Küresel Piyasalar...Küresel Piyasalar Açılıú Raporu 02.10.2020 Bu sabah açık olan Asya piyasalarında satıcılı seyir görülüyor. Nikkei endeksi %0,75 düúü kaydederken,

Küresel Piyasalar

Açılış Raporu

02.10.2020

Bu sabah açık olan Asya piyasalarında satıcılı seyir görülüyor. Nikkei endeksi %0,75 düşüş

kaydederken, IDX Composite endeksi %0,73 ekside. S&P ASX 200 endeksinde ise değer kayıpları

%1’in üzerinde.

Avrupa’da fiyatlamalar: Olumlu gelen imalat PMI verisi ile pozitif eğilimli seyir izledi

Dün Avrupa piyasaları, bölgede toparlanmanın devam ettiğini gösteren imalat PMI verisine ek

olarak, teknoloji sektörü hisselerinde görülen alımlar öncülüğünde pozitif eğilimli seyir izledi. CAC 40

endeksi %0,43 artıda kapanırken, FTSE 100 endeksi %0,23 yükseldi. DAX endeksi ise %0,23

ekside kapandı.

Asya’da fiyatlamalar: Satıcılı seyir izliyor

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

ABD’de fiyatlamalar: Politika iyimserliği ve teknoloji sektörü hisselerindeki alımlar

öncülüğünde pozitif seyir izledi

Dün ABD piyasaları, teşvik paketi görüşmelerinin devam edeceği yönündeki haber akışlarına ek

olarak, teknoloji sektörü hisselerindeki alımlar öncülüğünde artıda kapandı. Teşvik paketi

cephesinde, ABD Hazine Bakanı Mnuchin ile Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi pakete ilişkin dünkü

görüşmelerinin ardından telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Teşvik paketinin miktarını görüşen ancak

tam mutabakat sağlayamayan ikili arasındaki görüşmelerin devam edeceği kaydedildi. Nasdaq

endeksi, %1,42 artışla 11.326,51 puandan kapanırken, S&P 500 endeksi %0,53 yükselişle

3.380,80 puandan kapandı. Dow Jones endeksi ise %0,13 değer kazancı ile 27.816,90 puandan

günü tamamladı.

Küresel Piyasalar

Açılış Raporu

02.10.2020

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,380.8 0.53% 4.13% 0.53% 4.64%

Dow Jones 27,816.9 0.13% 3.73% 0.13% -2.53%

Nasdaq 11,326.5 1.42% 6.13% 1.42% 26.23%

S&P 500 Vadeli* 3,310.8 -1.69% 2.25% -1.23% 2.47%


Dax 12,730.8 -0.23% 0.99% -0.23% -3.91%

MSCI Europe 1,600.0 0.24% 2.35% 0.24% -10.32%


IDX Composite - Endonezya 4,933.7 -0.73% 1.88% 1.31% -21.68%


BIST 100 - Türkiye 1,143.5 -0.15% 2.14% -0.15% -0.06%

MOEX - Rusya 2,889.8 -0.55% -0.79% -0.55% -5.12%

WIG - Polonya 49,035.4 -0.76% 2.14% -0.76% -15.21%

S&P/BMV IPC - Meksika 36,626.1 -2.22% 1.13% -2.22% -15.88%

Merval - Arjantin 42,916.2 4.01% 2.48% 4.01% 2.99%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları

ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem

gününe göre değişimi ifade eder.

Yurt İçi Piyasalar

Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,143.5 1,158.5 1,701.5

Günlük Değ. -0.15% 0.17% -0.10%

Haftalık Değ. 1.69% 1.44% 2.99%

Yıllık Değ. -0.50% -27.67% 22.28%

Hacim (milyar TL) 22.6 4.1 11.0

Günlük Değ. -17.99% -2.47% -15.62%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 18.7 3.4 9.4

Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 20.84% 20.21% 16.61%

New York Açılışı Sonrası Değişim -0.73% -0.67% -0.36%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem

gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 01/10/20 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 485.7 -2.29% -4.56% 9.2% 95.5%

Türkiye 5 Yıllık 516.5 -2.16% -4.28% 3.4% 45.6%

Türkiye 10 Yıllık 538.5 -2.12% -4.09% 3.2% 36.1%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.7350 7.7296 -0.07%

€/$ 1.1742 1.1714 -0.24%

Altın 1,908.1 1,902.3 -0.31%

Brent Petrol 40.11 39.99 -0.30%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

02.10.2020 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Petroldeki düşüş ve TL’de süren güçlenmeyle

küresel satışın endekse yansıması ılımlı kalabilir

Dün endeks yurt içinde atılan normalleşme adımlarının küresel piyasalardaki

politika iyimserliği ile pekişmesi sonucu %0,42 artışla 1.150 puandan başlangıç

yaptı. Gün içinde 1.155-1.142 bandında dalgalanan endeks, %0,15 düşüşle

1.143,51 puandan kapandı. Sanayi endeksi %0,10 değer kaybederken,

bankacılık endeksi %0,17 artış kaydetti.

Bu sabah küresel piyasalarda satıcılı seyir görülüyor. 2,2 trilyon dolarlık teşvik

paketinin Senato’dan geçemeyebileceği yönündeki endişelere ek olarak

Başkan Trump’ın koronavirüs testinin pozitif çıkması negatiflikte etkili olan

unsurlar olarak öne çıkıyor.

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak da, endeksin satıcılı başlangıç yapacağını

tahmin ediyoruz. Ancak Brent petrol fiyatlarında %1’i aşan düşüş, küresel

satışın endekse yansımasının kısmen ılımlı kalmasında etkili olabilir.

Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyrederken, yurt dışında ABD’de Eylül ayı

istihdam raporu, Euro bölgesinde de Eylül ayı TÜFE verisi takip edilecek.

ABD’de Ağustos ayında 1,37 milyon kişi artış gösteren tarım dışı istihdamının

Eylül ayında da 872 bin kişi artış göstermesi; ortalama saatlik kazançların aylık

bazda %0,2 artış göstermesi ve yıllık artış rakamının Ağustos ayındaki %4,7

seviyesinden %4,8 seviyesine yükselmesi; işsizlik oranının da %8,4’ten %8,2’ye

düşüş göstermesi bekleniyor. Euro bölgesinde TÜFE’nin ise Eylül ayında daha

önce açıklanan manşet bazda yıllık %-0,2, çekirdek bazda da yıllık %0,4

seviyesinde teyit edileceği tahmin ediliyor.

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

YEP açıklaması ve atılan normalleşme adımları sonrası dün

yapılan AB Liderler Zirvesi’nden gelen açıklamaların takip

edildiği günde Dolar/TL kurunda dalgalı seyir devam etti. Gün

içinde 7,63 seviyesine kadar gerileyen kur, günü 7,73 seviyesi

ile tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS fiyatlaması 20 bp gerileyerek

522 seviyesinden fiyatlanırken, benzer hareket TL cinsi

tahvillerde de görüldü. Toplam işlem hacminin 2 milyar TL’ye

yükseldiği günde işlem hacmi yine vadesi 2 yıla kadar olan

kıymetlerde yoğunlaştı. Bu kapsamda 2 yıl vadeli gösterge

tahvil bileşik faizi 14 bp gerileyerek %13,02, 10 yıl vadeli

gösterge tahvil bileşik faizi ise 26 bp gerileyerek %12,97 ile 100

günlük hareketli ortalama seviyesinden günü tamamladı.

TL likidite tarafında TCMB 28 gün vadeli 10 milyar TL

tutarındaki repo ihalesi dönüşünü yine yenilemezken, haftalık

ihale de açmadı. BİST Repo Ters Repo Pazarı’ndan %11,75

oranla 75 milyar TL, kotasyon repo ve interbank TL

piyasasından ise 23,4 milyar TL fonlama yapıldı. Böylece

MB’nın toplam TL fonlaması 258 milyar TL’ye, AOF maliyeti ise

%11,20 seviyesine yükseldi. BİST Repo-Ters Repo Pazarında

ise işlem hacmi 120 milyar TL olurken, TLREF oranı %11,83 ile

TCMB borç verme oranın üzerinde oluştu.

Yurt içi Piyasalar

Açılış Raporu

02.10.2020

TCMB tarafından yayımlanan haftalık menkul kıymet istatistik

verilerine göre 21-25 Eylül haftasında toplam iç borç stoku 2,4

milyar TL artarak 1,1 trilyon TL oldu. Aynı haftada yurt dışı

yerleşiklerin DİBS stoku ise 928 milyon TL nominal artarak 40,1

milyar TL seviyesine ulaştı. Böylece toplam DİBS stoku içindeki

yurt dışı yerleşiklerin payı %3,57'den %3,65'e yükseldi. Aynı

hafta TCMB'nin faiz artırım kararı sonrası TL cinsi tahvil

faizlerinde belirgin düşüş izlenmişti.

Dönem Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 01.10.20

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1153.16 1161.21 1170.69 1181.02 1181.41

Dönemsel Değişim 0.67% 0.70% 0.82% 0.88% 0.03%

Yıllıklandırılmış Değişim 8.11% 8.22% 9.61% 10.74% 11.83%

PPK Toplantı Tarihi 22.10.2020 Perşembe Günlük TLREF Oranı 11.83%

Açılış Raporu

02.10.2020 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• NATO unsurları, deniz güvenliğine katkı sağlamak amacıyla Doğu Akdeniz'de deniz muhafızı harekatı icra edecekler. Türkiye'nin konu ile ilgili

yayımladığı NAVTEX mesajına göre, söz konusu harekat 05-09 Ekim 20 tarihleri arasında yapılacak.

• İstanbul'da perakende fiyatlar Eylül ayında aylık %1,47 artış kaydetti. Eylül'de perakende fiyatlarda bir önceki aya göre; kültür, eğitim ve eğlence

harcamalarında %8,84, giyim harcamalarında %1,99, diğer harcamalar grubunda %1,85, ev eşyası harcamalarında %1,67, gıda harcamalarında %1,26,

sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %0,81 ve konut harcamalarında da %0,56 artış yaşanırken, ulaştırma ve haberleşme harcamalarında %0,99 azalış

görüldü.

• Yurt içinde imalat PMI Eylül ayında 1,5 puan düşüşle 52,8 seviyesine gerilerken düşüşünü ikinci aya taşıdı. Ancak son dört aydır kritik 50,0

seviyesinin üzerinde bulunan veri, faaliyet koşullarının son dört ay boyunca güçlü olduğuna işaret etti. Ayrıca firmalar, artan siparişler doğrultusunda Şubat

2018’den beri en yüksek oranda istihdam artışını gerçekleştirdi. Diğer yandan, TL’deki zayıflık enflasyonist baskıların Eylül’de de artmasına yol açarken, girdi

maliyetleri enflasyonu son iki ayda artarak Ekim 2018’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Benzer şekilde, nihai ürün fiyatları da son iki yılın en hızlı

artışını kaydetti. Kur artışlarının ihracat pazarlarında rekabet gücünü desteklediği yönündeki firma bildirimleri ise, anketin görece pozitif bulguları arasında yer

aldı.

• TCMB tarafından yayımlanan Haftalık Para ve Banka İstatistikleri’ne göre, 25 Eylül'de bankanın brüt döviz rezervleri 739 milyon dolar azalışla

42,42 milyar dolara indi. Söz konusu dönemde altın rezervleri, 2 milyar 64 milyon dolar düşüşle 41,09 milyar dolara geriledi. Böylece TCMB’nin toplam

rezervleri, haftalık bazda 2,80 milyar dolar azalarak 83,51 milyar dolara düştü.

• BloombergHT Tüketici Güven Endeksi, Eylül ayında bir önceki aya göre %4,71 gerileyerek 71,27 oldu. Endeksin detaylarına bakıldığında, tüketicinin

bir önceki aya göre algısında iyileşme gözlenirken, geleceğe ilişkin beklentilerde hafif düşüş, tüketim eğiliminde ise güçlü gerileme izleniyor. Pandeminin

tekrar artış eğilimine girmesi, jeopolitik gelişmeler ile yükselen döviz kurları ve faizler tüketim eğilimini olumsuz etkileyen faktörler olarak ön plana çıkıyor.

• Resmi Gazete’de yayımlanan Enerji Piyasası Denetleme Kurumu konutlarda kullanılan elektriğin fiyatı %5,6, ticarethanelerde ve sanayide

kullanılan elektriğin fiyatı da %5,7 artırıldı. Söz konusu fiyat artışının Ekim ayı enflasyonunu 0,16 puan artıracağını hesaplıyoruz.

• NATO, Türkiye ile Yunanistan arasında bir süredir devam eden görüşmelerin ardından Doğu Akdeniz konusunda ayrıştırma usullerine ilişkin

mekanizmanın kurulduğunu bildirdi. Mekanizma Doğu Akdeniz'de istenmeyen olaylar ve kaza riskini azaltmayı amaçlıyor. Mekanizma çerçevesinde,

Türkiye ile Yunanistan arasında denizde ve havadaki ayrıştırmayı kolaylaştıracak bir acil irtibat hattı oluşturulacak. Ayrıca, Milli Savunma Bakanlığı da,

Türkiye ve Yunanistan askeri heyetleri arasında NATO Karargahı’nda yapılan toplantılar sonucunda genel ilkelerde ortak anlayışa varıldığını açıkladı.

• AB Liderler Zirvesi'nin ilk gün toplantıları sonunda, dış politika konularını içeren sonuç bildirisi yayımlandı. Avrupa Birliği üyesi ülkelerin liderleri,

Doğu Akdeniz konusunda Türkiye'nin yapıcı ve olumlu bir çaba göstermesi halinde Türkiye-AB pozitif gündemini başlatmak üzere mutabık

kaldıklarını açıkladı. Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Charles Michel de, Türkiye’ye yönelik çift yönlü bir strateji izlediklerini, yapıcı bir siyasi diyaloğa şans

vermek istediklerini ve bunun olmaması halinde tüm seçenekleri masada bulundurduklarını söyledi.

• Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ise Brüksel'deki AB liderler zirvesinde yaptığı açıklamada, Türkiye'nin Kıbrıs sularında

doğalgaz arama çalışmalarında ısrar etmesi durumunda, Avrupa Birliği'nin ambargo uygulayabileceğini söyledi. AB liderlerinin Türkiye'nin

davranışlarını gözlemleme ve provokasyonların durmaması halinde Aralık ayında ambargo uygulamaya başlamaya karar verdikleri belirtiliyor.

• İngiltere Ulaştırma Bakanı Grant Shapps, Türkiye ve Polonya'nın İngiltere'nin karantina listesine eklendiğini açıkladı. Türkiye ve Polonya'dan

İngiltere'ye gidecek kişilerin 14 gün süreyle tek bir adreste kendilerini karantina altına almalarının gerektiği belirtildi.

Haber-Gündem

Açılış Raporu


• AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Avrupa Birliği'nin İngiltere'nin İç Pazarlar Yasa Tasarısı ile Ekim 2019'da imzalanan Geri Çekilme

Anlaşması'nın ihlal ettiğine yönelik resmi uyarı mektubunu Londra'ya gönderdiklerini duyurdu. AB, Londra'ya İç Pazarlar Yasa Tasarısı'nı geri

çekmesi için Eylül sonuna kadar süre vermişti. İngiltere'de hükümetin desteklediği İç Pazarlar Yasa Tasarısı Avam Kamarası'nda kabul edildi ve yasalaşmak

için Lordlar Kamarası'nda oylanmayı bekliyor. AB'nin başlattığı hukuki girişim sonunda Avrupa Adalet Divanı'nın İngiltere'ye ağır cezalar uygulanması söz

konusu olacak ancak bu davanın sonuçlanmasının yıllar alması bekleniyor.

• Euro bölgesinde Eylül ayı imalat PMI, beklentilerle uyumlu olarak daha önce açıklanan 53,7 seviyesinde teyit edildi. Söz konusu veri Almanya için

0,2 puan aşağı, Fransa için ise 0,3 puan yukarı revize edildi.

• Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Pablo Hernandez de Cos, bankanın gelecek bir kaç ay içerisinde bankalar için kar payı dağıtım

politikasına yönelik tavsiyelerini uzatıp uzatılmaması konusunu analiz edeceğini söyledi.

• AMB’nin acil durum teşviki Euro Bölgesi'ndeki nakit fazlasını ilk kez 3 trilyon euronun üzerine çıkardı. Son likidite güncellemesine göre bankalar

AMB'de park halinde duran para miktarını altı aydan kısa bir süre içerisinde 1 trilyon eurodan fazla artırdı. Politika yapıcıların pandemiden kaynaklı hasarı

dengelemek için bankalara ucuz kredi sağlaması ve hızlı bir şekilde tahvil alımı yapması likidite artışında etkili oluyor.

• Bölgede bankalararası borçlanma faizi de ekonomideki nakit fazlalığından dolayı rekor düşük seviyeye indi. ESTR olarak bilinen Euro Bölgesi Kısa

Vadeli Faizi, tanıtılmasının ardından ilk yıl dönümünün arifesinde, bir ay önceki en düşük seviyeyi kırarak 1,4 baz puan düşüşle %0,57 seviyesine geriledi.

• ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi geçen hafta 837.000 seviyesinde beklentinin altında artış kaydetti. Ancak verinin 5 haftadır 800.000

seviyesinin üzerinde seyretmesi istihdam piyasının seyrine yönelik belirsizliğin devam ettiğini gösteriyor.

• ABD çekirdek tüketici harcamaları Ağustos ayı verisi aylık bazda beklentilere paralel olarak %0,3 artış kaydederek, yıllık bazda %1,6 seviyesinde

gerçekleşti. Veri yıllık bazda piyasa beklentisini aştı.

• ABD ISM imalat PMI Eylül ayı verisi aylık bazda 0,6 puan düşüşle 55,4 seviyesinde, beklentinin altında geldi. Bir diğer kritik öncü veri olan yeni

siparişler verisi ise 7,4 puanlık daha derin bir düşüşe sahne olarak 60,2 seviyesinde, piyasa beklentisinin oldukça altında gerçekleşti. Verideki görünüm genel

olarak ekonomik toparlanmanın seyrinin belirsizliğini ortaya koyuyor.

• Credit Suisse, dördüncü çeyrek döviz piyasalarına ilişkin raporunu yayımladı. Raporda bulunan siyasi ve ekonomik risk takvimine bakıldığında siyasi

risklerin beklentiler üzerinde ağırlık kazandığı görülüyor. Rapora göre, ABD seçimlerinin dördüncü çeyrekteki en önemli siyasi etkinlik olması beklenirken,

piyasaların şimdiden farklı varlık sınıflarında bu riskleri fiyatladığına değiniliyor.

• ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray'ın önde gelen danışmanlarından olan ve Cleveland programına katılan Hope Hicks'in COVID-19 testinin

pozitif çıkması sonrasında, kendisi ve eşi Melania Trup'ın test yaptırdıklarını ve sonuçları beklerken karantina sürecini başlattığını açıkladı.

• ABD Temsilciler Meclisi, Demokrat üyelerin hazırladığı yeni tip koronavirüs salgınının ekonomik etkileriyle mücadeleye yönelik 2,2 trilyon dolarlık

ekonomik teşvik paketini onayladı. Beyaz Saray ile Demokratlar arasında günlerdir süren müzakerelerde bir anlaşma sağlanamamasına rağmen

söz konusu teşvik paketi, 207'ye karşı 214 oyla kabul edildi. Söz konusu teşvik paketi, ilk olarak Senato'ya sunulacak ve buradan geçmesi halinde

yasalaşması için Başkan Trump'ın onayına gönderilecek. Demokratların 2,2 trilyon dolarlık teşvik paketi kapsamında, 600 dolarlık haftalık işsizlik yardımının

yeniden devreye alınması ve yıl sonuna kadar uzatılması planlanıyor. Teşvik paketinin yasalaşması halinde önceki teşvik paketinde olduğu gibi Amerikan

vatandaşlarına 1.200 dolarlık doğrudan ödeme yapılması öngörülüyor.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

Açılış Raporu


• Fed, daha önce 30 Eylül'de sona ermesi öngörülen bölgesel Fed şubeleri tarafından teminatlı ve teminatsız verdiği gün içi kredinin

kullanılabilirliğini artırmayı amaçlayan geçici eylemleri 31 Mart 2021 tarihine kadar uzattığını açıkladı. Fed, 23 Nisan'da yeni tip koronavirüs salgınının

ekonomik etkilerini hafifletmek ve hanehalkı ile şirketlere kredi akışını desteklemek için açıkladığı eylemler kapsamında söz konusu geçici uygulamaları

hayata geçirmişti.

• ABD'de Senato Komitesi, Facebook, Google ve Twitter CEO'larının ifadeye çağırılmasını onayladı.

• İtalya'da yeni tip koronavirüs salgınında, son 24 saatte 2.548 yeni vaka kaydedildi. Ülkedeki günlük vaka sayısı, 29 Nisan'dan beri ilk kez 2 binin

üzerine çıktı.

• Birleşik Arap Emirlikleri resmi haber ajansı WAM'ın haberine göre, BAE Altyapı ve Enerji Bakanı Suheyl el-Mezrui, ABD Enerji Bakanı Dan

Brouillette ve İsrail Enerji Bakanı Yuval Steinitz, daha fazla yenilik ve refaha yol açacak enerji alanında ortak bir strateji geliştirme konusunda

ortak bildiri yayımladı.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

02.10.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16

çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları

dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu CIMSA F/K 65,7

Cari Fiyat (TL) 13,52 FD/FAVÖK 11,6

52H En Yüksek (TL) 15,32 FD/Satışlar 1,7

52H En Düşük (TL) 5,49 PD/DD 1,3

Piyasa Değeri (mn TL) 1.826,3 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 235,6 S1H 6,5%

Halka Açıklık Oranı (%) 40% S1A 14,9%

Endeks Payı (BIST100) 0,3% S3A 31,0%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 75,6%

3A Hacim (mn TL) 32,2 YB 49,0%

Hisse VerileriÇimsa (CIMSA, Pozitif): Çimsa’nın beyaz çimento yatırımları Sabancı

Holding ile birlikte kurulacak yeni bir şirket altında toplanıyor. Çimsa’nın

yurt dışı beyaz çimento operasyonlarının, Sabancı Holding’in %60,

Çimsa’nın %40 oranında sermayesine katılacağı Hollanda’da yerleşik

Cimsa Sabanci Cement BV (CSC BV) unvanlı yeni bir şirket altında

toplanması planlanıyor. Dün İspanya Rekabet Otoritesi tarafından

Şirkete yapılan bildirime göre, diğer hususların yanında, İspanya'da

yerleşik bağlı ortaklığı Cimsa Cementos Espana S.A.U.'nun aktifinde

bulunan Alicante Terminalinin elden çıkarılması koşuluyla, Buñol Beyaz

Çimento Fabrikasının satın alınmasına onay verildi. Ayrıca, CNMC ve

diğer rekabet kurumlarından alınan şartlı onaylarda yer alan koşullar ve

bu çerçevede özellikle Alicante Terminalinin elden çıkarılacak olması

nedeniyle, Buñol Beyaz Çimento Fabrikasının satın alma fiyatında

güncelleme yapıldığı bildirildi. Bu kapsamda, taraflar nihai satın alma

bedelinin 180 milyon USD yerine 154,5 milyon USD olması konusunda

anlaştı. Buñol Beyaz Çimento Fabrikasının satın alma işlemlerinin, satış

işlemleri sonrasında %100 oranında CSC BV bağlı ortaklığı haline

gelecek olan Cimsa Cementos Espana S.A.U. tarafından tamamlanması

planlanmaktadır. Bu yeni yapılanmanın, şirketin borçluluğunun

azaltılması suretiyle mali yapısının güçlendirilmesine ve temettü

kapasitesinin artırılmasına önemli katkı sağlayacağını, şirketin ihracat

faaliyetlerinin bu yeniden yapılanma sonrasında oluşacak sinerji ile

artarak devam edeceğini düşünüyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

https://www.halkyatirim.com.tr/hisse-senedi-skor-kart#grafik-tik

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/CIMSA?HisseKod=CIMSA&Tarih=2020-10-02

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/CIMSA?HisseKod=CIMSA&Tarih=2020-10-02

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

02.10.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16

çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları

dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Havacılık Sektörü (Negatif): Basında yer alan habere göre, seyahat

koridoru oluşturduğu ülkeler listesini güncelleyen İngiltere, Polonya ve

Türkiye'yi listeden çıkararak, bu ülkelerden gelen yolculara 14 gün

süreyle karantina zorunluluğu getirdi. İngiltere, Türkiye’yi seyahat

kısıtlaması olan ülkeler listesinden Temmuz ayı ortasında çıkardıktan

sonra İngiltere’den gelen yabancı ziyaretçi sayısı Temmuz’da 75 bin,

Ağustos’ta 261 bin seviyesinde gerçekleşmişti. Toplam yabancı ziyaretçi

sayısı içerisindeki ağırlığı da Temmuz ve Ağustos aylarında sırasıyla

%8,0 ve %14,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Söz konusu haber akışını

havaclık sektörü hisseleri için negatif olarak değerlendiriyoruz.


Özak GYO (OZKGY, Nötr): Şirket projelerinden Büyükyalı projesine

ilişkin olarak "İstanbul Zeytinburnu Kazlıçeşme Arsa Satışı Karşılığı Gelir

Paylaşımı İşi" kapsamında, 774 Ada 73 Parsel (N, O, P, S Bloklar)

Konut, Ticaret, Altyapı ve Çevre Düzenleme işlerinin Kısmi Geçici Kabul

Tutanağı 30.09.2020 tarihinde onaylandı.


Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu THYAO F/K 10,4





Piyasa Değeri (mn USD) 1.876,3 S1H -1,8%

Halka Açıklık Oranı (%) 50% S1A -6,8%

Endeks Payı (BIST100) 2,7% S3A -13,5%

Temettü Verimi 0,0% S1Y -20,6%

3A Hacim (mn TL) 714,8 YB -27,0%

Hisse Verileri

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu OZKGY F/K 2,0





Piyasa Değeri (mn USD) 191,6 S1H 1,2%

Halka Açıklık Oranı (%) 25% S1A 4,0%

Endeks Payı (BIST100) 0,1% S3A -1,8%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 132,8%

3A Hacim (mn TL) 29,4 YB 58,8%

Hisse Verileri

https://www.halkyatirim.com.tr/hisse-senedi-skor-kart#grafik-tik

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/THYAO?HisseKod=THYAO&Tarih=2020-10-02

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/THYAO?HisseKod=THYAO&Tarih=2020-10-02

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/OZKGY?HisseKod=OZKGY&Tarih=2020-10-02

https://www.halkyatirim.com.tr/skorkart/OZKGY?HisseKod=OZKGY&Tarih=2020-10-02

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu

02.10.2020

5.5

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

11.5

12.5

13.5

14.5

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

10

/19

10/1

9

11/1

9

12

/19

12/1

9

01

/20

02/2

0

02/2

0

03

/20

04/2

0

04

/20

05/2

0

06/2

0

07

/20

07/2

0

08

/20

09/2

0

09/2

0XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 0.46x 0.42x

Maksimum 0.57x 0.83x

Ortalama 0.50x 0.58x

Minimuma Uzaklık 0.04x 0.08x

Maksimuma Uzaklık -0.07x -0.33x

Performans -12.7% -26.1%

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

çarpan seviyesine %14.4; son bir yıllık

ortalama çarpan seviyesine %15.7 yakınız.

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.50x

5.5

6

6.5

7

7.5

8

8.5

9

10

/19

10/1

9

11/1

9

12

/19

12/1

9

01/2

0

02/2

0

02/2

0

03

/20

04/2

0

04/2

0

05

/20

06/2

0

07/2

0

07

/20

08/2

0

09/2

0

09

/20

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 6.94x 5.89x





Performans 1.3% 6.5%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama

çarpan seviyesine %4; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %4.6 yakınız.

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

7.87x

BIST 100 F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum 11.17x 7.27x






Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık

en yüksek çarpan seviyesindeyiz

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

14.04x

Çarpanlar Bazında BIST

Hisse Senedi

Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -0.2 -13.0

Maksimum 20.5 20.5

Ortalama 10.1 5.8

Minimuma Uzaklık 13.4 26.2

Maksimuma Uzaklık -7.3 -7.3



seviyeye 3.1 puan; son bir yıllık en yüksek

seviyeye 7.3 puan yakınız.

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı

(Normalize Edilmiş)

13.2

02.10.2020

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

10/1

9

10/1

9

11/1

9

12/1

9

12/1

9

01/2

0

02/2

0

02/2

0

03/2

0

04/2

0

04/2

0

05/2

0

06/2

0

07/2

0

07/2

0

08/2

0

09/2

0

09/2

0

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -32.4 -32.4

Maksimum -9.5 3.7

Ortalama -23.4 -10.8





seviyeye 4.2 puan; son bir yıllık ortalama


BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı


-27.65

BIST100 - MSCI GOÜ

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

-45

-30

-15

0

15

10/1

9

10/1

9

11/1

9

12/1

9

12/1

9

01/2

0

02/2

0

02/2

0

03/2

0

04/2

0

04/2

0

05/2

0

06/2

0

07/2

0

07/2

0

08/2

0

09/2

0

09/2

0XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Son 3 Ay Son 1 Yıl

Kapanış

Minimum -24.4 -24.4

Maksimum -9.1 11.7

Ortalama -18.7 -8.9




Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek

seviyeye 10.3 puan; son bir yıllık ortalama


XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı


-19.4

Haftalık Takvim

Açılış Raporu

02.10.2020

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

28.Eyl 17:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi Eylül 8,5 8,0


29.Eyl Japonya Tokyo TÜFE (Yıllık) Eylül 0,1% 0,3%

29.Eyl 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Eylül - 85,9

29.Eyl 12:00 Euro Tüketici Güveni Eylül - -13,9

29.Eyl 17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Eylül 90,0 84,8

29.Eyl 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 0,691


30.Eyl 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Ağustos 1,1% 8,7%

30.Eyl 02:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ağustos -3,0% -2,9%

30.Eyl 04:00 Çin İmalat PMI Eylül 51,5 51,0

30.Eyl 04:00 Çin İmalat Dışı PMI Eylül 54,9 55,2

30.Eyl 04:45 Çin Caixin İmalat PMI Eylül 53,3 53,1

30.Eyl 10:00 Türkiye Dış Ticaret Açığı (milyar dolar) Ağustos - -2,70

30.Eyl 12:00 Euro TÜFE (Yıllık) Eylül -0,2% -0,2%

30.Eyl 12:00 Euro Çekirdek TÜFE (Yıllık) Eylül 0,4% 0,4%

30.Eyl 15:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Eylül 650 428

30.Eyl 15:30 ABD GSYH (Yıllık) 2. Çeyrek -31,6% -31,7%

30.Eyl 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri 2. Çeyrek - -1,0%

30.Eyl 16:45 ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi Eylül 52,0 51,2

30.Eyl 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -1,639


01.Eki Çin Tatil - Sonbahar Ortası Festivali - - -

01.Eki 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi 3. Çeyrek -22 -34

01.Eki 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalat Dışı Endeksi 3. Çeyrek -9 -17

01.Eki 03:30 Japonya İmalat PMI Eylül - 47,3

01.Eki 10:00 Türkiye İmalat PMI Eylül - 54,3

01.Eki 11:00 Euro İmalat PMI Eylül 53,7 53,7

01.Eki 12:00 Euro ÜFE (Yıllık) Ağustos - -3,3%

01.Eki 14:00 Türkiye Para Politikası Toplantı Özeti - - -

01.Eki 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) Ağustos 0,3% 0,3%

01.Eki 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) Ağustos 1,5% 1,3%

01.Eki 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 870

01.Eki 16:45 ABD İmalat PMI Eylül - 53,5

01.Eki 17:00 ABD ISM İmalat PMI Eylül 55,9 56,0


02.Eki Çin Tatil - Milli Gün - - -

02.Eki 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Eylül 0,2% 0,4%

02.Eki 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) Eylül 4,8% 4,7%

02.Eki 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam (bin kişi) Eylül 865 1.371

02.Eki 15:30 ABD İşsizlik Oranı Eylül 8,2% 8,4%

02.Eki 15:30 ABD Katılım Oranı Eylül - 61,7%

02.Eki 17:00 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı Eylül 79,0 78,9

28 Eylül 2020 Pazartesi

29 Eylül 2020 Salı

30 Eylül 2020 Çarşamba

01 Ekim 2020 Perşembe

02 Ekim 2020 Cuma

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

[email protected]

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü [email protected]

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

[email protected]

+90 212 314 81 85

Abdullah DEMİRER Uzman

Havacılık, Petrol&Gaz, Petrokimya, Gübre, Kimya

[email protected]

+90 212 314 87 24

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

[email protected]

+90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman Yardımcısı

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya

[email protected]

+90 212 314 87 26

Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış

Documents

Küresel Piyasalar...Küresel Piyasalar Açılıú Raporu 02.10.2020 Bu sabah açık olan Asya piyasalarında satıcılı seyir görülüyor. Nikkei endeksi %0,75 düúü kaydederken,