Upload
kalb
View
46
Download
4
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Seminarium om nya regler för värdepappersmarknaden den 3 oktober 2007. - transaktionsrapportering (TRS) - det tredje penningtvättsdirektivet - handelsplattformar (MTF) - offentliggörande av kursinformation. Transaktionsrapportering. Anna Granlund & Helena Haukeland 2007-10-03 - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Seminarium om nya regler för värdepappersmarknaden
den 3 oktober 2007- transaktionsrapportering (TRS)- det tredje penningtvättsdirektivet- handelsplattformar (MTF)- offentliggörande av kursinformation
Transaktionsrapportering
Anna Granlund & Helena Haukeland
2007-10-03
Status FI:s TRS-projekt
utveckling som möjliggör rapportering klar tester av TREM hub genomförda support till NBTRS samarbetsländer & rapporterande
institut tester av instituts transaktioner
– möjligt sedan februari i år
projektet avslutas i o m ikraftträdandet av lagen om värdepappersmarknaden
nytt projekt avseende analys och kommande krav från CESR, ex referenslistan, AII-derivat inkl vidareutveckling
– tillsammans med NBTRS och branschen
Vad händer fram till 1 nov?
10 oktober sista release innan 1 november, version 1.0. Påverkar ej de inrapporterande aktörerna enligt FI:s bedömning
1 november go live FI möjliggör för instituten att börja rapportera 5
november under förutsättning att uppgifterna innehåller handel fr o m 1 november
tester, tester, tester…. godkännande och ”SLA”/rutinbeskrivning
Godkännande för rapportering rapportering kan ombesörjas av värdepappersinstitutet eller
tredje part som handlar för dennes räkning, genom ett ordermatchnings- eller rapportsystem som godkänts av den behöriga myndigheten eller av den reglerade marknad eller MTF-plattform i vars system transaktionen genomfördes
på FI:s webbplats www.fi.se finns information om rapporteringen och rutiner för att bli tekniskt godkänd
ny enhet Marknadssystem på FI
Nyheter på webben
ISIN-lista BIC-lista svenska värdepappersinstitut och
svenska filialer till utländska värdepappersinstitut inom kort
MIC-förteckningen The International Organization for Standardization
handledning web-applikationen inkl behörighetsansökan
Mer informationPå FI:s hemsida finns bl a följande promemoria termkataloger XML-scheman teknisk kravspecifikation dokumentation validering dokumentation återkoppling frågor och svar protokoll tekniska möten med Fondhandlarföreningen beskrivning av rutiner för att bli tekniskt godkänd med
tillhörande dokumentation
Samarbetet Norden och Baltikum FI har erbjudit övriga Norden och Baltikum del i projektet Tidplan och händelser
– samarbetsavtal klara– leveranser efter varje etapp– referensgruppsmöten varje månad sedan september 2006– kravspecifikationer, promemorior och annan information på
www.fi.se sedan oktober 2006– termkatalog och XML-schema för rapporterande bolag,
TREM:s principer beaktade– samtliga tillsynsmyndigheter klara– fortsatt samarbete efter 1 november, ex utveckling av CESR
referenslista, AII och non-securities
Marknadssystem
Insynsregistret/Öppenhetsdatabasen/Flaggningar/TRS Support institut/bolag/privat personer Support FI, TREM (CESR)
TRS (just nu)
Nya tillståndsärenden Vägledningsdokument Rutinbeskrivning för inrapporteringen Kravställare
Bra att tänka på
BIC koden rapporterande firma => ett institut med VP-tillstånd utfärdade av Finansinspektionen
TRS godkännande söks av varje rapporteringspliktigt bolag
Teknisk rapportör kan testa utan rapporterande part angiven
SWIFT – publicerar nya BIC koder 6/10 Max 4 st IP-adresser Ny behörighetsblankett för webb applikationen
Startmejl från FIFTPFöretagsnamn: Bolaget ABBIC-kod: BOLSSE99XXXIpadress till FTP servern (test): xxx.xx.xxx.xxxAnvändarnamn: BOLSSE99XXXLösenord: abcd123456
HTPPLänk till testmiljön: trstest.fi.seAnvändarnamn: BOLSSE99XXXLösenord: 123456poiuyt
Testcerifikat bifogas nedan innehållande följande filer:FI's certifikat, "FI-Test-Public-Certificate.pfx". Lösenord blanktCA rootcertifikat "TeliaManagedCA.crt". Lösenord blanktCertifikat, " BOLSSE99XXX.pfx". Lösenord ”xx"
http://www.fi.se/Templates/Page____9013.aspx
Testresultat i dokumentet ”System_test_report_TRS”.
Test area Production area
FI confirms the registrations
RF complete the registration and
sends the information to
FI sends the information
TRF starts unit test against FI’s
test area
TRF downloads the ”Transaction Report System (TRS) interface
Test specification”
TRF Informs FI that they now are
ready to start system test
RF downloads “TRS Registration Information” form from www.fi.se
TRF start system test
After completed system test, TRF sends test report
to FI
ema
il
ema
il
FI confirms the
request
FI gives the approval to start system test and
starts monitor the account
FI archive the report
FI creates access to production area
and emails account
information
ema
il
ww
w.f
i.se
ww
w.f
i.se
ema
il
ema
il
TRF implements the production
account information and
certificates
ema
il
Acceptance test a period of 2 weeks
Using live data
ema
il
FI starts to monitor the account
TRF sends Acceptance test
report to FI
FI archive the report
FI sends a approve RF/TRF
to send files using TRS system
ema
il
FI provides a test certificates
FI creates access to test
environment and emails account
information
FI apporves production certificates
Finansinspektionen (FI)
Technical reporting firm (TRF)
Technical approval for TRS reporting
Reporting firm (RF)
”Go Live”
Tester
Systemtest => tekniskt godkännande för att säkerställa att sändande applikation kan hantera de felkoder som TRS levererar.
Acceptanstest => i produktion. Tekniska uppföljningsperiod. Inga testfall.
Testmiljön kommer att leva vidare.
Testunderlag
”TRS interface test specification v 1.0”
Beskriver testfallen avseende transaktioner (TR), avstämningsdata (RC), instrument (IN)
”System test report TRS”
Tesprotokoll med 4 flikar, TR, RC, IN samt för acceptanstest
”TRS test files v 1.0”
Exempelfiler kopplade till de olika testfallen
Produktionscertifikat
mejl mejl Marknadssystem
AvslagGodkänd
Rek Rek mejl mejlTeknisk
rapportörCert
Tekniskrapportör
Tekniskrapportör
Frågor?
Tredje Penningtvättsdirektivet
Riskbaserat förhållningssättRutiner för riskbedömning
Kundkännedom
Tredje penningtvättsdirektivet
Direktiv 2005/60/EG Utredningens betänkande lades fram i slutet av
mars 2007 Direktivet ska vara implementerat i svensk rätt
den 15 december 2007 Försenad implementering
Riskbaserat förhållningssätt
Riskbedömning av alla verksamhetsområden Dokumenterad riskbedömning Rutiner för kundkännedom, låg/hög risk Rutiner för löpande kundkännedom Rutiner för övervakning och hantering av
avvikande fall Rapporteringsrutiner för misstänkta transaktioner Arkiveringsrutiner Utbildning; omfattning och frekvens
Riskbedömning
Identifiera och kategorisera
– Produkter
– Kundkategorier
– Distributionskanaler
– Typ av affärsförbindelse
– Marknad
– Land Kombinera möjliga kategorier och värdera risken
Riskbedömning
Implementera lämpliga rutiner
– Hög risk = utökad process för kundkännedom
– Låg risk = förenklad process för kundkännedom
– Normal risk
Rutiner grundade på riskbedömning
3 §
Den fysiska eller juridiska personen skall ha rutiner, grundade på en riskbedömning, för att
förhindra att verksamheten utnyttjas för penningtvätt och finansiering av terrorism och skall svara för att de anställda får fortlöpande behövlig information och utbildning för ändamålet.
Riskbedömning
Företagen får själva avgöra hur omfattande sådana åtgärder ska vara utifrån en riskbaserad analys av typ av kund, affärsförbindelse, produkt eller transaktion
Åtgärderna ska vara lämpliga i förhållande till risken
Kundkännedom(KYC)
Känn din kund!
Kundidentifiering Riskbedömning – riskkategorisera Klargöra affärsförbindelsens syfte och art Löpande uppföljning av affärsförbindelsen, notera
avvikelser. Uppdatera profilen.
Kundkännedom
Verklig huvudman– Även känna den kund som inte framträder, dens.k.
verkliga huvudmannen– Fysisk person som ytterst äger eller kontrollerar
kunden eller för vars räkning annan handlar (25%)– Riskbaserade och lämpliga åtgärder för kontroll av
identitet– Ägarstrukturen skall utredas– Om krav inte uppfylls skall kundförhållande inte
inledas
Kundkännedom
4 a §
Den fysiska eller juridiska personen skall i sina affärsförbindelser skaffa sig erforderlig
kännedom om sina kunder. Omfattningen av de åtgärder som vidtas för att uppnå kundkännedom får efter en riskbedömning anpassas efter föreliggande omständigheter såsom typ av affärsförbindelse, produkt eller transaktion.
Kundkännedom
forts 4 a §Åtgärder för kundkännedom skall inbegripa1. identifiering av kunden genom kontroll av identitetshandling, registerutdrag eller påannat tillförlitligt sätt,2. inhämtande av information om
affärsförbindelsens syfte och art, och3. fortlöpande övervakning av
affärsförbindelsen och de transaktioner som därvid utförs.
Kundkännedom7 a §Om kraven på identifiering av kunden eller information om affärsförbindelsens syfte och art inte uppfylls skall affärsförbindelsen inte inledas eller den enstaka transaktionen inteutföras.Om affärsförbindelsen redan har inletts med stöd av 4 b § andra stycket, skall den
avbrytas. Om förhållandena är sådana att penningtvätt eller finansiering av terrorism kan misstänkas, skall den fysiska eller juridiska personen lämna uppgifter enligt 9 §.
Kundkännedom
8 § Handlingar eller uppgifter som använts vid identitetskontroll skall bevaras i minst fem år. Tiden skall räknas från det att
identitetskontrollen utfördes eller, i de fall då en affärsförbindelse har ingåtts, affärsförbindelsen upphörde.
Detsamma skall gälla för handlingar och andra uppgifter som legat till grund för
affärsförbindelsen eller transaktionen.
Kundkännedom
Skärpta krav på kundkännedom för kunder som innebär högre risk
• Distanskunder
• Gränsöverskridande korrespondentbankförbindelser
• PEP – Politically Exposed Person
Kundkännedom
Lägre krav på kundkännedom för kunder som innebär lägre risk
• Ex. vp-bolag, kreditinstitut hemmahörande inom EES
• Börsnoterade företag vars aktier handlas på en reglerad marknad
• Svenska myndigheter
Seminarier angående
Tredje Penningtvättsdirektivet
kommer att hållas under hösten.
Maila in ev. frågeställningar till
www.fi.se/penningtvatt
Drift av handelsplattform (MTF)
Värdepappersinstitut eller börs kan ansöka om tillstånd att driva handelsplattform
Särskilda bestämmelser i VML kap 11 FFFS 2007:17
– Information före och efter handel– Informationsplikt för utgivare som ansökt om
att handlas på en handelsplattform ”Listhandel”
Systematisk internhandlare
Den som är systematisk internhandlare har en skyldighet att offentliggöra marknadsmässiga fasta bud med köp- eller säljpriser upp till standardstorleken i likvida aktier (VML 9:2)
En aktie är likvid om den finns med på CESRs lista över likvida aktier – se adress http://mifiddatabase.cesr.eu
Standardstorleken finns angiven. Listan är från 2 juli 2007, uppdateras 15 oktober
Likvida aktier i Sverige (42 stycken 2 juli 2007) ABB Alfa Laval Atlas Copco A Atlas Copco B Autoliv Boliden Carnegie Electrolux B Eniro Ericsson B Getinge B Hennes & Mauritz B Holmen B Husqvarna B Investor B Kinnevik B Lindex Lundin Mining Lundin Petroleum B MTG B Nordea
OMX PA Resources Sandvik SCANIA B Securitas B Securitas Direct B SEB A Skanska B SKF B SSAB A Swedbank A Swedish Match SCA B Handelsbanken A Tanganyika Oil Tele2 B TeliaSonera Trelleborg B Volvo B Vostok Nafta
CESRs MiFID-databas
ADT,genomsnittlig dagsomsättning– Beräknas för alla aktier vid en reglerad marknad– Nyckeltal för klassificering av order av stor
omfattning, vilket har betydelse för krav på offentliggörande av köp- och säljkurser.
– Nyckeltal för klassificering av minsta avslutsstorlek för uppskjutet offentliggörande
Databasen uppdateras årligen. Nya beräkningar gäller från och med 1 april. Löpande justeringar för nya aktier och väsentliga händelser.
Vp-institutens offentliggörande av kursinformation Transaktioner som genomförts på en reglerad
marknad eller handelsplattform offentliggörs av dem. Transaktioner genomförda utanför reglerade
marknader eller handelsplattformar offentliggörs av värdepappersinstitutet
Kursinformation kan offentliggöras via (förordningen art 30)
– systemen på en reglerad marknad eller en handelsplattform
– system tillhörande tredje man eller egna arrangemang
Vp-institutens offentliggörande av kursinformation Informationen måste (förordningen art 32)
– vara tillförlitlig, krav på löpande kontroll
– tillhandahållas så att informationen kan slås ihop med information från andra källor
– tillhandahållas allmänheten på affärsmässiga, icke diskriminerande villkor och till en rimlig kostnad
Vägledning i CESR Guidelines and recommendations for publication and consolidation of MiFID Market Transparency Data
Offentliggörande av kurs-information Kursinformation kan offentliggöras via
– reglerade marknadens system– tredje mans tjänster– egna arrangemang
Informationen måste– vara tillförlitlig, krav på löpande kontroll– tillhandahållas så att den kan konsolideras med
information från andra källor– tillhandahållas till alla till en rimlig kostnad
FFFS 2007:17 – information före och efter handel
Aktier Skuldebrev Andra finansiella instrument
Önskemål om fler FI-seminarier?
Kontakta: