التجارة كلية

والمراجعة المحاسبة قسم

بعنوان بحث

الحد في ودوره المحاسبي التحفظ إلدارة المتحررة المحاسبية الممارسات من

المنشأة

مقدم الدكتور لألستاذ

الفتاح عبد سيد والمراجعة المحاسبة أستاذ

من مقدممقلد عوض محسن / محمد الطالب

محاسبة دكتوراه تأهيليم2010م/2009

: مقدمة تحيط التي التأكد عدم ظروف بسبب التحفظ مفهوم نشأ

مسلمة التحفظ يعتبر ال عامة وبصفة ، المحاسبية بالممارسةJ يفرضه تطبيقه ولكن ، )افتراض( محاسبية القياس حال كقيدا

J التحفظ اصطالح . ويستخدم المحاسبي واإلفصاح ليعنى عموما في يدرجوا أن المحاسبي بالقياس القائمين على يجب انه

واإليرادات لألصول الممكنة القيم أدنى المالية تقاريرهم

اإلطـار الـعام للبـحث

منظار انه(1) والخسائر للمصروفات الممكنة القيم وأعلى. تشاؤمي تشويه إلى يؤدى انه بقوله )هندريكسن( التحفظ انتقد وقد

Crude مطورة غير طريقة وانه المحاسبية للمعلومات كامل خضعت معلومات عن ينتج ما فإن وبالتالي ، متقلبة نتائج وذات

التفسير بهذا قام لو حتى السليم للتفسير قابلة غير للتحفظJ القراء أكثر مبدأ مع يتعارض التحفظ أن إلى أيضا وأشار ، إلماما

على يؤثر كما المالئمة المعلومات جميع عن الكامل اإلفصاح هذا لتطبيق موحدة معايير وجود لعدم وذلك للمقارنة القابلية

. المفهومJ المحاسبي التحفظ يعتبر عموما J مجاال فى للجدل واسعا

أو عرف بأنه إليه يشار طويلة لفترة ظل حيث المحاسبة علم معيار أوPrinciple مبدأ وليسConvention محاسبي معتقد

Standardتباينت حيث للتحفظ عليه متفق تعريف يوجد , فال كل مضمون على البالغ تأثيره من الرغم على تعريفه محاوالت

إعداد ألغراض العملية والممارسة المحاسبية المعايير من. المالية والقوائم التقارير مبادئ مجلس عن الصادر4 رقم اإلرشاد تضمن وقد

كمفهوم نشأ التحفظ أن( APB 4 , 1970 )األمريكي المحاسبة لوجود والمحاسبين والمستثمرين المديرين تفضيل نتيجة

من لكل بالنقص التقدير اتجاه فى احتمالية قياس أخطاء 95 بالفقرةFASB رأى مع ذلك , ويتفق واألصول الدخل صافى

هو التحفظ بأن م1980 ( عام2) رقم المفاهيم قائمة من مالئمة بصورة التعامل لضمان والحذر بالحيطة يتسم سلوك المصاحبة التأكد عدم وعناصر ، المخاطر كافة مع وكافية

هناك كانت إذا , بحيث اإلقتصادى للنشاط المنشأة لممارسةJ سيحصل أو سيسدد لمبلغ مقدرتان قيمتان , فالتحفظ مستقبالJ األقل القيمة بأخذ يقضى . تفاؤال

: البحث مشكلة قبل من يستخدم قد التحفظ أن في البحث مشكلة تكمن

بصورة المحاسبية البدائل بين لالختيار كطريقة المنشأة إدارة والتقديرات السياسات بدائل تعدد ظل وفى ، انتهازية

المحاسبى التحفظ سريان على االستدالل يمكن المحاسبية التى المحاسبية السياسات بعض خالل من العملية بالممارسة

تقدير طرق إتباع المثال سبيل فعلى ، الشركات تطبقها والخسائر تحصيلها فى المشكوك للديون مرتفعة مخصصات

دزي أبو خليفة د. كمال وتعريب ترجمة ، المحاسبية النظرية ، س الدون ، هندريكسن 1 .م2008 الرابعة الطبعة ،

2

قد , كذلك المخزون أسعار هبوط مخصص , وتكوين المحتملةJ أكثرLIFO طريقة إلى اإلدارة تلجأ بطريقة مقارنة تحفظا

FIFOيندرج , كما المخزون أسعار فى ارتفاع وجود حالة في J المتحفظة المحاسبية الممارسات إطار ضمن تقييم أيضا

طرق , وإتباع أقل أيهما السوق أو التكلفة بطريقة المخزون المقدر اإلنتاجى للعمر المنخفض التقدير أو المعجل اإلهالك نفقات من لكل المحاسبية المعالجة تعتبر , كما الثابتة لألصول الكامل باالستبعاد اإلعالن ونفقات والتطوير البحوث

استنفادها ثم رسملتها من بدالImmediate Expensing Jكمصروفات , بالميزانية كأصول إظهارها عدم إلى تؤدى متحفظة سياسة

ألخرى فترة من محدودة األرباح على النسبى تأثيرها لكن فى توسع يحدث لم ما استنفادها ثم رسملتها ببديل مقارنة

. النفقات تلك فى االستثمارJفي البحث مشكلة إيجاز يمكن ، سبق ما على وتأسيسا

: التالية البحثية األسئلة على نظريا اإلجابة؟ أنواعه هي وما التحفظ هو ما.1 حال المفهوم هذا تطبيق من الناجمة اآلثار هي ما.2

؟ المحاسبي واإلفصاح القياس. الشركات بحوكمة التحفظ عالقة.3؟ التحفظ درجة على المؤثرة العوامل هي ما.4 والقوائم بالتقارير التحفظ مقاييس هي ما.5

؟ المالية الحماية يوفر انه في التحفظ مزايا رغم.6

؟ له وجهت التي االنتقادات هي فما ، للمساهمين

: البحث هدف من الحد في التحفظ دور تحديد إلى البحث يهدف

حال في ( لإلدارة األخالقية )غير المتحررة الممارسات على منفعتها يعظم بما البديلة السياسات بين ما المفاضلة

. األخرى األطراف مصلحة حساب

: البحث أهمية هذا في المحاسبية البحوث قلة من البحث أهمية تنبع الفضائح بعد األخيرة اآلونة في إليه تطرقت والتي المجال

إفالس عن الناجم االمريكى االقتصاد في المتتالية والهزات له كقيدا يعد التحفظ أن كما ، العالمية والشركات البنوك كبرى الحين من الشركات إليها تلجأ التي األرباح إدارة على تأثير. لآلخر

3

: البحث حدود العربي المحاسبي األدب استقراء على البحث يقتصر إلى التطرق دون البحثية لألسئلة إجابات إلى للتوصل واألجنبي

يعد حيث ، الختبارها فروض صياغة أو التحفظ قياس أساليب. النظرية البحوث من البحث

: البحث منهج من البحث يعد حيث االستقرائي المدخل الباحث ينتهج

. النظرية البحوث

: البحث خطة على تجيب والتي التالية للنقاط وفقا البحث تقسيم سيتم: البحثية األسئلة. وأنواعه التحفظ تعريف.1 على كقيد التحفظ مفهوم استخدام عن الناتجة اآلثار.2

. المحاسبة وظيفتي. الشركات بحوكمة التحفظ عالقة.3 المحاسبي التحفظ درجة على المؤثرة العوامل.4

. المالية والقوائم بالتقارير. التحفظ مقاييس.5. للتحفظ الموجهة االنتقادات.6

4

. وأنواعه التحفظ تعريف.1

التحفظ . تعريف أJ المحاسبية المفاهيم أهم من التحفظ يعد في تأثيرا

J واإلفصاح القياس وظيفتي هذا تأثير لجوهرية , ونظرا , السنوات من للعديد المحاسبية الممارسات على المفهوم

هذا تناولت التي والتجريبية النظرية الدراسات تعددت فقد. للتحفظ واضح محدد تعريف إلى التوصل وحاولت المفهوم المحاسبية النظرية من كل على المحاسبي التحفظ ويؤثر

والمبررات التفسيرات من العديد وهناك العملية والممارسة بشأن التأكد عدم ظل , , ففى وتأثيره التحفظ وجود على

معلومات من لديهم بما المديرون يتحفظ المستقبلية األرباح الحوافز كانت , وإذا أصولها وقيم الشركة بعمليات خاصة قيمة

المديرون يحاول المعلنة باألرباح ترتبط اإلدارية والمكافآت تأثير لها يكون قد معلومات أى إخفاء خالل من األرباح تضخيم

ظل وفى التحفظ مفهوم وجود ظل فى , ولكن مكافآتهم على , المستقلة الخارجية للمراجعة المالية القوائم إخضاع متطلبات

حساب على للتربح المديرين محاولة أثر تخفيف يمكن فإنه تماثل لعدم استغاللهم خالل من األخرى األطراف مصالح

J التحفظ , ويلعب المعلومات J دورا بين التعاقد عملية فى رئيسيا. بالشركة المعينة األطراف (5) رقم المعيار من81 رقم المقطع فىFASB عبر ولقد

المعامالت عنه تسفر سوف ما وتوقع تقييم عند أنه1984 عام. والشك الحذر من نوع توخى يجب بنجاح المكتملة غير المالية

هو بأنه التحفظ( Anwer et al , 2002) دراسة عرفت وقد لها السوقية القيم عن لألصول الدفترية القيم إنخفاض توقعJ ، الطويل المدى على J المحاسبة فإن التعريف لهذا ووفقا وفقاJ تعد التاريخية التكلفة لمبدأ . تحفظا

طريقة بأنه التحفظ ( Givoey & Hany , 2000) عرفا كما لألصول األقل بالقيم لألخذ المحاسبية البدائل بين من لالختيار

. عنها واإلفصاح للمصروفات األكبر والقيم واإليراداتJ2001 عام الدولية المحاسبة معايير لجنة قامت وحديثا

- محترس( )فطين لفظ محلConservatism التحفظ لفظ بإحاللPrudenceممارسة عند الحذر من درجة احتواء أنه على وعرفته ظل فى مطلوبة تقديرات أي إعداد حال المطلوبة األحكام

5

يتم وال والدخل األصول تضخيم يتم ال بحيث التأكد عدم ظروف. وااللتزامات المصروفات تدنيه

المحاسبة معايير لجنة عن الصادر التعريف لهذا والمتفحص واإلفصاح القياس في كقيد بيلع التحفظ بأن يالحظ الدولية

)حالة الظروف تلك انتفاء وحال التأكد عدم ظروف ظل في الممارسة في مكانا القيد لهذا يوجد التام( فلن التأكد

مقلد( . محمد )الطالب المحاسبية مع أرباح أية توقع عدم بأنه (Watts , 2003) عرفه وقد هذا

يعنى األرباح توقع أن حيث المحتملة الخسائر كافة توقع فى لألحقية القانونى الضمان توافر قبل بها االعتراف إمكانية وقبل األرباح تلك لتوليد الالزمة اإليرادات على الحصول وجوب التحقق يعنى ال , وبهذا اإليرادات تلك من التحقق

االعتراف قبل لإليرادات النقدية التدفقات كافة على الحصول. للتحقق قابلية هناك يكون أن يجب بل بها

التحفظ أنواع – ب التحفظ أن إلى(Ball and Sadka , 2005) دراسة أشارت كالتالى منفصلين نوعين إلى واضحة بصورة ينقسم المحاسبى

: Unconditional المشروط غير : التحفظ األول النوع

conservatism عنIndeppendent مستقل أو ex-ante سابق تحفظ وهو

. واألنباء األحداث وقوع تحديد يتم التى المحاسبية السياسات أن ويعنى

قيم عنها ينتج باألصول االعتراف بدء عند استخدامها األصول لتلك السوقية القيم عن تقل سوف دفترية

تلك على , واألمثلة اإلنتاجي عمرها مدار على الثابتة األصول إهالك المتحفظة المحاسبية السياسات

. اإلقتصادى بإهالكها مقارنة معجل إهالك بطرق Conditional المشروط التحفظ: الثانى النوع

conservatism علىdependent معتمد أو ex- post الحق تحفظ وهو

. معينة أنباء أو أحداث وقوع ووع ظل فى قيمتها تنخفض الدفترية القيم أن ويعنى تعود أن يمكن ال ولكن كافية بدرجة مالئمة غير أحداث

وقوع رغم أخرى مرة لترتفع الدفترية القيم تلك السياسات تلك على واألمثلة مالئمة أخرى أحداث

أقل أيهما السوق أو التكلفة طريقة هي المحاسبية اإلجراءات , وتطبيق المخزون عن للمحاسبة

6

قيم فى الحاد التدهور بخسائر لالعتراف المحاسبية. الملموسة غير واألصول األجل طويلة األصول

عن اقتصاديا يعبران التعريفين أن ( Ball , 2005) ويرى مختلفة مقاييس عنه ينتج قد مما التحفظ من مختلفين نوعين

آثار له منهما وكل مختلفة مصادر من ينشأ كالهما ألن للتحفظ غير التحفظ , وينشأ األخر عن جوهرية بدرجة تختلف إقتصادية

والعوامل السياسية والعوامل الضريبية العوامل عن المشروط التحفظ ينشأ بينما ، لإلدارة الذاتية بالمصالح المتعلقة

أن , كما بالحوكمة الخاصة التعاقدات كفاءة من المشروط األصول عن المحاسبة إلى الشركة يدفع المسبق التحفظ

بتوقع يتعلق فيما المتشائم التنبؤ أساس على وااللتزامات التأكد عدم مستوى كان , طالما المستقبلية النقدية التدفقات

. كافية بدرجة مرتفع التدفقات تلك بشأن إن إلىWalker, 2003) & (Pope الدراسات إحدى توصلت ولقد

والبعدى المسبق التحفظ نوعى بين مشترك تفاعل هناك كلما بالشركة المسبق التحفظ درجة ارتفعت كلما أنه بمعنى

األنباء من لكل الربح استجابة وقتية تماثل عدم درجة انخفضت لتلك واالستجابة للتأثر حساسية أقل األرباح وتكون السارة. السارة غير األنباء

. المالية بالقوائم التحفظ مبررات تفسير – ج تؤكد للتحفظ مبررات عدة ( Watts , 2003) دراسة قدمت

: وهى المالية القوائم لمستخدمى منفعته فى الشركة بها تتعامل التي اآللية من كجزء نتيجة ينشأ انه.1

ذلك ظل وفى األخرى األطراف مع التعاقدات إبرام مجال التخلخل أنماط تحديد وسائل أحد التحفظ يعتبر التفسير عدم نتيجة بالمنشأة المعينة األطراف جانب من األخالقى

J االلتزامات أو الحقوق أو المعلومات تماثل قد , فمثال عند االنتهازى اإلدارى السلوك على التحفظ يشتمل

, بالعقد عليها المتفق المحاسبية المقاييس عن اإلفصاح إلخبار تستخدم المحاسبية المقاييس ظلت وطالما

تؤثر المقاييس تلك وظلت اإلدارى األداء عن المستثمرين وفى المستثمرين جانب من الموارد تخصيص قرارات فى

المديرين رفاهية على األثر أن , خاصة المديرين ثروة المحاسبية المقاييس وجعل التحيز نحو الدافع يعطيهم

السلوك على القيود وضع فى التحفظ , ويفيد مضللة اإلدارى التحيز بين التوازن وإحداث االنتهازى اإلدارى

, المحاسبية المعلومات من للتحقق القابلية ومتطلبات هذا : ويشتمل التعاقدى بالتفسير التفسير هذا ويعرف

7

والحوافز الديون كعقود الرسمية التعاقدات على التفسير كالمحاسبة بالمنشأة ةالتنظيمي , اإلجراءات اإلدارية الضريبى بالجانب ليرتبط يمتد وقد الرقابة ونظم اإلدارية. التحفظ لتفسير

من ثالثة دور شرح فى التعاقدى التفسير ويفيد وعدم للتحقق والقابلية الوقتية وهى المحاسبية المقاييس

المقاييس تلك عالقة تفسير , ويمكن للتحقق القابلية تماثل: التالى النحو على للتحفظ التعاقدى بالتفسير

ا- الوقتية بين التعاقد ألغراض المحاسبية المعلومات استخدام يتم التى الوكالة تكاليف تخفيض بهدف األخرى واألطراف المنشأة

محاولة على األخرى واألطراف المديرون يعمل عندما تنشأ , ككل المنشأة قيمة حساب على الذاتية منافعهم تعظيم

التى المنشأة قيمة تعظيم إلى تؤدى الوكالة تكاليف وتخفيض وتتضمن ، المنشأة بأمر المعينة األطراف كافة منها يستفيد

الشركة بين الديون : عقود الوكالة تكلفة تخفيض عقود ، العمال توظيف وعقود اإلدارية الحوافز وعقود ومقرضيها

الخاصة المقاييس وقتية على طلب هناك أن القول ويمكن الحوافز وعقود الديون عقود من لكل األصول وصافى باألرباح. المحاسبية األرباح على كالهما يعتمد التى اإلدارية

للتحقق القابلية – ب

J المقاييس تجعل التى المعلومات من التحقق يصعب غالباJ ومحتوى وقتية أكثر المحاسبية نفعية من شك , فال إعالميا التدفق صافى فى المتوقعة بالزيادة المتعلقة المعلومات

أداء تقييم ألغراض وذلك جديد منتج تطوير عن الناتج النقدى يجب النقدية التدفقات أو للربح مقياس أى أن , وحيث المدير

, فإن التعاقدية األغراض دعم أجل من للتحقق قابل يكون أن صافى بشأن للتحقق قابل غير مقياس أى تستبعد العقود

. الداخلة المستقبلية النقدية التدفقات

للتحقق القابلية تماثل عدم – ج نتيجة للتحقق القابلية تماثل عدم تنشأ ، المثال سبيل على

, فلدى الشركات بحوكمة متعلقة ألسباب أو التوظيف عقود قبل عنه االستغناء يتم أن لتجنب الخسائر إلخفاء الدافع المدير صافى تحقق أو الخسائر وجود أن , حيث خدمته مدة انتهاء للمطالبة بالمساهمين تؤدى قد للمشروعات سالبة حالية قيمة اإلسراع على تعمل للتحقق القابلية عدم , لكن المدير بعزل

المساهمين من لكل إشارات وتعطى بالخسائر باالعتراف

8

واتخاذ الخسائر تلك أسباب بحث يتم كى اإلدارة ومجلس. التصحيحية اإلجراءات

خالل التحفظ مصادر أحد القضائية الدعاوى تعتبر.2 غير مدفوعات التقاضى عن ينتج , حيث األخيرة السنوات بالزيادة األصول قيم صافى تقييم أن حيث ، متماثلة مقارنة للمنشأة التقاضى تكاليف رفع إلى يؤدى أن يحتمل تقييم خالل فمن ، بالنقص األصول صافى تقييم بحالة المتوقعة التقاضى تكاليف تدنيه يمكن األصول صافى قيم

. القضائي بالتفسير ويعرف

المحاسبى واإلفصاح الضريبى التحاسب بين العالقة تعد.3 أن , حيث المحاسبي التحفظ نحو الداعية األمور أحد

بالمصروفات االعتراف وتعجيل باإليرادات االعتراف تأجيل تبرير على , ويطلق الضريبية المدفوعات تأجيل إلى يؤدى

. الضريبى التفسير الضريبية األمور نتيجة التحفظ

التحفظ واستمرار لوجود األربع المبررات إيجاز ويمكن: يلي كما المالية بالقوائم

لألطراف منفعة التحفظ : يحقق التعاقدي المبرر.1 اإلدارة – والمساهمين )اإلدارة المتعاقدة المساهمين – والموظفين اإلدارة – والدائنين

عدم لمواجهة كآلية يستخدم والدائنين( ألنه الخاصة المشاكل ةومواجه المعلومات تماثل

. ويقترح المتعاقدة األطراف بين بالتحاسب األرباح جودة من يزيد التحفظ أن المبرر هذا

كفاءة من ويرفع الشركة ألداء كمقياس. المشروع لقيمة كمقياس األصول

المزيد تتحمل أن المنشأة التحفظ : يجنب التقاضي مبرر.2 تنتج قد والتي المحتملة القضائية التكاليف من قيمتها من بأقل األصول تقييم من

Understatements . التكاليف تخفيض في التحفظ : يساهم السياسي المبرر.3

التقييم من تنجم أن يحتمل التي السياسية بصورة األرباح إبراز أو ، لألصول فيه المغالى

باعتبارها الشركة نحو الساسة أنظار توجه. سياسية جزاءات عليها يفرض مما محتكر

الربح تخفيض على التحفظ : يساعد الضريبي المبرر.4 تطويع خالل من للضريبة الخاضع المحاسبي

باالعتراف التأجيل حيث من االستحقاق أساس

9

، بمصروفات باالعتراف والتعجيل إليرادات. األرباح إدارة صور احد يعد وهذا

القياس حال التحفظ مفهوم تطبيق من الناجمة اآلثار.2(. اإلدارة ) ممارسات المحاسبي واإلفصاح

وبإيجاز التالية النقاط خالل من اآلثار تلك استعراض سيتم:

. المحاسبية األرباح على التحفظ : أثر2/1. المالية القوائم على التحفظ : أثر2/2. الشركة تقييم على التحفظ : أثر2/3. الديون وتكلفة التمويل قرارات على التحفظ : أثر2/4

. المحاسبية األرباح على التحفظ : أثر2/1 اإلعالن بأنه التحفظ ( تفسيرBasu , 1997) دراسة أبرزت

حال آخر بمعنى ، السارة األنباء قبل السارة غير األنباء عن القابلية من أعلى درجة ذلك يتطلب السارة األنباء عن اإلفصاح بالخسائر المتعلقة للتحقق القابلية بدرجة بالمقارنة للتحقق

باعتبار األرباح قبل بالخسائر االعتراف طياته في يحمل وهذا. السارة غير األنباء من المحققة غير الخسائر استجابة معامل يقيس نموذج(Basu , 1997) قدم وقد

يتسلم السوق أن أساس على فكرته تقوم ، لألرباح السوق األسهم أسعار على األنباء تلك وتنعكس والسيئة الجيدة األنباء سالبة( قبل أو )موجبة األسهم عوائد تحدث عليه وبناء فورا

، المنقضية المالية الفترة عن المحاسبي الربح تقرير استالم واعتبر المحاسبي بالربح السوق عوائد ربط قد Basu أن بمعنى

. السوق تسبق العوائد أن بتوقيت يتعلق فيما التماثل عدم من حالة وجود وبسبب

على التباين يبرز السارة واألنباء السارة غير باألنباء االعتراف: من كل

يعترف التحفظ لمفهوم : وفقا المناسب التوقيتأ. باألرباح يعترف وال المحققة غير بالخسائر المحاسب

التوقيت في تماثل عدم عليه يترتب مما المحققة غير اإلعالن بشان السارة واألنباء السارة غير األنباء بين وسعر األرباح جودة على ذلك وتأثير األرباح عن

. المالية األوراق بسوق السهم وجود حيث من التحفظ عن : ينتج االستمرارية ب.

عن السارة األنباء حالة في الربح مكونات واستمرارية األنباء حالة في المكونات لتلك واالستمرارية الوجود

التوقيت خاصية أن بالذكر جدير هو . ومما السارة غير

10

فزيادة ، االستمرارية خاصية مع تتعارض المناسب الربح مكونات داخل االعتراف تم قد انه تعنى الوقتية

قد انه فتعنى االستمرارية أما ، مالئمة أكثر بمعلومات من اقل بمعلومات الربح مكونات داخل االعتراف

. المالئمة حيث إنها على األرباح جودة : عرفت األرباح جودةت.

. ومن عنها التقرير تم التي األرباح تمثيل عدالة مدى ذلك فان متحفظة سياسة اتبعت فلو التعريف هذا

على يؤثر مما بتخفيضها األرباح جودة على سينعكس قدرة عدم ثم ومن المحاسبية المعلومات جودة

. المستقبلية النقدية بالتدفقات التنبؤ على المستثمر مدى به : ويقصد للربح المعلوماتى المحتوىث.

النقدية التدفقات على الربح صافى رقم تأثير كمعلومة الربح صافى رقم تأثير بمعنى ، للشركة

دورا يلعبا فالتحفظ . وبذلك المال رأس سوق على التدفقات تتأثر ثم ومن الربح صافى رقم تحديد في

. معلومات من الرقم هذا يحمله بما النقدية

المالية القوائم على التحفظ : أثر2/2 المحاسبي القياس أثناء إليه اللجوء فحال ، كقيد التحفظ

بكل والمتعلقة المالية بالقوائم المتضمنة األرقام أن ذلك يعنى قيمتها من بأقل قياس أخطاء تتضمن واإليرادات األصول من

Understatement، بالمصروفات المتعلقة األرقام بينما )التشاؤم( قيمتها من بأكثر قياس أخطاء تتضمن وااللتزامات

Overstatementخالل من المالية القوائم على التحفظ ويؤثر : أساسيين بعدين

المالي المركز قائمة مالئمة درجة : انخفاض األول البعدأ. القيمة أو األصول صافى من لكل بالنقص التقدير نتيجة

التاريخية( عن التكلفة مبدأ )إتباع الملكية لحقوق الدفترية بالتحفظ يعرف ما العادلة( وهو )القيمة االقتصادية القيمة التحفظ أنماط أكثر . ومنEx – ant Conservatism القبلي بدال كمصروفات االستثمار بنفقات االعتراف تشددا القبلي

األصول صافى انخفاض عليه يترتب مما رسلمتها من. الربح صافى وانخفاض

المعلومات تشويه إلى يؤدى التحفظ أن: الثاني البعدب. أساس تطويع عن والناتجة الدخل بقائمة المتضمنة

باإليرادات االعتراف حال المحاسبي االستحقاق غير والخسائر بالمصروفات االعتراف )تقديم والمصروفات

التحقق( مما لحين باإليرادات االعتراف وتأجيل المحققة11

عليه ويطلق مشوهة بمعلومات الدخل قائمة إبراز يترتب المعتمد التحفظ أوEx – post Conservatism البعدى التحفظ

. الحدث وقوع علىالشركة تقييم على التحفظ : أثر2/3

التحفظ أثر بدراسة(Zahang , 2000) دراسة قامت بين العالقة دراسة خالل من الشركة قيمة على المحاسبي ، السوقية الشركة وقيمة عنها المفصح المحاسبية المعلومات

إلى ةالدفتري القيمة معدل متوسط على التحفظ اثر تبين حيث في التحفظ نحو اتجاه وجود على التعرف وتم السوقية القيمة

لألصول السوقية للقيمة الدفترية القيمة نسبة انخفاض حالة. الصحيح الواحد عن التشغيلية

مقدار بأنه ( التحفظBeaver and Ryan , 2005) كل عرف كما وفقا لكن ، السوقية القيمة عن الدفترية القيمة في االنخفاض

على التحفظ ألثر تراكمي مقياس يعد فهو المفهوم لهذا. القياس تاريخ حتى الشركة تأسيس تاريخ من المالية القوائم على تؤثر اقل أيهما السوق أو التكلفة سياسة أن كما

المالي المركز قائمة صلب في به المعترف المخزون تكلفة التكلفة مبدأ عن أحيانا تخرج وقد متحفظة سياسة تعد وهى

) وجود السوقية القيمة عن التكلفة ارتفاع حال التاريخية( . المخزون قيمة في انخفاض

باالقتراض التمويل قرارات على التحفظ : أثر2/4. الديون وتكلفة عقود إبرام في ايجابيا دورا المحاسبية األرقام تلعب اتخاذ من يخشوا المقرضين أن حيث ، الدائنين مع المديونية

مبالغ المنشأة أصول صافى فيه تكون وقت في اإلقراض قرار وتأجيل باألرباح المبكر االعتراف بسببOverstatement فيها

األصول صافى ينخفض ثم للمستقبل المحققة غير الخسائر عدم أو بتحقق المرتبط التأكد عدم يزول عندما التعاقد بعد

المقرض يستطيع لن الحالة هذه وفى والخسائر األرباح تحقق ، التعاقد عند عليه المتفق والعائد القيمة بنفس أمواله استرداد

لحماية كوسيلة العقود إبرام آليات أقدم من التحفظ ويعتبرم( .2008 ، مدثر ، الخير )أبو الدائنين مصالح

منخفض التحفظ مستوى كان إذا ، سبق ما علي وتأسيسا الوقائية اإلجراءات من حزمة هناك فان المالية القوائم في

مخاطر ضد له الالزمة الحماية لتوفير المقرض إليها سيلجأ من : الحد الوقائية اإلجراءات تلك أمثلة ومن ، القيمة انخفاض

االعتراف حال تحفظ أكثر قواعد وضع ، المالك على التوزيعات

12

إلى المنشأة لجوء عدم ، احتياطيات تجنيب ، والخسائر باألرباح. سندات إصدار أو الغير من االقتراض

. الشركات بحوكمة التحفظ عالقة.3 حوكمة هو التحفظ درجة في تؤثر التي العوامل من

يترتب الشركات حوكمة آليات فاعلية زيادة أن حيث ، الشركات . ومن المالية بالقوائم المحاسبي التحفظ مستوى زيادة عليها

بالتحفظ الشركات حوكمة عالقة تناولت التي الدراسات اثر اختبرت حيث(Ahamed and Duellman , 2007) دراسة المحاسبي

على الشركات حوكمة مقومات كأحد اإلدارة مجلس خصائص نسبة بين طردية عالقة وجود تبين وقد المحاسبي التحفظ

التحفظ ومستوى الشركة أسهم في الخارجيين األعضاء ملكية والتحفظ التنفيذيين األعضاء نسبة بين عكسية وعالقة

. المحاسبيJ يلعب التحفظ أن كما فقد ، الشركات حوكمة في دورا الشركات حوكمة يدعم التحفظ ( أنWatts , 2003) دراسة أشارت

: وهى جوانب عدة منقد انتهازية بصورة األرباح تقييم في المبالغة منع

من منفعتهم دالة لتعظيم المديرين إليها يلجأ. والمكافآت الحوافز

مشروعات في الدخول تجنب نحو اإلدارة يدفع . سالبة حالية قيمة صافى عنها ينتج استثمارية

Jفإنه ، التحفظ من المتوقعة المنافع تلك على وتأسيسا حال لإلدارة االنتهازية الممارسات ضد الحوكمة دعم في يسهم

حساب على منفعتها لتعظيم األرباح إدارة إستراتيجية ممارسة Watts) . ويرى المنشأة مع بتعاقدات المرتبطة األخرى األطراف

باالعتراف فاإلسراع ، التحفظ مفهوم لتفسير وفقا ( انه2003 , من والتحقق لفحص الحوكمة لمجلس معلومات يوفر بالخسائر

من المالئمة التصحيحية القرارات اتخاذ ثم ومن الخسائر تلك في المتسببين المديرين عزل أو الفاشلة للمشروعات استبعاد

. الخسائر تلك

؟ التحفظ درجة على المؤثرة العوامل هي ما.4 المحاسبية المبادئ ضمن من يعد التحفظ أن حيث ضمن من يتضمن والذي الواسع بمفهومها عليها المتعارف

يعد ما وهوFASB عن الصادر الفكري لإلطار المكونة القيود هو وكما ، المعايير وإعداد المهنية الممارسة تحكم كنظرية بالبيئة ويتأثر يؤثر للمعلومات نظام المحاسبة بأن معروف

اإلطار مكونات كأحد التحفظ فإن ذلك على وتأسيسا ، المحيطة

13

المالية القوائم على تأثيره خالل من البيئة في سيؤثر الفكري العوامل من مجموعة خالل من بالبيئة سيتأثر أخرى ناحية ومن

. التالية الفقرة في استعراضها سيتم عدة هناك بأن ووجد المحاسبي األدب استقراء تم وعليه

القضائي : النظام وهى التحفظ درجة في تؤثر عوامل الضريبية النظم – السياسة – المال سوق قوانين – به المعمول

، للمساءلة الخارجي المراجع تعرض – المهنية المنظمات قوة –: اإليجاز من بنوع عامل كل تناول وسيتم

إبرام عملية القضائي النظام : يحكم القضائي النظام وعقود الحوافز عقود – العقود تلك أمثلة ومن العقود

فإن القوة من القضائي النظام كان إذا وبالتالي ، المديونية من اإلدارة خوف نتيجة مرتفعة تكون سوف التحفظ درجة

القيم انخفاض أو زيادة في المبالغة من القضائية المساءلة القياس حال به تبرز أن الواجب قيمها عن المالية بالقوائم

ذات المعايير وإرشاد المحاسبية للمبادئ وفقا واإلفصاح. الصلة

المنظمات احد المال رأس : سوق المال رأس سوق قوانين المحاسبية بالمعايير الشركات التزام مدى على المسئولة

وكانت وكفء نشط المال رأس سوق كان كلما وبذلك التحفظ نحو الشركات اتجهت كلما صارمة وإرشاداته قوانينه غير المال رأس سوق فيها يكون التي البيئات عن اكبر بدرجة أن ( إلىWatts , 2003) دراسة أشارت . وقد كفء وغير نشط

أن حيث ألخرى بيئة من تختلف البورصة قوانين فاعلية إلى يؤدى مما التعاقد تكلفة من تخفض الصارمة القوانين

وبما للتحقق القابلة المحاسبية المعلومات على الطلب زيادة. للتحفظ التعاقدي التفسير مع يتفق

األطراف أن تتوقع الشركات أن حالة : في السياسة اجل من الشركة ربحية عن دليل إلى تسعى ةالسياسيJ التأميم اإلدارة لدى سيكون هنا الملكية في المشاركة أو مثال المملوكة الشركات أيضا ، المتحفظ اإلفصاح تجاه الدافع لإلفصاح أكثر تميل قد والخاص العام القطاع بين ما جزئيا

ستحصل الشركة بأن ستشعر اإلدارة كانت إذا أما ، المتحفظ درجة تخفيض اإلدارة هدف فسيكون حكومية منح على

. اإلفصاحاإلفصاح بين ارتباط يوجد : طالما الضريبية النظم

اإلدارة ستلجأ هنا الضريبي والتحاسب األرباح عن المحاسبي اجل من الربح صافى رقم تجاه متحفظة تكون أن إلى

ينظر . كما الضريبية للمدفوعات الحالية القيمة تخفيض

14

من الحكومة تتبناها بديلة وسيلة انه على الضريبي للتحاسب عن ينشأ وبالتالي ، المالك ثروة من جزء استقطاع اجل

في تؤثر أن يمكن سياسية تكاليف الضريبي التحاسب. المالية والقوائم التقارير إعداد حال المحاسبية الممارسة

المسئولة التنظيمات بها يقصد: المهنية المنظمات قوة المنظمات أيضا والمراجعة المحاسبة معايير وضع عن

اإلشراف كهيئة المعايير بتلك االلتزام مراقبة عن المسئولة ،SEC األمريكية بالبورصة المالية األوراق تداول على

تجاه دورها فان المحاسبية المعايير وضع لمنظمات فبالنسبة وبدائل المعايير وضع عند قبلي أساس على يكون التحفظ ينتج بعدى دور فهوSEC دور أما المحاسبي والتقرير القياس

. المحاسبية بالمعايير الشركات التزام مدى متابعة منالخارجي المراجع : يعد للمساءلة الخارجي المراجع تعرض

رأى أن حيث ، المالية بالقوائم ارتباطا األطراف أكثر األطراف عليه يعتمد بتقريره المتضمن الخارجي المراجع من يخفض الرأي هذا ألن الشركات في المصلحة أصحاب

للقوائم والمستخدمين اإلدارة بين المعلومات تماثل عدم المهنة بمعايير المراجع التزام عدم حال . وفى المالية للمساءلة يتعرض قد فإنه المهنة وسلوك آداب وقواعد عن يعبر ال مهني لرأى إصداره حال والقانونية المهنية بالتواطىء االتهام أصابع إليه يوجه مما القوائم تلك حقيقة

للمحاسبة أندرسون آرثر لشركة حدث كما اإلدارة مع سبق ما على . وتأسيسا للطاقة انرون وشركة والمراجعة

والمساءلة القانونية للمساءلة متعرض المراجع أن لنا يتبين األصول قيم في بالمبالغة اإلدارة قامت فإذا ، المهنية

المراجع يتعرض أن يتوقع الحالة تلك في واإليرادات المحاسبي بالتحفظ سيتمسك المراجع فان وعليه للمساءلة للمساءلة تعرضه احتماالت من يقلل مما المالية بالقوائم

، الخير )أبو التحفظ بشأن اإلدارة توجه عن النظر بصرفم( .2008 ، مدثر

؟ المالية والقوائم بالتقارير التحفظ قياس يمكن هل.5 لعدة نستعرض وسوف ، التحفظ لقياس مداخل عدة توجد: هي مقاييس

15

القيمة نسبة : ومنها األصول صافى مقاييسأ. كانت كلما حيث السوقية القيمة إلى الدفترية

بان ذلك يعنى الصحيح الواحد من اقل النسبة إنها عليها يعاب . لكن متحفظة المالية القوائم

مثل تسجيلها لعدم بالدفاتر قيما تتضمن ال قد السوقية القيمة تجعل والتي المعنوية العناصر

للتحفظ وفقا انه . كما الدفترية القيمة من اكبر يتم وال المحققة غير بالخسائر االعتراف يتم

الحال هو كما المحققة غير بالمكاسب االعتراف عليه يترتب مما المخزون قيمة ارتفاع حالة في قيمته من اقل الدفترية المخزون قيمة تظل أن

. السوقية

: األسهم وعوائد األرباح بين العالقة مقاييسب. تعكس أن إلى السوقية األسهم أسعار تميل

التغير حدوث وقت األصول قيم في التغيرات أو مكاسب التغيرات تلك تتضمن كانت سواء

االعتراف أن وحيث ، األصول قيم في خسائر من اكبر للتحقق قابلية درجة يتطلب بالمكاسب السارة غير األنباء فإن الخسائر من االعتراف

السارة األنباء من السوق إلى أسرع ستكون على السلبي أثره ينعكس التوقيت( مما )تباين باالنخفاض األسهم أسعار

: للتحفظ وجهت التي االنتقادات.6

غير والخسائر المكاسب من لكل المعالجة تماثل عدم.1 ثم ومن المالية القوائم عدالة على يؤثر مما المحققة

الربح صافى رقم صحة بشأن القرارات متخذي تضليل. عنه المفصح

المحاسبية المعلومات خصائص مع يتعارض التحفظ أن.2 . بأمانة العرض ، المعلومات تلك إنتاج حال التحيز عدم مثل عن الكامل اإلفصاح مبدأ مع يتعارض التحفظ أن كما

للمقارنة القابلية من يخفض وبالتالي المالئمة المعلومات. الصناعة وعبر الفترات عبر

عليه يترتب ثم ومن المحاسبية المعلومات ويضلل يشوه.3. المعلومات تلك على المبنية المؤشرات تشويه

16

، والتطوير البحوث نفقات بمعالجة المتعلق التحفظ أن.4 ثم ومن األرباح جودة تخفيض إلى يؤدى اإلعالن نفقات

. المعلوماتى المحتوى انخفاض واألرباح الربح صافى على مباشر تأثير له التحفظ إن.5

قد مما الديون عقود إبرام في تستخدم والتي المرحلة. التوزيعات على القيود من مجموعة وضع عليه يترتب

: الخـالصـة تحيط التي التأكد عدم ظروف بسبب التحفظ مفهوم نشأ

مسلمة التحفظ يعتبر ال عامة وبصفة ، المحاسبية بالممارسةJ يفرضه تطبيقه ولكن ، )افتراض( محاسبية القياس حال كقيدا

J التحفظ اصطالح . ويستخدم المحاسبي واإلفصاح ليعنى عموما في يدرجوا أن المحاسبي بالقياس القائمين على يجب انه

واإليرادات لألصول الممكنة القيم أدنى المالية تقاريرهم منظار انه ، والخسائر للمصروفات الممكنة القيم وأعلى

.تشاؤمي

J المحاسبية المفاهيم أهم من التحفظ ويعد في تأثيراJ واإلفصاح القياس وظيفتي هذا تأثير لجوهرية , ونظرا , السنوات من للعديد المحاسبية الممارسات على المفهوم

هذا تناولت التي والتجريبية النظرية الدراسات تعددت فقد. للتحفظ واضح محدد تعريف إلى التوصل وحاولت المفهوم غير : التحفظ نوعين المحاسبي التحفظ تبويب تم وقد

مقاييس عنهما ينتج قد مما المشروط والتحفظ المشروط منهما وكل مختلفة مصادر من ينشأ كالهما ألن للتحفظ مختلفة

اآلثار ومن ، األخر عن جوهرية بدرجة تختلف اقتصادية آثار له ( أثناء اإلدارة ) ممارسات التحفظ مفهوم تطبيق من الناجمة المالية بالقوائم المتضمنة األرقام أن المحاسبي القياس

قياس أخطاء تتضمن واإليرادات األصول من بكل والمتعلقة المتعلقة األرقام بينما ،Understatement قيمتها من بأقل

من بأكثر قياس أخطاء تتضمن وااللتزامات بالمصروفات Overstatement)التشاؤم( قيمتها

بعدين خالل من المالية القوائم على التحفظ ويؤثر أساسيين

التقدير نتيجة المالي المركز قائمة مالئمة درجة - انخفاض1 لحقوق الدفترية القيمة أو األصول صافى من لكل بالنقص االقتصادية القيمة التاريخية( عن التكلفة مبدأ )إتباع الملكية

17

Ex – ant القبلي بالتحفظ يعرف ما العادلة( وهو )القيمةConservatism.

المتضمنة المعلومات تشويه إلى يؤدى التحفظ أن-2 االستحقاق أساس تطويع عن والناتجة الدخل بقائمة

)تقديم والمصروفات باإليرادات االعتراف حال المحاسبي وتأجيل المحققة غير والخسائر بالمصروفات االعتراف قائمة إبراز يترتب التحقق( مما لحين باإليرادات االعتراف

Ex – post البعدى التحفظ عليه ويطلق مشوهة بمعلومات الدخلConservatismالحدث وقوع على المعتمد التحفظ أو .

مع يتعارض لكونه انتقادات عدة التحفظ واجه وقد هذا تضمنها التي القيود من كقيد يعد انه رغم المحاسبية المبادئ االمريكى المالية المحاسبة معايير لمجلس المفاهيمى اإلطار

الصادرة المالية المحاسبة مفاهيم قائمة من الثالث .بالمستوى .FASB عن

المراجع : العربية : المراجع أوال

" دراسات ، سرايا السيد ومحمد ، الدين كمال ، الدهراوى.1 جامعة – التجارة كلية " ، والمراجعة المحاسبة في متقدمة

م2006 سنة ، الحديث الجامعي المكتب الناشر ، اإلسكندرية.

– للتحفظ المعاصر " المنظور ، طه مدثر ، الخير أبو.2 األسهم سوق في المتداولة الشركات على بالتطبيق التجارة كلية ، والتمويل للتجارة العلمية " , المجلة المصرية

. م2008 سنة ، األول العدد ، الثاني المجلد ، طنطا جامعة – ترجمة " ، المحاسبية " النظرية ، س الدون ، هندريكسن.3

سنة ، الرابعة الطبعة ، زيد أبو خليفة . كمال د وتعريبم.2008

Periodicals1. Accounting Principles Board – APB , " The Basic Concepts of

Accounting Principles Underlying Financial Statements of Business Enterprises Accounting Principle No.4 )New York : ABB( , 1970

2. Anwer , S.Ahmed et al , " The Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder –Shareholder Conflicts Over Dividend

18

Policy and in Reducing Debt Costs " , The Accounting Review , Vol .77 , 2002 .

3. Anwer , S.Ahmed and Duelman Scott , " Evidence on The Role of Accounting Conservatism in Corporate Governance " , 2005 , Available From www.proquest.com .

4. Ahamed , A., and S.Duellman , " Accounting Conservatism and Board of Director Characteristics : An Empirical Analysis " , Journal of Accounting and Economics ,2007, Available From www.proquest.com

5. Basu , S . " The Conservatism Principles and The Asymmetric Timeliness of Earning " , Journal of Accounting and Economics , Vol.24 , No.1 , 1997

6. Ball , Robin and Sadaka , " Is Accounting Conservatism Due to Debt Equity Markets ? An International Test of Contracting and Value Relevance " , Theories of Accounting , 2005, Available From www.ssrn.com .

7. Beaver and Ryan , " Conditional and Unconditional Conservatism Concepts and Modeling " 2005 , Review of Accounting Studies Conference , Sep.2005 , Available From www.proquest.com .

8. Financial Accounting Standards Board )FASB( , " Statement of Financial Accounting Concepts No.2 , Qualitative Characteristics of Accounting Information " , 1980 .

9. Givoly , D.and Hayn , " The Changing Time –Series Properties of Earning , Cash Flow and Accruals : Has Financial Reporting Become More Conservatism ?" , Journal of Accounting and Economics , Vol.29 , No.3 , 2003 , Available From www.ssrn.com

10. Pope and Walker , " Ex-ante and Ex-post Accounting Conservatism Asset Recognition and Asymmetric Earnings Timeliness " , Work Paper , 2003 , Available From www.ssrn.com

11. Watts , R . L. , " Conservatism in Accounting Part I :Explanations and Implications " Accounting Horizons , Vol.17 , No.3 , 2003 , Available From www.proquest.com .

12. Zahang , X and Fan Qinato , " Conservatism Accounting and Equity Valuation " , Journal of Accounting and Economics , 2000 , Available From www.ssrn.com

19

20