ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА

РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.08.2016

2

Текущая ситуация в банковском секторе

• В целом можно говорить о том, что российский банковский сектор в настоящее время в основном адаптировался к сложным макроэкономическим условиям.

• Тренд на снижение оттока капитала продолжился – чистый вывоз капитала частным сектором во втором квартале составил всего 2,4 млрд долл. США. Текущая благоприятная динамика чистого оттока капитала связана как с прохождением в прошлом году пика платежей по внешнему долгу, так и с продолжением успешного рефинансирования внешней задолженности нефинансовым сектором.

• Пассивная база банков в июне характеризовалось приростом вкладов физических лиц и сокращением средств корпоративных клиентов (+1,3 и -0,9%, соответственно). В годовом выражении темпы прироста средств предприятий по банковской системе в целом составили 8.6%, темпы прироста вкладов населения 11.7%.

• Банковское кредитование продолжает испытывать существенные ограничения как со стороны предложения (высокая стоимость привлечения ресурсов, опасения кредитных рисков), так и со стороны спроса (неопределённость перспектив бизнеса, отсутствие выгодных объектов вложений). Кредиты банков предприятиям в июне выросли на +0.6% (после сжатия на -0.8% месяцем ранее). В сфере розничного кредитования стагнация наблюдается уже третий месяц подряд: темп прироста портфеля вновь составил всего лишь +0.1%.. Таким образом, накопленная избыточная ликвидность банковского сектора пока не трансформируется в нужные экономике инвестиции. Во втором полугодии 2016 года кредитование, скорее всего, вырастет на фоне снижения ставок в экономике.

• Позитивным фактором развития банковского сектора выступает динамика и объем прибыли. Шестой месяц подряд фиксируется положительный финансовый результат банковского сектора, чего не наблюдалось с начала 2014 года. Только в июне прибыль составила 125 млрд рублей, а всего с начала года кредитные организации заработали 360 миллиардов рублей прибыли, что это в семь раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. С другой стороны, значительную часть этой прибыли - 52 млрд руб. - составил доход от роспуска банками резервов под потери по ссудам, а ¾ совокупной прибыли концентрируется всего у 3 крупнейших госбанков.

• Несмотря на ряд позитивных тенденций, говорить об оживлении сектора пока преждевременно. Банковский сектор по сути находится в точке неустойчивого равновесия: может наступить как разворот в фазу роста, так и резкое ухудшение положения, которое нивелирует все достижения нескольких месяцев стабильности. По какому сценарию будут развиваться события, станет понятно уже этой осенью.

3

Цифры и факты

• В июле стоимость бивалютной корзины к рублю выросла на 4.5%. Совет директоров Банка России принял решение о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне − 10.5% годовых.

• Сальдо по текущим операциям было близко к нулю. Небольшой чистый приток капитала на российские рынки был вызван, в основном, сокращением иностранных активов банков. Официальные валютные резервы выросли в результате погашения российскими банками своего валютного долга перед ЦБ РФ, покупки/продажи валюты на открытом рынке Банк России не осуществлял.

• В июне погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 13 млрд долл., в июле – 7 млрд долл. Большая часть выплат приходилась на сделки с аффилированными зарубежными кредиторами (внутригрупповые сделки). После небольшого оживления в июне, в июле снизилась активность на рынках еврооблигаций и синдицированных кредитов.

• Динамика денежного предложения замедлилась (+0.7% в июне против +2.3% в мае) в результате снижения интенсивности расходования средств из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Рублевый долг банков перед Банком России в июле прекратил снижаться, валютный долг уменьшился на 0.9 млрд долл. и составил 12.4 млрд долл.

• В июне банковский сектор заработал 126 млрд руб. чистой прибыли после формирования резервов, из них 52 млрд руб. - доход от роспуска банками резервов под потери по ссудам. ¾ совокупной прибыли системы (93 млрд руб.) пришлось на 3 крупнейших госбанка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Уровень прибыльности банковской системы остается низким (+0.6% активов за скользящий год; для сравнения - рентабельность активов (по показателю прибыли до резервов) в 1П2016 составила 1,6%, что почти вдвое ниже результатов 1П2014 г. − +2,7%). Достаточность капитала - 12.4% на начало июня (в январе 2016 – 13%).

• Финансы населения. В июне сохранилась позитивная динамика вкладов населения (+1.3% по системе в целом и +1.8% без учета Сбербанка). Продолжилась стагнация в сфере кредитования населения (+0.1% по системе в целом). Доля просроченных кредитов в розничных кредитах составила 11.7% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). За июнь-июль максимальные ставки по депозитам населения в крупнейших банках уменьшились почти на 1 проц. пункт.

• Финансы предприятий. Объём портфеля кредитов банков предприятиям увеличился в июне (+0.6% после -0.8% месяцем ранее), без Сбербанка и ВТБ рост составил 0.4%. Доля просроченных кредитов достигла 9.2% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). Рублевые ставки по банковским кредитам предприятиям немного снизились до уровня 14.0%-14.5% годовых.

Курс рубля и ключевая ставка Банка России

• В середине июля рубль перешёл от укрепления к ослаблению. В целом за месяц стоимость бивалютной корзины к рублю выросла на 4.5%. Возможно, это является началом традиционной для второго полугодия волны ослабления российской валюты. В настоящее время на ослабление рубля влияют коррекция мировых цен на нефть, а также психологический эффект от высказываний руководства страны в поддержку приостановки процесса укрепления рубля. В ближайшей перспективе сезонные факторы окажут давление на рубль: обычное для второго полугодия увеличение объёмов импорта товаров и услуг, а также оттока капитала.

• Совет директоров Банка России 29.07.2016 принял решение о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне − 10.5% годовых. Причина отказа от дальнейшего снижения ставки – приостановка, по оценке Банка России, процесса нормализации инфляционных ожиданий населения. При этом сама инфляция в настоящее время снижается в соответствии с базовым (целевым) прогнозом Банка России.

51.1

75.4

64.9

87.0

70.3

68.3

27.8

43.2

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Нефть марки Brent, долл./барр., правая шкала

75.4

64.9

87.0

70.3

17

15

14

12.5

11.511

10.5

8

10

12

14

16

18

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО c Банком России (ключевая ставка), %, правая шкала

4

Платежный баланс (млрд. долл.)

• В июне, по предварительной оценке, сальдо по текущим операциям было близко к нулю. По сравнению с аналогичным периодом 2015 года сальдо снизилось примерно на 3 млрд долл. Это обусловлено более низким, чем в прошлом году, стоимостным объёмом экспорта (из-за более низкого уровня экспортных цен).

• В июне, по оценкам, наблюдался небольшой чистый приток капитала на российские рынки. Во многом он был вызван сокращением иностранных активов банков. По всей видимости, именно этот приток и обеспечил продолжение укрепления рубля в июне, несмотря на снижение чистых поступлений от текущих операций.

• Официальные валютные резервы в июне продолжали постепенно пополняться в результате погашения российскими банками своего валютного долга перед ЦБ РФ. При этом покупки/продажи валюты на открытом рынке Банк России по-прежнему не осуществлял.

11

9

10

77

3 3

45 6

54 4

2 2

0

-11

-20

-9

-12

-3 -4

-2

1

3

-4

-6

-4 -4-3

0

1

0

12

-1

5

-4

1-2

-2

-4

1

-10

-1

-2-1

-1

-24

-18

-12

-6

0

6

12

1.15

2.15

3.15

4.15

5.15

6.15

7.15

8.15

9.15

10.1

5

11.1

5

12.1

5

1.16

2.16

3.16

4.16

5.16

6.16

Сальдо счета текущих операций

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)

Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)

5

Погашение внешнего долга банков и компаний

(млрд долл., основной долг и проценты,

по данным графика погашения на 01.04.2016)

• В июне погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 13 млрд долл., в июле – 7 млрд долл. (согласно долговому графику на 01.04.2016). Большая часть погашений по внешнему долгу и в июне, и в июле приходится на сделки с аффилированными зарубежными кредиторами, требования по которым являются «мягкими», что означает высокую вероятность пролонгации и рефинансирования этих обязательств. При этом, в обоих месяцах около 40% платежей по внешнему долгу направлены на погашение долга перед прямыми инвесторами.

• В июне на первичном рынке еврооблигаций эмиссию осуществили компании: «Совкомфлот» (0.75 млрд долл.), «Новолипецкий металлурги-ческий комбинат» (0.7 млрд долл.), «Евраз» (0.5 млрд долл.), «БКС» (0.03 млрд долл.). В июле выпуск еврооблигаций был осуществлен только компанией «ГТЛК» в размере 0.5 млрд долл. (по данным на 26.07.2016), что свидетельствует о снижении активности рынка.

• На рынке синдицированного кредитования в июне единственный кредит был привлечен компанией «ФосАгро» (0.25 млрд. долл.), в июле (по данным на 26.07.2016) банки и компании не привлекли ни одного синдицированного кредита.

53 2 2 1 2 2 2 4

14 3

84 5 4

6

511

53

9

46

13

3

5 8

14

9

18

27

11

8

13

7

4

12

5

8

17

4

911

21

13

23

31

0

5

10

15

20

25

30

35

апр

.16

ма

й.1

6

ию

н.1

6

ию

л.1

6

авг.1

6

се

н.1

6

окт.

16

но

я.1

6

де

к.1

6

ян

в.1

7

фе

в.1

7

ма

р.1

7

2 к

в. 2

01

7

3 к

в. 2

01

7

4 к

в. 2

01

7

1 к

в. 2

01

8

Банки Компании Всего

6

Эмиссионная активность Банка России и её факторы

• В июне динамика денежного предложения замедлилась. Темп прироста денежной базы составил всего лишь 0.7% (против 2.3% в мае). Судя по данным первых недель июля, в текущем месяце будет похожая динамика.

• Основная причина замедления динамики денежного предложения в июне – снижение интенсивности расходования, и соответственно, поступления в экономику средств из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.

• Рублевый долг банков перед Банком России в июле прекратил снижаться. Вероятно, это было обусловлено возросшей, после июньского снижения ключевой ставки, привлекатель-ностью условий заимствований в Банке России.

• Валютный долг банков перед Банком России продолжил сокращаться. За июль он уменьшился ещё на 0.9 млрд долл. и составил 12.4 млрд долл. Банковская система имеет в своих активах достаточно большой объём валютной ликвидности, что позволяет ей постепенно снижать зависимость от привлечения валютных средств от Банка России.

10.87

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

0

2000

4000

6000

8000

10000

ян

в 1

5

фе

в 1

5

ма

р 1

5

ап

р 1

5

ма

й 1

5

ию

н 1

5

ию

л 1

5

ав

г 1

5

сен

15

ок

т 1

5

но

я 1

5

де

к 1

5

ян

в 1

6

фе

в 1

6

ма

р 1

6

ап

р 1

6

ма

й 1

6

ию

н 1

6

Кредиты иностранная валютаРЕПО иностранная валюта (аукцион) Депозиты МинфинаРЕПО (фиксированная ставка)РЕПО рубли (аукцион)Ломбардные кредиты и овернайтКредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотомБеззалоговые кредитыСтавка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)

Долг банков перед Банком России и Минфином (без учёта субординированных кредитов, млрд. руб.)

7

Денежное предложение (денежная база в широком определении)

Внутренняя ресурсная база банков – счета и депозиты

населения

• В июне сохранялась позитивная динамика розничных счетов и депозитов: +1.3% по системе в целом и +1.8% без учета Сбербанка (после, соответственно, +0.9% и +0.9% месяцем ранее, эффект валютной переоценки устранён).

• Однако, в отличие от ситуации предыдущего месяца, текущий прирост был преимущественно образован пополнением средств на расчетных счетах, а не на срочных депозитах (аналогичная картина наблюдалась в апреле). Возможно, это является следствием снижения процентных ставок по депозитам.

• В годовом выражении темпы прироста вкладов населения составили 11.7%, +36,3% к уровню декабря 2012 года (без учета валютной переоценки).

8

* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб (не разместил свою

отчётность на сайте Банка России; испытывает трудности в связи с де факто утратой собственной капитала).

Неучёт данного фактора вел к занижению темпов прироста вкладов выборки в ноябре и ложному выводу об их

стагнации. При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.

Счета и депозиты населения

(на конец месяца)*

+11,7%

Внутренняя ресурсная база банков – счета и депозиты

предприятий

• Динамика средств на счетах и депозитах предприятий в июне вновь перешла в отрицательную область: -0.9% после +1.2% месяцем ранее (эффект валютной переоценки устранён). Эти колебания остаются в нормальной для счетов и депозитов предприятий помесячной волатильности.

• В Сбербанке колебания корпоративных средств были сильнее, чем в остальной банковской системе: -3.4% в июне (после +0.3% в мае и -3.6% в апреле). Соответственно, по банковской системе без учета Сбербанка темп прироста средств предприятий в июне был нулевым.

• В годовом выражении темпы прироста средств предприятий по банковской системе в целом составили 8.6%, +32,7% к уровню декабря 2012 года (без учета валютной переоценки).

9

Счета и депозиты предприятий

(на конец месяца)

+8,6%

Кредитование населения и предприятий

• В июне объём портфеля кредитов банков предприятиям увеличился (+0.6% после -0.8% месяцем ранее, здесь и далее эффект валютной переоценки устранён). Без Сбербанка и ВТБ результаты были скромнее: +0.4%. Массового перехода к наращиванию портфелей корпоративных кредитов пока не произошло : в июне увеличение портфеля происходило менее чем у половины кредитных организаций. Сохраняются существенные ограничения на расширение кредитования как стороны предложения (нехватка капитала банков, высокая стоимость привлечения ресурсов, опасения кредитных рисков), так и со стороны спроса (неопределённость перспектив бизнеса). К аналогичному периоду прошлого года прирост портфеля корпоративных кредитов российских банков составляет +2.2%.

• В сфере розничного кредитования стагнация наблюдается уже третий месяц подряд: темп прироста портфеля вновь составил всего лишь +0.1% по системе в целом. Однако без Сбербанка прирост был нулевым. Не исключено, что при отсутствии новых глубоких макроэкономических шоков рынок скоро перейдёт к слабому росту. Пока темпы прироста кредитов населению к аналогичному периоду предшествующего года составляют -2.6%.

* На начало сентября в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря – по банку

«Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).

При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.

** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и Банка Москвы, показатели которых существенно

исказились в результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом

ВТБ и неработающих – под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также

начали процесс консолидации

2.1%

2.5%

0.1%

1.8%1.6%

0.9%

0.6%

-1.3%

0.1%

6.2%

3.0%

-2.3%

-0.5%

-1.0%

2.2%

-0.3%

4.6%

2.2%

0.4%

2.9%

3.6%

1.1%

3.3%

0.7%

-1.4%

-1.7%

0.1%

-1.0%

-0.6%

0.0%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

Всего Всего, без учета Сбербанка

Кредиты населению (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за месяц, %)*

2.0%

1.3%

0.8%

-0.8%

0.6%

2.0%

3.4%

-2.2%

-1.6%

1.1%

-1.0%

2.1%

2.7% 2.8%

-0.6%

3.3%

1.8%

-0.2%

1.9%

0.3%

-1.6%

1.3%1.8%

-0.9%

1.7%

-1.2%

0.4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ

Кредиты предприятиям (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за мес., %) **

10

Проблемные долги

• Доля просроченной задолженности в долге населения перед банками сократилась в июне на 0.1 проц. п. и составила 11.7% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). По-видимому, это объясняется нулевой динамикой портфеля кредитов в июне.

• В потоке погашаемых ссуд населения доля неплатежей сократилась в июне на 0.5% - до уровня в 14.7%. В значительной степени это связано со снижением невозвратов по автокредитам (после их пикового роста в мае).

• Доля просроченной задолженности в долге предприятий перед банками в июне осталась на уровне предыдущего месяца (9.2% без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы) – после трех месяцев быстрого роста.

• Сохраняется тенденция к ухудшению качества банковских ссуд, выданных предприятиям, занятым в сфере торговли и бытового обслуживания, деревообработки и производства строительных материалов.

Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах

(без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы), %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

янв.1

2

апр.1

2

ию

л.1

2

окт

.12

янв.1

3

апр.1

3

ию

л.1

3

окт.1

3

янв.1

4

апр.1

4

ию

л.1

4

окт.1

4

янв.1

5

апр.1

5

ию

л.1

5

окт.1

5

янв.1

6

апр.1

6

всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)

ипотечные жилищные ссуды автокредиты

иные потребительские ссуды

Доля непогашенных ссуд, по которым срок платежа наступил в отчетном периоде, в общем объеме ссуд, предоставленных физическим лицам , %

0.8 1.2

6.6

5.4

4.3 4.0

4.7

6.4

7.4

8.6

9.2

4.44.0

7.5

8.6

9.5

8.8

7.0

6.1

5.2

5.8

7.0

8.5

10.1

11.1

11.0

11.611.8

11.7

1.92.1

2.8

7.97.4

6.0

5.35.9

6.7

8.0

8.5

9.510.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего

11

Процентные ставки по кредитам и депозитам

• В июле банки продолжили уменьшать ставки по рублёвым вкладам, реагируя на июньское снижение ключевой ставки Банка России. Всего за июнь-июль максимальные ставки по депозитам населения в крупнейших банках уменьшились почти на 1 проц. пункт

• Средние рублевые ставки по банковским кредитам предприятиям накануне июньского понижения ключевой ставки Банка России стабилизировались на уровне около 14-14.5% годовых - как по краткосрочным, так и по долгосрочным кредитам. Хотя пока нет статистики за июнь, тем не менее, судя по отдельным сообщениям, в июне произошло незначительное снижение кредитных ставок банков.

Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения в рублях десяти банков, привлекающих наибольший

объём вкладов (по декадам, % годовых)

Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям (% годовых)

9.5

10.6

15.6

13.8

11.6

10.510.0

9.8

8.9

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

I.1

0.2

01

4

I.1

1.2

01

4

I.1

2.2

01

4

I.0

1.2

01

5

I.0

2.2

01

5

I.0

3.2

01

5

I.0

4.2

01

5

I.0

5.2

01

5

I.0

6.2

01

5

I.0

7.2

01

5

I.0

8.2

01

5

I.0

9.2

01

5

I.1

0.2

01

5

I.1

1.2

01

5

I.1

2.2

01

5

I.0

1.2

01

6

I.0

2.2

01

6

I.0

3.2

01

6

I.0

4.2

01

6

I.0

5.2

01

6

I.0

6.2

01

6

I.0

7.2

01

6

10.9

13.1

15.2

19.7

18.7

15.014.4

10.6

12.6

12.9

15.1

16.5

14.2 14.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

1.2

01

4

3.2

01

4

5.2

01

4

7.2

01

4

9.2

01

4

11

.20

14

1.2

01

5

3.2

01

5

5.2

01

5

7.2

01

5

9.2

01

5

11

.20

15

1.2

01

6

3.2

01

6

5.2

01

6

от 31 дня до 1 года свыше 1 года

12

Прибыльность и устойчивость банков

• В июне банковский сектор заработал 126 млрд руб. чистой прибыли после формирования резервов под потери по ссудам и другим активам. С одной стороны, это исторический рекорд – больше система не зарабатывала ни в один другой месяц своего существования. С другой стороны, значительную часть этой прибыли - 52 млрд руб. - составил доход от роспуска банками резервов под потери по ссудам. Роспуск резервов в условиях пока ещё не пройденного «пика» ухудшения качества кредитов может быть преждевременным.

• Несмотря на рост абсолютной величины прибыли, уровень прибыльности банковских активов остается низким (+0.6% за скользящий год).

• По-прежнему большая часть прибыли банковской системы приходится на 3 крупнейших госбанка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк: 93 млрд руб. (т.е. почти ¾ совокупной прибыли системы). Прибыль остальных банков (33 млрд руб.) в основном обеспечена роспуском резервов.

• Средний уровень достаточности капитала банков (отношение капитала к активам, взвешенным с учётом рисков) продолжает оставаться вблизи исторически минимальных значений – 12.4% на начало июня.

3.3%

2.5%

3.6%

4.4%4.3%

3.9%

3.5%

3.2%

2.8%2.6%

2.3%2.6% 2.5%

2.4%

2.6%

2.0%

1.9%

2.6%

0.7%

1.3%

1.6% 2.0%1.9%

1.4%

1.3%

0.6%

0.5%

0.6%

2.3%

3.3%

3.3%

2.2%

.

2.5%

2.7%2.6%

1.4%

1.2%

2.3%

1.1%

0.0%

0.6%

1.2%

1.8%

1.9%

1.7% 1.5%

1.2%

-0.3%-0.2%

-0.1%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

но

я.2

00

7я

нв

.20

08

ма

р.2

00

8м

ай

.20

08

ию

л.2

00

8с

ен

.20

08

но

я.2

00

8я

нв

.20

09

ма

р.2

00

9м

ай

.20

09

ию

л.2

00

9с

ен

.20

09

но

я.2

00

9я

нв

.20

10

ма

р.2

01

0м

ай

.20

10

ию

л.2

01

0с

ен

.20

10

но

я.2

01

0я

нв

.20

11

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

01

2м

ар

.20

12

ма

й.2

01

2и

юл

.20

12

се

н.2

01

2н

оя

.20

12

ян

в.2

01

3м

ар

.20

13

ма

й.2

01

3и

юл

.20

13

се

н.2

01

3н

оя

.20

13

ян

в.2

01

4м

ар

.20

14

ма

й.2

01

4и

юл

.20

14

се

н.2

01

4н

оя

.20

14

ян

в.2

01

5м

ар

.20

15

ма

й.2

01

5и

юл

.20

15

се

н.2

01

5н

оя

.20

15

ян

в.2

01

6м

ар

.20

16

ма

й.2

01

6

Прибыль до формирования резервов, всего

Прибыль после формирования резервов, всего

До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

Отношение прибыли к активам

банков (за скользящий год, без

учёта МПБ и Связь-банка, %)

13.2 13.1

12.4

10.010.4

11.2 11.4 11.511.0

8.8

14.5

21.0

17.3

14.9

13.1

13.7

13.2

13.5

12.0

13.0

12.1

12.4

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

ян

в.2

008

ма

р.2

008

ма

й.2

008

ию

л.2

008

се

н.2

008

но

я.2

008

ян

в.2

009

ма

р.2

009

ма

й.2

009

ию

л.2

009

се

н.2

009

но

я.2

009

ян

в.2

010

ма

р.2

010

ма

й.2

010

ию

л.2

010

се

н.2

010

но

я.2

010

ян

в.2

011

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

012

ма

р.2

012

ма

й.2

012

ию

л.2

012

се

н.2

012

но

я.2

012

ян

в.2

013

ма

р.2

013

ма

й.2

013

ию

л.2

013

се

н.2

013

но

я.2

013

ян

в.2

014

ма

р.2

014

ма

й.2

014

ию

л.2

014

се

н.2

014

но

я.2

014

ян

в.2

015

ма

р.2

015

ма

й.2

015

ию

л.2

015

се

н.2

015

но

я.2

015

ян

в.2

016

ма

р.2

016

ма

й.2

016

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы

Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом

Отношение собственного

капитала банков к активам

(на конец месяца, %)

13