Спотовый рынок нефтепродуктов за 25 - 29 июля 2011 г

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

КОРТЕС

№29 (45), Обзор за 25 – 29 июля 2011 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 5

Рынок авиационнго керосина 8

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 10

Справочные данные 11

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не

несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

2 www.kortes.com

Спотовый рынок нефтепродуктов, №29 (45) Обзор за 25 – 29 июля 2011 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц)

29 июля +/- к 22 июля +/- с нач. года

ICE Brent, $/bbl 116,74 -1,93 +21,99

NYMEX WTI, $/bbl 95,70 -4,17 +4,58

ICE Gasoil, $/mt 971 -11,75 +208,50

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal 3,1129 -0,0172 +0,7225

NYMEX Heating Oil, $/gal 3,0962 -0,0318 +0,5747

Эффективность экспорта из РФ в NWE

25 – 28

июля

+/- к 18 - 22

июля

+/- с нач. года

Бензин Премиум-95, руб./т 25466 -262 +1416

ДТ летнее, руб./т 22208 -266 +3868

Топочный мазут, руб./т 11559 +79 +1629

Эффективность экспорта из РФ в Med

25– 28

июля

+/- к 18 - 22

июля

+/- с нач. года

Бензин Премиум-95, руб./т 25729 -119 +1549

ДТ летнее, руб./т 22226 -263 +3776


Индекс «КОРТЕС-Газойль»


«КОРТЕС-Газойль» 23496 +878 +2949

Котировки спотового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 26581 +169 +3376

Бензин Регуляр-92, руб./т 29518 +96 +4612

Бензин Премиум-95, руб./т 30394 +205 +3442

ДТ летнее, руб./т 23674 +934 +3151


Котировки мелкооптового рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./т 29650 +65 +5456

Бензин Регуляр-92, руб./т 31971 +460 +5063

Бензин Премиум-95, руб./т 33340 +303 +4133

ДТ летнее, руб./т 25479 +239 +3529

Котировки розничного рынка России


Бензин Нормаль-80, руб./л 23,88 +0,08 +3,33

Бензин Регуляр-92, руб./л 25,62 +0,06 +1,82

Бензин Премиум-95, руб./л 27,38 +0,09 +1,76

Дизельное топливо, руб./л 24,86 +0,05 +0,74

Коэффициент маржинальной доходности АЗС


Бензин Регуляр-92, % 7,3 -0,9 -9,1

Дизельное топливо, % 14,0 -0,5 +10,8

3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели

Нарушения техрегламента выявлены практически на всех рос-

сийских НПЗ

Ростехнадзор в ходе проверок выявил нарушения практически на

всех российских нефтеперерабатывающих заводах, сообщил вчера

глава ведомства Николай Кутьин. По его мнению, на их устранение,

а также модернизацию предприятий потребуется не менее двух лет.

Это означает, что действие техрегламента по выпуску бензина

Евро-2 будет продлено как минимум на этот срок.

Проблема модернизации российских НПЗ в последнее время под-

нималась не раз. На недавнем совещании в Киришах по развитию

нефтепереработки премьер-министр Владимир Путин раскритико-

вал нефтедобывающие компании за недостаточные инвестиции в

модернизацию заводов. Он привел пример, что в прошлом году

основные компании отрасли выплатили 8 млрд долл. дивидендов, в

то время как недофинансирование модернизации вторичной пере-

работки за 2008—2010 годы составило 2 млрд долл. По данным

Минэнерго, в 2008—2010 годах было запланировано 254 млрд руб.

инвестиций, а освоено только 177 млрд.

Помимо этого, во избежание повторения ситуации с дефицитом

бензина государство дало нефтяникам отсрочку по введению ново-

го техрегламента, продлив оборот Евро-2 на внутреннем рынке. Чи-

новники пошли на это, взяв с компаний слово, что они продолжат

модернизацию предприятий. В частности, согласно подписанному

соглашению между 12 нефтяными компаниями и госорганами, в

течение четырех лет НПЗ будут постепенно переходить на более

качественные виды нефтепродуктов.

Минэнерго предлагает хранить бензин в резервуарах электро-

станций

Ростехнадзор готов поддержать предложение Минэнерго о хране-

нии резервных объемов нефтепродуктов в резервуарах

электростанций, перешедших с мазута на газ, сообщил глава Ростех-

надзора Николай Кутьин. Он отметил, что в целом, по его мнению,

возможности резервуарного парка, в том числе и на самих нефтепе-

рерабатывающих заводах, достаточны. Однако, как отметил г-н

Кутьин, для такого использования резервов необходимы договорен-

ности с энергокомпаниями и предварительная инспекция техниче-

ского состояния резервуаров.

ТНК-ВР приступила к реализации зимнего дизельного топлива

ТНК-ВР стала первой компанией, которая заявила, что уже нача-

ла продажу топлива «Роснефтегазу» для последующего резервиро-

вания, но цену сделки не раскрыла. Помимо этого она намерена

создать собственные запасы зимнего дизтоплива.

ТНК-ВР приступила к продаже нефтепродуктов государственному

«Роснефтегазу» для последующего резервирования, сообщил вчера

журналистам заместитель председателя правления компании Мак-

сим Барский. Однако он отказался называть объемы и условия про-

дажи, сославшись на коммерческую тайну.

Собственный резервуарный парк ТНК-ВР, по словам г-на Барского,

забит, поэтому сейчас компания изучает возможности по аренде

или строительству дополнительных резервуаров для резервирова-

ния зимнего дизельного топлива, нехватка которого остро ощуща-

лась в начале этого года. В текущем году ТНК-ВР увеличила объем

производства топлива на 11%. «Сейчас Ростехнадзор проверяет все

крупнейшие российские нефтеперерабатывающие заводы на готов-

ность оперативно увеличивать объемы производства топлива в ус-

ловиях повышенного спроса», — добавил Максим Барский.

Для сглаживания сезонного колебания цен чиновники не один год

обсуждали идею создания резерва нефтепродуктов: сначала на базе

«Транснефтепродукта», а затем — Росрезерва.

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Мировой рынок

ICE Gasoil, $/т

Авг. Сен. Окт.

22.июл 982,75 985,50 988,00

25.июл 978,75 981,75 984,25

26.июл 978,50 981,50 984,25

27.июл 974,50 977,25 979,75

28.июл 979,00 981,00 983,25

29.июл 971,00 972,50 974,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


22.июл 3,1301 3,0906 2,9608

25.июл 3,1264 3,0817 2,9490

26.июл 3,1536 3,0985 2,9628

27.июл 3,1423 3,0831 2,9419

28.июл 3,1176 3,0638 2,9340

29.июл 3,1129 3,0579 2,9211

NYMEX Heating Oil, $/gal


22.июл 3,1280 3,1415 3,1552

25.июл 3,1078 3,1207 3,1347

26.июл 3,1134 3,1251 3,1399

27.июл 3,0826 3,0944 3,1103

28.июл 3,1052 3,1144 3,1286

29.июл 3,0962 3,0994 3,1130

Пара EUR-USD, Forex

22.июл 1,439

25.июл 1,437

26.июл 1,446

27.июл 1,447

28.июл 1,434

29.июл 1,433

95,70

116,74

80

90

100

110

120

130

140

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

WTI NYMEX, $/bbl ICE Brent, $/bbl

972,50

800

850

900

950

1000

1050

1100

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

ICE Gasoil, $/т

3,0579

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

3,0994

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

NYMEX Heating Oil, $/gal

5 www.kortes.com

Экспортный эквивалент Спот Биржа Мелкий опт (НПО) Розница (АЗС) Коэф-т марж. дох-ти АЗС

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п. % +/- к пр. п.

Среднее по РФ 26581 +169 27715 +341 29650 +65 23,88 +0,08 7,7 +0,1

Изменения с начала года +3376 +14,5 +5505 +24,8 +5470 +22,6 +3,33 +16,2 -5,0

Среднее по РФ от NWE

Среднее по РФ от MED

Северо-Западный ФО 27225 +450 27420 +510 29405 -594 24,22 +0,17 10,4 +3,3

Центральный ФО 24450 0 - - 28422 +34 23,56 +0,09 8,9 +0,3

Южный ФО 26400 0 - - 30100 +1200 23,11 +0,00 3,0 -3,8

Приволжский ФО 27330 +260 - - 30098 +213 23,54 -0,01 4,9 -0,8

Уральский ФО 26850 0 28574 - 28100 0 23,5 +0,04 10,9 +0,1

Сибирский ФО 26050 0 27350 - 27936 0 23 -0,14 9,5 -0,6

Дальневосточный ФО 26250 0 - - 33414 +339 27,14 +0,57 10,1 +0,9


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Нормаль-80

26581

27715

24000

25000

26000

27000

28000

29000

30000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Net back для NWE, руб./т Спот, руб./т Биржа, руб./т

26581

29650

25000

26000

27000

28000

29000

30000

31000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т Мелкий опт, руб./т

22,24

23,88

19

20

21

22

23

24

25

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Мелкий опт, руб./л Розница, руб./л

7,7

0

5

10

15

20

25

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Коэффициент маржинальной доходности,%

6 www.kortes.com



Среднее по РФ 29518 +96 33215 -581 31971 +460 25,62 +0,06 7,3 -1,1

Изменения с начала года +4612 +18,5 +6756 +25,5 +5063 +18,8 +1,82 +7,6 -9,0



Северо-Западный ФО 30475 +350 31126 -1778 31727 +325 25,39 +0,16 8,3 +0,1

Центральный ФО 32517 +300 34817 +578 31401 +676 25,44 +0,11 7,1 -1,8

Южный ФО 27100 -2092 - - 31790 +220 25,35 +0,22 4,8 0,0

Приволжский ФО 30113 +263 33742 +217 32930 +605 25,24 0 2,7 -2,1

Уральский ФО 28750 0 - - 30413 0 25,22 +0,02 10,2 +0,1

Сибирский ФО 26283 0 - - 30448 +446 24,99 -0,09 9,2 -1,7

Дальневосточный ФО 26750 0 - - 35495 +350 28,64 +0,12 10 -0,7


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Регуляр-92

33215

29518

24000

26000

28000

30000

32000

34000

36000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Net-back для NWE, руб./т Спот, руб./т Биржа, руб./т

29518

31971

24000

26000

28000

30000

32000

34000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


23,98

25,62

18

20

22

24

26

28

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


7,30

0

5

10

15

20

25

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


7 www.kortes.com



Среднее по РФ 25598 -0,7 30394 +205 35042 +637 33340 +303 27,38 +0,09 9,3 -0,5

Изменения с начала года +1481 +6,1 +3442 +12,8 +2542 +7,8 +4133 +14,2 +1,76 +6,9 -6,0

Среднее по РФ от NWE 25466 -1,1

Среднее по РФ от MED 25729 -0,3

Северо-Западный ФО 31375 0 34300 +1516 33878 +261 27,41 +0,16 7,2 +0,3

Центральный ФО 33083 +400 35101 +216 32359 +488 27,25 +0,09 10,9 -1,1

Южный ФО 28600 0 34172 - 33720 +100 27,24 +0,13 6,2 +0,1

Приволжский ФО 30721 +357 35133 +914 34595 +510 27,07 +0,01 4,9 -1,5

Уральский ФО 29850 0 - - 31700 0 26,88 +0,03 12,1 +0,1

Сибирский ФО 27150 0 - - 31649 +180 26,54 +0,06 11,2 -0,3

Дальневосточный ФО 30150 0 - - 36322 +107 30,09 +0,25 12,2 +0,4


КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина. Премиум-95

30394

35042

25466

20000

23000

26000

29000

32000

35000

38000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

30394

33340

25000

27000

29000

31000

33000

35000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


25,01

27,38

20

22

24

26

28

30

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


9,30

0

5

10

15

20

25

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


8 www.kortes.com

Экспортный эквивалент МАУ Спот Биржа Цена в аэропортах (в крыло)

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п. руб./л +/- к пр. п.

Среднее по РФ 23600 0 23018 +728 24172 +1413 30422 0

Изменения с начала года 0 0 +401 +1,8 +638 +2,71 +2880 +10,5



Северо-Западный ФО 22864 +371 23393 +1017 29724 0

Центральный ФО 23250 +388 23537 -3 31337 0

Южный ФО 23450 +600 23800 +272 31176 0

Приволжский ФО 23215 +713 22235 +206 30689 0

Уральский ФО 0 - - - 30547 0

Сибирский ФО 23060 +1185 24522 +2258 28245 0

Дальневосточный ФО 25000 0 - - 31233 0


КОРТЕС

Рынок авиационного керосина

23600

17000

19000

21000

23000

25000

27000

Июль 2010 Ноябрь 2010 Март 2011 Июль 2011

МАУ, руб./т

24172

20000

21000

22000

23000

24000

25000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Биржа, руб./т

23018

20000

21000

22000

23000

24000

25000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т

30422

23000

25000

27000

29000

31000

33000

Июль 2010 Ноябрь 2010 Март 2011 Июль 2011

Цена авиакеросина в аэропортах (в крыло), руб./т

9 www.kortes.com



Среднее по РФ 22217 -1,1 23674 +934 23218 +713 25479 +239 24,86 +0,05 14,0 -0,5

Изменения с начала года +3820 +20,8 +3151 +15,4 +5260 +29,3 +3529 +16,1 +0,74 +3,1 +10,5

Среднее по РФ от NWE 22208 -1,2

Среднее по РФ от MED 22226 -1,1

Северо-Западный ФО 24475 +650 24551 +1410 26457 +363 25,7 +0,02 12,4 -0,9

Центральный ФО 23550 +700 23248 -345 23896 +326 24,27 +0,05 16,3 -0,8

Южный ФО 23400 +1092 24000 +1450 24830 +60 23,99 +0,21 12,7 +0,5

Приволжский ФО 23406 +1018 22655 -225 24791 +454 24,7 +0,05 15,8 -1,3

Уральский ФО 0 0 - - 23759 -182 24,31 0 17,4 +0,6

Сибирский ФО 22967 +717 22858 +569 25087 +125 23,72 -0,08 10,6 -0,8

Дальневосточный ФО 27250 +1850 27084 - 31351 0 28,41 +0,15 11,3 +0,5


КОРТЕС

Рынок дизельного топлива. ДТ летнее

23674

23218

22208

16000

18000

20000

22000

24000

26000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т Net-back для NWE, руб./т

21,54

24,86

19

21

23

25

27

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


14,00

0

5

10

15

20

25

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


23674

25479

18000

20000

22000

24000

26000

28000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011


10 www.kortes.com

Экспортный эквивалент Спот Биржа

руб./т % руб./т +/- к пр. п. руб./т +/- к пр. п.

Среднее по РФ 11586 +1,0 11456 +1270 11847 +1397

Изменения с начала года +1495 +14,8 +2162 +23 +2912 +32,6

Среднее по РФ для NWE 11559 +1,1

Среднее по РФ для MED 11612 +0,9

Северо-Западный ФО 12350 +650 - -

Центральный ФО 11450 +1017 11969 +1419

Южный ФО 12483 +1633 - -

Приволжский ФО 11088 +1213 11775 +1575

Уральский ФО - - - -

Сибирский ФО 11167 +1850 11625 -

Дальневосточный ФО - - - -


КОРТЕС

Рынок топочного мазута

11456

11559

8000

9000

10000

11000

12000

13000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т Net-back для NWE, руб./т

11456

11847

6000

8000

10000

12000

14000

16000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Спот, руб./т Биржа, руб./т

11559

11612

8000

9000

10000

11000

12000

13000

15.04.2011 15.05.2011 15.06.2011 15.07.2011

Net-back для NWE, руб./т Net-back для Med, руб./т

11 www.kortes.com


КОРТЕС

Справочная информация

Ставки экспортных пошлин, $/т

Июнь Июль Август Май

Нефть 462,1 445,1 438,2 453,7

Нефть (льготная ставка) 217,5 205,8 201,0 211,7

СУГ 189,8 102,9 182,8 130,2

Светлые нефтепродукты 309,6 298,2 293,6 304,0

Автомобильный бензин 408,3 415,8 400,5 394,4

Темные нефтепродукты 215,8 207,8 204,6 211,8

Коэффициенты перевода величин

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Действующие ставки акцизов

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247

Documents

Спотовый рынок нефтепродуктов за 25 - 29 июля 2011 г