M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 1

ANALISIS DE CASO: TOY PLUS INC

Elaborado por: Giancarlo Gonzales Cruz

Piura, 18 Junio de 2016

I. CONSIDERACION GENERALES

TOYPLUS INC es una empresa privada cuyas operaciones se basan en la producción de

juguetes desde el año 1951. Actualmente cuenta con 22 tipos de juguetes entre juegos,

muñecas, vehículos y artículos de novedad. Las ventas están alrededor de $ 20 millones

al año, las operaciones están organizadas según los tipos de juguetes que se fabrican,

cada línea de juguetes tiene su propia línea de producción.

El presente informe describe el análisis del estado de la empresa TOYS PLUS INC. La

cual en el último balance financiero muestra apenas que las utilidades llegan a 5% de las

ventas y el rendimiento sobre los activos es menor al 10%.

La empresa desea cumplir los siguientes objetivos:

Reducir los costos unitarios de producción al menos 5% al año.

Alcanzar al menos 15 rotaciones de inventario al año.

Lograr un nivel de servicio de 95% (porcentaje de ordenes por semana)

Primero se realizara un análisis de cada punto expuesto en el caso en mención, así lograr

obtener el diagnóstico del problema, para luego proponer las medidas correctivas a fin de

lograr el cumplimiento de objetivos.

II. LA ORGANIZACION

La empresa posee un modelo organizacional lineal o jerárquico. Estas organizaciones

tienen la particularidad en que el poder está centralizado y se basa en la jerarquía y cada

empleado solo recibe órdenes de su jefe. Es un modelo sencillo pero con puntos

negativos como la alta concentración de poder y mando, tendencia a la rigidez del sistema

y escasa de participación técnica de los entornos estratégicos.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 2

John White menciono “el mundo está lleno de gente que confunde y mentirosos”,

haciendo referencia a la desconfianza entre los análisis y resultados del área de

marketing , las necesidad de cubrir problemas por parte del área de compras y las

decisiones aisladas de Producción para cumplir con los pedidos. Esto demuestra el

problema de comunicación y confianza entre las áreas, además de no trabajar en equipo

para el logro de objetivos y de la visión de la empresa.

Las estrategias de la dirección no están llegando a las áreas tácticas las cuales trabajan

independientemente buscando el beneficio personal y evitar ser marcados como los

culpables de algún problema mayor. Esto demuestra que las estrategias no están

vinculadas a las áreas y por lo tanto no existe la retroalimentación a la presidencia para la

solución de problemas en tiempo real.

Probablemente los canales de información no estén bien especificados y no se conoce la

posición estratégica de las áreas, así como su impacto sobre la estrategia y visión de la

empresa y los problemas y fallas en el sistema son reflejados recién luego del balance

anual.

III. ANALISIS DE ESTADO FINANCIERO

El caso nos presenta el Estado de ganancias y pérdidas y del Balance General del

ejercicio económico correspondiente de jun 2000 a jun 2001.

Tom Tercel Presidente

Ron Manon Marketing

Dale Long Manufactura

Chip Smith Control Calidad

Andrea Meline Control Produc.

John White Compras

Jerry Lang Produccion

Sue Tercell Ing. Proceso

Kristen Lee Finanzas/Cont

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 3

ESTADOS FINANCIEROS

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 4

Pérdidas y ganancias en ($000)   Balance General (en $000)  

Año terminado en junio 30 de 2001   A junio 30 de 2001  

Ventas netas $ 20,100.00 Activos

Costo de lo vendido Activo Circulante

Mano de obra directa 2,353.00 efectivo $ 1,050.00

Materiales 6,794.00 Cuentas por cobrar 2,500.00

Indirectos 2,608.00 Inventario 2,400.00

Costo total de lo vendido 11,755.00 Otros 540.00

Total activo circulante 6,490.00

Utilidad bruta de lo vendido 8,345.00 Activos fijos

Activos fijos netos 4,900.00

Gastos G y A 4,932.00  

Costos de mercadotecnia 1,776.00 Total activos 11,390.00

Pasivos

Utilidad antes de impuestos BAI 1,637.00 Pasivo circulante

Impuestos al ingreso 650.00

Documentos por

pagar 3,300.00

Utilidad Neta 987.00 Cuentas por pagar 3,200.00

Acumulaciones por

interés 400.00

Total Pasivo

Circulante 6,900.00

deuda a largo plazo 2,300.00

Total Pasivos 9,200.00

Capital social o capital contable 1500

Ganancias retenidas 690

Total capital 2190

Pasivos totales  

y capital neto 11,390.00

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 5

Los balances anteriores deben ser evaluados mediante razones financieras, lo cual nos permita dar un diagnóstico de la situación

actual de la compañía.

Las Razones financieras, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a

través de las cuales, la relación entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una

organización, en función a niveles.

Razones de liquidez

INDICADOR Formula Resultado Diagnostico

1Razón de

circulante

Activo circulante/Pasivo

Circulante

0.9

4

La empresa tiene comprometido todo el capital invertido

incluyendo el inventario con las deudas a corto plazo y aun así

no alcanzaría, pues para cada dólar que debe, tienen 94

centavos para cubrirlo

2Razón Rápida

(prueba acida)

(activo circulante -

inventarios)/Pasivo circulante

0.5

9

Como es de esperarse la situación de la empresa ante sus

deudas no será cubierta sin vender los inventarios.

3Razón de

efectivoEfectivo/Pasivo Circulante

0.1

5 El efectivo solo cubre el 15 % de las deudas corrientes

4Capital de

trabajo neto

Activo circulante – Pasivo

circulante

-

410.00

La empresa no cuenta con capital de trabajo que le permita

atender las necesidades operacionales y probablemente estas

seas cubierta con dinero de los acreedores.

La empresa posee serios problemas de liquidez, sus deudas son más grandes que lo que puede pagar, comprometiendo así sus

inversiones. La prueba acida indica que la compañía no tiene solvencia económica para cubrir sus deudas por lo que puede verse

ante sus acreedores como una compañía de alto riesgo para mantener los pagos.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 6

Razones de Actividad o Uso de activos

INDICADOR FormulaResultad

o Diagnostico

1Rotación de cobros Ventas netas/cuentas por cobrar 8.04

La empresa convirtió a efectivo las

cuentas por cobrar 8 veces

2

Días de recuperación de

cobros360/ Rotación de cobros 44.78

El tiempo en el año para convertir las

cuentas por cobrar en efectivo fue de 45

días

3Rotación de inventarios Costo de los bienes vendidos / Inventarios 4.90

La rotación está muy por debajo del

esperado que es 15

4Días de inventario 360 / Rotación de inventarios 73.50

La empresa demora más de dos meses

en convertir los inventarios en efectivo

5

ciclo de conversión de

efectivo

Días de inventario + Días de recuperación

de cobros118.28

EL tiempo total de conversión de cobros

en efectivo y de los inventarios en

ganancias es aproximadamente de 4

meses, lo cual es un valor alto para lo que

quiere la empresa.

La compañía no está convirtiendo eficientemente los gastos y la producción en ganancias, mientras que para las cuentas por cobrar se toma aproximadamente 45 días para los inventarios se toma 74 días. Si la rotación fuera más alta esto disminuiría los días indicados anteriormente.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 7

Razones de Apalancamiento Financiero (Deuda)

INDICADOR Formula Resultado Diagnostico

1 Razón de deuda total (endeudamiento)Pasivos totales / activos

totales81%

La empresa tiene comprometido en deudas el 81%

de sus inversiones, es decir que los acreedores

tendrían una participación muy alta sobre la

inversión.

2

Razón de deuda total a capital

contable

Pasivos totales / capital

contable6.13

La empresa mantiene un alto nivel de

endeudamiento, esto es beneficioso para obtener

financiamiento si la empresa cumple a tiempo con

sus acreedores.

3Concentración a corto plazo

Pasivo Circulante / total

pasivo 75%

La empresa tiene el 75 % de sus obligaciones a

corto plazo y 25 % a largo plazo, lo cual puede ser

riesgoso si existiera un problema con el desarrollo

de sus operaciones pues como la mayoría de sus

obligaciones son de corto plazo podría ocasionarle

problemas financieros4

Concentración a largo plazoPasivo No Circulante /

Total pasivo25%

5

Factor multiplicador de capital

(apalancamiento financiero)

Activos totales / capital

contable 7.59

Posee un alto factor de apalancamiento el valor de

los activos valen casi 8 veces el patrimonio

La compañía tiene altos índices de endeudamiento a corto plazo, comprometiendo seriamente su continuidad en la industria, y más aún se muestra con un alto nivel de endeudamiento y poca liquidez para cumplir los pagos (indicadores de liquidez), por lo cual sería vista como una empresa de alto riesgo para obtener créditos.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 8

Razones de utilidad o Rentabilidad

INDICADOR FormulaResultad

o Diagnostico

1Margen de utilidad

Utilidad neta / Ventas netas5%

La utilidad es apenas el 5%, la empresa está

ganando menos de lo esperado

2 Rendimiento en Activos o inversiónUtilidad neta / Activos totales

9%Se está recuperando apenas el 9% sobre los

activos

3Rendimiento en capital contable

(ROE)

Utilidad Neta / Capital

contable66%

En cambio sobre el Patrimonio la utilidad es

mucho mayor, pero como hemos visto el

endeudamiento y la falta de liquidez pueden

causar serios problemas financieros a la

compañía

La solución de los problemas de la empresa se debe ver reflejados sobre la utilidad.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 9

Para tener una mejor idea de los indicadores de Rentabilidad podemos usar el sistema

DUPOND

El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de

determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de

trabajo y el multiplicador de capital (Apalancamiento financiero).

En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los

activos totales de la empresa y de su apalancamiento financiero.

Estas tres variables son las responsables del crecimiento económico de una empresa, la

cual obtiene sus recursos o bien de un buen margen de utilidad en las ventas, o de un uso

eficiente de sus activos fijos lo que supone una buena rotación de estos, lo mismo que la

efecto sobre la rentabilidad que tienen los costos financieros por el uso de capital

financiado para desarrollar sus operaciones.

Partiendo de la premisa que la rentabilidad de la empresa depende de dos factores como

lo es el margen de utilidad en ventas, la rotación de los activos y del apalancamiento

financiero, se puede entender que el sistema DUPONT lo que hace es identificar la forma

como la empresa está obteniendo su rentabilidad, lo cual le permite identificar sus puntos

fuertes o débiles.

Representación gráfica del sistema DuPont de análisis financiero. Fuente: Levy, p.104.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 10

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 11

Análisis de Grafico DUPONT

El grafico mostrado anteriormente muestra los valores que generan valor y aquellos que

impactan negativamente sobre los resultados de Rentabilidad.

Optimizando el uso de los recursos humanos, materiales e indirectos, también se puede

llegar a aumentar la utilidad neta. Por lo general los Gastos G y A son fijos.

Al aplicar el índice Dupont nos damos cuentas que la rentabilidad de la empresa está

basada en su mayoría por el índice de rotación de los activos, por lo tanto se debe

mejorar la eficiencia de la gestión de activos y de inventarios.

Se debe aumentar las ventas aprovechando mejor los inventarios es decir convirtiendo

más eficientemente los inventarios en efectivo (Rotación de inventarios).

IV. ANALISIS DE PRODUCCION Y COSTOS

El presente análisis se desarrolla para evaluar los costos de abastecimiento y el MRP

para programar la producción y diagnosticar problemas en el sistema que puedan incidir

sobre los indicadores financieros.

Luego se procederá a plantear las alternativas de mejora y las estrategias para alcanzar

los objetivos propuestos.

COSTOS UNITARIOS

Usando la lista de materiales se puede calcular los costos unitarios por mantenimiento de

inventario para cada parte de las líneas de juguetes

CostoUnitario por mantenimiento de inventario enun año(CMIA)=Costounit decada parte×Costo Inventario por año

CostoUnitario por mantenimientode inventario enu nasemana=CMIA × 7360

Cuadro 1. Tabla de materiales y resultados de cálculos

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 12

Numero de parte Descripción

Numero requerido

por unidad

Costo de cada uno

Tiempo de

espera en

semanas

Inventario actual En orden

Costo unit Mantener inventario

x año

Costo unit mant.

Inventario por semana

1019 Automóvil $ 3.90 1 4000 $

0.975$

0.01896

523 Cuerpo 1 1.45 3 25001000

esperados 10/3

$ 0.363

$ 0.00705

525 Ruedas 4 0.3 2 9800 $ 0.075

$ 0.00146

529 ventanas laterales 2 0.15 1 4300 $

0.038$

0.00073

531 Parabrisas 1 0.25 2 2620 $ 0.063

$ 0.00122

1021 Camión $ 6.50 2000 $

1.625$

0.03160

615 Caseta 1 1.7 3 1200800

esperados 10/3

$ 0.425

$ 0.00826

617 Ruedas dobles 8 0.25 2 9900 $

0.063$

0.00122

617 Ruedas sencilla 2 0.3 2 2500 $

0.075$

0.00146

621 Caja de camión 1 2.2 4 4600

1200 esperados

10/10

$ 0.550

$ 0.01069

1023 Robot $ 5.40 1 1500 $

1.350$

0.02625

730 Cuerpo 1 1.8 2 1600 $ 0.450

$ 0.00875

732 Brazos 2 0.35 2 3500 $ 0.088

$ 0.00170

734 Piernas 2 0.25 1 4020 $ 0.063

$ 0.00122

736 Cabeza 1 1.1 2 2150 $ 0.275

$ 0.00535

ANALISIS DEL PLAN MAESTRO DE PRODUCCION

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 13

Primero se analizara la producción de líneas de juguetes según el plan maestro y la demanda proyectada.

PROGRAMA MAESTRO PREPARADO PARA SEPT 19 DE 2001

Semana InicialSept 26 Oct-03 Oct-10 Oct-17 Oct-24 Oct-31

Automóvil 3500 500 3500Camión 1500 1750Robot 2333 2333

Pronostico semanal de la demandaSemana Inicial

Sept 26 Oct-03 Oct-10 Oct-17 Oct-24 Oct-31Automóvil 1100 1150 1200 1300 1400 1500Camión 500 450 400 350 300 300Robot 700 650 650 625 625 600

Necesitamos los datos generales para los cálculos

Costo Mano de obra Por horaTasa de MO $ 6.00

Prestaciones 33%Cargo indirectos $ 6.00

Costo total MO $ 13.98 Costo inventario por año 25%Costo colocar orden $ 25.00

CostoTotalMO=TasadeMO+Prestaciones+Cargo Indirecto

CostoColocarOrden Pedidoo Produccion=Cant personas×CostoTotalMO

Tabla 2. ANALISIS DEL PROGRAMA MAESTRO DE PRODUCCION - MOVIMIENTO DE INVENTARIOS

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 14

PRODUCTO: AUTOMOVIL Cost Mant Inv $0.01896Semana inicial 26 Set 3 Oct 10 Oct 17 Oct 24 Oct 31 Oct TotalCosto mano de obra $0.10 $0.10 $0.10 $0.10 $0.10 $0.10 Personas 10 10 0 0 0 10 Horas (MO xProd Prog) 350 50 0 0 0 350 Demanda proyectada 1100 1150 1200 1300 1400 1500 7,650.00 Producción Progr. 3500 500 0 0 0 3500 7,500.00 Inventario inicial 4000 7500 6900 5750 4550 3250 5350 Inventario final 4000 6400 5750 4550 3250 1850 3850 29,650.00

Costo Orden Producción $0.00 $139.80 $139.80 $0.00 $0.00 $0.00 $139.80 $419.40

Costo Mant. inventario $75.83 $121.33 $109.01 $86.26 $61.61 $35.07 $72.99 $562.11

PRODUCTO: CAMION Cost Mant Inv $0.03160Semana inicial Total 26 Set 3 Oct 10 Oct 17 Oct 24 Oct 31 Oct TotalCosto mano de obra 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 Personas 0 10 10 0 0 0 Horas 0 300 350 0 0 0

Demanda proyectada 500 450 400 350 300 300 2,300.00 Producción Progr. 1500 1750 3,250.00 Inventario inicial 2000 2000 3000 4300 3900 3550 3250 Inventario final 2000 1500 2550 3900 3550 3250 2950 19,700.00

Costo Orden Produccion $0.00 $0.00 $139.80 $139.80 $0.00 $0.00 $0.00 $279.60

Costo Mant. inventario $63.19 $47.40 $80.57 $123.23 $112.17 $102.69 $93.21 $622.47PRODUCTO: ROBOT Cost Mant Inv $0.02625Semana inicial Total 26 Set 3 Oct 10 Oct 17 Oct 24 Oct 31 Oct TotalCosto mano de obra 0.15 0.15 0.15 0.15 0.15 0.15 Personas 10 10 Horas 0 0 0 349.95 349.95 0 Demanda proyectada 700 650 650 625 625 600 3,850.00 Producción Progr. 2333 2333 4,666.00 Inventario inicial 1500 1500 800 150 2333 4041 3416 Inventario final 1500 800 150 -500 1708 3416 2816 9,890.00

Costo Orden Producción $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $139.80 $139.80 $0.00 $279.60

Costo Mant. inventario $39.38 $21.00 $3.94 $0.00 $44.84 $89.67 $73.92 $272.74

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 15

El Cuadro 1, nos muestra los valores calculados para los costos de producción y

movimientos de stock para cumplir la demanda proyectada.

Datos:

Los valores “Cost Mant Inv” son los correspondientes al Costo unit mant. Inventario por

semana para cada Producto obtenidos en la tabla de resultados 1.

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 16

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 17

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 18

M a e s t r í a I n g e n i e r í a I n d u s t r i a l L o g í s t i c a I n t e g r a l P á g i n a | 19