пошлины на экспорт бензина

- 90% от пошлины на нефть.

"Мы считаем, что схема пока не дала ожидаемых результатов. Более того,

требуется отдельно изучить вопрос доходов бюджета", - сказал Лихачев.

Он пояснил, что с одной стороны план по доходам в бюджет был выпол-

нен, но не благодаря объему экспорта, а благодаря ценам на него. Также

пока сложно оценить, дала ли новая формула толчок к модернизации вы-

сокой переработки нефти.

"Скорее наоборот, экспорт мазута, например, вырос", - констатировал

замминистра.

По словам Лихачева, возможность увеличить экспортные пошлины на ма-

зут до 90% от пошлин на нефть для стимулирования глубокой переработки

рассматривается как одна из версий. "Министерство пока свою позицию

не определило", - сказал замминистра, добавив в то же время, что других

версий нет.

Также по его словам, в настоящее время не обсуждается возможность из-

менения формулы расчета пошлин на "55-60". "Я вообще не слышал (об

этом - ред.)", - сказал Лихачев.

В конце марта источник, знакомый с ходом обсуждения, сообщал, что ми-

нистерства и ведомства обсуждают возможность изменения с 2014 года

системы расчета экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты; предлага-

ется изменить формулу расчета на "55-60" - при расчете ставки пошлины

на нефть снизить коэффициент до 55% с 60%, а также снизить пошлину на

темные и светлые нефтепродукты до 60% от пошлины на нефть с 66%.

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Мировой рынок

ICE Gasoil, $/т

Май. Июн. Июл.

13.апр 1008,50 1006,50 1005,25

16.апр 994,00 992,25 991,25

17.апр 994,25 992,50 991,75

18.апр 985,50 982,50 981,25

19.апр 996,00 992,50 990,75

20.апр 1002,25 998,25 996,50

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


13.апр 3,3461 3,2667 3,1997

16.апр 3,2670 3,1941 3,1324

17.апр 3,2340 3,1752 3,1215

18.апр 3,2027 3,1489 3,0978

19.апр 3,1541 3,1158 3,0758

20.апр 3,1427 3,1100 3,0722

NYMEX Heating Oil, $/gal


13.апр 3,1746 3,1789 3,1826

16.апр 3,1166 3,1220 3,1270

17.апр 3,1266 3,1308 3,1349

18.апр 3,1182 3,1219 3,1260

19.апр 3,1251 3,1284 3,1320

20.апр 3,1376 3,1408 3,1444

Пара EUR-USD, Forex

13.апр 1,315

16.апр 1,305

17.апр 1,313

18.апр 1,311

19.апр 1,312

20.апр 1,317

991,60

850

900

950

1000

1050

1100

06.01.2012 06.02.2012 06.03.2012 06.04.2012

ICE Gasoil, $/т (2 месяц)

3,1488

2,5

2,7

2,9

3,1

3,3

3,5

06.01.2012 06.02.2012 06.03.2012 06.04.2012

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal (2 месяц)

3,1288

2,8

2,9

3,0

3,1

3,2

3,3

3,4

06.01.2012 06.02.2012 06.03.2012 06.04.2012

NYMEX Heating Oil, $/gal (2 месяц)

103,55

118,44

85,00

95,00

105,00

115,00

125,00

135,00

06.01.2012 06.02.2012 06.03.2012 06.04.2012

WTI NYMEX, $/bbl (2 месяц) ICE Brent, $/bbl

5 www.kortes.com


26556

26007

25189

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т Индекс RTS Oil NAP NWE, руб./т

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Нормаль-80 Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п. % +/- к пр. п.

Среднее по РФ 25524 -5,0 26556 +150 26007 -120 30108 +97 24,77 +0,03 10,7 +0,2

Северо-Западный ФО 26180 +170 26336 147 30292 +112 25,62 +0,01 12,3 -0,1

Центральный ФО 26330 +480 - - 29070 +77 24,26 +0,12 12,5 +1,0

Южный ФО 27100 0 - - 28317 -80 23,60 0,00 9,1 +0,2

Приволжский ФО 26650 0 - - 29458 +212 24,60 -0,06 11,5 -0,5

Уральский ФО 26900 0 26000 +200 28280 -446 24,25 +0,10 13,1 +0,3

Сибирский ФО 25130 +400 25930 -2480 29449 +178 23,57 +0,05 9,0 +0,4

Дальневосточный ФО 28050 0 - - 34601 -79 27,93 0,00 7,7 +0,2

Среднее по РФ от NWE 25189 -5,5

Среднее по РФ от MED 25859 -4,4

Изменения с начала года руб./т % руб./т % руб./т % руб./т % руб./л % +/- п.п.

+4123 +19,3 -534 -2,0 -304 -1,2 -252 -0,8 -0,14 -0,6 +0,8

26556

30108

25000

26000

27000

28000

29000

30000

31000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Мелкий опт, руб./т

22,59

24,77

21

22

23

24

25

26

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Мелкий опт, руб./л Розница, руб./л

10,7

0

5

10

15

20

25

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Коэффициент маржинальной доходности,%

6 www.kortes.com


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Регуляр-92 Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 28609 +337 31132 +712 30776 +259 26,47 +0,02 13,4 -0,7

Северо-Западный ФО 30020 +475 30916 -456 31818 +523 26,56 +0,02 10,7 -1,4

Центральный ФО 29764 +817 31374 +277 29896 +366 26,09 +0,02 14,6 -1,0

Южный ФО 29350 -300 33500 +300 29748 +155 26,76 +0,02 17,2 -0,3

Приволжский ФО 29110 +414 31148 +1288 30115 +342 26,20 +0,03 14,4 -0,9

Уральский ФО 26517 0 33500 - 29980 +160 26,25 +0,03 14,9 -0,3

Сибирский ФО 26250 0 - - 29795 +154 25,37 +0,07 12,5 -0,2

Дальневосточный ФО 26750 0 - - 35829 -157 29,68 -0,02 10,6 +0,9

Среднее по РФ от NWE

Среднее по РФ от MED


+1863 +7,0 +4817 +18,3 -189 -0,6 -0,11 -0,4 +0,2

28609

31132

24000

25500

27000

28500

30000

31500

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т

28609

30776

24000

26000

28000

30000

32000

34000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


23,09

26,47

22

23

24

25

26

27

28

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


13,4

0

5

10

15

20

25

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


7 www.kortes.com


Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 30188 -4,9 29533 +424 33388 +486 32642 +270 28,44 +0,03 14,5 -0,6

Северо-Западный ФО 32230 +470 33153 +268 33596 +648 28,49 +0,03 12,2 -1,6

Центральный ФО 31713 +1326 33560 +536 31511 +357 28,16 +0,04 16,7 -0,7

Южный ФО 30940 +640 - - 31343 +175 28,58 +0,01 18,3 -0,4

Приволжский ФО 29154 +240 - - 31903 +274 28,34 +0,05 16,2 -0,5

Уральский ФО 28317 0 - - 32595 +107 28,12 +0,02 13,7 -0,2

Сибирский ФО 26870 +133 - - 32826 +169 27,52 +0,06 11,1 -0,3

Дальневосточный ФО 28050 0 - - 36423 -58 30,96 0,00 12,4 +0,2




+7289 +31,8 +823 +2,9 +5796 +21,0 -443 -1,3 -0,17 -0,6 +0,7

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Премиум-95

29533

33388

29881

20000

23000

26000

29000

32000

35000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т Индекс RTS Oil GAP NWE, руб./т

29533

32642

26000

28000

30000

32000

34000

36000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


24,49

28,44

23

24

25

26

27

28

29

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


14,5

0

5

10

15

20

25

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


8 www.kortes.com


Индекс RTS Oil МАУ Спот Биржа Цена в аэропортах (в крыло)

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п.

Среднее по РФ 28750 +450 27208 -45 27853 +594 35848 0

Северо-Западный ФО 26600 0 26317 +162 34990 0

Центральный ФО 26383 0 28847 +60 38311 0

Южный ФО 27850 0 29000 +23 37645 0

Приволжский ФО 27394 -119 29033 -67 35659 0

Уральский ФО 27675 0 28600 -200 35763 0

Сибирский ФО 26867 0 26219 +413 32766 0

Дальневосточный ФО 29100 0 - - 36857 0

МНПЗ от NWE 23995 -1,2

руб./т % руб./т % руб./т % руб./т % руб./т %

Изменения с начала года -1100 -3,7 -1072 -3,8 -3 0,0 -333 -0,9

КОРТЕС

Рынок авиационного керосина

28750

21000

23000

25000

27000

29000

31000

33000

Апрель 2011 Август 2011 Декабрь 2011 Апрель 2012

МАУ, руб./т

27853

25000

26000

27000

28000

29000

30000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Биржа, руб./т

35848

29000

31000

33000

35000

37000

39000

Апрель 2011 Август 2011 Декабрь 2011 Апрель 2012

Цена авиакеросина в аэропортах (в крыло), руб./т

27208

23995

21000

23000

25000

27000

29000

31000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Индекс RTS Oil JET NWE для МНПЗ, руб./т

9 www.kortes.com


Индекс RTS Oil Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. доход. АЗС


Среднее по РФ 25151 -1,0 27016 -55 27499 +350 29340 -4 27,95 -0,02 11,3 0,0

Северо-Западный ФО 28135 -435 28117 +14 31001 +159 28,44 -0,07 7,7 -0,9

Центральный ФО 27386 -171 27291 -69 28773 -99 27,93 +0,02 12,9 +0,3

Южный ФО 27780 +280 26961 - 29588 -230 27,47 +0,08 9,0 +1,0

Приволжский ФО 27299 -199 27633 -193 29389 -43 28,13 +0,03 11,7 +0,2

Уральский ФО - - - - 28265 +21 27,90 -0,03 14,4 -0,2

Сибирский ФО 25410 +27 27412 +1613 27114 +502 26,23 -0,17 12,6 -0,8

Дальневосточный ФО 25750 0 30400 - 33254 0 30,23 -0,04 7,1 -0,1



руб./т % руб./т % руб./т % руб./т % руб./л % +/- п.п.

Изменения с начала года +1184 +4,9 +1712 +6,8 +3356 +13,9 +806 +2,8 +0,04 +0,1 -1,6

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ летнее

27016

27499

24698

22000

23500

25000

26500

28000

29500

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т Индекс RTS Oil DTU NWE, руб./т

27016

29340

24000

25000

26000

27000

28000

29000

30000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


24,80

27,95

20

22

24

26

28

30

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


11,3

0

5

10

15

20

25

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012


10 www.kortes.com


Индекс RTS Oil Спот Биржа

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 8778 -4,1 10941 -1 9092 -1983

Северо-Западный ФО 12325 0 - -

Центральный ФО 11050 +13 9920 -271

Южный ФО 12570 +120 - -

Приволжский ФО 10123 -52 7843 -

Уральский ФО - - - -

Сибирский ФО 11550 +83 10328 -1054

Дальневосточный ФО 12450 - - -



руб./т % руб./т % руб./т %

Изменения с начала года +983 +12,6 +1042 +10,5 -1929 -17,5

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

10941

8738

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Индекс RTS Oil FOS NWE, руб./т

8738

8818

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Net-back для NWE, руб./т Net-back для Med, руб./т

10941

9092

9000

9500

10000

10500

11000

11500

12000

30.12.2011 30.01.2012 29.02.2012 31.03.2012

Спот, руб./т Биржа, руб./т

11 www.kortes.com


КОРТЕС

Справочная информация

Ставки экспортных пошлин, $/т

Февраль Март Апрель Январь

Нефть 393,7 411,2 460,7 397,5

Нефть (льготная ставка) 191,2 204,4 241,5 194,1

СУГ 181,7 157,3 158,6 201,0

Светлые нефтепродукты 259,8 271,4 304,0 262,3

Автомобильный бензин 357,7 354,3 370,1 414,6

Темные нефтепродукты 259,8 271,4 304,0 262,3

Коэффициенты перевода величин

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Действующие ставки акцизов

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 7725

Автобензин, класс 3 7382

Автобензин, классы 4 и 5 6822

Прямогонный бензин 7824

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 4098

Дизельное топливо, класс 3 3814

Дизельное топливо, классы 4 и 5 3562

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 16-20 апреля 2012 года