Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 6-10 декабря 2010 года

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№14, Обзор за 6 – 10 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №14 Обзор за 6 – 10 декабря 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 10 декабря:

ICE Brent $90,48/bbl

NYMEX WTI $87,79/bbl

ICE Gasoil $757,75/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,3093/gal

NYMEX Heating Oil $2,4575/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 6 – 9 декабря:

Бензин Регуляр-92 24410 руб./т

ДТ летнее 18540 руб./т

Топочный мазут 10050 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 6 – 9 декабря:




Котировки спотового рынка России, 10 декабря:

Бензин Нормаль-80 21846 руб./т


Бензин Премиум-95 26298 руб./т


ДТ зимнее 25271 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 10 декабря составил 19772 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 10 декабря:

Бензин Нормаль-80 23420 руб./т


Бензин Премиум-95 29151 руб./т


ДТ зимнее 26055 руб./т

Котировки розничного рынка России, 10 декабря:

Бензин Нормаль-80 20.19 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.62 руб./л

Бензин Премиум-95 25.44 руб./л

ДТ 22.78 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 10 декабря составил 22,7%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по зимнему

дизельному топливу 10 декабря составил 6,3%

Нефть на биржах подешеве-

ла в среднем на $1,17/bbl

Продажа летнего дизельно-

го топлива на спотовом

рынке Европейской части

России была на 1080 руб./т

прибыльнее его экспорта

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему составил 6,3%

Зимнее дизельное топливо

подорожало на спотовом

рынке России

Дизельное топливо продол-

жило дорожать на АЗС

Экспортный эквивалент по

бензину Регуляр-92 незначи-

тельно превышал его цену

на спотовом рынке

Европейской части России

Зимнее дизельное топливо

подорожало на мелкоопто-

вом рынке России

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 19772 пункта


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Министерство энергетики РФ считает нецелесообразным созда-

ние в настоящее время государственного резерва нефтепродук-

тов, сообщил министр энергетики РФ Сергей Шматко. Он пояснил,

что сейчас ситуация на рынке нефтепродуктов «сбалансирована»,

а возможности государственной АК «Транснефтепродукт» позво-

ляют гарантировать стабильность этого рынка.

«Сейчас нет необходимости в воздействии на ценовую ситуацию

на этом рынке», – сказал министр, добавив, что цена на нефть ос-

тается волатильной. Поэтому, считает он, создавать систему гос-

резерва с целью регулирования цен на внутреннем рынке нефте-

продуктов на данном этапе нет необходимости.

Экспортная пошлина на нефть с 1 января 2011 года может соста-

вить $316-319/т. Льготная ставка пошлины на нефть 22 месторож-

дений Восточной Сибири и двух месторождений Северного Кас-

пия может составить $117-118/т.

Ставки экспортных пошлин на светлые и темные нефтепродукты,

скорее всего, будут рассчитываться по действующей методике,

так как в настоящее время не утверждена новая методика расче-

та, предполагающая поэтапное сближение пошлин с выходом на

единую ставку в размере 60% от экспортной пошлины на нефть.

Пошлина на светлые нефтепродукты может составить $225-227/т,

на темные – $121-122/т.

Москва не сможет перейти на топлива Евро-4 в 2011 году. Об

этом сообщил руководитель Департамента природопользования

и охраны окружающей среды Антон Кульбачевский. Он отметил,

что на федеральном уровне нет законодательства, которое бы

обязывало АЗС реализовывать топливо Евро-4. «Ждем изменений

в федеральное законодательство, после чего будем менять регио-

нальное», – добавил глава Департамента.

Международное энергетическое агентство повысило прогноз ми-

рового потребления нефти. Согласно декабрьскому докладу МЭА,

глобальное потребление нефти в 2010 году может возрасти отно-

сительно предыдущего года на 2,5 млн bbl/день и составить

87,4 млн bbl/день. В 2011 году глобальное потребление нефти

возрастет относительно 2010 года на 1,4 млн bbl/день и составит

88,8 млн bbl/день.

Эксперты ОПЕК также повысили прогноз спроса на нефть. По их

оценкам, потребление нефти в мире в 2010 году увеличится отно-

сительно предыдущего года на 1,47 млн bbl/день и составит

85,93 млн bbl/день. В 2011 году спрос на нефть возрастет на

1,18 млн bbl/день и составит 87,11 млн bbl/день. По сравнению с

оценками в ноябрьском докладе, прогнозы потребления нефти в

2010 и 2011 годах повышены на 150 тыс. и 160 тыс. bbl/день.

Минэнергетики США в декабрьском докладе также повысило

прогнозы глобального спроса на нефть в 2010 и в 2011 годах. По

оценкам ведомства, в текущем году потребление нефти в мире

составит 86,35 млн bbl/день, в 2001 году – 87,78 млн bbl/день.

Кроме того, Минэнергетики США понизило оценки избыточных

мощностей ОПЕК. В текущем году этот показатель составит

4,73 млн bbl/день, в 2011 году – 4,79 млн bbl/день.

Минэнерго РФ считает

нецелесообразным создание

госрезерва нефтепродуктов

Экспортная пошлина на

нефть с 1 января 2011 года

может вырасти до

$316-319/т

Москва не сможет перейти

на топлива Евро-4

в 2011 году

Авторитетные агентства

повысили прогнозы глобаль-

ного спроса на нефть

в 2010 и 2011 годах


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели нефть подешевела в

среднем на $1,17/bbl, при этом

со 2 декабря цена нефти Brent

превышает отметку $90/bbl.

В понедельник цены на

нефть незначительно повыси-

лись, достигнув максимального

значения за последние 26 меся-

цев. Основной причиной повы-

шения цен стало выступление

главы ФРС США Бена Бернанке,

в котором он сообщил о воз-

можном увеличении объема

средств, который будет направ-

лен на выкуп государственных

облигаций. Напротив, давление

на цены в тот день оказывало

укрепление USD относительно

EUR на рынке Forex, вызванное

неоднозначным мнением вла-

стей стран ЕС в вопросе пре-

одоления долгового кризиса.

Во вторник нефть поде-

шевела после четырехдневного

роста цен из-за укрепления

USD относительно других веду-

щих мировых валют. 7 декабря

президент США Обама объявил

о рассмотрении вопроса по

продлению налоговых льгот в

стране на два года. Это способ-

ствовало росту стоимости госу-

дарственных облигаций США и

укрепление курса USD. Между

тем, в ходе торгов во вторник

цена нефти Brent достигала от-

метки $92,86/bbl, чему способ-

ствовали прогнозы синоптиков

относительно ожидаемой хо-

лодной погоды в восточной

части США и Европе.

В среду нефть снова не-

значительно подешевела из-за

роста запасов бензинов и дис-

тиллятов в США. Согласно еже-

недельному отчету Минэнерге-

тики США, на неделе, завер-

шившейся 4 декабря, запасы

бензина увеличились на 3,81

млн bbl, дистиллятов – на 2,15

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Янв. Фев. Мар. Янв. Фев. Мар.

03.дек 91,42 91,49 91,49 89,19 89,59 89,87

06.дек 91,45 91,53 91,52 89,38 89,74 89,98

07.дек 91,39 91,55 91,60 88,69 89,22 89,67

08.дек 90,77 90,97 91,10 88,28 88,82 89,29

09.дек 90,99 91,16 91,26 88,37 88,88 89,34

10.дек 90,48 90,64 90,74 87,79 88,31 88,79


5 www.kortes.com

КОРТЕС

млн bbl, в то время как анали-

тики прогнозировали их сниже-

ние. Поддержку ценам не смог-

ло оказать сокращение запасов

сырой нефти за тот же период.

Снижению цен также способст-

вовало заявление властей КНР

об ужесточении денежно-

кредитной политики.

В четверг, 9 декабря,

нефть на биржах подорожала

на фоне снижения количества

первичных обращений за посо-

бием по безработице в США.

Сдерживало рост цен укрепле-

ние USD относительно EUR на

рынке Forex после того как

агентство Fitch Ratings снизило

долгосрочный кредитный рей-

тинг Ирландии на три ступени с

прогнозом «стабильный».

В минувшую пятницу

нефть подешевела после заяв-

ления руководства Народного

банка Китая о повышении норм

резервирования для банков

страны на 50 базисных пунктов

с 20 декабря. Этот шаг направ-

лен на борьбу с излишком де-

нег в экономике и связанной с

этим инфляцией. В октябре На-

родный банк Китая повысил

ключевую ставку, а в ноябре

дважды повышал нормы резер-

вирования для кредиторов. Ин-

весторы опасались, что продол-

жающееся ужесточение денеж-

но-кредитной политики в КНР

может замедлить рост спроса

на нефть в этой стране.

Пара EUR-USD, Forex

03.дек 1,327

06.дек 1,333

07.дек 1,333

08.дек 1,324

09.дек 1,326

10.дек 1,324

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Дек. Янв. Фев.

03.дек 761,75 767,25 770,25

06.дек 766,00 771,50 774,50

07.дек 766,25 772,00 776,00

08.дек 757,25 764,75 769,25

09.дек 757,75 766,50 771,25

10.дек 757,75 761,00 766,00

NYMEX Heating Oil, $/gal

Янв. Фев. Мар.

03.дек 2,4874 2,5005 2,4978

06.дек 2,4757 2,4911 2,4892

07.дек 2,4702 2,4886 2,4913

08.дек 2,4607 2,4798 2,4851

09.дек 2,4668 2,4831 2,4868

10.дек 2,4575 2,4721 2,4752

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Янв. Фев. Мар.

03.дек 2,3521 2,3365 2,3361

06.дек 2,3417 2,3323 2,3328

07.дек 2,3230 2,3214 2,3277

08.дек 2,3046 2,3041 2,3135

09.дек 2,3405 2,3209 2,3259

10.дек 2,3093 2,3023 2,3105

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

По итогам прошедшей

недели бензин Нормаль-80 по-

дорожал на 105 руб./т, до

21846 руб./т в среднем по Рос-

сии. Цена бензина Регуляр-92

повысилась на 38 руб./т, до

24503 руб./т. Премиум-95 поде-

шевел на 217 руб./т, 10 декабря

его средняя по стране цена со-

ставляла 26298 руб./т.

Цены на бензины на спо-

товом рынке России в целом

оставались стабильными. Спрос

на автобензин снижается, и это,

по мнению трейдеров, должно

приводить к удешевлению про-

дукта. Однако сезонного сниже-

ния цен на бензины в послед-

ние месяцы не наблюдается, в

отличие от предыдущих лет.

Так, на прошедшей неделе Пре-

миум-95 подешевел лишь на

НПЗ ЛУКОЙЛа и Комсомоль-

ском НПЗ «Роснефти». Даваль-

ческие компании КИНЕФа реа-

лизовывали аналогичный про-

дукт на 600 руб./т дешевле по

сравнению с предложениями

«Сургутэкса» на бирже.

«С 2011 года акцизы на

бензин вырастут, а вслед за ни-

ми – отпускные цены на НПЗ.

Опасаясь повышения цен, мно-

гие трейдеры стремятся сфор-

мировать запасы нефтепродук-

тов до наступления нового го-

да», – отметил участник рынка.

Бензин Регуляр-92 за не-

делю подорожал в пределах

200 руб./т на НПЗ Центрального

ФО. «Газпром нефть» в пятницу

повысила цены на высокоокта-

новые бензины Московского

НПЗ на 200 руб./т. В течение

недели ТНК-ВР повышала цены

на автобензин, предлагаемый

на биржах, и продавала не-

500

600

700

800

900

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

06.дек-09.дек, NWE 24260 24410 -150

06.дек-09.дек, Med 24260 24260 0

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 10 декабря, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 21846 24503 26298

+105 +38 -217

С-ЗФО 22188 25425 27063

+125 -50 -375

ЦФО 21800 23917 25950

+50 +134 +133

ПФО 21325 23950 26225

+25 0 -250

ЮФО 22550 25258 26942

0 0 -600

УФО 21450 22583 25550

0 0 0

СФО 21633 24817 25267

+283 +34 0

ДФО 25050 28300 28950

+600 +350 -800

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +20,2% Регуляр-92 +29,7% Премиум-95 +18,7%


8 www.kortes.com

КОРТЕС

большие объемы продукта.

Трейдеры отмечали, что вне

биржи бензин Регуляр-92 Ря-

занской НПК и Саратовского

НПЗ можно было приобрести у

компании по 23700 руб./т, при-

чем эта цена в течение недели

не менялась. Премиум-95

ТНК-ВР предлагала на внебир-

жевом рынке на 500 руб./т де-

шевле, чем на биржах.

ТАИФ-НК, по словам уча-

стников рынка, на прошедшей

неделе снизил цену бензина

Регуляр-92 на 400 руб./т.

«Башнефть», напротив, 10 де-

кабря повысила цену на Регу-

ляр-92, так как к этому моменту

производитель уже законтрак-

товал большую часть бензинов

с отгрузкой в декабре.

Низкооктановый бензин

снова подорожал из-за ограни-

ченного предложения. По сло-

вам участников рынка, целый

ряд НПЗ с 2011 года намерен

прекратить производство этого

продукта для продажи на внут-

реннем рынке. На этом фоне

трейдеры стремились запастись

бензином Нормаль-80 на не-

сколько месяцев вперед.

«Сургутэкс» предлагал на

бирже Нормаль-80 КИНЕФа по

цене, близкой к 22700 руб./т,

однако у давальческих компа-

ний его можно было купить

дешевле. В Сибири и на Даль-

нем Востоке цена Нормаль-80

выросла на НПЗ «Роснефти» из-

за ограниченного предложения

на биржах и сохраняющегося

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 10 декабря, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010



РФ 23420 26805 29151

+81 -87 -16

С-ЗФО 23936 27032 30065

+365 -45 +158

ЦФО 22402 25582 27973

+17 +17 +6

ПФО 22433 25763 28865

+29 0 -9

ЮФО 23820 26720 29140

+60 -160 -10

УФО 22600 25038 28038

-50 -50 0

СФО 22637 26775 28021

+291 -61 0

ДФО 28115 32380 33420

-214 -542 -343



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 10 декабря, руб./л

15

18

21

24

27

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010



РФ 20.19 23.62 25.44

+0.05 +0.05 +0.08

С-ЗФО 20.61 23.87 26.15

+0.05 +0.05 +0.06

ЦФО 19.54 23.06 25.02

+0.10 +0.08 +0.12

ПФО 19.63 22.94 24.73

+0.03 +0.03 +0.12

ЮФО 19.30 23.45 25.32

0.00 0.00 0.00

УФО 19.64 22.70 24.73

+0.11 -0.06 +0.05

СФО 19.85 23.32 25.17

+0.01 +0.03 +0.02

ДФО 23.90 27.31 28.16

-0.03 +0.14 +0.16




9 www.kortes.com

КОРТЕС

спроса со стороны трейдеров.

По словам участников рынка,

«Роснефть» – одна из компа-

ний, планирующих прекратить

выпуск низкооктанового бензи-

на с 2011 года.

На мелкооптовом рынке

России Нормаль-80 подорожал

на 81 руб./т в среднем по стра-

не вслед за ростом цен на спо-

товом рынке, а остальные мар-

ки бензина подешевели. На АЗС

бензины подорожали в преде-

лах 0.05-0.08 руб./л в среднем

по России. Коэффициент мар-

жинальной доходности АЗС по

бензину Регуляр-92 оставался

стабильным на уровне 22,7%.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 10 декабря, %

15

20

25

30

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 29,4 22,7

+0,1 0,0

С-ЗФО 26,0 20,6

+0,5 +0,3

ЦФО 29,4 22,7

-0,3 -0,2

ПФО 28,6 22,2

+0,2 +0,1

ЮФО 24,6 19,8

0,0 0,0

УФО 34,9 25,9

-0,4 -0,2

СФО 26,1 20,7

0,0 0,0

ДФО 29,5 22,8

-1,0 -0,6

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -26,3 Коэф-т марж. доходности -13,1


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Летнее дизельное топли-

во на минувшей неделе подо-

рожало лишь на 39 руб./т, до

19627 руб./т, тогда как неделей

ранее цена продукта выросла

на 159 руб./т. Таким образом,

цена ДТ летнего на спотовом

рынке стабилизировалась.

КИНЕФ оказался единст-

венным заводом, где ДТ летнее

существенно подорожало. Это-

му способствовали высокая

привлекательность экспорта и

ограниченное предложение

дизельного топлива в Северо-

Западном ФО. Летнее дизель-

ное топливо предлагала лишь

одна из давальческих компаний

КИНЕФа по цене 21800 руб./т, а

цена «Сургутэкса» на аналогич-

ный продукт была выше на

500 руб./т.

В течение минувшей не-

дели реализация летнего ди-

зельного топлива на внутрен-

нем рынке была на 1080 руб./т

прибыльнее его экспорта, тогда

как в период с 29 ноября по 3

декабря «премия» внутреннего

рынка составляла 1790 руб./т.

Зимнее дизельное топли-

во на спотовом рынке подоро-

жало на 622 руб./т, до 25271

руб./т. В пятницу, 10 декабря,

средняя по стране цена ДТ зим-

него превышала цену бензина

Регуляр-92 на 768 руб./т.

«Спрос на зимний дизель сей-

час настолько высок, что я не

удивлюсь, если его цена на оп-

товом рынке в ближайшие не-

дели сравняется с ценой бензи-

на Премиум-95», – выразил

свои опасения трейдер.

ДТ зимнее продолжило

дорожать практически повсе-

местно из-за сезонного роста

300

400

500

600

700

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





06.дек-09.дек, NWE 19610 18540 1070

06.дек-09.дек, ULSD, NWE 20000 21220 -1220

06.дек-09.дек, Med 19610 18510 1100

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 10 декабря, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 19627 25271

+39 +622

С-ЗФО 21750 25225

+1000 +325

ЦФО 19983 25317

-34 +467

ПФО 19250 24500

-67 +864

ЮФО 20400 -

0

УФО - 26000

0

СФО 17150 25683

0 +491

ДФО - 28650

+1000


ДТ летнее +32,6% ДТ зимнее +40,6%


11 www.kortes.com

КОРТЕС

спроса и ограниченного пред-

ложения на свободном рынке.

«Башнефть» еще к середине

прошедшей недели законтрак-

товала все объемы зимнего и

арктического дизельного топ-

лива производства Уфимской

группы НПЗ. В минувшую пят-

ницу небольшие объемы уфим-

ского зимнего ДТ трейдеры

предлагали по ценам от 24800

руб./т. Аналогичная ситуация

сложилась на «Салаватнефте-

оргсинтезе»: производитель в

начале недели реализовал весь

декабрьский ресурс, а на трей-

дерском рынке цена к 10 де-

кабря выросла до 24600 руб./т.

ЛУКОЙЛ 9 декабря реа-

лизовал на биржах небольшие

объемы ДТ зимнего ЕВРО про-

изводства Нижегородского и

Пермского НПЗ по цене 25000

руб./т. По словам представите-

ля компании, декабрьские объ-

емы уже проданы и больше не

будут предлагаться на биржах.

«Газпром нефть» в конце

недели повысила цены на зим-

нее дизельное топливо, при-

чем, по словам участников

рынка, на Московском НПЗ

появились небольшие свобод-

ные объемы ДЭКп-З. На ЯНОСе,

Рязанской НПК и Саратовском

НПЗ зимнее дизельное топливо

также подорожало, однако на

всех НПЗ объемы были ограни-

чены. В Сибири и на Дальнем

Востоке ДТ зимнее подорожало

на НПЗ «Роснефти».

На мелкооптовом рынке

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 10 декабря, руб./л

19

20

21

22

23

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 22.78

+0.52

С-ЗФО 22.92

+0.47

ЦФО 22.18

+0.67

ПФО 22.04

+0.63

ЮФО 20.79

0.00

УФО 22.62

+0.27

СФО 23.33

+0.56

ДФО 26.16

+0.46

Изменение цены с начала года

ДТ +22,2%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 10 декабря, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21647 26055

+263 +720

С-ЗФО 24158 26975

+630 +1189

ЦФО 20647 24975

+202 +742

ПФО 20701 25618

+71 +896

ЮФО 21800 22400

+60 +200

УФО 21500 26150

0 +475

СФО 19149 26415

+300 +436

ДФО 29129 29058

+1000 +508


ДТ летнее +29,3% ДТ зимнее 33,4%

15000

17000

19000

21000

23000

25000

27000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

ДТ летнее ДТ зимнее


12 www.kortes.com

КОРТЕС

цена ДТ летнего повысилась до

21647 руб./т, а ДТ зимнее на

нефтебазах подорожало на 720

руб./т, до 26055 руб./т.

Средняя по России цена

АЗС на дизельное топливо за

неделю выросла на 0.52 руб./л,

до 22.78 руб./л. По мнению уча-

стников рынка, к Новому году

цена дизельного топлива на

заправках может сравняться с

ценой бензина Регуляр-92.

10 декабря в Сибирском

ФО дизтопливо стоило на АЗС

23.33 руб./л, а Регуляр-92 –

23.32 руб./л. В Уральском ФО

дизтопливо стоило 22.62 руб./л,

а Регуляр-92 – 22.70 руб./л.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 10 декабря, %

0

10

20

30

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 6,7 6,3

-0,2 -0,1

С-ЗФО 7,5 7,0

+0,8 +0,7

ЦФО 3,7 3,6

+1,3 +1,2

ПФО 6,5 6,1

-0,7 -0,6

ЮФО 20,6 17,1

0,0 0,0

УФО 3,0 2,9

+1,3 +1,2

СФО 7,5 7,0

+0,5 +0,5

ДФО 8,1 7,5

-1,9 -1,6

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки -16,1 Коэф-т марж. доходности -12,2


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

Средняя по России цена

топочного мазута на прошед-

шей неделе изменилась незна-

чительно: продукт подешевел

на 36 руб./т, до 9407 руб./т. Не-

делей ранее цена мазута снизи-

лась на 288 руб./т.

Экспорт топочного мазу-

та в течение минувшей недели

был на 840 руб./т прибыльнее

его реализации на спотовом

рынке Европейской части Рос-

сии, а неделей ранее – на 700

руб./т прибыльнее. Таким обра-

зом, некоторый рост привлека-

тельности экспорта мазута не

привел к его удорожанию на

внутреннем рынке.

Снижение цен на мазут

наблюдалось на рынке Цен-

трального ФО. ТНК-ВР 10 декаб-

ря предлагала мазут Рязанской

НПК по 9100 руб./т, по анало-

гичной цене «Газпром нефть» и

«Магма» были готовы реализо-

вать мазут Московского НПЗ.

На условиях самовывоза

«Магма» предлагала мазут Мос-

ковского НПЗ по 9900 руб./т.

ТНК-ВР не предлагала мазут

ЯНОСа на внутреннем рынке,

тогда как «Газпром нефть» сни-

зила цену этого продукта на

300 руб./т вслед за общим уде-

шевлением мазута на рынке

Центрального ФО.

В Приволжском ФО мазут

подорожал на Самарской груп-

пе НПЗ, а цену уфимского мазу-

та на прошедшей неделе повы-

сили трейдеры. ТНК-ВР на про-

тяжении весны, лета и осени не

продавала на внутреннем рын-

ке мазут Саратовского НПЗ, а

10 декабря компания была го-

това реализовать его на биржах

по ценам 9200-9300 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 10 декабря, руб./т

7000

8000

9000

10000

11000

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9407

-36

С-ЗФО 10800

0

ЦФО 9183

-267

ПФО 9050

+64

ЮФО 9867

0

СФО 9350

+33

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +3,4%

100

200

300

400

01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





06.дек-09.дек, NWE 9350 10050 -700

06.дек-09.дек, Med 9350 10320 -970


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Октябрь Ноябрь Декабрь Сентябрь

Нефть 266,5 290,6 303,8 273,5

Нефть Восточной Сибири 82,1 98,8 108,0 87,0

СУГ 61,1 116,4 118,1 45,2

Светлые нефтепродукты 191,8 208,1 217,0 196,5

Темные нефтепродукты 103,3 112,1 116,9 105,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Documents

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 6-10 декабря 2010 года